Asistencia técnica financiera

Transcripción

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2 Introducción Bancomext pone a su disposición el Curso Cartas de Crédito el cual forma parte de su estrategia para ofrecer orientación sobre sus productos y servicios. Como usted sabe realizar transacciones comerciales con Contrapartes en el extranjero implica riesgos mayores a los encontrados en los mercados domésticos. Entre los riesgos de carácter comercial destacan: la falta de información comercial adecuada y suficiente de la contraparte, el incumplimiento de pago y la falta de entrega en tiempo y forma de los bienes. Por ello, el grado de conocimiento y confianza que existe entre comprador y vendedor será el factor que defina el medio de pago a ser utilizado. Dentro de los medios de pago internacionales la carta de crédito sigue siendo privilegiada por los exportadores e importadores toda vez que ofrece un mayor grado de seguridad para ambas partes.

3 Módulo 1 Definición Le mostraremos los temas que estudiará a lo largo del curso:

4 Módulo 1 Definición

5 Módulo 1 Definición Una carta de crédito es un instrumento de pago de naturaleza documentaria emitido por un banco (banco emisor), el cual a solicitud y de conformidad con las instrucciones del ordenante (comprador), se obliga directamente o a través de un banco corresponsal a pagar a un beneficiario (vendedor) contra la entrega de documentos representativos de la mercancía (a la vista) o en una fecha determinada o determinable (a plazo); esto ocurre siempre y cuando los documentos presentados por el beneficiario cumplan con los términos y condiciones expresamente establecidos en este instrumento de pago.

6 Módulo 1 Definición Es importante señalar que los bancos que participan en la operación tratan exclusivamente con documentos y no con las mercancías, servicios o prestaciones con las que los documentos puedan estar relacionados. Por lo tanto, los bancos no son responsables por la transacción comercial, quedando su responsabilidad limitada a determinar que los documentos presentados por el beneficiario sean conformes, es por esto que la carta de crédito también se le conoce como crédito documentario.

7 Módulo 1 Definición Reglamentación internacional aplicable a las cartas de crédito Desde 1933, la Cámara de Comercio Internacional (CCI) con sede en París, Francia ha desarrollado un conjunto de reglas que unifiquen los usos relativos a cartas de crédito. La revisión de las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios (más conocida como UCP 600) así como la Práctica Bancaria Internacional Estándar (también conocida por sus siglas en inglés, como ISBP) han demostrado ser de gran utilidad en la definición de los derechos, obligaciones y responsabilidades de las partes que intervienen en este tipo de operaciones.

8 Módulo 1 Definición Condiciones generales que requieren los bancos para emitir una carta de crédito o para actuar como corresponsal Para que un banco esté en condiciones de ofrecer a sus clientes la emisión de cartas de crédito, debe. contar con: El personal calificado en el manejo de este tipo de instrumentos de pago internacionales. La infraestructura tecnológica para recibir y enviar mensajes autenticados vía SWIFT (siglas en inglés de la Society for World Wide Interbank and Financial Telecommunication). Una red de bancos corresponsales en el mundo y líneas de crédito establecidas para la confirmación de cartas de crédito. Amplio reconocimiento internacional y comprobada solidez financiera para solicitar a sus bancos corresponsales asuman ante el beneficiario, un compromiso de pago adicional al del banco emisor

9 Módulo 1 Definición Responsabilidad de los bancos respecto a la autenticidad de los documentos solicitados en una carta de crédito La decisión de utilizar la carta de crédito como instrumento de pago, supone que no es muy sólida la relación de confianza entre comprador y vendedor. Sin embargo, no debe pensarse que la carta de crédito puede eliminar la posibilidad de fraude por parte del comprador o del vendedor. La Reglas y los Usos Uniformes Relativos a los Créditos Documentarios establecen que el banco debe examinar cualquier presentación para determinar, basándose únicamente en los documentos, si en apariencia constituyen o no una presentación conforme.

10 Módulo 1 Definición Partes que intervienen en una carta de crédito Importador (Ordenante - Comprador) La parte por solicitud de quien el banco emisor establece la carta de crédito. Exportador (Beneficiario - Vendedor) La parte a favor de quien se emite la carta de crédito y vende los bienes o proporciona los servicios. Banco Emisor Es la entidad bancaria que emite la carta de crédito por cuenta de su cliente (ordenante comprador importador) siguiendo expresamente sus instrucciones. El banco emisor sustituye la reputación y solvencia del ordenante convirtiéndose en deudor frente a las demás partes que intervienen en ella. Banco Corresponsal (avisador - confirmador) Es la entidad bancaria la cual, con base a las relaciones de corresponsalía con el banco emisor, puede actuar como Banco Avisador, notificando al beneficiario de la carta de crédito o como Banco Confirmador, obligándose ante el beneficiario a pagar la carta de crédito, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de la misma.

11 Módulo 2 Clasificación y Ventajas

12 Módulo 2 Clasificación y Ventajas Clasificación de las cartas de crédito Actualmente todas las cartas de crédito son irrevocables, es decir, una vez emitidas no pueden ser canceladas ni modificadas, salvo que todas las partes que intervienen en ella así lo acepten. Las cartas de crédito se pueden clasificar: De acuerdo con el compromiso de pago del banco corresponsal De acuerdo con la disponibilidad de pago y, De acuerdo a su naturaleza

13 Módulo 2 Clasificación y Ventajas Las cartas de crédito se pueden clasificar de acuerdo al compromiso de pago asumido por el banco corresponsal, como sigue: Carta de crédito avisada La carta de crédito avisada es aquella en la cual el compromiso de honrar su pago recae únicamente en el Banco Emisor. El Banco Avisador se limita a notificarla al beneficiario y el pago se efectuará por parte del Banco Emisor siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de la misma. Al estar la responsabilidad del pago a cargo del Banco Emisor, el riesgo país lo asume el vendedor. Carta de crédito confirmada La carta de crédito confirmada es aquella en la cual el Banco Avisador decide asumir un compromiso de pago adicional al del Banco Emisor y por tanto, se constituye en solidario y principal pagador, en este caso el riesgo país se elimina para el vendedor.

14 Módulo 2 Clasificación y Ventajas Qué sucede si la carta de crédito no puede ser confirmada al beneficiario por parte del banco receptor (banco corresponsal)? Si el banco que recibe la carta de crédito no puede agregar su confirmación (banco corresponsal), quizá el banco emisor no cuenta con una línea de crédito disponible, si no se puede utilizar este mecanismo, la opción es manejar la carta de crédito avisada pero se deberá tener en cuenta que la obligación de pago será exclusiva del Banco Emisor.

15 Módulo 2 Clasificación y Ventajas La segunda clasificación de la carta de crédito se refiere a la disponibilidad de pago y puede ser: Carta de crédito a la vista La carta de crédito a la vista es aquella en la cual el beneficiario tiene derecho de recibir el pago por parte del Banco, cuando este último determina que la presentación de los documentos es conforme con los términos y condiciones de la carta de crédito. Carta de crédito a plazo La carta de crédito a plazo es donde el pago se realiza en una fecha determinada o determinable con base a un evento particular, por ejemplo 90 días contados a partir de la fecha de embarque.

16 Módulo 2 Clasificación y Ventajas El pago a plazo puede instrumentarse de la siguiente forma: Contra aceptación El banco responsable de efectuar el pago a plazo, acepta una Letra de Cambio girada por el Beneficiario, comprometiéndose en este acto a efectuar el pago en la fecha indicada en el título de crédito. Pago diferido Bajo esta modalidad el banco emite una carta compromiso con la cual se obliga a efectuar el pago en la fecha determinada o determinable de acuerdo a lo establecido en la carta de crédito.

17 Módulo 2 Clasificación y Ventajas La tercera clasificación de la carta de crédito tiene que ver con su naturaleza y se divide en carta de crédito transferible y carta de crédito intransferible. Carta de crédito transferible La carta de crédito transferible es aquella que permite al beneficiario poner a disposición de un segundo o segundos beneficiarios a través del Banco avisador parte o el total del importe de un crédito. Para que un crédito se considere transferible éste deberá indicarlo expresamente, no se aceptan términos tales como divisible, fraccionable, cedible o transmisible o similares en lugar de transferible. Generalmente es utilizado por los intermediarios, comisionistas, etc.

18 Módulo 2 Clasificación y Ventajas Un aspecto a tener en cuenta en una carta de crédito transferible es que esta modalidad puede implicar que el segundo beneficiario conozca de forma directa información del cliente importador. Es importante mencionar que el beneficiario puede ceder parte del producto de una carta de crédito, a una empresa que no tenga relación alguna con la operación. En este caso no debe utilizar la modalidad de transferible, sino optar por la cesión del producto del crédito que se contempla en el artículo 39 de la Publicación 600. Carta de crédito intransferible La carta de crédito intransferible es aquella que no puede ser puesta a disposición de un segundo beneficiario.

19 Módulo 2 Clasificación y Ventajas A continuación te presentamos un ejemplo de carta de crédito:

20 Actividad 1

21 Módulo 2 Clasificación y Ventajas Ventajas de la carta de crédito Para el comprador Conveniencia de que el Banco sólo realizará el pago contra la entrega de los documentos convenidos con el vendedor y estipulados en la carta de crédito. Asesoría para el manejo de operaciones complejas o sofisticadas, particularmente con respecto a los procedimientos operativos. Certeza de que el vendedor no recibirá el pago de las mercancías hasta que realice la presentación de los documentos que cumplan con los términos y condiciones estipulados en el crédito. Posibilidad de obtener de su banco financiamiento que le permita diferir el pago de los documentos.

22 Módulo 2 Clasificación y Ventajas Para el vendedor Conveniencia de contar con el compromiso de pago de un banco, generalmente localizado en su propio país, que reemplaza el riesgo crediticio del comprador. Certeza de recibir el pago de las mercancías, mediante la sola presentación de los documentos que cumplan con los términos y condiciones estipulados en el crédito. Posibilidad de acceso a pagos anticipados para la compra, acopio o producción del bien a exportar. En operaciones a plazo disponibles contra aceptación (letra), posibilidad de acceso a mecanismos de descuento.

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24 Módulo 3 Proceso de Generación A continuación abordaremos el tema de las etapas en una negociación utilizando una carta de crédito. Estas etapas son: 1. Acuerdo de términos de compra venta 2. Emisión y, 3. Pago de carta de crédito.

25 Módulo 3 Proceso de Generación Acuerdos de términos de compra venta Dentro de la etapa de acordar los términos de la compra venta existe una lista que muestra los aspectos que deben acordar el vendedor y el comprador que utilizarán la carta de crédito como instrumento de pago. Te mostraremos esa lista a continuación:

26 Módulo 3 Proceso de Generación Los Incoterms son los términos comerciales más comunes en operaciones de compraventa internacional de mercancías. Al incorporarlas al contrato las partes determinan sus obligaciones con respecto a: El precio de las mercancías El lugar de entrega La transferencia del riesgo La contratación y pago de transporte y seguros La tramitación y pago de impuestos de importación

27 Módulo 3 Proceso de Generación Emisión de carta de crédito Previo a la emisión de la carta de crédito el ordenante y el beneficiario establecen las condiciones, generalmente en un contrato de compraventa y definen como instrumento de pago una carta de crédito. El ordenante cuenta con una línea de crédito autorizada por el banco emisor. confirmador y el banco emisor mantienen relación de corresponsalía. El banco

28 Módulo 3 Proceso de Generación En la emisión de la carta de crédito se toman los siguientes pasos: 1. El ordenante solicita a su banco (Banco Emisor) la emisión de la carta de crédito. 2. El banco emisor envía la carta de crédito a través de un banco ubicado en el país del exportador, el cual puede actuar como banco confirmador.

29 Módulo 3 Proceso de Generación 3. El banco confirmador entrega la carta de crédito al beneficiario. 4. El beneficiario verifica que los términos de la carta de crédito correspondan a lo pactado con el ordenante.

30 Módulo 3 Proceso de Generación Pago de carta de crédito En el pago de la carta de crédito se toman los siguientes pasos: 1. El vendedor envía la mercancía al comprador. 2. El vendedor presenta los documentos solicitados en la carta de crédito al banco receptor (banco corresponsal) que le ha avisado o confirmado la carta de crédito. 3. Banco receptor, banco corresponsal (avisador o confirmador) remite los documentos al banco emisor.

31 Módulo 3 Proceso de Generación 4. El banco emisor entrega los documentos al comprador (el comprador realiza los trámites aduaneros necesarios para disponer la mercancía. 5. El banco receptor o el banco emisor, dependiendo si es una carta de crédito avisada o confirmada, revisa los documentos y paga -si es carta de crédito a la vista-, acepta una letra -si es carta de crédito de aceptación-, emite una carta compromiso de pago -si es una carta de crédito de pago diferido- o la negocia -si el vendedor requiere liquidez y decide descontar la letra o la carta de compromiso de pago- de acuerdo con los términos y condiciones de la misma.

32 Módulo 3 Proceso de Generación Costos asociados a una carta de crédito Los costos comprenden los gastos de apertura, pago, modificaciones, y en su caso, el financiamiento de las disposiciones efectuadas bajo la carta de crédito. Quién asume los gastos? En este sentido se tienen 3 opciones: 1. Todos los gastos son asumidos por el ordenante (comprador). 2. Todos los gastos son asumidos por el beneficiario (vendedor). 3. El ordenante asume todos los gastos originados en su país mientras que el beneficiario los que se generen en el suyo. Esta opción es la más utilizada. Dichos costos se indican en el texto de la carta de crédito, en el campo 71 del mensaje SWIFT y son reclamados tanto por el banco emisor como por el receptor.

33 Módulo 3 Proceso de Generación Los costos asociados se generan en cuatro pasos o momentos del ciclo de una carta de crédito. Paso 1. Emisión En la práctica internacional la comisión de emisión se cobra sobre un plazo de noventa días naturales o fracción, con independencia de la vigencia de la carta de crédito. Durante la vigencia de la carta de crédito el vendedor realiza el envío de la mercancía o la prestación del servicio y debe presentar los documentos al banco avisador o confirmador. Paso 2. Avisar Confirmar El banco receptor la avisa o confirma, según se solicite expresamente en la carta de crédito. Tanto el aviso como la confirmación generan comisiones.

34 Módulo 3 Proceso de Generación Paso 3. Modificar Si el vendedor requiere un plazo mayor para realizar la presentación de documentos debe solicitar a su cliente una modificación ampliando la vigencia de la carta de crédito, esta ampliación genera una comisión adicional. Si el vendedor está de acuerdo con las condiciones estipuladas en la carta de crédito y puede cumplirlas, la carta de crédito no estará sujeta a modificaciones, lo cual evitará comisiones adicionales. En caso de existir modificaciones éstas son enviadas por el banco emisor a través de un mensaje SWIFT. El banco avisador o confirmador notifica las modificaciones al beneficiario solicitando el pago de la comisión correspondiente. Paso 4. Pago Una vez que el banco emisor o confirmador, según corresponda, determine que los documentos presentados al amparo de la carta de crédito cumplen con los términos y las condiciones estipuladas, se genera una comisión de pago o de aceptación, de acuerdo a la disponibilidad de la operación esto es, vista o plazo.

35 Módulo 3 Proceso de Generación Documentos que intervienen en una carta de crédito Los documentos que se requieren con más frecuencia en una carta de crédito son los siguientes: Factura comercial y Documentos de transporte, dependiendo del medio de transporte que se utilice, pueden ser: Vía marítima: conocimiento de embarque marítimo o bill of lading o B/L por sus siglas en inglés.

36 Vía aérea: documento de transporte aéreo Air waybill Vía terrestre: documento de transporte por carretera, ferrocarril o vías de navegación interior.

37 Al menos dos modos distintos de transporte, documento de transporte multimodal o combinado. Documento de seguro y cobertura dependiendo del Incoterm utilizado.

38 Nota: El documento de embarque marítimo o bill of lading (B/L) es el único documento que permite mediante endoso, transferir la propiedad de la mercancía. Otros documentos: Póliza de seguro de la mercancía, dependiendo del Incoterm utilizado. Certificado de calidad, puede ser extendido por compañías privadas especializadas en análisis y control de calidad. Certificado de análisis o inspección, puede ser emitido por la autoridad competente de laboratorios oficiales. Certificado sanitario, que deja constancia que el producto a exportar está libre de enfermedades infecciosas, gérmenes, virus, etc. Lista de empaque, emitida por el vendedor. Certificado de origen, por medio del cual la cámara de comercio u otro organismo autorizado en el país del vendedor, certifica que las mercancías a exportar son originarias de ese país.

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41 Módulo 4 Recomendaciones y discrepancias A continuación revisaremos las principales recomendaciones para la elaboración y/o revisión de una carta de crédito. Nos basaremos en el código SWIFT, utilizado para la emisión, confirmación y modificación de cartas de crédito y señalaremos si se trata de un campo obligatorio, opcional o condicional.

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58 Módulo 4 Recomendaciones y discrepancias Discrepancias más frecuentes A continuación te presentamos las discrepancias más frecuentes que se pueden dar en el proceso de carta de crédito.

59 Actividad 3

60 Actividad 3

61 Fin del curso