CANCELACIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO CINIIF 19

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1 CANCELACIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO CINIIF 19 I. Introducción El proceso de reestructuración de la deuda ha sido frecuente durante los últimos años, cuando las empresas no están en condiciones de pagar los compromisos que ha contraído o cuando ambas partes, por diversos motivos, prefieren modificar los términos de la deuda previamente pactada. En atención a ello, en el presente trabajo abordaremos las pautas que brinda la Interpretación CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio a fin de que se otorgue el adecuado tratamiento contable a este tipo de cancelación de pasivos por parte de la entidad deudora. II. Definición de Pasivo Financiero e Instrumento de Patrimonio Para reconocer la operación debemos definir los elementos que intervienen según: 2.1 Pasivo Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos 2.2 Pasivo Financiero. Un pasivo financiero es cualquier pasivo que contemple: (a) una obligación contractual: (i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o (ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o (b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad y sea: (i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o (ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

2 2.3 Instrumento de Patrimonio De acuerdo al párrafo 11 de la NIC 32, un Instrumento de Patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos. III Alcance de la CINIIF Aplica para la contabilidad de la entidad Deudora, que emite instrumentos de patrimonio para un acreedor de ésta, para que cancele total o parcialmente el pasivo financiero. No se trata la contabilidad por el acreedor. 3.2 Esta Interpretación no aplicara en las siguientes situaciones en la que se encuentre la Entidad: (a) El acreedor sea también un accionista directo o indirecto en el patrimonio del deudor y esté actuando en su condición directa o indirecta de tal. (b) El acreedor y la entidad (el deudor) están controlados por la misma parte o partes antes y después de la transacción y la esencia de la transacción incluye una distribución de patrimonio por parte de la entidad, o una contribución de patrimonio a ésta. (c) La cancelación del pasivo financiero mediante la emisión de participaciones en el patrimonio es acorde con las condiciones iniciales del pasivo financiero. IV PROBLEMAS PLANTEADOS Y ACUERDOS Al abordar el procedimiento para registrar la cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio, la CINIIF 19 respecto a los problemas planteados establece los acuerdos siguientes: 4.a) Son los instrumentos de patrimonio de una entidad emitidos para cancelar total o parcialmente un pasivo financiero contraprestación pagada de acuerdo con el párrafo de la NIIF 9? La emisión de instrumentos de patrimonio de una entidad para un acreedor para cancelar total o parcialmente un pasivo financiero es contraprestación pagada Contraprestación pagada incluye cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo asumido (párrafo de la NIIF 9) Una entidad dará de baja un pasivo financiero (o una parte del mismo) de su estado de situación financiera cuando, y solo cuando, se haya extinguido, es decir, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada, cancelada o bien haya expirado. (párrafo de la NIIF 9) 4.b) Cómo debería medir inicialmente una entidad los instrumentos de patrimonio emitidos para cancelar este pasivo financiero? Cuando se reconocen inicialmente los instrumentos de patrimonio emitidos para un acreedor con el fin de cancelar total o parcialmente un pasivo financiero, una entidad

3 los medirá al valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, a menos que el valor razonable no pueda medirse con fiabilidad. Si la cancelación es total: Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos no puede medirse con fiabilidad, entonces los instrumentos de patrimonio deberán medirse para reflejar el valor razonable del pasivo financiero cancelado. Al medir el valor razonable de un pasivo financiero cancelado que incluye una característica que lo haga exigible a petición del acreedor (por ejemplo, un depósito a la vista), no se aplicará el párrafo 47 de la NIIF 13. No será inferior al importe a pagar a su cancelación cuando se convierta en exigible, descontando desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago. Si la cancelación es parcial: Si solo se cancela parte del pasivo financiero, la entidad evaluará si parte de la contraprestación pagada está relacionada con una modificación de las condiciones del pasivo que permanece pendiente. Si parte de la contraprestación pagada está relacionada con una modificación de las condiciones de la parte del pasivo que permanece, la entidad distribuirá la contraprestación pagada entre la parte del pasivo cancelado y la parte del pasivo que permanece pendiente. Para realizar la distribución, la entidad considerará todos los hechos y circunstancias relevantes relativos a la transacción. 4.c) Cómo debería contabilizar una entidad las diferencias entre el importe en libros del pasivo financiero cancelado y el importe de la medición inicial de los instrumentos de patrimonio emitidos? La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero (o parte de un pasivo financiero) cancelado, y la contraprestación pagada, debe reconocerse en el resultado del periodo (párrafo de la NIIF 9). Los instrumentos de patrimonio emitidos deben reconocerse inicialmente y medirse en la fecha en que se cancela el pasivo financiero (o parte de ese pasivo). Cuando se cancele solo parte del pasivo financiero, la entidad evaluara si el pasivo que permanece ha sido sustancialmente modificado, la entidad contabilizará la modificación como la cancelación del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo (párrafo de la NIIF 9) Una entidad revelará la ganancia o pérdida reconocida por la cancelación de pasivos financieros en una partida separada del resultado o en la notas. V. FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICION Una entidad aplicará esta Interpretación en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta Interpretación en un periodo que comenzase antes del 1 de julio de 2010, revelará ese hecho.

4 VI. CASO PRÁCTICO Tratamiento contable de cancelación de deuda con banco con emisión de acciones de la compañía. En el mes de diciembre del 2008 la empresa PRAXIS S.A. obtuvo un préstamo del Banco Finanzas S.A. (no vinculada) por S/. 400,000, bajo las siguientes condiciones: Plazo del préstamo: 5 años, con pagos anuales al 31 de diciembre de cada año. Tasa de Interés Anual: 4% Al 1 de enero del 2012, PRAXIS S.A. acuerda con FINANZAS S.A. renegociar su deuda llegando al siguiente acuerdo: Un pago en efectivo de S/. 22,200; Emisión de acciones por un valor nominal de S/. 150,000. El valor razonable de las mismas no se puede obtener de forma fiable. Se pide contabilizar la operación en el momento en que se produce la cancelación del pasivo mediante instrumento de patrimonio. Datos adicionales: Al 31 de diciembre 2011, la deuda pactada pendiente de pago asciende a S/. 169,467 Además, se conoce que la cuota por cada periodo asciende a S/. 89,851 y que en la fecha en que se efectúa la renegociación la tasa de interés en el mercado asciende al 5.5%. Solución: Antes veamos como debió registrarse la acreencia producto del financiamiento obtenido por la empresa en el mes de diciembre de 2008: 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 400, Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras 1041 Cuenta corriente operativa 37 ACTIVO DIFERIDO 49,254(*) 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 449,254 XX/ Por el Reconocimiento del Préstamo Bancario (*) Para efectos prácticos en el registro contable de las operaciones se ha utilizado el Plan Contable General Empresarial. (**) El interés ha sido determinado con la tasa de interés al rebatir del 4%. Adicionalmente, se ha producido el correspondiente devengamiento de los intereses pactados que ha debido reconocerse como se muestra a continuación: X Debe Haber 67 GASTOS FINANCIEROS 16,000(*) 37 ACTIVO DIFERIDO 16,000 XX/ Por el devengo de interes del año X GASTOS FINANCIEROS 13,046(*) 37 ACTIVO DIFERIDO 13,046 XX/ Por el devengo de interes del año X GASTOS FINANCIEROS 9,974(*) 37 ACTIVO DIFERIDO 9,974 XX/ Por el devengo de interes del año 2011 (*) Únicamente para efectos prácticos, se muestra un asiento acumulado del devengamiento de los intereses de los periodos 2009, 2010 y 2011; no obstante, se debe efectuar en forma mensual. En el momento en el que se llega al acuerdo de refinanciación, la deuda pendiente de pago era de S/. 169,467. Cabe precisar que la conversión de la obligación con los acreedores es procedente para cualquier tipo, salvo la excepción que hace referencia el párrafo 3 de la CINIIF 19, donde se excluye por ejemplo a los accionistas directos o indirectos. En virtud a la CINIIF 19, debe calcularse el valor razonable de las acciones emitidas y en caso no se puede determinar de forma fiable se debe calcular el valor razonable del pasivo financiero. Para dicho efecto, se calcula el valor actual de las cuotas del préstamo pendientes a la tasa de interés del mercado, que según el enunciado corresponde a un 5.5%, tal como se efectúa a continuación:

5 Fórmula: Donde: VA = X / (1+r) n (*) Diferencias: Valor en Libros S/. 169,467 Contraprestación pagada S/. 169,038= 429 VA = Valor Actual n = número total de periodos de pago x = pago efectuado en cada periodo r = Tasa de interés por periodo VA = X / (1+r) + X / (1+r) 2 VA = (89,851 / ( ) + 89,851 / ( ) 2) VA = (89,851 / ,851 / (1.055) 2) VA = (85, ,851 / ) VA = (85, ,729) VA = 165,896 Por lo que el valor razonable de la parte del préstamo cancelado mediante la emisión de acciones se calcula en forma proporcional a la deuda total. S/. 165,896 x (S/. 150,000 / S/. 169,467) = S/. 146,838 La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y la contraprestación pagada se reconocerá en resultados. En este caso, la contraprestación pagada ascenderá a: Contraprestación pagada = S/. 22,200 + S/. 146,838 = S/. 169,038 Por su parte, el importe en libros se calculará de la forma siguiente: Importe a resultados = 169, ,038 Importe a resultados = 429 Producto de ello y de conformidad con el numeral 2 del artículo 202º de la Ley General de Sociedades se efectuaría la capitalización de la acreencia, tal como a continuación se muestra: 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 169, EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 22, Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras 1041 Cuenta corriente operativa 52 CAPITAL ADICIONAL 146, Capitalizacion en tramite 5223 Acreencias - Bancarias 77 INGRESOS FINANCIEROS 429(*) 777 Ganancia por medicion de activos y pasivos financieros al valor razonable XX/ Por la capitalizacion del Prestamo Bancario Téngase en cuenta además que la capitalización de la acreencia implica: (i) Que se extinguirán los intereses no devengados calculados por los períodos futuros debiendo eliminar dicho pasivo. Por lo tanto, se deberá de realizar el siguiente asiento contable: 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 10, ACTIVO DIFERID0 10,234 XX/ Por la elimacion de los intereses no devengados (ii) Formalizar la operación, realizando la inscripción registral del aumento de capital, la cual constará en un documento escrito en el que figure el acuerdo de la capitalización o en un documento privado con firma legalizada ante Notario Público, el cual se inserta en la escritura pública de la empresa. Finalmente, cuando se efectúe la inscripción en Registros Públicos se deberá de realizar el siguiente asiento contable: 52 CAPITAL ADICIONAL 146, Capitalizacion en tramite 5223 Acreencias - Bancarias 50 CAPITAL 146, Capital social 5011 Acciones XX/ Por el aumento de capital inscrito en Registros Publicos VII. CONCLUSIONES La cancelación de pasivos mediante la emisión de acciones de la compañía deudora puede ser una alternativa para poder gerenciar los pasivos y poder convertir a los acreedores en socios del negocio.