Acceso a Medios de Pago de Bajo Valor: Costos y Beneficios para el Comercio. Carlos A. Arango Bank of Canada Cartagena, marzo 22 de 2012

Transcripción

1 Acceso a Medios de Pago de Bajo Valor: Costos y Beneficios para el Comercio Carlos A. Arango Bank of Canada Cartagena, marzo 22 de 2012

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3 No tengo trono ni reino 60% Pagos con tarjetas débito y crédito sobre gasto de los hogares 50% 40% 30% 20% 10% 0% Tarjetas débito Tarjetas de crédito 3

4 Bajas denominaciones de efectivo sobre PIB 4

5 Happy hour! Los proveedores de medios de pago deciden sobre productos y tarifas que satisfagan la necesidad simultánea de pago de consumidores y comerciantes Comerciantes deciden aceptar o no basados en: Costos Riesgos Fiabilidad Ventas esperadas Consumidores deciden qué comerciante y qué medio de pago basados en: Conveniencia Tarifas/incentivos Riesgos 5

6 Tarjetas Visa y MasterCard Consumidor Planes (límites, tarifas anuales, incentivos, tasa de interés) Comerciante Costos de instalación y fijos mensuales Tarifa de descuento: % del valor de la transacción Reglas de la plataforma Banco emisor Tarifa de intercambio: % del valor de la transacción Banco Aquiriente Tarifa de devolución 6

7 Tarjetas Interac débito Consumidor Comerciante Costos de instalación y fijos mensuales Planes cuenta bancaria (balances mínimos, incentivos, tarifas fijas y por transacción) Tarifa Transaccional: Cad $ por transacción Tarifa de procesamiento Reglas de la plataforma Banco emisor Banco Adquiriente 7

8 Encuesta a comerciantes 2006 Encuesta telefónica con 500 comerciantes Muestra estratificada según numero de empleados, región y sector del comercio La mayor parte, comerciantes independientes Ventas anuales >Can $ $100 mill + Volumen de transacciones anuales > mill+ Por tienda (Mediana, 2005) 1 terminal 8 empleados 53 transacciones por día Can $1,667 ventas por día 8

9 Encuesta de medios de pagos 2009: Diario de compras Muestra estratificada de adultos (17-75 años de edad) 1. Cuestionario de 52 preguntas sobre finanzas personales (6,868 participantes). 2. Diarios de compras por 3 días, distribuidos a lo largo del mes de noviembre 2009 (3,465 diarios y 16,000 compras) : Efectivo y tarjetas a la mano antes de iniciar el diario Características de la compra: valor, lugar, hora, tamaño del establecimiento, medio de pago utilizado medios de pago aceptados y razones principales para escoger el medio de pago Efectivo obtenido durante los 3 días

10 pero sigo siendo el rey Número de transacciones efectuadas en los diarios 0,8% 1,4% 24,7% 19,3% 53,8% Efectivo Tarjeta crédito Tarjeta débito Cheque

11 Valores pagados en los diarios según medio de pago (Can $) 50 % de las Promedio transaciones < Efectivo Tarjeta de crédito Tarjeta débito Cheque Tarjeta prepago

12 Resumen ejecutivo Interac débito en Canada es ejemplo de sistemas de pago con tarifa de intercambio=cero El uso de medios de pago alternativos depende del valor de la transacción Efectivo utilizado ampliamente, sobre todo en micro pagos (54 % del volumen total y la mitad < Cad $8) Aceptación, rapidez, anonimidad y simplicidad Heterogeneidad de los consumidores y comerciantes => coexistencia y diferenciación en acceso, tarifas e incentivos

13 COMERCIANTES 13

14 Efectivo: percibido como el menos costoso... Pagos con tarjetas de crédito, los más costosos Pagos con tarjetas débito, los menos riesgosos Pagos con débito o crédito, similares en rapidez y fiabilidad 14

15 Percepciones sobre costos: economías de escala y asimetría de tarifas El efectivo es relativamente más costoso que las tarjetas débito para los comerciantes con transacciones de mayor valor y/o mayores ventas anuales Pagos con tarjetas débito y crédito menos costosos a mayores ventas anuales Los pagos con débito menos costos que los pagos con tarjetas de crédito para los comerciantes con transacciones de mayor valor 15

16 Costos fijos: Costos fijos y tarifas transaccionales Can $35-$40 mensuales por servicios bancarios, de procesamiento, y alquiler del equipo por terminal Tarifas transaccionales: Baja (Cuartil bajo) Media (mediana) Alta (Cuartil alto) Tarjetas débito Can $0.07 $0.12 $0.25 Tarjetas de crédito 1.75% 2.00% 2.50% 16

17 Tarifas transaccionales según tamaño del comerciante y valor de la transacción La tarifa débito es menor para los comerciantes con bajos valores de pago y/o mayores ventas anuales. La tarifa de descuento con tarjeta de crédito es menor para los comerciantes con altos valores de pago y/o mayores ventas anuales. 17

18 Costo por transacción ($) El medio de pago más económico para el comerciante? Depende! 0,60 0,50 Efectivo versus débito: costos variables por transacción Efectivo 0,40 Tarjeta debito con tarifa=$0.25 0,30 0,20 Tarjeta debito con tarifa=$0.12 0,10 0, $12.6 $23.4 $51.3 Tarjeta debito con tarifa=$0.07 Valor de la transacción ($) 18 18

19 El medio de pago socialmente más eficiente? Depende! (Shampine 2012) 11 estudios sobre costos sociales, 8 países y 21 resultados Diferentes metodologías respecto a:agentes incluidos, beneficios/costos, pecuniarios/no pecuniarios, marginales/promedio Resultados: Max/min: entre veces Efectivo, el menos costoso en 7 de los 27 resultados Efectivo, el más costoso en 7 de los 27 resultados PIN débito, el menos costo en 13 de los 27 resultados 19

20 Tarjetas débito, las preferidas por los comerciantes Cuál es el medio de pago que usted prefiere que usen sus clientes? Tarjeta débito 50% Efectivo 42% Tarjeta de crédito 6% No preferencia 2% 20

21 No obstante, las tarjetas de crédito dominan en valor Valor gastado en los diarios 3,8% 1,0% 31,2% 22,4% 40,1% Efectivo Tarjeta crédito Tarjeta débito Cheque Tarjeta prepago 21

22 CONSUMIDORES 22

23 Proporción del mercado Uso de medios de pago depende del valor de la transacción (diarios) 100% 80% 60% 40% Cheques Tarjeta crédito Tarjeta débito Efectivo 20% 0% $0-$15 $15-$25 $25-$50 $

24 Aceptación de tarjetas según los consumidores: disminuye con el valor del pago y el tamaño de la tienda Valor de la transacción (número de registradoras) $0-$15 >$15-$25 >$20-$50 >$ % 65.6% 76.5% 81.4% 2 to % 71.6% 80.4% 86.9% >6 68.4% 76.1% 84.8% 87.5% Pequeños comerciantes menos inclinados a aceptar tarjetas débito y crédito debido a (Encuesta 2006): Tarjetas débito (52 % costos de instalación/procesamiento) Tarjetas de crédito (29 % sin clientes que las pidan y 16% costos) 24

25 Proporción de pagos en efectivo Su efecto sobre el uso de los medios de pago es considerable 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 $0-$15 $15-$25 $25-$50 $50+ Valor de la transacción Todos los pagos en los diarios Donde todos los medios de pago son aceptados No obstante, el efectivo mantiene un alto porcentaje del volumen de transacciones. 25

26 Modelo de escogencia de medios de pagos basado en los diarios Características socioeconómicas Planes de cuenta bancaria y de tarjeta de crédito: Débito: tarifa bancaria mensual y por transacción Crédito: incentivos, deuda, tasa de interés, limites Percepciones sobre velocidad, costos, riesgos y conveniencia Cantidad de efectivo antes de empezar el diario Características de la transacción: Valor, producto, medios de pagos usados y aceptados Razones claves para escoger el medio de pago usado

27 Probabilidad de pago con efectivo De10 transacciones en efectivo, 4 se deben a la percepción de no aceptación de medios alternativos Todos los medios de pago aceptados Valor de la compra

28 Probabilidad de pago con efectivo Rapidez y facilidad de pago: la principal razón para pagar con efectivo Rapidez y facilidad de pago sin relevancia en la compra Valor de la compra

29 Probabilidad de pago Consumidor leal a la tarjeta débito: cuenta bancaria con pagos débito sin tarifa Tarjeta débito Tarjeta de crédito Valor de la compra

30 Probabilidad de pago Consumidor leal a la tarjeta de crédito: incentivos+ período de gracia + cero deuda Tarjeta de crédito Tarjeta débito Valor de la compra

31 Consumidores: relativamente insensibles a incentivos! Incentivos proporcionales a la transacción: % = Cad $2 X pago de $100 con tarjeta de crédito Un 10 % de aumento en incentivos se traduce en no más de 2 puntos porcentuales de aumento en la participación de mercado de las tarjetas de crédito

32 Probabilidad de pago Liquidez costosa: tarjetas de crédito con deuda Tarjeta débito Tarjeta de crédito Valor de la compra

33 Contactless happy hour? Visa: paywave MasterCard: PayPass Tarjeta débito Interac: Flash Zoompass: Pagos con Teléfono móvil

34 Contactless happy hour? Store value card Contactless Credit Card 173 Número de transacciones $15 or less $16-$30 $31-$60 $61-$100 $100+ Valor de la trasaccion Fung, Huynh and Sabetti (2012), diferencia entre tenerla y usarla: No basta con ponerla en manos del público.

35 Conclusiones Heterogeneidad de consumidores y comerciantes implica diferenciación en precios y acceso Tarjetas débito: lo mas económico para los comerciantes en pagos Can $12 + La escogencia del medio de pago depende del valor de la transacción: Micro pagos: rapidez y aceptación Pagos de mayor valor: seguridad, crédito e incentivos. 35

36 Gracias! Los artículos relacionados con esta presentación se pueden consultar en:

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38 Anonimidad y motivo precaución ($50-$1,000/PIB) 2.4% 2.3% 2.2% 2.1% 2.0% 1.9% 1.8% 1.7% Reforma de GST Crisis asiática y rusa, Y2K Burbuja dot.com y Sep 11 La gran recesión 1.6% 1.5% Promedio de efectivo en circulación per capita = $$2,300

39 Many people who are not criminals offer to pay cash for big-ticket purchases as a way to avoid paying GST... Don Panchuk, RCMP Inspector, others called practices such as paying employees off the books or doing cash jobs for customers as a winwin for both parties. The Ottawa Citizen (2008) on Canada Revenue Agency Focus Study of Construction and Restaurant Companies 39

40 Tarifa de intercambio: desagregación Composición de la Tarifa de intercambio Composición de la tarifa de descuento al comerciante Margen de ganancia y costos transaccionales del emisor, 35% Otros costos de operación de la red, 8% Tarifas de procesamiento y margen de ganancia del Adquiriente, 16% Tarifa de intercambio, 79% Costos de procesamiento del emisor y de la red, 13% Planes de incentivos del emisor, 44% Tarifas de membresía de la red, 5 % * Diamond Consultants website (2008) 40