Sistema de Pagos Minorista Reporte Informativo

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1 Sistema de Pagos Minorista Reporte Informativo Segundo estre 2013

2 2do estre 2013 INDICE INDICE... 2 RESUMEN EJECUTIVO... 3 COMPENSACIÓN ELECTRÓNICA DE CHEQUES (CLEARING)... 5 TRANSFERENCIAS ELECTRÓNICAS... 9 REDES DE PAGOS Y COBRANZAS REMESAS FAMILIARES TERMINALES PUNTO DE VENTA (P.O.S.) TARJETAS DE CRÉDITO TARJETAS DE DÉBITO CAJEROS AUTOMÁTICOS (ATM) FUNCIÓN COMPRA DÉBITOS DIRECTOS PAGOS MÓVILES Área de Sistema de Pagos Página 2 de 28

3 2do estre 2013 RESUMEN EJECUTIVO 1 En diciembre de 2013, la Comisión de Hacienda de Diputados aprobó el Proyecto de Ley de Inclusión Financiera que contiene disposiciones para fomentar la inclusión financiera y el uso de medios de pago electrónicos en Uruguay. Con este marco normativo aprobado se consolidaría el proceso de inclusión financiera que desde el 2011 ha estado impulsando el Gobierno. Allí se establecen y precisan las condiciones que fomentarán el uso de los medios de pago electrónicos y el acceso de todos los sectores de la sociedad a los servicios financieros. Desde el punto de vista de los sistemas e infraestructuras de pagos, consideramos que es sustancial para eliminar algunas barrerras e ineficiencias y con ello acelerar los procesos que conducen al funcionamiento más eficiente y seguro de los sistemas de pago de la economía. Es mediante las disposiciones legales que se establecen y las facultades que se otorgan al Banco Central del Uruguay que serán creadas las condiciones tecnológicas y de los precios para lograr los objetivos de inclusión, competencia, eficiencia y desarrollo económico del país. En este escenario que promete cambios en los comportamiento de pagos de los distintos agentes y usuarios, el Reporte Informativo pretende contribuir midiendo el efecto de las diversas iniciativas en la evolución de las variables relacionadas con los medios de pago. El segundo semestre del año 2013 estuvo pautado por un enlentecimiento en la tasa de crecimiento de la operativa de pagos minoristas. El número de transacciones que se relevan por instrumentos y en los distintos canales muestran aumentos no significativos en general, salvo en lo que refiere a tarjetas de débito y transferencias electrónicas. Considerando los montos transados, también se verifica un aumento pero de menor magnitud del dólar, motivo por el cual si se compara el Cuadro Nº1 del primer semestre con el actual, registra un descenso en este período. La tendencia de crecimiento de las tarjetas de débito y de las transferencias electrónicas se afianza en forma muy clara durante este período, refleja la sustitución respecto de otros instrumentos de pagos. No obstante, el margen para su desarrollo se considera muy amplio todavía, especialmente sustituyendo al efectivo. Las transacciones realizadas a través de redes de pago continúan aumentando en forma consistente con la actividad económica del país, por lo que si existe en alguna medida sustitución por instrumentos de débito, ésta es aún de muy bajo orden. Cuadro 1. Operaciones y montos transados por instrumento y canal de pago JUL DIC 2013 CANTIDAD DE OPERACIONES MONTO (MILL U$S) CHEQUES a) TRANSFERENCIAS ELECTRÓNICAS c) TARJETAS DE CRÉDITO REMESAS TARJETAS DE DÉBITO d) DÉBITOS DIRECTOS TOTAL INSTR DE PAGO REDES DE PAGO b) TOTAL a) Cámara Compensadora de Cheques de Montevideo, no incluye los presentados en las Cámaras del Interior ni en las Instituciones de Intermediación Financiera para su cobro. b) Pagos y Cobranzas realizados en efectivo o con cheques. Parte de esos cheques se incluyen en los datos de la Cámara Compensadora de Cheques. c) Transferencias electrónicas cursadas a través del Sistema de Pagos Interbancarios (SPI). d) Función compra de las tarjetas de débito. Cuadro 2. Operaciones y monto comparados con el año anterior CANTIDAD DE OPERACIONES mill MONTO (mill U$S) mill 1 Los Reportes Informativos se elaboran en valores corrientes. Las operaciones en moneda extranjera se valúan por el tipo de cambio promedio del semestre. El tipo de cambio utilizado es 19,393 pesos por dólar y resulta un 11,52% superior con respecto al semestre anterior. A efectos interpretativos de las informaciones se incluye gráfico Área de Sistema de Pagos Página 3 de 28

4 2do estre 2013 Gráfico 1. Variación de la cantidad de operaciones y montos de los distintos componentes del sistema con respecto al semestre anterior % 26% 19% 18% Gráfico 4. Participación en el semestre de cada instrumento de pago en el monto total Cheques 82% PARTICIPACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DE Transf PAGO Elect. EN EL MONTO 11% Tarjetas de Crédito 5% 1 1 5% 5% 2% 2% 5% 3% 5% 5% 2% 2% 2% 5% CHEQUES a) TRANSF TARJETAS DE REMESAS TARJETAS DE DÉBITOS REDES DE PAGO b) TOTAL ELECTRÓNICAS c) CRÉDITO DÉBITO d) DIRECTOS Cant. Operaciones Monto (U$S) Remesas 0,2% Débitos Directos 2% Tarjetas de Débito 0,4% Gráfico 2. Evolución de la participación de cada instrumento de pago en el monto total (Eje izq. Transferencias Electrónicas, Tarjetas de Crédito y Resto. Eje derecho Cheques) 9% 6% 88% 87% 86% 86% 7% 8% 8% 8% 5% 5% 5% 5% PARTICIPACIÓN EN EL MONTO 84% 85% 85% 9% 8% 8% 82% 11% 5% 5% 5% 5% CHEQUES Gráfico 5. Participación en el semestre de cada instrumento de pago en el total de operaciones Tarjetas de Crédito 75% PARTICIPACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS Remesas DE PAGO EN LA CANTIDAD DE OPERACIONES 0,5% Tarjetas de Débito 6% Débitos Directos 5% Cheques 14% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 1er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Transf Elect. Tarjetas de Crédito Resto Cheques Transf Elect. 0,4% Gráfico 3. Evolución de la participación de cada instrumento de pago en el total de operaciones (Eje izq. Cheques, Transferencias Electrónicas y Resto. Eje derecho Tarjetas de Crédito) Gráfico 6. Evolución del tipo de cambio del dólar y su variación con respecto al semestre anterior 22,0 TC TIPO DE CAMBIO SEMESTRAL 11,22% 12% 2 1 PARTICIPACIÓN EN LA CANTIDAD DE OPERACIONES 79% 78% 75% 75% 75% 76% 76% 75% 19% 19% 17% 17% 15% 15% 14% 14% 9% 8% 8% 9% 1 11% 2% 3% 0,3% 0,3% 0,4% 1er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Tarjetas de Crédito 21,0 20,0 19,0 18,0 20,59 21,57 20,03 19,43 19,39 19,20 1er. 2do. 1er. 2do. 1er. 2do TC VARIACIÓN 9% 6% VARIACIÓN 3% Cheques Transf Elect. Resto Tarjetas de Crédito Área de Sistema de Pagos Página 4 de 28

5 2do estre 2013 COMPENSACIÓN ELECTRÓNICA DE CHEQUES (CLEARING) ASPECTOS RELEVANTES DEL SEMESTRE El 15 de marzo de 2013 entró en producción el modelo de truncamiento parcial de documentos, al amparo de un convenio suscripto en el mes de noviembre de 2012 entre los participantes de la Cámara (Clearing), Urutec S.A. en su rol de operador y el Banco Central del Uruguay. El cumplimiento exitoso de este proyecto, considerado un hito en el proceso de modernización y flexibilización de la Cámara, es el resultado del compromiso y el esfuerzo de todas las instituciones participantes. Desde ese momento, la compensación de aquellos documentos incluidos en el Acuerdo (documentos librados por importes inferiores a la cifra acordada) se cumple a partir del intercambio electrónico de datos. Lo que es más, los débitos de las cuentas corrientes de los libradores de los documentos pueden y deben realizarse a partir de la información cheque a cheque que se intercambia entre los participantes de la Cámara bajo este esquema. En otras palabras, este acuerdo permitió que los documentos físicos queden truncados en el banco receptor, logrando finalizar la compensación sin mediar intercambio físico de documentos. La segunda fase del proyecto, tal cual estaba previsto y sobre la cual el Área de Sistema de Pagos del Banco Central del Uruguay ha trabajado a lo largo del ejercicio 2013, profundiza y mejora la operativa en dos aspectos. Por un lado, extiende el truncamiento a la totalidad de los documentos con independencia del monto. A partir de un análisis de riesgos de la actividad, se concluye que este objetivo no podría cumplirse en forma segura y responsable sin poner a disposición del banco girado la imagen digitalizada del documento librado contra alguna de sus cuentas corrientes. A efectos de diseñar el modelo que en grandes líneas se debe seguir para lograr el truncamiento total con digitalización, el Banco Central trabajó conjuntamente con las instituciones participantes y con el operador de la Cámara. Como resultado de este trabajo se acordó un documento donde se definen aspectos que contemplan la visión del Banco Central con respecto a la Cámara tanto en el corto como en el mediano plazo. En segundo lugar, actualizar el marco jurídico que regula la actividad, de forma de lograr que el mismo acompañe el progreso tecnológico, fundamentalmente en aspectos vinculados con la aplicabilidad de la firma digital (el objetivo final es que la misma se aplique a la imagen en el punto de captura) y con permitir la destrucción de los documentos físicos de los cuales se dispone su imagen digitalizada (capturada en forma segura y siguiendo las recomendaciones técnicas que sugieren los estándares y las mejores prácticas internacionales). La fase final del proyecto se sustenta en la firma de un nuevo Acuerdo entre los involucrados, la cual tuvo lugar el pasado 30 de diciembre de De esta manera se formalizaron las definiciones, el cronograma de trabajo y se generó un compromiso de involucramiento entre los actores para lograr la puesta en producción del proyecto final en el correr de 2014: truncamiento total de documentos con digitalización. EVOLUCIÓN EN EL SEMESTRE 2 En el semestre no se visualizan cambios sustanciales en los hábitos de los usuarios en relación con la utilización de este instrumento de pago. Tanto la cantidad de cheques compensados como los montos procesados se han incrementado levemente. No obstante, se puede apreciar un ligero descenso en los promedios diarios de ambas variables, explicado por la mayor cantidad de días hábiles del semestre. Reforzando la opinión anterior de que los usuarios mantienen prácticamente constante la utilización del cheque, la información disponible reflejada en los cuadros y gráficos que se muestran en este apartadopermite concluir que este medio de pago acompaña la tendencia, aún estimada, del Producto Interno Bruto del año El Banco Central entiende que este comportamiento se explica por el hecho de que el mercado no ha ofrecido hasta el momento medios de pago alternativos que resulten atractivos para los usuarios que más utilizan los cheques en el desarrollo de sus actividades, como claramente lo es el sector empresarial. A modo de ejemplo, las transferencias electrónicas se perciben como un posible sustituto, pero factores asociados a costos y a interoperabilidad entre los sistemas obstaculizan su desarrollo. Sin alternativas reales, es poco probable que el cheque permita a los medios de pago electrónicos ganar espacio. 2 Los datos que aquí se presentan son recogidos de URUTEC y corresponden a la Cámara de Cheques de Montevideo en el período comprendido entre el 1º de julio y el 31 de diciembre de Las Cámaras del Interior procesan menos del 5% del total de la cantidad de cheques así como del monto total. Área de Sistema de Pagos Página 5 de 28

6 2do estre 2013 En el marco de la reforma del sistema de pagos, el Banco Central refuerza su compromiso de trabajo para el año 2014 en este sentido. Por otra parte, y como se comentó en la edición anterior, el Banco Central ha anunciado la modificación de las tarifas que cobrará a las instituciones bancarias por prestar el servicio de liquidación de los pagos que se realizan con cheques. Esta modificación al esquema tarifario introduce la novedad de ser escalonada, incrementando la tarifa en función del monto del cheque emitido. La medida apunta directamente a desincentivar la emisión de cheques, principalmente de aquellos librados por importes elevados. Si bien este nuevo esquema tarifario está aprobado, aún no se ha dispuesto su entrada en vigencia, principalmente por las razones ya esgrimidas: la falta de medios eficientes alternativos al cheque. Luego del trabajo continuo de todos los actores y con el apoyo del Banco Central, la expectativa es que en el mediano plazo las condiciones sean más favorables para su entrada en vigencia. A partir de allí se espera el inicio de cambios genuinos y permanentes en el comportamiento de los usuarios finales del sistema de pagos minorista de nuestro país. Cuadro 3. Promedios diarios intercambiados en el Clearing CANTIDAD DE CHEQUES Emitidos en $ MONTO PROMEDIO (*) Emitidos en $ Emitidos en U$S Emitidos en U$S 97 (*) Monto total promedio diario expresado en millones de cada moneda Gráfico 7. Evolución del promedio diario de la cantidad de cheques Miles Pesos ,7 10,7 44,3 45,1 10,2 10,2 45,8 10,8 43,7 10,4 46,4 11,2 47,0 11,6 47,9 49,2 11,9 12,0 49,0 12,3 48,7 48,1 12,2 12, Emitidos en $ Emitidos en U$S Gráfico 8. Evolución del promedio diario del monto (expresado en millones) Pesos Promedio diario de Montos (millones de cada moneda) Emitidos en $ Emitidos en U$S Cuadro 4. Cantidad de cheques y montos discriminados por moneda de emisión en el semestre CANTIDAD DE CHEQUES Emitidos en $ MONTO TOTAL (*) Emitidos en $ Emitidos en U$S Emitidos en U$S Miles Dólares Dólares MONTO PROMEDIO POR CHEQUE (**) Emitidos en $ Emitidos en U$S (*) Monto total expresado en millones de cada moneda (**) Monto promedio expresado en unidades de cada moneda Área de Sistema de Pagos Página 6 de 28

7 2do estre 2013 Cuadro 5. Cantidad de cheques emitidos en pesos en el semestre CANTIDAD DE CHEQUES EMITIDOS EN $ Cuadro 7. Monto de los cheques emitidos en pesos en el semestre MONTO DE LOS CHEQUES EMITIDOS EN $ MES TOTAL PROMEDIO DIARIO MES TOTAL PROMEDIO DIARIO Monto promedio por cheque (en miles) JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL JUL ,18 AGO ,87 SET ,87 OCT ,27 NOV ,18 DIC ,81 TOTAL ,36 Montos expresados en millones Cuadro 6. Cantidad de cheques emitidos en dólares en el semestre CANTIDAD DE CHEQUES EMITIDOS EN U$S MES TOTAL PROMEDIO DIARIO JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL Cuadro 8. Monto de los cheques emitidos en dólares en el semestre MES MONTO DE LOS CHEQUES EMITIDOS EN U$S TOTAL PROMEDIO DIARIO Monto promedio por cheque (en miles) JUL ,36 AGO ,06 SET ,70 OCT ,69 NOV ,72 DIC ,47 TOTAL ,00 Montos expresados en millones Gráfico 9. Cantidad total de cheques por semestre (en millones) CANTIDAD DE CHEQUES ,4 7,8 Gráfico 10. Variación de la cantidad de cheques y el monto total discriminado por moneda con respecto al semestre anterior ,5 7,4 7,2 7,3 7,6 7,6 6% CANTIDAD DE CHEQUES EMITIDOS EN $ 5% CANTIDAD DE CHEQUES EMITIDOS EN U$S 6% ,6 7, ,8 6, % 2% MONTOS DE CHEQUES EMITIDOS EN $ 2% MONTOS DE CHEQUES EMITIDOS EN U$S 1% Área de Sistema de Pagos Página 7 de 28

8 2do estre 2013 Gráfico 11. Participación de la moneda nacional en la cantidad de cheques y montos 9 Evolución de la participación de la moneda nacional 8 81% 81% 82% 81% 81% % 64% 68% 68% 69% 67% 68% 68% 69% 68% 71% 68% Cantidad Cheques en $ Monto Cheques en $ Gráfico 12. Evolución del monto promedio por cheque discriminado por moneda Pesos ,1 6, ,4 Monto promedio por cheque (en miles) 5,7 71 6,8 67 6, ,5 7, ,8 7,8 97 8, Emitidos en $ Emitidos en U$S 94 8, Dólares Área de Sistema de Pagos Página 8 de 28

9 2do estre 2013 TRANSFERENCIAS ELECTRÓNICAS 3 ASPECTOS RELEVANTES DEL SEMESTRE A partir del mes de octubre de 2013 los sistemas de compensación electrónica quedan reglamentados por el Banco Central del Uruguay. En efecto, con fecha 28 de octubre de 2013 se emitió la Circular No , en la que reglamenta el funcionamiento de las Cámaras de Compensación Automatizadas (CCA), incorporándose las citadas disposiciones al Libro VI de la Recopilación de Normas de Sistema de Pagos. Allí se establece que el funcionamiento de las CCA queda supeditado a la autorización del Banco Central del Uruguay, fijando asimismo las normas y manual operativo para las CCA, requisitos y obligaciones de los administradores y de los participantes, el esquema de garantías a presentar por los operadores y las sanciones a aplicar. Por último, se concede un plazo de 120 días corridos, a partir de la fecha de la referida resolución, para que los actuales operadores de CCA adecuen su funcionamiento a la nueva normativa y obtengan la autorización correspondiente. Uno de los aspectos a destacar refiere al horario de operaciones de las CCA, debiendo establecerse de tal manera que la validación y el procesamiento de la transacción pueda ser completado por el participante que la recibe en t+0, debiendo ser efectiva la transacción en la cuenta del beneficiario en t+0. En otras palabras, si bien estas transferencias no pueden considerarse inmediatas, esta disposición apunta a una mayor agilidad en la utilización del instrumento de pago, los fondos son recibidos en la cuenta del beneficiario en la misma jornada en que éstos son debitados de la cuenta del ordenante. Tal como consigna el documento de visión estratégica, el Banco Central del Uruguay ha asumido el compromiso de liderar la implementación de la modernización del sistema de pagos, desarrollando en acuerdo con el sector financiero aquellos subsistemas que se consideren de interés para el mejor funcionamiento del mercado de capitales. En la medida que los servicios de procesamiento de pagos de bajo valor ofrecidos por el SPI (Sistema de Pagos Interbancario) son brindados por operadores privados, transcurrida la etapa de implementación, el Banco Central ha asumido integralmente sus facultades de supervisión y vigilancia, a efectos de garantizar un eficiente funcionamiento del sistema de transferencias de fondos. Al respecto, uno de los fundamentos principales de las CCA es que permiten la liquidación en dinero del Banco Central, disminuyendo los riesgos asociados a las operativas privadas entre bancos, que habitualmente liquidan en términos de dinero de la institución liquidadora. Las CCA cumplen un rol fundamental en los sistemas de pagos domésticos e incluso regionales. Por lo que permiten, sustituyen e implican en materia de optimización de los flujos de pagos, instrumentos utilizados y uso eficiente de la liquidez del sistema. Permite el uso intensivo de pagos electrónicos de bajo valor que se acumulan, compensan y liquidan en neto. Implica un uso óptimo de la liquidez de los participantes y sustiuye medios de pago menos eficientes y costosos. El Proyecto de ley de Inclusión Financiera contiene, entre otras disposiciones, algunas que promueven e incluso obligan a la utilización de las transferencias electrónicas de fondos: estableciendo la potestad del Poder Ejecutivo de regular las tarifas de las transferencias domésticas de fondos, ya sea en la misma o en diversas instituciones de intermediación financiera, así como los plazos y otros requisitos; incluyendo dentro de las condiciones básicas mínimas de las cuentas en instituciones de intermediación financiera habilitadas para el pago de remuneraciones, honorarios, pasividades, beneficios sociales y otras prestaciones, el requisito de que permitan realizar a sus usuarios, como mínimo, ocho transferencias domésticas gratuitas al mismo banco u otro banco de plaza; habilitando al Poder Ejecutivo a modificar el número de transferencias domésticas gratuitas establecidas dentro de las condiciones básicas mínimas de las cuentas. 3 Corresponde a las operaciones del Sistema de Pagos Interbancarios Área de Sistema de Pagos Página 9 de 28

10 2do estre 2013 EVOLUCIÓN EN EL SEMESTRE 4 5 Cuadro 9. Principales variables diarias PROMEDIOS DIARIOS Cantidad de operaciones Monto por operación U$S Monto U$S 41 mill Cuadro 11. Monto total del sistema operado en el semestre MONTO TOTAL EN MILLONES DE $ Monto Promedio Mes Total Promedio Diario por Operación (en miles) Jul Ago Set Oct Nov Dic Total Cabe consignar el importante crecimiento registrado en el SPI en el segundo semestre de 2013, tanto a nivel de transacciones (38,31%) como de montos liquidados (25,59%). Al respecto, con base en la información disponible, estos porcentajes sólo fueron superados por el crecimiento experimentado en el segundo semestre de 2008 (47,02% y 57,8, en transacciones y montos, respectivamente) y en el primer semestre de 2010, que registró un incremento de 26,64% en términos de montos transados. Sobre el particular, es importante destacar que en el mes de setiembre se procedió a abonar las devoluciones de FONASA a los contribuyentes que eligieron cobrar en cuentas radicadas en bancos privados, lo que explica el importante crecimiento del semestre. Por otro lado, no hubo incorporaciones de nuevos bancos al sistema ni se reportaron otras modalidades operativas en el período. Gráfico 13. Variación de la cantidad de operaciones y el monto total (medido en dólares) con respecto al semestre anterior CANTIDAD DE OPERACIONES 38% MONTO EN U$S 26% Cuadro 10. Cantidad de operaciones en el semestre Mes TOTAL DE OPERACIONES Total Promedio Diario Jul Ago Set Oct Nov Dic Total Datos proporcionados por URUTEC SA (BEVSA) 5 Es de subrayar que, a pesar de la compensación de operaciones implementada en el SPI a partir de abril de 2013, las cifras que se reportan son brutas, por lo que son representativas de la genuina evolución de este subsistema en el período. Gráfico 14. Cantidad de operaciones por semestre. CANTIDAD DE OPERACIONES Área de Sistema de Pagos Página 10 de 28

11 2do estre 2013 Cuadro 12. Distribución de la cantidad de operaciones y monto por moneda (en porcentaje) OPERACIONES $ 62,98% MONTO TOTAL $ 55,98% U$S 36,79% U$S 43,37% EUR 0,23% EUR 0,65% Gráfico 15. Cantidad de operaciones por moneda 10 75% % Cant op en $ Cant op en U$S Cant op en EU Gráfico 16. Monto total del sistema (en millones de U$S) y monto promedio por operación (en miles de U$S) por semestre 40 MONTO TOTAL Y MONTO PROMEDIO POR OPERACIÓN MONTO PROMEDIO MONTO TOTAL (millones) MONTO PROMEDIO POR OPERACIÓN MILES DE U$S MONTO EN U$S Área de Sistema de Pagos Página 11 de 28

12 2do estre 2013 REDES DE PAGOS Y COBRANZAS ASPECTOS RELEVANTES DEL SEMESTRE Durante el segundo semestre se llevó a cabo una evaluación integral de las redes de pago con el objetivo de evaluar la eficiencia y los niveles de seguridad con que opera este tipo de iniciativa empresaria. Enfocado a los objetivos planteados, el análisis transcurrió por el estudio de ciclos de liquidación de las operaciones, los instrumentos de pago utilizados en la operativa, las características técnicas de las aplicaciones y sistemas informáticos utilizados y así por el análisis de condiciones del mercado que pudieran restringir su actividad. En la operativa de las redes se utiliza el cheque como instrumento de pago en forma habitual tanto en las transacciones recibidas como originadas, aunque con distinta intensidad. Por tal motivo, se detectan oportunidades de mejora asociadas a la generalización de los pagos a través de medios electrónicos, armonizando la operativa con los lineamientos establecidos en el Proyecto de Inclusión Financiera. En otro orden, se advierte que dicho proyecto de Ley, así como las iniciativas normativas bancocentralistas sobre bancos minoristas y corresponsales y administradores financieros, van a imponer una nueva realidad que genera un abanico de oportunidades para modificar el campo de actividad de las empresas del sector y asegurar la continuidad del negocio. No obstante, es posible que se requieran ajustes tanto en el campo estratégico como tecnológico para poder aprovecharlas. EVOLUCIÓN EN EL SEMESTRE 6 En el transcurso del período bajo análisis las redes de pagos y cobranzas intervinieron en aproximadamente 58,2 millones de operaciones asociadas a un monto aproximado a los millones de dólares (Cuadro 1). Esto implica, respecto al primer semestre, un incremento en la cantidad de operaciones y un descenso en el monto. En función de estos datos, el monto anual de 2013 transado por las redes de pago ascendió a millones de dólares que, significó el 4 del PBI del año El cuadro 13 muestra que tanto el promedio de clientes de las redes, así como también la cantidad de locales utilizados continúa incrementándose respecto al semestre previo. Lo mismo ha ocurrido con la cantidad de operaciones de cobranza (Gráfico 17), que pasan de 47 a 49 millones de operaciones aproximadamente. En cambio los montos no muestran la misma evolución (Gráfico 19). Se observa que, respecto al primer semestre, el monto cae en un porcentaje del 3,4%. Un rasgo característico de la actividad de las redes de pago es que su principal actividad, tanto en monto como en cantidad de operaciones, radica en las cobranzas. Puede observarse a lo largo del tiempo (Gráfico23) un crecimiento lineal en el tiempo para las diferentes variables consideradas: cantidad de operaciones de cobranza, cantidad de locales, clientes promedio y montos de cobranza. El incremento en el número de operaciones y su correspondiente monto se explica más por el número de clientes adicionales del sistema que por la apertura de nuevos locales. Como el espacio geográfico a cubrir es el mismo, las condiciones de apertura de nuevos locales tiene restricciones y las características del negocio implican cierto volumen de circulación de personas, la evolución posterior de la cantidad de locales supone un buen indicador del punto de saturación de locales para el conjunto de las redes. Sin desconocer que las cobranzas representan la línea de negocio principal de las redes de pago, hay que señalar que la evolución del porcentaje de pagos sobre el total transado en las redes se incrementa en un 3% en detrimento de las cobranzas (Gráfico 19). No se advierten mayores modificaciones en cuanto a la forma de pago a los clientes por parte de las redes. Una amplia mayoría de estos pagos (92%) continúa realizándose con cheques. Cuadro 13. Cientes y locales Promedio de clientes por Red La información estadística es recopilada a través de la C omunicación 2010/190 Cantidad total de locales Área de Sistema de Pagos Página 12 de 28

13 2do estre 2013 Cuadro 14. Principales variables mensuales Gráfico 19. Monto total (en millones de dólares) OPERACIONES (millones) Cobranzas Pagos Total 8,1 1,6 9,7 MONTO (millones U$S) Cobranzas Pagos Total MONTO (EN MILL U$S) COBRANZAS PAGOS Gráfico 20. Monto promedio (en dólares) por tipo de operación Gráfico 17. Cantidad de operaciones de cobranza por semestre MONTO PROMEDIO POR OPERACIÓN CANTIDAD DE COBRANZAS COBRANZAS PAGOS Millones Gráfico 21. Variación de la cantidad de operaciones y el monto total (medido en dólares) con respecto al semestre anterior Gráfico 18. Cantidad total de operaciones 1 8% CANTIDAD DE OP PAGOS 1 Millones CANTIDAD DE OPERACIONES % 4% 2% CANTIDAD DE OP COBRANZAS 4% MONTO MILL U$S COBRANZAS 3% MONTO MILL U$S PAGOS 3% % 10 4% COBRANZAS PAGOS Área de Sistema de Pagos Página 13 de 28

14 2do estre 2013 Gráfico 22. Cómo les pagan las redes a sus clientes? Cantidad de operaciones 10 Pago a Clientes Cant de Operaciones 1% 1% 1% 1% 1% 1% 8% 9% 11% 9% 8% 6% 75% % 9 91% 92% 25% CHEQUES COMUNES TRANSF. BANCARIA OTROS Gráfico 23. Evolución semestral de algunas variables y = 16,06x + 872,37 R² = 0, y = 459,42x ,1 R² = 0,9645 y = 38,127x + 281, R² = 0,9551 y = 20,448x + 243,27 R² = 0, er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Operaciones Locales Clientes Monto Tendencia Área de Sistema de Pagos Página 14 de 28

15 2do estre 2013 REMESAS FAMILIARES ASPECTOS RELEVANTES DEL SEMESTRE Continúa la tendencia descendente observada en períodos anteriores en relación al intercambio con Argentina. Sin embargo, los datos de estas operaciones muestran una evolución relativamente estable, resultado de operaciones con otros países. Como es habitual en este semestre se verificó mayor actividad que en el primero, a pesar del descenso total en el monto de las remesas enviadas. The Wall Street Journal publica el 19 de noviembre en su página web que las modificaciones en los movimientos migratorios produjeron cambios en los flujos de remesas de América Latina. 7 En el informe se afirma que la situación económica de EE.UU. y España, así como el endurecimiento del primero en las políticas de migración, provocaron que los inmigrantes buscaran mejores condiciones laborales en países limítrofes, aumentando de esta manera las remesas enviadas desde estos países. Así, colombianos y peruanos se han trasladado a Chile para trabajar en el sector de servicios; y a Panamá, donde ayudan a expandir el canal y el aeropuerto, así como construir un nuevo sistema de metro en la Ciudad de Panamá. También a Chile han emigrado ecuatorianos y españoles que vivían en España. Bolivianos en Brasil, trabajan en fábricas textiles y, como otros inmigrantes, en las obras de infraestructura para el mundial de fútbol y los juegos olímpicos. También portugueses aprovechan la falta de mano de obra calificada en Brasil. Estos países, pasaron de tener economías que recibían más remesas de las que enviaban a tener más envíos. Esta tendencia también se verifica en otras regiones, como por ejemplo en Malasia, donde trabajan en el sector electrónico emigrantes de Bangladesh, India y Vietnam. En el caso de Uruguay, la tendencia es similar. Los envíos son cada vez mayores, pero todavía las remesas recibidas contínuan siendo mayoría. En el primer semestre de 2009 los envíos correspondían a un 34% del monto total, mientras que en este período son 47%. Con los datos que actualmente se recogen, no se puede afirmar que sea un fenómeno similar al resto de la región. Los importes enviados a los destinos típicos 8 (España y EE.UU.) mantienen un nivel similar, mientras que a otros destinos, los cuales no están identificados, sí se verifican aumentos. EVOLUCIÓN EN EL SEMESTRE 9 De acuerdo a los datos relevados por el BCU, entre julio y diciembre de 2013 se registraron un total de operaciones de remesas, cifra que incluye enviadas y recibidas, por 112,7 millones de dólares. (Gráficos 24 y 25). A pesar del importante descenso del intercambio con Argentina, los datos de estas operaciones muestran una evolución relativamente estable En este período, los montos promedios por remesas enviadas descendió con respecto al semestre anterior, en el entorno de los U$S 469. El monto promedio por remesa recibida volvió a subir y alcanzó los U$S 360. (Gráfico 29). En relación a la composición de los flujos por país se destaca España como el mayor país receptor de nuestras remesas, en tanto Estados Unidos lo hace como país emisor de remesas hacia Uruguay. Es interesante analizar los datos del corredor con Argentina, país que hasta 2012 era el mayor destino de las remesas enviadas desde Uruguay, llegando a ser el 2 del monto y el 3 de la cantidad. Las gráficas 30 y 31 dan cuenta del marcado descenso de esta operativa. Para una remesa desde Uruguay de aproximadamente 300 dólares, el costo promedio se mantiene sin cambios, en el orden de los 15 dólares. 7 WSJ, América Latina ya no sólo recibe remesas, ahora también las envía; disponible en: ?mg=reno64 wsj&url=http%3a%2f%2fonline.wsj.com%2farticle%2fsb html 8 No se toma en cuenta como caso típico Argentina; ver comentarios en Reportes anteriores 9 Los datos que aquí se exponen provienen de la Comunicación 2009/134 Área de Sistema de Pagos Página 15 de 28

16 2do estre 2013 Gráfico 25. Monto total (en U$S) de las remesas enviadas y recibidas por semestre Cuadro 15. Principales variables mensuales CANTIDAD DE REMESAS Enviadas MONTO (*) Enviadas ,9 MONTO POR REMESA (**) Emitidos en $ 469 Recibidas Recibidas (*) Montol expresado en millones de dólares (**) Monto promedio por remesa expresado en dólares 9,9 Emitidos en U$S MONTOS Millones de U$S ENVIADAS RECIBIDAS Gráfico 26. Variación de la cantidad de remesas y el monto total (medido en dólares) con respecto al semestre anterior 6% 3% CANTIDAD DE REMESAS ENVIADAS 3% CANTIDAD DE REMESAS RECIBIDAS 2% MONTO RECIBIDAS 6% Gráfico 24. Cantidad de remesas enviadas y recibidas por semestre 3% MONTO ENVIADAS 3% CANTIDAD DE OPERACIONES ENVIADAS RECIBIDAS Miles Gráfico 27. Distribución de la cantidad de remesas CANTIDAD DE OPERACIONES % 75% 71% 71% 66% 67% 64% 62% 59% 59% % 25% 29% 29% 34% 33% 36% 38% 41% 41% ENVIADAS RECIBIDAS Área de Sistema de Pagos Página 16 de 28

17 2do estre 2013 Gráfico 28. Distribución del monto Gráfico 30. Remesas enviadas a Argentina % 69% 64% 66% MONTO % 52% 51% 53% Cantidad Remesas enviadas a Argentina Millones Monto (U$S) 2 34% 31% 36% 34% % 48% 49% 47% ENVIADAS RECIBIDAS Cantidad Monto Gráfico 29. Monto promedio por remesa, en U$S Gráfico 31. Remesas recibidas desde Argentina MONTO PROMEDIO POR REMESA (U$S) Cantidad Remesas recibidas desde Argentina Millones Monto (U$S) ENVIADAS RECIBIDAS Cantidad Monto Cuadro 16. Principales países receptores y emisores de remesas vinculados a Uruguay Enviadas Recibidas Cantidad Monto Cantidad Monto Argentina 14% 6% 5% 2% Brasil 5% 5% 3% 4% EE.UU. 12% 15% 38% 36% España 17% 18% 25% 22% Área de Sistema de Pagos Página 17 de 28

18 2do estre 2013 TERMINALES PUNTO DE VENTA (P.O.S.) Uno de los elementos importantes para el desarrollo de los pagos electrónicos en el mercado minorista es el dispositivo que lee la tarjeta (de crédito, débito o prepaga) al momento de realizar el pago. Estos dispositivos se denominan Puntos de Venta (POS, siglas en inglés de Point of Sale) y su función consiste en leer la banda magnética de la tarjeta, enviar esos datos a los servidores de las instituciones adquirentes y emisoras de las tarjetas quienes a su vez envían al mismo POS la autorización o el rechazo de la operación. Actualmente, a nivel internacional, se está implementando la tecnología NFC (Near Field Comunication). La tarjeta, en vez de tener una banda magnética, posee integrado un chip, el cual es leído por el POS con solo acercarla. Uno de los fines para el desarrollo de esta tecnología es que brinda más seguridad, pues extraer los datos del chip es más complejo que de la banda magnética, desestimulando acciones de fraude. Con este método, el rol del POS es el mismo, leer los datos de la tarjeta, enviarlos y recibir la autorización o rechazo de la compra. La información recibida en este período de los cuatro 10 oferentes de terminales del tipo P.O.S, demuestra la existencia de de instalaciones en el país. El crecimiento del orden del 19% en la cantidad de terminales instaladas está asociado entre otras razones a los subsidios otorgados a comercios en el marco de la inclusión financiera promovida por el Gobierno. Son prerequisitos para el desarrollo de los pagos electrónicos que se impulsan. Existen además de estas terminales, sistemas o aplicaciones desarrolladas especialmente para comercios que son de naturaleza similar a las utilizadas por comercios minoristas de gran porte (supermercados) que no son por el momento objeto de relevamiento. Gráfico 32. Cantidad de POS Algunos de estos dispositivos electrónicos no solo tienen la característica de leer tarjetas, sino que también tienen la posibilidad de ayudar al comerciante en la administración de su negocio. Así, existen POS que permiten, por ejemplo, emitir facturas, gestionar la caja, gestionar inventarios, emitir reportes, entre otros También, posibilitan aumentar los servicios que se venden en un comercio, como por ejemplo, recargas de celulares o venta de minutos de estacionamiento tarifado. Para realizar estas ventas no es necesario que el comprador cuente con una tarjeta. Como ya se mencionó anteriormente, con la tecnología disponible hoy en día, el POS es un componente esencial en la cadena de pagos electrónicos minoristas, no solo por la rapidez, seguridad y eficiencia con que operan, sino también puede ser un elemento que ayude a generalizar la utilización de los medios de pago electrónicos que impulsa el plan de inclusión financiera. En este sentido, el desarrollo de la infraestructura resulta crucial, el aumento de la emisión de tarjetas, si no es acompañado de la extensión de la red de POS, no facilitará la sustitución del efectivo por medios electrónicos. Gráfico 33. Porcentje de cantidad de POS por departamento % 33% 33% 6 9% 1 11% 1 11% 11% % 46% 45% 2do sem 1er 2do sem Montevideo Canelones Maldonado Resto 10 Pos 2000, Redpos, Resonance y Scanntech. Área de Sistema de Pagos Página 18 de 28

19 2do estre 2013 TARJETAS DE CRÉDITO ASPECTOS RELEVANTES En forma similar al resto de los instrumentos de pago, se mantiene un crecimiento sostenido en el segundo semestre del año, pero se enlentece su ritmo. Sin embargo, se considera que existe todavía un margen muy amplio para su crecimiento y para que opere como sustituto de otros medios de pago. Cabe señalar que en el último trimestre se concretó la adquisición por parte del Banco Itaú de la cartera de tarjetas emitidas por el Citibank. Dicha operación que es muy relevante, no incide en las cifras aquí presentadas ni en el análisis, debido a que los plásticos en circulación se mantienen en este período en las mismas condiciones del primer semestre del año EVOLUCIÓN EN EL SEMESTRE 11 Los datos relevados en el período muestran un crecimiento en la cantidad de instrumentos en circulación y de las operaciones realizadas con los mismos. No obstante, las gráficas y los cuadros presentados reflejan una disminución en los montos operados, que se explica en función de la medición realizada en términos de dólares. Si se elimina el efecto del incremento de la moneda tomando un dólar constante de inicio del período, se evidencia un ligero crecimiento, menor al aumento del tipo de cambio del período. Una de las posibles explicaciones reside en el trasiego de operaciones que se realizaban con tarjeras de crédito hacia las tarjetas de débito. Según se ha comentado en ediciones anteriores de este Reporte, la tarjeta de crédito ocupó durante largo tiempo el espacio reservado habitualmente a las tarjetas de débito, básicamente en el terreno de las compras mensuales de bienes y servicios, de frecuencia mensual y de bajo importe. La insuficiente oferta y promoción de los instrumentos de débito probablemente haya sido el origen de la apropiación de un nicho de mercado asociado al débito. Consideramos que en el contexto de inclusión financiera se han empezado a dar las condiciones (incentivos adecuados y educación financiera) requeridas como para que lentamente comience a producirse un desplazamiento por el instrumento de débito. No obstante, es necesario seguir profundizando en el campo de incentivos y especialmente en el de los costos asociados (tecnología, aranceles) para universalizar el uso de este medio de pago. Cuadro 17. Principales indicadores de tarjetas 12 Cantidad de tarjetas Cuadro 18. Principales indicadores mensuales Promedio de operaciones Cantidad de tarjetahabientes (TH) Cantidad de TH mayores a 18 años 42% Cantidad de tarjetas por habitante 0,76 Cantidad de tarjetas por habitante mayor a 18 años 1,04 Cantidad de tarjetas por TH Monto promedio 7,02 mill U$S 398 mill 2,5 Monto promedio por operación U$S Las cifras expuestas son extraídas de la Comunicación 2010/052 y representan las transacciones del período en el momento de la compra, prescindiendo del momento de su financiamiento. Se incluyen las operaciones realizadas en el país y en el extranjero con tarjetas emitidas en Uruguay y las efectuadas en el país con tarjetas emitidas fuera de éste. 12 Dentro del total de tarjetas están incluidas las adicionales Área de Sistema de Pagos Página 19 de 28

20 2do estre 2013 Gráfico 34. Evolución de la cantidad de operaciones, del monto total (medido en dólares) Millones OPERACIONES Y TARJETAS EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES Millones MONTO Gráfico 35. Variación de la cantidad de operaciones, del monto total (medido en dólares) y de la cantidad de tarjetas en circulación con respecto al semestre anterior. 5% 4% 3% 2% 1% OPERACIONES 5% TARJETAS 2% OPERACIONES Monto en U$S % 2% Monto en U$S 2% 3% Cuadro 19. Cantidad de operaciones y montos según el origen de la tarjeta y el lugar de la compra durante el semestre Compras realizadas con Lugar de la tarjetas compra emitidas en Operaciones (miles) Monto (mill U$S) Uruguay Uruguay Extranjero Extranjero Uruguay Total En otro orden, se mantiene constante la participación de los emisores (bancarios y no bancarios) de tarjetas. Si bien en el marco de la inclusión financiera podría pensarse que las preferencias de los nuevos usuarios se inclinen hacia las tarjetas no bancarias, el efecto puede no apreciarse en función de la interacción que existe ya en la actualidad entre estas entidades y las instituciones de intermediación financiera, con las cuales además habitualmente negocian sus carteras. Asimimo, la normativa de corresponsalía bancaria probablemente jugará un papel importante a nivel de la expansión de los instrumentos de estos crédito. En relación a la operativa con tarjetas, se observa un aumento de las compras realizadas con tarjetas de emisión local en el extranjero. Probablemente en el guarismo del 8% de creciemiento observado en los montos y del 17% en el número de operaciones, incidan las compras que se realizan por Internet además de los gastos realizados por residentes en oportunidad del turismo externo. En el caso de las compras realizadas por no residentes, la caída del 3 registrada obedece a que en este período habitualmente es menor la afluencia de turistas que en los primeros meses del año, lo que resulta consistente con las expectativas para el segundo semestre. Gráfico 36. Monto promedio (en dólares) por operación por tipo de tarjeta Monto Promedio por Operación por Tipo de Tarjeta (U$S) Mercado Tarjeta Bancaria Tarjeta No Bancaria Área de Sistema de Pagos Página 20 de 28

21 2do estre 2013 Gráfico 37. Cantidad de tarjetas: participación y evolución por tipo de tarjeta Gráfico 40. Cantidad de operaciones en el semestre por tarjeta y por tipo 10 Cantidad de tarjetas 18 Cantidad de Operaciones por Tarjeta 75% 5 25% 56% 56% 55% 55% 54% 53% 53% 52% 44% 44% 45% 45% 46% 47% 47% 48% er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Bancaria No Bancaria er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Bancaria No Bancaria Total Gráfico 38. Cantidad de operaciones: participación y evolución por tipo de tarjeta 10 75% Cantidad de Operaciones 53% 53% 53% 54% 51% 52% 5 51% Gráfico 41. Monto en U$S en el semestre por tarjeta y por tipo Monto (en U$S) por Tarjeta % 47% 47% 47% 46% 49% 48% 5 49% er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Bancaria No Bancaria 200 1er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Bancaria No Bancaria Total Gráfico 39. Monto (en millones de U$S), participación y evolución por tipo de tarjeta 10 Monto 75% 37% 37% 36% 37% 35% 36% 35% 36% 5 25% 63% 63% 64% 63% 65% 64% 65% 64% 1er 2do 1er 2do 1er 2do 1er 2do Bancaria No Bancaria Área de Sistema de Pagos Página 21 de 28

22 2do estre 2013 TARJETAS DE DÉBITO ASPECTOS RELEVANTES DEL SEMESTE En este semestre, las tarjetas de débito presentan el mayor incremento considerando todo el elenco de instrumentos de pago. El mismo se observa tanto en la operativa de los ATM como en la función de compra, concentrado básicamente en las de emisión local. Asimismo, el aumento de la cantidad de tarjetas continúa verificándose en forma constante período tras período, manteniendo aún un margen de crecimiento significativo. Sin perjuicio de ello, especialmente a través de este instrumento se observa el efecto de las medidas tendientes a incluir financieramente a la población, dado que su crecimiento en el mercado comienza a evidenciarse a partir de los primeros anuncios realizados en el año Es posible esperar todavía un crecimiento aún mayor cuando las rebajas impositivas anunciadas entren en vigencia. millones de operaciones por un monto total de millones de dólares (Gráficos 42 y 43). Cuadro 21. Principales indicadores de ATM Promedio mensual de operaciones Monto promedio mensual Cantidad de ATM ,8 mill U$S mill Cantidad de ATM cada 1 mill hab 353 Cuadro 20. Principales indicadores de tarjetas de débito Cantidad de tarjetas Gráfico 42. Cantidad de operaciones por semestre (en millones) CAJEROS AUTOMÁTICOS CANTIDAD DE OPERACIONES Cantidad de tarjetas cada hab CAJEROS AUTOMÁTICOS (ATM) Las redes de cajeros automáticos y los dispensadores de efectivo proporcionados tanto por las instituciones como por las redes de pago, continúan en crecimiento, facilitando la utilización del instrumento en el mercado. EVOLUCIÓN DEL SEMESTRE 13 Al cierre del semestre existen 532 cajeros automáticos y 665 dispensadores de efectivo, los que procesaron 40,5 13 Los datos relativos a la operativa de cajeros automáticos son recogidos a través de la Comunicación 2006/089 Anexo 2. Gráfico 43. Montos (en millones de U$S) CAJEROS AUTOMÁTICOS MONTO MEDIDO EN MILL U$S Área de Sistema de Pagos Página 22 de 28

23 2do estre 2013 Gráfico 44. Variación de la cantidad de operaciones, del monto total (medido en dólares) y de la cantidad de tarjetas en circulación con respecto al semestre anterior 9% 6% OPERACIONES 4% MONTO EN U$S 9% TARJETAS 4% Las cifras relevadas muestran un aumento del monto total operado y por primera vez desde que se se estudian estos datos, un descenso en el monto de los retiros en efectivo. Cabe señalar que esta baja obedece al abrupto aumento del tipo de cambio ocurrido en el semestre. Al analizar los montos por moneda, en pesos hubo un aumento de 8% y un descenso de los retiros en dólares del 7%. No obstante, puede reflejar también algún ligero cambio en las conductas de los usuarios, eligiendo instrumentos alternativos. 3% Gráfico 46. Cantidad de operaciones y monto de retiros en efectivo Se mantiene a través de los distintos períodos el mismo comportamiento de uso. La mayor parte de las transacciones corresponde a retiros en efectivo (82% de las operaciones) y el mayor monto corresponde a los depósito de cheques, según lo que surge en el Gráfico 45. La modalidad de depósitos obligatorios por cajero aplicada por el BROU en el segundo semestre del 2011 ocasionó el crecimiento de esta operativa que actualmente representa un 69%. Esta decisión también produjo que los montos que se canalizaron a través de los ATM aumentaran 182% desde el año 2011 a la fecha, tal como puede inferirse en la Gráfica 43. Millones OPERACIONES RETIROS DE EFECTIVO CANT OPERACIONES MONTO EN U$S Gráfico 47. Monto promedio de los retiros en efectivo ($) Millones MONTO (U$S) Gráfico 45. Porcentaje de los retiros en efectivo (RE) y depósitos de cheques (DCh) MONTO PROMEDIO DE RETIROS EN EFECTIVO PORCENTAJES DE RETIROS EN EFECTIVO Y DEPOSITOS DE CHEQUE 86% 85% 86% 85% 86% 79% 84% 85% 84% 83% 83% 82% 81% 77% 78% 84% 69% 62% 64% 74% 76% 65% 51% % 2 8% 7% 6% 6% 5% 6% 5% 4% 37% 27% 25% 22% Cant operaciones (R E) Monto en U$S (R E) Monto en U$S (D Ch) Área de Sistema de Pagos Página 23 de 28