GRUPOSURA. Presentación Corporativa. Datos a marzo de 2012 TRM: COP 1,792.07/USD

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2 GRUPOSURA Presentación Corporativa Datos a marzo de 2012 TRM: COP 1,792.07/USD

3 Entorno GRUPOSURA Inversiones Destacados agenda Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo de Inversiones Suramericana y sus filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras de Suramericana son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

4 Entorno GRUPOSURA Inversiones Destacados agenda

5 Colombia: País de oportunidades 4ta economía en América Latina Grado de Inversión otorgado por S&P, Fitch y Moody s PIB: USD 317 billones a diciembre de 2012 PIB per cápita: USD 6,821 Tasa de interés: 5.25% Baja inflación: 3.42% a abril de 2012 Tasa de desempleo: 10.4% a abril de 2012 Desarrollo del mercado de capitales Fortaleza y estabilidad institucional 5 5

6 Peru Colombia Uruguay Chile Mexico Brasil El Salvador USA EU Advanced economies Latinoamerica PIB Crecimiento promedio PIB Crecimiento esperado (2012E) 7.1% 6.3% 5.9% 5.8% 4.8% 5.0% 4.8% 4.4% 3.7% 3.5% 2.1% 2.8% 2.8% 2.4% 1.7% 1.7% 1.3% 1.1% 1.0% 0.9% Inversiones en países con un crecimiento en la fuerza laboral y los salarios, que son a la vez impulsados por los resultados económicos. Países que han superado los crecimientos de las economías desarrolladas y que se espera que lo hagan en los próximos años. Una región con sistemas financieros estables y políticas. Chile, México, Perú, Colombia y Uruguay son economías emergentes con una población joven y una creciente clase media con un poder adquisitivo cada vez mayor. Fuente: FMI, GRUPO SURA. 6

8 Evolución del vínculo entre compañías* Creación de compañías Cruces accionarios entre compañías Simplificación y expansión LatAm ING Latam en 2011 proceso de adquisición AFP Crecer, Asesuisa, Proseguros, Compuredes Agricola de Seguros 2005 Grupo Bancolombia Fusiones - Adquisiciones 2000 Holding Grupo Nutresa Holding Inversiones Argos Crecimiento, expansión y creación de nuevos negocios Protección de tomas hostiles Holding Grupo de Inversiones Suramericana 1921 BIC (Banco Industrial Colombiano) 1945 Cía. Suramericana de Seguros Cía. de Cemento Argos Compañía Nacional de Chocolates *Compañías que hacen parte del portafolio de Grupo de Inversiones Suramericana 8

9 La Compañía Grupo de Inversiones Suramericana GRUPO SURA- es una compañía latinoamericana que cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y está inscrita en el programa ADR - Nivel I en Estados Unidos y en Latibex, el mercado para valores latinoamericanos en la Bolsa de Madrid. Es una de las tres entidades financieras latinoamericanas que forman parte del Índice de Sostenibilidad Dow Jones con el cual se reconocen a las compañías que se destacan a nivel mundial por sus buenas prácticas en materia económica, ambiental y social. GRUPO SURA cuenta con dos tipos de inversiones: las estratégicas enfocadas en los sectores de servicios financieros, seguros, pensiones, seguridad social y servicios complementarios. Las inversiones de portafolio están en los sectores de alimentos procesados, cemento y energía. 10.3% ALIMENTOS PROCESADOS Carnes Frías, Galletas, Chocolates, Café, Helados y Pastas. SERVICIOS FINANCIEROS, SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL, Y SERVICIOS COMPLEMENTARIOS 35.5% 9.8% 12.4% 35.8% 32.5% CEMENTOS, CONCRETO, AGREGADOS Y ENERGÍA. En conjunto, estas tres compañías públicas por acciones y sus compañías operativas, contribuyen con mas del 6.0% del PIB nacional y generan mas de 110,000 empleos. 9

10 GRUPOSURA Foco en sectores estratégicos INVERSIONES ESTRATÉGICAS SERVICIOS FINANCIEROS, SEGUROS, PENSIONES, SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Socio Estratégico 81.1% 26.7% 44.7% 71.1% 48.4% 100.0% Common 18.9% % Incluye participaciones de: Grupo de Inversiones, Grupo de Inversiones Suramericana Panamá, Inversiones y Construcciones Estratégicas y Suramericana y subsidiarias. Seguros y Seguridad Social Banca Universal Pensiones, Seguros y Fondos de Inversión INVERSIONES DE PORTAFOLIO Administradora de Fondos de Pensiones BPO 10

11 Expansión de los negocios En busca de adquisiciones Países objetivo México (Nicho) El Salvador Costa Rica República Dominicana Panamá Perú Chile Uruguay Activos de ING en América Latina por USD 3,614 millones En proceso de adquisición Seguros USD 98.0 million Adquisición Fondo de Pensiones USD million Adquisición Insurance USD 23.5 million Criterios de inversión responsable Estabilidad política, social y macroeconómica Potencial de crecimiento Liderazgo en sus mercados Control accionario Desempeño económico, ambiental y social Gobierno corporativo Reputación corporativa Adquisición ITO USD 18.7 million Adquisición en proceso Seguros 11

12 GRUPOSURA Principales cifras mar-12 mar-11 dic-11 dic-10 mar-12 mar-11 dic-11 dic-10 Ingresos operacionales Utilidad neta % % mar-12 mar-11 dic-11 dic-10 mar-12 mar-11 dic-11 dic-10 mar-12 mar-11 dic-11 dic Activos Pasivos Patrimonio 9,096 1, , ,660 9,536 12,048 10,138 9, % 10,323 10, % +13.5% In USD million 12

13 GRUPOSURA Accionistas 8.5% 7.7% 3.4% 32.5% Inversiones Argos Grupo Nutresa 10.2% 266 Fondos Internacionales Fondos de Pensiones Fondos Internacionales Inversionistas Individuales 27.4% 10.3% Inversionistas Institucionales Otros (ONGs y Fondos Locales) Número de acciones ord. en circulación: 469,037,260 Número de acciones pref. en circulación: 106,334,963 Acciones en circulación: 575,372,223 Capitalización bursátil (billones de USD): 10.3 PVL (Precio/ Valor en libros): 0.97 Número de accionistas: 31,201 Fondos internacionales: 266 Fuente: Libro de Registro de Accionistas al 31 de marzo años en la Bolsa de Valores de Colombia Promedio transado: USD 9.0 millones por día en la BVC 13

14 Ciudadanía Corporativa Compromiso con el desempeño económico, ambiental y social que se refleja en buenas prácticas con nuestros grupos de interés en tres áreas de acción: 1. Lineamientos de gestión. 2. Intervención Social a través de nuestra Fundación, que administra las contribuciones y los planes de voluntariado. 3. Participación activa en dinámicas públicas. Latin Lawyer 250: Deal of the Year distinction Euromoney: Best Managed Companies: Most Convincing and Coherent in Latin America s Conglomerates Sector Con la adhesión al Pacto Global ratificamos nuestro compromiso con el desarrollo sostenible, alineando nuestras operaciones y estrategias con los principios promovidos por esta iniciativa en las áreas de: Derechos humanos Estándares laborales Medio ambiente Anti-corrupción ONG: Fundación Suramericana Contribuciones: USD 5.5 million En 2011 La Fundacion Suramericana invirtió en 14 regiones de Colombia y 181 iniciativas empresariales. 14

16 Portafolio de inversiones: Valor comercial NOTA: Consideramos un valor estimado para Suramericana de 2x P/BL y para Protección el precio en bolsa. El múltiplo para Suramericana debe ser el calculado por los analistas del mercado Incluye el valor comercial de acuerdo con las normas contables y las participaciones accionarias de las siguientes compañías inversionistas: Grupo de Inversiones Suramericana S.A., Grupo de Inversiones Suramericana Panamá, Inversiones y Construcciones Estratégicas S.A.. Grupo Argos 19.1% Grupo Nutresa 17.3% Enlace Operativo 0.2% Peso relativo estimado sobre el valor comercial del portafolio, el cual a marzo 31 de 2011 ascendió a USD 12.0 billones Bancolombia 31.7% Otros 0.6% Sura Asset Management 23.1% Protección - AFP 1.7% Suramericana 6.2% 16

17 Inversiones Asset Management Seguros Servicios Financieros Otros agenda

19 SURA Asset Management 19 19

20 SURA Asset Management Principales cifras Millones de USD Marzo de 2012 Consolidado Activo 5,781.1 Pasivo 2,732.0 Patrimonio 3,049.1 Ingresos Egresos Utilidad neta 50.5 Millones de USD Marzo de 2012 Chile México Perú Colombia Uruguay Ingresos Egresos Utilidad neta AUM total NOTA: Estas cifras están expresadas bajo normas contables de cada país, por lo cual la suma no corresponde al total consolidados para GRUPO SURA España. La utilidad neta incluye los gastos excepcionales incurridos, entre otros, por el cambio de marca 20 20

21 SURA Asset Management Participación de mercado Chile #3 México # 3 Perú # 2 2.5% 2.3% Salario Base - Ene 12 FPO - Feb 12 Comisiones - Feb % 21.6% 25.9% 30.0% Provida AFP AFP Habitat AFP Capital Cuprum AFP AFP Plan Vital Modelo AFP 23.8% 6.1% 10.9% 13.0% 17.1% 13.9% 15.2% Banamex Bancomer AFORE Sura XXI Profuturo Inbursa Otros 24.8% 17.9% 27.0% 30.3% Prima AFP Integra Horizonte Profuturo Colombia # 1 Uruguay # 2 El Salvador # 1 Salario Base - Feb 12 Salario Base - Mar 12 Afiliados - Mar % 4.6% 23.2% Protección AFP ING 12.0% 15.4% 11.7% Porvenir Horizonte Colfondos Skandia 17.8% 50.8% República AFAP AFAP Sura Unión Capital Integración AFAP 46.7% 53.3% Crecer Confia 31.2% 19.4% 21 21

22 Protección Principales cifras PRINCIPALES CIFRAS 31-Mar Mar-11 % Var. Ingresos Operacionales 39, , % Comisiones y honorarios 36, , % Cesantía 7, , % Obligatorias 19, , % Voluntarias 9, , % Protección Vida % Egresos Operacionales 32, , % Utilidad Neta 11, , % 16,000 15,500 15,000 14,500 14,000 13,500 13,000 1,500 1, Obligatorias Valor del Fondo (millones de USD) 14,103 1,974 14,701 14,073 2,138 1,987 Af iliados 15,665 2,186 Dec-10 Dec-11 Mar-11 Mar-12 Cesantías Valor del Fondo (millones de USD) ,003 1,078 1,087 1,190 1,231 1,361 Dec-10 Dec-11 Mar-11 Mar-12 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 1,600 1, Activos 424, , % Patrimonio 378, , % 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 Voluntarias Valor del Fondo (millones de USD) 1, , , , Dec-10 Dec-11 Mar-11 Mar

24 Suramericana Participación de Primas en el total FILIALES SURAMERICANA PRIMAS TOTALES 31-Mar Mar-11 % Var. Seguros de Vida 206, , % Seguros Generales 150, , % EPS y Medicina Prepagada 126, , % ARP 74,374 60, % Seguros y seguridad social 557, , % Sura Panamá 2% Proseguros 2% Asesuisa 3% ARP Sura 11% EPS Sura 19% Otras filiales 8% Seguros de Vida 32% Seguros Generales 23% Asesuisa 19,810 19, % Proseguros 15,148 12, % Sura Panamá 10,119 9, % Seguros en el exterior 45,076 40, % Otras filiales 53,463 45, % Total Filiales 656, , % Cifras acumuladas en miles de USD Otras (22); 29.6% Previsora; 4.2% Participación de mercado consolidada Suramericana; 22.6% Mapfre (España); 9.8% Estado; 4.8% Liberty (USA); 6.5% Bolívar; 9.8% Colpatria; 7.0% 24

25 Suramericana SEGUROS GENERALES Sustraccion 1.7% Resp. civil 3.5% Transportes 3.7% Producción por ramos en Generales Incendio 12.6% SOAT 16.4% Otros 14.8% Automóviles 47.3% 68.0% Producción Siniestros % Siniestralidad 38.7% 45.0% 32.2% 18.4% Automóviles SOAT Incendio Transportes Resp. civil SEGUROS DE VIDA Producción por ramos en Vida 67.3% Producción Siniestros % Siniestralidad 51.9% 44.3% 42.8% Rentas Vitalicias y Voluntarias 10.2% Previsionales 19.6% Salud 30.6% Salud Vida Individual Vida Grupo Rentas Vitalicias y Voluntarias Otros y Ajuste de Siniestros 4.2% Vida Grupo 13.8% Vida Individual 21.7% 25

27 Servicios financieras Bancolombia Banco universal No. 1 en activos totales, depósitos, patrimonio, utilidades y número de sucursales en Colombia y El Salvador. Activos Rentabilidad del Patrimonio Miles de Millones de COP 31-Mar Mar-11 % Var. Igresos por intereses % Egresos por intereses % 27, , , , % Ingreso neto por intereses % Provisiones netas % Ingresos por comisiones y otros servicios, neto % Otros ingresos operacionales % Total Ingresos % Egresos operacionales % Utilidad operacional % Ingresos (Egresos) no operacionales % Utilidad neta % Activos 34, , % Pasivos 28, , % Patrimonio 5, , % Cifras acumuladas en millones de USD dic-10 dic-11 mar-11 mar-12 INDICES Iindices de Rentabilidad Bancolombia sin consolidar Margen Neto de Interés 7.0% 6.4% Rentabilidad del Activo 3.7% 3.8% Rentabilidad del Patrimonio 23.1% 23.8% Indices de Eficiencia Bancolombia sin consolidar Egresos Op. / Ingresos Op. Netos Egresos Operativos / Activos Totales Egresos Operativos / Activos Gener.de Interés 47.6% 51.5% 4.7% 5.0% 5.7% 6.1% Calidad de la Cartera Bancolombia sin consolidar C. Vencida/ C. Bruta 2.8% 2.8% 27

29 Enlace Operativo DATOS FINANCIEROS 31-Mar Mar-11 % Var. Ingresos operación 4,745 3, % Ingresos Operador De Información 3,416 2, % Ingresos por procesamiento de docum 1,329 1, % Otros Ingresos -1, Ingreso Operativo 3,429 3, % Total gastos de administración 5,139 3, % Utilidad o pérdida neta -1, % Total del activo 25,259 4, % Total Patrimonio 22,810 2, % Cifras acumuladas en millones de pesos. 24.7% 19.5% Gestión y Contacto Enlace Operativo 12.2% Participación de mercado Simple S.A. 16.4% Asopagos Compensar Otros 11.8% 15.4% 29

31 Porqué invertir en Colombia tiene sentido? RPG Historico Crecimiento UPA 2012E vs. Riesgo país Colombia RPG: 17x, mas bajo que su valor historico. Atractiva UPA vs. Riesgo país comparando con otros países emergentes. Fuente: Valores Bancolombia 31 31

32 Resumen ejecutivo Grupo Sura tiene un portafolio de inversiones diversificado en distintos sectores de la economía: servicios financieros, seguros, seguridad social, fondos de pensiones, alimentos procesados, cementos y energía, entre otros. La mayoría de la inversiones están listadas en la Bolsa de Valores de Colombia y tienen mucha liquidez basada en estándares colombianos. No existen participaciones cruzadas entre las compañías de servicios financieros; sólo a nivel de las 3 holdings (Grupo Sura, Grupo Argos y Grupo Nutresa). Esta estructura de participaciones cruzadas se tiene sólo con fines de mantener el control de las compañías, más no para obtener eficiencias fiscales o subsidios a la operación de los negocios. Las operaciones entre compañías son realizadas en condiciones de mercado 32