DEUTSCHE BANK. Marta Nogueira Rodriguez

Transcripción

1 DEUTSCHE BANK Marta Nogueira Rodriguez 1

2 Deutsche Bank es uno de los mayores bancos europeos por activos. Es un banco de inversión global con un negocio de clientes privados fuerte y rentable. Líder en Alemania y en Europa, Deutsche Bank se encuentra en constante crecimiento en Norteamérica, Asia y otros mercados emergentes clave. Deutsche Bank cuenta con más de empleados en más de 70 países, de los cuales más de la mitad están fuera de Alemania, lo que le sitúa como un excelente proveedor de soluciones financieras a nivel internacional, tanto para clientes corporativos como privados. El banco ofrece productos y servicios financieros para clientes corporativos e institucionales, junto con clientes particulares y empresariales. Los servicios incluyen ventas, el comercio, la investigación y la originación de deuda y capital, fusiones y adquisiciones, los productos de gestión de riesgos, como los derivados, finanzas corporativas, gestión de patrimonio, banca minorista, gestión de fondos y banca de transacciones. Gracias al compromiso que tiene el banco con sus accionistas, la cifra de inversores de Deutsche Bank ha crecido continuamente en los últimos años. Cerca de accionistas confían en la solidez del Grupo, de los que un 74% corresponde a inversores corporativos y un 26% a inversores privados. El banco cuenta con cerca de 38 millones de clientes en todo el mundo. En Banca Corporativa y de Inversión (CB&S), la entidad tiene más de clientes, mientras que la división de Cliente Privados (PBC) cuenta con 29 millones. Por su parte, el negocio de Gestión de Activos incluyendo banca privada da servicio a casi 3 millones de clientes. La historia del grupo Deutsche Bank comienza en 1870 el grupo se funda en Berlin para desarrollar su actividad en todos los ámbitos de la industria bancaria y, en particular, promover las relaciones comerciales entre Alemania, Europa y los mercados transoceánicos. 187: Primeras sucursales en Bremen y Hamburgo, seguidas de Francfort, Munich, Leipzig y Dresden. 1873: Apertura en Londres de la primera sucursal en el extranjero 1880: Deutsche Bank comienza a comercializar productos financieros. Se producen las primeras inversiones extranjeras en América del Norte y América del Sur, Este de Asia y Turquía. 1914: Como resultado de la adquisición de varios bancos regionales, Deutsche Bank establece una red de entidades por todo el territorio nacional de Alemania. 1937: Cambia el nombre de la compañía por Deutsche Bank. 1945: Cierre de la oficina central de Berlín y de todas las oficinas de la zona soviética 1947/48: En la zona oeste de ocupación, Deutsche Bank se descentraliza en diez instituciones regionales. 1959: Deutsche Bank entra en el negocio de banca minorista. 2

3 1970: Fundación del actual Deutsche Bank Luxemburgo. 1989: Adquisición de Morgan Grenfell Group. Con este paso, Deutsche Bank fortalece su posición en los mercados internacionales y su presencia en el mercado de capitales londinense. 1990: Adquisición e integración de Bankers Trust en Estados Unidos. Deutsche Bank comienza su expansión en Oriente Medio y abre su primera oficina en Abu Dhabi. 2006: Completa la adquisición del banco de inversión ruso United Financial Group y adquiere el alemán Norisbank. 2007: Deutsche Bank cierra la adquisición del Berliner Bank. 2010: Deutsche Bank cierra la adquisición de Postbank, Sal. Oppenheim y una participación de ABN Amro en Holanda. El Deutsche Bank llega a España en 1889 creando una joint venture en España con un grupo de banqueros y participa en proyectos del sector eléctrico de la época. 1904: Se funda en Barcelona el Banco Alemán Transatlántico, bajo los auspicios de Deutsche Uberseeische, filial de Deutsche Bank. 1907: Se abre en Madrid la primera sucursal del banco Alemán Transatlántico. 1928: Apertura una sucursal en Sevilla. 1945: Tras la II Guerra Mundial, todas las propiedades alemanas en España fueron congeladas. El Gobierno español confiscó y vendió estas propiedades. 1950: Se crea una nueva sociedad que se hace cargo de los bienes del Banco Alemán Transatlántico que, en 1950, inicia sus actividades con el nombre de Banco Comercial Transatlántico Bancotrans. 1953: Tras reemprender su negocio en 1953, el banco alemán Deutsche Uberseeische Bank comienza las negociaciones para volver a entrar en el capital de Bancotrans. 1973: Deutsche Bank abre sucursales propias en Madrid y Barcelona 1988: Deutsche Bank aumenta su participación en Bancotrans, del 25% en 1971 al 39%. 1989: Deutsche Bank adquiere la mayoría del capital del Banco Comercial Transatlántico. De esta forma, se consolida la presencia del Grupo Deutsche Bank en España, provisto de una red de oficinas en todo el estado español. 1993: Deutsche Bank compra Banco de Madrid con el objetivo de afianzar su liderazgo a través de su extensa red comercial. 1994: La entidad Bancotrans cambia su nombre por Deutsche Bank 3

4 : La Red de Correos y Telégrafos se convierte en agente financiero de Deutsche Bank y lanzamiento de la banca online. 2002: Se crea una joint venture entre Deutsche Bank y Zurich Financial Services para la gestión de planes de pensione. 2006: Se crea una joint venture entre Deutsche Bank y Zurich Financial Services para la gestión de planes de pensiones. 2010: Firma del plan de igualdad : Ampliación de la red de oficinas en España. 4

5 Deutsche Bank ofrece a sus clientes todos los servicios financieros de un banco global, en los ámbitos de banca de particulares y corporativa, a través de cuatro grandes áreas de actividad: Clientes Privados (PBC), Banca Corporativa (CB&S), Gestión Patrimonial y de Activos (DeAWM) y Banca Transaccional (GTB). A continuación vamos a detallar las divisiones del Deutsche Bank en España: Private & Business Clients (clientes privados y empresas) Ofrece una completa gama de productos y servicios para satisfacer las necesidades de sus clientes particulares, autónomos y pymes a través de las sucursales bancarias y agentes financieros con los que cuenta Deutsche Bank en todas las provincias de España. Ofrece un amplio espectro de productos y servicios: cuentas, depósitos, préstamos y productos de ahorro inversión. Corporate Banking &Securites (Banca de inversión) Está especializada en las necesidades de corporaciones e instituciones financieras La división de Markets incluye la venta, estructuración y trading de una gran cantidad de productos financieros relacionados con los mercados. Entre sus clientes, se encuentran algunas de las más relevantes entidades gubernamentales, corporaciones e inversores institucionales del mundo. En España, Markets lleva a cabo actividades de originación como Ventas. Estructuras. Cambio para deuda. Renta variable. Divisas. Derivados. Productos de mercado monetario. Corporate Finance: Ofrece soluciones financieras integrables para clientes corporativos e institucionales. Es líder a nivel internacional y en España en los siguientes servicios: Asesoramiento Estratégico. Productos y servicios de renta variable. Financiación de deuda. Financiación a través de la red de Real Estate. Financiación estructurada de activos. Desde 2010, Deutsche Bank es la entidad extranjera líder en banca de inversión de España. 5

6 Global Transaction Banking (Banca transaccional) Ofrece productos de banca comercial y servicios en áreas como tesorería, pagos, mitigación de riesgos y financiación del comercio internacional para grandes empresas e instituciones financieras. Se estructura en las siguientes áreas: Financiación estructurada de la exportación (STEF) Cobertura de riesgos en la exportación (TRS) Gestión de tesorería corporaciones (CMC) Gestión de tesorería instituciones financieras (CMFI) Custodia de valores (TSS) Deustche Asset & Wealth Management (Gestión de grandes patrimonios) Esta área está especializada en la gestión integral de patrimonios superiores a dos millones de euros. La propuesta diferencial de esta área se fundamenta en la metodología, la gestión y el servicio que ofrece a sus clientes Wealth Management está integrado por un equipo de cincuenta profesionales ubicados en cuaro direcciones regioanales: Madrid, Barcelona, Sevilla y Valencia. La división de gestión de activos (Asset Management) diseña y comercializa fondos de inversión y es una de las organizaciones líderes a nivel mundial en su sector, a través de su gestora de fondos DWS Investments. Aseet Management ofrece una amplia gama de fondos adaptados a los necesidades de los clientes particulares. La oferta de productos en España se compone de treinta y dos fondos locales, así como de una gama muy completa de productos domiciliados tanto en Alemania como en Luxemburgo compuesta, tanto por fondos de inversión como por Sicavs Luxemburguesas. 6

7 Banca privada En el Deutsche Bank los clientes disponen de un asesor de inversiones dedicado a ayudarle, a conseguir el mejor resultado para las las inversiones, le da acceso a los mejores recursos y productos especializados del grupo Deutsche Bank. El asesor analiza con el cliente su situación financiera y patrimonial, es responsable de recomendar inversiones según las necesidades del cliente, el asesor de forma continuada informará de las evoluciones de las inversiones realizadas, el asesor sólo recomendará inversiones que se ajusten a su perfil como inversor, por ello, es imprescindible que se conozca de forma precisa tanto las necesidades y objetivos como inversor,como su experiencia, capacidad financiera y mayor o menor aversión al riesgo para ello se realizará un test de idoneidad para proponerle la mejor inversión. El asesor le proporcionará: Información. Objetivos y necesidades. Su perfil como inversor. Simulación con herrmientas Asesor MiFID. Propuesta de inversión idónea. El perfil del cliente puede ser de varios tipos según su aversión al riesgo, los podemos clasificar en: Muy conservador. Conservador. Moderado. Dinámico. Arriesgado. El asesor de inversiones le entregará en cada reunión o cuando el cliente lo solicite, un completo informe para realizar un seguimiento detallado se sus inversiones, con la información relevante que necesita para examinar la cartera de forma clara y comprensible, y para poder tomar las mejores decisiones de inversión, aunque con el servicio de banca online el cliente también podrá consultar sus posiciones en todo momento. Filosofía de Gestión El proceso de inversión se articula en torno a cuatro etapas: 1)Identificar sus objetivos: Analizar la situación personal y comprender sus prioridades a corto, medio y largo plazo, y ponerlas en el centro de la estrategia de gestión de su patrimonio 2)Diversificar riesgos: Diseñar una distribución óptima de los activos en la Cartera, teniendo en cuenta sus objetivos personales. 3)Implementar la propuesta: Seleccionar los mejores productos del mercado de forma totalmente imparcial. 4) Seguimiento y ajustes tácticos: Revisar de forma regular las condiciones de mercado y sus circunstancias personales, identificar oportunidades y ajustar su plan personal y alinearlo con sus objetivos. 7

8 La distribución de activos es crucial para consrguir mejores resultados. La distribución de activos es el proceso de crear un adecuado mix de inversiones en acciones, bonos y otros tipos de activos financieros, el beneficio de la distribución de activos en la cartera tiene, a largo plazo, un impacto mucho mayor en la rentabilidad conseguida que la selección individual de las inversiones concretas. Estudios académicos sugieren que la distribución de activos es el factor determinante en la variabilidad del retorno de la inversión a lo lago del tiempo. Cómo diversificar La diversificación debe ser total: es preferible no concentrar el dinero en unos pocos activos, invirtiendo cantidades menores en múltiples inversiones. Por tipos de activos La decisión más importante para un inversor es el reparto de las inversiones entre diferentes categorías de activos, preferentemente con una baja correlación. Por sectores Los sectores no evolucionan de la misma forma en las diferentes etapas del ciclo. Por estilos Hay diferentes estilos de gestión: valor. Crecimiento. Dividendo. Por región geográfica y divisa Permite compensar las diferencias existentes entre el ciclo de las diferentes regiones. Por divisa Permite aprovechar la diferente evolución de cada divisa. Por gestores o tamaño Cada gestor reacciona a su manera frente a coyunturas diversas y el tamaño de capitalización de un activo puede ser muy diferente. Una cartera bien diversificada ofrece mayor rentabilidad, menor probabilidad de tener rentabilidades negativas, simplemente tiene menor riesgo sistemático. Los objetivos de la banca privada del Deutsche Bank es que los objetivos personales, las 8

9 expectativas de rentabilidad y el riesgo que se desea asumir son la base para la estrategia de inversión que le va a proponer al cliente. La opinión estratégica del Deustche Bank sobre los mercados crea la base de las decisiones como parte de un proceso de inversión disciplinado y transparente. Quieren gestionar de forma activa el patrimonio del cliente, todas las propuestas de inversión se realizan considerando la experiencia global de inversiones que atesora el grupo Deutsche Bank y se realizan atendiendo a las circunstancias y necesidades personales. Realizan un uso profesional de todo el abanico posible de claves de activos, incluyendo productos estructurados e inversiones alternativas, siempre para ajustarse a las necesidades de cada estrategia inversora. Reducen el riesgo realizando una distribución de las inversiones a través de Fondos de Inversión y Certificados, con diferentes enfoques de inversión, así como a través de inversión directa en los diferentes mercados cuando es lo más conveniente para el cliente. No se limitan a ofrecer los mejores productos de Deutsche Bank, sino que le proponen al cliente incluir en su cartera productos de otros proveedores de calidad contrastada cuando pueden añadir una rentabilidad extra en su cartera. 9

10 Inversiones Una oferta imparcial de productos que proporcionan resultados: Productos estructurados Avalados por la excelente calificación crediticia que le otorga las principales agencias de rating. S&P la califica como A+ Moody s: A2 Fitch Ratings: A+ Disponen de un equipo especializado en creación de estructuras a medida para clientes de banca privada, en continuo contacto con sus centros de trading. Diseñan de forma continuada innovadoras estructuras sobre cualquier tipo de activo subyacente según las necesidades de los clientes o la evolución de los mercados. Fondos DWS y otras gestoras. Depósitos. Productos de inversión (PPI,PPA,PIAS,EPSV). Financiación. Inversiones en fondos inmobiliarios. Inversiones alternativas: Promover de forma activa la diversificación en la cartera del cliente: Disponer de un mayor número de productos de inversión basados en inversiones tradicionales ayuda a mejorar la expectativa de la rentabilidad. La baja correlación que existe entre tipos de activo tan diversos disminuye de forma importante la volatilidad global de la cartera y con ellos su riesgo. Acciones. Bonos y certificados. En Deutsche Bank consideran fundamental ser imparciales en la selección y recomendación de los mejores fondos de inversión del mercado (arquitectura abierta) ya que: Es improbable que una misma gestora sea siempre mejor para cada clase de activo. No existe en el mercado un único mejor fondo de inversión. Si es posible distinguir a los fondos que ofrecen prestaciones por encima de la media de los más mediocres. Selección de los mejores fondos por clase de activo. La combinación de los mejores fondos permite ofrecer al cliente una solución global,bajo la forma de una cartera diversificada de forma óptima, que invierte en fondos de inversión gestionados por diferentes entidades de calidad constatada. Para seleccionar los mejores fondos de inversión, a nivel global, realizan un análisis cuantitativo sólido (sobre la base de modelos desarrollados de forma interna) y cualitativo (los analistas contactan con los gestores de los fondos seleccionados) hasta encontrar lo 10

11 mejor para el cliente. Las gestoras a disposición del Deutsche Bank se presentan en la siguiente imagen: 11

12 Ventajas de invertir en fondos de inversión Acceso a mercados difíciles A través de un fondo de inversión, se puede acceder a mercados para cuyo acceso a inversores minoristas direcctamente son muy difíciles o incluso imposibles. Por ejemplo inversión de mercados emergentes, o renta fija de alta rentabilidad. Gestión profesional El cliente tiene la tranquilidad de que las gestoras más prestigiosas gestionan su ahorro. Los mejores profesionales de la industria de la gestión de inversiones dedicarán todo su esfuerzo en la gestión de su patrimonio. Economías de escala Al ser una institución colectiva, es más sencillo diversificar riesgos y abarata mucho los costes de transacción. Liquidez Con liquidez diaria, tan importante es estos momentos. Seguridad El patrimonio de los fondos está fuera del balance de la entidad gestora, depositaria o distribuidora, por lo que el dinero invertido no está sujeto al riesgo de dichas entidades. Son inversiones totalmente seguras ante una eventual insolvencia de cualquiera de las entidades que partcipan. El riesgo de los fondos de inversión radica unicamente en los activos en los que invierten, por ese motivo es fundamental que la inversión se adecúe al perfil del riesgo del cliente. Transparencia El valor liquidativo se publica diariamente, periódicamente la gestora elabora informes con los que se detallan las posiciones y la evolución de los fondos, que están a disposición de los partícipes y de la CNMV. Fiscalidad Los fondos de inversión cuentan con una gran ventaja hoy en día frente al resto de los productos de ahorro. Para personas físicas y residentes en España es posible realizar traspasos entre fondos difiriendo el impacto fiscal hasta el reembolso definitivo. De esta forma un cliente puede hacer una gestión activa de su patrimonio a través de fondos de inversión difiriendo el impacto fiscal hasta el reembolso final, ejemplo: 12

13 En 2011 Deutsche Bank ha empezado a colaborar con Allfunds Bank que es un banco especializado en ofrecer un servicio integral de fondos de inversión lo que les va a permitir tener más flexibilidad a la hora de incorporar nuevos fondos y gestoras. Actualmente trabajan con treinta gestoras y este número mes a mes va creciendo. Gracias a que Deutsche Bank cuenta con DWS Investiments una de las mejores gestoras a nivel internacional que trabaja también a nivel local, les da flexibilidad para poder lanzar fondos que en España tengan especial interés. Sería el caso de los fondos de rentas en los son pioneros desde que en 2009 lanzaron primero: DWS Renta Trimestral DWS Rentas Emergentes DWS Rentas Semestrales Deutsche Bank cuanta con expertos que se dividen en varios equipos: Equipo cuantitativo En Bélgica cuentan con un equipo que se dedica al análisis cuantitativo de los fondos, de tal forma que nos sirve como filtro para seleccionar aquellos fondos que están mostrando una buena relación rentabilidad riesgo y con consistencia en sus resultados. Equipo fundamental Además en Frankfurt contamos con un equipo de analistas que con un contacto periódico con los gestores de los fondos dan un conocimiento en profundidad de cual es el proceso de inversión y cuales son las principales apuestas en cartera. 13

14 Equipo en España Este equipo de la un toque local, de forma que seleccionan los activos que más interesan a los clientes, mantienen también una relación muy directa con las gestoras de fondos y los gestores de los fondos que más recomiendan para mantener un control estricto. En resumen Deutsche Bank: Tiene una de las gamas de fondos más amplia y de mayor calidad de la industria. Un equipo dedicado en exclusiva al análisis que apoya a la mejor selección de fondos en cada momento. Adaptación a la demanda de los clientes gracias al apoyo de la gestión local. Para terminar este apartado citaremos algunos riesgos inherentes de los fondos de inversión: Fondos de renta variable: Descensos de cotización debidos a mercados, sectores y empresas. Fondos de renta fija: Aumento de rendimientos o pérdidas de cotización en los mercados de renta fija/variable y/o aumento de las primas de rendimiento en títulos de alto devengado de intereses. Riesgo de país, riesgo de emisor, riesgo de solvencia de la contraparte y riesgo de imcumplimiento. Dado el caso, utilización de instrumentos financieros derivados. Dado el caso, riesgo de tipo de cambio. El valor liquidativo por participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación. 14

15 Particulares Deutsche Bank ofrece Depósitos a Plazo adecuados a las necesidades de ahorro de sus clientes, que les aporta seguridad, solidez y confianza. Su gama de depósitos a plazo incluye desde la tradicional imposición a plazo fijo hasta innovadores productos estructurados. Depósitos a Plazo Un depósito a plazo es un producto con el capital garantizado que se contrata a un tipo determinado de interés y liquidable mediante rentas periódicas o al vencimiento.la Imposición a Plazo Fijo (IPF) es un depósito contratado por un periodo y un interés determinados. Los intereses se liquidan al vencimiento y su renovación es automática. Depósitos estructurados El depósito estructurado vincula su rentabilidad a la evolución de subyacentes como el Euribor, un índice bursátil, o la cotización de una acción determinada. Es un producto que garantiza el 100% del capital, con un período de suscripción único que, una vez concluido, no permite contrataciones. También ofrece diferentes tipos de cuentas: Cuenta vista DB Permite realizar todas las operaciones que necesita para el día a día. Con la Cuenta Vista db, descubrirá que su vocación es ofrecer el mejor servicio a cada uno de nuestros clientes, por esto han sido reconocidos en siete ocasiones como el Mejor Banco en Calidad de Servicio en España. 15 Características Puede realizar sus transferencias nacionales e internacionales desde su Cuenta Vista db. Gratis tarjetas de crédito y débito durante el primer año. Gratis Servicio de alertas db, el cliente recibirá un SMS cada vez que: le ingresen la nómina realice un cargo superior a 200 con su tarjeta de crédito realice una transferencia vía Internet superior a 200 Domiciliación de los recibos de forma automática. Sólo tiene que solicitarlo y nosotros nos encargamos de todos los trámites. "Extracto integrado" mensual de todos sus movimientos y contratos en único documento.

16 Servicio "Deutsche Bank Online" a través de banca telefónica o intenet. Gestor personal: asignado desde el mismo momento de hacerse cliente. Cuenta directa db Es un servicio enfocado a atender las necesidades en inversión, sobre todo si habitualmente invierte a través de teléfono o Internet. Al cliente le permitirá operar por los diferentes canales del banco y tener acceso a información de calidad que le ayude a tomar sus decisiones de inversión. Los productos asociados a la Cuenta Directa db son los siguientes: Un contrato de valores Hasta dos contratos de fondos de inversión. Servicio Alertas db Servicio Deutsche Bank Online Cuenta transaccional Sin comisiones de administración y mantenimiento durante el periodo de lanzamiento. Tipo de interés: Eonia - 1% para saldos superiores a euros. No permite domiciliar recibos u obligaciones frente a terceros, ni emitir cheques o disponer de los fondos mediante cheques. No existen tarjetas asociadas a esta cuenta. Cuenta moneda db Si realiza con frecuencia pagos y cobros en moneda extranjera, el cliente puede ahorrase el cambio de moneda. Con la Cuenta Vista Moneda db dispondrá siempre de divisas y no tendrá que preocuparse por las fluctuaciones en el cambio. Y si lo que el cliente busca es beneficiarse de estas fluctuaciones, la Cuenta Vista Moneda db es la forma más cómoda de comprar moneda extranjera como inversión. Facilita los pagos y cobros en moneda extranjera Le cubrirá frente a los riesgos del cambio de divisas Dispondrá de talonario de cheques Cuenta profesional db Sólo por traer sus ingresos o realizar el pago de los Seguros Sociales a la Cuenta Profesional db, junto a la domiciliación de dos recibos principales o bien realizando dos compras al mes mediante la tarjeta db, podrán beneficiarse de: Comisiones de mantenimiento y administración de la cuenta. Emisión de transferencias dentro de Europa en euros. Por ingresos de cheques nacionales en euros. 16

17 Deutsche Bank ofrece los siguientes préstamos: Prestamos cuota fija db: Se puede elegir la cuota que se quiera pagar cada mes. Ventajas: Planifique con toda tranquilidad su gasto mensual, y sabrá exactamente cuánto pagará cada mes. Protéjase ante posibles subidas del Euribor, al pagar siempre la misma cuota. Utilícelo para cualquier finalidad. Características Cuotas mensuales fijas. Importes entre y Plazo en función del importe solicitado. Sin comisión de estudio. Requiere intervención notarial. Préstamo confianza db: sus características son: Plazo máximo: 8 años. Importe: Hasta Para cualquier finalidad. Comisión de apertura: 2,00% (mínimo 90 ) Sin comisión de estudio ni cancelación. Revisión anual del tipo de interés. Préstamos personal db: total flexibilidad para escoger la modalidad que más le interese: 17 Tipo Variable: Tipo de interés primer año: 11,99%* Tipo de interés durante el resto del periodo: Euribor + 11* TAE variable**: desde 15,238%. Plazo máximo: 8 años. Importe: Hasta Para cualquier finalidad. Comisión de apertura: 2,50% (mínimo 120 ). Sin comisión de estudio ni cancelación. Tipo Fijo: Tipo de interés: 12%* TAE***: desde 15,642% Plazo máximo: 8 años Importe: Hasta Para cualquier finalidad Comisión de apertura: 2,5% (mínimo 120 ) Sin comisión de estudio. Comisión de cancelación: 1%

18 Préstamo nómia db: Si es cliente de Deutsche Bank y tiene su nómina domiciliada podrá anticipar hasta 4 nóminas netas con ventajosas condiciones, gracias al Préstamo Nómina db: Tipo de interés durante todo el periodo: 2,5%*. TAE**: desde 8,979%. Plazo máximo: 24 meses. Importe: Hasta Para cualquier finalidad. Sin comisión de estudio. Comisión de apertura: 3% (mínimo 100 ). Comisión de cancelación: 1%. Además, el Préstamo Nómina db no requiere intervención notarial, lo que ahorra gastos, papeleo y lo convierte en una posibilidad de financiación inmediata Préstamo inversión db: Para cuando necesita disponer de dinero y quiere mantener sus actuales inversiones en Deutsche Bank con este préstamo no perderá ni su rentabilidad ni sus beneficios fiscales. Las ventajas que le ofrece este préstamo son: Plazo de amortización en función del vencimiento del producto que garantiza el préstamo, y hasta un máximo de 10 años (si la amortización es mensual o trimestral). Amortización del capital mediante cuotas mensuales, trimestrales o al vencimiento. Como garantía del préstamo figurará el producto de inversión que usted tenga contratado sin necesidad de venderlo. Plan de pensiones: No todos los planes de pensiones son iguales. Las diferencias entre unos y otros se originan fundamentalmente en la composición de la cartera de inversiones del fondo de pensiones en el que están integrados. Un plan de pensiones ha de adecuarse a aspectos tan importantes de los clientes como su perfil de riesgo y la edad, de ahí, que el banco ofrezca una amplia gama de productos. 18 PPI Money Market (Monetario-Perfil muy conservador): Su objetivo es obtener rentabilidades positivas, no garantizadas, a través de la gestión de activos del mercado monetario y de renta fija a corto plazo. Comisión de gestión: 0 85% Comisión de depósito: 0 30% Inversión mínima: 30 euros Es un producto aconsejable para > 50 años, con nula aceptación del riesgo de la renta variable. PPI Renta Fija Premium 2022 (596) ( renta fija-perfil conservador): Plan que invierte de forma diversificada en activos de renta fija pública, deuda corporativa y cédulas

19 hipotecarias de emisores españoles con horizonte temporal 15 de noviembre de El plan invertirá, con el fin de mantener los activos hasta vencimiento, aproximadamente un 70% en deuda pública, un 20% en cédulas hipotecarias y multicedentes y un 10% en deuda corporativa, no hay riesgo divisa Nueva política de inversión desde el 12 de diciembre de Comisión de gestión: 0 78% Comisión de depósito: % Inversión mínima: 30 euros Es un producto aconsejable para : < 35 años, con nula aceptación del riesgo de la renta variable (muy conservador) años, con poca aceptació del riesgo de la renta variable (conservador) > 50 años, con bastante aceptación del riesgo de la renta variable (moderador) PPI Protección db (598) (renta fija-perfil conservador): Invierte en cédulas hipotecarias, agencias respaldadas por el Reino de España, y renta fija privada. Estos activos se compran con vocación de mantenerlos hasta vencimiento. Política de inversión renovada el 19 de abril de El horizonte temporal de la inversión será 31 de mayo de 2017 Comisión de gestión: 0 75% Comisión de depósito: 0 05% Inversión mínima: 30 euros. Es un producto aconsejable para persona entre años, con nula aceptación de riesgo de la renta variable (muy conservador). Siempre que estén seguros qie van a mantener la inversión hasta mayo del > 50 años, con poca aceptación del riesgo de la renta variable (conservador) PPI renta fija 2016 (585) (Renta fija-peril conservador): Invierte en cédulas hipotecarias, agencias respaldadas por el Reino de España, y deuda de Comunidades Autónomas. Estos activos se compran con vocación de mantenerlos hasta vencimiento. Política de inversión lanzada e 17 de octubre El horizonte temporal de la inversión sera 30 de octubre de 2016 Comisión de gestión: 1 15% Comisión de depósito: 0 05% Inversión mínima: 30 euros Producto aconsejable para clientes enntre años, con nula aceptación de riesgo de la renta variable (muy conservador). Siempre que estén seguros qie van a 19

20 mantener la inversión hasta octubre > 50 años, con poca aceptación del riesgo de la renta variable (conservador) PPI renta fija Europea 2018 (586) (renta fija-perfil conservador): Invierte en cédulas hipotecarias de diferentes paises, sobre todo centroeuropeos. El objetivo es la preservación de capital a través de la inversión en una cartera de renta fija elevada calidad crediticia Política de inversión lanzada el 12 de octubre de 2012 El horizonte temporal de la inversió será 30 de junio de 2018 Comisión de gestión: 1 10% Comisión déposito: 0 05% Inversión mínima: 30 euros. Producto aconsejable para clientes entre años, con nula aceptación de riesgo de la renta variable (muy conservador). Siempre que estén seguros qie van a mantener la inversión hasta octubre > 50 años, con poca aceptación del riesgo de la renta variable (conservador) PPI Cupón premium (595) (Renta fija-perfil moderado): Mayoritariamente invierte en activos de renta fija española: Cédulas hipotecarias, Bonos de Agencias respaldadas por el Reino de España, Bonos corporativos y Bonos de Comunidades Autónomas Nueva Política de inversión lanzada el 17 de octubre de 2012 El horizonte temporal de la inversió será 30 de abril de 2020 Comisión de gestión: 1 20% Comisión déposito: 0 024% Inversión mínima: 30 euros. Producto aconsejable para clientes < 35 años, con nula aceptación del riesgo de a renta variable (muy conservador) años, con poca aceptación del riesgo de la renta variable (conservador) > 50 años, con bastante aceptación del riesgo de la renta variable (moderado) PPI Deutsche Bank I (500) (Renta fija mixto-perfil conservador): Su objetivo es obtener la máxima rentabilidad a través de la inversión en renta fija europea y renta variable de la zona euro. Rango en renta variable : 0% - 15% Comisión de gestión: 2 0% 20

21 Comisión de depósito: 0`0024% Producto aconsejable para clientes entre años, con poca aceptación del riesgo de la renta variable (conservador) > 50 años, con bastante aceptación del riesgo de la renta variable (moderado) PPI Deutsche Bank I plus (591) (renta fija mixto-perfil moderado): Su objetivo es obtener la máxima rentabilidad a través de la inversión en renta fija europea y renta variable de la zona euro. Rango en renta variable : 15% - 30% Comisión de gestión: 1 75% Comisión de depósito: 0`25% Producto aconsejable para clientes <35 años, con nula aceptación al riesgo de la renta variable (muy conservador) años, que toleran el riesgo de la renta variable (conservador) > 50 años, que aceptan el riesgo de la renta variable (moderado) PPI Evolution one db (538) (renta variable mixto-perfil moderado): Es un plan de pensiones que invierten en fondos de inversión con un estricto control del riesgo (volatilidad límite del 10%) y gran flexibilidad de inversión. Utiliza una metodología de gestión con más de 10 años de historia de éxito. Invierte en fondos de seis gestoras de primer nivel, totalmente líquidos y con una elevada diversificación. Su objetivo: adaptarse a los movimientos del mercado, con una inversión flexible en renta variable del 0% al 75% según las condiciones del mercado. Comisión de gestión: 1 5% Comisión de depósito: 0 05% PPI Deutsche Bank II (533) (Renta variable mixta-perfil dinámico): Su objetivo es obtener la máxima rentabilidad a través de la inversión en renta fija variable de la zona euro, entre el 35% y el 65% está invertido en activos de renta variable. Rango en renta variable: 35% - 65% Comisión de gestión: 2% Comisión de depósito: 0 024% Producto aconsejable para personas < 35 años, con poca aceptación del riesgo de la renta variable (conservador) años, con mucha aceptación del riesgo de la renta variable (dinámico) 21

22 >50 años, que aceptan el riesgp de a renta variable (arriesgado) PPI Deutsche Bank III (535)(renta variable-perfil arriesgado): Su objetivo es obtener la máxima rentabilidad a través de la inversión en renta variable de la zona euro Entre el 75% y el 100% está invertido en activos de renta variable. Comisión de gestión: 2% Comisión de depósito: 0,024 % Producto aconsejable para personas < 35 años con aceptación del riesgo de la renta variable (dinámico y arriesgado) años que aceptan el riesgo de la renta variable (arriesgado) PPI Deutsche Bank IV (537) (renta variable-perfil arriesgado): Su objetivo es obtener la máxima rentabilidad a través de la inversión en renta variable mundial, entre el 75% y el 90% está invertido en activos de renta variable. Entre el 75% y el 100% está invertido en activos de renta variable. Comisión de gestión: 2% Comisión de depósito: 0 024% Producto aconsejable para personas <35 años, con aceptación del riesgo de la renta variable (dinámico y arriesgado) años que aceptan el riesgo de la renta variable (arriesgado) Deustche Bank también dispone de E.P.V.S que son planes de pensiones individuales. La finalidad del Plan de Previsión Individual es la constitución de un capital mediante aportaciones periódicas o extraordinarias, obteniendo a través de éste las prestaciones que se definan en el Reglamento del propio Plan de Previsión. Las contingencias previstas en la legislación de EPSV, para la modalidad Individual, son Jubilación, Invalidez y Fallecimiento. Adicionalmente existe la posibilidad de poder disponer de capital en los casos de Desempleo y Enfermedad Grave, así como la opción de rescatar al alcanzar una antigüedad de 10 años en la EPSV. No obstante cada Reglamento regulará las contingencias cubiertas concretas. El cobro por cualquiera de estas contingencias puede ser en forma de capital -total o parcial- en forma de renta, -periódica, vitalicia o temporal-, o en forma mixta -combinación de capital y renta-, con las peculiaridades que para cada caso marque la legislación y/o los Reglamentos correspondientes. La flexibilidad de cara al cobro de los derechos consolidados es total, pudiendo modificar importes y periodicidades en cualquier momento. Dentro de una misma EPSV podrán coexistir uno o varios Planes de Previsión Individuales, 22

23 constituidos así en razón de las diferentes estrategias de inversión que se definan desde la EPSV, fundamentalmente en función de los distintos perfiles de edades y/o asunción de riesgo por parte de los socios. Tarjetas: Cuenta con tarjeta de crédito, débito algunos ejemplos son: Visa familia db Visa shopping db Master Card Débito Oro db Credit Express Visa 30 Visa Electrón Seguros: seguro vida db seguro protección de pagos db seguro hogar db seguro auto db seguro salud db seguros accidentes db seguro renta profesinal db Deustche bank también cuenta con un servicio de banca online para sus clientes particulares: Banca Internet Donde podrá realizar todas las consultas y operaciones más habituales también podrán acceder a información totalmente actualizada de: Las últimas últimas noticias y eventos de mercado, con información sobre la bolsa nacional, internacional, divisas, tipos de interés, etc. Acceder a un completo análisis realizado por expertos de Deutsche Bank con informes, comentarios, resúmenes semanales, etc. Información sobre nuevos productos. 23

24 Banca telefónica Banca Móvil db: Con el nuevo servicio de Banca Móvil podrán realizar las consultas bancarias más habituales desde su teléfono móvil: Conocer la posición global Los movimientos y saldos en cuentas Realizar transferencias nacionales. Aplicación "Mi Banco db": Un servicio gratuito que permitirá acceder a Banca Internet desde los smartphone o tablet con sistema operativo IOS y Android. Disponible en castellano, catalán, inglés, alemán y francés. 24

25 Empresas Deutsche Bank ofrece una amplia gama de productos para tramitar los pagos de las empresas: transferencias, cheques, pagos confirmados, gestión del cobro, etc. El cliente Gdecide la modalidad que mejor se adapta a sus necesidades, a continuación vamos a detellarlos: Cobros y pagos SEPA: es una iniciativa que tiene como objetivo construir un Espacio Financiero único en el que se a empresas realizar sus cobros y pagos en euros, tanto nacionales como internacionales, en las mismas condiciones y con los mismos derechos y obligaciones, con independencia del lugar en que se encuentren. SEPA, la Zona Única de Pagos en Euros, está formada por los países de la Unión Europea más Islandia, Liechtenstein, Noruega, Suiza y Mónaco. Dentro de estos 33 países, los pagos y cobros en euros no realizados en efectivo, como transferencias y recibos domiciliados, deben resultar tan sencillos, rápidos y rentables como los pagos y cobros nacionales. En resumen, desaparece la diferencia entre cobros y pagos nacionales e internacionales dentro de la Zona Única de Pagos en Euros: Ahora todos son cobros y pagos SEPA Gestión integral de cobros: ofrece los siguientes productos para la gestión de cobros: Modalidades: Emisión de Adeudos por Domiciliaciones, correspondiente a cobros de empresas de suministros y servicios, colegios, etc. Adaptados a la normativa del CSB 19. Remesas de efectos comerciales, como letras o pagarés, para negociar su cobro, en sus modalidades de domiciliados y no domiciliados. Adaptadas a la normativa del CSB 32. Anticipos de crédito. Modalidad adaptada a la normativa del CSB 58. En función de sus necesidades, Deutsche Bank le ofrece financiar sus remesas o sólo le gestiona su cobro. Diferentes sistemas de liquidación dan a sus productos de cobros una mayor flexibilidad y optimizan los flujos de tesorería. Se podrá gestionar sus cobros en la red de oficinas o a través del servicio de banca electrónica db-direct, donde podrá transmitir los ficheros de cobros, conocer de forma rápida los impagados, la situación de sus clasificaciones, etc. Pagos confirmados: El cliente podrá confirma las facturas que recibe y Deutsche Bank asume la gestión de los pagos de su empresa y facilita financiación inmediata a los beneficiarios. Ventajas para la empresa: Ahorro administrativo, al automatizar al máximo los pagos a proveedores. Posibilidad de mejora de condiciones en la negociación de las compras. Financiación asegurada a los proveedores a tipos competitivos. Mejora de la percepción de los proveedores sobre la calidad de los pagos. los 25

26 Servicios de Cash-Pooling: Cash-Pooling es un potente sistema de gestión de tesorería que permite optimizar los saldos en las cuentas de la manera más eficiente,se adapta a todas las necesidades de la empresa y tiene en cuenta los diferentes aspectos funcionales, fiscales y administrativos. Medios de pago: Deustche Bank pone disposición de sus clientes distintos productos para que puedan realizar sus pagos de la forma más cómoda, segura y eficiente. Algunos productos son: Visa Business : Puede rezlizar una gestión, seguimiento y control eficaz de los gastos de desplazamiento, viajes y representación de la empresa. Con la Visa Business podrá ajustar los límites de la tarjeta a sus necesidades. TPV: Facilita los pagos de sus clientes con tarjeta de crédito o débito. El Terminal Punto de Venta de Deutsche Bank le permite cobrar transacciones con tarjeta con total comodidad. ETPV: Puede optar por una solución segura para sus cobros por internet. Con el etpv de Deutsche Bank, los clientes podrán utilizar su tarjeta sin que el titular pueda rechazar el pago. TPV PC: Convierta su PC en un Terminal Punto de Venta PC y aprovéchese de todas las ventajas que ello supone. Negocio internacional: Ante un entorno internacional cada vez más volátil, las actividades de Comercio exterior de las empresas deben asegurar la entrega o recepción a tiempo de las mercancías, el cumplimiento de las condiciones contractuales, el pago puntual y seguro, la gestión del riesgo político y comercial y la eliminación del riesgo de cambio. Para todo ello, en Deutsche Bank ponen a su disposición un equipo Trade&Risk Sale para proporcionar los instrumentos y el asesoramiento para ayudar a minimizar dichos riesgos y conseguir que su gestión de comercio exterior sea lo mejor posible. Para los exportadores Deutsche Bank cuenta con el mejor equipo de expertos en comercio exterior, con especialistas en todo el mundo,y una amplia gama de servicios para las exportaciones: transferencias, cheques, remesas, garantías y avales, financiación. Ofrece la tramitación y abono de sus cheques en euros o divisa. Remesas simples y documentarias Además de los circuitos tradicionales de gestión, pueden tramitar el cobro de cualquier documento financiero por medios electrónicos del tipo RIBA, LCR, etc. 26

27 Garantías, avales y créditos documentarios Con Deutsche Bank puede consultar sus créditos documentarios online a través de db-diect. Gracias a su implantación internacional pueden ayudarle a disponer de una gran variedad de modelos documentales de avales, adaptados a las distintas legislaciones locales y disponibles en seis idiomas diferentes. Stand By Letter of Credit Ponen a su disposición el instrumento de garantía más utilizado en Estados Unidos y su área de influencia. Financiación de exportaciones Objetivo minimizar los costes financieros y los riesgos de cambio. Su empresa será más competitiva al poder ofrecer aplazamientos de pago más amplios a sus clientes. Modalidades de finanicación: Prefinanciación: de operaciones en curso de fabricación Postfinanciación: de operaciones ya realizadas (remesas de exportación, cobros, efectos, pagarés, créditos documentarios, etc.) Forfaiting o descuentos sin curso El forfaiting de Deutsche Bank es especialmente útil para aquellas empresas exportadoras que quieren cubrirse del riesgo de no cobrar (especialmente para aquellas operaciones realizadas en países inestables) así como los riesgos de tipo de cambio y de tipos de interés. Factoring internacional:se encargan de la gestión del cobro de las exportaciones realizadas por el cliente, lo que le proporcionará: Liberación del atarea administrativa de la gestión del cobro Posibilidad de obtener financiación Eliminación del riesgo de impago cuando se trata de factoring "sin recurso". Para los importadores En Deutsche Bank, el cliente decide cómo quiere recibir los avisos de la recepción de sus transferencias. Puede elegir entre nuestra banca electrónica db-direct, fax, correo electrónico o mensaje a móvil. Le ofrecenla tramitación y abono de sus cheques en euros o divisa. Remesas simples y documentarias Garantías, avales y créditos documentarios 27

28 Financiación de importaciones Ayudan a minimizar los costes financieros y los riesgos de cambio. Su empresa será más competitiva al poder ofrecer aplazamientos de pago más amplios a sus proveedores. Confirming internacional Deutsche Bank asumirá la gestión de los pagos diferidos en euros o en divisa y facilitará la financiación sin recurso inmediata a sus proveedores extranjeros. Sea o no sea aceptada la oferta de financiación, el proveedor recibirá el pago mediante transferencia. Tanto la empresa como los proveedores ahorrarán costes y mejorarán sus ratios financieros. Deustch Bank también a disposición de los clientes coberturas de riesgos que es un servicio integral de análisis y asesoramiento sobre los riesgos externos (tipos de interés, divisas, inflación, país, climáticos, etc.) a los que una empresa está expuesta. Puede haber riesgo: En el tipo de cambio. En el tipo de interés. En materias primas. Puede ayudar a financiar a las empresas con: Descuentos y anticipos comerciales avales: Pueden proporcionar una amplia gama de avales para ayudar a desarrollar con éxito los proyectos de empresa: técnicos, económico- financieros, económico-comerciales y para concurso público. Póliza de crédito Factoring Para financiar a los clientes dispone de varios servicios como: Leasing mobiliario e inmobiliario: El leasing ofrece la posibilidad de utilizar los bienes que la empresa necesita con una opción de compra al final del alquiler. Esto reportará comodidad e importantes ventajas: Ofrecen hasta el 100% de financiación del bien. Las cuotas y los gastos son fiscalmente deducibles. No hay desembolso inicial, con lo que no se sufre disminución del circulante. Amortización acelerada del bien. Se podrá realizar desgravación fiscal por inversiones, siempre que el bien permanezca en la empresa un mínimo de 5 años. La opción de compra está exenta del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales. Permitirá la posibilidad de obtener descuentos por pago al contado. 28

29 Renting: El servicio integral de renting permite disponer de vehículos, informática y bienes de equipo sin tener la necesidad de comprarlos. El servicio integral de renting permite: Obtener y disfrutar de la mejor calidad al mejor precio. Deducir fiscalmente el alquiler de los bienes. Disponer de tecnología e innovación sin quedarse nunca desfasado. Convenios con organismos oficiales: Deutsche bank pone a disposición del cliente el acceso a las líneas ICO y las líneas del ICF para financiarse en condiciones preferentes: También colaboran con las principales S.G.R (Sociedades de Garantía Reciproca) como Avalis y otros organismos públicos locales y autonómicos en el fomento de los planes de apoyo a Pymes y Negocios, ofreciendo productos adecuados a sus necesidades de financiación. Préstamos empresas: permitirán financiar grandes proyectos que se necesite para el desarrollo o crecimiento de la empresa. Analizarán su situación y le propondrán el esquema de financiación más adecuado a su empresa. Préstamos hipotecarios: Pueden ofrecer financiación preferente para la adquisición de bienes inmobiliarios. Financiaciones estructuradas: En Deutsche Bank tien un equipo especializado que puede diseñar a medida la financiación de los proyectos más complejos (compras de empresas en España o en el extranjero, inversiones diversas, etc.) y asesorar en cómo llevarlos a cabo. Los seguros que Deutsche Bank ofrece a las empresas son: Seguro Avería de Maquinaria y Equipos Electrónicos db: Con este seguro contará con una amplia protección ante cualquier imprevisto que pueda ocurrir a los bienes adquiridos a través de leasing. Seguro Responsabilidad Civil para Administradores y Directivos db: un seguro específico para administradores y directivos que protegen su patrimonio personal ante posibles reclamaciones de acreedores, accionistas o empleados, por actos incorrectos en el ejercicio del cargo del directivo o administrador. Inversiones para las empresas: Deutsche bank cuenta con una larga tradición en la selección y estructuración de productos de inversión. Este banco es conocido mundialmente por su capacidad de localizar y materializar las 29

30 mejores oportunidades de inversión que ofrecen los mercados internacionales. Puntas de tesorería Cuentan con contratación de repos y bonos que dan acceso directo a las mesas de trading de Deutsche Bank en Londres y Frankfurt, de las más activas del mundo en emisiones públicas y privadas en euros. También ponen a disposición fondos de inversión específicos para la inversión de excesos de tesorería. Gestión de la tesorería a medio plazo Cuentan con una amplia gama de bonos estructurados a diferentes plazos, con pago variable de intereses, lo cual les hace particularmente atractivos para equilibrar los flujos de activo y pasivo. Inversiones a medio plazo Para inversiones de tipo patrimonial, Deutsche Bank cuenta con toda la experiencia en planificación patrimonial, servicios bancarios y asesoramiento que su experiencia como banco líder en banca privada le confiere. Deutsche Bank pone a disposición de las empresas servios de banca online que se detallan a continuación: Plataforma electrónica db-direct: Un sistema ágil y totalmente seguro de gestionar la mayor parte de trámites con Deutsche Bank: saldos y movimientos, pago de nóminas, emisión de anticipos, extractos de tarjeta empresa, etc. Este sistema también ofrece: Accesos directos a las operativas principales. Información de productos y servicios de interés. Incorporación de ayudas con información sobre las principales operaciones disponibles. Banca Telefónica La Banca Telefónica para empresas de Deutsche Bank es un canal complementario a db-direct: podrán realizar consultas y operaciones por teléfono, y autorizar a los empleados para determinadas gestiones. 30