UNIVERSIDAD TÉCNICA NACIONAL LICENCIATURA EN INGENIERÍA EN SALUD OCUPACIONAL Y AMBIENTE

Transcripción

1 UNIVERSIDAD TÉCNICA NACIONAL LICENCIATURA EN INGENIERÍA EN SALUD OCUPACIONAL Y AMBIENTE CURSO: EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSÓN CÓDIGO: ISOA-1124 NATURALEZA DEL CURSO: TEÓRICO-PRÁCTICO NIVEL: XI CREDITOS: 3 HORAS PRESENCIALES/SEMANA: 4 TIEMPO DE ESTUDIO INDEPENDIENTE/SEMANA: 5 HORAS, 39 MINUTOS REQUISITOS: ISOA-1023 PRÁCTICA PROFESIONAL CO-REQUISITOS: NINGUNO Profesora: Licda. Mabel Valenciano Zuñiga. MAP Página: Correo electrónico: mvalenciano@utn.ac.cr I. DESCRIPCIÓN Este curso pretende la aplicación de conceptos para evaluar un proyecto de inversión, aportando las herramientas para determinar, mediante un análisis de costo-beneficio, si genera o no el rendimiento deseado para tomar la decisión de realizarlo o rechazarlo. Los temas a desarrollar están dirigidos en aspectos básicos para la formulación y evaluación de proyectos de inversión, utilizando distintas herramientas y conceptos como el marco lógico, estudios de mercado, estudios técnicos y requerimientos y complejidad de los diferentes tipos de inversión. La metodología es participativa donde se combine los elementos teóricos con casos prácticos de diferentes tipos de inversión donde se incluyan inversiones de diferentes tipos, en el curso se darán las herramientas para toma de decisiones en 1

2 los proyectos de inversión, además se propone una evaluación formativa y sumativa con la que se evidencien las competencias desarrolladas por los estudiantes. II. PROPÓSITOS 2.1. PROPÓSITO GENERAL Analizar los criterios y herramientas técnicas en la Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión, mediante aportes del docente, proyectos de investigación e informes de gira para el desarrollo de competencias de inversión en el campo laboral PROPÓSITOS ESPECÍFICOS Explicar los principios básicos en la Evaluación de Proyectos de Inversión mediante exposiciones magistrales, proyectos de investigación y sus respectivas exposiciones para el desarrollo de procesos de inversión adecuados. Comparar resultados y expectativas de un proyecto, la demanda estimada, los beneficios y costos, e indicadores financieros, mediante disertaciones del docente y tareas de investigación, para el análisis de las expectativas de un proyecto. Desarrollar el procedimiento de evaluación de mercado, técnica y financiera, mediante la guía del docente y la ejecución de un proyecto de investigación, para la determinación de la rentabilidad de una propuesta de inversión. 2

3 III. CONTENIDO CURRICULAR 3.1. CONTENIDOS TEMÁTICOS 1. UNIDAD I. MARCO CONCEPTUAL Y REFERENCIAL DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 1.1. Conceptos generales Tipología de Proyectos Estudios de Viabilidad 1.4. Etapas de un Proyectos 1.5. Proceso de estudio del Proyecto 2. UNIDAD II: ESTUDIO DEL MERCADO 2.1. Comportamiento de la Demanda 2.2. Comportamiento de la oferta 2.3. Información Económica El mercado proveedor El mercado competidor El mercado distribuidor El mercado consumidor 2.4. Tipos de Proyecciones Investigación de mercados, basadas en encuestas, censos, focus group, entre otros Lineales, media móvil simple Elasticidades: elasticidad simple, cantidad demandada-precio, elasticidad cruzada Prácticas del Estudio de Mercado, determinación de los ingresos del proyecto por efecto de las ventas. 3. UNIDAD III: ESTUDIO TÉCNICO 3.1. Tamaño del proyecto: criterios, factores, alternativas. Determinación de punto de equilibrio del proyecto Localización del proyecto: criterios, factores, alternativas, aplicación de matrices para toma de decisiones Ingeniería del proyecto: inversión proyectada en maquinaria, equipo e instalaciones Proceso, utilización de herramientas para determinar tiempos e insumos (diagrama de recorrido de proceso) Costos: costos fijos, costos variables, gastos indirectos. 3

4 4. UNIDAD IV: ESTIMACIÓN DE LOS BENEFICIOS DEL PROYECTO 4.1. Ingreso por venta de productos o servicios, información base estimada en el estudio de mercado Ingreso por venta de activos Cálculo de valor residual de los activos del proyecto. 5. UNIDAD V: ESTIMACIÓN DE LAS INVERSIONES TOTALES 5.1. Inversión en terrenos Comprar o alquilar? 5.2. Inversión en maquinarias y/o equipos(ingeniería del proyecto) 5.3. Determinación del capital de trabajo requerido del proyecto Financiamiento del proyecto: financiamiento interno y externo; fuentes de financiamiento; plan de financiamiento. 6. UNIDAD VI: ESTUDIOS COMPLEMENTARIOS 6.1. El estudio organizacional: aspecto organizacional del proyecto, estructura, costos área administrativa, planeación estratégica y de recursos humanos El estudio Legal: Cumplimiento de las normas legales de la región El estudio Ambiental: Cumplimiento de las normas ambientales para la puesta en marcha del proyecto. 7. UNIDAD VII: ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO 7.1. Construcción de Flujos de caja, normas para la construcción de flujos de caja Criterios de Evaluación Tasa de descuento de un proyecto Valor actual neto Tasa interna de retorno Periodo de recuperación de la inversión. 8. UNIDAD VIII: RIESGO E INCERTIDUMBRE 8.1. Análisis de inversiones en condiciones de riesgo e incertidumbre Análisis de riesgo Tipos de riesgo. 4

5 8.2. Sensibilización del estudio financiero de un proyecto Panorama pesimista Panorama normal Panorama optimista 8.3. Evaluación financiera con indicadores financieros sensibilizados. 9. UNIDAD IX: ESTUDIOS DE CASOS 9.1. Determinación de variables. Costos y precios unitarios Determinación de los volúmenes de producción y volúmenes de venta Fuentes de financiamiento y condiciones de concertación Determinación de los costos anuales de producción Determinación de ingresos anuales por ventas Valor presente del flujo neto de fondos Tasa interna de retorno 9.8. Coeficiente beneficio-costo HABILIDADES Aplicar estrategias para la evaluación de proyectos de inversión. Realizar propuestas emprendedoras e innovadoras para la prevención de riesgos laborales y ambientales ACTITUDES Creatividad para desarrollar proyectos de investigación innovadores. Liderazgo para impulsar programas y proyectos. IV. METODOLOGÍA La metodología será participativa, acompañada por clases magistrales y de estudios de caso, trabajo de campo, así como giras asistidas a proyectos y obras con fuerte componente inversión. 5

6 Con el apoyo de elementos audiovisuales, y por medio de visitas a proyectos en ejecución para la aplicación de la teoría. Con trabajos de investigación se aplicarán los conceptos para evaluar un proyecto de inversión que permitan al estudiante poner en práctica toda la teoría. V. EVALUACIÓN RUBRO PORCENTAJE I Prueba 20% II Prueba 20% Pruebas cortas (incluye tema 20% de investigación ZZE)* Informes de gira 10% Trabajo de Investigación - 30% Formulación de un Proyecto TOTAL 100% *Proyectos a Asignar: Proyecto Aeropuerto Internacional Proyecto de Puerto Seco Proyecto Ferroviario Proyecto puesto fronterizo Aduanal y Migratorio Proyecto Centro de Valor Agregado Proyecto Infraestructura Vial Zona Norte 6

7 VI. BIBLIOGRAFÍA Nassir Sapag Chain(2011), Proyectos de Inversión Formulación y Evaluación, Pearson. Segunda Edición. Baca, G. (2001). Evaluación de Proyectos. Mac. Graw-Hill, México. Monteiro Martins, A. A. (2010). Evaluación de proyectos de inversión. Errepar S.A. Buenos Aires. Ortegón, E., Pacheco, JF. y Prieto, A. (2005). Metodología del marco lógico para la planificación, el seguimiento y la evaluación de proyectos y programas. Instituto Latinoamericano y del Caribe de Planificación Económica y Social (ILPES). ONU CEPAL. Santiago de Chile. 7

8 VII. CRONOGRAMA SEMANA UNIDAD TEMÁTICA SEMANA 1 UNIDAD I: MARCO CONCEPTUAL Y REFERENCIAL DE 18/05/2017 PROYECTOS DE INVERSIÓN 25/05/2017 UNIDAD II: ESTUDIO DE MERCADO-DEMANDA Y OFERTA, ELASTICIDADES. SEMANA 3 UNIDAD II: ESTUDIO DE MERCADO-TECNICAS DE PREDICCIÓN 01/06/2017 SEMANA 4 08/06/2017 UNIDAD III: ESTUDIO TÉCNICO: TAMAÑO, LOCALIZACIÓN, INGENIERÍA SEMANA 5 UNIDAD III: ESTUDIO TÉCNICO: PROCESO, COSTOS. 15/06/2017 SEMANA 6 22/06/2017 I PRUEBA PARCIAL: EVALUACIÓN MARCO CONCEPTUAL Y REFERENCIAL, ESTUDIO DE MERCADO Y ESTUDIO TÉCNICO. UNIDAD IV: ESTIMACIÓN DE LOS BENEFICIOS DE UN PROYECTO. SEMANA 7 29/06/2017 SEMANA 8 13/07/2017 SEMANA 9 20/07/2017 SEMANA 10 27/07/2017 SEMANA 11 03/08/2017 SEMANA 12 10/08/2017 SEMANA 13 17/08/2017 SEMANA 14 24/08/2017 UNIDAD V: ESTIMACIÓN DE LAS INVERSIONES TOTALES DE UN PROYECTO. UNIDAD VI: ESTUDIOS COMPLEMENTARIOS, ORGANIZACIONAL, LEGAL Y AMBIENTAL. UNIDAD VII: ESTUDIO FINANCIERO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN-CONSTRUCCION DE FLUJOS DE CAJA UNIDAD VII: EVALUACIÓN FINANCIERA DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN-INDICADORES FINANCIEROS UNIDAD VIII: RIESGO, INCERTIDUMBRE Y ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN GIRA DIDÁCTICA II PRUEBA PARCIAL EVALUACIÓN ESTUDIO FINANCIERO, EVALUACIÓN FINANCIERA, ANALISIS DE SENSIBILIDAD. UNIDAD IX: ESTUDIOS DE CASOS UNIDAD IX: ESTUDIOS DE CASOS. EXPOSICIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVESTIGACIÓN UNIDAD IX: ESTUDIOS DE CASOS. EXPOSICIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVESTIGACIÓN 8

9 VII. GUÍA PARA TRABAJO DE INVESTIGACIÓN (VER GUÍA DETALLADA) El Trabajo de investigación denominado Formulación del Proyecto corresponderá a la formulación y evaluación de un proyecto real cuya finalidad es llevar a la práctica los conocimientos adquiridos durante el curso, este proyecto deberá ser entregado de forma digital previo a la exposición del mismo. Para apoyar el desarrollo del Estudio y Análisis Financiero se facilitará un archivo en Excel el cual deberá irse completando conforme se vaya desarrollando la temática, no se deberá utilizar otro mecanismo para este propósito. El estudiante deberá disponer de un dispositivo de almacenamiento para guardar este archivo. La exposición de resultados del trabajo de investigación se realizará durante las clases según corresponda, para dicha exposición se otorgarán entre 20 y 25 minutos en principio o la que disponga el profesor en su momento. Recuerde utilizar las normas APA, así como una estructura mínima con la siguiente información: Portada Índice Introducción Marco Teórico Metodología Empleada Objetivos Objetivo General Objetivos Específicos Contenido Estudios: Organizacional, legal y ambiental Estudio de Mercado Estudio Técnico. Beneficios esperados del Proyecto Inversiones totales del Proyecto Estudio Financiero-Flujos de caja. Evaluación financiera-indicadores Financieros. Riesgo y análisis de sensibilidad Resultados Conclusiones Recomendaciones Referencias Anexos 9