Principales Cuentas 1. Referencia dic-14 nov-15 dic-15 Variación Mensual Variación Anual

Transcripción

1 Diciembre 2015

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3 Principales Cuentas En diciembre, el total de activos registró un aumento de 0,12%, frente al mes de noviembre. De igual manera, el total de pasivos bancarios contabilizó un crecimiento de 0,10%, durante el mismo periodo. De esta manera, el saldo de los activos se ubicó en US$ millones y el de los pasivos en US$ millones; equivalente a un decrecimiento interanual de 8,19% y 9,57% para los activos y pasivos, respectivamente. El patrimonio, por su parte, registró crecimiento al alcanzar un saldo de US$3,296 lo que marcó una variación mensual positiva de 0,28%, mientras que el crecimiento anual fue de 5,14%. La cuenta de ingresos contabilizó un crecimiento mensual de 9,19%, y la cuenta de gastos lo hizo en 9,73%. De manera anual, los ingresos crecieron en 4,82%, mientras que los gastos crecieron 7,46%. Finalmente, la utilidad neta, descontada impuestos y beneficios de ley, contabilizó un saldo de US$271 millones, frente a los US$335 millones de diciembre de Principales Cuentas 1 Referencia dic-14 nov-15 dic-15 Variación Mensual Variación Anual Total Activos ,12% -8,19% Total Activos y Contingentes ,19% -6,44% Total Pasivos ,10% -9,57% Patrimonio ,28% 5,14% Ingresos ,19% 4,82% Gastos ,73% 7,46% Utilidad Neta ,17% -19,02% (1) Total Bancos Privados - Expresado en millones de dólares americanos (2) Incluye Utilidades Netas Acumuladas (3) Incluye 15% part. Empleados y el pago del I.R. 3

4 Nivel de Activos y Contingentes El total de activos más contingentes, al cierre de diciembre de 2015, alcanzó un saldo acumulado de US$ millones, contrastando lo obtenido al cierre del año 2014 donde el rubro alcanzó US$ millones. Esto significó una disminución de 0,19%, frente a noviembre de 2015, la novena variación mensual negativa del año. De igual manera, en términos anuales, esta cuenta disminuyó en 6,44%, al cierre de diciembre. Por lo que, en términos absolutos, existió una caída de US$2.532 millones. Finalmente, el crecimiento anual promedio, se ubicó en 3,46%, lo que contrasta con la tasa de 11,50%, evidenciado durante el año Total Activos más Contingentes 20% % % 5% 0% -5% % dic-12 abr-13 ago-13 dic-13 abr-14 ago-14 dic-14 abr-15 ago-15 dic-15 Activos + Contingentes Variaciones Anuales 4

5 Inversiones Bancarias La cuenta de inversiones contabilizó un saldo de US$4.438 millones, lo que significó un crecimiento mensual de 37,09%. A excepción de octubre y diciembre, todos los meses del año han presentado variaciones mensuales negativas. Así, en términos anuales, las inversiones se redujeron en 5,67%, lo que representó una caída de US$267 millones en un año. La ralentización de la tasa de crecimiento anual, como se aprecia en el gráfico, se da a partir de diciembre de 2014 y se mantuvo hasta marzo de A partir de abril de 2015, se registran únicamente tasas negativas. Finalmente, en relación al total de activos, las inversiones representaron el 14,38%. Total Inversiones % % 20% % 0% % % % % Inversiones Variación Anual Nota: El 30 de diciembre de 2015, mediante la resolución No. SB se reclasificaron el 70% de los aportes a la cuenta hacia la cuenta 13065, lo que inyectó a la cuenta de inversiones US$1.461 millones. 5

6 Fondos Bancarios en el Exterior Los fondos disponibles en el exterior del Sistema Bancario Privado Ecuatoriano en el exterior tuvieron un crecimiento mensual de 38,80% en relación al mes de noviembre. De esta manera, en términos anuales, se registró un crecimiento de 13,93%; es decir, un aumento en el saldo de US$212 millones. Así, después de 19 meses consecutivos con tasas anuales negativas, este es el primer mes que presenta una tasa positiva. La participación de los fondos disponibles en el exterior respecto al total de la cuenta de activos más contingentes, pasó de 3,39% a 4,72%, entre noviembre y diciembre de Para diciembre de 2014 esta proporción fue de 3,88% Fondos Disponibles en el Exterior 500 2,00% Fondos disponibles en el exterior % en A+C de los fondos disponibles en el exterior ,00% 6,00% 4,00% Peso de los fondos disponibles en el exterior con respecto a A+C 6

7 Una Banca Solvente La cuenta del patrimonio bancario del Sistema Bancario Privado cerró el año 2015 con un saldo acumulado de US$3.296 millones. Por lo tanto, la variación mensual con respecto a noviembre fue 0,28%. De igual manera, en términos anuales, el patrimonio registró un incremento de 5,14%, lo que implicó un crecimiento en el saldo de US$161 millones, que a su vez significa mayor solvencia para la Banca. No obstante, esta tasa de crecimiento es inferior en 2,65 puntos porcentuales a la evidenciada en diciembre de Finalmente, al cierre de diciembre de 2015, el patrimonio respecto al total de activos, se ubicó en 10,68% Patrimonio Bancario 15% % 5% % Patrimonio bancario Variación anual 7

8 Una Banca Eficiente El nivel de eficiencia bancaria, al cierre de diciembre de 2015, medida a través de la relación entre los gastos no financieros frente al activo promedio, tuvo un nivel de 5,97 puntos porcentuales (p.p.), que, frente al índice de diciembre del año 2014, disminuyó en 0,02 puntos porcentuales. Esto se debe a que los activos promedios crecieron a mayor ritmo que los gastos no financieros Gastos no Financieros / Activos Promedio 6,40% ,30% 6,30% ,06% 5,99% 5,97% 6,20% 6,10% 6,00% ,90% 0 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 5,80% Gastos no financieros Activos promedio Gastos no financieros / Activos promedio 8

9 Composición del Patrimonio Técnico Bancario De acuerdo a la última información publicada en la Superintendencia de Bancos y Seguros, el Patrimonio Técnico Constituido, durante noviembre de 2015, contabilizó un valor total de US$3.167 millones, lo que significó un crecimiento interanual de 2,54%. El Patrimonio Técnico Primario, por su parte, alcanzó un saldo de US$2.827 millones, que significó un incremento anual de 6,86%. Mientras que el Patrimonio Técnico Secundario sumó US$601 millones, lo que representó una contracción de 15,12 % en relación a noviembre de Composición Patrimonio Técnico nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 jul-15 nov-15 Patrimonio Técnico Primario Patrimonio Técnico Secundario Patrimonio Técnico Constituido Nota: El Patrimonio Técnico Constituido corresponde a la sumatoria del Patrimonio Técnico Primario y Secundario deducciones al patrimonio, según lo indica la norma. No existe información disponible para el mes de diciembre de

10 Patrimonio Técnico Bancario Según lo establece el Art. 47 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero Nacional, las instituciones financieras supervisadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros deben mantener en todo momento una relación no menor al 9% entre el Patrimonio Técnico Constituido y la sumatoria de los Activos y Contingentes ponderados por Riesgo. Al cierre de noviembre de 2015, esta relación fue de 14,04%; es decir, que según la última información disponible se mantiene un excedente de 5,04 puntos porcentuales respecto al mínimo requerido por la SBS, el cual en términos absolutos representa US$1.137 millones. Por tanto, se evidencia que la Banca Privada mantiene la solidez patrimonial a través de esta relación. Millones de US& Patrimonio Técnico nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 jul-15 nov-15 Patrimonio Técnico Constituido Patrimonio Técnico Requerido Excedente Patrimonio Técnico Composición Patrimonio Técnico Constituido Excedente Patrimonio Técnico 36% Patrimonio Técnico Requerido 64% Nota: El valor de US$1.137 millones corresponde al excedente del Patrimonio Técnico Constituido que mantiene el Sistema Bancario Privado a la última fecha disponible. No existe información disponible para el mes de diciembre de

11 Solvencia Bancaria El índice de cobertura bancaria, expresado a través de la relación entre las provisiones de cartera frente a la cartera improductiva reflejó, al cierre de diciembre, una relación de 1,87 veces, la segunda cifra más alta del año, producto de que el total de provisiones contabilizó un saldo acumulado de US$1.286 millones; mientras que la cartera improductiva (que implica la sumatoria de la cartera vencida junto a la que ya no genera intereses) fue de US$687 millones. Al contrastar el nivel de la cobertura entre diciembre de 2014 y 2015, se aprecia que éste se redujo en 0,35 puntos a lo largo del último año. Finalmente, durante diciembre, el nivel de provisiones de cartera fue superior en US$599 millones al saldo de cartera improductiva, US$140 millones más que el mes anterior Índice de Cobertura Bancaria Provisiones de cartera Cartera Improductiva 11

12 Liquidez Bancaria El índice de liquidez bancaria referente a la cobertura de los 100 mayores depositantes muestra que este indicador se ubicó en 159%, según lo reportado hasta noviembre de 2015, lo que significa un valor de 59 puntos porcentuales adiciones, con respecto a una cobertura del 100%. En relación a noviembre de 2014, se observa que éste aumentó en 48 puntos porcentuales. Por otra parte, el índice de liquidez bancaria referente a la relación entre los fondos disponibles y el total de depósitos a corto plazo fue de 29,6% para diciembre de 2015, aumento este ratio en 3,6% con relación al mismo mes del año anterior. Estos indicadores muestran además que la Banca mantiene un nivel de cobertura saludable en cuanto a liquidez. 35,0% 30,0% 25,0% Fondos Disponibles/ Total Depositos Corto Plazo 30,5% 29,6% 150% 130% 127% Cobertura 100 Mayores Depositantes 129% 111% 159% 20,0% 110% 90% 15,0% 70% nov-12 abr-13 sep-13 feb-14 jul-14 dic-14 may-15 oct-15 Fondos Disponibles/ Total Depositos Corto Plazo Cobertura al 100% Cobertura 100 mayores depositantes * Nota: Esta relación permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras, frente a los requerimientos de efectivo de sus 100 mayores depositantes y se expresa a través de los Fondos de Mayor Liquidez Ampliado dividido para el Saldo de los 100 mayores depositantes. No existe información para noviembre de 2015 para la cobertura de los 100 mayores depositantes. El total de depósitos a corto plazo comprende: depósitos a la vista, depósitos plazo de 1 a 30 días y de 31 a 90 días. El 30 de diciembre de 2015, mediante la resolución No. SB se reclasificaron el 70% de los aportes a la cuenta hacia la cuenta

13 Tasas de Interés Referenciales y Máximas Tasas de Interés Tasa Activa Efectiva Referencial Tasa Activa Efectiva Máxima Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Comercial Ordinario Comercial Prioritario Corporativo Comercial Prioritario Empresarial Comercial Prioritario PYMES Consumo Ordinario Consumo Prioritario Educativo Inmobiliario Vivienda de Interés Público Microcrédito Minorista Microcrédito de Acumulación Simple Microcrédito de Acumulación Ampliada Inversión Pública 9,32 9,33 9,53 10,21 11,80 11,83 9,58 11,83 9,15 9,33 10,00 10,21 11,26 11,83 16,25 17,30 16,10 17,30 7,14 9,50 10,88 11,33 4,98 4,99 27,96 30,50 25,25 27,50 22,13 25,50 8,14 9,33 * Nota: Tasas disponibles a enero de Las tasas activas efectivas máximas fueron actualizadas por medio de la resolución F 13 Fuente: Banco Central del Ecuador

14 Depósitos y Crédito Bancario El saldo total de la cartera bruta se ubicó en US$ millones, al cierre de del año 2015; lo que representó una caída mensual de 1,57%. Así, en términos anuales, existió una contracción de 4,47%. Por otro lado, los depósitos totales, en relación a noviembre de 2015, aumentaron en 1,55%. De esta manera, su saldo cerró el mes de noviembre con US$ millones. De igual manera, por sexto mes consecutivo, se registra una reducción en términos anuales, equivalente a 12,90%. Los depósitos monetarios tuvieron una contracción mensual de 0,65%, mientras que los depósitos de de ahorro y a plazo, tuvieron un crecimiento mensual de 5,60% y 0,20% respectivamente. Depósitos Totales y Cartera Bruta 1 Referencia dic-14 nov-15 dic-15 Variación Mensual Variación Anual Total Cartera Bruta ,57% -4,47% Total Depósitos ,55% -12,90% Depósitos Monetarios ,65% -19,67% Depósitos de Ahorro ,60% -11,42% Depósitos a Plazo ,20% -5,83% Nota 1: Total Bancos Privados, en millones de US$ Nota 2: Cartera Bruta incluye cartera por vencer y cartera improductiva. Nota 3: El total de depósitos incluye saldos netos de las captaciones monetarias, de ahorro y a plazo, al final de cada período, se excluyen depósitos por confirmar 14

15 Confianza Bancaria El saldo de las captaciones bancarias cerró el último mes del año en US$ millones, lo que significó una aumento mensual de 1,55%. Mientras que, en términos anuales, el total de depósitos se redujo en 12,90%, equivalente a una disminución de US$3.350 millones. Este es el séptimo mes consecutivo que existe una contracción en términos anuales. La reducción en los depósitos monetarios y la ralentización en la tasa de crecimiento de los depósitos de ahorro y a plazo, en términos anuales, afecta de manera clara la tendencia descendente que se aprecia en el gráfico, desde octubre de De esta manera, al cierre de diciembre, el crecimiento promedio anual de los depósitos se ubicó en -1,56%, cifra que contrasta con el 12,41%, registrado en el mismo periodo del año La relación depósitos/pib pasó de 26,3% a 22,8% entre diciembre de 2014 y diciembre del presente año Total de Depósitos 20,00% ,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% ,00% Total Depósitos Variación anual Nota 1: El total de depósitos incluye saldos netos de las captaciones monetarias, de ahorro y a plazo, al final de cada período, se excluyen depósitos por confirmar. Nota 2: La cuenta de depósitos totales fue corregida hacia atrás, para refinar el saldo acumulado. El PIB nominal fue corregido con las nuevas proyecciones del BCE (octubre-2015). 15

16 Confianza Bancaria Al cierre del año 2015, la participación de las captaciones a plazo se ubicó en US$7.401 millones constituyendo el 32,72% del total de depósitos, equivalente a una contracción anual en la participación del total de depósitos de 2,99%. Por otra parte, los depósitos monetarios aumentaron su participación durante el mismo periodo en 0,53% y se ubican en 35,45% del total de depósitos, con un total de US$8.018 millones. De igual manera, los depósitos de ahorro aumentaron su participación en 2,46 puntos porcentuales, representando el 31,83% del total de depósitos, con un total de US$7.199 millones. Participación de los Depósitos Bancarios Composición de las Captaciones Depósitos de Ahorro 31,83% Depósitos a Plazo 32,72% Depósitos Monetarios 35,45% Depósitos Monetarios Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Nota: La cuenta de depósitos totales fue corregida hacia atrás, para refinar el saldo acumulado al final de cada período. 16

17 Confianza Bancaria El saldo de las captaciones monetarias evidenció una variación negativa de 0,65%, al cierre de diciembre, la séptima variación negativa del año. Así, el saldo de las captaciones monetarias se ubicó en US$8.018 millones. Por lo tanto, esto significó un descenso en términos anuales y, en relación al cierre del año 2014, los depósitos monetarios cayeron en 19,67%, equivalente a una reducción de captaciones monetarias de US$1.963 millones. La variación promedio anual de los depósitos monetarios fue -6,29%, para el 2015; lo que significa una disminución frente al promedio de crecimiento de 8,11%, registrado durante el Depósitos Monetarios ,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% Depósitos Monetarios Variación anual 17

18 Confianza Bancaria Para el cierre del año 2015, los depósitos de ahorro crecieron de manera mensual en 5,60% frente a noviembre, lo que significó una aumento en las captaciones destinadas al ahorro de US$382 millones. De esta manera, el saldo acumulado, al cierre del año, alcanzó los US$7.199 millones. Esto significó una contracción anual de 11,42%. Por lo tanto, el crecimiento anual promedio durante 2015 se ubica en -0,75%, frente al 13,62% registrado en el mismo periodo de La tendencia a la desaceleración, como se aprecia en el gráfico, se mantiene desde octubre de Depósitos de Ahorro ,00% ,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Depósitos de Ahorro Variación anual 18

19 Confianza Bancaria Los depósitos bancarios a plazo, al cierre del año, crecieron de forma mensual en 0,20%. Este es el cuarto mes del año con tasas de variación positivas. De esta manera, el saldo acumulado, al cierre de diciembre, contabilizó en US$7.401 millones, equivalente a una contracción anual de 5,83%. Los depósitos a plazo han crecido 3,53%, en promedio entre enero y diciembre de 2015; cifra que contrasta con el crecimiento promedio de 16,95%, evidenciado durante el mismo periodo del año Depósitos a Plazo 25,00% 20,00% ,00% 10,00% 5,00% 0,00% ,00% ,00% Depósitos a Plazo Variación anual 19

20 Composición de las Captaciones a Plazo Las captaciones a plazo, al cierre de diciembre, registraron aumentos mensuales en la participación con respecto al total en los depósitos de 1 a 30 días y de 31 a 90 días 1,35% y 2,38% respectivamente. Por otra parte, los depósitos de 91 a 180 días, de 181 a 360 días y de más de 361 días disminuyeron su participación en 1,35%, 1,23% y 1,15%, frente a noviembre respectivamente. Finalmente, en relación a diciembre de 2014, las captaciones de 1 a 30 días fueron las que más incrementaron su participación al pasar de 28,97% a 30,32%. Composición de las Captaciones a Plazo DE 91 A 180 DÍAS 22% DE 181 A 360 DÍAS 14% DE MÁS DE 361 DÍAS 3% DE 31 A 90 DÍAS 31% DE 1 A 30 DÍAS 30% 20

21 Financiamiento Bancario El saldo total de crédito destinado por parte del sistema bancario privado, incluyendo aceptaciones, avales, fianzas y garantías, cartas de crédito y provisiones por cartera de crédito, alcanzó un valor de US$ millones al cierre de diciembre; equivalente a una reducción de 1,82%, frente a noviembre. De igual manera, en términos anuales, existió una reducción equivalente al 6,01%, que en valores absolutos significó US$1.329 millones. Así, del total de financiamiento otorgado por la banca privada, US$ millones fueron destinados al crédito a la producción, con lo que el crédito destinado a sectores productivos, vivienda y microempresa se ubica en 69,56% del total. Mientras que el crédito destinado al consumo fue de 30,44% del total, equivalente a un saldo de US$6.331 millones. Destino del Crédito 1 Tipo de Crédito Saldo Composición Crédito a Industria y otros sectores productivos ,24% Crédito a la Vivienda ,69% Crédito a la Microempresa ,63% Total Crédito a la Producción ,56% Crédito al Consumo ,44% Total Crédito Destinado ,00% Crédito a producción 30,44% 69,56% Crédito a consumo Nota 1: Total Bancos Privados, en millones de US$ Nota 2: Otorgado a personas 21

22 Crédito Bancario Al cierre de diciembre, la cartera neta junto a contingentes registró un saldo de US$ millones, lo que equivale a una contracción mensual de 1,83%, la octava contracción consecutiva; y una disminución, en términos absolutos, de US$371 millones. Así, en términos anuales, existió un decrecimiento de 4,69%, la segunda tasa negativa del año. Por lo que, el crecimiento anual de la cartera más contingentes, al cierre del 2015, se desacelera como se aprecia en el gráfico. La disminución, en términos absolutos, significó US$981 millones menos entre diciembre de 2014 y diciembre de Operaciones de Crédito ,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% ,00% ,00% Total Cartera (Cartera + contingentes) Variación anual Nota: El saldo de las operaciones de crédito no incluye provisiones por cartera de crédito, pero sí la cuenta de contingentes. 22

23 Segmento de Crédito Comercial El saldo en la cartera por vencer del crédito del segmento comercial alcanzó los US$8.523 millones, al cierre del último mes del 2015; por lo que existió una contracción de 2,12% con respecto a noviembre. Además, la cartera comercial por vencer, en términos anuales, registró una reducción de 10,84%, la tercera tasa negativa del año. Lo que significó una reducción anual en el saldo de US$1.036 millones, destinados a financiar operaciones productivas e industriales. El crecimiento promedio durante el intervalo de enero a diciembre de 2015 se ubicó en 5,85%, cifra inferior al promedio de 13,97%, evidenciado al cierre del mismo lapso en Crédito Comercial Total por Vencer 25,00% 20,00% ,00% ,00% 5,00% ,00% ,00% -10,00% ,00% Composición Cartera de Crédito Comercial por Vencer Diciembre 2015 Comercial prioritario 1,10% 98,90% Comercial ordinario Cartera por Vencer Crédito Corporativo Variación Anual Nota 1: La cartera por vencer no incluye cartera vencida ni provisiones. Nota 2: El crédito comercial total incluye las carteras: comercial prioritario y comercial ordinario 23

24 Segmento de Crédito de Consumo El saldo acumulado de la cartera por vencer del segmento de consumo, cerró el 2015 en US$5.893 millones. Esto implicó una caída mensual de 0,85%, lo que además significa la novena tasa mensual negativa consecutiva, y la décima en lo que del año. En términos anuales, por su parte, se contabilizó un decrecimiento de 9,92%, lo que, en términos absolutos, representó US$649 millones menos en el saldo de la cartera de consumo. El crecimiento de esta cuenta en términos anuales, como se aprecia en el gráfico, mantiene su desaceleración desde el mes de enero Crédito de Consumo Total por Vencer ,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Composición Cartera de Crédito de Consumo por Vencer Diciembre 2015 Consumo prioritario 1,22% Consumo ordinario ,00% 98,78% Cartera por Vencer Crédito Consumo Variación Anual Nota 1: La cartera por vencer no incluye cartera vencida ni provisiones. Nota 2: El crédito de consumo total incluye las carteras: consumo prioritario y consumo ordinario 24

25 Segmento de Crédito de Vivienda El saldo de la cartera de crédito por vencer del segmento de vivienda, al cierre de diciembre de 2015, se ubicó en US$1.768 millones. Esto significó un incremento mensual de 0,61%, equivalente a US$11 millones adicionales, durante el mes de diciembre. Por otro lado, en términos anuales, este segmento tuvo un crecimiento de 12,56%, así, por décimo mes consecutivo, la tasa de crecimiento anual supera el 12%, sin embargo desde octubre de este año se observa una ralentización en la tasa de crecimiento Crédito de Vivienda Total por Vencer ,00% 15,00% Composición Cartera de Crédito de Vivienda por Vencer Diciembre 2015 Inmobiliario Vivienda de interés público Millones US$ ,00% 5,00% 1,17% ,00% ,00% 98,83% Cartera por Vencer Crédito Vivienda Variación Anual Nota 1: La cartera por vencer no incluye cartera vencida ni provisiones. Nota 2: El crédito de vivienda total incluye las carteras: inmobiliario y vivienda de interés público 25

26 Segmento de Microcrédito Al cierre de diciembre de 2015, la cartera por vencer del microcrédito contabilizó un saldo de US$1.497 millones. Por lo que existió un alza mensual de 4,06%, equivalente a una incremento de US$62 millones para este segmento. Asimismo, en términos anuales, se evidenció un crecimiento de 9,77%. Finalmente, en términos absolutos, se contabilizaron US$141 millones adicionales, en relación a diciembre del año Crédito Microcrédito Total por Vencer 15,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% Composición Cartera de Crédito de Microcrédito por Vencer Diciembre 2015 Microempresa 6,95% 93,05% Productivo Cartera por Vencer Crédito Microempresa Variación Anual Nota 1: La cartera por vencer no incluye cartera vencida ni provisiones. Nota 2: El crédito de microcrédito incluye las carteras: microcrédito y productivo. 26

27 Banca Eficiente y Proactiva La tasa de morosidad de toda la Banca Privada, al cierre de del 2015, se ubicó en 3,66%. Esto superó en 0,79 puntos porcentuales a la registrada durante diciembre del año pasado. Por otro lado, frente al mes anterior se observa una reducción de 0,83 puntos porcentuales. La morosidad por segmentos, cerró el mes de diciembre en: 1,14% para el segmento comercial, en consumo fue de 6,93%, en vivienda de 2,14%, en microcrédito de 5,66% y en el educativo de 5,10%. De esta manera, en relación a noviembre de 2014, existe incremento en el índice de morosidad en todos los segmentos. 12,00% 10,00% Evolución de la Morosidad 8,00% 6,00% 4,00% 6,93% 5,66% 5,10% 3,66% 2,00% 1,14% 0,00% Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Educativo Total 27

28 Manejo Responsable La cartera improductiva bancaria que incluye la cartera vencida junto con la que no devenga intereses registró, durante el mes de diciembre, una reducción en todos los segmentos. Por otro lado, en términos anuales, el saldo de la cartera improductiva registró un incremento de US$123 millones. No obstante, las provisiones para este tipo de cartera para agosto de 2015 se ubicaron en US$1.286 millones, esto es, existen suficientes reservas con una relación de 1,87 veces con respecto a la cartera improductiva. Estructura Improductiva del Crédito Cartera Improductiva 1 dic-14 nov-15 dic-15 Variación Mensual abs. Variación Anual abs. Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Educativo Cartera Improductiva (1) En miles de US$ Morosidad Comercial 0,75% 1,48% 1,14% -0,34 0,39 Consumo 5,53% 8,16% 6,93% -1,24 1,40 Vivienda 1,90% 2,60% 2,14% -0,47 0,23 Microcrédito 5,44% 7,38% 5,66% -1,72 0,22 Educativo 0,28% 8,57% 5,10% -3,47 4,82 Morosidad Total 2,87% 4,49% 3,66% -0,83 0,79 28

29 Calidad Crediticia Bancaria A partir de junio 2015, la Superintendencia de Bancos no ha elaborado el informe sobre los montos calificados, estructura e índice de riesgos de la cartera de créditos y contingentes. Según la nueva metodología divulgada por la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), se incluye para la calificación de la cartera de crédito nueve sub-segmentos. La última información disponible de la SBS muestra que al cierre de junio, la cartera calificada como A y B, en conjunto, se ubicó en 96,41%, lo que refleja una cartera del sistema bancario privado, casi en su totalidad, de bajo y moderado riesgo. La cartera con una calificación de C, D y E, por su parte, representó 3,59% del total de la cartera de crédito , , , , , , , ,00 Evolución Calificación de Cartera de Crédito y Contingentes , ,05 0,00 jun-13 oct-13 feb-14 jun-14 oct-14 feb-15 jun-15 A1 A2 A3 B1 B2 C1+C2+D+E EMBI: No existe información para julio, agosto, septiembre, octubre, noviembre y diciembre 2015, Composición de Cartera de crédito - Junio 2015 C+D+E 3,59% A+B 96,41% 29

30 EMBI Riesgo País Las últimas cifras de riesgo país (EMBI) muestran que Ecuador, al cierre de diciembre, tuvo un riesgo país promedio de 1233 puntos. Es decir, un aumento de 20 puntos básicos en relación a noviembre. De igual manera, existió un aumento de 413 puntos frente a noviembre del año pasado. Además, se ubicó por encima del promedio de América Latina que fue de 594 puntos. Así, la relación entre el riesgo país de Ecuador y el promedio de la región que era 1,59 en diciembre de 2014, se ubicó, en diciembre de 2015 en 2,08 veces. Al 11 de enero de 2016, el riesgo país de Ecuador alcanzó los puntos. Europa Asia A. Latina Venezuela Perú México Colombia Brasil Argentina Chile Ecuador EMBI - Países - Diciembre EMBI en puntos básicos EMBI: Índice de riesgo país, por sus siglas en inglés. Nota: Los gráficos EMBI-Países y EMBI Ecuador son promedios del mes EMBI Ecuador (01 Dic Ene 2016) EMBI - Ecuador dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 11/01/ /12/ /12/ /12/ /01/

31 Econ. Julio José Prado Presidente del Directorio/Director Ejecutivo ABPE José De Souza- Analista Económico