Caso de Estudio A Seguros Generales

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1 Caso de Estudio A Seguros Generales

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3 1. Antecedentes Los lectores del presente caso debemos considerar que nos encontramos en la primera parte de En 1991, el año considerado aquí, la situación económica mundial es recesiva Situación Económica General Como consecuencia, el crecimiento económico del país de referencia es leve (GDP tasa de crecimiento: +1.1%), la inversión corporativa ha decrecido y el desempleo ha crecido. Sin embargo, se mantiene un ambiente de estabilidad, con inflación bajo control de 3.5% y una reducción en el déficit de la balanza comercial. Las tasas de interés son altas: el rendimiento de los bonos gubernamentales de siete a diez años es de 8%, con un rendimiento invertido y bajos retornos en inversiones de largo plazo comparados frente a inversiones de corto plazo. Los índices de la bolsa de valores se incrementaron en 16% dentro del año, reflejando un panorama mediocre: volatilidad en los precios y bajo volumen de transacciones. En 1991, el retorno de las 626 compañías de seguros autorizadas en el país (147 en seguros de vida y 479 en seguros generales) creció en 10%. Situación en el Mercado de seguros Los resultados son contrastantes. Seguros personales (seguros de vida, salud, y accidentes no en automóviles) cuentan con un crecimiento sostenido de +13%, mientras que el crecimiento de los seguros generales se han nivelado alrededor del +5% debido a un ligero decrecimiento en seguros de automóviles y daños. De esta forma la participación de los seguros personales en el retorno total creció al 61%. Las principales categorías de riesgo del mercado de seguros generales, en orden de tamaño son: vehículos (38% del total) Responsabilidad civil automóviles es obligatoria desde 1958, y en la mayoría de los casos, es complementada por un seguro de daños opcional. Seguros de daños (25% del total) cubre daños a bienes de individuos, principalmente en pólizas multirriesgo, daños a propiedades comerciales, y agricultura Salud y accidentes personales (20% del total). Las otras categorías por ejemplo Transportes y Responsabilidad Civil General, son mucho más pequeñas. Sobre todo, los rendimientos de las compañías de seguros generales mostraron una baja rentabilidad en el balance general (+2.4% de las primas), lo cual muestra un decrecimiento. Esta utilidad es solamente de ganancias de capital (obtenidas de la venta de activos), y compensa las pérdidas operativas (-2.4% de las primas). Estas pérdidas son generadas por los altos costos de las reclamaciones los cuales no pueden ser compensadas ni por las primas ni por los ingresos financieros, los cuales se han estancado. Siguiendo a un año en el cual, tormentas severas han generado importantes egresos a las compañías de seguros; el mercado de seguros continua su deterioro en En lo concerniente a los daños a propiedades individuales, la cuenta de pérdidas y ganancias es equilibrada. Sin embargo, se observa un incremento en grandes reclamaciones por propiedades IAIS Caso de Estudio A Seguro General 3

4 industriales y responsabilidad industrial. Pero al mismo tiempo, se observa que las primas son insuficientes. En automóviles, el incremento anual de (+3%) es inferior al nivel requerido para el cubrimiento de los costos de reclamaciones (+6% sin costos de administración). El número de vehículos asegurados se ha incrementado, pero solo a una tasa de +2% anual Adicionalmente, el promedio de las primas se ha incrementado en 1.3%, lo cual es significativamente menor que la inflación (3.5% anual), debido a la intensa competencia entre aseguradores. El 40% del mercado de seguros de automóviles lo mantienen compañías mutuales los cuales no tienen pagos de comisiones de intermediación, esto les permite contar con un índice de costos de administración competitivo (25% de las primas) comparado con el de los competidores quienes pagan por intermediación costos más elevados (35% de las primas) Este es un mercado muy concentrado: 17 de las 154 compañías autorizadas emiten el 75% de las primas. En relación con los costos de reclamaciones de seguros de automóviles se tiene: El número de reclamaciones por lesiones ha caido (-8%), compensando el incremento en el costo promedio (+5% anual); Existe un fuerte incremento en el costo promedio de reclamaciones por daños (+7.5% anual), mientras que su numero ha decrecido ligeramente (-1.5% anual); El número de vehículos hurtados ha crecido en forma alarmante. Limitaciones Legales y regulaciones aplicables al mercado de seguros Las compañías de seguros deben contar con autorización para cada tipo de negocios que pretendan realizar de acuerdo con el plan de negocios y no pueden comercializar productos de vida y generales en forma simultánea. Se permiten dos formas legales de compañías: las sociedades conjuntas por acciones; y las compañías mutuales, las cuales pueden pagar o no pagar a sus intermediarios y que en el caso de seguros generales cobran primas fijas o variables.. 1 Las primas de seguro no son reguladas en seguros generales. Reservas Técnicas Las reservas técnicas deben ser suficientes para garantizar el pago de las obligaciones asumidas por las compañías de seguros ante sus tomadores. Las compañías están obligadas a demostrar en todo momento el cumplimiento del nivel de reservas requerido. Las reservas técnicas, las cuales deben figurar como pasivos en el balance general, son iguales al monto de pasivos resultantes de acuerdos de seguro terminados. Las reservas técnicas son calculadas sin deducción de reaseguro por cesiones a reaseguradores especializados o no. Existen dos clases de reservas técnicas: reservas para reclamaciones pendientes y para riesgos no expirados. 1 Primas variables el asegurador puede pedir a los asegurados pagar primas adicionales al final del año si sus recursos son insuficientes. Legalmente, los asegurados tienen que pagar estas primas adicionales. 4 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

5 La reserva para reclamaciones pendientes corresponden al valor estimado de los gastos relacionados a la atención del reclamo y a los costos incurridos pero no pagados de la reclamación (tanto reclamaciones internas como externas). Reservas para reclamaciones pendientes La reserva para reclamaciones pendientes son calculadas de acuerdo con el año de ocurrencia de la reclamación. Las reclamaciones reportadas son calculadas caso a caso, incluyendo en cada uno de ellos, los costos externos. El monto se incrementa con base en una estimación estadística de las reclamaciones incurridas pero no reportadas. Con relación al seguro de automóviles, las reclamaciones incurridas durante los dos últimos años fiscales son calculados utilizando los siguientes dos métodos: Como el costo promedio de los reclamos incurridos en los dos años fiscales anteriores; Mediante la aplicación de una tasa de ajuste, calculada de acuerdo con la experiencia de años anteriores. Se realiza una valoración caso a caso, y se aplica el resultado más alto. Para quienes están familiarizados con la directiva europea de 1991 sobre liquidaciones de pérdidas en compañías de seguros, las reservas para riesgos no expirados ha sido dividida en dos, 1. La reserva para primas no devengadas ( la cual protege la porción de seguro entre la fecha de cierre contable y la fecha de vencimiento más cercana), y 2. La reserva para riesgos no expirados en el estricto sentido de la palabra, usado solamente si como resultado de bajas tarifas, la reserva para primas no devengadas demuestra ser insuficiente para cubrir reclamaciones futuras y costos relacionados (en el caso de acuerdos en los cuales la totalidad de las primas son pagadas por adelantado, esta reserva es utilizada para cubrir el costo de las reclamaciones esperadas de estos acuerdos y sus gastos, entre la fecha de cierre contable y la fecha más reciente de expiración de los pagos realizados en virtud de dicho acuerdo). Reserva para riesgos no expirados La reserva para riesgos no expirados es calculada mediante la aplicación de un factor al monto de prima asignada, siendo este concepto el resultado de un cálculo a prorrata en relación con cada categoría de acuerdo, acuerdo por acuerdo, o según métodos estadísticos. El coeficiente es establecido conforme a la relación entre (i) el costo de reclamaciones y de gastos soportados durante los dos últimos años, y (ii) las primas brutas devengadas durante estos dos años. El coeficiente es calculado separadamente para cada categoría de acuerdo de seguros. Los activos elegibles para cubrir las reservas técnicas deben ser valoradas a precio de compra. Los límites de estos activos (como porcentaje de las reservas técnicas que cubren) oscilan entre 65% para acciones, 40% para propiedad raíz, y 10% para créditos; por emisor de títulos el límite es 5% (con excepción de entidades estatales). Solvencia Las reclamaciones a cargo de reaseguradores pueden cubrir el total de la reserva de siniestros, solo si existe una garantía de recuperación (por ejemplo, si el reasegurador otorga activos como colateral fuera del Balance). 2 Solvency 2 Los reaseguradores otorgan activos como colateral reaseguradores ponen activos en prenda fuera del Balance del asegurador directo (ellos se los dan como seguridad). IAIS Caso de Estudio A Seguro General 5

6 El margen de solvencia establecido por una compañía de Generales debe ser mayor al margen de solvencia requerido. Después de deducir siniestros e intangibles mostrados en los activos, el margen de solvencia establecido incluye los siguientes elementos: Capital pagado (o fondo inicial sí es el caso de una compañía de economía solidaria); La mitad del capital no pagado de la compañía; Reservas libres no correlativas a pasivos; Utilidades no distribuidas; Ajustes de pago de primas (en el caso de compañías mutuales con primas variables) máximo 50% del margen de solvencia requerido; Reservas ocultas resultantes de la minusvaloración de activos; Recursos obtenidos de emisión de créditos subordinados 3 máximo el 50% de los activos propios. Margen de Solvencia El margen de solvencia es calculado de acuerdo a las primas anuales o el promedio anual del costo de siniestros; el mayor de estos montos es el utilizado. En el cálculo basado en primas, 16% de las primas brutas del año anterior se multiplican por el índice de reaseguro obtenido en ese mismo año. Esto se calcula en función de los siniestros como la rata de pérdidas a ser cubiertas por la aseguradora(después de aplicar reaseguro) al monto de siniestros brutos (antes de aplicar reaseguro). Esta relación no puede exceder del 50%. En cálculos basados en siniestros, el 23% del promedio anual de costo de reclamaciones de los últimos tres años, se multiplica por el índice de reaseguro. El promedio de costo anual de reclamos de las últimas tres anualidades financieras se obtienen dividiendo el total de siniestros cubierto durante los tres años incluyendo cambios en el nivel de provisiones de reclamos a ser cubiertas en tal periodo. Sanciones Las compañías de seguros son permanentemente monitoreadas, en libros o in situ, por el Supervisor competente. Si la autoridad de supervisión detecta problemas, una o más de las siguientes medidas pueden ser tomadas: Restringir el acceso libre a los activos, nombrando un administrador temporal, poniendo a la compañía bajo vigilancia especial de un supervisor que deberá ser permanentemente informado sobre cualquier decisión y su aplicación; Tan pronto como el interés de los asegurados pareciera sea puesto en riesgo, la compañía es requerida para que envíe un programa de recuperación a la autoridad de supervisión; tal programa debe incluir todas las medidas apropiadas para restaurar la salud financiera de la aseguradora (por ejemplo incremento en tasas, cancelación de acuerdos, restructuración de reaseguros, reducción de gastos, incremento en capital, emisión de créditos subordinados, cobro de primas adicionales, cambio en políticas financieras). 3 Prestamos subordinados prestamos que pueden ser repagados solo con la aprobación de la autoridad supervisora. 6 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

7 El supervisor puede instruir a la compañía para desarrolla otro tipo de actividades y tomar medidas particulares en un periodo de tiempo definido. Si la aseguradora incumple requerimientos legales o estatutarios en cualquier área cubierta por la auditoría, o si su actividad contribuye a debilitar la capacidad de respuesta a sus obligaciones asumidas, o si ha fallado en el cumplimiento de requerimientos del supervisor, la autoridad de supervisión podrá imponer una o varias de las medidas disciplinarias a la compañía o a sus directivos, dependiendo de la severidad de la violación: Reprimenda; Restricción de ciertas actividades; suspención temporal de uno o más miembros de la directiva; Transferencia de parte o la totalidad del portafolio de contratos de seguro; suspención parcial o total de la licencia de funcionamiento. En todos los casos, el supervisor debe emitir su decisión después de conducir una investigación exhaustiva con todas las personas responsables de la compañía las cuales serán llamadas a rendir cuentas sobre su gestión. El supervisor puede ordenar la publicación de la sanción con cargo de la compañía sancionada. 2. Descripción de una compañía en problemas (Generales) Establecida en 1860, la compañía A es una aseguradora de carácter solidario con primas variables, pagando a sus intermediarios con base a comisiones. Introducción General Ha estado bien afincada en la región en la cual se localiza su oficina principal, de donde se genera más de la mitad de su producción. Tradicionalmente se ha especializado en riesgos de propiedad (40% de las ventas) e independientemente ha desarrollado una cartera fuerte en autos durante los últimos 10 años (también 40% de las ventas); sobre estas bases ha incrementado su produccion en más de la mitad. El equipo gerencial ha estado al mando desde El balance estado de pérdidas y ganancias ha cambiado de la siguiente forma durante los últimos cuatro ejercicios financieros anuales: Balance (en miles de unidades de moneda) Activos prov. Gastos de inicio inversiones 85, , ,109 94,547 IAIS Caso de Estudio A Seguro General 7

8 Participación en provisiones técnicas con cargo a reaseguradores 18,880 20,167 27,266 33,454 Reclamos a asegurados e intermediarios 9,619 9,706 11,723 10,780 Reclamos pendientes con reaseguradores 960 1, ,578 Activos de corto plazo 4,986 6,684 10,494 19,430 Total 119, , ,174 Pasivos prov. Fondo de inicio 2,500 2,500 2,500 2,500 Reservas 11,127 13,472 12,915 (1,739) Fondos propios 13,627 15,972 15, Provisiones para pérdidas y gastos 310 1, Pasivos de mediano y largo plazo 4,255 20,323 24,291 32,706 Provisiones técnicas 93,049 95, , ,262 Pasivo a corto plazo 8,681 7,275 11,984 9,125 Total 119, , , ,174 Cifras en paréntesis indican montos negativos Estado de Pérdidas y Ganancias (en miles de unidades de moneda) 1987 % de producci ón 1988 % de producci ón 1989 % de producci ón 1990 % de producci ón 1991 prov. % de producci ón Producción Reclamos Comisiones Gastos generales Ingreso financiero Balance de reaseguro Ingreso operacional Ganancias ocasionales (1.9) (2.3) (1.8) (2.0) (4.3) (5.3) (6.6) (6.1) (14.6) Ingreso neto (0.9) (1.1) (2.2) (2.0) (14.6) (14.6) Cifras en paréntesis indican montos negativos Operación y Gerencia La compañía tiene un staff de 45 personas. 8 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

9 Para competir con otras compañías que no utilizan intermediarios, la compañía A por varios años ha intentado reducir sus Gastos generales. El sistema de computación esta sobrecargado, limitando la habilidad de comunicación efectiva con los agentes así como duplicando ciertas operaciones. NO se tienen datos estadísticos en los cuales basarlas provisiones técnicas. Las operaciones contables requieren de mayor tiempo al promedio usual de una compañía de este tipo La red de operación consiste en 80 agentes basados principalmente en la región principal de la compañía A; se les paga bas a comisiones, las tasas se mantiene en linea con aquellas de compañías utilizando intermediarios. En seguros de propiedad, el portafolio consiste principalmente de riesgos privados e individuales que representan el negocio tradicional de la aseguradora, y en lo que la compañía ha basado su expansión reciente en el área de autos. Operación de la compañía A El portafolio es de buena calidad pero declinando un tanto ya que las primas de los contratos vendidos en años recientes son menores a las de las pólizas más antiguas con garantías y clientes similares. La compañía se ha mantenido alejada del mercado de los grandes riesgos asociados con megacorporaciones; solamente asegura firmas pequeñas o medianaspor lo que la competencia de los grandes intermediarios no es muy agresiva. Una parte pequeña del portafolio se compone de riesgos agrícolas área en la cual las tasas aparentemente son muy bajas. En autos, la compañía obtuvo licencia en 1970 pero solo se ha expandido desde Tres tarifas son ofrecidas: Una tarifa general para todos los asegurados esta es la tasa ofrecida por compañías que comercializan sus productos a través de redes de agentes y representa menos del 10% de la cartera de autos de la compañía en cuanto a numero de contratos; Una tarifa para conductores certificados, 40% menos que la tasa anterior y que constituye más de la mitad del portafolio; una tarifa reservada para excelentes conductores asegurados por la compañía y que es el 55% menor a la tarifa normal representando el 40% del portafolio La tarifa intermedia es menor que la ofrecida por competidores que no se apoyan en intermediarios y aplican los mismos parámetros de discriminación de riesgo. Además, los asegurados favorecidos con las tarifas más competitivas pueden mantenerlas aun cuando incurran en daños por los que tengan responsabilidad. Con esta estructura tarifaria, la compañía A a incrementado el número de vehículos asegurados de 14,000 en 1985 a 20,000 en En un mercado de autos muy competitivo, estos solo podría lograrse concentrándose en el segmento menos rentable hablando en términos estadísticos; La compañía A tiene en su IAIS Caso de Estudio A Seguro General 9

10 portafolio de autos unos pocos excelentes conductores y más asegurados con habilidad de conducción promedio que la generalidad del mercado. Pero, dado que los póliza habientes de la compañía A han ido optando por tarifas mas favorables. El promedio de primas de la compañía a crecido muy poco en comparación con el crecimiento de sus competidores directos. Los demás productos de la compañía A (protección legal, salud, etc.) que completan la producción generan un volumen de ventas mas bien modesto, Estas líneas son manejadas en general por otras aseguradoras que han desarrollado alianzas con la compañía A en estos ramos. Reaseguro de la compañía A 4 El programa general de reaseguros consiste en 15% acuerdos de cuota compartida y dos contratos de exceso de pérdida, ofreciendo cobertura ilimitada para incidentes que excedan de dos millones de unidades. En Seguros de propiedad, hay un contrato de excedentes de 6.3 millones de unidades (más el doble de este monto pagadero por los reaseguradores). Debido a los resultados de años contable previos que han sido desfavorables para los reaseguradores, el costo de reaseguro se ha incrementado para la compañía (caída en comisiones recibidas en la cuota parte y exceso de capital, incremento en la tasa de los excesos de perdida). La razón de cesión (prima cedidas a los reaseguradores / primas brutas de reaseguro) se ha incrementado en 28% en 1987 a 31% en Los reclamos En seguros de propiedad, la tasa de siniestralidad(costo de reclamos contra primas devengadas) ha sido generalmente moderado excepto en 1990 cuando hubo tormentas severas. 4 Acuerdos de reaseguro de cuota compartida Este es un sistema general relacionado al riesgo total en un sector de la industria de seguro bajo el cual el asegurador directo cede al reasegurador el mismo porcentaje de primas por lo cual obtiene el mismo porcentaje de costos de reclamos y el pago de una comision de reaseguro. La comision de reaseguro asegura que el reasegurador comparte los costos del asegurador; el ultimo adopta como su unica responsabilidad la venta de polizas y el manejo del riesgo total. La comision desempeña un rol importante en la igualizacion de resultados, que en retorno permite el ajuste de de participacion en los beneficios y perdidas de ambas partes en la actividad aseguradora. Las comisiones siguientes pueden ser aplicadas: comisión fija (porcentaje de primas cedidas); tasa fluctuante (basada en el indice de reclamos sobre las primas del reasegurador); comision fija con la compañía cedente compartiendo las ganancias del reasegurador. Acuerdo de exceso de perdida Aqui, el reasegurador interviene al nivel igual al monto de las pérdidas. El asegurador fija la cantidad maxima que él puede retener en el evento de una pérdida: retencion (prioridad o franquicia). El reasegurador se compromete a retornar parte de cada perdida donde el monto es mayor que el monto retenido. La prima transferida al reasegurador por el asegurador directo no está en proporcion a la prima inicial sino depende de calculos estadísticos basados en las perdidas que requieren la intervención del reasegurador. Tal sistema es usado especialmente en seguro de responsabilidad civil y generalmente para todos los riesgos cubiertos por garantias ilimitadas. 10 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

11 Balance y razón de siniestralidad de la compañía A en propiedad (reaseguro bruto en %) Tolerancia del balance* Riesgos privados individuales Tasa de siniestralidad Riesgos industriales Tasa de siniestralidad Riesgos de agricultura Tasa de siniestralidad Tolerancia del balance Tolerancia del balance Tolerancia del balance Total riesgos de propiedad Tasa de siniestralidad * Tolerancia el balance tasa correspondiente a la razón máxima de siniestralidad en exceso de la cual la tarifa genera pérdidas. Incrementos en conjunto con la razón financiera y decrementos en conjunto con la tasa de gasto administrativo. En el seguro de autos, la tasa de siniestralidad es al y está empeorando proyectándose que será imposible alcanzar balance técnico. Tolerancia del balance y razón de siniestralidad en autos (en %) Daños RC terceros Total seguro autos Tolerancia del balance Tasa de siniestralidad Tolerancia del balance Tasa de siniestralidad Tolerancia del balance Tasa de siniestralidad De otra parte, la frecuencia de los siniestros de autos no ha disminuido comparado con la tendencia a la reducción visible en el mercado. El costo promedio de reclamos (comparado con primas) no ha decrecido tampoco. IAIS Caso de Estudio A Seguro General 11

12 Provisiones Técnicas Los formatos remitidos al supervisor con respeto a los pagos de reclamos y provisiones para reclamos pendientes por corte anual, para cada año de ocurrencia, el cambio en las tasas de costo de reclamos / primas devengadas de ejercicio en ejercicio anual. 5 Seguros de propiedad (en %) Año contable Año de ocurrencia Seguro motorizados contra responsabilidad civil de terceros (en %) Año fiscal Año de ocurrencia Existe exceso de provisiones si, en una de las columnas de la tabla, la tasa desciende; hay faltante en las provisiones si la tasa se incrementa. El costo de reclamos incurridos, estimados para un año contable, es el total de siniestros acordados mas provisiones para siniestros pendientes relativos la mismo grupo de reclamaciones. Las provisiones establecidas para siniestros incurridos se estiman separadamente por año contable y en relación al año de ocurrencia. Ya que la idea atrás del indicador es medir las perdidas que ha ocurrido, es posible verificar los metodos de estimación empleados por la aseguradora examinando con las tasas de gasto realizados para cubrir las perdidas incurridas en un año determinado, han cambiado en los periodos sucesivos. Si se han incrementado considerablemente, el nivel de provisiones establecido en los años operacionales iniciales (despues que la pérdida ocurrió) fue insuficiente para cubrir las reclamaciones resultantes; si las tasas han caido o se han estabilizado significa que los niveles de provisión (aun suficientes) han sido prudentes y se han ajustado con el correr del tiempo para alcanzar el monto preciso requerido para cubrir los siniestros. 12 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

13 Total seguro automotor (responsabilidad civil y daños a terceros, en %) Año Fiscal Año de ocurrencia Acción tomada previamente por la autoridad supervisora Como todas las compañías aseguradoras en el mercado, Compañía A envía un archivo completo de información a la autoridad supervisora en junio de cada año. Este incluye el balance del ultimo año fiscal, estado de ganancias y perdidas, lista de inversiones, formas detallando los índices de perdida, pagos y provisiones técnicas por clase de actividad, cobertura de provisiones técnicas por cuentas elegibles del activo; margen mínimo de solvencia; y margen establecido de solvencia. En el seguro automotor, los reclamos materiales son resueltos rápidamente. Existe entonces la necesidad de detectar tendencias desfavorables prontamente, y por lo tanto las formas conteniendo los indicadores de perdida, pagos y provisiones técnicas se envían ya desde marzo. Todos estos documentos son analizados sistemáticamente por la autoridad supervisora. En 1991, las cuentas por el año fiscal de 1990 (las cuáles se encuentran altamente desequilibradas en el área del seguro propietario debido a las tormentas en la región de la Compañía A) son recibidas y analizadas por la autoridad de supervisión. Una primera inspección en sitio es entonces realizada durante el verano de La conclusión es que debería mantenerse una vigilancia cercana en el progreso de la compañía. Aunque la compañía tiene planes ambiciosos, sus perspectivas en el seguro automotor son mediocres y su posición financiera es muy precaria. Cuando las formas son examinadas en marzo de 1992, las figuras del seguro automotor para los indicadores de perdida, pagos y provisiones que pertenecen al año fiscal 1991 indican que los resultados de 1991 serán muy preocupantes, al punto de poner en peligro su solvencia. Una inspección profunda en sito se realiza en abril de 1992, es decir antes del establecimiento de las cuentas de El informe producido después de este examen contiene los comentarios siguientes: La red de distribución sufre de una reducción en competitividad (referente a precios) y de debilidades, notablemente en relación a la computación, lo que obstaculiza las operaciones de la compañía en comparación a sus competidores. IAIS Caso de Estudio A Seguro General 13

14 El portafolio tradicional del seguro propietario es de buena calidad, pero sus perspectivas son mas bien desfavorables y su crecimiento ha declinado Este portafolio tradicional ha sido desequilibrado por el reciente crecimiento en el seguro automotor, el cual es más rápido, y no bien manejado, en los segmentos menos provechosos del mercado. Esta deterioración tiene efectos duraderos, lo que obstaculiza a la compañía en el campo competitivo del seguro automotor. Como el resultado de diversificación de actividades no es desfavorable, esta puede ser una fuente útil de ayuda comercial y financiera El programa de reaseguro no origina ningún comentario en particular desde el punto de vista técnico Ya sea para el seguro automotor o para el seguro de propiedad, la Compañía A evalúa provisiones de reclamos archivo por archivo Para que el seguro de propiedad, esta evaluación es prudente - las formas recibidas muestran que el índice de costos de reclamos / primas ganadas pertenecientes a cualquier año dado, es de baja ocurrencia y después se estabiliza de un año fiscal a otro. En lo que concierne al seguro motorizado, las formas muestran una situación opuesta, indicando una subestimación de las provisiones de reclamos en los primeros años que siguen a la ocurrencia. En 1991, 40 millones en provisiones fueron constituidos pertenecientes a los años anteriores a la ocurrencia y un déficit de 13 millones aparece. Con respecto a reclamos de lesiones corporales en seguro automotor de responsabilidad civil de terceros, la inspección revela que la compañía no hace ninguna provisión para reclamos incurridos pero aun no registrados (IBNR), ni utiliza cualquier corrección estadística a sus evaluaciones de reclamos de archivo por archivo. Dado el tamaño pequeño de su portafolio de seguro automotor, esto conduce a un coste promedio de reclamos que es altamente inestable de un año fiscal a otro e insuficiente comparado con el mercado. Cambios en el costo promedio de reclamos de lesiones corporales en seguro automotor de responsabilidad civil (en unidades de moneda nacional) Mercado 35,514 38,227 41,099 45,817 49,492 Compañías mutuales con intermediarios 41,563 43,951 47,415 50,039 54,436 Compañía A 27,068 29,495 47,660 34,950 42,521 26,242 Para corregir esto, seria realista el incrementar el costo promedio de reclamos por lesiones corporales en 1991 a 36,000 unidades en moneda nacional, por lo tanto incrementando la provisión por reclamos pendiente por 3.7 millones de unidades. Para ilustrar este monto, el supervisor identifica cuatro aproximaciones estadísticas: 1. El observa que, por los últimos años fiscales, el índice de establecimiento de reclamos hechos durante el año fiscal correspondiente al año de ocurrencia parece haber incrementado en relación al total estimado de costo de reclamos. 14 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

15 índice de establecimiento de reclamos de seguro automotor por Compañía A (en %) índice de establecimiento de reclamos* al final del año fiscal N Año de ocurrencia N-3 N-2 N-1 N índice de establecimiento de reclamos al final de: * índice de establecimiento de reclamos al final del año N para reclamos ocurriendo en N-k = el porcentaje, para todos los reclamos ocurriendo en N-k, de los pagos totales hechos al final del año N comparado con el costo total estimado de reclamos. El índice de establecimiento de reclamos de seguros motorizados en el año en el que ocurrieron (N-k), como se observa en N, es la relación entre el total de reclamos establecidos en el periodo entre N-k y el fin de N y costo total estimado de esos reclamos. Es referido como el índice del año k, o el porcentaje de costo de reclamos establecidos dentro de k años de su ocurrencia. El porcentaje es solo un estimado ya que el costo de reclamos es también un estimado debido al factor de que incluye provisiones por reclamos incurridos (reclamos pendientes estimados) y sus cambios de un año fiscal al otro. Si los métodos para estimar provisiones por reclamos incurridos son constantes, la experiencia muestra que el índice alcanzado en años operativos sucesivos antes del año k : es también mas o menos constante. Si el índice declina, significa que la compañía ha adoptado métodos mas cuidadosos de calcular provisiones para reclamos pendientes. Si el índice incrementa, debería ser presumido que la compañía ha liberalizado considerablemente sus métodos para calcular provisiones por reclamos pendientes. Esto sugiere que, si uno hace una corrección tomando en cuenta la experiencia pasada, el monto restante a ser pagado es subestimado por algunos 4 millones de unidades de moneda nacional. 2. A manera de no ser abrumado con reclamos inusualmente grandes, el supervisor elabora una tabla mostrando como los costos totales de reclamos incurridos en un año determinado, con un máximo predeterminado (500,000 unidades de moneda nacional), cambian de año fiscal a año fiscal: IAIS Caso de Estudio A Seguro General 15

16 Costo total de reclamos (en miles de unidades de moneda nacional) Al final del año fiscal Año de ocurrencia , ,156 14, ,345 14,111 14, ,223 11,196 16,328 15, ,173 10,561 14,817 16,532 17, ,357 10,003 15,477 18,327 20,224 Una dificultad es observada entre el primer y segundo año fiscal, indicando (sin el efecto distorsionado de grandes reclamos individuales) una falta de provisiones en el orden de 1.5 a 2 millones de unidades, lo cual debe estar relacionado a la falta de una provisión por reclamos por daños corporales incurridos pero aun no registrados en seguro de responsabilidad civil de terceros. Si uno agrega una cantidad realista para los reclamos grandes, el déficit total se convierte de 3.5 a 5 millones de unidades. 3. El supervisor compara, con el mercado en general, el cambio en los últimos años fiscales en la proporción de reclamos hechos bajo responsabilidad civil de terceros en seguro automotor los cuales se relacionan solamente con daños corporales. índice de daños corporales de reclamos de responsabilidad civil de terceros sobre el total de reclamos de responsabilidad civil de terceros de seguro automotor en (en %) Compañía A Mercado El observa que las figuras para esta sección en particular caen repentinamente para Compañía A en 1991, sin que el mercado experimente una caída similar. Extrapolando observaciones del pasado, el llega a un déficit de 4 millones en unidades de moneda nacional. 4. Eventualmente, el índice del seguro automotor de la Compañía A provisiones técnicas/ primas es inferior al del mercado en general, especialmente en responsabilidad civil de terceros, lo que refuerza aun mas la sospecha de un déficit en provisiones (esta observación no puede ser determinante y no provee ninguna figura precisa; por cierto, las estructuras de los portafolios del seguro automotor y el manejo de reclamos puede variar considerablemente de una compañía a otra). 16 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

17 índice de provisiones técnicas a primas en el mercado y en Compañía A (en %) Seguro de daño Automotor Seguro Automotor contra Responsabilidad civil de terceros Total seguro automotor Compañía A (1991) Mercado (1990) Debido a la deterioro del índice costo de reclamos/primas ganadas de un año fiscal al siguiente, el supervisor considera que las provisiones de la Compañía A para riesgos a corto plazo debieran ser incrementadas por 2 millones de unidades monetarias. 6 El supervisor registra que la tendencia de empeoramiento en los resultados del seguro automotor, tanto como las tormentas de 1990, han conducido a grandes perdidas técnicas, lo cual ha cortado la riqueza financiera de la Compañía A. Esto ha resultado en una caída del rendimiento financiero mucho mas agudizado que la declinación lenta en el índice de gasto general. El balance mínimo por lo tanto ha incrementado, mientras el índice de perdida ha continuado incrementando, conduciendo a la perdida significante en 1991 lo cual estaba subestimado debido al déficit en provisiones. Al final de 1991, la Compañía A ya no cumple con el requerimiento reglamentario de margen de solvencia, como el siguiente calculo hecho por el supervisor muestra ( en miles de unidades de moneda nacional): Calculo del margen de solvencia (en miles de unidades de moneda nacional) Margen de solvencia en el balance 15,415 Estimado de pérdidas (14,603) + reservas ocultas resultantes de la subestimación de activos déficit en provisiones técnicas (neto de reaseguros) 2, % de incrementos posibles de primas 6, % del préstamo subordinado 2,500 Margen de solvencia constituido 7,252 Requerimiento de margen de solvencia 13,290 Calculado en primas 12,161* Calculado en reclamos 13,290 * Índice de costo de reclamos neto de reaseguro sobre el costo de reclamos bruto de reaseguro = 69.3% Calculo de la provisión de riesgos a corto plazo las partes de las primas a ser llevadas a la siguiente gestión después del año fiscal (evaluado archivo por archivo o utilizando un método de supuestos) son multiplicadas por un índice una tasa pronosticada del costo de reclamos y gastos de manejo comparados con las primas. (Véase 1. Antecedentes; Limitaciones Legales y regulaciones aplicables al mercado de seguros.) IAIS Caso de Estudio A Seguro General 17

18 4. Preguntas para lectores (supervisores) 1. Tomando en cuenta el rango de las medidas y sanciones disponibles para la autoridad supervisora (Véase 1. Antecedentes; Limitaciones Legales y regulaciones aplicables al mercado de seguros), qué sugerencia(s) puede hacer para el mejor salvaguardo de los intereses de las personas aseguradas en la Compañía A: a. en el corto plazo, en un nivel financiero? b. En el mediano y largo plazo: en un nivel técnico? 2. Podría usted describir los principios importantes para supervisar las compañías de seguros (por favor refiérase a los Principios Básicos y a la Metodología de los Principios Básicos de seguros incluidos en el material de lectura y disponibles en la pagina web de la IAIS (www.iaisweb.org. Información adicional para este caso de estudio 1. Reaseguro Acuerdo de cuota compartida Este es un sistema general relacionado al riesgo total en la industria de seguros bajo el cual un asegurador directo cede a un reasegurador un porcentaje dado de primas por lo cual el asegurador acepta el mismo porcentaje de costos de reclamos y el pago de una comisión de reaseguro. La comisión de reaseguro asegura que el reasegurador participe en los costes del que cede: como su responsabilidad única, el ultimo adopta la venta de pólizas y el manejo del riesgo total. La comisión desempeña un papel importante en la igualación de resultados, que en retorno permite la participación de ambas partes en los beneficios y pérdidas en la actividad del seguro. Las comisiones siguientes pueden ser aplicadas: comisión fija (porcentaje de primas asignadas); tasa fluctuante (basada en el indicador de reclamos sobre las primas del reasegurador); comisión fija con la participación de la compañía cedente en las ganancias del reasegurador. Acuerdo de Exceso de pérdidas Aquí, el reasegurador interviene solamente por encima de un monto acordado con respecto a perdidas. El asegurador fija la cantidad máxima que él puede retener en el evento de una pérdida: retención (prioridad o franquicia). El reasegurador se compromete a retornar parte de cada perdida en un monto mayor que el monto retenido. 18 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

19 La prima transferida al reasegurador por el asegurador directo no está en proporción a la prima inicial sino dependiente de cálculos estadísticos basados en las perdidas que requieren la intervención del reasegurador. Tal sistema es usado especialmente en seguro de responsabilidad civil así como donde todos los riesgos son cubiertos por garantías ilimitadas. 2. Cambios en el índice costo de reclamos/primas ganadas (índice de reclamos) en el año en las perdidas ocurrieron, a través de años fiscales consecutivos. El costo de reclamos incurridos, estimado en un determinado año financiero, es el total de reclamos establecidos y provisiones por reclamos pendientes, relacionados al mismo grupo de reclamos. Por lo tanto, las provisiones asignadas para pérdidas incurridas son estimadas por año fiscal y son relacionadas al año en que la pérdida ha ocurrido. Ya que la idea detrás del indicador es el de medir las perdidas que han ocurrido, hay la posibilidad de verificar los métodos estimativos empleados por una compañía aseguradora mediante una reexaminación mas cercana de cómo los índices de gastos asignados para cubrir las perdidas incurridas en un año dado han evolucionado en años fiscales sucesivos. Si su incremento es considerable, el nivel de provisiones establecidas en años iniciales operativos (después del año en el cual las perdidas ocurrieron) fue insuficiente para establecer los reclamos resultantes; por otra parte, si los índices han estado cayendo o estabilizado, esto significa que el nivel de provisiones (aun suficiente) han sido calculados cuidadosamente y que ha alcanzado el monto preciso requerido para cubrir los reclamos. 3. Índice de cobertura de reclamos vehiculares El índice de cobertura de reclamos vehiculares en el año en el que han incurrido (N-k), observados N, es una relación entre el total de reclamos establecidos en el periodo entre N-k y el final de N y el costo total estimado de esos reclamos. Es referido como el índice del año k, o un porcentaje del costo de reclamos, pagado dentro de k años a partir de su ocurrencia. El porcentaje es solo una estimación ya que el costo de reclamos es también una estimación debido a que incluye las provisiones para reclamos incurridos (reclamos pendientes estimados) y sus cambios en particulares años fiscales. Si los métodos para estimar provisiones por reclamos incurridos son constantes, la experiencia muestra que el índice alcanzado en años fiscales sucesivos precediendo el año k es también mas o menos constante. IAIS Caso de Estudio A Seguro General 19

20 Si el índice declina, significa que la compañía adoptó métodos mas cuidadosos para calcular las provisiones de reclamos pendientes. Si el índice sube, debería ser presumido que la compañía liberó considerablemente los métodos para calcular las provisiones de reclamos pendientes. 20 IAIS Caso de Estudio A Seguro General

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