XV Informe de Deuda Morosa a Diciembre 2016

Transcripción

1 Escuela de Ingeniería Comercial Centro de Economía Aplicada Facultad de Economía y Negocios XV Informe de Deuda Morosa a Diciembre 2016 USS-Equifax Enero, 2017.

2 Introducción 2 El Informe de Deuda Morosa USS-Equifax es un convenio de colaboración recíproca para el análisis técnico y académico de las tendencias evolutivas de deudas impagas de créditos personales, buscando ser un aporte a la necesidad de mejorar la educación financiera de los chilenos. El proceso se rige por la legislación vigente de la Ley sobre Protección de Datos de Carácter Personal. La Escuela de Ingeniería Comercial y el Centro de Economía Aplicada de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad San Sebastián, sobre la base de información entregada por Equifax, se centra en resultados de grupos de personas, extrayendo las principales conclusiones del análisis estadístico y económico realizado con la base de datos de deudores morosos al 31 de diciembre de Objetivo principal: entregar antecedentes de las tendencias de mayor relevancia, desde Diciembre de 2011, de la evolución de las deudas impagas de créditos personales en Chile. Ingeniería Comercial USS ha calculado indicadores de evolución de calidad de deuda y de morosidad, segmentando por regiones, género, edad y probabilidad de pago, al igual que cruces de estas variables.

3 Alcances 3 Equifax: empresa internacional con sede en Atlanta, Georgia, EE.UU, presente en 16 países de todo el mundo. En Chile registra deuda morosa de personas de Banca, Retail, Cajas de Compensación, Cooperativas, Automotoras, Servicios Generales, PYMES, etc. Considera todos los productos de crédito (consumo, hipotecarios, automotriz, tarjetas, líneas, cheques, etc.). Rol del informe: contribuir a generar educación y cultura financiera enfocada al endeudamiento responsable. También a mejorar condiciones de otorgamiento. Créditos a personas: contribuye a la administración de descalces de flujos de ingresos y gastos. En corto plazo: gastos hogares del mes e imprevistos. En mediano y largo plazo: adquisición bienes durables de elevado valor (vivienda y vehículos), educación (superior), salud y recreación. Sistema Financiero en Chile: consolidado tras las crisis de la década de los 80. Clasificación y control de cartera de créditos. Rol SBIF y Gerencias de Riesgo. Morosidad es doble responsabilidad: tanto de los solicitantes (deudores) de créditos como de los proveedores (acreedores). Los buenos pagadores terminan pagando también por los malos pagadores.

4 Metodología 4 El número total de personas (naturales) con deudas morosas, corresponde a la suma de quienes tienen una o más cuotas impagas informadas a Equifax, de cualquier tipo de operación crediticia, al último día de cada trimestre considerado. La estimación de deudores totales, tanto al día como impagas, tiene su base en distintas fuentes: la información pública por tipo de crédito e instituciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF); población mayor de 18 años, el número de personas dentro de la fuerza de trabajo, los inactivos, información obtenida de la encuesta nacional de empleo y la encuesta suplementaria de ingresos, ambas del INE. Con esos antecedentes, hicimos una estimación conservadora para septiembre del año 2011, concluyendo que en el país existe del orden de 9,5 millones de personas que tienen algún crédito, con un aumento trimestral de 1% hasta marzo de A partir del 2do trimestre de 2014, el aumento promedio de la población deudora se ha estimado en 0,6% trimestral. Así, a diciembre de 2016 se estima un total de 11,2 millones de deudores. Todos los datos han sido recibidos y procesados respetando la legislación vigente sobre protección de datos personales con información comercial.

5 5 Análisis Global Número de Deudores Morosos y monto de Cuotas Impagas

6 6 Participación del Número de Morosos SALUD E ISAPRES 1% EDUCACION 5% SERVICIOS DE EMPRESAS 6% COMERCIO MINORISTA 1% SERVICIOS FINANCIEROS 7% RETAIL 46% BANCA 31%

7 7 Participación por Monto Total de Mora SALUD E ISAPRES 1% SERVICIOS DE EMPRESAS 3% OTROS 2% COMERCIO MINORISTA 1% EDUCACION 7% SERVICIOS FINANCIEROS 10% BANCA 54% RETAIL 21%

8 ICD Participación de las personas con Deuda al Día 8 57% 73% 68% 65% 62% dic-11 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 N de deudores N de personas al día ICD: Número de Personas al día/número de Personas con Deuda

9 Número de personas Número de Deudores Morosos 9 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 - dic.-11 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Total n morosos 4,148,178 2,827,280 3,427,114 3,860,193 4,295,957

10 dic.-11 mar.-12 jun.-12 sep.-12 dic.-12 mar.-13 jun.-13 sep.-13 dic.-13 mar.-14 jun.-14 sep.-14 dic.-14 mar.-15 jun.-15 sep.-15 dic.-15 mar.-16 jun.-16 sep.-16 dic.-16 Total Morosos % Histórico Morosos Totales 10 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000, ,500,000 2,000,000 1,500, % ,000, , % 0.9% Total de Morosos Variación Trimestral

11 Pesos Chilenos 11 Evolución Valor Morosidad Promedio $ 1,450,000 $ 1,400,000 $ 1,350,000 $ 1,300,000 $ 1,250,000 $ 1,200,000 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Mora Promedio $ 1,326,678 $ 1,243,524 $ 1,342,028 $ 1,419,877 dic-14 dic-15 dic-16 Variación % anual -6% 8% 6%

12 UF 12 Evolución Valor Mora Promedio Real $58.00 $56.00 $54.00 $52.00 $50.00 $48.00 $46.00 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Mora Promedio Real $56.92 $50.49 $52.36 $53.89 dic-14 dic-15 dic-16 Variación Real -11,3% 3,7% 2,9% Mora Promedio Real= Mora promedio / UF

13 Evolución Documentos Impagos dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16

14 Pesos Chilenos 14 Valor Cuota Promedio Impaga $ 255,000 $ 250,000 $ 245,000 $ 240,000 $ 235,000 $ 230,000 $ 225,000 $ 220,000 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Cuota promedio impaga $ 254,908 $ 237,358 $ 246,216 $ 231,375 dic-14 dic-15 dic-16 Variación % anual -6,9% 3,7% -6,0%

15 UF 15 Valor Cuota Promedio Impaga Real $ 12.0 $ 10.0 $ 8.0 $ 6.0 $ 4.0 $ 2.0 $ - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Cuota Promedio Impaga Real $ 10.9 $ 9.6 $ 9.6 $ 8.8 dic-14 dic-15 dic-16 Variación real -11,9% -0,3% -8,6% Cuota promedio Impaga Real= Cuota promedio Impaga/UF

16 16 Análisis Regional Índice Calidad de Deuda y Evolución de Morosos

17 ICD Regional Participación de las personas con deuda al día 17 Región Posición dic-15 Posición dic-16 De Aysén 1 74,3% 1 73,1% Del Libertador Bernardo O Higgins 2 68,0% 4 64,7% De La Araucanía 3 67,8% 3 64,9% De Tarapacá 4 67,4% 2 65,2% Del Maule 5 67,0% 8 62,1% De Los Lagos 6 65,7% 6 62,8% De Coquimbo 7 65,6% 5 62,8% Metropolitana 8 65,4% 7 62,3% De Los Ríos 9 64,7% 9 61,5% De Valparaíso 10 63,3% 10 61,2% De Magallanes y Antártica Chilena 11 62,0% 11 61,1% Del Biobío 12 61,8% 12 58,1% De Antofagasta 13 60,0% 13 56,5% De Atacama 14 52,3% 15 46,0% De Arica y Parinacota 15 50,5% 14 48,0% Nacional 64,7% 61,7%

18 Valor Mora Promedio Regional 18 Región Posición dic-15 Posición dic-16 De Antofagasta 1 $ $ Metropolitana 2 $ $ De Arica y Parinacota 3 $ $ De Tarapacá 4 $ $ De Coquimbo 5 $ $ De Atacama 6 $ $ De Magallanes y Antártica Chilena 7 $ $ De Valparaíso 8 $ $ Del Maule 9 $ $ Del Biobío 10 $ $ De Los Lagos 11 $ $ De La Araucanía 12 $ $ Del Lib. Bernardo O'Higgins 13 $ $ De Los Ríos 14 $ $ De Aysén 15 $ $

19 Cifras Económicas Regionales Regiones, Morosidad e Indicadores Económicos 19 Región Ingreso Monetario Promedio Tasa de Valor Mora Promedio INACER Tasa de Desempleo Morosidad dic-15 dic-16* dic-15 dic-16 dic-15 dic 16 1 dic-15 dic 16 2 Arica y Parinacota $ % 52% $ $ ,7-4,7 5,2 4,3 Tarapacá $ % 35% $ $ ,9 12,4 7,2 6,3 Antofagasta $ % 43% $ $ ,1 2,9 5,9 8,8 Atacama $ % 54% $ $ ,3 9,2 4,6 7,2 Coquimbo $ % 37% $ $ ,1-1,8 6,9 8,2 Valparaíso $ % 39% $ $ ,6 0,9 6,6 6,9 Metropolitana $ % 38% $ $ ,7 1,6 6,0 6,5 Lib. Gral. Bdo. O'Higgins $ % 35% $ $ ,1 8,0 5,6 5,2 Maule $ % 38% $ $ ,1 4,8 6,5 4,8 Biobío $ % 42% $ $ ,1-0,5 7,3 6,6 La Araucanía $ % 35% $ $ ,3 2,9 6,4 6,7 De Los Ríos $ % 39% $ $ ,1 0,5 4,3 4,7 De Los Lagos $ % 37% $ $ ,8-4,9 3,0 2,0 De Aysén $ % 27% $ $ ,2 2,5 3,3 2,8 De Magallanes $ % 39% $ $ ,4 15,0 3,1 4,1 NACIONAL $ % 38% $ $ ,7 1,6 6,1 6,2 Fuente: Ingreso Monetario promedio. CASEN 2015 Indicador Económico de Actividad Regional (INACER). Series Estadísticas. INE Tasa de Desempleo. INE. 1 Valores obtenidos del trimestre julio-septiembre 2 valores obtenidos del trimestre agosto-octubre

20 20 Análisis de la Mora por Género Comportamiento de Hombres y Mujeres con Deudas Impagas

21 Número de Personas Morosos según Género (Número Personas) 21 2,500,000 Mujeres Hombres 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 - Morosos dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Mujeres Variación % anual 21,9% 14,0% 11,4% Hombres Variación % anual 20,5% 11,2% 11,2%

22 22 Cifras Económicas por Género Morosidad e Indicadores Económicos Morosos Ingreso Promedio 2015 Brecha Salarial Mora Promedio dic-16 Tasa de Desocupación Sep-nov 16 Tasa Participación Laboral* Sep-nov 16 Mujeres $ $ ,7 48,4 48,6% Hombres $ $ ,9 71,2 NACIONAL $ ,2 59,6 Fuente: *Corresponde al ingreso autónomo del hogar corregido. CASEN 2015 Tasa de Desocupación y Participación laboral. INE NOTA: Brecha salarial = ( Ingreso promedio hombres/ Ingreso promedio Mujeres )-1 *100 Tasa participación = personas ocupadas y desocupadas (fuerza de trabajo) / población en edad de trabajar.

23 Mora Promedio (en pesos) 23 Promedio de Monto Impago según Género Mujeres Hombres $ 2,000,000 $ 1,800,000 $ 1,600,000 $ 1,400,000 $ 1,200,000 $ 1,000,000 $ 800,000 $ 600,000 $ 400,000 $ 200,000 $ - Mora Promedio dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Mujer $ $ $ $ Variación % anual -6,0% 9,6% 5,5% Hombre $ $ $ $ Variación % anual -6,2% 7,7% 6,0% Nacional $ $ $ $ Variación % anual -6,3% 7,9% 5,8% Mujeres/hombres 0,51 0,51 0,52 0,52

24 24 Número de Cuotas Promedio Impagas según Género Mujeres Hombres dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16

25 Pesos Valor Cuota Promedio Morosa según Género (monto en pesos) 25 $ 350,000 $ 300,000 $ 250,000 Mujeres Hombres $ 200,000 $ 150,000 $ 100,000 $ 50,000 $ - Cuota Promedio Impaga dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Mujeres $ $ $ $ Variación % anual -7,1% 5,4% -4,5% Hombres $ $ $ $ Variación % anual -6,4% 3,3% -7,4%

26 26 Análisis Deudores por Tramo de Ingreso Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio según Tramo de Ingreso

27 27 Número de Morosos por T. de Ingreso Tramo de Ingreso dic-13 % participación dic-14 % participación dic-15 % participación dic-16 % participación 0 - $ ,5% ,4% ,1% ,1% Variación % anual 27% 23% 0,3% $ $ ,5% ,0% ,7% ,0% Variación % anual 24% 12% 12% $ $ ,1% ,8% ,7% ,7% Variación % anual 13% 5% 25% $ $ ,8% ,1% ,9% ,3% Variación % anual 4% 7% 23% $ $ ,3% ,1% ,0% ,4% Variación % anual 6% 9% -20% $ $ ,7% ,6% ,6% ,5% Variación % anual -0,2% 12% 3% Más de $ ,1% ,04% ,04% ,02% Variación % anual -3% 14% -45% Total % % % %

28 Mora Promedio por Tramo de Ingreso (Pesos) 28 Tramo de Ingreso dic-13 dic-14 dic-15 dic $ $ $ $ $ Variación % anual -18% 48% 14% $ $ $ $ $ $ Variación % anual 2% 16% -5% $ $ $ $ $ $ Variación % anual 14% -6% 1,5% $ $ $ $ $ $ Variación % anual 16% -4% 1,0% $ $ $ $ $ $ Variación % anual -28% 39% 55% $ $ $ $ $ $ Variación % anual -14% 41% 26% Más de $ $ $ $ $ Variación % anual -36% 46% 49%

29 Número de Morosos por Género según Tramo de Ingreso 29 Tramo de Ingreso Género dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 % 0 - $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Mas de $ Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres % Mujeres % Hombres %

30 30 Número de Morosos Mujeres/Hombres Tramo de Ingreso dic-13 dic-14 dic-15 dic $ ,5 5,4 4,9 4,0 $ $ ,0 1,0 1,0 1,1 $ $ ,4 0,3 0,4 0,4 $ $ ,4 0,4 0,4 0,4 $ $ ,6 0,6 0,6 0,5 $ $ ,1 0,1 0,1 0,1 Mas de $ ,02 0,02 0,01 0,1

31 Mora Promedio por Género según Tramo de Ingreso (Pesos) 31 Tramo de Ingreso Género dic-13 dic-14 dic-15 dic $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Más de $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $ Mujeres $ $ $ $ Hombres $ $ $ $

32 Mora Promedio Mujeres/Hombres 32 Tramo de Ingreso dic-13 dic-14 dic-15 dic $ ,8 0,9 0,8 0,5 $ $ ,0 0,9 1,0 1,0 $ $ ,1 1,1 1,0 1,1 $ $ ,9 0,9 0,9 0,9 $ $ ,7 0,6 0,7 0,7 $ $ ,0 0,9 0,9 1,0 Mas de $ ,6 2,4 2,0 2,0

33 33 Análisis Deudores por Edad Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio según Tramo de edad

34 34 Número de Morosos por Tramo de Edad Tramo de Edad dic-13 % de participación dic-14 % de participación dic-15 % de participación dic-16 % de participación ,4% ,3% ,4% ,0% Variación % anual 7,4% -0,3% 5,4% ,6% ,2% ,6% ,3% Variación % anual 26,4% 15,6% 8,9% ,8% ,6% ,5% ,3% Variación % anual 20,5% 12,4% 10,6% ,7% ,8% ,0% ,3% Variación % anual 22,0% 13,4% 12,5% ,0% ,2% ,5% ,9% Variación % anual 24,6% 16,9% 17,0% 70 y más ,4% ,8% ,0% ,2% Variación % anual 33,3% 18,7% 19,1% Total % % % %

35 35 Mora Promedio por Tramo de Edad (Pesos) Tramo de Edad dic-13 dic-14 dic-15 dic $ $ $ $ Variación % anual -3,4% 2,4% -0,8% $ $ $ $ Variación % anual 11,9% -3,6% 6,8% $ $ $ $ Variación % anual -3,8% 8,7% 7,2% $ $ $ $ Variación % anual -11,3% 9,1% 5,8% $ $ $ $ Variación % anual -18,4% 11,6% -2,3% 70 y más $ $ $ $ Variación % anual -15,5% -0,5% -2,3%

36 36 Indicador Económico (Pesos) Tramo de Edad Ingreso Promedio Hogar 2015* Mora Promedio Dic-16 Mora / Ingreso $ $ , $ $ , $ $ , $ $ , $ $ ,94 70 y más $ $ ,16 FUENTE: *Corresponde al ingreso autónomo del hogar corregido. CASEN 2015.

37 Mora Promedio según Edad y Género (Pesos) 37 Tramo de Edad Género dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Mujer/Hombre y más Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ Mujer $ $ $ $ Hombre $ $ $ $ ,55 0,65 0,56 0,46 0,45 0,47

38 38 Análisis Deudores por Probabilidad de Pago Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio según categorías de probabilidad de pago

39 39 Categorías de Probabilidad de Pago Categoría Alta probabilidad de cumplimiento Media probabilidad de cumplimiento Baja probabilidad de cumplimiento Muy baja probabilidad de cumplimiento Documentos Impagos 1 2 a 4 5 a 9 10 o más Nota: Cada documento corresponde a una cuota impaga, de una operación de crédito o de diferentes operaciones de crédito.

40 Deudores Morosos según Probabilidad de Pago 40 Probabilidad de pago dic-13 % de participación dic-14 % de participación dic-15 % de participación dic-16 % de participación Alta ,2% ,9% ,0% ,0% Variación anual 17,1% 13,0% 5,4% Media ,5% ,7% ,0% ,5% Variación anual 34,0% 3,5% 9,5% Baja ,4% ,2% ,1% ,2% Variación anual 12,5% 19,6% 11,9% Muy baja ,9% ,3% ,8% ,3% Variación anual 16,2% 25,0% 28,2% Total general % % % %

41 Valor Mora Promedio según Probabilidad de Pago (monto en pesos) 41 Prob. de pago dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Alta Variación anual Media Variación anual Baja Variación anual Muy baja Variación anual $ $ $ $ ,0% 7,3% 1,8% $ $ $ $ ,3% -2,9% 4,1% $ $ $ $ ,9% -24,3% 4,4% $ $ $ $ ,7% 21,9% -5,3%

42 42 ICD 69% 57% 83% 73% ICD ajustado 80% 68% ICD 78% 65% 75% 62% dic.-11 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 ICD Ajustado: Índice de Calidad de Deuda eliminando a quienes poseen una alta probabilidad de pago (Deudores con 1 documento impago).

43 Número de personas Número de Deudores Morosos más de un Documento y Total 43 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Total de morosos 2,827,280 3,427,114 3,860,193 4,295,957 Morosos con más de 1 doc 1,719,189 2,129,410 2,393,428 2,750,415 Morosos con más de 1 doc./total de morosos dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 61% 62% 62% 64%

44 Pesos Chilenos Valor Mora Promedio (con más de un Documento Impago) 44 $ 2,500,000 $ 2,000,000 $ 1,500,000 $ 1,000,000 $ 500,000 $ - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Mora promedio $ 1,326,678 $ 1,243,524 $ 1,342,028 $ 1,419,877 Mora promedio de personas con más de 1 doc $ 1,931,657 $ 1,790,788 $ 1,937,207 $ 2,005,666 Mora promedio con más de 1 doc./mora promedio dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 1,46 1,44 1,44 1,41

45 ICD Regional Ajustado (Participación de las Personas con Deuda al día) 45 Región Posición dic-15 Posición dic-16 De Aysén 1 86,3% 1 84,5% Del Maule 2 80,9% 4 76,5% De La Araucanía 3 80,4% 3 77,5% De Tarapacá 4 80,3% 2 77,6% Del Libertador Gral. Bernardo O Higgins 5 79,7% 5 76,4% De Los Lagos 6 79,5% 6 76,2% De Los Ríos 7 78,9% 8 75,3% De Valparaíso 8 78,6% 7 75,8% Metropolitana 9 78,1% 9 74,7% De Coquimbo 10 77,3% 11 74,4% Del Biobío 11 76,7% 12 72,8% De Magallanes y Antártica Chilena 12 76,2% 10 74,5% De Antofagasta 13 73,4% 13 69,5% De Arica y Parinacota 14 70,8% 14 67,3% De Atacama 15 67,8% 15 61,2%

46 Regiones Con Mayor Valor Mora Promedio (pesos de cada período) (Eliminando a quienes poseen una Alta Probabilidad de Cumplimiento ) 46 Región Posición dic-15 Posición dic-16 De Antofagasta 1 $ $ Metropolitana 2 $ $ De Arica y Parinacota 3 $ $ De Tarapacá 4 $ $ De Coquimbo 5 $ $ De Magallanes 6 $ $ De Valparaíso 7 $ $ De Atacama 8 $ $ Del Maule 9 $ $ Del Biobío 10 $ $ De Los Lagos 11 $ $ De La Araucanía 12 $ $ Aysén 13 $ $ De los Ríos 14 $ $ Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 15 $ $

47 Alta Probabilidad de Cumplimiento 47 Número de Personas: Prob. de pago dic-13 % de participación dic-14 % de participación dic-15 % de participación dic-16 % de participación Alta % % % % Variación anual 17% 13% 5% Total morosos % % % % Mora Promedio: Probabilidad de pago dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Alta $ $ $ $ Variación anual -11% 7% 2% Total mora promedio $ $ $ $

48 48 Número de Personas Alta Probabilidad de Cumplimiento según Género Género dic-13 % de participación dic-14 % de participación dic-15 % de participación dic-16 % de participación Mujeres % % % % Hombres % % % % Total % % % % Mora Promedio Género dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Mujer $ $ $ $ Variación % anual -28% 37% 3% Hombre $ $ $ $ Variación % anual 1% -7% 1% Mujeres/Hombres 0,60 0,43 0,63 0,64

49 Alta Probabilidad de Cumplimiento según Edad Número de Personas 49 Tramo edad dic-13 % participación dic-14 % participación dic-15 % participación dic-16 % participación % % % % Variación % anual -9% 32% 5% % % % % Variación % anual 4% 34% 2% % % % % Variación % anual 14% 11% 2% % % % % Variación % anual 25% 6% 6% % % % % Variación % anual 42% 3% 14% 70 y más % % % % Variación % anual 54% 2% 18% TOTAL % % % %

50 50 Alta Probabilidad de Cumplimiento según Edad Valor Mora Promedio Tramo de edad dic-13 dic-14 dic-15 dic $ $ $ $ Variación % anual -28,8% 49,2% 0,4% $ $ $ $ Variación % anual 60,5% -37,6% -0,1% $ $ $ $ Variación % anual -6,8% -0,1% 2,8% $ $ $ $ Variación % anual -25,7% 27,9% 4,5% $ $ $ $ Variación % anual -33,4% 48,9% -7,2% 70 y más $ $ $ $ Variación % anual -34,0% 27,5% -3,3%

51 Alta Probabilidad de Cumplimiento Regiones con mayor proporción personas 51 Región Posición dic-15 Posición dic-16 Aysén 1 46,7% 1 44,4% Del Maule 2 42,1% 2 39,9% De Valparaíso 3 41,8% 3 39,8% De Arica y Parinacota 4 41,0% 4 39,2% De Los Ríos 5 40,1% 6 37,8% De Los Lagos 6 40,1% 5 37,8% De Tarapacá 7 39,6% 8 37,7% De La Araucanía 8 39,1% 7 37,8% Del Biobío 9 39,0% 9 36,8% De Magallanes 10 37,4% 10 36,2% Metropolitana 11 36,7% 12 34,6% Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 12 36,4% 11 35,0% De Coquimbo 13 34,1% 13 32,9% De Antofagasta 14 33,5% 14 31,4% De Atacama 15 32,4% 15 29,6%

52 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento Número de Personas 52 N de personas dic-13 % de participación dic-14 % de participación dic-15 % de participación dic-16 % de participación Muy baja % % % % Variación anual 16% 25% 28% Total morosos % % % % Mora Promedio Prob. de pago dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Muy baja $ $ $ $ Variación anual -22% 22% -5% Total mora promedio $ $ $ $

53 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento según Género 53 Número de Personas Género dic-13 % de participación dic-14 % de participación dic-15 % de participación dic-16 % de participación Mujeres % % % % Hombres % % % % Total % % % % Mora Promedio Género dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Mujer $ $ $ $ Variación % anual -21% 21% -5% Hombre $ $ $ $ Variación % anual -21% 22% -23% Mujeres/Hombres 0,58 0,58 0,57 0,71

54 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento según Edad Número de Personas 54 Tramo edad dic-13 % participación dic-14 % participación dic-15 % participación dic-16 % participación ,9% ,4% ,3% ,8% Variación % anual 0,6% 20,5% 10,2% ,3% ,0% ,4% ,2% Variación % anual 23,3% 38,0% 26,4% ,4% ,7% ,2% ,9% Variación % anual 16,9% 26,5% 30,1% ,1% ,7% ,6% ,9% Variación % anual 14,8% 20,2% 29,5% ,3% ,1% ,7% ,6% Variación % anual 13,3% 17,4% 26,4% 70 y más ,0% ,1% ,9% ,7% Variación % anual 17,5% 17,4% 19,7% TOTAL % % % %

55 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento según Edad Mora Promedio 55 Tramo de edad dic-13 dic-14 dic-15 dic $ $ $ $ Variación % anual -32,0% 39,9% -0,8% $ $ $ $ Variación % anual -34,5% 47,5% -1,4% $ $ $ $ Variación % anual -18,5% 20,0% -5,7% $ $ $ $ Variación % anual -21,9% 22,3% -5,9% $ $ $ $ Variación % anual -17,2% 16,5% -11,8% 70 y más $ $ $ $ Variación % anual -41,4% 42,4% 1,8%

56 Muy Baja Probabilidad de Cumplimiento Regiones con mayor proporción personas 56 Región Posición dic-15 Posición dic-16 De Antofagasta 1 20,0% 1 22,7% De Atacama 2 18,6% 2 21,7% Metropolitana 3 17,6% 3 20,3% De Magallanes 4 17,4% 4 19,6% Del Lib. Gral. Bdo. O'Higgins 5 17,0% 5 19,2% De Coquimbo 6 16,2% 6 19,1% De La Araucanía 7 15,9% 7 17,5% De Los Lagos 8 14,7% 8 17,1% Del Biobío 9 14,3% 9 16,2% De Tarapacá 10 13,6% 10 16,1% De Los Ríos 11 12,9% 11 15,3% Del Maule 12 12,8% 14 14,1% De Arica y Parinacota 13 12,2% 12 14,4% De Valparaíso 14 12,1% 13 14,4% Aysén 15 9,4% 15 12,0%

57 57 Análisis de Deudores de 65 años y más con Pensión Básica Solidaria (PBS) Estudio del Número de Deudores y Monto Promedio de 65 años y más con Pensión Básica Solidaria

58 Número de personas 58 Número de Morosos 65 años y más con PBS Por vejez (desde los 65 años) o Invalidez (desde los 18 años) 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 Mayores de 65 años y más con PBS - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic ,833 39,919 37,243 41,945 dic-14 dic-15 dic-16 Variación % anual 83% -7% 13%

59 Pesos chilenos 59 Mora promedio Morosos de 65 años y más con PBS (PBS = $ ) $ 800,000 $ 700,000 $ 600,000 $ 500,000 $ 400,000 $ 300,000 $ 200,000 $ 100,000 $ - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Mora promedio $ 739,638 $ 754,353 $ 597,248 $ 599,615 dic-14 dic-15 dic-16 Variación % anual 2% -21% 0,4%

60 Número de personas Número de morosos según Género Morosos de 65 años y más con PBS 60 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Mujeres 17,199 31,908 29,433 33,199 Hombres 4,634 8,011 7,810 8,746 Mujeres/Hombres Variación % anual dic-14 dic-15 dic-16 Mujeres 86% -8% 13% Hombres 73% -3% 12%

61 Pesos chilenos Mora promedio según Género Morosos de 65 años y más con PBS 61 $ 1,400,000 $ 1,200,000 $ 1,000,000 $ 800,000 $ 600,000 $ 400,000 $ 200,000 $ - dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Mujeres $ 606,442 $ 726,261 $ 538,265 $ 551,454 Hombres $ 1,233,996 $ 866,242 $ 819,535 $ 782,429 Mujeres/Hombres Variación % Anual dic-14 dic-15 dic-16 Mujeres 20% -26% 2% Hombres -30% -5% -5%

62 62 Morosos Mayores de 65 años y más con PBS sobre Morosos Totales del Tramo de Edad 18% 11% 14% 13% N de personas dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Morosos mayores de 65 años con PBS Morosos mayores de 65 años % 18% 14% 13%

63 63 Mora promedio 65 años y más con PBS 51% 59% 46% 46% Mora promedio dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 De mayores de 65 años con PBS $ $ $ $ De mayores de 65 años $ $ $ $ % 59% 46% 46%

64 64 Tercer Informe de Deuda Morosa en Empresas Enero 2017 USS-Equifax Análisis Global Empresas Número de Empresas Activas y Monto de Mora

65 65 Total de Empresas Morosas (Activas) 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - dic.-15 mar.-16 jun.-16 sep.-16 dic.-16 TOTAL EMPRESAS 44,844 48,966 55,504 59,684 52,728 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16 Morosos c/r al trimestre anterior Variación anual (dic-15-dic-16) (17,6%)

66 Pesos chilenos 66 Evolución Valor Morosidad Promedio $ 20,000,000 $ 18,000,000 $ 16,000,000 $ 14,000,000 $ 12,000,000 $ 10,000,000 $ 8,000,000 $ 6,000,000 $ 4,000,000 $ 2,000,000 $ - dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 MORA PROMEDIO $ 16,731,242 $ 16,987,949 $ 15,601,567 $ 14,050,899 $ 18,037,451 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16 Variación % trimestral 2% -8% -10% 28% Variación anual (dic-15- dic-16) 7,8%

67 Total de Empresas con Mora* 67 Rubro dic-15 % dic-16 % COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR; REP. VEH.AUTOMOTORES/ENSERES DOMÉSTICOS Variación anual ,2% ,6% 11,3% ACTIVIDADES INMOBILIARIAS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER ,4% ,4% 17,7% CONSTRUCCIÓN ,1% ,9% 16,1% TELECOMUNICACIONES Y TRANSPORTES ,2% ,2% 18,4% INDUSTRIAS MANUFACTURERAS NO METÁLICAS ,1% ,8% 12,4% INDUSTRIAS MANUFACTURERAS METÁLICAS ,4% ,3% 15,1% AGRICULTURA, GANADERÍA, CAZA Y SILVICULTURA ,1% ,5% 57,6% HOTELES Y RESTAURANTES ,2% ,2% 17,7% SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD 975 2,2% ,3% 25,5% INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 911 2,0% ,3% 34,0% OTRAS ACTIVIDADES DE SERVICIOS COMUNITARIAS, SOCIALES Y PERSONALES 891 2,0% ,3% 34,2% ENSEÑANZA 889 2,0% 963 1,8% 8,4% EXPLOTACIÓN DE MINAS Y CANTERAS 433 1,0% 465 0,9% 7,3% PESCA 112 0,2% 271 0,5% 142,3% SUMINISTRO DE ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA 186 0,4% 220 0,4% 18,4% ADM. PUBLICA Y DEFENSA; PLANES DE SEG. SOCIAL AFILIACIÓN OBLIGATORIA 198 0,4% 204 0,4% 3,2% CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE EDIFICIOS Y CONDOMINIOS 21 0,1% 30 0,1% 43,1% ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES 1 0,002% 2 0,004% 100,3% TOTAL GENERAL % % 17,6% *Nota: Ordenado respecto a dic-2016.

68 Mora Promedio* 68 Variación Posición Rubro dic-15 dic-16 anual 1 ENSEÑANZA $ $ ,9% 2 SUMINISTRO DE ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA $ $ ,4% 3 EXPLOTACIÓN DE MINAS Y CANTERAS $ $ ,8% 4 ADM. PUBLICA Y DEFENSA; PLANES DE SEG. SOCIAL AFILIACIÓN OBLIGATORIA $ $ ,3% 5 PESCA $ $ ,0% 6 CONSTRUCCIÓN $ $ ,4% 7 AGRICULTURA, GANADERÍA, CAZA Y SILVICULTURA $ $ ,2% 8 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR; REP. VEH.AUTOMOTORES/ENSERES DOMÉSTICOS $ $ ,9% 9 INDUSTRIAS MANUFACTURERAS METÁLICAS $ $ ,9% 10 INDUSTRIAS MANUFACTURERAS NO METÁLICAS $ $ ,6% 11 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER $ $ ,3% 12 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA $ $ ,6% 13 TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES $ $ ,1% 14 OTRAS ACTIVIDADES DE SERVICIOS COMUNITARIAS, SOCIALES Y PERSONALES $ $ ,9% 15 SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD $ $ ,2% 16 HOTELES Y RESTAURANTES $ $ ,7% 17 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE EDIFICIOS Y CONDOMINIOS $ $ ,8% 18 ORGANIZACIONES Y ÓRGANOS EXTRATERRITORIALES $ $ ,4% TOTAL $ $ ,8% *Nota: Ordenado respecto dic-2016.

69 69 Análisis Regional Número de Empresas Activas y Monto de Mora

70 Empresas Morosas por Región* 70 Posición Región dic-15 % dic-16 % Variación anual 1 METROPOLITANA DE SANTIAGO ,2% ,0% 19,4% 2 DE VALPARAISO ,9% ,7% 14,9% 3 DEL BIOBIO ,9% ,6% 13,0% 4 DE LOS LAGOS ,7% ,8% 20,0% 5 DEL MAULE ,7% ,5% 13,2% 6 DE ANTOFAGASTA ,5% ,5% 18,4% 7 DEL LIBERTADOR BERNARDO OHIGGINS ,4% ,3% 14,0% 8 DE LA ARAUCANIA ,0% ,0% 18,3% 9 DE COQUIMBO ,7% ,9% 29,4% 10 DE TARAPACA ,4% ,2% 10,2% 11 DE LOS RIOS 615 1,4% 698 1,3% 13,5% 12 DE ATACAMA 570 1,3% 602 1,1% 5,6% 13 DE MAGALLANES Y ANTARTICA CHILENA 445 1,0% 455 0,9% 2,3% 14 DE ARICA y PARINACOTA 323 0,7% 371 0,7% 14,8% 15 AYSEN DEL GENERAL CARLOS IBANEZ 166 0,4% 172 0,3% 3,6% Nacional % % 17,6%

71 71 Rubros representativos de Regiones con mayor número de Empresas Morosas (dic-2016) Rubro Metropolitana De Valparaíso Del Bio bío COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR; REP. VEH.AUTOMOTORES/ENSERES DOMÉSTICOS (30%) (26%) (25%) ACTIVIDADES INMOBILIARIAS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER (16%) 572 (13%) 661 (16%) CONSTRUCCIÓN TRANSPORTE,ALMACENAMIENTO Y (12%) (9%) 531 (13%) 561 (12%) 457 (11%) 352 (9%)

72 Valor Mora Promedio Regional 72 Región Posición dic-15 Posición dic-16 DE COQUIMBO 1 $ $ METROPOLITANA DE SANTIAGO 2 $ $ DE LA ARAUCANIA 3 $ $ DE ANTOFAGASTA 4 $ $ DEL MAULE 5 $ $ DE TARAPACA 6 $ $ DEL BIOBIO 7 $ $ DE LOS LAGOS 8 $ $ DE ATACAMA 9 $ $ DE VALPARAISO 10 $ $ DE ARICA y PARINACOTA 11 $ $ AYSEN DEL GENERAL CARLOS IBANEZ 12 $ $ DEL LIBERTADOR BERNARDO OHIGGINS 13 $ $ DE MAGALLANES Y ANTARTICA CHILENA 14 $ $ DE LOS RIOS 15 $ $

73 73 Rubros representativos empresas con mayor Mora Promedio Rubro representativo % Mora DE ATACAMA CONSTRUCCIÓN 24% COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR; REP. VEH.AUTOMOTORES/ENSERES DOMÉSTICOS 20% INDUSTRIAS MANUFACTURERAS METÁLICAS 17% METROPOLITANA COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR; REP. VEH.AUTOMOTORES/ENSERES DOMÉSTICOS 33% ENSEÑANZA 17% CONSTRUCCIÓN 13% DE TARAPACÁ ACTIVIDADES INMOBILIARIAS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER 24% CONSTRUCCIÓN 21% INDUSTRIAS MANUFACTURERAS METÁLICAS 16%

74 Escuela de Ingeniería Comercial Centro de Economía Aplicada Facultad de Economía y Negocios XV Informe de Deuda Morosa a Diciembre 2016 USS-Equifax Enero, 2017