Edición No. 3. INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011 Buen desempeño de la región en 2011, hace posible enfrentar retos de 2012

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1 ISSN Edición No. 3 1 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011 Buen desempeño de la región en 2011, hace posible enfrentar retos de MEDELLÍN, COLOMBIA, SU DESTINO DE SALUD Cluster Servicios de Medicina y Odontología 3 ANTECEDENTES DE LA LEY 1429 Su implementación y efectos un año después, una mirada jurídica, económica y social

2 REVISTA ANTIOQUEÑA DE ECONOMÍA Y DESARROLLO RAED Una publicación de la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Edición No. 3 junio de 2012 Presidenta Ejecutiva Lina Vélez de Nicholls Vicepresidente Planeación y Desarrollo Jaime Echeverri Chavarriaga Equipo técnico: Jefe Investigaciones Económicas Olga María Ospina Trejos Profesional Investigaciones Económicas Alina Patricia Londoño Osorio Asistente Investigaciones Económicas Humberto Álvarez Hincapié Coordinación Editorial Dirección de Comunicaciones Edición y Diagramación Taller de Edición ISSN Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia JUNTA DIRECTIVA Representantes de los comerciantes Principales Raúl Mario Echeverri Duque Carlos Mario Gaviria Quintero Juan Manuel Gómez Roldán Gabriel Harry Hinestroza Piedad Helena Hernández Obando Carlos Eduardo Loaiza Ortiz Álvaro Alfonso Osorio Atehortúa Carlos Andrés Pineda Osorio Principales Carlos Gilberto Uribe Correa Rodrigo Puyo Vasco Tulio Enrique Gómez Tapias Luis Fernando Hoyos Giraldo Suplentes Ramón Enrique Gómez Giraldo Mauricio Díaz Posada Luis Guillermo Suárez Navarro Jorge Mario Ángel Arbeláez Leonardo Arias Jiménez Jorge Isaac Restrepo Jaramillo Carlos Pareja Londoño José Miguel Tobar Granda Representantes del Gobierno Nacional Suplentes Juan Martín González de Bedout Juan Felipe Montoya Calle Ana Cristina Bernal Pérez Juan Camilo Ramírez López Presidente Gabriel Harry Hinestroza Los contenidos de esta publicación son propiedad de la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia, su reproducción total o parcial sin autorización expresa del titular está prohibida. Todos los derechos reservados. Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Calle 53 No Primer Vicepresidente Juan Manuel Gómez Roldán Segundo Vicepresidente Luis Fernando Hoyos Giraldo Presidenta Ejecutiva Lina Vélez de Nicholls

3 Presentación 5 1 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: Buen desempeño de la región en 2011 hace posible enfrentar retos de CONTEXTO MUNDIAL Se mantienen las barreras estructurales al crecimiento mundial 8 2. ENTORNO MACROECONÓMICO NACIONAL Colombia continúa creciendo a pesar de la turbulencia internacional ECONOMÍA REGIONAL Antioquia se afianza en la senda de la expansión económica 15 Bibliografía 41 2 MEDELLIN - COLOMBIA SU DESTINO DE SALUD Cluster Servicios de Medicina y Odontología CLUSTER: Estrategia de desarrollo y competitividad para la atención de pacientes internacionales Evolución de la atención de pacientes internacionales y las ventajas competitivas en Medellín, a través del Cluster Servicios de Medicina y Odontología Características y tipología de los pacientes internacionales que fueron atendidos en las IPS médicas y odontológicas. Medellín

4 3 ANTECEDENTES DE LA LEY 1429, SU IMPLEMENTACIÓN Y EFECTOS Un año después, una mirada jurídica, económica y social Antecedentes de la Ley 1429 y su actual regulación Retos en el ámbito nacional y regional Conclusiones 108 Bibliografía 109 4

5 PRESENTACIÓN En esta edición de la Revista Antioqueña de Economía y Desarrollo, se presentan tres artículos de gran provecho para las instituciones públicas y privadas que trabajan o tienen interés particular en el desarrollo de la región y en la evolución de su economía. El primer artículo hace un recuento de los hechos que marcaron el desempeño de la economía de Antioquia en 2011, y los que serán determinantes para sus resultados en 2012; concluyendo con los retos actuales que enfrenta la región de cara a las dinámicas económicas nacionales e internacionales. En el artículo dos, se presenta la estrategia del Cluster Servicios de Medicina y Odontología, su importancia y los resultados alcanzados en el período De igual manera se incluye un análisis de la evolución de los pacientes internacionales que han sido atendidos en la ciudad en los últimos años, y por último se muestran los resultados de la encuesta sobre características y tipología de los pacientes internacionales atendidos en IPS médicas u odontológicas, realizada en En el tercero y último artículo se presenta un análisis, desde el derecho, de la Ley 1429, sus antecedentes y las motivaciones que dieron origen a la norma; así como los efectos posibles derivados de su entrada en vigencia, relacionados con los beneficios efectivos para los empresarios en cuanto a la formalización. LINA VÉLEZ DE NICHOLLS Presidenta Ejecutiva 5

6 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE 2012

7 31 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: LA PROSPERIDAD PARA LA COMPETITIVIDAD EN MEDELLÍN 24 Buen desempeño de la región en 2011 hace posible enfrentar retos de Escrito por la Unidad de Investigaciones Económicas de la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia: Jaime Eduardo Echeverri Chavarriaga, vicepresidente de Planeación y Desarrollo; Olga María Ospina Trejos, jefe de Investigaciones Económicas; Alina Patricia Londoño Osorio, profesional de Investigaciones Económicas; Humberto Alvarez Hincapié, Asistente Investigaciones Económicas. Introducción En 2011 la economía de Antioquia continuó mostrando su fortaleza económica en medio del debilitamiento de los países desarrollados; así lo revelan los principales indicadores económicos, los que a su vez guardan coherencia con los presentados por la economía nacional. La Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia conserva su pronóstico de crecimiento de 5% para 2011, sustentado en la notable dinámica que mantuvieron la demanda interna y las exportaciones; para la primera, el comportamiento del consumo de los hogares fue determinante porque jalonó el comercio, e hizo posible el positivo desempeño de la industria (con incremento de las ventas y de la producción), que consolidó la tendencia expansiva iniciada a finales de 2009, después del período recesivo registrado en el año Los aspectos anteriores, sumados al dinamismo de la inversión neta en sociedades, permiten tener optimismo sobre el comportamiento de la economía tanto de este año como para el Este artículo describe los principales hechos económicos nacionales e internacionales que influenciaron el desempeño de la región en 2011 y que serán determinantes para los resultados económicos de Así mismo, analiza el comportamiento de los principales indicadores de la economía de Antioquia. 7

8 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE CONTEXTO MUNDIAL Se mantienen las barreras estructurales al crecimiento mundial Situación económica mundial Si bien en 2010 el desempeño de la economía mundial fue positivo, en 2011 la economía internacional se vio afectada por una serie de hechos que agudizaron las dificultades estructurales que se traían: Japón sufrió el devastador terremoto y tsunami de la costa del Pacífico; estallaron disturbios en algunos países productores de petróleo; Estados Unidos no logró reactivar la demanda privada, después del estímulo que se le dio a la demanda pública; Europa sufrió graves trastornos financieros, y los mercados mundiales experimentaron una venta masiva de activos riesgosos. En general, se puede señalar que la reciente crisis dejó problemas estructurales en las economías avanzadas que han sido difíciles de corregir, y que desde el principio de 2011 agudizaron la lentitud en la recuperación de dichas economías: la escasez de crédito bancario, el legado del auge inmobiliario y el elevado apuntalamiento de muchos hogares están frenando la recuperación más de lo previsto (Fondo Monetario Internacional, 2011). La economía mundial se encuentra en una nueva fase de incertidumbre. La actividad mundial es ahora más débil y desigual, últimamente la confianza se ha deteriorado de manera drástica, y los riesgos a la baja se están agudizando, lo que torna negativas las perspectivas para 2012 y para el mediano plazo. Si bien las economías emergentes han sido el soporte del crecimiento mundial en los últimos años, la pregunta que surge hacia 2012 es por cuánto tiempo más pueden crecer, con la crítica situación de la demanda de los países avanzados; situación que se agrava por la necesidad de un equilibrio de la balanza en cuenta corriente de esos países, que implicará necesariamente una reducción de la demanda externa de los países emergentes, circunstancia que no parecería solucionarse en el corto plazo (Fondo Monetario Internacional, 2011). El bajo crecimiento de la economía mundial y las interrelaciones fiscales y financieras pueden entrar en un círculo vicioso: un bajo crecimiento hace más difícil lograr la sostenibilidad de la deuda y lleva a 8

9 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE los mercados a preocuparse aún más por la estabilidad fiscal, y conduce a más préstamos en mora y debilita a los bancos. A su vez, el déficit fiscal puede inducir a un crecimiento aún más bajo. La debilidad de los bancos y la escasez del crédito bancario pueden producir el mismo efecto. Los bancos débiles y la posible necesidad de capitalización generan más preocupación en torno a la estabilidad fiscal (Fondo Monetario Internacional, 2011). En su informe sobre Perspectivas Económicas Mundiales 2012, el Banco Mundial advierte que, contrario a lo que se pensaba, los países emergentes están actualmente en una posición más vulnerable que en la crisis de Y es que en momentos en que se ha intensificado la crisis de deuda europea y que los más grandes países emergentes se han desacelerado, el organismo redujo todas sus proyecciones de crecimiento América Latina, factores a favor en medio de la turbulencia mundial Hasta el momento gran parte de la región se ha beneficiado de términos de intercambio y condiciones de financiamiento externo favorables. En muchas economías, la actividad económica está por encima de su potencial, el crecimiento del crédito es elevado, la inflación muestra una tendencia cercana o por encima del límite superior del rango fijado como meta, y los déficits de cuenta corriente están aumentando a pesar de la evolución favorable de los precios de las materias primas. Las perspectivas siguen siendo optimistas, aunque han surgido riesgos a la baja y el impulso proporcionado por los precios de las materias primas será menos considerable en el futuro (Fondo Monetario Internacional, 2011). Si bien durante la primera mitad de 2011 el crecimiento se moderó respecto a 2010, gran parte de la región tuvo un desempeño positivo gracias a un contexto externo favorable. Sin embargo, en la segunda mitad del año la volatilidad e incertidumbre complicaron el entorno global, lo que provocó una mayor desaceleración de las economías con respecto a 2010, cuando la región creció 5,9% (Cepal, 2011). Según la Conferencia de Naciones Unidas sobre el Comercio y el Desarrollo Unctad por sus siglas en inglés el crecimiento en 2011 habría sido de 4,3% en la región. El crecimiento en 2011 es desigual entre las subregiones: los países sudamericanos crecieron 4,6%, las economías de Centroamérica 4,1% y las naciones caribeñas solo 0,7%. Los países que presentaron mayor expansión en 2011 fueron Panamá (10,5%), Argentina (9,0%), Ecuador (8,0%), Perú (7,0%) y Chile (6,3%), mientras que El Salvador solo creció 1,4%, Cuba 2,5% y Brasil 2,9% (Cepal, 2011). En este contexto, se registró una dinámica de generación de nuevos puestos de trabajo, y la tasa de desempleo abierto regional bajó de 7,3% a 6,8% (Cepal, 2011). En un escenario de bajo crecimiento de la economía mundial, pero sin llegar a ser crítica la 9

10 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE situación de la eurozona, se produciría desaceleración de la economía latinoamericana en 2012, y la tasa de crecimiento económico bajaría nuevamente, si bien de manera moderada, a 3,7%. El impacto sobre los países sería diferenciado, según su patrón de inserción comercial y financiera, su posición fiscal y externa, y su dependencia de remesas y turismo. En este contexto de elevada incertidumbre y ante la posibilidad de cambios bruscos en el entorno externo, los países de América Latina y el Caribe deben prepararse para adoptar medidas apropiadas, según sus propias condiciones, con el fin de mantener la fortaleza estructural. Para ello, la región cuenta con fortalezas como elevadas reservas monetarias internacionales y con la excepción de varios países del Caribe un bajo endeudamiento público y externo. Sin embargo, el espacio para algunos de los instrumentos contracíclicos es menor que antes de la crisis de (Cepal, 2011). La Unctad establece que una disminución de la demanda externa de los commodities traería duras consecuencias en la región. Los países emergentes deben consumir lo que no consumen los desarrollados, pero los patrones de consumo no se alteran en el corto plazo. A partir de estas consideraciones la Unctad pronostica un crecimiento para la región de 3,3% en 2012 y de 4,3% en Después de varios años de crecimiento por encima del promedio, el Banco Mundial espera que el crecimiento en la región se desacelere a 3,6% en 2012, desde 4,2% estimado para el 2011, y se prevé que hacia el 2013 recupere el dinamismo, con un avance de 4,2% (Banco Mundial, 2012) Perspectivas económicas mundiales para 2012 La coyuntura económica mundial se inclina claramente a la baja. Existen tres riesgos centrales que requieren especial atención de las autoridades: El primero es que las autoridades pierdan el control de la crisis de la zona euro, pese a las firmes políticas de respuesta acordadas en la Cumbre de la Unión Europea (Fondo Monetario Internacional, 2011). El segundo es que la actividad en Estados Unidos reciba el impacto de nuevos choques, por ejemplo, como consecuencia de complejidades políticas en torno a la consolidación fiscal, la debilidad del mercado inmobiliario, el rápido aumento de las tasas de ahorro de los hogares, o el deterioro de las condiciones financieras. El tercero es que los países emergentes deben sostener su crecimiento sin los desarrollados, en un escenario con una economía global mucho más débil, con menos disponibilidad de capital, oportunidades comerciales reducidas y menor posibilidad de financiamiento para las actividades públicas y privadas (Banco Mundial, 2012). 10

11 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Según el Fondo Monetario Internacional, el crecimiento mundial se moderará alrededor de 4% en 2012, en comparación con 5% de crecimiento en El PIB real de las economías avanzadas crecerá a un ritmo de alrededor de 2% en 2012, en parte por el mejoramiento de las condiciones que frenaron el crecimiento en La proyección anterior supone un escenario positivo en el cual las autoridades europeas contendrán la crisis de la periferia de la zona euro, las autoridades estadounidenses encontrarán un equilibrio prudente entre el respaldo de la economía y la consolidación del equilibrio fiscal a mediano plazo, y no habrá recrudecimiento de la volatilidad de los mercados financieros mundiales. De acuerdo con este escenario, y si las políticas restrictivas adoptadas en los países emergentes se mantienen, se reducirían las tasas de crecimiento de las economías emergentes y en desarrollo alrededor de 6% en 2012, una cifra aun así muy sólida (Fondo Monetario Internacional, 2011). Según el Banco Mundial la economía global aumentará 2,5% en Los países desarrollados crecerán 1,4%, pues la zona euro se contraerá 0,3%, mientras que Estados Unidos avanzará 2,2%. Por otro lado, para los emergentes se proyecta un crecimiento de 5,4%, frente a 6,2% que se estimaba en el primer semestre de 2011 (Banco Mundial, 2012). En un contexto de desaceleración económica es esencial adoptar políticas enérgicas, basadas en tres aspectos (Fondo Monetario Internacional, 2011): El primer pilar es la política fiscal. La consolidación fiscal no puede ser demasiado rápida porque podría limitar el crecimiento, ni demasiado lenta porque incidirá negativamente en la credibilidad. La velocidad debe depender de las circunstancias de cada país, pero la clave sigue siendo una consolidación a mediano plazo creíble. Se requiere fortalecer a los bancos, no solo para aumentar el crédito bancario y el crecimiento de base, sino también para alejar el riesgo de que se formen círculos viciosos lo cual es más importante. Para una serie de bancos, especialmente en Europa, esto probablemente requiera reservas de capital adicionales ya sea de fuentes privadas o públicas. El tercer pilar es el equilibrio externo global. Las exportaciones de Estados Unidos y de las economías golpeadas por la crisis deben aumentar y, en consecuencia, las exportaciones netas del resto del mundo deben disminuir. 11

12 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE ENTORNO MACROECONÓMICO NACIONAL Colombia continúa creciendo a pesar de la turbulencia internacional En 2011, la economía colombiana mantuvo el buen ritmo del año anterior, con un crecimiento de 5,9% según datos del DANE, el cual estuvo soportado en el consumo de los hogares y la inversión. Este clima favorable de la actividad económica colombiana se confirma con los altos índices de confianza que registran las encuestas. En el contexto de un escenario internacional más adverso, se prevé que en 2012 la economía se desacelere levemente (Cepal, 2011). Son resaltables las medidas que se aplicaron para consolidar las elevadas tasas de crecimiento: reformas en temas fiscales, de competitividad, de empleo y de formalización empresarial. Asimismo, el Congreso le otorgó facultades extraordinarias al Gobierno para reestructurar la rama ejecutiva en procura de una mayor eficacia de la administración pública. Estas medidas se complementarían en 2012 con dos reformas, la tributaria y la de pensiones (Cepal, 2011). En materia fiscal, la reforma aprobada del régimen de regalías de productos mineros tiene el objetivo de conseguir una mayor equidad regional en la distribución de los recursos, en especial en la actual coyuntura de bonanza de precios. Además, mediante la regla fiscal y la inclusión en la Constitución Nacional de la sostenibilidad fiscal como criterio rector del gasto público, se busca lograr un manejo prudente de los recursos públicos. La regla fiscal establece una reducción gradual del déficit estructural del Gobierno Nacional central, llegando a una meta permanente de 1% del PIB a partir de 2022, y faculta al Gobierno para ejecutar gastos contracíclicos ante una situación de crisis severa. Se estima que en 2011 el resultado fiscal del Gobierno central fue deficitario (3,6% del PIB) (Cepal, 2011). Al analizar los resultados del PIB de 2011 por grandes ramas de actividad comparados con los del año 2010, se observaron las siguientes variaciones: 14,3% en explotación de minas y canteras; 6,9% en transporte, almacenamiento y comunicaciones; 5,9% en comercio, servicios de reparación, restaurantes y hoteles; 5,8% en establecimientos financieros, seguros, inmuebles y servicios a las empresas; 5,7% en construcción; 3,9% en industrias manufactureras; 3,1% en servicios sociales, comunales y personales; 2,2% en agropecuario, silvicultura, caza y pesca; y 1,8% en electricidad, gas de ciudad y agua. Los impuestos, derechos y subvenciones, en conjunto, crecieron 10,8% (DANE, 2012). 12

13 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE La minería fue el sector con mayor expansión, seguido de cerca por el sector de transporte y comunicaciones. A pesar de la temporada invernal, que afectó principalmente el área rural, el sector agropecuario se recuperó de descensos persistentes de su actividad desde El sector de la construcción presentó un desempeño deficiente al principio del año, pero con la recuperación de las obras civiles por la estabilización de las condiciones climáticas se logró un mejor desempeño hacia finales del año. Desde los factores de la demanda, si se compara 2011 respecto de 2010, los componentes del PIB presentaron los siguientes comportamientos: 5,8% en el consumo final, registrándose una elevada demanda de bienes durables; 17,2% en la formación bruta de capital, y 14,4% en las exportaciones. El crecimiento de la demanda final es reflejo de lo sucedido en la oferta: en 2011 el PIB creció en 5,9% y las importaciones en 21,5% (DANE, 2012) Perspectivas en el ámbito nacional 2012 A pesar de las dificultades en el frente externo, las perspectivas de la economía colombiana para el 2012 son positivas y es así como los empresarios presupuestan un crecimiento nominal de las ventas totales de la industria de 9,5% y de 10,5% en el caso de las exportaciones (EOIC, 2011). Para 2012, Fedesarrollo ha reducido las proyecciones de crecimiento debido a la creciente incertidumbre en el entorno internacional. En principio, los efectos de la crisis serían transmitidos a la economía a través de dos canales. El primero es de naturaleza real y se asocia a la desaceleración de la actividad económica de nuestros principales socios comerciales. Resulta importante anotar que 37% de las exportaciones no tradicionales colombianas se dirige a Estados Unidos y a Europa, economías que crecen muy poco este año y también en El segundo canal de transmisión de la crisis externa al país sería de carácter financiero, en razón a un posible menor acceso al crédito externo. Si bien esta situación fue parcialmente evidente durante la crisis de 2009, cuando temporalmente se resintió la Inversión Extranjera Directa (IED), los sólidos macrofundamentales de Colombia y el reciente comportamiento de la IED sugieren un razonable optimismo en que en esta ocasión el país no verá reducida su capacidad de atraer financiamiento externo. Como resultado de lo anterior, las proyecciones de crecimiento para 2012 se redujeron en un punto porcentual, de 5,7 a 4,7, siendo las exportaciones netas (exportaciones menos importaciones) y el consumo privado los dos componentes de la demanda agregada con mayores correcciones a la baja (Fedesarrollo, 2011). Según el Banco Mundial, Colombia crecería 4,4% este año, uno de los crecimientos más altos en la región. En las proyecciones anteriores, el rezago de Colombia era evidente frente a sus pares de América Latina. Pero con la crisis, las condiciones 13

14 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE han cambiado y el país está ahora mejor parado, al punto que el Banco Mundial lo ve avanzando por encima del promedio regional (Banco Mundial, 2012). La Asociación Nacional de Instituciones Financieras (Anif) presentó los seis riesgos que va a enfrentar la economía colombiana en 2012: Rezago del país en infraestructura. Atomización de los recursos de las regalías ya que la mitad de estos estaría destinándose para infraestructura. La inversión en capital fijo de 4,4% del PIB por año, según Anif, se quedará corta frente a 6% del PIB que recomienda el Banco Mundial; sin ello, Colombia difícilmente podrá aspirar a crecer a tasas sostenidas de 6% anual. Incertidumbre en el entorno internacional: Anif estima que Colombia creció 5,5% en 2011, pero la transmisión del efecto internacional le restaría 1%, dejando su PIB en 4,5% en Elevada expansión crediticia, que creció a 20% real en 2011, para lo cual el Banco de la República debería llevar su tasa de interés a 5,5% antes de terminar el año. Presión inflacionaria por el invierno y las presiones de costos provenientes de una exagerada alza en el salario mínimo. Desequilibrios cambiarios, que tendrá dos escenarios: uno de turbulencia internacional, en el que la TRM estaría entre $1.950-$1.982 por dólar, y otro de auge de los emergentes con flujos de capital con una TRM entre $1.750-$1.800, con riesgos de enfermedad holandesa. El Banco Mundial resalta el hecho de que a diferencia de lo que ha pasado en otros países, Colombia aún sigue viendo crecimientos importantes en las ventas del comercio y en la producción industrial, así como en las exportaciones. Y es que en medio de un ambiente externo cada vez más adverso, la demanda interna sigue siendo muy robusta y se ve un rápido incremento del crédito. Pero a su vez señala que el crecimiento de los precios de la vivienda, la caída del desempleo y una aceleración de la inflación indican que la economía está en riesgo de sobrecalentamiento. Para el 2013, el Banco Mundial espera una desaceleración, a 4,2%. En materia de política monetaria y fiscal, la economía colombiana puede enfrentar con éxito una eventual crisis financiera externa ya que el país ha ganado en los últimos años la capacidad de contar con los mecanismos necesarios para hacer frente a esta clase de contingencias internacionales (Banco de la República, 2011). Se tiene entonces que la economía colombiana y la industria manufacturera se encuentran actualmente en un muy buen momento que debe aprovecharse para que se convierta en una oportunidad. Para ello, la ejecución de la Agenda de Competitividad no da espera. Solo de esta forma podemos minimizar el impacto de la situación internacional y lograr crecimientos altos y sostenidos. 14

15 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE ECONOMÍA REGIONAL: Antioquia se afianza en la senda de la expansión económica En 2011 la economía antioqueña tuvo un desempeño positivo, que muestra su fortaleza en un escenario de debilitamiento de los países desarrollados. Así lo revelan los principales indicadores económicos de referencia (Tabla 1), los cuales guardan coherencia con los registrados en la economía nacional. La Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia estimó para 2011 un crecimiento de 5% en el PIB del departamento (Gráfica 1), sustentado en la notable dinámica que conservaron la demanda interna, las exportaciones y la inversión privada. 15

16 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE TABLA 1 Evolución principales indicadores de coyuntura económica de Antioquia. Variable Variación 2008/2009 Variación 2009/2010 Variación 2010/2011 Producción -8,1% 10,2% 6,2% Industria (dic.) Ventas -6,0% 10,3% 7,2% Consumo de energía (Gwh) n.d. n.d. 1,1% Utilización capacidad instalada 73,4% 78,5% 76,9% Construcción y actividad inmobiliaria (dic.) Comercio Comercio Exterior (dic.) Área aprobada construcción (m 2 ) 50,39% 39,33% 52,63% Transac. inmobiliarias-cantidad 2,95%* 0,71%* 5,54% Transac. inmobiliarias-valor 13,54%* 18,70%* -4% Mayores ventas mayoristas 10,4% 37,1% 37,3% Pedidos más altos (mayoristas) 19,1% 15,3% 19,5% Exportaciones 3,9% 12,3% 26,74% Importaciones -20,7% 33,6% 38,79% Inversión en sociedades (dic.) Inversión neta en sociedades 240,55% -68,56% 89,01% Empleo (oct.-dic.) Tasa de desempleo 14,2% 12,3% 10,9% Fuentes: ANDI, Lonja, Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia, Fenalco, DANE. * Con datos a octubre 16

17 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 1 Crecimiento del PIB Antioquia. 10,0 9,0 8,7 8,0 7,7 % 7,0 6,0 5,0 6,0 5,8 5,0 4,0 4,0 3,0 2,0 2,6 3,3 2,2 3,6 1,0 0,0 0,6 0, p 2010pr 2011e 2012e Fuente: Cuentas departamentales DANE p y pr: provisional y proyectado DANE. e: estimado Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Movimiento de sociedades La inversión neta en sociedades a diciembre de 2011 es coherente con el positivo desempeño de la economía en este período, registrando un incremento de 89% en relación con 2010, explicado por un notable crecimiento del capital constituido en 98% y del capital reformado en 81%, efectos que sumados lograron compensar el incremento en el capital liquidado que fue de 84%. Se puede concluir que en 2011 se mantuvo la tendencia ascendente de la inversión neta iniciada en el año 2000 y que podría contribuir al fortalecimiento de la economía para soportar un entorno externo desfavorable. 17

18 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Dichas empresas son: Imbocar S.A.; EPM Inversiones S.A., e Hidroeléctrica Ituango S.A. E.S.P. Es de anotar que el comportamiento positivo de la inversión neta en sociedades se concentra tan solo en cuatro sectores que son, en su orden: construcción (437%), industria (146%), minas (134%), y electricidad, gas y agua (105%); los sectores restantes presentan variaciones negativas. La inversión neta en sociedades en 2011 registró un monto de COP 1,35 billones (Gráfica 2). Considerando que en 2009 se presentó un comportamiento atípico en lo referido a las reformas de capital, las cuales presentaron un aumento de 300% frente a 2008 y estuvieron concentradas (73%) en los sectores de transporte y comunicaciones, y seguros y finanzas, con adiciones de capital en tres empresas 2 que lograron sumar COP 1,5 billones, se puede concluir que en 2011 se mantuvo la tendencia ascendente de la inversión neta iniciada en el año 2000 (presentando una tasa de crecimiento de 115% frente a 2008), lo que refleja la confianza que ofrece la situación económica actual al inversionista. GRÁFICA 2 Evolución inversión neta en sociedades. Acumulado diciembre. Millones de pesos. Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Millones de pesos Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas. 18

19 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Es de resaltar que en 2011 continuó la dinámica creciente del capital constituido, pero superando la tasa de crecimiento promedio de la última década, 84% frente a 19,80% (Gráfica 3), culminando el año con un monto de capital equivalente a COP millones. De igual manera, se resalta en 2011 el incremento del número de sociedades constituidas, que pasó de a sociedades, con un aumento de 20%. GRÁFICA 3 Evolución inversión neta a diciembre. Miles de pesos constantes (2000=100). Miles de pesos constantes (2.000 = 100) Inversión neta Capital constituido Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas. Nota: esta gráfica no incluye el efecto de reformas de capital de tres empresas en

20 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE El capital liquidado alcanzó un monto que asciende a millones de pesos en 2011, con un crecimiento notablemente superior al promedio de la década, 84% frente a 20%, mientras que el capital constituido ascendió aproximadamente a COP millones y presentó un crecimiento significativamente superior (98%) al promedio de la década anterior el cual fue de 20% (Gráfica 4). GRÁFICA 4 Evolución del capital constituido y del capital liquidado. Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Capital constituido Capital liquidado Millones de pesos Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas. La mayor participación en el número de sociedades constituidas corresponde en su orden a seguros y finanzas; comercio, restaurantes y hoteles; e industria manufacturera, los cuales de manera conjunta representan 75% del total (Gráfica 5). En 2011 cerca de 70% del capital constituido se concentró en los sectores de electricidad, gas y agua, construcción y comercio, restaurantes y hoteles (Gráfica 6). 20

21 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 5 Participación por sectores en el número total de sociedades constituidas Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Servicios financieros y empresariales Comercio, restaurantes y hoteles Industria manufacturera Construcción Servicios sociales y personales Transporte y comunicaciones Agropecuario Explotación de minas y canteras Electricidad, gas y agua Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas. 21

22 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 6 Participación por sectores en el capital total constituido Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Electricidad, gas y agua Construcción Comercio, restaurantes y hoteles Servicios financieros y empresariales Industria manufacturera Servicios sociales y personales Transporte y comunicaciones Agropecuario Explotación de minas y canteras Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas. La mayor dinámica en el capital constituido se presentó en los sectores: electricidad, gas y agua; construcción; transporte y comunicaciones, y explotación de minas y canteras. Los únicos sectores que registraron crecimientos negativos en el nuevo capital constituido fueron: agropecuario y servicios financieros y empresariales (Gráfica 7). 22

23 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 7 Variación porcentual por sectores del capital constituido año Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Electricidad, gas y agua ,20 Construcción 575,88 Transporte y comunicaciones 104,20 Explotación de minas y canteras 98,83 Comercio, rest. y hoteles 72,84 Servicios sociales y personales 60,92 Industria manufacturera 17,24 Agropecuario -13,99 Servicios financieros y empresariales -50, % Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas Los sectores que presentaron incrementos de la inversión neta en el año 2011 son, en su orden: construcción, industria manufacturera, explotación de minas y canteras, electricidad, y gas y agua. Los mayores montos de inversión neta se registraron en electricidad, gas y agua, comercio, restaurantes y hoteles, y construcción, que representaron cerca de 73% del total de la inversión neta para 2011 (Tabla 2). 23

24 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE TABLA 2 Inversión neta por sectores (en miles de pesos). Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Sector Var. 2011/2010 Participación sectores 2011 Electricidad, gas y agua % 50% Comercio, restaurantes y hoteles ( ) % 14% Construcción % 10% Industria manufacturera % 9% Servicios financieros y empresariales % 7% Servicios sociales y personales ( ) % 4% Explotación de minas y canteras % 3% Transporte y comunicaciones % 2% Agropecuario % 1% Total ,01% 100% Fuente: Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia. Cálculos Investigaciones Económicas. 24

25 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Sector de la construcción El 2011 fue para el sector de la construcción un año de consolidación de la recuperación iniciada en 2009, con dos factores que fueron determinantes: el nivel de tasas de interés, que ha sido favorable comparado con el histórico, y la aplicación del subsidio de vivienda desde el Gobierno Nacional, los cuales incidieron de manera positiva en el principal segmento de la actividad constructora en la región. Los metros cuadrados aprobados a diciembre, según licencias, presentaron un notable incremento de 52,63%, que se ubicó como el valor máximo registrado en el período (Gráfica 8). Se destaca por su impacto el rubro de vivienda ya que su peso relativo es de 83%, y creció 65,71%, lo que reafirma la tendencia positiva para el sector hacia el futuro (Gráfica 9). GRÁFICA 8 Metros cuadrados aprobados según licencias a diciembre de cada año. Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Fuente: DANE. Incluye: Medellín, Barbosa, Bello, Caldas, Copacabana, Envigado, Girardota, Itagüí, La Estrella, Sabaneta, Rionegro y Yarumal. 25

26 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 9 Metros cuadrados aprobados para construcción de vivienda en Antioquia. Jurisdicción Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia Fuente: DANE. Incluye: Medellín, Barbosa, Bello, Caldas, Copacabana, Envigado, Girardota, Itagüí, La Estrella, Sabaneta, Rionegro y Yarumal. Las mayores variaciones positivas de los metros cuadrados aprobados por tipo de destino, en el período enero-diciembre de 2011 frente a igual período de 2010, se registraron en uso administrativo (384,48%), vivienda (65,71%) y comercio (57,07%), pero el de mayor impacto relativo fue el subsector de vivienda dada su participación (Tabla 3). 26

27 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE TABLA 3 Actividad edificadora en el Valle de Aburrá, según destino Metros cuadrados aprobados según licencias. Acumulado a diciembre Var. (%) Vivienda ,71 Industria ,79 Oficina ,23 Bodega ,53 Comercio ,07 Hotel ,36 Educación ,43 Hospital ,15 Administrativo ,48 Religioso ,69 Social ,24 Otros no residencial ,68 Total ,62 Fuente: DANE. Incluye: Medellín, Barbosa, Bello, Caldas, Copacabana, Envigado, Girardota, Itagüí, La Estrella, Sabaneta, Rionegro y Yarumal. Las transacciones inmobiliarias a diciembre se incrementaron en número 5,54% al pasar de a unidades, mientras que en valor tuvieron una variación negativa de 4% ya que pasaron de $7,7 billones a cerca de $8 billones, lo que podría explicarse por la recomposición del portafolio de compra a favor de las viviendas de interés social. 27

28 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Sector industrial La industria antioqueña afianza su tendencia positiva de los últimos dos años, con un comportamiento superior al del resto del país. Al cuarto trimestre de 2011 la producción de la industria antioqueña registró un crecimiento de 6,2%, comparado con igual período de 2010, que la ubica por encima del incremento nacional que se situó en 5,9%, y las ventas totales aumentaron 7,2%. Este comportamiento estuvo jalonado tanto por la demanda interna como por las exportaciones. Se puede concluir que en el año 2011 se sostuvo el crecimiento de las ventas y la producción industrial en el nivel registrado en 2007 y 2010, lo que confirma el excelente momento por el que pasa este sector, pero llama la atención la ligera disminución en el crecimiento registrada en los últimos trimestres de 2011 (Gráficas 10 y 11). GRÁFICA 10 Tasa de variación de la producción industrial en Antioquia % 0-5 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic Fuente: EOIC ANDI. 28

29 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 11 Tasa de variación de las ventas industriales % jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 Fuente: EOIC ANDI. Acorde con las ventas y la producción, la utilización de la capacidad instalada se ubicó en 76,9% en diciembre de 2011, nivel inferior al registrado para el mismo período de 2010 (Gráfica 12). Según la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta EOIC, los subsectores que mayor crecimiento presentaron fueron: textil-confección, calzado, alimentos, autopartes y automotores. Mientras que los subsectores como hilaturas, tejeduras y acabados, registraron un comportamiento negativo. Los factores que están afectando el sector son, en su orden: suministro y costo de las materias primas, la fuerte competencia, le siguen el tipo de cambio, la baja rentabilidad y la falta de demanda. 29

30 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE GRÁFICA 12 Evolución de la capacidad instalada de la industria jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 % dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 Fuente: EOIC ANDI. En la EOIC se refleja que los empresarios perciben como positiva la situación hacia el futuro, y por eso están adelantando proyectos de inversión para la entrada en vigencia del TLC y las oportunidades que está brindando la creciente inversión extranjera. Se mantiene la variación positiva del consumo de energía de uso industrial, la cual mostró una variación positiva de 2,5%, lo que refleja la dinámica expansiva de la industria antioqueña. Según la Muestra Trimestral Manufacturera Regional del DANE para Medellín y su Área Metropolitana, en el año 2011 la producción real aumentó 7,6% y las ventas industriales reales crecieron 6,25%, comportamiento positivo por segundo año consecutivo después de la recuperación iniciada en el primer trimestre de 2010, mientras que la variación en el personal ocupado fue negativa en 0,2%. 30

31 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Las divisiones industriales que presentaron mejor desempeño fueron: producción y transformación de carnes y derivados cárnicos, con un aumento anual de 21,8%; fabricación de vehículos y autopartes (18,2%); la industria textil (14,4%), y confecciones (11,1%). Decrecieron la industria de alimentos diferentes a cárnicos (2,4%), la elaboración de bebidas (3,1%) y la fabricación de productos metalúrgicos básicos (13,8%). Los principales aumentos del personal ocupado se dieron en la fabricación de vehículos, elaboración de bebidas y en la industria de alimentos para animales Sector del comercio Según la EOC Encuesta de Opinión Comercial de Fenalco la recuperación del sector del comercio que se inició en diciembre de 2009, siguió consolidándose en 2011 jalonada en gran proporción por el consumo interno, al registrarse un aumento del porcentaje promedio de empresas con cantidades físicas vendidas más altas acumulado a diciembre respecto de 2010: en el total del comercio dicho porcentaje varió de 32,4 a 32,9; en el caso de los mayoristas permaneció constante en 35,4, mientras que para las ventas minoristas, el porcentaje aumentó de 30,9 a 31,7. Pero la positiva dinámica del sector del comercio no fue homogénea para todos los subsectores. Las actividades mayoristas que registraron incremento de los porcentajes de empresas con ventas más altas en diciembre fueron: ferreterías, químicos, editoriales, medicamentos, y materiales de construcción; mientras que textiles, librerías, repuestos, alimentos, vestuario y maquinaria reportaron disminuciones del porcentaje de respuestas con cantidades físicas vendidas más altas. Para el caso de las ventas minoristas, los subsectores que presentaron incrementos del porcentaje de comerciantes que reportaron ventas más altas en diciembre fueron: grandes cadenas, alimentos, servicios, maquinaria, textiles, vehículos, y vestuario, entre otros; mientras que ferreterías, muebles, librerías, electrodomésticos, medicamentos, cacharrerías registraron disminución del porcentaje de comerciantes con ventas más altas. A diciembre de 2011, el porcentaje de comerciantes que no reportaron problemas en su operación fue de 27,6, seis puntos porcentuales por encima del nivel registrado en igual mes de 2010 que llegaba a 21,6%. La baja demanda, la situación económica y social, la competencia leal y desleal, la iliquidez y falta de capital fueron los principales problemas reportados y explican 54,9% de las dificultades que aquejan a los empresarios. El porcentaje de comerciantes para el promedio de los doce meses (enero-diciembre) que presentan expectativas favorables se redujo de forma leve al pasar de 70,5 a 71,6, y disminuyeron aquellos con expectativas desfavorables, que pasaron de 11,8% a 10,7% lo que ratifica el buen momento que atraviesa el sector, y el optimismo derivado de la solidez de la economía. 31

32 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Empleo La recuperación de la economía ha posibilitado un mejor comportamiento de la ocupación en Medellín y su Área Metropolitana, dada la correlación de esta variable con la tasa de crecimiento de la economía (Gráfica 13). Según la Gran Encuesta Integrada de Hogares GEIH del DANE, desde el 2009 se observa una tendencia decreciente en la tasa de desempleo, situándose para el período octubre-diciembre de 2011 en 10,94%, pero aún sin ubicarse por debajo de dos dígitos. Los sectores líderes en generación de empleo son, en su orden: comercio, hoteles y restaurantes; industria manufacturera; y servicios sociales, comunales y personales, los cuales absorben cerca de 72% de la población ocupada. Los indicadores del mercado laboral en Medellín - Valle de Aburrá presentaron mejores resultados en el trimestre móvil octubre-diciembre de 2011, respecto a igual período de 2010: el número de ocupados creció en (explicado principalmente por el aumento de los empleados particulares, que ascendieron a ), los desocupados GRÁFICA 13 Tasa de desempleo Área Metropolitana del Valle de Aburrá. Trimestre móvil octubre-diciembre. 16,00 % 14,00 12,00 10,00 8,00 10,09 14,22 12,13 12,34 10,95 6,00 4,00 2,00 0, Fuente: DANE, GEIH. 32

33 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE disminuyeron en , y la Tasa Global de Participación TGP aumentó de 64,4% a 65,5%. Los sectores en los que se registró un mayor crecimiento de los ocupados fueron, en su orden: comercio restaurantes y hoteles, actividades inmobiliarias, e industria manufacturera (Tabla 4). El Área Metropolitana del Valle de Aburrá se ubica entre las de mayor desempleo del país, superando el promedio de las Áreas Metropolitanas que fue de 10,3% (DANE, 2011). TABLA 4 Variación población ocupada Medellín Valle de Aburrá 2011/2010. Trimestre Oct.-Dic. (miles de personas) Sector Variación ocupados Medellín No informa 0 Agricultura, pesca, ganadería, caza y silvicultura -4 Explotación de minas y canteras 0 Industria manufacturera 18 Suministro de electricidad, gas y agua -7 Construcción 12 Comercio, hoteles y restaurantes 33 Transporte, almacenamiento y comunicaciones -5 Intermediación financiera 11 Actividades, inmobiliarias 19 Servicios comunales, sociales y personales 4 Total 81 Fuente: DANE, GEIH. 33

34 INFORME DE LA ECONOMÍA ANTIOQUEÑA 2011: BUEN DESEMPEÑO DE LA REGIÓN EN 2011 HACE POSIBLE ENFRENTAR RETOS DE Comercio exterior de Antioquia Exportaciones El comercio exterior continúa mostrando una tendencia positiva, los productos que tradicionalmente exporta el departamento (oro, café, banano y flores) señalaron importantes variaciones, y el resto de los bienes (especialmente industriales) crecieron a tasas altas comparadas con las de períodos anteriores. Acumulado a diciembre de 2011, las exportaciones registraron un incremento de 26,74%, al pasar de USD millones en 2010 a USD en En el contexto nacional acumulado a diciembre de 2011, Antioquia registra el mejor desempeño dentro de lo que se ha denominado exportaciones no tradicionales (las que no incluyen café ni petróleo): con una contribución a la variación del total del país en este grupo de exportaciones de 8,4 puntos, una tasa de crecimiento de 26,9% frente a 18,7% para el país, y una participación de 33,3% en el total exportado. Otras regiones, con alto perfil exportador, tuvieron menores tasas de crecimiento: Bogotá (24,8%), Valle del Cauca (13,6%), Cundinamarca ( 3,1%). El crecimiento de las exportaciones del departamento se explica principalmente por el aumento sostenido de las exportaciones de oro, que en el período crecieron a una tasa promedio anual de 39,8%, y a 2011 aumentaron 36,84%. En el último año representaron 44,15% del total exportado. No obstante lo anterior, se destaca también el comportamiento de las exportaciones sin oro que registraron un crecimiento de 19,75%: los productos de mayor impacto, por su alta participación y crecimiento, son banano, confecciones y café, con participaciones de 10,27%, 6,79% y 5,82% respectivamente, y crecimientos de 11,72%, 11,65% y 71,95% (Tabla 5). En 2011 las exportaciones industriales retoman su senda de crecimiento con una tasa de 27,92%, después de registrar dos años de crecimiento negativo por dificultades con el mercado venezolano principalmente. Los principales socios comerciales en 2011 fueron: Estados Unidos, con una participación de 43,51% en el total exportado, Suiza con 15% y Ecuador con 7,69%, mientras que Venezuela pasó a representar tan solo 4,23% dentro del valor exportado (Tabla 6). A pesar de las múltiples adversidades enfrentadas en los últimos tres años, el sector privado ha venido haciendo un esfuerzo importante en materia exportadora. La recuperación de las exportaciones manufactureras sin oro, pese a que aún no alcanzan los niveles registrados en 2008, muestra la profundización de las relaciones con otros mercados que vienen compensando lo perdido en el mercado venezolano. 34