Consolidación regional: La adquisición del BAC Credomatic. Germán Salazar Castro Vicepresidencia de Internacional y Tesorería

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1 Consolidación regional: La adquisición del BAC Credomatic Germán Salazar Castro Vicepresidencia de Internacional y Tesorería Bogotá, Octubre 26 de 2011

2 Consolidación regional: La adquisición del BAC Credomatic Centroamérica y su atractivo BAC Credomatic, líder en la región El negocio 2

3 Centroamérica: Un mercado importante PIB conjunto de USD164 MM 43 millones de habitantes 2011 USD47 MM 14.7 M hab. USD23 MM 5.9 M hab. USD17 MM 8.2 M hab. USD7 MM 5.9 M hab. USD40 MM 4.7 M hab. 6 países USD30 MM 3.6 M hab. Fuente: FMI. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 3

4 Centroamérica: Un mercado importante Exportaciones mensuales 2011* de Colombia a Centroamérica USD371 M 2,518 compañías USD53 M 701 USD22 MM 381 USD26 MM 382 USD1.1 MM 144 USD43 MM 1,062 6 países USD226 MM 1,595 Fuente: Quintero Hermanos. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Cifras mensuales, sobre la base del periodo enero-agosto

5 Por qué Centroamérica? Combinación de Colombia y CENAM representa el tercer mercado de la región En términos de actividad Y de población Brasil México Colombia + CENAM Argentina Venezuela Chile Perú Brasil México Colombia + CENAM Argentina Perú Venezuela Chile ,000 1,500 2,000 2,500 PIB Nominal 2011 (USD MM) En 2011, el PIB de Centroamérica sería de USD164 MM, siendo la octava economía más grande de América Latina. Centroamérica es la cuarta población de mayor tamaño Población 2011 (millones) La suma de Colombia y Centroamérica representa un mercado más importante que el argentino, siendo el tercero de América Latina con un PIB de casi USD500 MM y casi 90 M de habitantes. Fuente: Bloomberg, SIECA, bancos centrales. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 6

6 Centroamérica: Integración interna y externa 30% 25% Comercio intra regional (% de exportaciones) 27% 60,000 50,000 Intercambio comercial* con EE.UU. (USD MM) CAFTA entra en vigencia 20% 40,000 15% 30,000 10% 20,000 5% 10,000 0% Peso del comercio intra regional se ha incrementado: en la década exportaciones dentro de la región pesaron 27% (21% en la década previa). Comercio de la región con Estados Unidos se duplicó en la última década, pasando de USD28 MM a USD56 MM. Inicio del CAFTA en 2005 dio un mayor impulso a flujos de comercio exterior. Fuente: Bloomberg, SIECA, bancos centrales. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Exportaciones + Importaciones. 7

7 Integración Centroamérica y Colombia: Exportaciones e IED Cerca del 10% de las exportaciones colombianas son destinadas a CENAM y cerca de 20% de la IED. Hoy Colombia cuenta con un tratado de Libre Comercio con el Triángulo del Norte. Exportaciones de Colombia a CENAM 3,500 USD millones 10% 3,000 Participación 9% 8% 2,500 7% 2,000 6% 5% 1,500 4% 1,000 3% 2% 500 1% 0 0% * 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, IED de Colombia en CENAM Stock de IED en A.Central % del total de IED** % 20% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% Fuente: Banco de la República. Quintero Hermanos. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Con datos hasta agosto de ** Excluyendo paraísos fiscales. 8

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9 Qué es el BAC Credomatic? BAC tiene activos por USD8,400 millones (M), créditos por USD5,500 M y depósitos por USD6,000 M. A septiembre de 2011 generó un resultado neto de USD162 M. BAC tiene una presencia importante tanto en la adquirencia como en la emisión de tarjetas de crédito a través de su marca Credomatic Procesó el 60% de la adquirencia de la región a septiembre de 2011 Representa el 32% de la emisión de tarjetas de crédito en la región Con 256 oficinas, 207 puntos de atención en sitio, 15,000 empleados y 1,147 cajeros automáticos, la entidad atiende a 2.2 millones de clientes y ha emitido 2.1 millones de tarjetas debito y crédito. BAC es el banco líder de Centroamérica, con un ROE promedio de 24.3% en el periodo Directivos altamente competitivos y con amplia trayectoria en el negocio. BAC está calificado con grado de inversión por S&P (BBB/A-2). Fuente: BAC. Elaboración Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 10

10 Posicionamiento de BAC Credomatic en Centroamérica Utilidades (USD MM) Créditos (USD MM) Depósitos (USD M) General 56 HSBC 10.0 HSBC 11.5 BAC 44 General 5.9 General 6.8 Industrial 31 BAC 5.4 Nacional CRI 5.7 Agrícola 31 Nacional CRI 4.2 BAC 5.6 Global Bank 30 Scotia 4.1 Citi 5.2 HSBC 28 Citi 3.5 Industrial 5.1 G&T Cont. 20 BCR 3.1 Scotia 4.2 Citi 19 Industrial 3.0 BCR 4.0 Nacional CRI 18 G&T Cont. 2.5 G&T Cont. 3.8 BCR 11 Agrícola 2.5 Agrícola 2.6 Scotia 9 Global Bank 2.0 Global Bank 2.1 Cifras 2010 Fuente: BAC. Elaboración Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 11

11 BAC Credomatic posee una amplía gama de productos Adquiriente Emisión Tarjetas Banca Personal/Detalle Banca Corporativa Procesamiento Arrendamiento y venta de terminales en ptos venta Liquidaciones trx aprobadas Adquirencia Offline en tarjetas débito Reportes a la medida Tarjetas Crédito Co-branding con socios Tarjetas Prepagadas Compras en comercios Procesamiento emisor A&B Segmentos Tarjetas Débito Hipotecas Leasing y préstamos autos Financiamiento Personal/Consumo Remesas Adelanto Salario Fondos Inversión Fondo Pensiones Puesto de Bolsa Depósitos Financiamiento comercial Capital de Trabajo Cajas Auxiliares Pago de Planillas y de Proveedores Fondos Inversión Puesto de Bolsa Recolección de depósitos Garantías de participación y Cumplimiento Fuente: BAC. 12

12 Consolidación regional: La adquisición del BAC Credomatic Centroamérica y su atractivo BAC Credomatic, líder en la región El negocio 13

13 La transacción se financió principalmente con la capitalización Diciembre 9 de 2010 USD1,920 M USD270 M USD1,650 M Financiamiento externo Recursos propios Capitalización Accionistas USD1,200 M Fuente: Elaboración Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 14

14 Una estrategia de cobertura cruzada, mitigación de riesgos Dolarización (%) Moneda Cambio El Salvador Dólar USD /X Panamá Nicaragua Dólar /Balboa Córdoba PAB1 NIC23 Costa Rica Colón CRC510 Latinoamérica y Caribe USD /COP Guatemala Honduras Dolarización Quetzal Lempira GTQ8 HNL19 Colombia Peso COP1,900 Fuente: Bloomberg, Fitch Ratings. Elaboración Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 15

15 Sinergias entre BAC Credomatic y Banco de Bogotá Ventajas competitivas con potenciales sinergias - Negocio de tarjetas de crédito - Banca de consumo - Mejores Prácticas - Banca corporativa - Tesorería (derivados) - Mejores Prácticas Fuente: BAC, Banco de Bogotá. Elaboración Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. 16

16 Ameritransfer, el futuro transaccional entre la región y Colombia Plataforma de consulta y pagos intra regional, con más de 10 años de operación. Se ofrece a empresas y personas por igual. En noviembre se consolidará esta plataforma con la del Banco de Bogotá. 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,133 Volumen y transacciones por Ameritransfer CAGR 05-10: 14% 2,699 3,111 4,054 3,966 4,129 4, * Volumen de pagos y transferencias (USD MM) Número de transacciones (miles) Ameritransfer como % del comercio en cada país Panamá Nicaragua CENAM Costa Rica Honduras Guatemala El Salvador 20% 19% 29% 26% 31% 40% 0% 20% 40% 60% 80% 77% Fuente: BAC. Elaboración Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Proyección con información a septiembre de

17 Integración regional: BAC Credomatic y Banco de Bogotá Países * Empleados (miles) Oficinas Puntos de contacto (inc. Oficinas) ,313 Clientes (millones) Créditos (USD miles millones) Depósitos (USD miles millones) Activos (USD miles millones) Utilidades 1S-2011 (USD millones) Patrimonio (USD miles millones) Cifras Junio Fuente: Banco de Bogotá, BAC. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * En algunos países operan ambas instituciones (ej: Panamá, EE.UU.). 18

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