Integración de Banco Pastor. Madrid, 10 de octubre de 2011

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Integración de Banco Pastor. Madrid, 10 de octubre de 2011"

Transcripción

1 Integración de Banco Pastor Madrid, 10 de octubre de

2 Aviso Legal Grupo Banco Popular advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, determinados riesgos y otros factores relevantes podrían hacer que la evolución y los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, primero, tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y regulatorias, segundo, variaciones en los mercados de valores, tanto locales como internacionales, en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, tercero, presiones de la competencia, cuarto, cambios tecnológicos, quinto, alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes. Los factores que hemos señalado podrían afectar a los resultados del negocio y financieros que aparecen en presentaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. 2

3 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración de Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégico 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 3

4 Mensajes Clave 1 La transacción es atractiva desde el punto de vista financiero para nuestros accionistas: Positiva en Beneficio por Acción (BPA) desde el primer día; Retorno de la Inversión (ROI)>15%; Valor actual (VAN) de las sinergias cubre 2,5 veces la prima pagada 2 La adquisición de Banco Pastor es estratégicamente relevante: Consolida a Banco Popular como uno de los líderes en el sector financiero español, en el que a partir de ahora existirán cinco bancos de gran tamaño Supone la incorporación de un negocio bancario rentable con un reducido riesgo de ejecución a causa del perfecto encaje del mix de negocio de Banco Pastor 3 Fortalecimiento de balance: la cobertura de activos no rentables (NPA) se eleva del 47% al 54%, posicionando a Banco Popular como uno de los bancos mejor aprovisionados del sistema. Popular realizará un saneamiento de millones de euros, anticipando de este modo provisiones futuras (equivale a 7 veces el nivel de aprovisionamiento actual de Banco Pastor) 4 Banco Popular aspira a mantener su liderazgo en niveles de solvencia a través de la probable emisión de 700m de bonos obligatoriamente convertibles 4

5 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégico 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 5

6 2. Integración de Banco Pastor Resumen de la Transacción (1/2) Resumen de la transacción Términos económicos Oferta pública de adquisición mediante canje por: 100% de las acciones de Banco Pastor 100% de los bonos obligatoriamente convertibles de Banco Pastor Sujeta a la aceptación por parte de al menos el 75% de los accionistas de Banco Pastor Compromisos irrevocables obtenidos de accionistas de Banco Pastor representando el 52,3% de su capital social Diciembre 1 : Junta Extraordinaria de Accionistas de Banco Popular Cierre de la transacción: principios de 2012 Pago en acciones de Banco Popular por un total de millones (378 millones de acciones nuevas emitidas) VAN de las sinergias supone aprox. el 60% del valor de la transacción (aproximadamente 2,5x la prima ofrecida) 1,115x acciones de nueva emisión de Banco Popular por cada acción de Banco Pastor Ecuación equivalente a una prima del 31% sobre el precio de cierre de ambas entidades a 7 de octubre 30,9x acciones de nueva emisión de Banco Popular por cada bono obligatoriamente convertible de Banco Pastor Ecuación equivalente a una prima del 31% sobre el precio teórico de conversión de los bonos obligatoriamente convertibles al precio de cierre a 7 de octubre Precio efectivo ofrecido 2 de 3,97 por cada acción de Banco Pastor y de 110,1 por cada bono obligatoriamente convertible de Banco Pastor 1.Provisional 2.A precio de cierre del viernes 7 de octubre de

7 2. Integración de Banco Pastor Resumen de la Transacción (2/2) La transacción presenta sentido estratégico y financiero Financieramente atractiva (positivo en BPA 1 desde el momento inicial >1%) como consecuencia del importante nivel de sinergias y las menores exigencias de aprovisionamiento una vez realizado el saneamiento extraordinario inicial Sentido Estratégico Reforzamiento de nuestro modelo de negocio (centrado en PYMES, concentrado en los principales mercados geográficos) Bajo riesgo de ejecución gracias (i) al hecho de que como banco cotizado Pastor ya está sujeto a la disciplina del mercado y (ii) al encaje cultural entre las dos instituciones Fortalecimiento de nuestro balance (cobertura de NPA 2 que incrementa del 47% al 54%). Adelantamos millones netos para cubrir futuras contigencias y los escenarios más extremos. Incorporación de un nuevo accionista estable a Banco Popular Transacción positiva en BPA desde el momento inicial (>1% en 2012, >3% in 2013 y >3% by 2014) incluyendo sinergias antes de impuestos calendarizadas ( 147,2m sinergias normalizadas a partir de 2014) Impacto Financiero Impacto de -68pb. en el Core Tier 1 de Banco Popular neutralizado por la emisión de 700m de bonos obligatoriamente convertibles que elevarán el Core Capital a 9,7% Buen perfil de liquidez con limitado apalancamiento y vencimientos no concentrados 1. Excluyendo costes de reestructuración 2. Activos no rentables= Activos dudosos + Inmuebles + Fallidos 7

8 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración de Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégico 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 8

9 2. Integración de Banco Pastor Racionalidad Estratégica A B C Refuerza la posición de Popular dentro de los grandes grupos bancarios Financieramente atractiva Fortalece nuestro balance Consolida la posición de Popular entre de los cinco grupos bancarios más grandes en España Refuerza la estrategía comercial de Popular en el sector de PYMES Consolida el liderazgo de Popular en los mercados bancarios clave, incluyendo Madrid, Galicia, Cataluña y la Comunidad Valenciana donde ostentará cuotas de mercado de entre el 5% y el 17% Banco Pastor tiene una gran capacidad de generación de resultados antes de provisiones Se espera que la transacción genere un retorno sobre el capital invertido del 15% en el año 3 Positiva desde el punto de vista de beneficio por acción desde el año 1 (>1% en 2012 >3% en 2013 y >3% en 2014) como consecuencia de importantes sinergias ( 147,2m) y menor nivel de aprovisionamiento después de haber realizado un ajuste contra reservas de 1.108m después de impuestos Se incrementa el nivel de cobertura de NPA al 54% Mantiene unos niveles de Core Capital cercanos al 10% D Bajo riesgo de ejecución Perfecto encaje cultural Acreditada experiencia en integraciones E Refuerza la base de accionistas de Banco Popular Refuerza la estabilidad accionarial de Banco Popular con la incorporación de la Fundación Pedro Barrie de la Maza como un accionista clave y estable con cerca de un 8% 1 de participación en la nueva entidad 1. Antes de la dilución por la emisión de 700m de bonos obligatoriamente convertibles vendidos a terceros 9

10 2. Integración de Banco Pastor A Refuerza la posición de Popular dentro de los grandes grupos bancarios La entidad combinada, con más de 160 mil millones de activos, se consolida entre los cinco grupos bancarios más grandes ANTES DE LA TRANSACCIÓN Activos totales Ranking junio 2011 ( mil millones) Activos > mil millones Santander España 316 BBVA España 300 Bankia 285 Caixabank 273 DESPUÉS DE LA TRANSACCIÓN Ranking junio 2011 Activos totales ( mil millones) Activos > mil millones Santander España 316 BBVA España 300 Bankia 285 Caixabank 273 Popular + Pastor 161 Activos mil millones Popular 130 Sabadell 95 Unicaja+C.E.+C.Duero 79 Catalunya Caixa 76 NCG 76 BBK Bank 74 Cívica 72 CAM 71 Activos < 70 - mil millones Activos 70 - mil millones Sabadell 95 Unicaja+C.E.+C.Duero 79 Catalunya Caixa 76 NCG 76 BBK Bank 74 Cívica 72 CAM 71 Activos < 70 - mil millones BMN 68 Bankinter 57 Effibank 52 Ibercaja 45 Pastor 31 Unnim 29 B.Valencia 24 Caja 3 21 Banca March 13 Caixa Ontinyent 1 Caixa Pollença 0 BMN 68 Bankinter 57 Effibank 52 Ibercaja 45 Unnim 29 B.Valencia 24 Caja 3 21 Banca March 13 Caixa Ontinyent 1 Caixa Pollença 0 10

11 2. Integración de Banco Pastor A Refuerza la posición de Popular dentro de los grandes grupos bancarios Banco Pastor y Banco Popular tienen modelos de negocio similares con un fuerte enfoque en el negocio de PYMES Banco Popular Banco Pastor Cartera Crediticia 1 Créditos a particulares con garantía hipotecaria 26% Créditos a particulares con garantía hipotecaria 30% Otros individuales 6% Empresas y PYMES 68% Exposición neta: 98,2 miles de millones Otros individuales 4% Empresas y PYMES 66% Exposición neta : 21,3 miles de millones Fuente: Información de la compañía y ejercicios de transparencia 1. Basado en el DRC y excluye préstamos al sector público 2. Hipotecas residenciales y créditos a promoción e inmobiliario sobre total de activos Ibercaja Kutxa Bankinter Catalunya Caixa Vital BBK Banco Base Unnim Banca Cívica Cajatres BBVA Unicaja CajaEspaña-Caja Duero BFA Banco Pastor NovaCaixaGalicia La Caixa Popular + Pastor Santander Popular Banco Sabadell Banesto Flexibilidad de Balance 2 Como % del total de activos 62% 55% 52% 50% 50% 49% 48% 48% 46% 45% 44% 44% 43% 41% 36% 36% 34% 27% 27% 25% 25% 24% Popular y Pastor tienen: 1) muy baja exposición al negocio menos rentable; 2) plazo más corto en su cartera crediticia 11

12 2. Integración de Banco Pastor A Refuerza la posición de Popular dentro de los grandes grupos bancarios Mercados clave La entidad combinada tendrá unas cuotas de mercado muy relevantes en los mercados clave Galicia¹ Comunidad de Madrid¹ Cataluña¹ Comunidad Valenciana¹ NovaCaixaGalicia 35,6% BanKia 22,5% Caixa Bank 25,1% Bankia 26,2% Popular + Pastor 16,8 % Santander³ 15,9 % Catalunya Caixa 13,3 % Caixa Bank 12,4 % Santander³ 12,1% Caixa Bank 13,0 % Unnim 9,3% Santander³ 11,2 % Pastor 9,8% BBVA 8,7% Santander³ 8,7% CAM 10,8 % Caixa Bank 8,6% Popular + Pastor 6,5% Bankia 8,1% BBVA 8,5% BBVA 8,3% Popular 5,2% BMN 7,3% Popular + Pastor 5,7% Popular 7,0% Sabadell 3,6% BBVA 6,3% Popular 4,7% Bankia 2,8% Ibercaja 3,4% Sabadell 5,6% BMN 4,0% Caixa General 2,4% Espiga 2,8% Popular + Pastor 4,9% Sabadell 3,5% Espiga 1,6 % Barclays 2,7% Popular 4,0% Catalunya Caixa 2,7% Oficinas de Popular ²: 162 Oficinas de Pastor²: 229 Oficinas de Popular ²: 267 Oficinas de Pastor²: 70 Oficinas de Popular ²: 293 Oficinas de Pastor²: 62 Oficinas de Popular ²: 183 Oficinas de Pastor²: AE Banca y CECA a dic Cuotas de mercado de sucursales 2. AE Banca a dic Incluye Banesto 12

13 2. Integración de Banco Pastor B Financieramente atractiva Gran capacidad de generación de reservas El negocio bancario de Banco Pastor es muy rentable en comparación con el resto del sector 1,66% 1,61% 1,59% 1,46% 1,31% 1,31% 1,17% 1,13% 1,05% 1,01% Media: 1,18% Margen de Intereses 1 0,94% 0,92% 0,90% 0,82% 0,72% 0,57% Popular Popular + Sabadell Pastor Unicaja BBK Banca CaixaBank Ibercaja BMN NCG CAM Bankinter Bankia Unnim Cat Caixa Pastor Cívica Media: 61,9% 55,1% 55,8% 57,6% 40,1% 42,1% 43,8% 46,5% 49,5% 50,3% 50,7% 61,4% 61,7% 65,8% 67,1% 75,7% 79,2% Eficiencia 2 Popular Popular + Pastor Sabadell CaixaBank Unicaja Bankia Pastor BBK Bankinter Ibercaja Cat Caixa NCG Unnim BMN Banca Cívica CAM Nota: Información a junio de 2011 excepto para Unicaja, BBK y Caja Vital a 1T Margen de intereses sobre activos totales medios 2.Costes generales y de administración sobre margen bruto 13

14 2. Integración de Banco Pastor B Financieramente atractiva La transacción otorga a Banco Popular una significativa capacidad de generación de beneficios Estimación de impacto en el BPA Principales elementos que afectan a los resultados a futuro >1% >3% >3% 1.108m de ajustes contra reservas depués de impuestos que reducen significativamente la necesidad de aprovisionamiento futuro de Pastor 147,2m de sinergias anuales que se esperan conseguir desde el año 3 Retorno sobre la Inversión (ROI) 2 >15% al año 3 1. Asume las sinergias conseguidas en cada año y excluyendo costes de reestructuración. 2. Capital invertido = capital económico del negocio para mantener un Core Capital del 9% 14

15 2. Integración de Banco Pastor B Financieramente atractiva 147m de sinergias anuales Banco Popular espera conseguir unas sinergias significativas como consecencia de la integración, que representarán aproximadamente el 60% del valor de la transacción Sinergias anuales ( m) Sinergias: 39,5% de los costes operativos de Pastor 2012E 2013E 2014E Costes de implementación ( m) Costes de reestructuración: 2,2x el 100% de las sinergias VAN 799m, aprox. 60% del valor de la transacción (2,5x prima pagada) 2012E 2013E 2014E 0 15

16 2. Integración de Banco Pastor C Fortalece nuestro balance Saneamiento extraordinario e incremento del nivel de provisiones El saneamiento extraordinario cargado contra reservas en el momento del cierre de la transacción permitirán al grupo reducir significativamente los niveles de provisiones a futuro Como consecuencia de la transacción, los niveles de cobertura de la entidad combinada incrementarán en 1.108m después de impuestos Niveles de cobertura proforma de la transacción 7p.p. 1. Incluye provisiones genéricas y específicas. Activos no rentables (NPAs) = Activos dudosos + Activos inmobiliarios + Fallidos 16

17 2. Integración de Banco Pastor D Bajo riesgo de ejecución Encaje cultural La fuerte identidad regional de Banco Pastor encaja muy bien con el modelo de negocio regional de Banco Popular Popular ya ha demostrado su capacidad de operar con una estrategia multimarca Perfecto encaje cultural y disciplina de mercado de Banco Pastor Elementos culturales clave Cultura de conteción de costes Orientada al cliente Identidad regional Disciplina de mercado de Pastor (frente a cajas de ahorros) Gobierno corporativo Transaparencia Orientada al accionista Orientado a la rentabilidad 17

18 2. Integración de Banco Pastor D Bajo riesgo de ejecución Acreditada experiencia en integraciones Popular ha integrado 6 redes comerciales durante los últimos tres años diciembre 2008 agosto2009 junio 2010 Número de oficinas optimizando el tamaño Volumen de negocio¹/ empleado e incrementado la productividad % +34% ,9 9,8 11,8 13, Préstamos, depósitos y otros activos bajo gestión (Aum) 18

19 2. Integración de Banco Pastor E Refuerza la base de accionistas de Banco Popular Accionistas clave del Banco combinado Accionistas clave combinados 41,0% Accionistas clave % de Pastor Accionistas proforma excl. 700m de bonos obligatoriamente convertible Fundación PBM 42,18% 7,8% Fuente: Información de la compañía Información a agosto

20 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración de Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégico 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 20

21 2. Integración de Banco Pastor Impacto Financiero BPA Banco Pastor es una franquicia rentable con un margen de intereses del 1,5% y una eficiencia del 50,7% Valor adicional generado a través de sinergias (VAN de 799m equivalente a más del 60% del valor de la transaccción) Positivo en BPA 1 desde el año 1 (>1% en 2012; >3% en 2013 y >3% en 2014) asumiendo sinergias conseguidas anualmente y excluyendo costes de reestructuración Retorno de la inversión Retorno de la inversión de >15% en el año 3 Impacto de Capital Cobertura Impacto de -68pb en Core Tier 1 neutralizado por 700 millones de euros del bono obligatoriamente convertible Sólido core capital resultante del 9,7% Cobertura de NPA del 54% como consecuencia de las provisiones extraordinarias Liquidez Entidad combinada con un sólido perfil de liquidez Ratio de préstamos sobre depósitos favorable en comparación al resto del sector Banco Pastor presenta un nivel asumible de vencimientos 1. Excluyendo costes de reestructuración 21

22 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración de Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégico 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 22

23 2. Integración de Banco Pastor Próximos pasos Calendario Principales eventos de octubre 2011 Antes del 10 de noviembre 2011 diciembre T 2012 Anuncio de la OPA Presentación del folleto de autorización de la OPA en la CNMV Junta General Extraordinaria de Accionistas Cierre del periodo de aceptación de la OPA Publicación de resultados de la OPA Liquidacón de la OPA NOTA: Las fecha de expuestas anteriormente son únicamente indicativas, sujetas a aprobación según distintos eventos, y, en particular, a la duración del proceso de autorización. En este sentido, la transacción está sujeta a la autorización de distintas autoridades regulatorias, incluyendo la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el Banco de España, la Comisión Nacional de la Competencia y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. La duración de estos procesos de autorización no puede ser estimado con precisión por Banco Popular. 23

24 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración de Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégica 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 24

25 3. Propuesta de Ampliación de Capital Objetivos de Capitalización y Entorno Banco Popular tiene el objetivo de continuar con su estrategia de mantenimiento de unos altos niveles de solvencia para hacer frente a las actuales condiciones de mercado Tradicionalmente, el Banco Popular ha sido el mejor capitalizado de los bancos cotizados españoles ,68% Ranking por Core Capital #2 Condiciones Actuales de Mercado Ralentización global de la economía ,74% #1 Alta volatilidad de mercado ,47% #1 Entorno regulatorio cambiante ,06% # ,57% #1 Mayor escrutinio sobre el sector financiero ,43% #1 Desapalancamiento del sector Objetivo Posttransacción 9,70% #1 Nota: Bancos españoles cotizados. Incluye Santander, BBVA, Banco Sabadell, Banesto, Bankinter y Banco Pastor 25

26 3. Propuesta de Ampliación de Capital Incremento de la Base de Capital para Reforzar la Entidad Combinada La entidad combinada podría emitir hasta 700m de euros de bonos obligatoriamente convertibles Términos Principales Instrumento Bonos Obligatoriamente Convertibles Emisión Hasta 700m de euros Duración Conversión en acciones ordinarias de la combinada Similar a los convertibles previamente emitidos tanto por Banco Pastor como Banco Popular Conversión obligatoria a vencimiento Conversión voluntaria anticipadamente Instrumentos menos sensibles a las condiciones de mercado y volatilidad Computables como instrumentos de Core Tier 1 Precio de Conversión Dependiente de la valoración de mercado en el momento de la ejecución Cupón Similar a los convertibles previamente emitidos tanto por Banco Pastor como Banco Popular 26

27 3. Propuesta de Ampliación de Capital Sólidos Niveles de Cobertura y Capitalización de la Entidad Combinada La entidad combinada será uno de los bancos españoles mejor capitalizados y con mejores niveles de cobertura gracias a las medidas anteriormente mencionadas Cobertura de los Activos Problemáticos 1 Core Capital 9,7% 54% 7p.p. 47% 9,0% Banco Popular ratio actual de cobertura de NPA (1) Entidad combinada ratio proforma de cobertura de NPA Popular proforma Media bancos españoles (2) Fuente: información de las compañías a 30-jun Excluyendo exposición subestándar 2. Excluyendo Banco Popular y Banco Pastor. CaixaBank, Sabadell, Santander, BBVA, Banesto, B. Civica, Bankia y Bankinter 27

28 Agenda 1. Mensajes Clave 2. Integración de Banco Pastor 2.1. Resumen de la Transacción 2.2. Sentido Estratégico 2.3. Impacto Financiero 2.4. Próximos Pasos 3. Propuesta de Reforzamiento de Capital 4. Apéndices 28

29 Apéndice I: Resumen de Banco Pastor 29

30 4. Apéndices Apéndice I. Resumen de Banco Pastor Principales Datos Públicos¹ Red de Oficinas² Segunda entidad bancaria más antigua de España, fundado en 1776 Puesto 20 en el ranking de entidades financieras españolas por volumen de activos empleados m de activos totales m de crédito a la clientela neto m de depósitos de la clientela Beneficio neto de 38m (1er semestre 2011) Patrimonio Neto de 1.721m Core Tier 1 = 9,1% 13 Tier 1: 10,8% BIS: 11,2% Activos dudosos: 1.714m Ratio de mora (NPL): 5,73% Número de oficinas de Banco Pastor % en Galicia Ratio de cobertura de NPL : 42% 1. Informes publicados de la compañía a Jun AE Banca a Dic

31 4. Apéndices Apéndice I. Gestión de Riesgos de Banco Pastor Ratio de mora de Pastor vs. Sector (%) 147 pbs variación anual 69 pbs variación anual +121 pbs Activos dudosos: 1.714m Activos Dudosos: % variación anual 946 pbs Financiación Institucional: 7.100m Vencimientos de Financiación Mayorista (millones de,%) Titulizaciones vendidas 12,3% Cédulas Hipotecarias 61,1% FRN 16.6,% Pagarés 5,2% Preferentes 4,2% Deuda Subordinada Institucional 0,6% 100% de los vencimientos de < activos líquidos disponibles 2014 y Posteriores Vencimientos 2.681; 45% 2011 Vencimientos 226; 4% 2013 Vencimientos 1.183; 20% 2012 Vencimientos 1.804; 31% Fuente: Banco de España, datos a mayo

32 4. Apéndices Apéndice I. Créditos a la Clientela y Depósitos de Banco Pastor Créditos a la Clientela milliones de Préstamos comerciales Depósitos de la Clientela milliones de Administraciones públicas Hipotecas Otros sectores residentes Otros préstamos Cuentas a la vista Líneas de crédito y otros Otros depósitos a la vista Contratos de leasing Ajustes de valoración Depósitos a plazo Otros Créditos brutos Provisiones específicas (283) (514) (643) Ajustes de valoración Sector no residente Provisiones genéricas (191) (281) (106) Créditos netos Total depósitos de la clientela Fuente: Datos de la compañía 32

33 4. Apéndices Apéndice I. Préstamos al Sector Inmobiliario y de la Construcción Préstamos al Sector Inmobiliario y de la Construcción Desglose por naturaleza de la garantía (%) Edificios finalizados 26% Edificios en construcción 21% Garantías personales 10% Suelo 19% Otras garantías hipotecarias 24% Fuente: Datos de la compañía a Junio de

34 4. Apéndices Apéndice I. Cartera hipotecaria 6.200m de préstamos hipotecarios a particulares con niveles prudentes de LTV (1) Desglose del préstamo hipotecario a particulares (vivienda) LTV>100% 22 LTV medio 56,6% 80%<LTV<100% 246 LTV <80% 50%<LTV<80% % LTV<50% (1) LTV= Importe del préstamo/ valor de la garantía Fuente: Datos de la compañía a Junio de

35 4. Apéndices Apéndice I. Activos inmobiliarios Detalle de los activos inmobiliarios pre-transacción (%) Total valor neto: 1.678m 22,2% cobertura 19% Edificios finalizados 34% Edificios en construcción 6% 24% Valor neto 1.678m Cobertura 480m Valor de mercado (tasación) 2.158m Otros activos 8% 8% Suelo 52% 26% Fuente: Datos de la compañía a Junio de

36 Apéndice II: La entidad combinada 36

37 4. Apéndices Apéndice II. Posicionamiento en España Popular refuerza su posición como la quinta entidad financiera de España (i) Crédito a la clientela neto( miles de millones, %) Depósitos de la clientela ( miles de millones, %) 15,9% 17,8% 14,4% 13,7% 13,0% 12,1% 11,1% 9,6% 7,3% 6,8% 5,9% 5,8% 4,2% 3,6% 3,4% 3,5% 3,3% 3,5% 3,2% 3,5% Fuente: CECA, AEB 37

38 4. Apéndices Apéndice II. Posicionamiento en España Popular refuerza su posición como la quinta entidad financiera de España (ii) Oficinas nacionales (oficinas,%) Fondos de inversión y fondos de pensiones ( miles de mill) 13,6% 16,5% 12,0% 14,4% 10,1% 13,7% 7,9% 5,0% 7,7% 4,9% 6,9% 4,6% 5,4% 4,2% 4,5% 3,2% 4,1% 1,9% 3,9% 1,7% Fuente: CECA, AEB 38

39 4. Apéndices Apéndice II. Impacto en capital El core capital del grupo se mantendrá entre los más altos del sector financiero español pese al saneamiento extraordinario Impacto en Core Tier I 9,8% 9,1% 0,6% 9,7% 9,1% CT1 Popular Junio 2011 CT1 PF (Sin emisión) Emisión de convertibles CT1 PF (Con emisión) Fuente: Core Capital reportado a 30 de junio de

40 4. Apéndices Apéndice II. Impacto en el perfil de liquidez El reducido nivel de apalancamiento y los limitados vencimientos a corto plazo de Banco Pastor refuerzan el perfil de liquidez del grupo combinado Ratio préstamos/depósitos vs. Comparables Popular + Pastor vencimientos de financiación mayorista 542m 8.312m 3.878m m Fuente: Datos de las compañías a 30 de junio de

41 4. Apéndices Apéndice II. Contribución de Banco Pastor Banco Pastorc.10-12% of the combined entity Análisis de contribución m P&G Margen de Intereses Margen Bruto Gastos generales y de personal Resultado antes de provisiones Resultado neto atribuible Balance Credito a la clientela (neto) Depósitos de la clientela Fondos propios Activos totales Otros Empleados Oficinas Pastor Popular 469 (16%) (84%) 752 (18%) (82%) (356) (23%) (1.217) (77%) 368 (15%) (85%) 62 (10%) 590 (90%) (18%) (82%) (16%) (84%) (15%) (85%) (19%) (81%) (23%) (77%) 605 (21%) (79%) Total (1.573) Media Mediana 18% 18% 82% 82% Datos de Nota: El análisis de contribución no tiene en cuenta las potenciales sinergias obtenidas con la transacción 41

42 42 42

Resultados 1T10. Viernes, 23 de Abril de 2010

Resultados 1T10. Viernes, 23 de Abril de 2010 Resultados 1T10 Viernes, 23 de Abril de 2010 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España

Más detalles

Presentación de Resultados

Presentación de Resultados Presentación de Resultados 4º Trimestre 2011 12 de Enero de 2012 Aviso Legal Esta presentación contiene estimaciones y proyecciones con respecto al negocio, la situación financiera, las operaciones, estrategia,

Más detalles

Presentación anual de resultados

Presentación anual de resultados Presentación anual de resultados 2013 3 de Febrero de 2014 1 de 30 / Febrero 2014 Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. ( Bankia ) y se presenta exclusivamente para propósitos

Más detalles

Junta General Ordinaria de Accionistas 2012

Junta General Ordinaria de Accionistas 2012 Junta General Ordinaria de Accionistas 2012 Junta General Ordinaria de Accionistas 2012 Presidente Isidro Fainé Entorno económico Sistema financiero español Resultados 2011 de CaixaBank Plan Estratégico

Más detalles

Información financiera requerida para la transparencia de los mercados. Junio de 2011

Información financiera requerida para la transparencia de los mercados. Junio de 2011 Información financiera requerida para la transparencia de los mercados Junio de 211 1. Principales datos financieros Miles de euros 3/6/211 Evolución (%) 3/6/21 31/12/21 Balance Activos totales 842.692,56%

Más detalles

Mesa redonda perspectivas sector financiero. Madrid, 3 de Mayo 2012

Mesa redonda perspectivas sector financiero. Madrid, 3 de Mayo 2012 Mesa redonda perspectivas sector financiero Madrid, 3 de Mayo 2012 Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros,

Más detalles

Proceso de Reestructuración

Proceso de Reestructuración Proceso de Reestructuración Sector de Cajas de Ahorros Informe de avances 20 septiembre 2013 PROCESO DE CONSOLIDACIÓN Y AVANCES OPERATIVOS Proceso de consolidación De un total de 45 Cajas de Ahorros (a

Más detalles

Actualización sobre resultados del test de estrés y Plan de Negocio Revisado 2012 2014

Actualización sobre resultados del test de estrés y Plan de Negocio Revisado 2012 2014 Actualización sobre resultados del test de estrés y Plan de Negocio Revisado 2012 2014 1 de octubre de 2012 Disclaimer Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir

Más detalles

PRUEBAS DE RESISTENCIA 2011

PRUEBAS DE RESISTENCIA 2011 2011 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS BANCO DE ESPAÑA Madrid 15 de Julio, 2011 VALORACIONES GENERALES 1. Reconocimiento al esfuerzo realizado por EBA 2. Los resultados son los esperados: Ninguna entidad española

Más detalles

Resultados Primer Trimestre 2014

Resultados Primer Trimestre 2014 Resultados Primer Trimestre 2014 Francisco Gómez Consejero Delegado Madrid, 30 de abril de 2014 Disclaimer Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información.

Más detalles

INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE EL MERCADO HIPOTECARIO Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA -JUNIO 2014 -

INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE EL MERCADO HIPOTECARIO Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA -JUNIO 2014 - INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE EL MERCADO HIPOTECARIO Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA -JUNIO 2014 - FECHA:30/06/2014 De acuerdo con lo establecido por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril,

Más detalles

Presentación de Resultados 1T2015. 23 de abril 2015

Presentación de Resultados 1T2015. 23 de abril 2015 Presentación de Resultados 1T2015 23 de abril 2015 1 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de

Más detalles

Resultados Segundo Trimestre 2015

Resultados Segundo Trimestre 2015 Resultados Segundo Trimestre 2015 2T 2015 Francisco Gómez Consejero Delegado Madrid 31 de julio 2015 Contenido 1. 2. 3. 4. 5. Aspectos clave del trimestre Análisis de resultados Actividad comercial Gestión

Más detalles

Se inicia la inflexión

Se inicia la inflexión Ejercicio de 2012 Se inicia la inflexión Resultados anuales Presentación a medios de comunicación Barcelona, 24 de enero de 2013 Índice 1. Claves del ejercicio 2. Análisis de los resultados Negocio, balance

Más detalles

Presentación de Resultados 1S2015. 23 de Julio de 2015

Presentación de Resultados 1S2015. 23 de Julio de 2015 Presentación de Resultados 1S2015 23 de Julio de 2015 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco

Más detalles

Resultados. Negocios. 3 Fortaleza de Balance. 4 Conclusiones

Resultados. Negocios. 3 Fortaleza de Balance. 4 Conclusiones 1er. Semestre 2006 BANKINTER Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo

Más detalles

INFORMACIÓN DE TRANSPARENCIA HACIA EL MERCADO RELATIVA AL GRUPO CONSOLIDADO LA CAIXA a 31/12/10

INFORMACIÓN DE TRANSPARENCIA HACIA EL MERCADO RELATIVA AL GRUPO CONSOLIDADO LA CAIXA a 31/12/10 INFORMACIÓN DE TRANSPARENCIA HACIA EL MERCADO RELATIVA AL GRUPO CONSOLIDADO LA CAIXA a 31/12/10 De acuerdo con la política de transparencia informativa del Grupo la Caixa, se hace pública a continuación

Más detalles

Ahorro Corporación 8ª Jornada Anual sobre el Sector Bancario Potenciando la franquicia en un entorno complejo

Ahorro Corporación 8ª Jornada Anual sobre el Sector Bancario Potenciando la franquicia en un entorno complejo Ahorro Corporación 8ª Jornada Anual sobre el Sector Bancario Potenciando la franquicia en un entorno complejo Gonzalo Gortázar, Director General de Finanzas Barcelona, 3 de octubre de 2012 Importante El

Más detalles

I f n or o ma m c a i c ó i n ó n f in i a n n a c n i c e i r e a a r eq e u q e u r e id i a d a p a p r a a a l a l

I f n or o ma m c a i c ó i n ó n f in i a n n a c n i c e i r e a a r eq e u q e u r e id i a d a p a p r a a a l a l Información financiera requerida para la transparencia de los mercados Junio 2015 1. Principales datos financieros Miles de euros 30/06/2015 Evolución (%) 30/06/2014 31/12/2014 Balance Activos totales

Más detalles

INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE EL MERCADO HIPOTECARIO Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA - JUNIO 2013 -

INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE EL MERCADO HIPOTECARIO Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA - JUNIO 2013 - INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE EL MERCADO HIPOTECARIO Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA - JUNIO 2013 - FECHA:30/06/2013 De acuerdo con lo establecido por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril,

Más detalles

Presentación trimestral de resultados 1T 2016. 29 de abril de 2016

Presentación trimestral de resultados 1T 2016. 29 de abril de 2016 Presentación trimestral de resultados 1T 2016 29 de abril de 2016 Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. ( Bankia ) y se presenta exclusivamente para propósitos de información.

Más detalles

NCG Banco obtiene 67 millones de beneficio antes de impuestos hasta junio

NCG Banco obtiene 67 millones de beneficio antes de impuestos hasta junio RESU LTADOS PRIMER SEMESTRE 2013 NCG Banco obtiene 67 millones de beneficio antes de impuestos hasta junio Concentración del crédito en Galicia: 2.159 millones de nuevos préstamos a pymes y familias NCG

Más detalles

España: Hacia una recuperación sostenida, apoyada por un sector bancario fortalecido.

España: Hacia una recuperación sostenida, apoyada por un sector bancario fortalecido. Tomás Riestra Servicio de Estudios y Public Policy Banco Santander España: Hacia una recuperación sostenida, apoyada por un sector bancario fortalecido. Valencia, 10 de junio de 2014 1. La recuperación

Más detalles

Un ejercicio de solvencia y crecimiento

Un ejercicio de solvencia y crecimiento Resultados 2010 Un ejercicio de solvencia y crecimiento Presentación a medios de comunicación Barcelona, 27 de enero de 2011 Situación de la economía española Josep Oliu, Presidente Ajuste de los desequilibrios

Más detalles

I f n or o ma m c a i c ó i n ó n f in i a n n a c n i c e i r e a a r eq e u q e u r e id i a d a p a p r a a a l a l

I f n or o ma m c a i c ó i n ó n f in i a n n a c n i c e i r e a a r eq e u q e u r e id i a d a p a p r a a a l a l Información financiera requerida para la transparencia de los mercados Junio 2015 1. Principales datos financieros Miles de euros 30/06/2015 Evolución (%) 30/06/2014 31/12/2014 Balance Activos totales

Más detalles

Kutxabank logra un beneficio de 122,7 millones de euros en el primer semestre, un 18,8% más

Kutxabank logra un beneficio de 122,7 millones de euros en el primer semestre, un 18,8% más El Margen de Clientes del Grupo crece un 4,3% en el segundo trimestre Kutxabank logra un beneficio de 122,7 millones de euros en el primer semestre, un 18,8% más La inversión crediticia ha mantenido una

Más detalles

INFORMACION DE TRANSPARENCIA AL MERCADO

INFORMACION DE TRANSPARENCIA AL MERCADO INFORMACION DE TRANSPARENCIA AL MERCADO Siguiendo las recomendaciones del Banco de España en materia de transparencia sobre el mercado hipotecario, la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria,

Más detalles

Nota informativa sobre ayudas públicas en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2013)

Nota informativa sobre ayudas públicas en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2013) 12.06.2014 Nota informativa sobre ayudas públicas en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2013) El Banco de España publicó con fecha 2 de septiembre de 2013 una nota informativa

Más detalles

BANCO MARE NOSTRUM, S.A.

BANCO MARE NOSTRUM, S.A. BANCO MARE NOSTRUM, S.A. COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES Dirección de Mercados Secundarios En Madrid, a 13 de enero de 2011 De conformidad con lo establecido en el artículo 82 de la Ley 24/1988

Más detalles

Grupo Banco Sabadell

Grupo Banco Sabadell Grupo Banco Sabadell Boletín de información financiera Cuarto trimestre de 2001 Cuarto trimestre de 2001 Pág. 1 Introducción El 120º ejercicio social del Banco Sabadell se ha caracterizado por el crecimiento

Más detalles

Resultados Cuarto Trimestre 2014

Resultados Cuarto Trimestre 2014 Resultados Cuarto Trimestre 2014 4T 2014 Francisco Gómez Consejero Delegado Madrid 30 de enero 2015 Contenido 1. 1.1 1.2 1.3 Análisis de resultados Aspectos relevantes del trimestre Cuenta de resultados

Más detalles

EL GRUPO IBERCAJA OBTIENE UN BENEFICIO DE 44 MILLONES DE EUROS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2014

EL GRUPO IBERCAJA OBTIENE UN BENEFICIO DE 44 MILLONES DE EUROS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2014 EL GRUPO IBERCAJA OBTIENE UN BENEFICIO DE 44 MILLONES DE EUROS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2014 Ibercaja ha generado un resultado antes de impuestos de 44 millones de euros, lo que supone una mejora muy

Más detalles

Kutxabank cierra 2014 con un beneficio de 150,3 millones de euros, un 38,8% más que en 2013

Kutxabank cierra 2014 con un beneficio de 150,3 millones de euros, un 38,8% más que en 2013 Es una de las pocas entidades del Estado que ha obtenido resultados positivos en los tres últimos años, lo que le permite incrementar su aportación a las Obras Sociales Kutxabank cierra 2014 con un beneficio

Más detalles

Proyecto de fusión por absorción de Banco de Andalucía. 19 de Mayo 2009

Proyecto de fusión por absorción de Banco de Andalucía. 19 de Mayo 2009 Proyecto de fusión por absorción de Banco de Andalucía 19 de Mayo 2009 Aviso Legal Grupo Banco Popular advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados

Más detalles

CaixaBank, SA. Información a publicar de acuerdo con la Norma 4, apartado 5 de la Circular 4/2004 de Banco de España

CaixaBank, SA. Información a publicar de acuerdo con la Norma 4, apartado 5 de la Circular 4/2004 de Banco de España CaixaBank, SA Información a publicar de acuerdo con la Norma 4, apartado 5 de la Circular 4/2004 de Banco de España En cumplimiento de lo requerido por la Norma 4ª Apartado 5 de la Circular 4/2004 del

Más detalles

Grupo Banco Sabadell

Grupo Banco Sabadell Grupo Banco Sabadell Boletín de información financiera Primer trimestre de 2003 Resultados del primer trimestre El Grupo Banco Sabadell obtiene un beneficio neto atribuido de 68,78 millones de euros, un

Más detalles

PRESENTACIÓN RESULTADOS CUARTO TRIMESTRE 2012 BANCO DE VALENCIA

PRESENTACIÓN RESULTADOS CUARTO TRIMESTRE 2012 BANCO DE VALENCIA PRESENTACIÓN RESULTADOS CUARTO TRIMESTRE 2012 BANCO DE VALENCIA SUMARIO 1. Proceso de reestructuración con intervención del FROB 2. Venta a CaixaBank de la participación del FROB en la Entidad 3. Transferencia

Más detalles

BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS, S.A. Hecho Relevante

BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS, S.A. Hecho Relevante BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS, S.A. Madrid, 31 de enero de 2011 Hecho Relevante BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS, S.A. AVANCE DE RESULTADOS 2010 Banco Financiero y de Ahorros, S.A. envía para su incorporación

Más detalles

CAIXABANK ADQUIERE BANCA CÍVICA

CAIXABANK ADQUIERE BANCA CÍVICA Miércoles, 28 de marzo de 2012 Departamento de Análisis CAIXABANK ADQUIERE BANCA CÍVICA Continúa dibujándose el nuevo escenario del sector financiero en España, y las últimas entidades que han contribuido

Más detalles

Cedulas Hipotecarias

Cedulas Hipotecarias 1 Cedulas Hipotecarias 03/09/2015 2 Bienvenidos a Caja Rural Castilla-La Mancha 3 INDICE PERFIL DE LA ENTIDAD PAGE 5 CIFRAS PRINCIPALES PAGE 11 ASPECTOS FINANCIEROS MAS DESTACADOS PAGE 14 SOLVENCIA PAGE

Más detalles

Por primera vez desde el inicio de la crisis, la entrada de activos problemáticos se ha reducido, trimestre a trimestre, durante todo el ejercicio.

Por primera vez desde el inicio de la crisis, la entrada de activos problemáticos se ha reducido, trimestre a trimestre, durante todo el ejercicio. Nota de prensa Resultados tras el cuarto trimestre Banco Sabadell cierra 2014 con un beneficio neto atribuido de 371,7 millones de euros, un 50,0% más que el año anterior, por la mejora de los márgenes

Más detalles

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. REPORTE DE RESULTADOS 4T.13

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. REPORTE DE RESULTADOS 4T.13 BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. REPORTE DE RESULTADOS 4T.13 31 de enero de 2014 4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 0 CONTENIDO I. Resumen de los Resultados Consolidados 4T13 II. III. IV. Análisis Detallado de

Más detalles

Resultados 3T14. Sube el margen, baja la mora (III) Presentación a medios de comunicación Barcelona, 30 de octubre de 2014

Resultados 3T14. Sube el margen, baja la mora (III) Presentación a medios de comunicación Barcelona, 30 de octubre de 2014 Resultados Sube el margen, baja la mora (III) Presentación a medios de comunicación Barcelona, 30 de octubre de 2014 Índice 1. Claves del trimestre 2. Resultados del test de estrés/aqr 3. Análisis de los

Más detalles

CAM: una operación estratégica y creadora de valor. Presentación a medios de comunicación 8 de diciembre de 2011

CAM: una operación estratégica y creadora de valor. Presentación a medios de comunicación 8 de diciembre de 2011 CAM: una operación estratégica y creadora de valor Presentación a medios de comunicación 8 de diciembre de 2011 Índice 1. Claves estratégicas 2. Claves financieras 3. Claves comerciales 4. Balance y magnitudes

Más detalles

KBW-European Financials Conference CaixaBank: solidez de negocio en un entorno complejo

KBW-European Financials Conference CaixaBank: solidez de negocio en un entorno complejo KBW-European Financials Conference CaixaBank: solidez de negocio en un entorno complejo Gonzalo Gortázar, Director General de Finanzas Londres, 18 de septiembre de 2012 Importante El propósito de esta

Más detalles

JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de Abril 2011

JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de Abril 2011 JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de Abril 2011 Aviso Legal Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello, puede contener estimaciones

Más detalles

Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5.351 millones (-35%) tras destinar 3.183 millones a saneamientos extraordinarios

Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5.351 millones (-35%) tras destinar 3.183 millones a saneamientos extraordinarios Nota de Prensa RESULTADOS 2011 Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5.351 millones (-35%) tras destinar 3.183 millones a saneamientos extraordinarios Entre los saneamientos, destaca la dotación

Más detalles

Banco Sabadell supera las expectativas y obtiene un beneficio neto atribuido de 332,04 millones de euros, tras hacer extradotaciones

Banco Sabadell supera las expectativas y obtiene un beneficio neto atribuido de 332,04 millones de euros, tras hacer extradotaciones Nota de prensa El resultado recurrente crece un 4,2%, tras el segundo trimestre Banco Sabadell supera las expectativas y obtiene un beneficio neto atribuido de 332,04 millones de euros, tras hacer extradotaciones

Más detalles

Palma de Mallorca, 25 de Mayo de 2011

Palma de Mallorca, 25 de Mayo de 2011 1 Palma de Mallorca, 25 de Mayo de 2011 Agenda Resultados Operaciones del año CaixaBank Retribución al Accionista Criteria con sus Accionistas Conclusiones 2 Resultados de Criteria 2010 Resultados consolidados

Más detalles

La Rentabilidad Bancaria en un entorno de bajos tipos de interés

La Rentabilidad Bancaria en un entorno de bajos tipos de interés La Rentabilidad Bancaria en un entorno de bajos tipos de interés X Encuentro del Sector Bancario 10 de diciembre de 2014 Trabajamos desde los principios para poner la mejor banca a tu servicio 1 de 31

Más detalles

Nota informativa sobre ayudas públicas en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2015)

Nota informativa sobre ayudas públicas en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2015) 04.05.2015 Nota informativa sobre ayudas públicas en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2015) El Banco de España publicó con fecha 2 de septiembre de 2013 una primera nota

Más detalles

Resultados 1T08 Optima 09

Resultados 1T08 Optima 09 Banco Sabadell Resultados 1T08 Optima 09 24 de abril de 2008 Disclaimer Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener manifestaciones, previsiones futuras o estimaciones relativas a la evolución

Más detalles

CaixaBank Resultados 1S 2011. Barcelona, 22 de Julio de 2011

CaixaBank Resultados 1S 2011. Barcelona, 22 de Julio de 2011 CaixaBank Resultados 1S 2011 Barcelona, 22 de Julio de 2011 Disclaimer Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros,

Más detalles

Ampliación de capital de Banco Popular por importe de 2.500m

Ampliación de capital de Banco Popular por importe de 2.500m Ampliación de capital de Banco Popular por importe de 2.500m Disclaimer La información aquí contenida no es para su difusión, publicación ni distribución, directa o indirecta, en los Estados Unidos, Canadá,

Más detalles

Banco Santander obtuvo en 2013 un beneficio de 4.370 millones, un 90% más que en 2012

Banco Santander obtuvo en 2013 un beneficio de 4.370 millones, un 90% más que en 2012 Nota de Prensa Banco Santander obtuvo en 2013 un beneficio de 4.370 millones, un 90% más que en 2012 ACTIVIDAD. Los depósitos se mantienen estables en 607.836 millones de euros, mientras los fondos de

Más detalles

Adquisición de Laredo National Bancshares:

Adquisición de Laredo National Bancshares: Adquisición de Laredo National Bancshares: Avanzando en el mercado hispano en EE.UU. 1 21 Septiembre 2004 Disclaimer 2 El presente documento tiene carácter puramente informativo y no constituye, ni puede

Más detalles

De un Holding a un Grupo Bancario Integrado. 28 Enero 2011

De un Holding a un Grupo Bancario Integrado. 28 Enero 2011 De un Holding a un Grupo Bancario Integrado 28 Enero 2011 Agenda Descripción de la Operación Estructura de la Transacción y Valoración Relativa Calendario la Caixa : La referencia de la Banca Minorista

Más detalles

Acuerdo entre Banco Popular y Crédit Mutuel para la creación de un banco

Acuerdo entre Banco Popular y Crédit Mutuel para la creación de un banco Acuerdo entre Banco Popular y Crédit Mutuel para la creación de un banco Junio 2010 1. Antecedentes del acuerdo 2. Descripción del acuerdo 3. Oportunidad del acuerdo 4. Impacto en el Banco Popular 5. Potencial

Más detalles

REESTRUCTURACION Y BANCARIZACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORROS. Madrid, 16 julio de 2012

REESTRUCTURACION Y BANCARIZACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORROS. Madrid, 16 julio de 2012 REESTRUCTURACION Y BANCARIZACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORROS Madrid, 16 julio de 2012 Proceso de reestructuración Este proceso de reestructuración de las Cajas de Ahorros, se ha materializado a través de

Más detalles

Informe anual de resultados

Informe anual de resultados Informe anual de resultados Diciembre 2013 3 de Febrero de 2014 ÍNDICE DE CONTENIDOS Página Introducción 2 1. Datos relevantes 3 2. Aspectos clave del periodo 4 3. Entorno económico global 7 4. Análisis

Más detalles

Proyección principales magnitudes (millones de EUR)

Proyección principales magnitudes (millones de EUR) CaixaBank Sector: Servicios financieros Caixabank ha obtenido un resultado neto de 708 millones de euros en el primer semestre de 2015, un 75% superior al del mismo periodo del año anterior. El resultado

Más detalles

Resultados Tercer Trimestre 2015

Resultados Tercer Trimestre 2015 Resultados Tercer Trimestre 2015 3T 2015 Francisco Gómez Consejero Delegado Madrid 30 de octubre 2015 Contenido 1. 2. 3. 4. 5. Aspectos clave del trimestre Análisis de resultados Actividad comercial Gestión

Más detalles

Resultados 1S15. Welcome. Presentación a medios de comunicación Barcelona, 24 de julio de 2015

Resultados 1S15. Welcome. Presentación a medios de comunicación Barcelona, 24 de julio de 2015 Resultados 1S15 Welcome Presentación a medios de comunicación Barcelona, 24 de julio de 2015 Índice Claves del trimestre Análisis de los resultados Negocio y liquidez Capital y gestión del riesgo Gestión

Más detalles

Hecho relevante. En el marco de la referida adjudicación, se han suscrito hoy los siguientes contratos:

Hecho relevante. En el marco de la referida adjudicación, se han suscrito hoy los siguientes contratos: Hecho relevante Según lo dispuesto en el artículo 8 de la Ley del Mercado de Valores, Caixabank S.A., (en adelante, CaixaBank ) pone en conocimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores que en

Más detalles

Proceso de Reestructuración

Proceso de Reestructuración Proceso de Reestructuración Sector de Cajas de Ahorros Informe de avances 13 febrero 2015 PROCESO DE CONSOLIDACIÓN Y AVANCES OPERATIVOS Proceso de consolidación De un total de 45 Cajas de Ahorros (a comienzos

Más detalles

Los accionistas de VidaCaixa Grupo

Los accionistas de VidaCaixa Grupo Los accionistas de VidaCaixa Grupo 5 5.1 Los accionistas de VidaCaixa Grupo VidaCaixa Grupo es el grupo asegurador de la Caixa y está integrado en Criteria CaixaCorp, actualmente CaixaBank. En el año 2010,

Más detalles

INFORME DE LA FeS-UGT SOBRE LAS AYUDAS FINANCIERAS PÚBLICAS EN EL PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL

INFORME DE LA FeS-UGT SOBRE LAS AYUDAS FINANCIERAS PÚBLICAS EN EL PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL Secretaría de Acción Sindical Gabinete Técnico INFORME DE LA FeS-UGT SOBRE LAS AYUDAS FINANCIERAS PÚBLICAS EN EL PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL La nota informativa sobre las ayudas

Más detalles

LA SITUACIÓN DEL SECTOR

LA SITUACIÓN DEL SECTOR Agrupación Territorial 1ª LA SITUACIÓN DEL SECTOR FINANCIERO Ponente: D. Francisco Uría Fernández Socio responsable del Sector Financiero de KPMG España En Madrid, a 12 de noviembre de 2013 La situación

Más detalles

Estado de financiación de las empresas tras las decisiones del BCE y los stress test a la banca europea Ignacio Sánchez-Asiaín. 24 de marzo de 2015

Estado de financiación de las empresas tras las decisiones del BCE y los stress test a la banca europea Ignacio Sánchez-Asiaín. 24 de marzo de 2015 Estado de financiación de las empresas tras las decisiones del BCE y los stress test a la banca europea Ignacio Sánchez-Asiaín 24 de marzo de 2015 Índice 1 Una breve historia de los últimos años. Impacto

Más detalles

UBS Global Financial Services Conference. Reforzando cuota de mercado en un entorno de desapalancamiento

UBS Global Financial Services Conference. Reforzando cuota de mercado en un entorno de desapalancamiento UBS Global Financial Services Conference Reforzando cuota de mercado en un entorno de desapalancamiento Gonzalo Gortázar, Director General de Finanzas Nueva York, 8 de Mayo de 2012 Disclaimer El propósito

Más detalles

RENTA FIJA PRIVADA PAGARES DE EMPRESA

RENTA FIJA PRIVADA PAGARES DE EMPRESA RENTA FIJA PRIVADA Es el conjunto de valores de renta fija que están emitidos por empresas del sector privado y que son utilizados para financiar sus inversiones y actividades empresariales. Los emisores,

Más detalles

Adquisición de Hipotecaria Nacional:

Adquisición de Hipotecaria Nacional: Adquisición de Hipotecaria Nacional: Un paso adelante en un mercado en crecimiento Septiembre 2004 Disclaimer El presente documento tiene carácter puramente informativo y no constituye, ni puede interpretarse,

Más detalles

Santander obtuvo un beneficio de 2.756 millones,un 22% más que en el mismo período de 2013

Santander obtuvo un beneficio de 2.756 millones,un 22% más que en el mismo período de 2013 Nota de Prensa RESULTADOS I SEMESTRE DE 2014 Santander obtuvo un beneficio de 2.756 millones,un 22% más que en el mismo período de 2013 Comparado con el trimestre anterior, los ingresos comerciales suben

Más detalles

Estructura accionarial

Estructura accionarial 2. Estructura accionarial 2.1 Estructura accionarial Tras el acuerdo entre Mutua Madrileña y la Caixa, Mutua Madrileña se ha convertido en el accionista de control de SegurCaixa Adeslas con un 50%, mientras

Más detalles

130,00 120,00 110,00 100,00 90,00. Proyección principales magnitudes (millones de EUR)

130,00 120,00 110,00 100,00 90,00. Proyección principales magnitudes (millones de EUR) Bankia Sector: Bancos Bankia ha obtenido en los nueve primeros meses de 2014 un beneficio neto de 696 millones de euros, un 53,9% superior respecto del mismo periodo del anterior ejercicio. En el 3T14

Más detalles

Presentación de Resultados 3T2013. 24 de octubre 2013

Presentación de Resultados 3T2013. 24 de octubre 2013 Presentación de Resultados 3T2013 24 de octubre 2013 Bankinterpresentalainformacióntrimestraldelosestados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España

Más detalles

NOTA DE PRENSA. Estamos convencidos de que superaremos los objetivos que nos hemos marcado para 2016. Ana Botín, presidenta Banco Santander

NOTA DE PRENSA. Estamos convencidos de que superaremos los objetivos que nos hemos marcado para 2016. Ana Botín, presidenta Banco Santander NOTA DE PRENSA RESULTADOS 2015 Santander alcanza sus objetivos y gana 5.966 millones (+3%), con aumento del 13% en el beneficio recurrente, apoyado en la mejora de la satisfacción y vinculación de clientes

Más detalles

FE DE ERRATAS AL RESUMEN DE LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS 2010-1 DE CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID

FE DE ERRATAS AL RESUMEN DE LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS 2010-1 DE CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID FE DE ERRATAS AL RESUMEN DE LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS 2010-1 DE CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID En relación con el Resumen de la Emisión de Obligaciones Subordinadas 2010-1 de

Más detalles

Presentación Analistas 3T04

Presentación Analistas 3T04 BancoSabadell Presentación Analistas 3T04 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN 21 octubre 2004 www.grupobancosabadell.com DISCLAIMER Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener previsiones o estimaciones

Más detalles

INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. y Sociedades que integran el Grupo INSUR

INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. y Sociedades que integran el Grupo INSUR INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. y Sociedades que integran el Grupo INSUR Informe de Gestión Intermedio Consolidado del período de seis meses terminado el 30 de junio de 2014 Evolución de la cifra de negocio

Más detalles

CaixaBank obtiene un beneficio atribuido de 458 millones y eleva su solvencia hasta el 12,5% de Core Capital

CaixaBank obtiene un beneficio atribuido de 458 millones y eleva su solvencia hasta el 12,5% de Core Capital NOTA DE PRENSA RESULTADOS ENERO - SEPTIEMBRE 2013 CaixaBank obtiene un beneficio atribuido de 458 millones y eleva su solvencia hasta el 12,5% de Core Capital CaixaBank consolida su posicionamiento en

Más detalles

BBVA gana 2.882 millones en el primer semestre

BBVA gana 2.882 millones en el primer semestre Resultados enero junio 2013 BBVA gana 2.882 millones en el primer semestre Resistencia: Los ingresos mantienen su fortaleza, a pesar de un entorno complejo, ayudados por el modelo diversificado de BBVA

Más detalles

Trabajo Fin de Grado

Trabajo Fin de Grado Trabajo Fin de Grado La Problemática de las Cajas de Ahorros en España Anexos Autor Francisco de Borja Lasa García Director/es Patricia Bachiller Baroja Facultad de Economía y Empresa de Zaragoza Año 2012

Más detalles

INFORMACIÓN DE TRANSPARENCIA AL MERCADO

INFORMACIÓN DE TRANSPARENCIA AL MERCADO INFORMACIÓN DE TRANSPARENCIA AL MERCADO Siguiendo las recomendaciones del Banco de España en materia de transparencia sobre el mercado hipotecario, la financiación a la construcción y promoción inmobiliaria,

Más detalles

El margen bruto es un 19,5% superior al del primer trimestre de 2010 y el margen antes de dotaciones crece un 21,5%, en términos interanuales.

El margen bruto es un 19,5% superior al del primer trimestre de 2010 y el margen antes de dotaciones crece un 21,5%, en términos interanuales. Nota de prensa Resultados del primer trimestre Banco Sabadell obtiene un beneficio neto atribuido de 84,2 millones de euros, tras fortalecer sus ratios de capital y mejorar todos los márgenes del negocio

Más detalles

ESTADO S.3-1 INFORMACIÓN SOBRE LA ACTIVIDAD HIPOTECARIA (NEGOCIOS EN ESPAÑA) Total operaciones registradas en el balance (a)

ESTADO S.3-1 INFORMACIÓN SOBRE LA ACTIVIDAD HIPOTECARIA (NEGOCIOS EN ESPAÑA) Total operaciones registradas en el balance (a) ESTADO S.3-1 INFORMACIÓN SOBRE LA ACTIVIDAD HIPOTECARIA (NEGOCIOS EN ESPAÑA) Total registradas en el balance (a) RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE ( loan to value) (b) Superior al 80 % e

Más detalles

ELEMENTOS CLAVE EN SUPERVISION DE RENTA FIJA PRIVADA: TIPOLOGÍA DE INSTRUMENTOS

ELEMENTOS CLAVE EN SUPERVISION DE RENTA FIJA PRIVADA: TIPOLOGÍA DE INSTRUMENTOS ELEMENTOS CLAVE EN SUPERVISION DE RENTA FIJA PRIVADA: TIPOLOGÍA DE INSTRUMENTOS Graciela Sánchez-Terán Risueño Técnico de la Dirección General de Mercados e Inversores CNMV INDICE INTRODUCCIÓN EMISIONES

Más detalles

Resultados 9M 2015 23 de Octubre, 2015

Resultados 9M 2015 23 de Octubre, 2015 Resultados 9M 2015 23 de Octubre, 2015 Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto

Más detalles

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO AÑO CCCXLIV JUEVES 30 DE DICIEMBRE DE 2004 SUPLEMENTO DEL NÚMERO 314 ESTE SUPLEMENTO CONSTA DE DOS FASCÍCULOS FASCÍCULO PRIMERO BANCO DE ESPAÑA 21845 CIRCULAR 4/2004, de 22 de

Más detalles

INFORMACION CUANTITATIVA MINIMA RELATIVA AL GRUPO CONSOLIDADO (NEGOCIOS EN ESPAÑA) (en Miles de euros)

INFORMACION CUANTITATIVA MINIMA RELATIVA AL GRUPO CONSOLIDADO (NEGOCIOS EN ESPAÑA) (en Miles de euros) INFORMACION CUANTITATIVA MINIMA RELATIVA AL GRUPO CONSOLIDADO (NEGOCIOS EN ESPAÑA) (en Miles de euros) 30-jun-11 (Información requerida por la Dirección General de Regulación de Banco de España en carta

Más detalles

Liberbank logra un beneficio de 125 millones de euros en el primer semestre de 2015

Liberbank logra un beneficio de 125 millones de euros en el primer semestre de 2015 Liberbank logra un beneficio de 125 millones de euros en el primer semestre de 2015 El margen de intereses creció un 15,5 por ciento El margen recurrente del negocio minorista consolida su evolución positiva,

Más detalles

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO Núm. 309 Martes 23 de diciembre de 2014 Sec. I. Pág. 104518 ANEJO A. MODIFICACIÓN DE DETERMINADOS ANEJOS DE LA CIRCULAR 4/2004 Se sustituyen los anejos I, II, III, IV, V, VII y VIII por el siguiente texto:

Más detalles

Towers Watson Situación de Bancaseguros Julio Koch julio.koch@towerswatson.com Madrid, 13 de marzo de 2013

Towers Watson Situación de Bancaseguros Julio Koch julio.koch@towerswatson.com Madrid, 13 de marzo de 2013 Towers Watson Situación de Bancaseguros Julio Koch julio.koch@towerswatson.com Madrid, 13 de marzo de 2013 2013 Towers Watson. All rights reserved. Dimensión y evolución de Bancaseguros Mapa de Bancaseguros

Más detalles

INFORMACIÓN TRIMESTRAL (DECLARACIÓN INTERMEDIA O INFORME FINANCIERO TRIMESTRAL):

INFORMACIÓN TRIMESTRAL (DECLARACIÓN INTERMEDIA O INFORME FINANCIERO TRIMESTRAL): INFORMACIÓN TRIMESTRAL (DECLARACIÓN INTERMEDIA O INFORME FINANCIERO TRIMESTRAL): TRIMESTRE : Tercero AÑO: 2014 FECHA DE CIERRE DEL PERIODO : 30/09/2014 I. DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR Denominación

Más detalles

Fondo de Desarrollo Urbano - AC JESSICA Andalucía

Fondo de Desarrollo Urbano - AC JESSICA Andalucía Grupo Ahorro Corporación OFICINA EN MÁLAGA Fondo de Desarrollo Urbano - Avda. de las Américas nº 3, 5º F Edificio América 29006 Málaga +34 952 60 04 77 OFICINA EN MADRID Ahorro Paseo de Corporación la

Más detalles

RESULTADOS 2014 Banco Santander aumenta negocio en todos sus mercados y obtiene un beneficio de 5.816 millones NOTA DE PRENSA

RESULTADOS 2014 Banco Santander aumenta negocio en todos sus mercados y obtiene un beneficio de 5.816 millones NOTA DE PRENSA NOTA DE PRENSA RESULTADOS 2014 Banco Santander aumenta negocio en todos sus mercados y obtiene un beneficio de 5.816 millones En 2014, Santander aumentó el crédito un 5%, con una mejora sostenida de la

Más detalles

Nueva Estructura Grupo la Caixa

Nueva Estructura Grupo la Caixa Nueva Estructura Grupo la Caixa Presentación Inversores de Renta Fija 28 Enero 2011 Disclaimer La finalidad de esta presentación es exclusivamente informativa. En particular, respecto a los datos suministrados

Más detalles

Informe Panorámica del Sector Financiero en España Enero de 2007

Informe Panorámica del Sector Financiero en España Enero de 2007 colaboramos en la consecución de sus objetivos de negocio Informe Panorámica del Sector Enero de 2007 1 1. Introducción 2. Próximos Informes 3. Principales Figuras del Mercado 4. Evolución de la Red Bancaria

Más detalles

Bank of America Merrill Lynch Banking & Insurance Conference Gonzalo Gortázar, Director General de Finanzas

Bank of America Merrill Lynch Banking & Insurance Conference Gonzalo Gortázar, Director General de Finanzas Bank of America Merrill Lynch Banking & Insurance Conference Gonzalo Gortázar, Director General de Finanzas Londres, 24 de septiembre de 2013 Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo

Más detalles