Crecimiento de la economía colombiana en el segundo trimestre de 2009

Transcripción

1 Presentación MHCP_ Crecimiento de la economía colombiana en el segundo trimestre de 2009 Ministerio de Hacienda y Crédito Público Departamento Nacional de Planeación Septiembre 24 de 2009 República de Colombia

2 Contenido 1. Crecimiento Económico Desempeño sectorial Demanda 2. Indicadores de percepción y expectativas 3. Conclusiones y perspectivas 4. Meta de crecimiento para 2009

3 Principales mensajes La economía colombiana estuvo entre las menos golpeadas por la crisis internacional en el primer semestre del año. Los resultados del segundo semestre muestran los efectos positivos de la política contracíclica, al evitar mayores caídas de la actividad económica. Los indicadores de percepción y de expectativas hacen prever una importante recuperación económica en el segundo semestre.

4 En el trimestre de 2009 la tasa de crecimiento de la economía colombiana fue de -0.5% Crecimiento del PIB (Variación % real) 9% 7% 5% 3% 2,5% 4,6% 4,7% 5,7% 6,9% 7,5% 4,5% 3,8% 3,1% Choque externo 1% 2,2% -1% -3% -1,0% -0,4% -0,5% 2001 Fuente: DANE I I 2009-

5 Colombia ha sido de los países más resistentes en esta crisis mundial 8,0 6,0 7,1 6 Primer semestre de ,0 2,0 1,06 0,29 0,0-0,5-2,0-0,99-1,37-2,2-2,8-4,0-3,2-3,46-3,6-3,7-3,7-4,4-4,7-4,8-4,8-6,0-5, ,4-8,0-7,43 Tasa de crecimiento anual -10,0-12,0-9,16-10,4 China India Argentina Perú Colombia Venezuela Brasil Suiza Francia Corea del Sur Chile EEUU Portugal España Canadá Sur Africa Zona Euro Holanda Reino Unido Italia Alemania Japón México Rusia

6 El trimestre presentó un crecimiento trimestral positivo: la economía colombiana no se encuentra, técnicamente, en recesión 4% Crecimiento trimestral del PIB (Variación porcentual trimestral) 3% 2,5% 2% 1% 0,7% 0% -1% -2% Fuente: DANE. Cálculos Ministerio de Hacienda.

8 El impulso de crecimiento para el trimestre de 2009 estuvo concentrado principalmente en Construcción, Establecimientos Financieros y Minas y Canteras Crecimiento Trimestre por sectores Contribución al crecimiento (pp) CONSTRUCCIÓN 16,8% 1.00 EXPLOTACIÓN DE MINAS Y CANTERAS 10,2% 0.48,ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS INMUEBLES Y SERVICIOS A LAS EMPRESAS SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA 0,1% 4,3% 0,5% TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIÓN AGROPECUARIO, SILVICULTURA, CAZA Y PESCA COMERCIO, REPARACIÓN, RESTAURANTES Y HOTELES IMPUESTOS -1,2% -1,8% -3,9% -5,6% INDUSTRIA MANUFACTURERA -10,2% Crecimiento anual del PIB -0,5% Fuente: DANE -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%

9 Construcción El crecimiento total del sector en el segundo trimestre de 2009 fue 16.8% 40 Componentes: Edificaciones: -9.9% Obras Civiles: 40.5% , I 02-I 03-I 04-I 05-I 06-I 07-I 08-I 09-I Fuente: DANE Obras civiles se ha beneficiado por: - la ejecución de las entidades territoriales en su segundo año de Gobierno, - la mejor ejecución de las entidades nacionales y - el sector de hidrocarburos que concentra el 82% de la IED. Edificaciones, presenta una caída, pero se prevé que en los próximos meses volverá a repuntar gracias a los recursos del FRECH que ha permitido desacumular el inventario existente a principios de año.

10 La efectividad de la política anticíclica se refleja en el crecimiento de las obras civiles 55% 45% 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% -35% -45% Indicador de Inversión en Obras Civiles (Variación porcentual anual) ,0% Tipo de construcción Carreteras, puentes, túneles y construcción de subterráneos Vías férreas, pistas de aterrizaje Vías de agua, puertos, represas y otras obras portuarias Tuberías para el transporte, líneas y energía Tuberías y cables locales, obras auxiliares Construcciones para la minería Var. Anual Trim % 293.8% 101.5% -0.3% 31.5% 28.8% Otras obras de ingeniería 5.3% Fuente: DANE TOTAL OBRAS CILES 42%

11 Minas El crecimiento total del sector en el segundo trimestre de 2009 fue 10.2% ,2 Componentes: Carbón: -2.9% Petróleo: 13.7% Gas Natural: 9.9% Minerales no metálicos: 8.4% Minerales metálicos: 9.9% I 02-I 03-I 04-I 05-I 06-I 07-I 08-I 09-I Fuente: DANE

12 Servicios Financieros El crecimiento total del sector en el segundo trimestre de 2009 fue 4.3% Componentes: Intermediación financiera: 6.9% Servicios Inmobiliarios: 2.9% Servicios a las empresas: 3.7% , I 02-I 03-I 04-I 05-I 06-I 07-I 08-I 09-I Fuente: DANE La cartera total del sistema viene creciendo 8.9%, la cartera comercial presenta un crecimiento de 12.6% y la hipotecaria 3.3%. La reducción de la inflación ha permitido la reducción en las tasas de intervención del Banco de la República en 550 puntos básicos en lo corrido del año y se ha producido una transmisión completa a las demás tasas del mercado.

13 Servicios Sociales El crecimiento total del sector en el segundo trimestre de 2009 fue 0.5% Componentes: Gobierno: 0.7% Enseñanza: 2.6% Salud: 3.2% Esparcimiento: -4.3% 2 1 0, I Fuente: DANE 02-I 03-I 04-I 05-I 06-I 07-I 08-I 09-I

14 Comercio La contracción total del sector en el segundo trimestre de 2009 fue 3.9% Componentes: Comercio: -4.2% Servicios de hotelería y restaurantes: -2.6% Servicios de reparación: -2.8 % I 02-I Fuente: DANE 03-I 04-I 05-I 06-I 07-I 08-I -3,9 09-I El comercio se ha afectado principalmente por el sector de vehículos e industrias conexas. También ha contribuido la contracción del consumo de los hogares.

15 Industria El sector se contrajo 10.2% en el segundo trimestre de , I 02-I 03-I 04-I 05-I 06-I 07-I 08-I 09-I Fuente: DANE La producción industrial se ha visto afectada como en todos los países debido a la crisis mundial. En Colombia este sector se ha afectado aún más debido a las restricciones impuestas por los países vecinos.

16 Los sectores de mayor caída fueron el de confecciones y productos metalúrgicos Principales subsectores de la industria HACIA por UN MINISTERIO AGIL, ACERTADO Y CONFIABLE contribución a la variación anual del Trim. Azúcar y panela 0,10 Bebidas Carnes y pescados 0,01 0,01 Molinería y almidones Tejidos, prendas de vestir Minerales no metálicos Maquinaria y equipo Productos metalúrgicos básicos -0,07-0,09-0,13-0,15-0,17 Otros bienes manufacturados -0,29 Equipo de transporte -0,35 Fuente: DANE -0,4-0,3-0,2-0,1 0 0,1

17 Comparación industria y comercio América Latina Crecimiento anual del Comercio Segundo trimestre de ,24% -3,0% -4,02% -3,90% -2,12% -8,0% -7,11% -6,46% -13,0% -18,0% -23,0% -20,89% MEXICO CHILE VENEZUELA BRASIL COLOMBIA PERU ARGENTINA 5,0% Crecimiento anual de la Industria - Segundo trimestre de ,20% 0,0% -0,90% -5,0% -10,0% -15,0% -13,10% -11,10% -10,2% -8,00% Fuente: Institutos de Estadística y Bancos Centrales -20,0% -16,40% MEXICO CHILE PERU COLOMBIA BRASIL ARGENTINA VENEZUELA

19 Por el lado de la demanda, se destaca la contracción del consumo y la recuperación del consumo público Contribución al Crecimiento Trimestre por componentes demanda crecimiento (pp) PIB -0,5% -0.5 Consumo final -0,3% -0.3 Hogares -0,7% -0.4 Gobierno 0,9% 0.2 Demanda final interna -2,1% -2.3 OFERTA FINAL/DEMANDA FINAL -2,6% -3.3 Exportaciones totales -5,7% -1.0 Formación bruta de capital -7,3% -2.0 Importaciones totales -9,7% % -8% -6% -4% -2% 0% 2% Fuente: DANE

20 El consumo de los hogares se debilitó en el segundo trimestre. Demanda - Crecimiento del consumo (Privado y Total - Trimestral) 10% 8% 6% Crecimiento 4% 2% 0% -2% 2001 I 2002 I 2003 I 2004 I 2005 I 2006 I 2007 I 2008 I -0,3% -0,7% Consumo Total Consumo Hogares Fuente: DANE

21 pero el Índice de Confianza de los Consumidores permite prever una cambio en la tendencia en el tercer trimestre.

22 Inversión (Formación Bruta de Capital incluye variación de existencias)* Crecimiento de la Inversión: -7.3% 40% 30% 20% 10% 0% Tasa de inversión: 25.9% Crecimiento -10% -7,3% -20% 2001 I 2002 I 2003 I 2004 I 2005 I 2006 I 2007 I 2008 I 2009 I Inversión *Sin variación de existencias, el crecimiento de la FBKF fue de -2.2% Fuente: DANE 25, I I I I I I I I I I

23 El crecimiento de la demanda pública que refleja el impacto de la política contracíclica, ha contribuído al crecimiento económico Crecimiento de la demanda de las administraciones públicas* (Variación porcentual anual) 15% Crecimiento 10% 5% 0% -5% 6,9% 10,1% 2,5% -5,4% -10% 2001 I 2002 I 2003 I 2004 I 2005 I 2006 I 2007 I 2008 I 2009 I * Incluye obras civiles y consumo público Fuente: DANE. Cálculos Ministerio de Hacienda. Fuente: DANE

24 Se desataca que la demanda externa contribuye de manera favorable al desempeño de la economía 2% Contribución % de la demanda externa en el PIB 1% 0% Cre ecim iento -1% -2% -3% -4% 2007 I 2008 I 2009 I

25 Sin embargo, la caída de las exportaciones en Colombia fue de las menores en la región Variación porcentual de las exportaciones en dólares (I Sem 2009) -51,9-38,2-30,4-28,3-30,1-15,0-18,7-18,8-22,8 Ecuador Argentina Colombia Brasil Uruguay Peru México Chile Venezuela -60,0-50,0-40,0-30,0-20,0-10,0 0,0 Fuente: Bancos Centrales-Institutos de Estadística.

26 Lo mismo que la caída de las importaciones Variación porcentual de las importaciones en dólares (I Sem 2009) -38,2-30,1-30,4-28,3-22,8-17,7-18,7-15,0-2,1 Venezuela Ecuador Colombia Argentina Brasil Uruguay Peru México Chile -45,0-40,0-35,0-30,0-25,0-20,0-15,0-10,0-5,0 0,0 Fuente: Bancos Centrales-Institutos de Estadística.

28 En Colombia, los indicadores de actividad productiva y de expectativas vienen mejorando Balance jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 Expectativas de Producción próximos 3 meses - Industria EOE Expectativas de Situación Económica próximos 6 meses - Industria EOE Expectativas de Situación Económica próximos 6 meses - Comercio EOE Índice de Confianza Industrial EOE Índice de Confianza del Comercio EOE Expectativas sobre la situación de la empresa - EOIC ANDI Volumen de pedidos para los próximos meses - EOIC ANDI Fuente: Encuesta de Opinión Empresarial (EOE)-Fedesarrollo y Encuesta de Opínión Industrial Conjunta (EOIC) - ANDI Los balances de Fedesarrollo fueron desestacionalizados Indice de Confianza del Consumidor Balance ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago Indice de Expectativas de los Consumidores Indice de Condiciones Económicas Fuente: Encuesta de Confianza al Consumidor-Fedesarrollo Situación desfavorable frente a los últimos 2 meses y hace 1 año Situación mejor que hace un mes, pero no frente a 2 meses y 1 año. Situación mejor que hace 1 mes y 2 meses, pero en niveles menores que hace un año. Situación mejor que hace 1 mes, 2 meses y 8 meses, pero en niveles menores que hace un año. Situación mejor que hace 1 ó 2 meses y que hace un año.

30 Conclusiones - La economía colombiana estuvo entre las menos golpeadas por la crisis internacional en el primer semestre del año. En el contexto regional Colombia es el país con mejor desempeño en el segundo trimestre en la región: México se contrajo 10.3%, Chile 4.5%, Perú 1.1%, Brasil 1.2%, Venezuela 2.4% y Argentina -0.8%. - La economía colombiana no se encuentra, técnicamente, en recesión - La demanda pública crece 10.1%, en línea con las metas de la política anticíclica. - La tasa de inversión es 26% del PIB, lo cual es una buena base para seguir creciendo en los próximos años. Es preocupante el desempeño de la industria y su crecimiento del sector va a depender de la recuperación de la economía mundial y de la capacidad de los empresarios de redireccionar su producción hacia otros mercados para reducir la dependencia de Venezuela y Ecuador

31 Contenido 1. Crecimiento Económico Desempeño sectorial Demanda 2. Confianza en la economía colombiana 3. Aspectos generales del trimestre 4. Conclusiones y perspectivas 5. Meta de crecimiento para 2009

32 Meta de crecimiento El Gobierno mantiene el pronóstico de crecimiento para 2009, el cual se encuentra entre 0.5% y 1.5%.