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7 Principales Magnitudes

8 NEGOCIO (millones de euros) Crédito sobre Clientes Recursos Totales de Clientes Depósitos de Clientes Activo Total CUENTA RESULTADOS (miles de euros) Margen de Intereses (1) Margen Básico (1) Margen Bruto (1) Margen antes de Provisiones (1) Resultado Actividad Explotación n.d n.d Resultado Atribuido al Grupo (1) Los datos de 2006 y 2005 calculados según la Circular 4/2004 del Banco de España. RECURSOS (Número) Empleados Oficinas Tarjetas Cajeros Automáticos TPV s Clientes Clientes Banca Virtual Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

9 Ratios de Gestion Rentabilidad (%) (Beneficio Antes Impuestos/ Activos Totales medios) 0,39 0,95 1,15 0,72 R.O.E. (Beneficio Atribuido/ Fondos Propios Medios) 9,60 20,80 22,32 14,97 Resultados antes provisiones/ Activos Ponderados por Riesgos 2,06 1,92 1,76 1,41 Rentabilidad Social: Dotación OBS/Beneficio Neto Consolidado 20,00 17,45 25,10 27,23 Eficiencia (%) G.E./M.B. (Gastos Explotación/ Margen Bruto) 44,45 40,74 39,09 51,27 G.E./A.T.M. (Gastos Explotación/ Activos Totales Medios) 1,18 1,07 1,02 1,01 Productividad (miles de euros) Volumen Negocio/Oficina Volumen Negocio/Empleado Solvencia (%) Recursos Propios Computables (millones ) RR.PP. Básicos (millones ) Fondos Propios/Total Activo 4,86 4,57 4,21 4,08 Ratio BIS II 10,08 10,74 9,50 11,98 Tier 1 6,63 6,03 4,86 6,42 Core Capital 5,63 5,08 4,27 5,42 Tier 2 3,46 4,71 4,64 5,56 Gestión Riesgo Tasa Morosidad (%) 3,54 0,72 0,38 0,25 Provisiones Insolvencias (millones ) Liquidez Depósitos Clientes/Créditos Clientes (%) 74,49 66,57 76,09 91,73 Liquidez Global (millones ) Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 9

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11 2 Carta del Presidente

12 Carta del Presidente Les presento las Cuentas Anuales del ejercicio 2008, así como las memorias de nuestra actividad sociocultural y de Responsabilidad Social Corporativa, que materializan nuestro compromiso con la sociedad y que seguirán siendo prioritarias en el futuro para una organización como la nuestra, que reafirma su compromiso diario con el Pacto Mundial de Naciones Unidas. Este pasado ejercicio ha sido un año de cambio. La situación económica internacional, tras el estallido de la crisis de las subprime en Estados Unidos a mediados de 2007, se ha ido deteriorando rápidamente, introduciendo en fase de recesión y contracción a todas las economías occidentales. Galicia, nuestro mercado natural, ha presentado un mejor comportamiento que el conjunto de España, lo que se ha traducido también en un menor impacto de esa crisis general sobre nuestro tejido productivo. Caixa Galicia, como podrán observar en los informes adjuntos, ha cerrado el ejercicio con una buena evolución de su cuenta de resultados: el crecimiento del margen bruto recurrente ha sido del 3%, y el beneficio final atribuido se cifra en 212 millones de euros, tras haber dotado 612 millones de euros a provisiones. La anticipación y el aprovisionamiento ha sido nuestra tónica general a lo largo de los últimos trimestres, así como lo será en los meses venideros. Se trata de mantener nuestra tradicional política de prudencia para afrontar con garantías la actual fase contractiva del ciclo económico. En concreto, hemos destinado este ejercicio 208 millones de euros como extradotación para hacer frente a cualquier riesgo futuro. El refuerzo de la solvencia, la holgada posición de liquidez y la adecuada gestión del crédito han sido las claves que explican la gestión de estos meses. Todo 12 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

13 ello sin mermar nuestra capacidad de servicio a la clientela en un momento como el actual, en especial para quienes afrontan ante sí el reto de dinamizar la recuperación económica. De ahí que el crédito a pymes y autónomos haya crecido un 13,4%, al mismo tiempo que se ha mantenido la tasa de morosidad por debajo de la media del sector. los logros alcanzados por nuestra entidad a lo largo de estos años. Sin duda alguna, un servicio de calidad y los buenos resultados de una empresa siempre son consecuencia de contar entre sus activos con un magnífico plantel de profesionales, que brilla por sí solo en momentos como el actual, donde la diferencia se encuentra en el talento y la calidad. Sin duda, estas razones que les acabo de destacar son las que nos permiten afirmar que cumplimos satisfactoriamente con nuestra primera responsabilidad social, que no es otra que la de mantenernos competitivos y ser protagonistas, en consecuencia, de las soluciones que nos demanda un momento desafiante como el actual. Pero son precisamente estos tiempos de cambio los que también deben invitarnos a la reflexión e inspirarnos para salir fortalecidos en un futuro no lejano. En esta línea, Caixa Galicia ha presidido en 2008, con gran orgullo, el Comité Sectorial de Responsabilidad Social Corporativa que, en el seno de CECA, ha permitido alumbrar el Libro Verde de la RSC en el Sector Financiero, una plataforma de reflexión en la que se revelan asuntos troncales en la estrategia global de entidades como la nuestra, comprometida con el bienestar de nuestra generación presente y futura. Ejemplos de ello son el desarrollo de nuestra estrategia ambiental, la apuesta por el conocimiento y el I+D+i, o la igualdad de género y oportunidades, con la aprobación, también en 2008, de nuestra Política de Igualdad o el Código Ético para nuestros profesionales. Y por último, permítanme una breve referencia a una de nuestras señas de identidad como caja de ahorros líder en el sistema financiero de Galicia y una de las mayores entidades españolas. Por segundo año consecutivo, y a pesar del contexto económico, haremos un esfuerzo adicional en el área sociocultural para gestionar uno de los tres presupuestos de inversión social más elevados de España. Y lo haremos atendiendo a nuestra responsabilidad como entidad que aporta el 1,4% del Valor Añadido Bruto de Galicia, haciendo un especial esfuerzo por dedicar una parte importante de estos recursos a potenciar el tejido productivo, generar empleo y atender a los agentes sociales y económicos más necesitados. Esta es nuestra línea de trabajo para 2009, conscientes de que, en momentos como el actual, es cuando debemos luchar por lograr un esfuerzo añadido por los diversos segmentos de la sociedad gallega, presentes en nuestros máximos órganos de gobierno. Así podremos seguir resaltando con orgullo que Caixa Galicia, año tras año, apuesta, con decisión y confianza, por un futuro social, económico y cultural de nuestra Comunidad mejor y más próspero. Y es a nuestro equipo humano al que quiero trasladar, precisamente en este año, la felicitación del Consejo de Administración por el magnífico trabajo realizado, por ser los verdaderos protagonistas de Mauro Varela Pérez Presidente Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 13

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15 3 Agenda 2008

16 Se exponen a continuación los hechos más relevantes que, en el ámbito financiero, social y cultural, han acontecido en el seno del Grupo Caixa Galicia a lo largo del ejercicio Enero Se celebra en el Palacio de Congresos de A Coruña la Convención Comercial, que reúne a directivos del Grupo Caixa Galicia. Se extiende a la Xunta de Galicia los organismos públicos que permiten el pago de tasas e impuestos con tarjetas del Grupo Caixa Galicia. Emisión de cédulas territoriales por importe de 100 millones de euros. Apertura de cuatro nuevas oficinas en Barcelona (2), Madrid y Valencia. La Obra Social entrega 22 vehículos a organizaciones valencianas de carácter social. Nuevos productos: lanzamiento de 6 depósitos, un fondo de inversión y una hipoteca. La Fundación Caixa Galicia firma un convenio de colaboración con la Universidad de Santiago de Compostela (A Coruña). El Grupo Caixa Galicia colabora en la consolidación del Recinto Ferial de A Coruña. Se firma un convenio con el IGAPE para facilitar la financiación a las pymes gallegas productoras de uva. 16 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

17 Febrero El Grupo Caixa Galicia presenta los resultados del ejercicio 2007, en el que se superan los 401 millones de euros de beneficios. Se firma un convenio de colaboración con el Ayuntamiento de Vigo (Pontevedra) para el desarrollo de actividades socio-culturales. Acuerdo de colaboración con Western Union para el envío y recepción de remesas del colectivo de nuevos residentes. El Centro de Proceso de Datos corporativo inaugura un sistema de generación de energía solar. El Grupo Caixa Galicia participa en la puesta en marcha de la sociedad Crecentia Galicia para impulsar proyectos de inversión gallegos. La Fundación inaugura en A Coruña la muestra Yves Saint Laurent. Diálogos con el arte. El Grupo Caixa Galicia y la Diputación de Lugo ponen el marcha el Plan estratégico Provincial. Apertura de dos nuevas oficinas en Las Palmas y Barcelona. La Residencia de la Obra Social La Ciudad en A Coruña consigue la certificación AENOR de calidad. La Obra Social hace entrega de diez vehículos a organizaciones de carácter social en Andalucía. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 17

18 Marzo El Grupo Caixa Galicia, primera entidad financiera española en ofrecer a sus clientes la firma de contratos con DNI electrónico. Finaliza la implantación en toda la Entidad del software ofimático Office Apertura de tres nuevas oficinas de empresas en Alicante, Castellón y Logroño. Lanzamiento de un canal de televisión del Grupo Caixa Galicia en Youtube (es.youtube.com/caixa- GaliciaTV). Se reinaugura la oficina principal de A Coruña, referente en el sistema financiero por incorporar las más modernas tecnologías de atención al cliente, enmarcada dentro de un programa de remodelación que abarca cerca de 900 oficinas. El Grupo Caixa Galicia firma un convenio de colaboración con el Ayuntamiento de A Coruña, con especial énfasis en la celebración de actividades relacionadas con el octavo centenario de la ciudad y la Torre de Hércules. Nuevos productos: Nuevo paquete Hipotecario Hipoteca Re-Soluciones ; 8 depósitos (estructurados y a plazo fijo) y un fondo de inversión destinado al sector empresas. La Fundación Caixa Galicia patrocina un concierto de la Orquesta Sinfónica de Galicia en Oviedo. Lanzamiento de un servicio web de anticipos de pagos enmarcado dentro de la Plataforma de Gestión Integral de Pagos (factoring a proveedores). 18 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

19 Abril El Grupo Caixa Galicia se adhiere al convenio IGAPE-ICO de apoyo a la financiación de pymes gallegas. Firma de un convenio con la Xunta de Galicia para la implantación de una nueva tarjeta de transporte metropolitano en Galicia. Apertura de cuatro nuevas oficinas de empresas en Guipúzcoa, Madrid, Ourense y Valencia. La Fundación Caixa Galicia y los Ayuntamientos de Lugo y Ferrol firman un convenio cultural. Caixa Gestión, el servicio de banca electrónica para empresas, incorpora un nuevo sistema de alta con multifirma y refuerza su seguridad mediante TOKEN. El Grupo Caixa Galicia renueva y amplía el alcance de la certificación de Gestión Ambiental ISO 14001:2004. Se implanta en el servicio de banca telefónica el idioma gallego como opción en el tratamiento automatizado de consultas y operaciones de clientes. Nuevos productos: 7 nuevos depósitos (plazo fijo, estructurado, empresas y retribución en especie), así como una nueva tarjeta de crédito y un fondo garantizado. La Obra Social entrega cinco vehículos a ONG s asturianas y presenta el programa Impulsa Empresarial de apoyo al sector productivo del Principado y de la comunidad de Castilla-León. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 19

20 Mayo Se renueva la página web corporativa del Grupo ( que supera por primera vez el millón de vistas mensuales. Emisión de cédulas hipotecarias por importe de 600 millones de euros. El Grupo Caixa Galicia firma el programa Impulsa Empresarial con entidades de Aragón y entrega tres vehículos a organizaciones de carácter social aragonesa, firma un convenio de colaboración con la Federación Provincial Pyme de la Construcción de Cáceres. CXG Corporación CaixaGalicia entra en el capital del Grupo Cafento, empresa gallega líder en el sector cafetero nacional. Lanzamiento de la segunda generación de banca móvil Activa Móvil. Arranca la octava edición del Juego de la Bolsa, en el que ya han participado más de alumnos gallegos. Se rediseña la web corporativa para el segmento de jóvenes NetClub ( Nuevos productos: 4 depósitos (plazo fijo y estructurados) y un fondo de inversión. El Grupo Caixa Galicia, a través de su Obra Social, destina 1,25 millones de euros a Proyectos Sociales de ONG. 20 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

21 Junio Se celebra la Asamblea General de la Entidad, que aprueba las cuentas del ejercicio 2007, en el que se presupuestan 112 millones de euros de gasto social. El Grupo Caixa Galicia firma una operación de sale and lease-back sobre un grupo de inmuebles de su propiedad. La Obra Social promueve la gestión de calidad en 26 entidades sociales de la Comunidad Valenciana. Nuevos productos: Cuenta corriente tarifa plana para Pymes, un seguro de vida vinculado a préstamos personales, 2 depósitos estructurados para empresas y 3 tarjetas de crédito. Apertura de cuatro nuevas oficinas: tres de banca minorista (Barcelona, Huelva y Zaragoza) y una de empresas (Murcia). Se firman varios convenios de colaboración con la Diputación, el Ayuntamiento y la Diócesis de Ourense. El Grupo Caixa Galicia, junto a la Universidad de A Coruña, crea una escuela de vela en A Coruña. Se cierra un contrato de outsourcing con la empresa EDS para la prestación de servicios de banca telefónica y gestión de procesos financieros. Se firma un convenio de colaboración para la celebración de la World Fishing Exhibition Vigo Caixa Galicia y el Ayuntamiento de Monforte (Lugo) colaboran en el apoyo a emprendedores mediante el asesoramiento empresarial y la concesión de microcréditos. Arrancan las obras de restauración del Teatro Fraga de Vigo. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 21

22 Julio Apertura de cinco nuevas oficinas de banca minorista (A Coruña, Alicante, Almería, Baleares y Sevilla). Se aprueba un Código Ético que fija los principios básicos de conducta y actuación profesional de todos los empleados del Grupo Caixa Galicia, así como los derechos que la Entidad les reconoce. La Fundación Caixa Galicia estrenará sede en Ourense tras la adquisición de un edificio emblemático de la ciudad. Se coloca con éxito una emisión de bonos por importe de 300 millones de euros. Inauguración en Sanxenxo (Pontevedra) de la Sede Naútica Caixa Galicia. El servicio de ventas de entradas para espectáculos estrena su propia web Taquilla. Nuevos productos: Cuenta Ahorro Vivienda, 2 depósitos estructurados y un fondo de inversión garantizado. La Obra Social colabora con nueve organizaciones de acción social de la Comarca de Ferrol y entrega en Logroño un vehículo a la Asociación Riojana Pro-Personas con deficiencia psíquica. 22 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

23 Agosto Caixa Galicia es una de las 21 compañías españolas que mayor confianza generan hacia el futuro, según una publicación de la prestigiosa organización internacional CRF. Se lanzan 2 nuevos depósitos estructurados. Se abre una nueva oficina de banca minorista en Valladolid. Fitch Rating mantiene la calificación crediticia del Grupo Caixa Galicia clientes utilizan ya la correspondencia electrónica a través del servicio de banca electrónica Caixa Activa. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 23

24 Septiembre La Asociación Portuguesa de Usuarios de servicios Bancarios, Deco-Proteste, sitúa la oferta de préstamos al consumo e hipotecarios del Grupo Caixa Galicia como la más competitiva del mercado portugués. Aumenta la red minorista de oficinas en Asturias con la apertura de una nueva sucursal. Lanzamiento del programa medioambiental Operación Castiñeiro. La agencia Moody s mantiene el rating del Grupo Caixa Galicia. El CXG Corporación CaixaGalicia, premio Nacional de Vela al mejor equipo de regatas. La Obra Social Caixa Galicia renueva su página web ( promueve la gestión de calidad en 35 entidades sociales gallegas a través del Programa Socialia Calidad y dona un autobús a la Hermandad Gallega de Venezuela. El ITE Caixa Galicia afianza el éxito de su innovador modelo formativo. Se renueva con el Ayuntamiento de Lugo el acuerdo para el pago de tributos municipales a través de la red de oficinas y canales de atención remotos. 24 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

25 Octubre Caixa Galicia, seleccionada entre las empresas españolas con mejores políticas de dirección de personas. La Fundación Caixa Galicia inaugura en México la exposición Viento del Oeste, viento del Este. Fondos de la Colección Caixa Galicia. Nuevos productos: lanzamiento de la Hipoteca Soluciones Plus, la Cuenta Soluciones Profesionales Autónomos, 3 depósitos estructurados y el seguro Biasegurado Renta Plus. Lanzamiento del blog de Caixa Galicia en Internet ( así como de uno específico para promover el buen uso del gallego entre empleados y clientes ( El Fondo Social Caixa Galicia gana el premio a la Inversión Socialmente Responsable en el segundo Market Place de la RSC organizado por Forética. Apertura de una nueva sucursal en Asturias. Adquisición de un edificio histórico en Vigo para convertirlo en un Centro de mayores. La Fundación Caixa Galicia y la Real Academia Gallega de Ciencias fallan sus Premios de Investigación Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 25

26 Noviembre El Grupo Caixa Galicia, Premio al Apoyo al Emprendedor 2008 concedido por la Federación de Asociaciones de Trabajadores Autónomos en reconocimiento al apoyo de la entidad a los emprendedores españoles. Se firma un convenio con el Igape para facilitar el acceso a la financiación a pymes 2008/09. Nuevos Productos: Lanzamiento de la Hipoteca Soluciones Premier y la Cuenta Soluciones Comercios. El Director General del Grupo Caixa Galicia, D. José L. Méndez López, recibe la Insignia de Oro de la Federación gallega de Comercio por el apoyo de la entidad a este colectivo. La Obra Social cede un local a la Asociación de Fibromialgia y Fatiga Crónica del Noroeste. Medios de pago: Nueva tarjeta de afinidad Visa Joyerías José Luis y campaña de descuentos en pagos en el Grupo El Corte Inglés con tarjetas Caixa Galicia. La intranet corporativa incorpora un nuevo motor de búsqueda, que permitirá ahorrar la impresión de cerca de 1 millón de hojas al año. Lanzamiento de una nueva línea de microcréditos dentro del programa de Microcréditos de la Obra Social. 26 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

27 Diciembre Lanzamiento de un nuevo paquete de productos y servicios que ofrece un contexto de seguridad a nuestros clientes en un entorno de fuerte contracción económica. Destaca la posibilidad de acceder a una paga mensual de 600 euros en caso de desempleo. Caixa Galicia, primera entidad financiera europea y segunda en el mundo en obtener la más alta certificación en calidad tecnológica (CMMI Nivel 4) del sistema financiero. On Caixa Galicia, la oficina virtual en Internet del Grupo, alcanza los clientes. Emisión de cédulas hipotecarias por importe de 365 millones de euros. Nueva Cuenta Soluciones específica para el colectivo de familias numerosas. La Obra Social y la Fundación Caixa Galicia cierran 2008 con más de 4,6 millones de beneficiarios de sus actividades socio-culturales. El Grupo Caixa Galicia participa en la nueva Fundación Gaiás, que gestionará parte del complejo de la Ciudad de la Cultura de Santiago de Compostela. La Obra Social Caixa Galicia y Solidaridade Internacional integran los productos de 40 mujeres bolivarianas en el mercado del Comercio Justo. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 27

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29 4 Entorno de la Actividad

30 Se presenta a continuación el entorno económicofinanciero en el que se ha desarrollado la actividad del Grupo Caixa Galicia a lo largo de Entorno Económico Financiero Entorno Económico El marco económico y financiero de 2008 ha estado determinado por la fuerte ralentización económica sufrida por la economía española, que ha entrado en recesión a finales del ejercicio. Esta evolución se ha producido como resultado de la acción conjunta de tres factores. El primero la crisis financiera global que se ha traducido en una restricción de la liquidez frenando el flujo de fondos internacionales que había alimentado el ciclo expansivo español. El segundo el fuerte ajuste del sector inmobiliario, más intenso en actividad que en precios. El tercero, las tensiones en los precios de materias primas que presionaron la inflación erosionando las rentas familiares y retrasando la relajación de la política monetaria. Así, el PIB español creció en 2008 un 1,2% frente al 3,7% de La evolución a lo largo del ejercicio ha sido claramente descendente, con un crecimiento interanual del 2,4% en el primer trimestre que se reduciría hasta llegar a una caída del 0,1% en el cuarto trimestre. Este descenso tuvo su reflejo en el mercado laboral, donde se destruyeron puestos de trabajo y el número de parados aumentó en 1,28 millones de personas, alcanzando la tasa de paro el 13,9% de la población activa. La contracción más destacada se ha producido en la inversión residencial, que ha disminuido un 10,8% en el total del año y sólo ha podido ser compensado en parte por el mayor esfuerzo inversor en infraestructuras, de modo que el componente general de construcción reflejó un descenso del 5,3%. La permanencia de los tipos de interés en niveles elevados durante la mayor parte del año así como las negativas perspectivas de la demanda motivaron un notable descenso en la inversión en equipo empresarial, que cayó un 1,1% en el año, caída que llegó 10,9% en el cuarto trimestre. El consumo de los hogares, en el mencionado contexto de destrucción de empleo, experimentó un crecimiento prácticamente nulo sobre El consumo público ha jugado aquí un papel compensador, con un aumento del 5,3% que deja la variación del componente general de consumo en el 1,4%. Como resultado, la demanda interna reflejó una aportación nula al crecimiento del PIB. Ha sido la mejora del sector exterior la que ha permitido alcanzar el crecimiento del 1,2% señalado. Si bien las exportaciones sólo han crecido un 0,7%, las importaciones han bajado un -2,5%, de modo que la aportación del sector exterior al PIB ha sido de 1,1 puntos positivos. 30 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

31 Como resultado del enfriamiento de la demanda interna y, especialmente, de la moderación de los precios energéticos y de las materias primas, la inflación española experimentó un brusco recorte en el último trimestre, ya que tras alcanzar el 5,3% en julio cerró 2008 en el 1,4%, el menor registro de los últimos diez años. En lo que respecta a la economía gallega, ha cerrado el año con un crecimiento seis décimas superior a la media estatal debido a un menor deterioro de la construcción residencial. Galicia España Crecimiento PIB España/Galicia Datos en % 4,5 4,0 3,4 3,5 3,9 3,8 3,2 3,3 1,8 1, En el entorno financiero, los tipos de interés en la Eurozona se mantuvieron relativamente elevados durante la mayor parte del año. No sería hasta el mes de octubre cuando la relajación de las presiones inflacionistas y la constatación de que la economía europea se encaminaba hacia la recesión motivarían al BCE a iniciar un giro radical en su política monetaria. Así, entre octubre y diciembre el BCE rebajó su tipo director desde el 4,25% al 2,5%. Al mismo tiempo, introdujo una serie de medidas para reforzar la liquidez del sector financiero, destacando la eliminación de los límites a la financiación concedida a las entidades financieras en las subastas mensuales. Entorno Financiero En respuesta, el Euribor 1Año, principal referencia de los productos financieros en España, experimentó un fuerte descenso en el último trimestre del año. Descenso que ha continuado en los primeros meses de 2009 llegando a situarse en el 2%. En el mercado de renta variable, las bolsas de todo el mundo reflejaron con fuertes caídas el empeoramiento de la actividad económica. En España, el IBEX 35 ha cerrado el año con una caída del 39%. En Estados Unidos, el Dow Jones registró una variación negativa del 33%. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 31

32 Evolución tipos de interés Datos en % 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% DIC 07 ENE 08 FEB 08 MAR 08 ABR 08 MAY 08 JUN 08 JUL 08 AGO 08 SEP 08 OCT 08 NOV 08 DIC O8 BCE Euribor 1A Deuda 10 años Sector F inanciero El impacto de los activos tóxicos en las cuentas de resultados de las entidades tras la crisis de las hipotecas subprime, el cierre de los mercados mayoristas y el deterioro del entorno económico, ha planteado importantes problemas de solvencia y liquidez, arrastrando a la quiebra a grandes grupos bancarios internacionales y obligando a las autoridades de algunos países a proceder al rescate de entidades. En este contexto, el sistema financiero español ha mostrado una elevada fortaleza, apoyados en una exigente política de provisiones. En cuanto al mercado, el empeoramiento de las condiciones macroeconómicas se ha traducido en una desaceleración del crédito y en un renovado interés por la captación de las fuentes de financiación tradicionales, es decir, depósitos a clientes. Así, el crédito a los sectores residentes ha avanzado un 7% en 2008 desde el 16% con que cerró La mayor desaceleración corresponde al crédito hipotecario, que aumentó un 5% cuando en 2007 había avanzado un 14%. En un contexto de menor crecimiento del crédito y de fuertes tensiones en los mercados financieros mayoristas, las entidades han continuado reforzando la captación de depósitos de clientes. Así, esta partida aumentó un 19% frente al 16% de Finalmente, destacar que las entidades españolas han logrado mantener una elevada capacidad de generación de ingresos a pesar de las turbulencias económicas y financieras. No obstante, la política de fuertes dotaciones a los fondos de insolvencias que ha seguido el sector, en anticipación de un mayor deterioro de la actividad durante 2009 y 2010, ha provocado una caída en el beneficio antes de impuestos del conjunto del sector de cajas del 40% respecto a Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

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35 5 Modelo de negocio

36 - gocio centrado en la banca minorista y orientado hacia la banca de relaciones, en el cual el cliente se configura como el centro de atención prioritario de toda la organización, que se vuelca en la cobertura integral de sus necesidades financieras a través de productos y servicios innovadores, de calidad y adaptados a sus requerimientos específicos. El Grupo Caixa Galicia desarrolla un modelo de negocio centrado en la banca minorista y orientado hacia la banca de relaciones, con el cliente como eje principal de toda la organización Para lograr este objetivo de vinculación, fidelización y ampliación de su base de clientes, el Grupo Caixa Galicia cuenta con dos pilares básicos. Por una parte, un capital humano plenamente identificado con un proyecto común, proactivo y abierto a los cambios que plantea un entorno en continua evolución, que actúa como la verdadera cara de la Entidad ante el cliente, constituyéndose como un factor crítico en el éxito del modelo de negocio del Grupo. siguiendo siempre los principios de máxima prudencia en la gestión de los riesgos y búsqueda de la mejora continua de los niveles de solvencia, eficiencia y rentabilidad Por otra, una plataforma de distribución multicanal que, con un soporte tecnológico puntero, permite al cliente decidir cómo y cuándo realizar su operatoria financiera, manteniendo la oficina tradicional como centro de atención personalizada y principal canal de relación, complementada con el apoyo de los canales alternativos (banca electrónica/online, medios de pago, cajeros, ) y las nuevas figuras volcadas en la venta (red de prescriptores, gestores de pymes o de banca premier) que amplían el alcance y capacidad comercial del Grupo. Junto a ello, los principios básicos que guían la actividad del Grupo Caixa Galicia son la máxima prudencia en la gestión de los riesgos y la búsqueda de la mejora continua en los niveles de solvencia, eficiencia y rentabilidad que garanticen la sostenibilidad de este modelo de negocio. Asimismo, y fiel a su naturaleza jurídica de caja de ahorros, los excedentes generados en su actividad financiera son revertidos íntegramente en reforzar su solidez financiera y en el desarrollo de actuaciones de índole socio-cultural. 36 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

37 Estructura hace más de un siglo, cuando en 1876 nacía la Caja de Ahorros-Monte de Piedad de La Coruña, que en 1944 se integraba con la Caja de Ahorros-Monte de Piedad de Lugo, naciendo la Caja de Ahorros Municipal de La Coruña y Lugo. la cobertura integral de las necesidades financieras de familias, empresas y administraciones públicas; por otra, la operatoria en mercados financieros a través de la captación de recursos y negociación de valores, que da soporte a la gestión de la tesorería y liquidez de la entidad. En 1978 se constituía CAIXA GALICIA como resultado de la fusión entre la Caja de Ahorros Municipal de La Coruña y Lugo y la Caja de Ahorros Municipal de El Ferrol. Un movimiento que tuvo continuidad en nuevos procesos integradores que han dado como resultado lo que hoy es el Grupo Caixa Galicia, constituido por: CXG Corporación CaixaGalicia y operatoria en mercados, complementos básicos en la estructura de negocio del Grupo La Matriz, CAIXA GALICIA. Atendiendo a su específica naturaleza jurídica de caja de ahorros, se trata de una entidad sin fines de lucro, cuyos excedentes se destinan íntegramente a reforzar su solidez financiera y al desarrollo de la labor social prevista en sus estatutos. Actividad Financiera: integrada por dos áreas complementarias. Por una parte, la banca minorista, principal actividad del Grupo, dirigida a Compromiso Social: 679 millones de euros en los diez últimos años Labor Social: En los diez últimos años la entidad ha destinado 679 millones de euros a la difusión cultural, la atención a los mayores y niños, la integración de discapacitados, el fomento del voluntariado, el apoyo a sectores productivos o la formación e investigación. El Grupo Caixa Galicia asume que su compromiso con la sociedad va más allá de la obra social y ha puesto en marcha un modelo de Responsabilidad Social Corporativa que impregna todos los ámbitos de actuación de la entidad en sus relaciones con clientes, empleados, proveedores y órganos de gobierno, desde una triple vertiente económico-financiera, social y medioambiental. CXG Corporación CaixaGalicia, S.A. que aglutina las participaciones empresariales del Grupo Caixa Galicia, con la finalidad de diversificar sus líneas de negocio, aprovechar sinergias con la actividad financiera y lograr una mayor vinculación con el tejido empresarial favoreciendo el desarrollo de su entorno. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 37

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39 6 Claves Estratégicas del Ejercicio 2008

40 El cambio de contexto económico y financiero que se produce a finales de 2007, ha tenido su reflejo en las prioridades estratégicas de los próximos ejercicios. La caída de la actividad económica, el brusco ajuste en el sector inmobiliario y las condiciones de los mercados financieros internacionales tras la crisis de las hipotecas subprime, configuran un escenario complejo y exigente que en 2008 se afrontó sobre la base de cuatro ejes estratégicos: 1. La captación de recursos por parte de la red comercial financiará su inversión, minimizando el recurso a mercados mayoristas. 2. Se prima la rentabilidad, frente al crecimiento del negocio en el que el crédito se concentrará en pymes y autónomos, e hipotecas a familias, líneas que presentan mayor rentabilidad y potencial de vinculación con el cliente. 3. Avanzar en la mejora de eficiencia y productividad a través de un avance permanente en la generación de ingresos y la adecuación de los costes. 4. Profundizar en la solidez de la entidad a través de una rigurosa gestión de los riesgos, incrementando los niveles de capitalización, siguiendo una prudente política de provisiones que prima la solvencia frente a la generación de beneficios y ampliando la holgura de liquidez del grupo. La traslación de este marco estratégico a los objetivos de 2008 ha tenido su reflejo en cuatro categorías que configuran el cuadro de mando de la organización: Negocio Los depósitos de clientes crecen un 14,3% lo que permite reducir el recurso a la financiación en mercados mayoristas cuyo saldo se reduce en millones de euros. Se concentra la financiación en depósitos a plazo que experimentan un crecimiento del 27%, lo que minora la exposición a tensiones de liquidez en mercados. El crédito a pymes y autónomos crece un 13,4% y las hipotecas a familias un 5%, al tiempo que se reduce el peso de la actividad inmobiliaria que se sitúa por debajo de la media del sector. Se disminuye la cartera de renta fija y se avanza en la reordenación de la cartera de participaciones empresariales anticipándose a un contexto bursátil adverso. 40 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

41 Rentabilidad Se refuerza la consideración del binomio rentabilidad riesgo en la estrategia de precios lo que ha permitido elevar el diferencial del negocio con clientes 11 puntos básicos. Se incrementa el protagonismo en la estructura de negocio de aquellos productos con mayor generación de valor añadido para el cliente como la operatoria de comercio exterior, que crece un 33%, o el factoring y confirming cuyo saldo se ha duplicado. Lograr una mayor vinculación de la base de clientes elevando el número de productos contratados por cada cliente. Todo ello, repercute en la capacidad para generar ingresos recurrentes que se refleja en un crecimiento del 12,3% del margen de intereses y del 5,7% en el margen básico. Ef iciencia/costes Moderar la expansión de la plataforma de distribución tras el impulso dado en los pasados ejercicios y centrar las actuaciones en su optimización, eliminando duplicidades, reforzando la presencia en zonas más dinámicas y reduciéndola en áreas en declive, de tal modo que la red se mantiene estable en las 891 oficinas. Anticipar gastos de explotación como la amortización acelerada de software para reducir su impacto en los próximos ejercicios en un entorno económico más adverso. Seguir profundizando en la migración de operatoria administrativa hacia canales de autoservicio y en la optimización y automatización de procesos. Estas actuaciones permiten cerrar el ejercicio con unos niveles de eficiencia mejores a la media del sector. Solvencia/liquidez Primar la solidez frente a la generación de beneficios aplicando una estricta política de prudencia materializada en la realización de una extradotación por importe de 208 millones de euros. Seguir aumentando los niveles de solvencia y, en particular los recursos propios básicos, de tal modo que se logra un crecimiento del 41% del Tier 1 desde el inicio de la crisis de las subprime en junio de 2007 y se sitúa el excedente de recursos propios en los 825 millones de euros. Perfeccionar los sistemas de gestión de riesgo, tanto del análisis como de alertas y seguimiento, y reforzar los mecanismos y unidades de recuperación actuando tras el primer impago. Una política que permite mantener la tasa de morosidad por debajo de la media del sector. Mantener un riguroso control de la liquidez y planes de contingencia que garantizan holgadas posiciones aún en condiciones extremas de mercados, lo que ha situado la posición de liquidez global en millones de euros al finalizar el año. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 41

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43 7 Canales de Distribución

44 El Grupo Caixa Galicia orienta su actividad de manera prioritaria hacia la banca minorista, es decir, a cubrir las necesidades financieras de familias, pymes y autónomos ejerciendo de agente intermediador entre los flujos de ahorro e inversión. Para ello ha configurado un modelo de distribución multicanal en el que la oficina tradicional se mantiene como instrumento básico de la relación con el cliente, actuando como centro de asesoramiento y punto de venta. Junto a la sucursal tradicional, y apoyado en una plataforma tecnológica puntera, se pone a disposición del cliente un amplio abanico de alternativas (banca por Internet o telefónica, cajeros automáticos, gestores, medios de pago, ), que redundan tanto en una mayor calidad de servicio como en mejoras en la eficiencia y capacidad comercial del Grupo. Modelo de distribución multicanal, en el que la oficina se mantiene como centro de la relación con el cliente, apoyada por nuevos canales remotos de atención Plataforma de Distribución Multicanal Red de Oficinas/Canales Gestión Presonalizada 891 oficinas En todas las provincias españolas La mayor red exterior del sector cajas 31 oficinas de empresas 80 gestores de banca privada Plataforma de prescriptores/colaboradores Banca Virtual Banca electronica: clientes Banca online: On Caixa clientes Banca móvil: Activa Móvil operaciones Broker online: 60% operatoria valores 2 MILLONES DE CLIENTES Automatización cajeros automáticos 47,3 millones de operaciones préstamos cajero 1,4 millones de tarjetas 54 millones de operaciones mill. canalizados TPV s 40,1millones de operaciones TPV virtual propio Web Corporativa Portales corporativos: 1 millón de visitas mensuales Comercio electrónico: venta de entradas online Comunidad virtual: usuarios registrados 44 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

45 Red de Of icinas El Grupo Caixa Galicia es actualmente una de las principales plataformas financieras del mercado ibérico, al contar con una amplia red de oficinas que se extiende por todas las provincias españolas y Portugal. Una de las principales plataformas financieras del mercado ibérico Alcanzado este posicionamiento, las actuaciones en los próximos ejercicios se centrarán en la optimización de la red existente, eliminando duplicidades, reforzando la presencia en las zonas más dinámicas y reduciéndola en áreas en declive. Se modera la expansión de la plataforma de distribución, centrando las actuaciones en la optimización de la red existente Asimismo, se avanzará en la remodelación de la red comercial, en un plan de reformas que rediseña totalmente su estructura interior con el fin de proporcionar un mejor servicio al cliente. Las nuevas oficinas combinan una mayor luminosidad con múltiples áreas personalizadas y un mejor aprovechamiento del espacio, en la que el cliente podrá disfrutar de un trato directo y cercano con los empleados a través de las más modernas tecnologías. Frente a los búnker tradicionales de la banca, el modelo implantado por el Grupo Caixa Galicia prima la accesibilidad y la relación directa con el cliente. Desarrollo progresivo de un plan de remodelación de las oficinas que potencia su capacidad comercial a través de una relación directa con el cliente A lo largo de 2008 el Grupo Caixa Galicia abrió 24 nuevas oficinas, todas ellas en el mercado español. Se siguió impulsando la red de oficinas de empresas con 8 aperturas, reforzando un canal de atención específico para un colectivo prioritario en la estrategia de crecimiento del Grupo. Cada una de estas aperturas se ha realizado cumpliendo estrictos criterios de prudencia y rentabilidad, basados en análisis previos del potencial de las posibles ubicaciones y de un plan de rentabilidad individualizado que es sometido a un seguimiento constante. Todas las aperturas se someten a estrictos análisis previos de rentabilidad y a un seguimiento constante Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 45

46 El Grupo Caixa Galicia es una de las entidades españolas con mayor presencia internacional, que se extiende por un total de 11 países a través de 17 oficinas (9 operativas 7 en Portugal, 1 en Suiza y 1 en EE. UU.- y 8 de representación repartidas entre Latinoamérica y Europa), lo que unido a los acuerdos de colaboración establecidos con más de 500 entidades extranjeras, extiende la prestación de servicios de la Caja a más de 120 países. Desde la inauguración de su primera oficina de representación en Suiza (Ginebra) en 1985, se siguió avanzando en el proceso de ampliación de la red en el extranjero, con la intención de extender la presencia del Grupo a aquellas áreas que cuentan con importantes colonias de emigrantes españoles, acompañar a las empresas gallegas y españolas en su proceso de internacionalización y acceder a nuevos mercados y clientes, lo que además de posibilitar un incremento del negocio favorece la diversificación geográfica del riesgo. Una de las entidades financieras españolas con mayor presencia internacional La presencia internacional del Grupo tiene en Portugal su principal exponente, en donde la Entidad cuenta con 7 oficinas operativas, a las que se unen dos más (Estados Unidos y Suiza). Un crecimiento diversif icado geográf icamente Presencia en 11 países Prestación de servicios f inancieros en más de 120 países Oficinas Operativas Oficinas de Representación México Panamá Reino Unido Suiza Francia Portugal Estados Unidos Venezuela Brasil Argentina 46 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

47 El Grupo Caixa Galicia cerró 2008 con una red integrada por 891 oficinas. De ellas, 883 son sucursales operativas: 874 en España (incluyen 31 oficinas de empresas), 7 en Portugal, 1 en Estados Unidos y 1 en Suiza. A ellas se unen 8 oficinas de representación en el extranjero. Una red de 891 of icinas Presencia en todas las provincias españolas Oficinas Operativas en España por comunidades autónomas Total oficinas 891 Galicia 464 Resto de España 410 Operativas Extranjero 9 Total Operativas 883 Representación Extranjero 8 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 47

48 Banca Virtual La progresiva implantación de las nuevas tecnologías (Internet, ordenadores personales, teléfonos móviles, ) en los hogares españoles, unida al soporte de una plataforma tecnológica puntera, han permitido al Grupo Caixa Galicia implantar con éxito servicios de banca virtual, que en pocos años se han convertido en uno de los principales canales complementarios a la oficina tradicional, contribuyendo a prestar un servicio de mayor calidad al cliente y apoyando los continuos avances en términos de eficiencia del Grupo. El 34% de los clientes del Grupo utilizan sus servicios de banca virtual Al finalizar 2008, el Grupo Caixa Galicia contaba con clientes de banca virtual, lo que supuso un crecimiento anual del 12%. De este modo, el 34% de la base de clientes del Grupo utilizan un canal que canalizó más de 87 millones de operaciones en Más del 60% de la operatoria migrable se realiza ya fuera de las oficinas El crecimiento experimentado por los canales de atención remota (banca virtual, cajeros y tpv s) del Grupo Caixa Galicia ha permitido que éstos canalizaran un tercio de los 432 millones de operaciones realizadas por clientes en dispositivos propios a lo largo de Este porcentaje se sitúa por encima del 60% si se considera únicamente el volumen de operaciones migrables, es decir, que pueden ser realizados en cualquier canal de atención. Clientes Banca Virtual Nº de clientes +12% Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

49 Of icina Virtual La Oficina Virtual del Grupo Caixa Galicia On Caixa Galicia cerró 2008 con un volumen de negocio gestionado de 925 millones de euros, lo que supone un incremento anual de un 13%. On Caixa Galicia incrementa un 13% el negocio gestionado y capta nuevos clientes A lo largo del año se han recibido cerca de solicitudes de operaciones de activo, que se tradujeron en la formalización de préstamos por un importe superior a los 100 millones de euros. A pesar de este crecimiento, la tasa de morosidad de la Oficina Virtual se situó en el 0,62%, muy por debajo de la media del sector. plazo cuyas rentabilidades se ajustan en tiempo real en función de la evolución de los mercados. En cuanto a la evolución de los clientes, al cierre del ejercicio 2008, la Oficina Virtual contaba con clientes con productos contratados a través de Internet, lo que supone clientes nuevos respecto al ejercicio anterior. Hay que mencionar como refuerzo de la Oficina Virtual al Centro On Caixa Galicia, primera delegación física de la Oficina Virtual, que ha superado los usuarios registrados. Por otro lado, los recursos captados de clientes aumentaron un 12% en 2008, especialmente en los depósitos a plazo, gracias a una oferta amplia y sumamente competitiva. Destaca el Mercado Online de Depósitos, a través del cual los clientes de la Oficina Virtual tienen acceso permanente a un amplio abanico de depósitos a Banca Electrónica, Telefónica y Móvil Los servicios de Banca Electrónica (Caixa Activa y Caixa Gestión) y Banca Telefónica (Activa Móvil) del Grupo Caixa Galicia incrementaron en 2008 un 12% su base de usuarios, cerrando el año con un total de clientes. Los clientes de banca electrónica y telefónica incrementan un 17% su operatoria Así, el servicio dirigido a clientes particulares, Caixa Activa, contaba con clientes, y el servicio de empresas, Caixa Gestión, un total de clientes a final de año. Este canal gestionó un total de 87,2 millones de transacciones electrónicas, aumentando un 17% respecto al año anterior. Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 49

50 Entre las principales novedades introducidas en este servicio a lo largo de 2008 cabe destacar: En Caixa Activa concluyó el proceso de refuerzo de seguridad del canal, convirtiéndose así en una de las Bancas Electrónicas más seguras del mundo. Asimismo, se implantó en el canal telefónico una nueva tecnología basada en el reconocimiento de voz de lenguaje natural para la realización de consultas y operaciones de manera automatizada, operativa en español y en gallego. En Caixa Gestión se implantó un sistema que permite la firma nominativa de los usuarios de la empresa, consultas de grupos de cuentas (Cash Pooling), generación de justificantes con formato pdf, refuerzo de seguridad con dispositivos externos a internet como el token, aplicaciones generadoras de remesas online o la consulta de operaciones realizadas a través de tpv s, entre otras. A través del Broker online On Broker se canalizan el 60% de las operaciones de valores realizadas en el Grupo Caixa Galicia. Las ventajas de un servicio online junto con una tarifa excepcional, influyen en la continua migración de la operatoria hacia este canal. El bróker online On Broker canaliza más del 60% de la operatoria de valores de la entidad Activa Móvil, la banca electrónica a través de móvil, incrementó un 21% el número de clientes con acceso al servicio y en un 26% el número de operaciones realizadas. Además de por su accesibilidad, estos avances se han sustentado en las continuas mejoras introducidas. Se lanzó una segunda versión que incorpora un abanico más amplio de funciones y utilidades de valor añadido para el cliente. Comercio Electrónico Continúa la implantación de Comercio Electrónico Autenticado (3D Secure), cada vez más extendido en la Red. A final del año, más de un centenar de los comercios adheridos al servicio utilizaban esta solución de pago. A lo largo del año 2008 se realizaron operaciones a través del tpv virtual y en la Pasarela de Recibos y Universidades se tramitaron operaciones. Más de operaciones de comercio electrónico a través del TPV virtual del Grupo Se ha puesto en marcha una nueva pasarela de pagos denominada por lotes que consiste en que el cliente pueda comprar en varias tiendas virtuales y realizar un solo pago por el total; en ese momento la pasarela distribuye el cobro entre los distintos establecimientos. Este modelo de pasarela dará soporte a iniciativas como mercadogalego.eu que aglutina comercios individuales dentro de un mismo entorno comercial. 50 Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia

51 Portales Corporativos Sitio Web Corporativo: caixagalicia.es Durante 2008, la web Corporativa del Grupo Caixa Galicia ( alcanzó los 9 millones de visitas, con puntas mensuales que superaron el millón de accesos. Nueva versión de la web corporativa, que recibe más de 1 millón de visitas mensuales La Web Corporativa, incluyendo Particulares y Empresas, destaca como principal vía de acceso a la Banca Electrónica (Caixa Activa para particulares y Caixa Gestión para empresas), On Broker y Taquilla Caixa Galicia, el Servicio de Venta de Entradas. El crecimiento experimentado en las visitas a la web corporativa a partir de mayo es la respuesta de los usuarios al lanzamiento de una nueva versión de la Web, que incorpora mejoras que hicieron que los usuarios tuviesen una experiencia más agradable en su navegación por el Portal: además de la claridad del diseño, contenidos mejor estructurados y navegación más fácil, ya que incorpora el nivel de Accesibilidad AA requerido por la Ley de Medidas para el Impulso de la Sociedad de la Información. Web Joven El Grupo Caixa Galicia en su apoyo a los jóvenes, dispone de la Web Joven Netclub, exclusiva para el público joven, con contenidos adaptados a su edad y necesidades. Una web en la que más de jóvenes participaron en sus concursos y más de están suscritos a su boletín quincenal, duplicando la cifra de La web Joven Netclub logra que más de jóvenes participen en sus concursos y duplica los suscriptores a su boletín quincenal Memoria Anual 2008 Grupo Caixa Galicia 51