ESTUDIOS SECTORIALES ESTUDIOS SECTORIALES EL ENTORNO DE LA ACTIVIDAD DE CONSTRUCCIÓN EN COLOMBIA.

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1 ESTUDIOS SECTORIALES EL ENTORNO DE LA ACTIVIDAD DE CONSTRUCCIÓN EN COLOMBIA. La producción del sector Construcción tiene tendencia creciente por su desempeño en la última década, que en promedio ha estado por encima de los niveles de crecimiento del PIB.

2 RESUMEN En Colombia, el sector de la construcción es un importante dinamizador de la economía. La participación en el PIB colombiano es cercana del 7%. La producción del sector Construcción tiene tendencia creciente por su desempeño en la última década, que en promedio ha estado por encima de los niveles de crecimiento del PIB. Para el último año el ICCV ha estado por encima del IPC, es decir, que la industria construcción enfrenta un reto en mantener precios de mercado competitivos. El indicador de Inversión en Obras civiles IIOC- muestra un desempeño variable. Sin embargo, hay algunos periodos de auge que inciden en el crecimiento del sector. Las perspectivas son favorables dado un entorno macroeconómico estable y un aumento en el presupuesto asignado al sector por parte del Gobierno Central. Palabras clave: Estudios sectoriales, Sector construcción en Colombia, vivienda, obras civiles.

3 I. INTRODUCCIÓN En Colombia, el sector de la construcción es un importante dinamizador de la economía. Primero, por sus encadenamientos productivos hacia adelante y hacia atrás. Segundo por las economías de escala que genera en la producción nacional. Además, dadas las condiciones de capital humano del país, el sector se ha convertido en un referente para generar empleo por su intensidad en mano de obra, especialmente no calificada. Por otro lado, en las economías emergentes el capital invertido en el sector renta más que en los países desarrollados; para los primeros se podría pensar que las vías llegarán a los puertos y unificaran mercados, mientras que en los segundos, éstas se construirán para llegar a la cima de una montaña. II. CADENA PRODUCTIVA Los insumos para la construcción son numerosos y diversos. La cadena de valor comienza desde los servicios asociados a los proveedores de insumos, considerando el primer eslabón la explotación y extracción de minerales destinados a sectores de cementos, concretos y la industria maderera. En cuanto a transformación, las actividades se relacionan con fabricación de tuberías, perfiles, resinas, servicios de transporte de materiales, estudios técnicos y consultoría. Así mismo, la transformación y elaboración de materiales para el sector como sanitarios, ladrillo, carpintería y vidrios. Finalmente, los productos obtenidos, entre otros, están vías, viviendas, edificaciones y bodegas.

4 Producto final Transformación Insumos ESTUDIOS SECTORIALES Gráfico 1. Construcción. Cadena productiva Extracción minerales Explotacion minerales Transporte Cemento, Concreto, Madera Industria transformación Tuberías, resinas Servicios, consultoria, transporte Ladrillo, baldosas, tejas Madera y vidrios Edificaciones Vivienda Bodegas Vías En este sentido, la industria de la construcción se ha convertido en un sector líder de la actividad económica del país por su efecto multiplicador. Además, porque la culminación exitosa de proyectos de infraestructura hace que el país sea competitivo incidiendo en la minimización de costos de los empresarios y activando el turismo interregional.

5 III. DESEMPEÑO DEL SECTOR En Colombia, en el primer trimestre de 2012, el producto del sector de la construcción alcanzó un valor de cercano de seis billones de pesos pesos constantes de 2005 correspondiente a una participación aproximada de 7% el PIB nacional en el mismo año. La producción del sector construcción tiene tendencia creciente por su desempeño en la última década. El subsector de edificaciones ha ganado participación, mientras que obras civiles ha crecido pero en menor proporción. (Gráfico 1). Esto se evidencia con el número de áreas licenciadas que tuvo un aumento de 10,7% en el acumulado de los últimos doce meses; y el área nueva en proceso presentó un incremento de 24,7%, frente al año precedente. Gráfico 1. Producción total sector Construcción por subsectores. (Miles de millones) Fuente: DANE La producción del sector de la construcción registró una disminución en el primer trimestre de 2012 de 0,6% respecto al primer trimestre de Este comportamiento obedeció en gran parte al subsector de obras civiles que registró un decrecimiento de 8,1%. Aun así, en general, el crecimiento del sector construcción ha estado por encima del crecimiento de la economía, aunque la tendencia muestra clara propensión a decrecer. Esto último debido, en gran parte por el comportamiento negativo del año 2010 que no mostró el mejor momento del sector. Sin embargo, hay un cambio estructural favorable de crecimiento del sector en el último año. I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I A. Subsector Edificaciones B. Subsector obras civiles Sector construcción (A+B)

6 15,00 Gráfico 2. Variación anual PIB y Sector Construcción. 10,00 5,00 0,00-5, PIB Construcción Lineal (Construcción) Fuente: DANE De acuerdo al DANE, en el acumulado de abril de 2011 a marzo de 2012, la variación del Índice de Precios al Consumidor IPC- para vivienda fue 4,0%; similar comportamiento registra el Índice de Costos de la Construcción de Vivienda -ICCV- con una variación positiva de 5,8%, respecto al año precedente; el índice de precios de vivienda nueva IPVN- presentó una variación positiva de 9,5%. En general, para el último año el ICCV ha estado por encima del IPC, es decir, que la industria construcción enfrenta un reto en mantener precios de mercado competitivos, aun cuando los costos están creciendo a un mayor ritmo. (Gráfico 3) Gráfico 3. Variación porcentual IPC, ICCV, IPVN Fuente: DANE

7 El indicador de Inversión en Obras civiles IIOC- muestra un desempeño variable, incluso para el primer trimestre de este año el crecimiento fue negativo. Sin embargo, hay algunos periodos de auge que inciden en el crecimiento del sector. Gráfico 4. PIB construcción, variación anual IIOC. Fuente: Dane La inversión da cuenta de la variación en el flujo del producto destinado al incremento del stock de capital, uno de los factores requeridos para la producción de bienes y servicios. Así, ésta constituye uno de los rubros más relevantes de una economía, puesto que su comportamiento refleja la capacidad productiva de un país, influenciando de esta manera el desempeño de variables tan importantes para como el empleo. Justamente, el sector de la construcción se caracteriza por ser un receptor y canalizador de la inversión, por lo que adquiere gran importancia como dinamizador de ésta. Así mismo, la inversión realizada en construcción genera externalidades positivas sobre el resto de la economía al producir efectos de encadenamiento hacia otros sectores como el del cemento, el plástico, el acero y el aluminio, entre otros. IV. MERCADO 1. Concentración de la Industria Construcción En la información de Supersociedades existen 3162 empresas que tienen como actividad económica adecuación y/o construcción de obras civiles y residenciales. En promedio tienen 14 mil 882 millones de pesos en activos y 9 mil 600 millones de pesos en ventas. Para la industria el promedio ROE es de 6.52%.

8 Existen 12 empresas que reportan más de 250 mil millones de pesos en ventas. Estas mantienen predominio sobre los grandes proyectos de infraestructura del país. La empresa líder en ventas es Conalvías S.A que, dentro de esta muestra, concentra el 23,5%. (Tabla 1) Tabla1. Principales empresas del sector construcción por ventas. Compañía Activos Patrimonio Ing. Operacionales CONALVIAS S A $ $ $ CONCONCRETO S.A. $ $ $ GRUPO ICT II SAS $ $ $ MONTAJES JM LTDA $ $ $ MONTAJES MORELCO LIMITADA $ $ $ SCHRADER CAMARGO $ $ $ CSS CONSTRUCTORES S.A. $ $ $ TERMOTECNICA $ $ $ COINDUSTRIAL ORGANIZACION DE INGENIERIA INTERNACIONAL S.A $ $ $ CASS CONSTRUCTORES & CIA. $ $ $ CONSTRUCTORA COLPATRIA $ $ $ MARVAL S.A. $ $ $ Fuente: Supersociedades, 2011 En general, parece que la estructura de la industria es tipo cartel. Es decir, hay un reducido número de empresas con grandes proyectos y un gran número de empresas con proyectos pequeños. Aun así, la dinámica del sector es buena y las perspectivas son favorables desde la política económica de los gobiernos local y nacional. 2. Demanda La determinación de la demanda en construcción está determinada por agentes agrupados en los sectores público y privado. Del primero, el gobierno nacional y los entes territoriales, demandan generalmente construcciones civiles como colegios y parques y grandes proyectos de infraestructura, como vías y presas, además de construcciones residenciales como casas de interés social. Del sector privado, las familias y las empresas demandan proyectos de inversión para la construcción de capital físico en plantas y bodegas, y

9 viviendas. Por ejemplo, según el DANE, el área nueva para vivienda registró una reducción de 18,0%; el área destinada a vivienda diferente de vivienda de interés social (VIS) disminuyó 19,6% y la destinada a vivienda tipo VIS se redujo 13,9%. V. DOFA -Alta volatilidad del producto debido a ciclos acentuados -Alta volatilidad genera empleos informales y estacionales -Rigidez en su partiicipación en el PIB le impide aprovechar situaciones coyunturales de auge -Bajas presiones inflacionarias -Ejecución de políticas monetarias expansivas -Mejoría en la percepción del momento para comprar viviendas -Implementación del plan de cobertura de tasas hipotecarias Debilidades Oportunidades Amenzas Fortalezas -Incremento en el precio de los insumos de la construcción -Lenta recuperación de la economía y resistencia de la tasa de desempleo a bajar -Altas tasa de interes -Participación inelástica ante cambios en el PIB -Papel dinamizador de la economía -Dada su importancia es objeto de políticas especiales para su desarrollo

10 VI. CONCLUSIONES El sector construcción es un importante dinamizador de la economía. El sector ha sido jalonado principalmente por las obras civiles. En general, el sector construcción ha crecido por encima del PIB, excepto en 2010 pero cambiando la tendencia para 2011, y con perspectivas favorables para Por otra parte, es necesario que el sector permanezca atento a la evolución de los costes de producción, específicamente el rubro de materiales que es el que, precisamente, determina la tendencia decreciente que presenta actualmente el ICCV. Sin embargo, no se descarta que en el mediano plazo se presenten alzas en el precio de las materias primas, debido a una mayor demanda por parte de China y a la sobreproducción de bienes como el acero, que tiene lugar en el mismo país.