LAS FUNDACIONES ASISTENCIALES: UN ANÁLISIS EMPÍRICO DE SU PATRIMONIO E INGRESOS EN LA OBTENCIÓN DE FINES DE INTERÉS GENERAL

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1 LAS FUNDACIONES ASISTENCIALES: UN ANÁLISIS EMPÍRICO DE SU PATRIMONIO E INGRESOS EN LA OBTENCIÓN DE FINES DE INTERÉS GENERAL D. Isidoro Guzmán Raja Dª Carmen Martinez Franco D. Enrique Rúa Alonso de Corrales ÁREA TEMÁTICA: CONTABILIDAD DE ENTIDADES NO LUCRATIVAS PALABRAS CLAVE: fundaciones, fondos propios, patrimonio, ingresos, apalancamiento. Resumen Las fundaciones son por definición entidades patrimoniales que llevan a cabo actividades de interés general para el cumplimiento de sus fines estatutarios. Dicho patrimonio tiene como objetivo la generación de ingresos suficientes para cumplir la misión de la fundación. En la coyuntura económica actual es muy complejo que estas entidades puedan únicamente financiarse con subvenciones y donaciones, y por ello cobra vital importancia que posean un patrimonio estable que garantice su continuidad. En esta comunicación nuestro objetivo es conocer cuál es la estructura financiera actual de las fundaciones, la composición de su patrimonio neto, su grado de apalancamiento y sus principales fuentes de ingresos, para lo cual se realiza un estudio basado en cerca de 300 fundaciones asistenciales de ámbito estatal en España para los ejercicios económicos 2008 y 2009, analizando desde el ámbito jurídico-contable las consecuencias de presentar determinadas estructuras. Pág. 1

2 Índice 1. Introducción 2. La composición contable del patrimonio 3. Los fondos propios de las fundaciones 3.1. Introducción 3.2. La dotación fundacional Concepto Composición y valoración Tratamiento contable 4. Ajustes de valor a valor razonable 5. Subvenciones, donaciones y legados 5.1. Introducción 5.2. Normativa contable aplicable Reconocimiento en los estados contables Valoración Imputación como ingreso al excedente de la cuenta de resultados 6. Los ingresos de las fundaciones 6.1. El origen de los ingresos 6.2. Principales fuentes de ingresos 7. Estudio empírico de las fundaciones estatales asistenciales 7.1. La muestra 7.2. Resultados del estudio Estructura financiera Estructura de ingresos 8. Conclusiones Pág. 2

3 1. Introducción Las fundaciones son entidades sin ánimo de lucro que, desde su constitución, tienen afecto un patrimonio, aportado por el fundador o fundadores, para la consecución de fines de interés general. Sin duda, el patrimonio es un elemento esencial para alcanzar el fin de interés general perseguido, a través del cual la entidad debe ser capaz de obtener ingresos suficientes para su logro. Sin embargo, la realidad es que muchas de ellas creadas con una dotación fundacional mínima, precisan de otras fuentes de ingresos alternativas (subvenciones y donaciones, realización de actividades económicas que generen ingresos, etc.), para poder llevar a cabo su misión. En el contexto descrito, el objeto fundamental de esta comunicación es realizar un análisis de los componentes que forman parte del patrimonio contable de las fundaciones y de las diversas fuentes de ingresos de las que se nutren, estudiando para ello la normativa aplicable y evaluando su valoración. Posteriormente realizaremos un estudio empírico con datos reales de cerca de 300 fundaciones estatales de carácter asistencial para los ejercicios 2008 y 2009, que nos permitirá evaluar la composición de su estructura financiera, patrimonio neto, grado de apalancamiento y naturaleza de sus ingresos, trabajo que ha implicado un ingente esfuerzo debido a las dificultades encontradas para el acceso a los registros de fundaciones. 2. La composición contable del patrimonio Desde una óptica contable el patrimonio está formado por tres conceptos: Fondos propios: aportaciones de los fundadores a la dotación fundacional y excedentes generados, positivos o negativos. Ajustes por cambios de valor a valor razonable. Subvenciones y donaciones: aquellas que siendo de carácter no reintegrable han sido reconocidas en el patrimonio neto directamente y deben imputarse al excedente de la cuenta de resultados en los próximos años, y por tanto a los fondos propios, para compensar los gastos originados por la aplicación de tales fondos a su finalidad. Aunque estos conceptos están agrupados dentro del patrimonio neto contable por tener características comunes, principalmente la de ser recursos no exigibles, entendemos que la Pág. 3

4 importancia de figurar en un apartado u otro es trascendente para garantizar la continuidad de la entidad. 3. Los fondos propios de las fundaciones 3.1. Introducción Los fondos propios de la fundación están formados por las aportaciones de los fundadores a la dotación fundacional 1 y por los excedentes que la entidad vaya generando, que en caso de ser positivos adoptarán la forma contable de reservas, o en caso contrario supondrán una merma patrimonial La dotación fundacional Concepto El acto por el que se crea una fundación va acompañado del acto de dotación, consistente en adscribir a la fundación una serie de bienes o derechos necesarios para llevar a cabo los fines establecidos. Las aportaciones a la dotación adquieren gran relevancia puesto que si bien inicialmente se entienden como el sustento de la entidad, dado que los bienes y derechos aportados serán los que generen ingresos para la realización de los fines fundacionales, actualmente la realidad es otra bien distinta, donde estamos asistiendo a la creación de fundaciones con una dotación fundacional mínima 2, lo que lleva aparejado, sin duda, aceptar ciertos niveles de inestabilidad financiera en el funcionamiento de estas entidades, que pasan a depender de la obtención de otros recursos, lo que implica que en épocas de restricciones, como la que actualmente vivimos, pueda suponer su inactividad o incluso su desaparición en muchos casos. 1 Es importante señalar que dichas aportaciones deben ser expresamente a la dotación fundacional, ya que en caso de no ser así se deberán registrar como donaciones dado que las fundaciones no tienen propietarios, y por tanto las subvenciones y donaciones de los fundadores no pueden llevarse a reservas como si se tratase del propietario de una entidad mercantil. 2 En aplicación de la legislación estatal de fundaciones y de la mayor parte de las autonómicas, la cuantía mínima exigida es de euros, que pudiera ser inferior si el fundador, mediante un estudio económico, acredita la viabilidad de la futura entidad con el uso de esos recursos. Pág. 4

5 Composición y valoración Podrán formar parte de la dotación 3 aquellos bienes o derechos de cualquier clase, así como los compromisos de aportación garantizados 4. Podemos por tanto clasificar las aportaciones en función de su naturaleza en: a) Dinerarias: cuando se trate de aportaciones en metálico. b) No dinerarias: cuando se trate de aportaciones de bienes o derechos distintos del metálico, que serán cuantificados y valorados por un experto independiente 5. Sin duda en estas entidades es habitual este tipo de aportaciones, ya que nos encontramos con muchas fundaciones constituidas con la aportación de inmuebles o activos financieros. En cuanto a su desembolso, existe la posibilidad de la aportación diferida, aunque únicamente en caso de aportaciones dinerarias 6, en cuyo caso el desembolso inicial será al menos del 25%, mientras que la parte no desembolsada deberá aportarse en un plazo no superior a los 5 años, si bien podrá ser exigida en una o en varias veces, según establezca la escritura de emisión Tratamiento contable Las aportaciones iniciales a la dotación fundacional en la creación de la entidad se recogerán en la cuenta (100) Dotación fundacional, la cual podrá sufrir variaciones a partir de ese momento. Pese a que podría verse reducida la dotación fundacional, no se tratará de una operación habitual, dado que en ningún caso se permite que el fundador retire los bienes aportados, por lo que las disminuciones de dotación únicamente podrán producirse por la eliminación de excedentes negativos. Contrariamente, sí son más habituales los incrementos de la citada dotación provocados principalmente por: Nuevas aportaciones de los fundadores. La afección de bienes o derechos propiedad de la fundación a la dotación fundacional. 3 En aplicación de la Ley 50/2002 de Fundaciones (artículo 12.1). 4 Que deberán constar en títulos que lleven aparejados ejecución (art Ley 50/2002 de Fundaciones). 5 Debiéndose incorporar a la Escritura de Constitución de la fundación la tasación efectuada. 6 Artículo de la Ley 50/2002 de Fundaciones. Pág. 5

6 4. Ajustes de valor a valor razonable Aunque a priori no es habitual, algunas fundaciones poseen un patrimonio financiero, que será un elemento generador de ingresos para la financiación de sus actividades en cumplimiento de sus fines. Teniendo en cuenta la clasificación contable que se recoge en el PGC 2007, dicho patrimonio financiero parece lógico que debe estar clasificado en la categoría de activos financieros disponibles a la venta, por lo que sus cambios de valor se registrarán directamente al patrimonio neto. Sin embargo, y como luego comprobaremos en nuestro estudio empírico, no es frecuente que en este apartado del patrimonio neto figure importe alguno, por lo que no resulta de excesivo interés su desarrollo teórico. 5. Subvenciones, donaciones y legados 5.1. Introducción Entre las principales fuentes de financiación podemos destacar las subvenciones, que se identifican con fondos recibidos por la entidad sin contraprestación, habitualmente desde instituciones públicas, con finalidades diversas. Además, de igual forma es frecuente que reciban bienes o derechos en concepto de donación o legado desde entidades privadas o particulares Normativa contable aplicable Dentro de la segunda parte del Real Decreto 1491/2011, por el que se aprueba las normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos y normas de elaboración del plan de actuación de las entidades sin fines lucrativos (PGC ESFL 2011), se incluye la Norma 9ª Subvenciones, donaciones y legados recibidos, donde se regula el reconocimiento inicial y tratamiento contable posterior de las operaciones relativas a subvenciones y donaciones Reconocimiento en los estados contables El reconocimiento contable de la subvención como no reintegrable se producirá cuando exista un acuerdo individualizado de concesión a favor de la entidad, se hayan cumplido las condiciones establecidas para su concesión y no existan dudas razonables sobre la recepción de la misma. Pág. 6

7 En referencia a la segunda condición nos encontramos con la problemática de que la mayoría de las subvenciones y donaciones tienen condiciones impuestas por el otorgante, que en caso de incumplimiento supondría la devolución de lo recibido. Dichas condiciones son habitualmente a posteriori lo que dificulta el reconocimiento inicial de la subvención como no reintegrable. En este sentido, la nueva norma contable recientemente aprobada establece que el reconocimiento como no reintegrable no se producirá hasta que los fondos de la subvención o donación no se hayan destinado a su finalidad. Con carácter general, el importe de las subvenciones y donaciones calificadas como no reintegrables se contabilizarán como ingreso imputado directamente al patrimonio neto, para posteriormente, y sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la aplicación de la subvención o donación, imputarlo como ingresos al excedente de la Cuenta de Resultados. Mientras dicha circunstancia no se produzca, tales operaciones se registrarán como pasivo corriente o no corriente, atendiendo a su vencimiento. Este nuevo tratamiento contable supone pues una importante novedad, dado que a nivel de nuestro trabajo será importante delimitar si dichos recursos figuraran en el balance como patrimonio o como pasivo. No obstante, debemos recordar que para nuestro estudio empírico hemos utilizado datos de los ejercicios 2008 y 2009, momento en el que no era de aplicación esta nueva normativa Valoración Las subvenciones y donaciones de carácter monetario se valorarán por el importe monetario concedido. Sin embargo, es más compleja la valoración en aquellas que no tienen carácter monetario, donde se recibe un bien o derecho con un valor económico, ya que deberá registrarse por el valor razonable del activo recibido, debiendo realizarse dicha valoración en el momento de su reconocimiento contable Imputación como ingreso al excedente de la cuenta de resultados Si la subvención o donación ha sido registrada en el patrimonio neto, posteriormente deberá llevarse como ingreso contable al excedente de la Cuenta de Resultados. Con el nuevo formato y estructura de la Cuenta de Resultados que deben formular las entidades sin fines lucrativos en aplicación del PGC ESFL 2011, al reconocer la subvención o donación como patrimonio ya se lleva directamente a la cuenta de resultados, si bien será posteriormente cuando se reconozca como ingreso contable dentro del excedente de dicha cuenta. Pág. 7

8 Este procedimiento tiene como objetivo que exista una correlación entre el gasto que supone a la entidad el destino de los fondos y el ingreso que se impute para su compensación (en este sentido parece lógico que finalmente el excedente cada periodo de estas operaciones sea cero). Por ello, en el caso que nos ocupa, el ingreso debe imputarse en función de cuando se devengue el gasto del destino de los fondos. De cualquier forma, y pese a este criterio general, la propia norma contable establece determinados criterios particulares que ayudan a que la entidad determine cómo deberá ser la imputación del ingreso al excedente. De esta forma: - Si la subvención se clasifica como de la actividad, será normalmente ingreso del ejercicio en su concesión, aunque cabría la posibilidad, en función de las circunstancias de la operación, de su diferimiento para ejercicios posteriores. - Cuando los fondos recibidos sean para financiar gastos específicos, algo muy habitual en estas entidades, el ingreso se imputará en función del devengo de los gastos financiados. - Para las calificadas como de capital, es decir, las destinadas a la compra de activos o la condonación de deudas, habrá que hacer un seguimiento del activo financiado, de forma que cuando estos activos tengan repercusión en el excedente, vía amortización o deterioro 7, se imputará el ingreso. Si dichos activos causaran baja por venta u otra operación similar, también se imputará el ingreso pendiente al excedente. - Para el caso de la condonación de una deuda, la norma contable pide un seguimiento del activo financiado por el pasivo, para que se impute en función de su naturaleza; en caso de no poder determinarse será ingreso del ejercicio de su condonación. - Cuando los fondos recibidos no tuvieran finalidad concreta, serian ingreso contable en el momento de su reconocimiento inicial. En resumen; 7 En caso de que fuera por deterioro, éste se considerará irreversible. Pág. 8

9 Re gistro e imputación al excedente C riterio general Criterio de Correlación de ingresos y gastos A la activ idad Ingreso del ejercicio (presente o f uturo) Criterios Particulares s Financiar gastos específ icos Adquisición Activ os Cancelación deudas Sin fin especifico Ingreso del ejercicio dev engo de los gastos I.M; I.I; Inv Inmobil. Amortización Deterioro Existencias Baja inventario Activos financieros Venta General: Ingreso del ejercicio cancelación Financiación especifica para un activo Ingreso del ejercicio concesión Figura 1. Registro e imputación de las subvenciones y donaciones al excedente de la Cuenta de Resultados 6. Los ingresos de las fundaciones 6.1. El origen de los ingresos Para poder llevar a cabo el cumplimiento de sus fines de interés general, las fundaciones necesitan la obtención de ingresos que sufraguen los gastos que conlleva tal actuación. En este sentido, al tratarse de entidades sin ánimo de lucro, en la mayoría de los casos no reciben contraprestación por sus servicios, o en el caso de recibirla lo hacen a un precio por debajo del de mercado, con el fin de recuperar parte del gasto. Por tanto, se convierte en un reto para este tipo de entidades, y una necesidad, conseguir la financiación necesaria para llevar a cabo sus actividades. Es por ello que en nuestro país la estructura de ingresos de las fundaciones está caracterizada por tener un alto grado de diversificación, donde coexisten diversos modelos de financiación, que pueden provenir tanto del ámbito privado como público, y que pueden ser generados de forma interna (prestaciones de servicios y rendimientos de patrimonio) o externa (donaciones y subvenciones) Principales fuentes de ingresos Las principales fuentes de ingresos de las fundaciones son: Pág. 9

10 Cuotas de socios y afiliados: en algunas entidades sin fines lucrativos es frecuente tener aportaciones periódicas de socios o afiliados, aunque este no es el caso de las fundaciones. Promociones, patrocinadores o colaboraciones: es frecuente la realización de diversos actos con otras entidades, normalmente de naturaleza mercantil, en donde dicha entidad realiza promociones de sus actividades o un patrocinio de la entidad colaboradora, recibiendo determinados ingresos por ello. Subvenciones, donaciones y legados 8 : las cuales desarrollamos anteriormente. Ingresos de actividades económicas: la legislación aplicable permite a las fundaciones la realización de actividades propias (para el cumplimiento de sus fines y sin ánimo de obtención de lucro económico) o de actividades mercantiles (en relación con los fines de la actividad y donde sí se puede obtener lucro económico). Ingresos accesorios y de gestión corriente: donde destacan principalmente los ingresos procedentes de arrendamientos. Ingresos financieros: rendimientos obtenidos de activos financieros. 7. Estudio empírico de las fundaciones estatales asistenciales 7.1. Muestra El presente estudio pretende analizar la estructura patrimonial, financiera y la naturaleza de los ingresos de una muestra representativa de fundaciones estatales de carácter asistencial. Para su realización hemos utilizado las cuentas anuales de 295 fundaciones correspondientes a los ejercicios 2008 y 2009 presentadas en el registro del correspondiente Protectorado del Ministerio de Asuntos Sociales. Los datos nos han sido facilitados a través del Instituto de Análisis Estratégico de Fundaciones (INAEF), organismo creado por la Asociación Española de Fundaciones (AEF), cuya finalidad es generar y difundir conocimiento sobre el sector fundacional español, Para el estudio hemos dividido la muestra original en tres submuestras en función del tamaño de su dotación fundacional, diferenciando las que presentan una dotación fundacional mínima, es decir, menor o igual a euros, de las que poseen una dotación entre y Debemos hacer mención a que en este caso nos referimos a las subvenciones a la actividad, que se imputan al excedente de la cuenta de resultados y a la parte de las subvenciones que aparecen en el patrimonio que se han hecho efectivas y se han devengado, es decir, a las subvenciones que realmente han financiado la actividad de las fundaciones en el ejercicio. Pág. 10

11 euros y por último las que superan el medio millón de euros, a las que posteriormente nos referiremos con los apelativos de pequeñas, medianas y grandes fundaciones, respectivamente. En función de dicha clasificación, la distribución del número de fundaciones por tamaño y ejercicio es la que se recoge en la Tabla 1: Tabla 1. Nº de fundaciones por tamaño en base a la cifra de la dotación fundacional Dotación fundacional ( ) Menor o igual a (PEQUEÑAS) Entre (MEDIANAS) Superior a (GRANDES) Total Fuente: Elaboración propia en función de los datos contables del balance Resultados del estudio El estudio empírico se ha organizado realizando en primer lugar un análisis de la estructura financiera y patrimonial de las entidades, y en segundo lugar atendiendo a la composición de los ingresos en base a su origen, habiéndose utilizado los valores medios de cada una de las submuestras objeto de estudio Estudio sobre la estructura patrimonial y financiera El primer análisis evalúa la composición de la estructura financiera, del patrimonio neto y el grado de endeudamiento Composición de la estructura financiera En primer lugar se ha analizado la composición de la estructura financiera diferenciando la parte que corresponde a recursos propios o patrimonio neto de la que pertenece a recursos ajenos o pasivo. De la información recogida en el Gráfico 1 se desprende que dentro de la estructura financiera hay un predominio del patrimonio neto respecto a los pasivos, estructura que es muy similar para las fundaciones pequeñas y medianas, acusándose para las de mayor tamaño, constatándose una leve disminución del patrimonio neto entre los ejercicios analizados. En resumen, puede concluirse que se trata de entidades cuya financiación se basa principalmente en los recursos propios, y que por tanto acuden poco a fuentes de financiación ajenas, siendo más acusada dicha circunstancia en las calificadas como grandes. En lo que respecta a la composición del pasivo, el no corriente se corresponde en más del 90% a deudas con entidades bancarias para las fundaciones pequeñas y medianas, y algo Pág. 11

12 superior al 80% para las de mayor tamaño, mientras que el pasivo corriente está compuesto principalmente por acreedores comerciales, superando el 60% de su composición en pequeñas y medianas fundaciones, y por encima del 80% en las de mayor cifra de dotación. Gráfico 1. Composición de la Estructura Financiera Dotación fundacional (miles de ) Fuente: Elaboración propia Composición del patrimonio neto En segundo lugar se procedió al estudio de la estructura del patrimonio neto, tal como queda recogido en el Gráfico 2, diferenciando los fondos propios, constituidos por la dotación fundacional, las reservas y el excedente, que a su vez puede tener signo positivo o negativo, de las subvenciones o donaciones. Al analizar la composición del patrimonio neto se observan diferencias notables entre las tres categorías. Así, en fundaciones pequeñas, una parte significativa, alrededor del 50%, son subvenciones y donaciones pendientes de imputar al excedente, mientras que la mayor parte de los fondos propios son reservas, seguidas de los excedentes positivos de ese mismo ejercicio, alrededor del 15%, todo lo cual hace que su dotación fundacional suponga tal sólo el 1% del total de su patrimonio neto. En lo que respecta a su evolución en el periodo de tiempo analizado, las subvenciones han disminuido en 2009, habiendo aumentado las reservas y de forma menos significativa el excedente. Pág. 12

13 En las fundaciones medianas la estructura es muy similar a las pequeñas con algunos matices; así, las subvenciones superan el 50%, mientras que la dotación fundacional cobra mayor importancia, en torno al 10%, y por contra, las reservas disminuyen su importancia y aumentan los excedentes positivos, sin que se aprecien variaciones significativas en dichas masas en los dos años analizados. Finalmente, es en las fundaciones grandes donde se produce un cambio significativo respecto a pequeñas y medianas, puesto que el importe de las subvenciones y donaciones desciende de forma notable, representando tan sólo el 15% del patrimonio neto, mientras que la dotación fundacional presenta un importante aumento, llegando al 50%, al mismo tiempo que las reservas alcanzan el 30%, quedando los excedentes positivos con una cuantía prácticamente residual, sin que se aprecien variaciones de importancia en los dos periodos evaluados. Gráfico 2. Composición del Patrimonio Neto Dotación fundacional (miles de ) < > Fuente: Elaboración propia a través de los datos del balance Grado de endeudamiento Para analizar la estructura financiera se procedió al cálculo del grado de apalancamiento, ratio que relaciona el total del pasivo (recursos ajenos) con el patrimonio neto (recursos propios), mostrando el Gráfico 3 la evolución del citado indicador en las fundaciones analizadas, donde puede evidenciarse que en 2008 están más apalancadas las pequeñas y medianas fundaciones, ya que por cada euro de patrimonio tienen 0,30 euros y 0,37 euros, respectivamente, de Pág. 13

14 pasivo, mientras que las grandes tan sólo alcanzan los 0,14 euros de pasivo por euro de patrimonio, situación que se acentúa en el ejercicio 2009 para las pequeñas y medianas entidades, que incrementan los valores de dicho indicador hasta 0,46 y 0,50 respectivamente, manteniéndose constante en el caso de las grandes. Gráfico 3. Grado de endeudamiento Fuente: Elaboración propia a partir de los datos del balance Estudio sobre la estructura de ingresos En la segunda parte del estudio empírico se realizó un estudio de las principales fuentes de ingresos de las fundaciones (Tabla 2), para conocer la relevancia de cada una ellas con respecto al total de ingresos, utilizando para ello los valores medios y realizando tres análisis diferenciados en función de las categorías de fundaciones que hemos utilizado a lo largo del presente trabajo para los ejercicios 2008 y Tabla 2. Principales fuentes de ingresos Cuotas Promociones, patrocinadores, colaboraciones Subvenciones, donaciones y legados traspasados a resultados Ventas y otros ingresos mercantiles Ingresos accesorios y de gestión corriente Ingresos financieros Fuente: Elaboración propia. Pág. 14

15 Estructura de ingresos de las fundaciones pequeñas Para el caso de fundaciones pequeñas, tal como se puede apreciar en el Gráfico 4, existen una fuerte dependecia de los ingresos que hemos definido como externos, es decir, de subvenciones y donaciones, superando el 60% en ambos ejercicios. Por el contrario los ingresos generados de forma interna no alcanzan el 40%, y se refieren principalmente a cuotas de socios (20%) y promociones, patrocinadores y colaboradores (10%), siendo fuentes residuales los ingresos mercantiles, accesorios y financieros. La estructura apenas sufre modificación de un ejercicio a otro, presentando un leve aumento el porcentaje de subvenciones y del mismo modo un ligero descenso en las cuotas de socios. Gráfico 4. Estructura ingresos (dotación < ) Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de la cuenta de resultados Estructura de ingresos de las fundaciones medianas En las fundaciones calificadas de medianas, la estructura de los ingresos se recoge en el Gráfico 5, donde se observa que los ingresos por subvenciones y donaciones disminuyen su protagonismo pasando a representar en torno al 40% del patrimonio neto, destacando entre los ingresos internos las cuotas de usuarios, que se situan en 2008 en el 50%, reduciéndose en 2009 al 32%, seguidos de las promociones, patrocinadores y colaboraciones con prácticamente una tasa del 8% y del resto de ingresos mercantiles, accesorios y financieros, que vuelven a suponer una cuota residual. Pág. 15

16 Gráfico 5. Estructura ingresos (dotación entre ) Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de la cuenta de resultados Estructura de ingresos de las fundaciones grandes De acuerdo a la información exhibida en el Gráfico 6, en esta última categoría referida a las fundaciones de mayor tamaño se observa una estructura practicamente igual en ambos periodos y de nuevo los ingresos internos están por encima de las subvenciones y donaciones, superando el 60%. Profundizando en el desglose de los ingresos generados de forma interna, se puede apreciar un mayor reparto de porcentajes entre las diferentes fuentes, siendo la más representativa la de cuotas de usuarios con un 30%, seguida por los ingresos financieros que para esta categoría dejan de ser residuales y superan el 10%, ocurriendo lo mismo con los accesorios y de gestión que alcanzan el 10% y los ingresos mercantiles y las promociones, patrocinadores y colaboraciones que se cifran en el 5%. Gráfico 6. Estructura de ingresos (dotación > ) Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de la cuenta de resultados. Pág. 16

17 8. Conclusiones Las fundaciones son por definición entidades patrimoniales, en las que el patrimonio debería ser un elemento esencial para estas entidades, y en este sentido, la importancia que alcanzan los fondos propios frente a las subvenciones y donaciones debería ser destacada, dado que dichos fondos son realmente los que garantizan la continuidad de la entidad. Sin duda el fin de interés general que persiguen estas entidades hace necesaria la tenencia de un patrimonio capaz de obtener rentas o ingresos suficientes para su logro, convirtiéndose en la base esencial para la realización de sus actividades. Sin embargo, las fundaciones precisan de otras fuentes de ingresos alternativas (subvenciones y donaciones, realización de actividades económicas que generen ingresos, etc.), que en el presente estudio han sido analizadas atendiendo al tamaño de las entidades, evidenciándose los siguientes aspectos: El claro predominio del patrimonio neto sobre los pasivos, acentuado de forma considerable en las fundaciones definidas en nuestro estudio como grandes, lo que permite concluir que se trata de entidades poco endeudadas, es decir, que para la realización de sus actividades cuentan con recursos financieros suficientes sin necesidad de tener que optar por el endeudamiento como modo de financiación. Las fundaciones pequeñas y medianas tienen una estructura similar, tanto a nivel de pasivo y patrimonio neto, como en la estructura interna del mismo, alcanzando el valor de las subvenciones y donaciones la mitad de dicha rúbrica. En lo que respecta a la estructura de los fondos propios encontramos diferencias en cuanto a que las reservas predominan en las fundaciones de menor tamaño, donde el porcentaje de la dotación es prácticamente insignificante, que en cambio aumenta para las medianas, cobrando mayor importancia la parte de excedentes. Por contra, las fundaciones mayores tienen un patrimonio más consolidado para la realización de sus actividades, en el que la mayor parte son fondos propios, y en concreto dotación fundacional, a diferencia de las entidades más pequeñas, lo que permite afirmar que sería necesario el impulso de fundaciones de mayor tamaño mediante la fusión de pequeñas fundaciones para fortalecer el sector. También es muy llamativa la diferencia en la financiación de aquellas con una dotación menor, dado que utilizan más los recursos ajenos respecto de las que presentan una dotación superior, donde su grado de endeudamiento es mucho menor, situación que se acentúa en el ejercicio 2009 con un aumento del apalancamiento de las entidades de menor tamaño, debido probablemente a la coyuntura económica. Pág. 17

18 En cuanto a la estructura de los ingresos, a medida que aumenta el tamaño de las fundaciones disminuye la excesiva dependencia de fuentes de ingresos externas, es decir, subvenciones y donaciones, aunque no dejan de suponer una tercera parte de los ingresos totales, lo cual es un grave problema dada la situación económica que atravesamos, con una previsible disminución de las mismas tanto en el ámbito privado como público. Por otro lado las cuotas de usuarios son una fuente de recursos interna que cada vez toma más fuerza y reporta un nivel de ingresos considerable, lo que nos indica que estas entidades realizan más actividad económica con precio, actividad calificada como propia. Otra fuente de ingresos menos representativa como la derivada de promociones, patrocinadores y colaboraciones, es un recurso que reporta mayores ingresos en fundaciones de menor tamaño y ocurre al contrario con el resto de fuentes correspondientes a ingresos mercantiles, accesorios y financieros, que cobran mayor importancia en las entidades más grandes. Como futuras líneas de investigación nos planteamos la realización de estudios similares para intentar conocer de forma más profunda el espectro de los diferentes tipos de fundaciones de acuerdo a su tipología. BIBLIOGRAFÍA - ALVAREZ GONZÁLEZ, L.I. Y SANZO PÉREZ, M.J. (2009): Imagen y arraigo de las fundaciones en la sociedad actual, CIRIEC-ESPAÑA, Revista de Economía Pública, Social y Cooperativa, HERRANZ BASCONES, R. (2005): Las organizaciones no gubernamentales. Un modelo integral de gestión y control, Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas, Madrid. - MORALES GUTIERREZ, A.C. Y OTROS (2008): Transparencia y calidad de la información económico financiera en las entidades no lucrativas. Un estudio empírico a nivel andaluz, CIRIEC-ESPAÑA. Revista de Economía Pública, Social y Cooperativa, MORENO ARAGONESES, J. (2006): Gestión de entidades no lucrativas, Editorial Thomson. Pág. 18

19 - REY GARCÍA, M. Y ÁLVAREZ GONZÁLEZ, L.I. (2011): El sector fundacional español. Datos básicos. Instituto de análisis estratégico de fundaciones. Asociación Española de Fundaciones. - RÚA ALONSO DE CORRALES, E. (2006): Contabilidad de Fundaciones. Manual Práctico, Ediciones CINCA. - SOCIAS SALVÁ, A. (1999): La información contable externa en las entidades privadas no lucrativas. Especial referencia a las ONGs., Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, Madrid. Pág. 19