PROCEDIMIENTO PARA LA CONVERSIÓN DE DEUDA PUBLICA PROVINCIAL EN FUNCIÓN DE LO ESTABLECIDO EN EL DECRETO 1387/2001.

Transcripción

1 PROCEDIMIENTO PARA LA CONVERSIÓN DE DEUDA PUBLICA PROVINCIAL EN FUNCIÓN DE LO ESTABLECIDO EN EL DECRETO 1387/2001. Introducción: 1. Títulos elegibles y préstamos elegibles de entidades bancarias y financieras para la conversión ("Deuda Elegible"), emergentes de deudas provinciales instrumentadas en la forma de Títulos Públicos, Bonos, Letras del Tesoro o Préstamos, que se conviertan en forma voluntaria en Préstamos Garantizados por el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial. Son los que se enuncian seguidamente: La mencionada deuda elegible podrá presentarse en forma voluntaria a fin de ser convertida en nuevos Préstamos Garantizados que se emitirán en la misma moneda en la que estuviera expresada la obligación convertida y tendrá el mismo cronograma de vencimientos que la obligación convertida, cuando el primer vencimiento de capital sea posterior al 31 de diciembre de Si el vencimiento de alguna cuota de capital de la obligación convertida es anterior al 31 de diciembre de 2010 el Préstamo Garantizado extenderá su cronograma de vencimiento 03 (tres) años, de acuerdo a las características que se detallarán en el siguiente procedimiento. 2. Las ofertas se canalizarán a través de entidades financieras autorizadas a funcionar por el Banco Central de la República Argentina, las que deberán presentarse al Banco de la Nación Argentina como Agente Fiduciario del Fideicomiso del Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial. Características de la operación: El Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial a través de su Agente Fiduciario, el Banco de la Nación Argentina, invitará a los tenedores de la Deuda Elegible a formular ofertas para convertir la Deuda Elegible en Préstamos Garantizados. Las Ofertas para Convertir no se considerarán validamente presentadas y no tendrán efecto mientras no hayan sido ingresadas en el Banco de la Nación Argentina La conversión se realizará a valor nominal en una relación de UNO (1) a UNO (1), e incluirá los intereses corridos de la Deuda Elegible desde la última fecha de pago del cupón o servicio de interés correspondiente hasta el día 6 de noviembre de 2001 (exclusive) y excluirá los intereses que se abonen entre el 6 de noviembre de 2001 (inclusive) y el 18 de diciembre de 2001 (inclusive). El valor técnico de los Títulos se determinará con CINCO (5) decimales sin redondeo en el último decimal por cada valor nominal residual de $ o U$S 100 de Deuda Elegible. A fin de determinar el valor nominal de los Préstamos Garantizados se multiplicará este valor técnico por el valor nominal residual de cada Deuda Elegible, redondeando hacia arriba o hacia abajo hasta el $ o U$S 1 más cercano (redondeando U$S o $ 0,50 hacia arriba). Por la Deuda Elegible con vencimiento total o parcial anterior al 31 de diciembre de 2010, recibirán Préstamos Garantizados que extenderán el cronograma de amortización de la Deuda Elegible en 03 (tres) años. 1

2 Si la Deuda Elegible ha tenido al momento de la conversión amortizaciones parciales de capital, este valor nominal residual constituirá el 100% (cien por ciento) del nuevo Préstamo Garantizado, razón por la cual los porcentajes de amortizaciones del capital que se prorrogan, se modificarán. En el anexo 01 se detalla la metodología de cálculo de los nuevos porcentajes de amortización de cada uno de los Préstamos Garantizados. Los tenedores de Deuda Elegible que deseen convertir los mismos en Préstamos Garantizados podrán optar, al momento de enviar su oferta, entre un Préstamo a tasa fija o flotante. Los Préstamos Garantizados a tasa fija serán calculados a una tasa que represente el 70% (setenta por ciento) de la tasa de la obligación convertida hasta un máximo del 7% (siete por ciento) anual vencido hasta la fecha de vencimiento original. A partir de esa fecha la tasa de interés será del 7% (siete por ciento) anual vencido. Los Préstamos Garantizados a tasa flotante serán a una tasa que represente el 70% (setenta por ciento) de la tasa contractual vigente al 6/11/2001 hasta un máximo de Libo+3% para operaciones a 180 días (London Interbank Offered Rate). El Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial se reserva el derecho a no aceptar Ofertas para Convertir, a su exclusivo criterio. Los tenedores de Deuda Elegible que presenten Ofertas para Convertir a través del Banco de la Nación Argentina, no estarán obligados a pagar comisiones de intermediación ni comisiones por invitación en relación a las ofertas aceptadas. La recepción de las ofertas por parte del Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial vencerá a las hs., hora de Buenos Aires del día 30 de noviembre de 2001, a menos que sea prorrogada por el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial a su exclusivo criterio o retirada antes de su vencimiento. El Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial anunciará los resultados de la oferta, dentro de los 05 (cinco) días hábiles de esa fecha, siempre que antes de dicha fecha las Provincias hayan certificado con la Subsecretaría de Relaciones con las Provincias del Ministerio de Economía de la Nación, la Deuda Pública Provincial comprendida en este Programa de Conversión. La fecha de liquidación será el 18 de diciembre de Características de los nuevos Préstamos Garantizados: Los nuevos Préstamos Garantizados serán en pesos o en dólares estadounidenses, en función de la moneda en que estuviera expresada la obligación convertida y podrán ser a tasa fija o flotante, en función de la obligación convertida, elegida por el tenedor, de corresponder. En todos los casos el primer período de intereses será irregular y abarcará desde el 6 de noviembre de 2001 (inclusive) hasta el 28 de febrero de 2002 (exclusive). En este primer período la suma devengada en concepto de intereses se capitalizará. Para los Préstamos 2

3 Garantizados a tasa flotante, se fijará la tasa Libo de seis meses, calculada dos días hábiles antes del 06/11/2001 y quedando establecida en el 2,16%. El primer servicio de intereses a pagar a partir de esa fecha se abonará a los treinta días corridos. A partir de la citada fecha los pagos de intereses serán efectivizados mensualmente respetando el día de pago correspondiente a cada obligación convertida. A efectos del cálculo de los intereses se seguirán las siguientes convenciones: 1) Para los Préstamos Garantizados a tasa fija, se tomarán meses de 30 días y años de 360 días (30/360). 2) Para los Préstamos Garantizados a tasa flotante en pesos, se tomarán meses calendarios y años de 365 días (Actual/365). 3) Para los Préstamos Garantizados a tasa LIBO en dólares estadounidenses, se tomarán meses calendarios y años de 360 días (Actual/360) Los tenedores de Deuda Elegible con vencimiento final anteriores al 31/12/2010 y a los que luego de aplicar la reducción de tasa de interés prevista en el presente procedimiento le correspondiera un Préstamo Garantizado a tasa fija del 7% (siete por ciento) o a tasa flotante de Libo+3%, podrán optar entre un préstamo con pagos mensuales de intereses en las condiciones que se establecen en el presente procedimiento o por un Préstamo Garantizado capitalizable a tasa fija o flotante en función de la obligación convertida. Los Préstamos Garantizados capitalizables a tasa fija serán al 7% (siete por ciento) anual con capitalización anual hasta el 06/11/2010. A partir de esa fecha la tasa Libo de 90 (noventa) días que se utilizará será trimestral y los pagos de intereses serán trimestrales hasta el vencimiento, siendo el primero de ellos el 06/02/2011. Estos Préstamos Garantizados capitalizables se amortizarán en cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del 06/02/2011. Los Préstamos Garantizados capitalizables a tasa flotante contendrá una tasa Libo (anual) más 3 (tres) puntos porcentuales anuales, con capitalizaciones anuales hasta el 06/11/2010. A partir de esa fecha la tasa Libo que se utilizará será trimestral y los pagos de intereses serán trimestrales hasta el vencimiento, siendo el primero de ellos el 06/02/2011. Estos Préstamos Garantizados capitalizables se amortizarán en cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas partir del 06/02/2011. Cronograma de la Operación de Conversión: Fecha Acción 30/11/01 Los Tenedores de Deuda Elegible instrumentada en préstamos con garantía de coparticipación federal de impuestos, entregarán sus ofertas al Banco de la Nación Argentina, en su condición de Agente Fiduciario del Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial. 3

4 5/12/01 El Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial determinará, a su exclusivo criterio, si acepta cualquier Oferta para Convertir y, en caso afirmativo, los préstamos con garantía de coparticipación federal de impuestos aceptados en la Conversión, quedando condicionada la aceptación pertinente a la certificación de la Deuda Elegible de las ofertas presentadas el 30/11/01. 7/12/01 Los Tenedores de las siguientes Deudas Elegibles entregarán sus ofertas a través de entidades financieras autorizadas a funcionar por el Banco Central de la República Argentina, quienes las canalizarán al Banco de la Nación Argentina: a) instrumentada en bonos registrados en la Caja de Valores S.A. y que cuenten con garantía de coparticipación federal de impuestos. b) instrumentada en préstamos o en bonos que no tengan garantía de coparticipación federal y/o que no estén registrados en Caja de Valores S.A. Para este tipo de instrumentos deberá conseguirse la autorización legislativa correspondiente de la afectación de coparticipación federal y que los bancos agentes financieros provinciales garanticen la legitimidad y custodien los títulos a presentar al canje. c) montos inferiores a cincuenta mil pesos o dólares estadounidenses valor nominal instrumentada en bonos registrados en Caja de Valores S.A. 12/12/01 El Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial determinará, a su exclusivo criterio, si acepta cualquier Oferta para Convertir y, en caso afirmativo, los títulos aceptados en la Conversión, quedando condicionada la aceptación pertinente a la certificación de la Deuda Elegible de las ofertas presentadas el 7/12/01. 19/12/01 Recepción de las Certificaciones de las deudas por las Provincias y conciliación con los bancos. Liquidación de la oferta de conversión para las deudas cuya aceptación fue realizada el 5/12/01. 19/12/01 Recepción de las Certificaciones de los títulos por las Provincias y conciliación con los bancos. Liquidación de la oferta de conversión para los títulos cuya aceptación fue realizada el 12/12/01. El Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial se reserva el derecho, a su exclusivo criterio, de no aceptar ninguna Oferta para Convertir. Si el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial decidiera aceptar cualquier Oferta para Convertir, el mismo, a su exclusivo criterio, elegirá si acepta en forma total o parcial las ofertas presentadas por cada una de las Deudas Elegibles. Publicación: 4

5 Dentro de las 48 horas a partir de la aceptación o lo más pronto posible después de ese momento, el Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial anunciará si aceptó alguna Oferta para Convertir y, en caso afirmativo, la cantidad de Deuda Elegible aceptada y el monto de los nuevos Préstamos Garantizados. Liquidación: La fecha de Liquidación para la Oferta de Conversión será el 18 de diciembre de 2001, la misma se realizará a través del Banco de la Nación Argentina, en su condición de Agente Fiduciario del Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial.. 5