Análisis de Estados Financieros Al 30 de Septiembre de 2014 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique)

Transcripción

1 Análisis de Estados Financieros (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique) BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales Asuntos destacables del mes Excluyendo ítems excepcionales por $6.503 (gastos no operacionales por ajuste de estimación del flujo de precios de transferencia de 2013), la Corporación Financiera genera pérdida neta de $227, año corrido. Resultados MTD de IR fueron negativos en septiembre dadas las condiciones del mercado, por $157. YTD Sep son $5.609 Resultados en el negocio de FX YTD septiembre de 2014 los más altos en la historia de la Corporación; son $2.881 (3.5 veces mayores que hace un año) Año corrido la composición del NBI por negocio es IR: 60%; FX: 30% y honorarios banca de inversión: 10% Ratios Prudenciales Internos Septiembre Agosto Variación % (COPMi, USDk y %) Capital y solvencia Patrimonio Técnico (720) -0,7% Activos pond. por riesgo (2.447) -35,3% Solvencia Total (Mín: 9%) 86% 84% 2% 1,8% (a) Mercado VaR Tasa interés ,6% VaR Exposición cambiaria (319) -47,5% VaR total ,0% (b) Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) (11.287) -18,0% (c) Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: -2,375; Max: 9,502) (1.692) (2.083) ,8% PPC (Máx: 23,755) (4.608) -58,2% PBA (Máx: 261,301) (44.788) -36,0% (a) La relación de solvencia aumentó 2pp dada la disminución en los activos ponderados por riesgo. (b) El VaR total se mantiene en niveles similares a los del mes anterior. i) en tasa de interés, aumentó 4% principalmente por la recomposición del portafolio de TES al cierre de septiembre; ii) y El VaR de tasa de cambio varió principalmente por el movimiento de la posición propia al cierre del mes. (c) El indicador local de liquidez (IRL) se mantiene en niveles superiores al mínimo requerido por la regulación aplicable. Presentó una disminución del 18% principalmente porque los activos líquidos de alta calidad disminuyeron ~$6.8mm en comparación con el mes anterior motivado principalmente por menor posición de bonos que estaba fondeado con cuentas de ahorro, que disminuyeron $12.2mm; y por el incremento del apalancamiento en operaciones del mercado monetario que es $ superior que el mes anterior. **Cálculos BNP Paribas bajo metodologías de medición estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia. La posición propia corresponde a la medición del último promedio más cercano al último día hábil del mes.

2 Balances Generales Al 30 de septiembre, 31 de agosto y 31 de julio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 (COLGAAP - En millones de pesos) COLGAAP (COP Mi) Saldos al cierre de: Variaciones DESCRIPCIÓN sep-14 %V ago-14 jul-14 dic-13 Sep-Ago %H Sep- Dic13 ACTIVO % % DISPONIBLE % % INTBCRIOS Y SIMULT ACTIVAS % n.a TES - INVERSIONES % (82.064) -30% NDF Y CONTADOS (FX & IR) % % CUENTAS POR COBRAR 138 0% (28) -17% (14.356) ACTIVOS FIJOS % % (169) OTROS ACTIVOS % % 124 PASIVO % % CDT Y CTAS AHORROS % (12.240) -87% (9.611) INTBCR, SIMUL PASV Y CORTOS % % NDF % % CUENTAS POR PAGAR 748 0% % (442) OTROS PASIVOS 26 0% (839) -97% (301) PROVISIONES % % (789) PATRIMONIO (224) 0% (6.730) Activos Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como activos líquidos de alta calidad, así: Saldos al cierre de 30-sep ago-14 Variaciones Fecha Vto. MtM Nominal MtM Nominal MtM Nominal Referencia ALM Treasury TDAINTA TDAINTA TDAINTB TDAINTB TFIT /06/ TFIT /10/ (44.568) (40.500) TFIT /11/ TFIT /09/ Fixed Income - Long TFIT /06/ TFIT /10/ TFIT /10/ TFIT /07/ (49.327) (38.935) TFIT /08/ (43) (28) TFIT /05/ (23.585) (22.133) TFIT /07/ TFIT /04/ (9.913) (10.448) TFIT /11/ (25.562) (25.143) TFIT /09/ (553) (495) (97.166) (86.182) Total Long (82.064) (69.182) Fixed Income - Short TFIT /07/2024 (25.524) (20.607) - - (25.524) (20.607) TFIT /04/2028 (7.089) (7.739) TFIT /11/2018 (20.819) (20.507) - - (20.819) (20.507) TFIT /09/2019 (10.068) (9.649) - - (10.068) (9.649) (63.499) (58.501) - - (56.410) (50.762) Portafolio neto (excl. Contados) ( ) ( ) Página 2 de 5

3 Al cierre quedaron 33 operaciones de compra de contado para cumplimiento los días 2 y 3 de octubre por $ y 20 operaciones de venta con cumplimientos entre 1 y 3 de octubre por $ (valores nominales). Al cierre del mes anterior quedaron 24 operaciones de venta de contado sobre títulos para cumplimiento del 1 al 3 de septiembre, por $ (valores nominales). Los resultados por valoración y venta de inversiones año corrido son positivos en $7.434 (spot y t+n), de los cuales +$57 fueron generados en septiembre (vs. +$2.159 en el mes anterior). La variación en los resultados se produce por la estrategia tomada por la Corporación en posiciones cortas y largas durante el mes y el movimiento de las tasas de interés de los TES: 15s, 16s y 18s: En la parte corta y media de la curva los TES presentaron tendencia al alza de 14bps, periodo en el que la Corporación mantuvo posiciones largas promedio de $34.859, $50.483, y $40.127, en 15s, 16s y 18s, respectivamente. Lo anterior explica el 88% de la composición del portafolio promedio durante el mes. 24s y 28s: los instrumentos más largos también presentaron tendencia al alza durante septiembre (+45bps). La CF mantuvo posiciones largas promedio de $ en 24s, que explica el 7% de la composición del portafolio de TES durante el mes. La variación de las operaciones del mercado monetario con las que la CF apalanca el negocio de TES, es: sep-14 %V ago-14 %V H. Var H % Interbancarios tomados - 0% - 0% - n.a Repos % - 0% n.a Simultáneas pasivas % % (49.942) -30% Simultáneas sobre simultáneas - 0% - 0% - n.a % % (42.941) -26% Intereses interbancarios - 0% - 0% - n.a % % (42.941) -26% Al cierre las operaciones en corto sobre TES fueron $ ($0en el mes anterior), valores de mercado. Fx Forward: Al cierre, el portafolio de NDF se compone de 4 operaciones: 1 de venta y 3 de compra, con vencimientos que van desde el 9 al 22 de enero de El MtM neto del portafolio es $656 en contra. Durante el mes vencieron 5 operaciones generando resultados realizados netos por $437 a favor. En el mes anterior el portafolio de NDF se compone de 6 operaciones: 2 de venta y 4 de compra, con vencimientos que van desde el 11 de septiembre de 2014 al 22 de enero de El MtM neto del portafolio es $325 a favor. Durante el mes vencieron 3 operaciones generando resultados realizados netos por $15 a favor. Otros activos: Este es el resumen de la composición y la variación mensual de los otros activos: sep-14 %V ago-14 %V H.Var H% Impuestos a favor (*) % % 165 8% Software 4 0% 24 1% (20) -84% Gastos anticipados 272 9% 251 9% 21 8% Impuesto de renta diferido DB % % % Otros cargos diferidos 33 1% 44 2% (11) -25% Obras de arte 54 2% 54 2% - 0% % % % (*) La participación en el total de impuestos a favor es: 29% en IVA ($636) y 71% en impuesto de renta ($1.589). Página 3 de 5

4 Pasivos Los pasivos son $ ($ en el mes anterior). La variación se motiva especialmente por el mayor apalancamiento tomado en operaciones del mercado monetario (simultáneas y operaciones en corto sobre TES, principalmente) que aumentan $ y el portafolio de NDF con valor justo negativo que incrementa $3.845, explicado a su vez por la devaluación del mes (COP/USD); mientras que el saldo de las cuentas de ahorro disminuyó $ Patrimonio y Estado de Resultados El patrimonio comprende el capital pagado por $ y las pérdidas acumuladas de años anteriores y pérdidas del ejercicio actual por -$1.151 y -$6.730, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $ ($ en el mes anterior) y la relación de solvencia en 86% (84% en el mes anterior). Las variaciones en el patrimonio técnico y relación de solvencia se explican por los resultados netos del mes, así como por las variaciones en el VaR y los activos ponderados por nivel de riesgo, como se explica en la página 1. El resultado neto YTD, es negativo en $6.730 (pérdida de $227, excluyendo ítems excepcionales*) vs. pérdida de $6.506 YTD al cierre de mes anterior y utilidad YTD a diciembre de 2013 de $ El NBI MTD de septiembre fue $156, (frente $2.040 del mes anterior), principalmente por menores resultados en el negocio de TES que fueron negativos en $157, frente a $1.661 en el mes anterior. Por su parte el negocio de FX generó resultados netos por $313 ($379 en el mes anterior) que YTD son $ Producto de honorarios y comisiones por servicios de Banca de Inversión, la CF registra $924 YTD. En resumen, la participación en el NBI de los negocios de la CF es: IR: 60%, FX: 30% y honorarios servicios banca de inversión: 10%. sep ago jul jun may abr mar feb ene YTD 14 Dec 13 Dec 12 NBI (908) (244) TES, neto (157) (882) (676) FX, neto (124) (26) Corporate Finance Gastos administrativos Resultado Operacional (1.517) (500) 256 (2.108) (1.245) (1.889) (4.848) (3.422) Ingresos no operacionales Gastos no operacionales * Impuesto de renta (914) (236) (224) 686 (23) (585) 582 (8.343) (1.474) (6.730) (2.683) (*) Ítem excepcional El resultado neto generado por la CF en el negocio de TES incluye ventas y valoración de inversiones, así como intereses de operaciones del mercado monetario y cuentas de ahorros con las que se fondean las posiciones. El resultado neto generado en FX incluye operaciones spot, contados y resultados realizados y no realizados en derivado s subyacente USD/COP. Página 4 de 5

5 Gastos Administrativos sep ago jul jun may abr mar feb ene YTD14 Dec13 Dec12 Gastos de personal Otros (1) Procesamiento electrónico (2) Honorarios Depreciaciones Amortizaciones (12) Servicios Públicos Impuestos Arrendamientos Servicios temporales Contribuciones Y Afiliaciones Ingresos y Gastos no Operacionales Los ingresos no operacionales incluyen devengos por: a) SLAs con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia y BNP Paribas Securities Services Sociedad Fiduciaria S.A. para prestación de servicios, por $402 y $714, respectivamente en 2014 anualizado ($445 y $347, en 2013 y $401 y $0 en 2012, para Oficina de Representación y BP2S respectivamente,). b) Recuperación de gastos de ejercicios anteriores por bonificaciones a empleados por $1.135 en 2014 ($370 en 2013 y $1.253 en 2012). c) Recuperaciones de provisiones para otros costos y gastos por $206 en septiembre de d) Devengos por acuerdo de precios de transferencia con BNP Paribas SA (Francia), reconocimiento anual al cierre del ejercicio que para 2013 fue $14,092, correspondiente a la implementación del esquema global de precios de transferencia de BNP Paribas (Francia), mediante el cual la Matriz asigna, con base en estándares de la OCDE, la generación de ingresos relacionados con el mercado local, tras la transferencia de éstos al balance de la subsidiaria. Producto de la liquidación final del cálculo del flujo de precios de transferencia de 2013, en abril de 2014, la CF registró gastos no operacionales por $6.503* correspondientes a error en la estimación de diciembre de 2013 por $ de la que se recaudó efectivamente sólo el 56%. Gastos Administrativos (1) Incluye provisión para pago Intercompañía SLA BNP Paribas Brasil por servicios de IT & Organización por $1.558 en 2014 ($1.230 en 2013 y $1.050 en 2012). (2) Incluye gastos por mantenimiento de sitio de contingencia total (Telmex) y servicios de transferencia de datos y consulta de información de mercado (Bloomberg, Reuters, MEC, SetFX, ICAP, entre otros). Andrés Cifuentes CFO 14-Oct-2014 Página 5 de 5