GRUPO HERDEZ REPORTA RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017

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1 GRUPO HERDEZ REPORTA RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017 Datos relevantes del trimestre: Las ventas netas ascendieron a $4,876 millones, un incremento de 10.0% como resultado de incrementos de precios y mayores volúmenes. Los márgenes de operación y UAFIDA se expandieron 1.9 y 2.0 puntos porcentuales para ubicarse en 14.1% y 16.9%, respectivamente. La utilidad neta consolidada fue de $432 millones, lo que representó un crecimiento de 15.9% en comparación con el mismo trimestre de Ciudad de México, México, a 27 de julio de 2017 Grupo Herdez, S.A.B. de C.V. ( Grupo Herdez o la Compañía ) (BMV: HERDEZ, OTC: GUZBY) anunció hoy los resultados del segundo trimestre concluido el 30 de junio de Nos mantenemos vigilantes sobre la dinámica actual del mercado y las tendencias de consumo. Como se puede ver en los resultados de este trimestre, la reestructura de Nutrisa y las innovadoras campañas que estamos lanzando, aprovechando nuestra experiencia y el reconocimiento de nuestras marcas, nos permitirán alcanzar la guía de resultados para el año, afirmó Héctor Hernández-Pons Torres, Presidente y Director General. VENTAS NETAS Las ventas netas en el segundo trimestre fueron de $4,876 millones, 10.0% superiores al mismo trimestre del año anterior. En la división de Conservas, las ventas netas crecieron 9.9% debido principalmente a los incrementos de precio realizados en los últimos doce meses para contrarestar los incrementos en los costos. Por su parte, la división de Congelados registró $880 millones en ventas, 10.9% más que en el segundo trimestre de 2016, impulsadas por el crecimiento de 11% en ventas mismas tiendas en Nutrisa y el sólido desempeño del portafolio de Helados Nestlé. Las exportaciones crecieron 10.0% como resultado de mayores volúmenes en todas las regiones, con un desempeño sobresaliente en las categorías de chiles, salsas y vegetales. La información contenida en este documento está preparada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y expresada en pesos, a menos que se especifique lo contrario. En sus estados financieros, Grupo Herdez consolida el 100% de la división de Congelados, Herdez Del Fuerte México-, Barilla México y McCormick de México. La participación proporcional de Herdez Del Fuerte en MegaMex se registra en el rubro Participación en los Resultados de Asociadas. 1 1

2 Los canales de conveniencia, institucional y mayoreo crecieron a tasas de doble dígito. En cuanto a las ventas por categoría, el atún, pastas, salsas, y té superaron el crecimiento promedio del portafolio, impulsadas por incrementos de precio, nuevas campañas publicitarias e iniciativas de innovación. En el acumulado, las ventas netas totalizaron $9,684 millones, un crecimiento de 10.6% como resultado del sólido desempeño del segmento de Conservas y Congelados. VENTAS NETAS 2T17 2T16 % Cambio 1S17 1S16 % Cambio Consolidado 4,876 4, ,684 8, Conservas 3,736 3, ,626 6, Congelados ,528 1, Exportaciones UTILIDAD BRUTA En el trimestre, el margen bruto consolidado llegó a 39.7%, lo que representó un incremento de 10 puntos base en comparación con el mismo periodo de Lo anterior es principalmente el resultado de los incrementos de precio implementados durante los últimos doce meses, que han contrarrestado el incremento en los costos. En los primeros seis meses del año, el margen llegó a 39.5%, un incremento de 1.0 punto porcentual en comparación con el mismo periodo del año anterior. UTILIDAD BRUTA 2T17 2T16 % Cambio 1S17 1S16 % Cambio Consolidado 1,934 1, ,827 3, Conservas 1,357 1, ,806 2, Congelados Exportaciones MARGEN BRUTO 2T17 2T16 pp Cambio 1S17 1S16 pp Cambio Consolidado Conservas Congelados (0.8) (1.4) Exportaciones

3 UTILIDAD BRUTA 2 1,894 1, T Margen 2T GASTOS GENERALES A nivel consolidado, los gastos generales como proporción de las ventas netas fueron de 25.9%, comparado con 27.8% del segundo trimestre de Esta diferencia en el margen es resultado de una disminución de 14.3 puntos porcentuales en los gastos de Nutrisa, como resultado del proceso de restructura que inició en la segunda mitad del En la división de Conservas, los gastos generales como proporción de las ventas permanecieron prácticamente sin cambios, beneficiados por la absorción de gastos derivada del incremento en ventas. Para los primeros seis meses del año, los gastos generales representaron 25.8% de las ventas netas, lo que significa una mejora de 1.1 puntos porcentuales con relación al mismo periodo del año anterior. UTILIDAD DE OPERACIÓN La utilidad de operación en el trimestre totalizó $687 millones, con un margen de 14.1% o un incremento de 1.9 puntos porcentuales respecto al segundo trimestre de El incremento en la utilidad de operación se explica por un solido desempeño de las ventas y la reducción de los gastos generales en la división de Congelados. En la división de Conservas, la utilidad de operación creció 12.1% con un margen de 15.2%. En el segmento de Congelados, el margen de operación creció 8.5 puntos porcentuales como resultado del crecimiento en las ventas, así como de la agresiva reducción de los gastos en Nutrisa. 3 3

4 En la primera mitad del año, la utilidad de operación consolidada fue de $1,358 millones, lo que representa un incremento de 30.5% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Por su parte, el margen fue de 14.0 por ciento, es decir, se expandió 2.1 puntos porcentuales. UTILIDAD DE OPERACIÓN 2T17 2T16 % Cambio 1S17 1S16 % Cambio Consolidado ,358 1, Conservas ,232 1, Congelados N.A. 80 (11) N.A. Exportaciones MARGEN DE OPERACIÓN 2T17 2T16 pp Cambio 1S17 1S16 pp Cambio Consolidado Conservas Congelados (0.8) 6.1 Exportaciones UTILIDAD DE OPERACIÓN T Margen 2T RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO El costo integral de financiamiento totalizó $182 millones, como resultado principalmente de una pérdida cambiaria de $31 millones, en comparación con una ganancia de $17 millones registrada en el mismo periodo del año anterior. Asimismo, los intereses pagados registraron un incremento de $40 millones, de los cuales $14 millones están relacionados con la reestructura de la deuda que ocurrió durante el trimestre. 4 4

5 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS La participación en los resultados de asociadas fue de $152 millones, lo que significa un crecimiento de 4.1% en comparación con el mismo periodo de 2016, como resultado de la afectación en la rentabilidad en MegaMex por los precios históricamente altos del aguacate. PARTICIPACIÓN EN % 2T17 2T16 ASOCIADAS Cambio 1S17 1S16 % Cambio Consolidado MegaMex Otras MegaMex Resultados Consolidados (al 100%) Las ventas netas en el trimestre totalizaron $2,997 millones, con un crecimiento de 19.4% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, impulsadas por el desempeño de Wholly Guacamole y las salsas Herdez. El margen bruto fue de 28.2%, o 5.3 puntos porcentuales menor que en el segundo trimestre de 2016, como resultado de precios más altos en el aguacate. El margen de operación solo disminuyó 3.5 puntos porcentuales, beneficiado por el control de los gastos generales. El margen UAFIDA en el segundo trimestre fue de 12.4%, 4.4 puntos porcentuales menor a lo reportado en el mismo trimestre de MEGAMEX Estado de Resultados 2T17 % 2T16 % % Cambio 1S17 % 1S16 % %Cambio Ventas Netas 2, , , , Utilidad Bruta , , Utilidad de Operación UAFIDA Utilidad Neta UTILIDAD NETA La utilidad neta consolidada fue de $432 millones, con un crecimiento de 15.9%, y un margen de 8.9%, lo cual representa una expansión de 50 puntos base en comparación con el mismo periodo de En el trimestre, la utilidad neta mayoritaria totalizó $220 millones, 24.8% mayor que en el mismo periodo del año anterior. El margen fue de 4.5% o 50 puntos base mayor que en comparación con el mismo periodo de

6 UTILIDAD NETA 2T17 2T16 % Cambio 1S17 1S16 % Cambio Utilidad Neta Consolidada Margen Neto Consolidado pp pp Interés Minoritario Utilidad Neta Mayoritaria Margen Neto Mayoritario pp pp UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y OTRAS PARTIDAS VIRTUALES (UAFIDA) Durante el trimestre la UAFIDA totalizó $823 millones, lo que significa un crecimiento de 24.3% en comparación con el mismo periodo de Lo anterior es principalmente el resultado de la expansión de 9.3 puntos porcentuales en el margen de la división de Congelados. En el acumulado, la UAFIDA ascendió a $1,600 millones, lo que representa un crecimiento de 26.4%, con un margen de 16.5 por ciento. UAFIDA 2T17 2T16 % Cambio 1S17 1S16 % Cambio Consolidado ,600 1, Conservas ,364 1, Congelados Exportaciones MARGEN UAFIDA (%) 2T17 2T16 pp Cambio 1S17 1S16 pp Cambio Consolidado Conservas Congelados Exportaciones

7 777 UAFIDA T Margen 2T INVERSIÓN NETA EN ACTIVOS Durante el trimestre la inversión neta en activos totalizó $100 millones y fue principalmente asignada a la expansión de la línea de salsa en San Luis Potosí, y a la compra de nuevos congeladores y camiones de reparto para Helados Nestlé. ESTRUCTURA FINANCIERA Al 30 de junio de 2017, la posición de efectivo de la Compañía ascendió a $1,862 millones, mientras que la deuda finalizó en $6,911 millones. Es importante mencionar que durante el trimestre, Herdez Del Fuerte capitalizó la deuda corporativa por lo que Grupo Herdez dejó de consolidar este pasivo con costo en sus estados financeros. La razón de deuda neta a UAFIDA consolidada fue de 1.6 veces, en tanto que la razón de deuda neta a capital contable consolidado fue de 0.34 veces. DEUDA NETA / UAFIDA MEZCLA DE DIVISAS USD 0% 2T17 2T MXN 100% 7 7

8 EVENTOS RELEVANTES El 30 de mayo, la Compañía emitió $3,000 millones en Certificados Bursátiles de largo plazo (5 y 10 años) en la Bolsa Mexicana de Valores. La transacción tuvo una demanda de 3.6 veces y fue colocada entre una base diversificada de inversionistas. 7 Los recursos provenientes de estas emisiones fueron utilizados para pagar un préstamo bancario de USD 70 millones con vencimiento en 2021 y para prepagar el certificado HERDEZ13-2 que vencía en Adicionalmente, en julio de 2017, la Compañía pagó un crédito bilateral por $300 millones con vencimientos en 2017, 2018 y Los recursos remanentes serán utilizados para pagar el certificado HERDEZ10 en septiembre de Con esta estructura la vida promedio de la deuda pasó de 3.5 a 6.4 años con un costo de 8.4 por ciento. CONFERENCIA TELEFÓNICA SOBRE LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017 Fecha: viernes 28 de julio de 2017 Hora: 12:00 p.m. tiempo del este. / 11:00 a.m tiempo del centro. Para participar, favor de marcar los siguientes números telefónicos: Desde Estados Unidos y Canadá (sin cargo): +1 (888) Desde otros países: +1 (719) Código de identificación: Para acceder al webcast, ingrese a directamente en Si no puede participar en vivo, la repetición de la conferencia telefónica estará disponible desde el 27 de julio de 2017 hasta el 11 de agosto de Para acceder a la repetición, favor de marcar los siguientes números telefónicos: desde Estados Unidos y Canadá, al +1 (844) ; desde otros países, al +1 (412) ; código de identificación:id: Contactos: Andrea Amozurrutia Casillas Grecia Domínguez Leyva Fernando Acevedo Mendoza +52 (55) invrel@herdez.com 8 8

9 Acerca de Grupo Herdez Grupo Herdez es líder en el sector de alimentos procesados y uno de los principales jugadores en la categoría de helados en México, así como uno de los líderes en la categoría de comida mexicana en Estados Unidos. La Compañía participa en una amplia gama de categorías, incluyendo burritos, vegetales en conserva, helado de yogurt, guacamole, salsas caseras, miel, helados, mermeladas, salsa cátsup, mayonesa, mole, mostaza, productos orgánicos, pasta, especias, té, puré de tomate y atún, entre otras. Estos productos se comercializan a través de un excepcional portafolio de marcas, entre las que destacan: Aires de Campo, Barilla, Búfalo, Chi-Chi s, Del Fuerte, Don Miguel, Doña María, Embasa, Helados Nestlé, Herdez, La Victoria, McCormick, Nutrisa, Wholly Guacamole y Yemina. Adicionalmente, la Compañía cuenta con acuerdos para la distribución en México de los productos Kikkoman, Ocean Spray y Reynolds. Grupo Herdez tiene 16 plantas, 22 centros de distribución, 7 buques atuneros, 478 tiendas Nutrisa y una plantilla laboral de más de 9,100 colaboradores. La Compañía fue fundada en 1914 y está listada en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991 y en el mercado OTC desde Para más información, visite Declaración sobre el futuro desempeño La información aquí contenida ( Información ) ha sido preparada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas ( Grupo Herdez ) y puede contener declaraciones sobre el futuro desempeño que reflejan las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir sustancialmente debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo tanto, Grupo Herdez y/o sus respectivos funcionarios, empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación sobre alguna discrepancia en la información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha información pudiera experimentar o por cualquier otra información oral o escrita. Esta información ha sido divulgada solamente con fines informativos. La publicación de esta información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier transacción. 9 9

10 9 ESTADO DE RESULTADOS Segundo Trimestre Acumulado al 30 de junio 2017 % 2016 % % 2017 % 2016 % % Ventas Netas 4, , , , Conservas 3, , , , Congelados , , Exportaciones Costo de Ventas 2, , , , Conservas 2, , , , Congelados Exportaciones Utilidad Bruta 1, , , , Conservas 1, , , , Congelados Exportaciones Gastos Generales 1, , , , Conservas , , Congelados (3.0) ### Exportaciones (8.8) (19.3) Utilidad antes de Otros Ingresos y Gastos ### 1, , Conservas ### 1, Congelados #### N.A. Exportaciones Otros Gastos (Ingresos) (18) (0.4) (15) (0.3) (24.6) (33) (0.3) (23) (0.3) (44.3) Utilidad de Operación = 1, , Conservas ### 1, , Congelados N.A. #### (11) (0.8) N.A. Exportaciones #### Resultado Integral de Financiamiento (182) (3.7) (94) (2.1) 93.6 (300) (2.7) (218) (2.5) (37.6) Intereses Ganados (Pagados), Neto (151) (3.1) (111) (2.5) 36.0 (263) (2.7) (209) (2.4) (25.8) Utilidad (Pérdida) Cambiaria (31) (0.6) N.A. (37) (0.4) (9) (0.1) N.A. Participación en los Resultados de Asociadas MegaMex Otras Utilidad Antes de Impuestos , , Impuestos Utilidad Neta Consolidada Interés Minoritario Utilidad Neta Mayoritaria UAFIDA , , Conservas , , Congelados Exportaciones Cifras expresadas en millones de pesos Las proporciones de Costo de Ventas, Margen Bruto, Utilidad de Operación y UAFIDA de los segmentos se calculan respectivamente 10 10

11 ESTADO CONSOLIDADO DE 30 jun 30 mar % % Cambio SITUACIÓN FINANCIERA $ % ACTIVO TOTAL 27, , México 25, , EUA 1, , (2.2) Activo Circulante 8, , , Disponible 1, , Clientes 2, , (1.2) Otras Cuentas por Cobrar Inventarios 3, , Otros Activos Circulantes (25.7) Activo No Circulante 19, , (1.3) Inmuebles, Plantas y Equipo, Neto 5, , (0.2) Inversiones en Subsidiarias 6, , (3.0) Activos Intangibles 6, , (0.5) Otros Activos (2.8) PASIVO TOTAL 11, , (1.0) México 10, , EUA (36.0) Pasivo Circulante 4, , Proveedores 1, , Deuda a CP , (21.7) Otros Pasivos Circulantes 1, , Pasivo a Largo Plazo 7, , (2.8) Deuda a Largo Plazo 5, , , Otros Créditos , ,291 (97.7) Otros Pasivos a Largo Plazo sin Costo 1, , CAPITAL CONTABLE TOTAL 15, , , Capital Contable Minoritario 8, , , Capital Contable Mayoritario 7, , (4.2) Cifras expresadas en millones de pesos nominales 11 11