DESARROLLO DEL SECTOR MINERO EN MEXICO. Febrero 24, 2012

Transcripción

1 DESARROLLO DEL SECTOR MINERO EN MEXICO Y PERSPECTIVA EMPRESARIAL Febrero 24, 2012

2 Durante esta breve presentación estaremos contestando dos preguntas principales Por qué es México hoy uno de los líderes mundiales en el sector minero-metalúrgico? Qué requiere México para seguirse desarrollando en este sector? 2

3 Contenido México es uno de los líderes mundiales en el sector minero metalúrgico, lo que lo ha convertido en un sector clave del país y con futuro promisorio El liderazgo del sector se debe a que tanto empresas mexicanas como extranjeras invierten en el país, tanto por su atractivo geológico, como porque México ofrece condiciones principalmente a nivel macro para hacer negocios Sin embargo, el sector privado, el gobierno y las instituciones educativas tienen mucho que hacer para continuar desarrollando el sector Lo anterior, se hace más relevante en el caso de que la volatilidad económica se alargue 3

4 México es uno de los líderes mundiales en el sector minero metalúrgico, lo que lo ha convertido en un sector clave del país y con futuro promisorio 4

5 México: Líder mundial en el sector minero metalúrgico México es un país líder en la producción de diversos metales y minerales Porcentaje de la producción mundial en México y lugar que ocupa a nivel mundial de metales seleccionados 2010 Fuente: CAMIMEX Fluorita Plata Bismuto Wollastonita Yeso Cadmio Sulfato de sodio Diatomita Plomo Molibdeno Zinc Feldespato Sal Celestita Cobre Oro Azufre Barita Manganeso Grafito 8.3% (4to) 7.0% (7mo) 6.3% 5.6% (6to) (3ro) 5.0% 4.8% (5to) (5to) 4.6% (5to) 3.9% (8vo) 3.9% (11vo) 3.2% (3º ro) 3.2% (9 vo) 31% 3.1% (11vo) 3.0% (11vo) 2.8% (7mo) 1.9% (12vo) 1.4% (8vo) 0.6% (7mo) 12.9% (3ro) 19.5% (2do) 19.0% (1ro) 5

6 México: Líder mundial en el sector minero metalúrgico De igual manera, México atrae una buena parte de la inversión mundial en exploración Inversión mundial histórica en exploración minera (Billones de USD) Inversión en exploración minera por país 2010 Canadá Australia Estados Unidos México Perú 7.0% 60% 6.0% 5.0% 16.0% 13.0% US$ 641 millones La inversión en exploración se ha prácticamente recuperado después de la crisis del 2008 y 2009 Rusia Chile China Brasil Otros 5.0% 4.0% 3.0% 3.0% 38.0% Fuente: Metals Economics Group 6

7 México: Líder mundial en el sector minero metalúrgico Este liderazgo es de destacarse, ya que aunque en varias cosas tenemos liderazgo, Ejemplos seleccionados de liderazgo de México Los pronósticos indican que México llegará a ser la 5ta economía mundial en el 2050 México es el 5to país de la OCDE en el que se trabajan más horas al año México es el país con mayor proporción de clase media en América Latina México produce más ingenieros que China y los EE.UU. México, sólo por debajo de Noruega, es el país donde más noticias por internet se leen México es el cuarto exportador mundial de software México es el país con mayor proporción femenina en la política La comida mexicana es la única, junto a la francesa, en ser reconocida como patrimonio intangible de la humanidad la verdad es que casi en todo estos casos existen comentarios en cuanto al valor verdadero de este liderazgo Fuente: elcatalista.org 7

8 México: Líder mundial en el sector minero metalúrgico en muchas otras de gran relevancia, nos encontramos rezagados Lugar mundial en indicadores seleccionados PIB per cápita 58 Indicador importante para el sector minero Indicadores básicos Infraestructura Salud y educación PIB 14 Calidad de la 79 Expectativa de vida 51 Población 11 infraestructura Calidad de la 120 Calidad en entrega 91 educación primaria Instituciones Confianza en los políticos Independencia del poder judicial Regulación 116 gubernamental Eficiencia del estado de derecho 102 Costos del crimen y 132 la violencia Crimen organizado 136 Comportamiento 93 ético de compañías de electricidad Ambiente macroeconómico Balanza presup. del 19 gobierno Tasa de ahorro nacional 59 Inflación 96 Deuda 50 gubernamental Ranking crediticio 45 Tasa de impuestos 104 Tamaño del mercado interno Exportaciones como %del PIB Fuente: The Global Competitiveness Report Calidad del sistema educativo Educación matemática y de ciencias Calidad de escuelas de negocio Otros Burocracia para arrancar negocio Cooperación empresa/trabajador Disponibilidad de capital semilla Capacidad de innovación

9 Minería: sector clave para México El sector es para México un sector de suma importancia: Representa el 1.3% del PIB PIB minero como % del PIB de México % del PIB de sectores seleccionados del país % 13% 1.3% 15.3% 1.1% 0.8% 0.8% 0.8% 6.2% 6.3% 04% 0.4% 0.5% 0.6% 0.1% 0.7% 1.1% 1.3% Fuente: Banxico, INEGI, SECON 9

10 Minería: sector clave para México El sector es para México un sector de suma importancia: Es el tercero en importancia en generación de divisas Divisas generadas por los principales sectores del país 2009 y (Billones de USD) Automotriz Petrolero Remesas Minería Turismo Fuente: Banxico, INEGI, SECON 10

11 Minería: sector clave para México El sector es para México un sector de suma importancia: Empleo Empleo en la industria minero metalúrgica (miles de empleos) % de la población económicamente activa + 1,500, empleos indirectos Fuente: CAMIMEX, IMSS 11

12 México: Futuro promisorio La inversión total en el sector en México se ha recuperado después de la crisis del 2008 y 2009 y se espera continúe creciendo Inversión total en el sector minero metalúrgico, histórica y estimada 2011 y 2012 (Millones de USD) 4, , , , , , , E 2012E Fuente: CAMIMEX Crecimiento del 35% en dos años (16% anual) 12

13 México: Futuro promisorio El valor anual de la producción minera también ha venido subiendo de manera importante, destacando oro, plata y cobre y el norte del país Valor anual de la producción minera (Millones de USD) 9,616 8,271 8,258 7,144 13,900 Por estado de la República Son Chih Otros 25% 20% 13% 11% 31% Zac Coah 4,920 2,770 3,673 2,534 Por metal/ mineral Au Cu Otros 25% 20% 16% 10% 9% Ag Zn % Coque Ca Mo Pb Fuente: INEGI, CAMIMEX 13

14 El liderazgo del sector se debe a que tanto empresas mexicanas como extranjeras invierten en el país, tanto por su atractivo geológico, como porque México ofrece condiciones principalmente a nivel macro para hacer negocios 14

15 Empresas extranjeras invirtiendo en México La participación p de empresas extranjeras es cada vez más importante en el país, tanto en producción minera, Valor de la producción minera Empresas mexicanas Metal Principales empresas productoras Oro Goldcorp (Can), Frisco (Mex), 100% Fresnillo (Mex), Alamos Gold (Can) = US$ 13.4 billones Plata Fresnillo (Mex), Goldcorp (Can), Panamerican Silver (Can), Grupo México (Mex) 60% Valor de la producción minera Cobre Grupo México (Mex), Peñoles (Mex), Capstone (Can) Zinc Goldcorp (Can), Grupo México (Mex), Peñoles (Mex), Frisco (Mex) Empresas extranjeras 40% Plomo Goldcorp (Can), Peñoles (Mex), Grupo México (Mex) La importancia de la producción de empresas extranjeras es principalmente en los metales preciosos Mineral de hierro Carbón Acero GAN (Mex), Termium (Arg), ArcelorMittal (India) GAN (Mex), MINSA (Mex) ArcelorMittal (Ind), AHMSA(Mex) (Mex), Ternium (Arg) Fuente: INEGI, CAMIMEX 15

16 Empresas extranjeras invirtiendo en México como en exploración minera Desglose del presupuesto de exploración minera 2010 China Sudáfrica Rusia EE.UU. 100%= 11,500 Otros Australia Canadá 32% 3% 5% 7% 13% 16% (Millones de USD) Otros Argentina 3% Brasil 100%= 2,400 Chile Perú 11% 5% 14% 19% 24% Empresas mexicanas 100%= % Principales proyectos en construcción, prefactibilidad o exploración avanzada Proyecto Estado Empresa Mineral Noche Buena Son Fresnillo Plc Au Mercedes Son Yamana Gold Au Camino Rojo Zac Goldcorp Au Cerro del Gallo Gto Cerro Resources Au Saucito Zac Fresnillo Plc Au, Ag Mulatos Son Alamos Gold Au, Ag El Gallo Sin US Gold Au, Ag Caballo Blanco Ver Gold Group Au, Ag Concheño Chih Frisco Au, Ag Empresas 70% extranjeras El Toro Zac First Majestic Au, Ag La Bolsa Son Minefinders Au, Ag Latinoamérica 21% México 27% Guadalupe y Calvo Chih Gammon Gold Au, AG Mundial Latinoamérica Mexico Crecimiento del 40% vs Fuente: Informe Anual CAMIMEX; estimaciones Grupo México Metates Dgo Chesapeake Gold Au, AG, Zn Bahuerachi Chi Tyler Cu, Mo, Au, Ag El Arco BC GMéxico Cu, Au, Ag El Boleo BCS Baja Mining Cu, Co, Zn 16

17 Atractivo geológico del país El atractivo se debe, por un lado, al atractivo geológico g del país; Depósitos de clase mundial Cu Mapa Metalogenético Cu, Mo, Au Au Potencial geológico minero Fresnillo (Au, Ag, Zn, Pb) Tayoltita (Au, Ag) Cananea (Cu) La Caridad (Cu, Mo) Las Encinas (Fe) Charcas (Cu, Zn, Pb) Sta Bárbara (Cu, Zn, Pb, Ag) La Herradura (Au, Ag) NaCl HERMOSIL LO Au LA PAZ P Au CHIHUAH UA Mo Pb Ag DURA NGO Sb SALTIL LO Fe C Sr Bi Fl ZACATEC AS AGUASCALIENTES TEPIC GUANAJUATO QUERETARO GUADALAJARA Au B-43 COLIMA Fe MORELIA Ag TOLUCA Mn OAXACA D-58 D-59 D 59 D-68 D 69 D-69 Au Zn Cu Ag, Pb, Zn Pb, Zn Fe, Cu F Sr C S P Mn S VILLA HERMOSA Ti 70% dl del territorio i nacional es apto para seguir localizando yacimientos minerales declase mundial Las Cuevas (F) Molango (Mn) Pñ Peñasquito (Au, Ag, Zn, Pb) Fuente: Servicio Geológico Mexicano 17

18 Condiciones macro seleccionadas y, por el otro, a que México ofrece condiciones principalmente p a nivel macro para hacer negocios Condiciones macro seleccionadas que favorecen a México como país Ubicación estratégica; cerca de la principal economía del mundo Fortaleza macroeconómica y sistema político estable que da mayor certeza a los inversionistas Dentro de la dificultad del sector minera, México es el cuarto lugar entre los países con menor riesgo a la inversión minera (sólo detrás de Canadá, Australia y Chile) Ranking Countries for Mining Investment de Behre & Dolbear Relativa facilidad de apertura de nuevas minas; en promedio se han abierto cuatro minas de tamaño importante al año (incluyendo 7 en el 2010) Importante afinidad cultural tanto con empresas de prácticamente todo el mundo Acceso a mano de obra barata Gran cantidad de tratados de libre comercio 18

19 Sin embargo, el sector privado, el gobierno y las instituciones educativas tienen mucho que hacer para continuar desarrollando el sector 19

20 Marco de análisis teórico Un marco de análisis teórico para establecer los elementos clave para desarrollar el sector minero mexicano Elementos clave del sector Objetivos del sector Desarrollar los mejores yacimientos Tecnología de exploración de punta Tenencia de la tierra Disponibilidad del Recurso Humano Disponibilidad de Agua Incrementar la competitividad en el sector minero mexicano Minimizar el costo de las operaciones Disponibilidad de infraestructura Incentivos fiscales Costos competitivos de energía Costos competitivos de Recursos Humanos Pago de impuestos competitivo Tecnología de punta Seguridad pública Proteger el medio ambiente Cumplimiento de normatividad Desarrollo sustentable como forma de trabajo 20

21 Desarrollar mejores yacimientos Objetivo: Desarrollar los mejores yacimientos Rol primario Elemento de Breve racional Rol del sector Rol del De la competitividad privado gobierno academia Tecnología de exploración de punta Tenencia de la tierra Disponibilidad del RH Disponibilidad de agua Disponibilidad de infraestructura Presencia de incentivos fiscales Aumentar reservas en el menor tiempo y con la mayor precisión Enfocar inversiones Dirimir conflictos mineros con comunidades Garantizar estado de derecho cuando los permisos se hayan cumplido Crear y retener profesionales de ciencias i de la tierra Recurso cada vez más escaso Establecer políticas que incentiven ahorro y uso Lugares remotos y de difícil acceso Que promuevan la inversión 21

22 Desarrollar mejores yacimientos Algunos ejemplos: Disponibilidad de infraestructura Breve explicación del proyecto Proyecto greenfield Mina de tajo abierto con concentradora y planta ESDE para producir Cu, Au y Mo Desglose de la inversión ió del Escenario base (Millones de USD) Produciría 180K Ton al año de Cu y 74K Oz de oro Vida de 35 años Localizado en región difícil con poca infraestructura: Energía eléctrica: 200 MW Agua: 310,000 m3 diarios Puerto para importaciones y exportaciones Diversos caminos para llegar Proyecto muy rentable, pero que compite con otros proyectos internos de la compañía de más fácil desarrollo (brownfields) No se ha obtenido estímulo alguno 20-30% de la inversión en infraestructura Mina Plantas (concentradora y ESDE) Generación de energía eléctrica Agua Puerto Caminos Otros Total de na Desarrollo mi Plant tas de ica Generación En nergía eléctri Ag gua rto Pue Camin nos Otr ros To ota 22

23 Desarrollar mejores yacimientos Algunos ejemplos: Incentivos a la inversión Percepción de la atractividad de los incentivos para la inversión Índice de nivel de atracción a la inversión para extranjeros en cada país 1) Rep. Checa EEUU India Brasil Japón Corea Chile China Canadá Alemania México Notas: 1) Encuesta realizada por el IMD a ejecutivos de cada país sobre su percepción de la atractividad de los incentivos para la inversión Fuente: IMD World Competitiveness Yearbook. Tabla ; OCDE Science Technology and Industry Outlook 23

24 Minimizar el costo de operaciones Objetivo: Minimizar el costo de operaciones Rol primario Elemento de Breve racional Rol del sector Rol del De la competitividad privado gobierno academia Costos competitivos de energía Costos competitivos de RH Pago de impuestos competitivo Tecnología de punta Seguridad pública Desventaja importante en el costo de energía eléctrica que es tan importante para el sector Déficit importante de profesionistas Mercado laboral l que permita integrar compensaciones por productividad Sindicatos modernos Que compare vs. los países competidores en atracción de inversión Meta de reducir costos de transformación e incrementar valor agregado a productos Claro problema a nivel nacional Rechaza a inversionistas y crea costos para su cuidado 24

25 Minimizar el costo de operaciones Algunos ejemplos: Costo de la energía eléctrica Estructura de costos de empresa minera seleccionada Comparativo de tarifa eléctrica industrial ($UScts / KwH) $ % $7.47 $7.41 Materiales de operación Otros % 14-18% 11-15% 11-15% 9-13% Costos totales 26% 27% México E.E.U.U. Canadá Fuente: Empresa seleccionada; Sistema de Información Energética; U.S. Energy Information Administration; Hydro Quebec; Hydro One 25

26 Proteger el medio ambiente Objetivo: Proteger el medio ambiente Rol primario Elemento de Breve racional Rol del sector Rol del De la competitividad privado gobierno academia Cumplimiento de la normatividad Desarrollo sustentable como forma de trabajo 26

27 Lo anterior, se hace más relevante en el caso de que la volatilidad económica se alargue 27

28 Volatilidad económica Desde la crisis de septiembre del 2008, la volatilidad en el mundo y. Índice Dow Jones (Sept 2008 Nov 2011) IPyC (Sept 2008 Nov 2011) 14,000 40,000 13,000 12,000 35,000 11,000 30, ,000 9,000 25,000 8,000 20,000 7,000 6,000 SO ASO ASO AS 15,000 SO ASO ASO AS Fuente: Bloomberg 28

29 Volatilidad económica en el sector ha sido la única constante Precio del cobre (US$ / lb) (Sept 2008 Nov 2011) World mining index (US$) (Sept 2008 Nov 2011) $4.80 $450 $4.30 $400 $3.80 $350 $ $300 $2.80 $2.30 $250 $1.80 $200 $1.30 S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N $150 S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N Fuente: Metal Prices; Bloomberg 29

30 Volatilidad económica La excepción, los metales preciosos Precio del oro (US$ / oz) (Sept 2008 Nov 2011) Precio de la plata (US$ / oz) (Sept 2008 Nov 2011) $2,000 $1,800 $1,600 $1,400 $45 $40 $35 $1,200 $30 $1,000 $25 $800 $20 $600 $15 $400 $10 $200 $5 $0 S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N $0 S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N Fuente: Metal Prices 30

31 Volatilidad económica En este contexto, la competitividad del sector se vuelve mas importante para que, de haber una inversión menor, esta sea en México Efectos de la crisis financiera mundial en el sector minero-metalúrgico Crisis financiera Menor consumo generalizado (actual y futuro) Desinversión en mercados de futuros y coberturas Dificultad de financiamiento Menor demanda de metales industriales y commodities Reducción de precio en estos metales/ commodities Pospuesta y cancelación de proyectos mineros Subsistirán las empresas y proyectos con mejores costos, lo que requiere políticas y regulaciones adecuadas d Fuente: Grupo México 31

32 Volatilidad económica La clave será lo que pase en China Participación de China en commodities Qué va a pasar en China y el mundo? Cobre Molibde no Zinc Plomo Nickel Platino Mangan eso Mineral de Carbón térmico Carbón metal 7% 5% 5% 6% 1% 4% 27% 25% 28% 38% 35% 35% 35% 42% 43% 42% 55% Participación en la oferta Participación en la demanda Crisis en Europa? Impacto en los EE.UU.?, Impacto en México? Afectación mundial? Impacto en China? Qué impacto en el ritmo de crecimiento? Fuente: CRU, Brook Hunt, Roskill 32

33 Conclusiones México es uno de los líderes mundiales en el sector minero metalúrgico, lo que lo ha convertido en un sector clave del país y con futuro promisorio El liderazgo del sector se debe a que tanto empresas mexicanas como extranjeras invierten en el país, tanto por su atractivo geológico, como porque México ofrece condiciones principalmente a nivel macro para hacer negocios Sin embargo, el sector privado, el gobierno y las instituciones educativas tienen mucho que hacer para continuar desarrollando el sector Desarrollar los mejores yacimientos Minimizar el costo de las operaciones Proteger el medio ambiente Lo anterior, se hace más relevante en el caso de que la volatilidad económica se alargue 33