Observatorio Bancario

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1 Observatorio Bancario Análisis Económico Sara Gabriela Castellanos Fco. J. Morales E. Mariana Torán Flores Tarjetas Bancarias: su evolución reciente indica crecimiento más pausado La expansión del PIB y del empleo ha favorecido el crecimiento del número de tarjetas de crédito (TDC). Al segundo trimestre de 212 el número total de TDC (titulares+adicionales) sumó 24.8 millones. A su vez, el número total de TDC de personas físicas al corriente de sus pagos de TDC pasó de 12.2 millones en junio de 29 a casi 15 millones en junio de 212. Al interior del segundo grupo, casi se duplicó el número de TDC de clientes totaleros, el cual pasó de 3.2 millones en junio de 29 a 6.1 millones en junio de 212. También se observa un mayor uso de las promociones de compras con pagos diferidos sin cargo de intereses, ya que en junio de 29 éstas representaron el 9.7% del saldo del crédito otorgado con TDC a personas físicas al corriente en sus pagos de TDC y en junio de 212 el 16%. Estos datos indican que la expansión del crédito al consumo mediante TDC que se ha observado desde el final de 21 se está dando de una manera en la cual los clientes están buscando obtener ventajas de las TDC como medio de pago que como producto de crédito. Para tener un mejor conocimiento de la evolución del crédito bancario al consumo que se otorga mediante TDC, Banco de (Banxico) publica dos series de datos sobre el número tarjetas de crédito (TDC) bancarias, una tiene periodicidad trimestral y la otra bimestral. Serie Trimestral: información del Número Total de Tarjetas de Crédito La serie trimestral es la más antigua y empezó a publicarse desde del primer trimestre de 22 (I- 2) y presenta el número Total de Tarjetas. A partir del primer bimestre de 26 (I-6) Banxico amplió esta información cuando empezó a difundir los datos del número de Tarjetas Utilizadas y el de Cuentas con Tarjetas (contratos). Como se aprecia en la Gráfica 1, de I-2 hasta -5 el número Total de TDC bancarias creció, y en ese lapso su incremento promedio trimestral fue de mil. Desde I-6 y hasta -8 éstas aumentaron su dinamismo y su incremento promedio trimestral fue de poco menos de 1.2 millones. En -8 el número total de TDC alcanzó su nivel máximo, el que fue de casi 26.5 millones. De -8 a -1 se contrajo el número de TDC debido, inicialmente, al estancamiento del empleo formal y de la actividad económica y, posteriormente, su contracción fue consecuencia de la recesión de 29. En estos 9 trimestres el promedio trimestral de reducción del número de TDC fue de 52.3 mil.

2 I-2 I-3 I-4 I-5 I-6 I-7 I-8 I-9 I-1 I-11 I-12 I-7 I-8 I-9 I-1 I-11 I-12 Observatorio Bancario Gráfica 1 Número de Tarjetas de Crédito Bancarias: Total, Tarjetas Utilizadas y Cuentas con Tarjetas (Datos trimestrales y cifras en millones) : : Gráfica 2 Número de Tarjetas de Crédito Bancarias: Total, Tarjetas Utilizadas y Cuentas con Tarjetas Variación % nominal anual Cuentas con Tarjetas Tarjetas Utilizadas Total Tarjetas: Titulares + Adicionales Total Tarjetas: Titulares + Adicionales Tarjetas Utilizadas Cuentas con Tarjetas Una vez que se superaron los efectos de la recesión de 29 y el empleo y el PIB volvieron a crecer y se recuperaron, el número de TDC bancarias volvió a aumentar. Esto sucedió a partir de -1. En los 7 trimestres que transcurrieron de -1 a -12 el promedio trimestral en que aumentó el número de TDC fue de mil. Esta etapa de expansión posibilitó que en -12 el número total de tarjetas se ubicara en 24.8 millones, nivel menor al de 26.5 millones de plásticos que existían en -8. En los dos primeros trimestres de 212 el incremento del número de TDC fue sensiblemente más moderado del registrado de -1 a -11, y éste fue de 69.1 mil en promedio trimestral. Las dos últimas observaciones trimestrales sugiere la posibilidad de que en 211 haya terminado una fase de mayor dinamismo en la recuperación del número de TDC y es posible que partir de 212 se esté presentando una etapa de expansión más moderada. Esto también se aprecia en la Gráfica 2, la cual muestra la tasa de crecimiento anual del número Total de TDC y de las Tarjetas Utilizadas y Cuentas con Tarjetas. La tasa de crecimiento anual de -12 del número Total de TDC fue de 6.7%, la cual fue menor a la tasa de crecimiento del trimestre anterior (1.2%). Es posible que el menor dinamismo de las TDC bancarias persista debido a que si bien el PIB ha crecido después de la recesión de 29, lo ha hecho a tasas decrecientes conforme la economía converge a su crecimiento potencial histórico (en 21 creció 5.6%, en % y en 212 BBVA Research estima que crezca 3.7%). Otro factor que podría contribuir al crecimiento más moderado del crédito a través de TDC bancarias es la decisión de oferta de los bancos de expandir los créditos de nómina, los cuales han tenido una excelente aceptación. Ese segmento de crédito ha estado creciendo a tasas altas desde 211 y ha ganado participación con respecto a las TDC bancarias dentro del crédito al consumo. Serie Bimestral: información de Tarjetas de Crédito de Personas Físicas (número y saldo) La otra serie estadística de TDC que Banxico publica es bimestral. Ésta empezó a publicarse a partir de junio de 29 y sólo comprende datos de las tarjetas de crédito de personas físicas que están al corriente de sus pagos. Esta serie bimestral de datos proporciona información del número de tarjetas y del saldo del crédito que éstas tienen. Como se aprecia en la Gráfica 3, el número total de este tipo de TDC pasó de 12.2 millones en junio de 29 a casi 15 millones en junio de 212. Cabe mencionar que el número de TDC de clientes no totaleros (clientes que no liquidan la totalidad de su saldo al corte) en junio de 212 todavía fue menor, en términos reales, al de junio de 29. Esto puede ser efecto de largo plazo de la recesión de 29 y también de criterios más estrictos de admisión de los bancos de nuevos clientes. Llama Página 2

3 Jun-9 Ago-9 Oct-9 Dic-9 Feb-1 Abr-1 Jun-1 Ago-1 Oct-1 Dic-1 Feb-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Oct-1 Dic-11 Feb-12 Abr-12 Jun-12 Jun-9 Ago-9 Oct-9 Dic-9 Feb-1 Abr-1 Jun-1 Ago-1 Oct-1 Dic-1 Feb-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Oct-11 Dic-11 Feb-12 Abr-12 Jun-12 jun-9 ago-9 oct-9 dic-9 feb-1 abr-1 jun-1 ago-1 oct-1 dic-1 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 Observatorio Bancario la atención que en estos tres años casi se duplicó el número de TDC de clientes totaleros, pues en junio de 29 éstas fueron 3.2 millones y a junio de 212 aumentaron a 6.1 millones. Gráfica 3 Número de Tarjetas de Crédito Bancarias de Personas Físicas al Corriente de sus Pagos (Datos bimestrales y cifras en millones) Gráfica 4 Saldo de Tarjetas de Crédito Bancarias de Personas Físicas: Totaleros y No Totaleros Cifras en mmp de Jun Totaleros No Totaleros No Totaleros Totaleros Total Por lo que respecta al saldo de las TDC de los clientes no totaleros se tiene que en junio de 212 éste todavía era 6.8% menor al de junio de 29 en tanto que en este lapso el saldo de los clientes totaleros aumentó 91.8%. Cabe mencionar que el crecimiento real del saldo total de estas TDC en los tres años transcurridos de junio de 29 al mismo mes de 212 fue de 3.1%. Gráfica 5 Saldo Tarjetas de Crédito Bancarias de Personas Físicas al Corriente de sus Pagos Otorgado a Meses sin Intereses Porcentaje del saldo total, % Gráfica 6 Número de Tarjetas de Crédito Bancarias de Personas Físicas: Totaleros y No Totaleros Estructura % por tipo de tasa de interés 57.5% 55.3% 53.4% 21.7% 21.1% 21.2% 2.8% 23.6% 25.4% Jun-1 Jun-11 Jun-12 No Totaleros Totaleros No causo intereses A tasa preferencial Sin promociones Página 3

4 Observatorio Bancario La información bimestral de TDC de Banxico también indica que de junio de 29 los usuarios de las TDC han hecho un mayor uso de las promociones de compras con pagos diferidos sin cargo de intereses. Por ejemplo, en junio de 29 estas compras representaron el 9.7% del saldo del crédito otorgado con TDC a personas físicas, y esa proporción ha estado aumentando y en junio de 212 fue de 16%. Es posible que esta proporción aumente en el último bimestre del año debido a eventos que se presentarán, como son El Buen y las compras navideñas. Por otra parte, datos disponibles a partir de 21 indican que la proporción del saldo de las TDC de personas físicas al corriente de sus pagos que no pagan intereses ya sea porque se trata de clientes que se beneficiaron de las promociones de pagos diferidos sin cobro de intereses y de otras promociones, tanto para el caso de clientes totaleros como no totaleros, en junio de 21 fue de 2.8% y en junio de 212 aumentó a 25.4%. En cambio, la proporción del saldo de las TDC que cuenta con tasa de interés preferencial ha disminuido ligeramente durante este lapso, pues en junio de 21 fue de 21.7% y en junio de 212 se ubicó en 21.2%. Los datos anteriores explican la causa por la cual la proporción del saldo de TDC que generó intereses sin promociones se redujo de 57.5% en junio de 21 a 53.4% en junio de 212. Valoración El número total de TDC creció de manera dinámica hasta -8. Debido a la recesión de 29 el número de plásticos se redujo en magnitud importante por 9 trimestres consecutivos. Una vez que el PIB volvió a crecer, el número total de TDC volvió a aumentar. El proceso de expansión de éstas fue dinámico en los trimestres de -1 a -11, y durante los dos primeros trimestres de 212 el ritmo trimestral de incremento de TDC se ha aminorado, y dado el actual ritmo de crecimiento del PIB es posible que se siga observando un importante aunque más moderado aumento de TDC. Por otra parte, en gran medida el incremento observado en el número de plásticos proviene de los clientes totaleros, los cuales son menos rentables para los oferentes de crédito que los clientes no totaleros También ha aumentado el saldo del crédito otorgado con TDC que no genera intereses debido a clientes totaleros y clientes no totaleros que han hecho compras con sus TDC de bienes y servicios con pagos diferidos sin cargo de intereses, lo cual también tiende a disminuir la rentabilidad de las TDC. Estos datos indican que la forma la expansión del crédito al consumo mediante TDC que se ha observado desde el final de 21 se está dando de una manera en la cual los clientes están buscando obtener ventajas de las TDC como medio de pago que como producto de crédito. No obstante lo anterior, el número de transacciones con TDC -y con tarjetas bancarias en general- por persona por año sugiere que el uso de medios de pago electrónico en aún es considerablemente menor que en países en donde la adopción de tales instrumentos está en una etapa madura (Cuadro 1), si bien éste aumentó notablemente desde 25 (Gráfica 7). Cuadro 1 Datos sobre uso de tarjetas bancarias en y en algunos países europeos, varios años (211) Suecia (27) Bélgica (23) Países Bajos (22) Portugal (25) Noruega (27) Millones de pagos con tarjeta 1, , Transacciones con tarjeta bancaria por habitante por año Tarjetas emitidas (millones) Tarjetas por habitante the 4, 29.. Página 4

5 Observatorio Bancario Gráfica 7 Operaciones con tarjetas bancarias en terminales punto de venta por habitante por año en , operaciones/población 12 1 TDC Tarjetas bancarias (TDC+TDD) y el Consejo Nacional de Población. Aviso Legal Este documento ha sido preparado por BBVA Research del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) y por BBVA Bancomer. S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer, por su propia cuenta y se suministra sólo con fines informativos. Las opiniones, estimaciones, predicciones y recomendaciones que se expresan en este documento se refieren a la fecha que aparece en el mismo, por lo que pueden sufrir cambios como consecuencia de la fluctuación de los mercados. Las opiniones, estimaciones, predicciones y recomendaciones contenidas en este documento se basan en información que ha sido obtenida de fuentes estimadas como fidedignas pero ninguna garantía, expresa o implícita, se concede por BBVA sobre su exactitud, integridad o corrección. El presente documento no constituye una oferta ni una invitación o incitación para la suscripción o compra de valores..