FUNDACIÓN PRO MUJER. Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 conjuntamente con el dictamen del auditor independiente

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1 FUNDACIÓN PRO MUJER Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 conjuntamente con el dictamen del auditor independiente

2 FUNDACIÓN PRO MUJER Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 conjuntamente con el dictamen del auditor independiente CONTENIDO Dictamen del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros = boliviano US$ = dólar estadounidense UFV = unidad de fomento de vivienda

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4 FUNDACIÓN PRO MUJER 1 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y ACTIVO Nota Disponibilidades 8 a) Inversiones temporarias 8 c) Cartera 8 b) Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecucion Productos devengados por cobrar Prevision para cartera incobrable ( ) ( ) Otras cuentas por cobrar 8 d) Inversiones permanentes 8 c) Bienes de uso 8 e) Otros activos 8 f) Total del activo Cuentas de orden deudoras 8 q) PASIVO Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8 g) Otras cuentas por pagar 8 h) Previsiones 8 i) Valores en Circulacion 8 j) Total pasivo PATRIMONIO Donaciones no capitalizables Otras Reservas Obligatorias Resultados acumulados Total patrimonio Total pasivo y patrimonio Cuentas de orden acreedoras 8 q) Las notas 1 a 12 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. Gonzalo Alaiza Alborta Director General Mauricio Rodriguez Peredo Gerente de Finanzas Edzon Figueredo Calderon Jefe Nacional de Contabilidad - 1 -

5 FUNDACIÓN PRO MUJER ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE OCTUBRE Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Nota Ingresos Financieros 8 u) Gastos Financieros 8 u) ( ) ( ) Resultado Financiero Bruto Otros Ingresos Operativos 8 n) Otros Gastos Operativos 8 n) ( ) ( ) Resultado de operación bruto Recuperación de activos financieros 8 l) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 m) ( ) ( ) Resultado financiero después de incobrables Gastos de administración 8 p) ( ) ( ) Resultado de operación neto Ajuste por inflación y diferencia de cambio (7.109) Resultado después de ajuste por inflación y diferencia de cambio Ingresos extraordinarios 8 o) Gastos extraordinarios 8 o) (11.456) (4.468) Ingresos de gestiones anteriores 8 o) Gastos de gestiones anteriores 8 o) (99.790) (1.874) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) 2 m) Resultado neto del ejercicio/periodo Las notas 1 a 12 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. Gonzalo Alaiza Alborta Director General Mauricio Rodriguez Peredo Gerente de Finanzas Edzon Figueredo Calderon Jefe Nacional de Contabilidad - 2 -

6 FUNDACIÓN PRO MUJER ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE OCTUBRE Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Donaciones no Otras Reservas Resultados Total capitalizables Obligatorias acumulados patrimonio Saldos al 1 de enero de Ajuste por aportes de capital por donación de gestiones anteriores Aportes de capital por donación Resultado neto del periodo Saldos al 31 de diciembre de Constitucion de reservas obligatorias ( ) Resultado neto del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de Las notas 1 a 12 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. Gonzalo Alaiza Alborta Director General Edzon Figueredo Calderon Jefe Nacional de Contabilidad Mauricio Rodriguez Peredo Gerente de Finanzas - 3 -

7 FUNDACIÓN PRO MUJER ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE OCTUBRE Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Superavit neto del ejercicio / Periodo Partidas que no han generado movimiento de fondos: Productos devengados no cobrados ( ) ( ) Cargos devengados no pagados Previsiones para incobrables (27.923) Provisiones o previsiones para beneficios sociales Provisión para impuestos y otras cuentas por pagar Depreciaciones y amortizaciones Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio/período Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre: Cartera de prestamos Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento ( ) - Incremento y (Disminución) neto de activos y pasivos: Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversas- ( ) ( ) Otros activos - partidas pendientes de imputacion ( ) ( ) Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones- ( ) Previsiones Flujo neto originado en actividades de operación - excepto actividades de intermediación FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación: Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento A Corto Plazo A mediano y largo plazo Incremento (disminución) de colocaciones Créditos recuperados en el ejercicio/periodo Créditos colocados en el ejercicio /periodo ( ) ( ) Flujo neto aplicado a actividades de intermediación FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Incremento (disminucion) de prestamos y financiamientos: Titulos valores en circulacion ( ) Flujo neto originado en (aplicado a) actividades de financiamiento ( ) FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (Incremento) disminucion neto en: Inversiones temporarias ( ) Inversiones permanentes ( ) Bienes de uso ( ) ( ) Flujo neto (aplicado a) actividades de inversión ( ) Incremento (Disminución) de fondos durante el ejercicio/período Disponibilidades al inicio del ejercicio/período Disponibilidades al final del ejercicio/período Las notas 1 a 12 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. Gonzalo Alaiza Alborta Director General Mauricio Rodriguez Peredo Gerente de Finanzas Edzon Figueredo Calderon Jefe Nacional de Contabilidad - 4 -

8 NOTA 1 ORGANIZACIÓN DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD 1.1 Organización de la Sociedad: La institución, de acuerdo a la Resolución Prefectural Nº435 de 13 de mayo de 2008, se le otorga el Reconocimiento de Personalidad Jurídica de Fundación Pro Mujer, cumpliendo con las formalidades de fondo, forma y estilo exigidos por norma jurídica, evidenciando que la institución de referencia es una entidad sin fines de lucro como FUNDAMENTO LEGAL. El Art. 5 inciso r) de la ley de Descentralización Administrativa Nº 1654 de 28 de julio de 1995, señala que es atribución del señor Prefecto del departamento otorgar personalidad jurídica con validez en todo el territorio Nacional a las fundaciones, asociaciones y sociedades civiles, constituidas en el territorio nacional o en el extranjero. Por lo que se concluye que la Fundación Pro Mujer, ha presentado toda la documentación exigida por ley adecuándose a lo establecido en la normativa legal vigente. Con la denominación Fundación Pro Mujer y la sigla Pro Mujer siendo una Institución Financiera de Desarrollo cuya naturaleza jurídica es una fundación civil privada, sin fines de lucro, de intermediación financiera y carácter social, como persona colectiva de derecho privado al amparo de lo establecido en el Capítulo III del Título II del libro Primero del Código Civil de Bolivia y sus normas y modificatorias y complementarias. La Fundación realizará sus operaciones con sujeción a la Ley de Bancos y Entidades Financiera (LBEF) en la medida aplicable a su naturaleza, a la Resolución SB/034/2008 de 10 de marzo de 2008 del ente regulador, sus reglamentos para Instituciones Financieras de Desarrollo y disposiciones complementarias, así como las que en lo sucesivo emita el Ente Regulador para instituciones como la Fundación. La Institución, en el marco de la ley, tiene por objeto único la realización de operaciones de intermediación financiera y prestación de servicios financieros de contenido social a pequeños y micro prestatarios, en especial a mujeres y grupos de mujeres que viven en condiciones de vulnerabilidad y exclusión social o económica para mejorar sus condiciones de vida personal y familiar. Oficinas Departamentales Fundación Pro Mujer Institución Financiera de Desarrollo cuenta actualmente con una Oficina Nacional ubicada en Av. Hernán Siles Nº5411 Esq. Calle 8 y diez regionales. Para la gestión 2012 las oficinas regionales están ubicadas en: La Paz, Av. Simón Bolívar N El Alto, Av. Del Arquitecto Nº19 entre calles 4 y 5 Cochabamba, calle España N 491 esq. calle México. Santa Cruz, calle Ballivian N 452 tercer piso entre calles Tarija y Potosí. Chuquisaca, Av. Germán Mendoza N 1801 zona del reloj. Tarija, calle 15 de abril N 547 entre Calle Campero y Juan Misael Saracho Oruro, Av.6 de octubre Nº5837 entre Ayacucho y Junín. Potosí, Av. Litoral Nº507 entre Av. Arce y Santa Cruz. Pando, Av. 16 de julio s/n Central Beni, calle Raúl Monje Roca Nº48 zona El Carmen, Trinidad. Adicionalmente, cuenta con 66 Agencias, a nivel nacional

9 NOTA 1 ORGANIZACIÓN DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD (Cont.) 1.1 Organización de la Sociedad: (Cont.) Para la gestión 2011 las oficinas regionales estaban ubicadas en: La Paz, Av. Simón Bolívar N El Alto, Av. Del Arquitecto Nº19 entre calles 4 y 5 Cochabamba, calle España N 491 esq. calle México. Santa Cruz, Calle Ballivian N 452 tercer piso entre calles Tarija y Potosí. Chuquisaca, Av. Germán Mendoza N 1801 zona del reloj. Tarija, calle 15 de abril N 547 entre Calle Campero y Juan Misael Saracho Oruro, Av.6 de octubre Nº5837 entre Ayacucho y Junín. Potosí, Calle Chayanta No 652 entre calles Litoral y Pando. Pando, Av. El progreso No 42 Barrio el Progreso Beni, calle Raúl Monje Roca Nº48 zona El Carmen, Trinidad. Adicionalmente, contaban 75 Agencias, a nivel nacional. Número de Empleados La Fundación Pro Mujer, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 tuvo el siguiente número de empleados: Al 31 de diciembre la estructura de la Fundación es la siguiente: Directorio Director General Gerente de Riesgos Gerente de Auditoría Gerente de Asesor Legal Tecnología de la Información Gerente de Operaciones Gerente Comercial de Mercadeo e Investigación Gerente de Finanzas, Planificación y Control de Gestión Gerente de Créditos Gerente de Recursos Humanos Jefatura de Contabilidad Jefatura de Administración Jefaturas de Tesorería Jefatura de Marketing Jefatura de Comunicación Jefatura de Investigación Jefatura de Finanzas Jefatura de Crédito Individual Jefatura de Banca Comunal Jefatura Gestión del Talento Jefaturas de Selección Jefaturas de Adm. De Personal Gerente de Región Gerente de Región Gerente de Región Gerente de Región Gerente de Región Norte Sur Oriente Occidente Central Gerente de Sucursal Gerente de Sucursal Gerente de Sucursal Gerente de Sucursal Gerente de Sucursal Pando Potosí Beni Oruro Tarija Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Area Area Area Area Area Area Area Area Area Area Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Jefaturas de Centros Centros Centros Centros Centros Centros Centros Centros Centros Centros Focales Focales Focales Focales Focales Focales Focales Focales Focales Focales - 6 -

10 NOTA 1 ORGANIZACIÓN DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD (Cont.) 1.1 Organización de la Sociedad: (Cont.) La Fundación Pro Mujer efectuó una reorganización de las Gerencias, de Planificación y de Operaciones. La nueva Gerencia de Planificación toma bajo su cargo además de los temas de Presupuesto y Control de Gestión, los referidos a Finanzas y Mesa de Dinero. La Gerencia de Operaciones queda bajo la tuición de las áreas de Contabilidad, Administración y Operaciones, esta última que ha sido replanteada como la principal área de control interno. a. 1.2 Hechos importantes sobre la situación de la Fundación Pro Mujer Inc. inició un proceso de adecuación al ámbito de supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), con el fin de preparar a la Institución para el cumplimiento de lo previsto en la Resolución Administrativa No. 34/2008 de 10 de marzo de 2008 y sus posteriores modificaciones, mediante la cual se incorporan las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD s) al ámbito de aplicación de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. Para dicho fin, la Institución ha presentado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en fecha 8 de octubre de 2010 un plan de acción reformulado. La nueva regulación emitida por la ASFI, ha incorporado a las Instituciones Financieras de Desarrollo IFD dentro del alcance de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. Al respecto, Pro Mujer Inc. ha encarado con responsabilidad este paso a la regulación, mejorando su capacidad de gestión, infraestructura física y tecnológica. A fin de cumplir con los requisitos de adecuación para la conversión a IFD, durante la gestión 2011 Pro Mujer Inc. llevó a cabo una reorganización, mediante la cual transfirió la prestación de los servicios financieros a la Fundación Pro Mujer, quedando los servicios de salud y desarrollo humano a cargo de Pro Mujer Inc. Esta reorganización se efectuó, debido a que una entidad regulada no puede prestar servicios no financieros, por ello Pro Mujer Inc. decidió que a partir del 1 de octubre de 2011, se escindan los servicios financieros y no financieros de la Entidad. Para dicho fin, el Consejo Directivo de Pro Mujer Internacional, definió la cesión de activos netos de pasivos financieros a la Fundación Pro Mujer. Un resumen de la relación cronológica de los hechos relacionados es la siguiente: En junio del 2010 el Comité Ejecutivo de Pro Mujer Internacional aprobó el Plan de Transformación, que consiste en la cesión de los activos netos de pasivos financieros de la ONG Pro Mujer Inc. a la Fundación Pro Mujer IFD. Se aprueban las Resoluciones del Comité Ejecutivo de Pro Mujer Inc. en su reunión del 17 de septiembre de 2010, mediante la cual se autoriza la suscripción del Contrato de Donación con Carga. En Sesión Extraordinaria del Consejo Directivo de la Fundación Pro Mujer, de fecha 8 de junio de 2011, se autoriza la suscripción del Contrato de Donación de Carga por parte del Consejo Directivo de la IFD. Según escritura pública No 5242/11 del Testimonio de Contrato de Donación con carga de activos y cesión gratuita de cartera de créditos que suscriben Pro Mujer Inc. y la Fundación Pro Mujer es que se oficializa la transferencia según el siguiente detalle: - 7 -

11 NOTA 1 ORGANIZACIÓN DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD (Cont.) 1.2 Hechos importantes sobre la situación de la Fundación (Cont,) Activos y Pasivos donados a la Fundación Pro Mujer al 1 de octubre de 2011 Cuentas Cuentas Cartera Oblig. con Bancos y Ent. de Financiamiento Otras cuentas por Cobrar Otras Cuentas por Pagar Inversiones Permanentes Provisiones Bienes de Uso Previsiones Otros Activos Total Pasivos Total Patrimonio Total Activos Total Pasivo y Patrimonio Posteriormente mediante circular ASFI/133/2012 de fecha 9 de agosto de 2012 se emite las Modificaciones al Reglamento para las Instituciones Financieras de Desarrollo. A la fecha la Fundación Pro Mujer continúa con los trámites para concluir el proceso de adecuación ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. 1.3 Impacto de la situación económica del país en la Fundación En función a las características del mercado y el proceso de regulación, la institución busca continuamente crecer en clientes y en volumen de cartera para soportar las operaciones y ser cada vez más eficientes, enfocando esfuerzos en disminuir la tasa de interés y llegar a un número mayor de clientes y a la vez a sus familias. Bolivia a su vez mantiene un entorno regulatorio fuerte y favorable para las microfinanzas y un entorno económico apto para el crecimiento, es por esto que la cartera presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores: La cartera bruta tuvo un incremento de 62.5 millones (20.9% de variación relativa), 39.5 millones en Banca Comunal y 22.9 millones en crédito individual. La participación de la cartera en riesgo dentro de la cartera bruta total, incrementó respecto a la gestión 2011 de 0.47% a 0.91%. Al 31 de diciembre de 2012 y por el periodo 01 de octubre al 1 de diciembre de 2011, la institución efectuó castigos de cartera por un valor de 1.9 millones y 0,61 millones, respectivamente. Pro Mujer IFD continua con un crecimiento porcentual similar al mostrado en el sistema financiero en general y la participación en cartera dentro de las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) es del 13% (tercer lugar). En número de clientes la institución tiene una participación del 25% (segundo lugar). 1.4 Gestión integral de Riesgos La Fundación cuenta con el Área de Riesgos que está encargada de hacer cumplir sanas prácticas dirigidas a la identificación, evaluación, seguimiento y control de los riesgos asociados a las operaciones del negocio (riesgo de crédito, operativo, liquidez y de mercado). Riesgos de Operativo La Fundación ha iniciado un proceso de concientización (cultura) sobre la importancia de gestionar los riesgos a los que está expuesta, en particular al riesgo operativo y riesgo crediticio, a través de Talleres de Capacitación

12 NOTA 1 ORGANIZACIÓN DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD (Cont.) 1.4 Gestión integral de Riesgos (Cont.) Actualmente, se cuenta con una matriz de eventos de pérdida por riesgo operativo, a efectos de contar con información que permita a futuro a la Fundación medir la exposición a este tipo de riesgo en forma cuantitativa. Adicionalmente, se contrató un Analista de Organización y Métodos, a efectos de mapear y actualizar los procesos, principalmente de Créditos y Operaciones. Riesgos de Crédito La Fundación para administrar este riesgo, efectúa un análisis del comportamiento histórico de pagos del prestatario, tanto internamente como en otras entidades financieras, su adecuada selección se basa en la aplicación de una tecnología crediticia acorde al segmento de mercado atendido (clientes de Banca Comunal que se gradúan a Crédito Individual), así como la evaluación de su capacidad de pago (Crédito Individual), la estabilidad de la fuente de sus ingresos, la oportuna identificación del deterioro de las operaciones. La gestión del riesgo de crédito se basa en la aplicación de tecnologías micro crediticias especializadas (tanto en Banca Comunal como en Crédito Individual). Además de efectuarse continúo seguimiento y control de la cartera de créditos. Riesgos de Liquidez Para mitigar este riesgo, la Institución ha adoptado medidas preventivas, estableciendo un calce de operaciones activas y pasivas, para evitar la concentración de vencimientos y/o amortizaciones de deuda en una época determinada, así como los requerimientos de liquidez para la colocación de la cartera de créditos, los cuales son analizados por el Comité de Finanzas. Además, los contratos de deuda establecen cláusulas que permitan anticipar el pago bajo mutuo acuerdo; además de mantener líneas de crédito en entidades financieras locales que permiten regular la liquidez de la Fundación. El objetivo fundamental de la gestión del riesgo de liquidez es garantizar la capacidad de la Fundación para hacer frente a sus obligaciones de pago, tanto en condiciones normales como en condiciones excepcionales. Riesgos de Mercado Los riesgos de mercado (de tasa de interés y de tipo de cambio) son controlados mensualmente, y los límites de exposición son reportados al Comité de Finanzas. En relación al riesgo de tasa de interés, según las políticas financieras de la Institución, este riesgo se mide a través de la brecha entre el monto de activos que re-precian comparado con el monto de pasivos que re-precian en determinados rangos de vencimiento. La Institución mitiga el riesgo de tasa de interés a través de la negociación de deuda (fondeo) con tasa de interés fija. Como medida sana, el porcentaje del saldo de deuda con tasa variable es menor al porcentaje del saldo de deuda con tasa fija. Respecto al riesgo de tipo de cambio, este riesgo es monitoreado a través de la relación (Activo en dólares estadounidenses expresado en moneda local Pasivo en dólares estadounidenses expresado en moneda local)/ Patrimonio. Para mitigar este riesgo, la Institución reduce la exposición cambiaria al negociar y contratar préstamos/financiamientos en moneda local

13 NOTA 1 ORGANIZACIÓN DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD (Cont.) 1.5 Plataforma tecnológica Pro Mujer busca fortalecer su plataforma tecnológica y mejorar su sistema de comunicaciones y redes, para este efecto se compromete una inversión importante de recursos en los próximos dos años acorde a las necesidades de regulación y de fortalecimiento institucional. 1.6 Plan de fortalecimiento, capitalización Dada su personería jurídica, la institución reinvierte la totalidad de sus utilidades. Esto permite que el capital primario tenga incrementos continuos y a la vez mantener indicadores de solvencia estables y controlados. NOTA 2 - NORMAS CONTABLES Las normas contables más significativas aplicadas por la Fundación son las siguientes: 2.1 Bases de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación: De acuerdo con la Norma Contable N 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice del ajuste. De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, se dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación. La preparación de los estados financieros, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, requiere que la Gerencia de la Fundación realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del periodo. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. 2.2 Presentación de estados financieros Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, consolidan los estados financieros de las regionales de la Fundación situadas en las ciudades de La Paz, El Alto, Cochabamba, Santa Cruz, Sucre, Tarija, Potosí, Oruro, Beni, Pando. 2.3 Criterios de valuación a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, se valúan, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio. Los activos y pasivos en Unidades de Fomento de Vivienda (UFV), se valúan en función al índice reportado por el Banco Central de Bolivia al cierre de cada ejercicio en la tabla de cotizaciones

14 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) b) Cartera Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por la Fundación sobre toda la cartera existente. Para dicha evaluación la Fundación ha realizado la calificación de la cartera de créditos aplicando los criterios establecidos en el Anexo I del Título V Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos de la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y debidamente actualizado. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la evaluación y calificación de la cartera de créditos se realizó en cumplimiento a los parámetros establecidos en las Circulares ASFI/047/2010, ASFI/062/2010, ASFI/065/2011, ASFI/067/2011, ASFI/091/2011 y ASFI/093/2011 emitidas en fechas 8 de julio de 2010, 16 de diciembre de 2010, 10 de marzo de 2011, 31 de marzo de 2011, 27 de septiembre de 2011 y 21 de octubre de 2011, respectivamente. A continuación se mencionan las previsiones que la Fundación constituye para la cartera de créditos: Previsiones Específicas Créditos en MN o MNUFV Categoría Empresarial - Microcrédito - PYME (Directos y Contingentes) Al sector productivo Al sector no productivo Hipotecario de vivienda (Directos y contingentes) Antes del 17/12/2009 Consumo (Directos y contingentes) A partir del 17/12/2009 A partir del 17/12/2010 A 0,00% 0,25% 0,25% 0,25% 1,50% 3,00% B 2,50% 5,00% 5,00% 5,00% 6,50% 6,50% C 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% D 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% E 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% F 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Créditos en ME o MNMV Empresarial - Hipotecario de Consumo Categoría Microcrédito - PYME vivienda (Directos y contingentes) Directo Contingente (Directos y Antes del A partir del A partir del contingentes) 17/12/ /12/ /12/2010 A 2,50% 1,00% 2,50% 2,50% 5,00% 7,00% B 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 8,00% 12,00% C 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% D 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% E 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% F 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

15 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) b) Cartera (Cont.) La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es de y respectivamente, que es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes. Previsiones Genéricas Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012, se tiene constituida una previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos por Previsiones Cíclicas Por otra parte, la Fundación, en cumplimiento a la Resolución 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del 31 de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo Previsiones una previsión genérica cíclica, como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores. La constitución de esta previsión se realizó considerando lo establecido en la Circular ASFI/091/2011 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), de fecha 27 de septiembre de 2011 según se detalla en los siguientes cuadros. Créditos empresariales y créditos PYME % de Previsión Créditos directos y contingentes en M/N y MNUFV Créditos directos y contingentes en M/E y MNMV Categoría Empresariales y PYME (calificados con criterios de crédito empresarial) Empresariales calificación días mora Empresariales y PYME (calificados con criterios de crédito empresarial) Empresariales calificación días mora Circular ASFI Circular ASFI Circular ASFI Circular ASFI 091/11 091/11 091/11 062/10 091/11 A 1,90% 1,45% 3,50% 2,30% 2,60% B 3,05% n/a 5,80% n/a n/a C 3,05% n/a 5,80% n/a n/a Crédito PYME calificados por días mora, vivienda, consumo y microcrédito Categoría A Créditos directos y contingentes en MN y MNUFV Créditos directos y contingentes en ME y MNMV Vivienda % de Previsión Consumo Microcrédito y PYME calificados por días mora Circular ASFI Circular ASFI Circular ASFI 091/11 091/11 091/11 1,05% 1,45% 1,10% 1,80% 2,60% 1,90% Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se ha constituido la previsión genérica cíclica por y , respectivamente

16 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) c) Inversiones temporarias y permanentes Inversiones temporarias En este grupo se registran las inversiones en entidades financieras del país, inversiones en otras entidades no financieras, los rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes. Las inversiones han sido efectuadas, conforme a la política de inversión de la Fundación, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes. - Los depósitos a plazo fijo y en cajas de ahorro en entidades financieras nacionales, se valúan a su valor de costo a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados. - Las inversiones en fondos comunes de inversión se valúan a su valor neto de realización. Inversiones permanentes En este grupo se registran las inversiones: - Acciones telefónicas a su costo de adjudicación. - Fundación Pro Mujer IFD es parte del servicio de Información Crediticia BIC S.A. (INFOCRED), con una participación accionaria del 5.64%, no ejerciendo control alguno a través de directores o participación en la asamblea de accionistas. Estas inversiones se encuentran valuadas a su costo de adquisición. d) Otras cuentas por cobrar Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los saldos de otras cuentas por cobrar comprenden los derechos derivados principalmente en pagos anticipados y cuentas por cobrar diversas. Estos son registrados a su valor de costo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la previsión constituida es de y respectivamente. e) Bienes de uso Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los bienes de uso de la Fundación están contabilizados a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciación acumulada, que es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de mercado. f) Otros activos Los bienes diversos como papelería, útiles y materiales de servicio están valuados a su valor de adquisición, estos bienes en su conjunto no superan su valor estimado de realización. Mejoras en inmuebles alquilados Las mejoras en inmuebles alquilados y propios, se amortizan en función al tiempo de duración del contrato del inmueble

17 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) Sistemas de información Los programas y aplicaciones informáticas adquiridos por la Fundación, como también licencias de software se valúan al costo de adquisición, la amortización de esta partidas se efectúan a un plazo de cuatro años por estar estrechamente relacionados al grupo de activos equipos de computación. Partidas pendientes de imputación Se registran las partidas deudoras que no pudieron ser imputadas a las cuentas correspondientes, se valúan a su costo y principalmente son las operaciones pendientes relacionadas a cuenta interna. g) Previsiones y provisiones Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se registran en cumplimiento a las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia incluidas en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes. i. Previsión para indemnizaciones al personal La previsión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, al transcurrir más de 90 días en su empleo, el personal es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio. ii. Provisión para vacaciones La provisión para vacaciones se constituye para el personal en relación de dependencia que, al cierre del ejercicio, tiene vacaciones devengadas y no tomadas, calculadas proporcionalmente en relación al sueldo mensual. iii. Otras Provisiones Corresponde a provisiones constituidas en forma adicional, para cubrir posibles pérdidas futuras relacionadas a riesgo operativo. h) Patrimonio neto Los saldos de donaciones no capitalizadas, reservas y resultados acumulados del Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan a valores históricos. De acuerdo con disposiciones de la ASFI, Circular SB/585/2008 a partir de la gestión 2008, los saldos del Patrimonio no contemplan la re expresión de ajuste por inflación. i) Resultado del ejercicio La Fundación determina el resultado neto de la gestión al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, es decir sin efectuar el ajuste por inflación

18 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) j) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales. La Fundación ha cumplido con las disposiciones legales que rigen las actividades de la institución revelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia. k) Ingresos financieros (productos devengados y comisiones ganadas) Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Los productos financieros ganados sobre cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente con calificación D, E y F no se reconocen hasta el momento de su percepción. Las comisiones ganadas se contabilizan por el método de lo devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción. l) Gastos financieros Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado. m) Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) La Fundación, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido en la Ley N 843. La tasa de impuesto es del 25%, y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), de la siguiente gestión, hasta la presentación de la liquidación del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) correspondiente al ejercicio siguiente. En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N 169 del 9 de septiembre de 2011, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir de la gestión 2011, serán compensables solamente durante las tres siguientes gestiones sin actualización alguna. Para la determinación del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) se han considerado los lineamientos definidos por el Servicio de Impuestos Nacionales, incluyendo la re expresión en moneda extranjera y valores en moneda constante en los Estados Financieros de la Fundación. NOTA 3 CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES En la gestión 2012 la Gerencia de la Fundación, decidió realizar un cambio en su política contable de registro de provisiones, determinando constituir a partir de esta gestión una provisión por vacaciones para el personal en relación de dependencia que, al cierre del ejercicio, tiene vacaciones devengadas y no tomadas, la cual ha sido calculada proporcionalmente en relación al sueldo mensual de cada funcionario. Esta nueva política responde a la existencia de rotación de personal y a la existencia de personal con vacaciones acumuladas. La aplicación del cambio de política definido por la Fundación ha generado un mayor cargo a resultados por NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen activos gravados ni de disponibilidad restringida

19 NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES La composición de los activos y pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Activos y Pasivos 31 de diciembre de 2012 Activo corriente Pasivo corriente Disponibilidades Obligaciones con bancos y Inversiones temporarias entidades de financiamiento Cartera Otras cuentas por pagar Otras cuentas por cobrar Otros Pasivos - Otros activos Total pasivo corriente Total activo corriente Pasivo no corriente Activo no corriente Obligaciones con bancos y Cartera entidades de financiamiento Inversiones permanentes Otras cuentas por pagar Bienes de uso Previsiones Otras cuentas por cobrar Otros activos Total pasivo no corriente Total activo no corriente Total pasivo Patrimonio Total activo Total pasivo y patrimonio Activo corriente Activos y Pasivos 31 de diciembre de 2011 Pasivo corriente Disponibilidades Obligaciones con bancos y Inversiones temporarias entidades de financiamiento Cartera Otras cuentas por pagar Otras cuentas por cobrar Otros activos Total pasivo corriente Total activo corriente Pasivo no corriente Activo no corriente Obligaciones con bancos y Cartera entidades de financiamiento Inversiones permanentes Otras cuentas por pagar Bienes de uso Previsiones Otros activos Valores en circulación Total activo no corriente Total pasivo no corriente Total pasivo Patrimonio Total activo Total pasivo y patrimonio

20 NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Cont.) CALCE FINANCIERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 Al 31 de diciembre de 2012 (expresado en bolivianos) RUBROS TOTAL A 30 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS MAS DE 720 DIAS Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Inversiones Permanentes y Otros activos ACTIVOS Otros Pasivos Obligaciones con bancos y - entidades de financiamiento Financiamiento Externo Previsiones PASIVOS Cuentas contingentes ACTIVOS / PASIVOS 121% 532% 480% 271% 259% 29% 26% Al 31 de diciembre de 2011 (expresado en bolivianos) RUBROS TOTAL A 30 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS MAS DE 720 DIAS Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera vigente Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Otros activos ACTIVOS Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Obligaciones subordinadas PASIVOS Cuentas contingentes ACTIVOS / PASIVOS 122% 398% 124% 1214% 243% 32% 19%

21 NOTA 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se mantienen los siguientes saldos por transacciones con partes relacionadas: FUNDACIÓN PRO MUJER - ONG PRO MUJER Operaciones Pasivas Financiamiento mediano plazo (a) y (b) Cuentas por pagar (c) Cuentas de Ingreso Comisiones por Servicio Back Office a la ONG (d) Cuentas de Egreso Comisiones por Servicio de Salud e) y f) Intereses Otros Financiamientos Pro Mujer ONG g) Las características de los préstamos efectuados por Pro Mujer Inc. a la Fundación son las siguientes: a) Fecha de desembolso: 01/10/2011 Fecha de vencimiento: 04/09/2016 Monto de desembolso: Saldo a capital: Tasa de interés anual: 7% anual Por la suma de US$ ,98 b) Fecha de desembolso: 31/10/2011 Fecha de vencimiento: 04/09/2016 Monto de desembolso: Saldo a capital: Tasa de interés anual: 7% anual Por la suma de US$ ,10 c) a corto plazo Monto de desembolso: Para pago sueldos y salarios correspondientes a la Fundación Otros Préstamos. d) Contrato Suscrito 01/11/2011 Monto del Contrato: Vigencia al: 31/12/2012 e) Contrato Suscrito 03/01/2012 Monto del Contrato: Vigencia al: 30/06/

22 NOTA 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Cont.) f) Contrato Suscrito 01/07/2012 Monto del Contrato: Vigencia al: 31/12/2012 g) Intereses Pagados de los préstamos suscritos y descritos en a) y b). NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, incluyen el equivalente de saldos en moneda extranjera (dólares estadounidenses), de acuerdo al siguiente detalle: Al 31 de diciembre de 2012 Total Activo Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Otros activos Total Activo Pasivo Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento Otras cuentas por pagar Total Pasivo Posicion neta (pasiva) ( ) Al 31 de diciembre de 2011 Total Activo Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Otros activos Total Activo Pasivo Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento Otras cuentas por pagar Total Pasivo Posicion neta (pasiva) ( )

23 NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (Cont.) Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de 6,86 por US$ 1. NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los rubros de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, están compuestos de los siguientes grupos: a) DISPONIBILIDADES La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Caja 45, ,519 Banco de Crédito de Bolivia S.A. 15,107,396 26,768,752 Banco Nacional de Bolivia S.A. 47,651 47,652 Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 615, ,536 Banco BISA S.A. 15,009, ,391 Banco Unión S.A. 944, ,329 Banco JP Morgan 1,628,303-33,398,477 28,895,179 b) DIRECTA La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: b.1) Cartera vigente La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Préstamos amortizables Asociacion Comunal Préstamos amortizables Crédito Individual Préstamos amortizables Crédito de Temporada Préstamos amortizables con suspensión Asociación Comunal Préstamos amortizables con suspensión Crédito Individual Préstamos amortizables con suspensión Crédito de Temporada

24 NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b) DIRECTA (Cont.) c.2) Cartera vencida La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Préstamos amortizables vencidos Asociación Comunal Préstamos amortizables vencidos Crédito Individual Préstamos amortizables vencidos Crédito de Temporada Préstamos amortizables vencidos Crédito Escolar b.3) Cartera en ejecución La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Préstamos amortizables en ejecución Asociación Comunal Préstamos amortizables en ejecución Crédito Individual Préstamos amortizables en ejecución Crédito de Temporada b.4) Productos devengados por cobrar La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Productos devengados por cobrar cartera vigente Asociación Comunal Productos devengados por cobrar cartera vigente Crédito Individual Productos devengados por cobrar cartera vigente Crédito de Temporada Productos devengados por cobrar cartera vigente Crédito Escolar

25 NOTA 8 - COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b) DIRECTA (Cont.) b.5) Previsión para cartera incobrable La composición del grupo al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente: Previsión específica cartera vigente Crédito Asociación Comunal Previsión específica cartera vigente Crédito Individual Previsión específica cartera vigente Crédito de Temporada Previsión específica cartera vencido Crédito Asociacion Comunal Previsión específica cartera vencido Crédito Individual Previsión específica cartera vencido Crédito de Temporada Previsión específica cartera vencido Crédito Escolar 75 - Previsión específica cartera en ejecución Crédito Asociación Comunal Prevision específica cartera en ejecución Crédito Individual Prevision específica cartera en ejecución Crédito de Temporada Previsión genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos b.6) Clasificación de la cartera por tipo de crédito Al 31 de diciembre de 2012 (expresado en bolivianos) CONTINGENTE VIGENTE VENCIDA EN EJECUCIÓN PREVISIÓN PARA INCOBRABLES ( ) EMPRESARIAL PYME MICROCRÉDITO DG MICROCRÉDITO NO DG DE CONSUMO DG DE CONSUMO NO DG DE VIVIENDA DE VIVIENDA S/GTÍA. HIP TOTALES

26 NOTA 8 - COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.) b) DIRECTA (Cont.) Al 31 de diciembre de 2011 (expresado en bolivianos) CONTINGENTE VIGENTE VENCIDA EN EJECUCIÓN PREVISIÓN PARA INCOBRABLES ( ) EMPRESARIAL PYME MICROCRÉDITO DG MICROCRÉDITO NO DG DE CONSUMO DG DE CONSUMO NO DG DE VIVIENDA DE VIVIENDA S/GTÍA. HIP TOTALES b.7) Clasificación de la cartera por tecnología crediticia Al 31 de diciembre de 2012 (expresado en bolivianos) CONTINGENTE VIGENTE VENCIDA EN EJECUCIÓN PREVISIÓN PARA INCOBRABLES ( ) Banca Comunal Crédito Individual TOTALES Al 31 de diciembre de 2011 (expresado en bolivianos) CONTINGENTE VIGENTE VENCIDA EN EJECUCIÓN PREVISIÓN PARA INCOBRABLES ( ) Banca Comunal Crédito Individual TOTALES