1. IDENTIFICACIÓN DEL CURSO:

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1 1. IDENTIFICACIÓN DEL CURSO: 1.1. Denominación Del Curso: Simulación Gerencial 1.2. Código: Semestre Académico: Semestre Curricular: Noveno Bloque: A B X_ C 1.4. Tipo De Actividad Académica: Actividad Académica Profesional (AAP) 1.5. Área: Gestión financiera 1.6. Naturaleza Del Curso: Teórico _x Práctico Teórico-Práctico Habilitable _X_ No Habilitable 1.7. Número de Créditos Académicos: Número de Sesiones Tutoriales: Requisitos: N/A Prerrequisito: N/A. Código: N/A Correquisito: Finanzas del Sector Solidario Código: Núcleo Problémico: Gestión de la Calidad Pregunta Problematizadora: Cómo tomar decisiones minimizando el riesgo y la incertidumbre, con el uso de modelos financieros en Excel? 2. PRESENTACIÓN La Simulación Gerencial estimula en los estudiantes de administración financiera la definición de modelos financieros y manejo de casos para fomentar la toma de decisiones, reconociendo que las decisiones de hoy tienen repercusiones en el futuro y están influenciados por el riesgo y la incertidumbre. 3. JUSTIFICACIÓN Para un estudiante de administración financiera es fundamental en su formación, el curso de Simulación Gerencial, puesto que le permite identificar modelos para anticipar el efecto de las decisiones tomadas hoy, teniendo en cuenta el riesgo y la incertidumbre.

2 4. OBJETIVOS 4.1. General Desarrollar herramientas agiles y precisas para analizar una situación y evaluar los resultados, antes de tomar una decisión Específicos Conocer los conceptos fundamentales de las decisiones de inversión y funciones financieras de Excel, para hacer modelos financieros. Identificar los componentes de la tabla de datos, función objetivo y del solver, para modelar situaciones financieras en una empresa. Tomar decisiones financieras a partir del uso de la herramienta Administrador de escenarios y Solver. Evaluar resultados financieros a partir del análisis de sensibilidad en Excel. 5. APORTE DEL CURSO AL PERFIL PROFESIONAL La simulación gerencial aporta al perfil del profesional en Administración financiera en los siguientes aspectos: Realizar la gestión estratégica de la empresa. Analizar en prospectiva situaciones económicas, financieras y ambientales. Diseñar portafolios financieros y planes de negocios, bajo condiciones de riesgo e incertidumbre. 6. ARTICULACIÓN DEL CURSO CON EL NÚCLEO PROBLÉMICO En la toma de decisiones que propone la Simulación Gerencial se hace presente la gestión de las empresas como componente inherente en todas las actividades de la organización. 7. ARTICULACIÓN DEL CURSO CON EL COMPONENTE INVESTIGATIVO El Programa de Administración Financiera desarrolla el componente investigativo a través de líneas de investigación de la Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, como son la Función Financiera. Y la gestión empresarial. El espacio acedemico simulación gerencial facilita el proceso de toma de decisiones a partir del desarrollo de herramientas agiles

3 que permitan tomar decisiones rápidas, teniendo en cuenta el riesgo y la incertidumbre. 8. COMPETENCIAS A DESARROLLAR CON LA ASIGNATURA: 8.1. Básicas Desarrolla el planeamiento estratégico, táctico y operativo de la organización mediante modelos financieros utilizando herramientas tecnológicas para la toma de decisiones gerenciales. Consulta, interpreta y argumenta lecturas concernientes a la asignatura en español e inglés. Trabaja de manera cooperativa para fortalecer su habilidad de comunicación y liderazgo formándose como sujeto crítico y propositivo 8.2 Específicas Conoce los conceptos fundamentales de las decisiones de inversión y funciones financieras de Excel, para hacer modelos financieros que permitan dar solución a problemas reales de las empresas. Identifica los componentes de la tabla de datos, función objetivo y del solver, para modelar situaciones financieras en una empresa. Utiliza el administrador de escenarios y Solver, como herramientas tecnológicas para la toma de decisiones financieras empresariales en diferentes tipos de organizaciones. Reconoce y analizar la información estratégica y financiera para las organizaciones utilizando modelos financieros, que le permita tomar decisiones de inversión, financiación y gestión de recursos financieros modelando diferentes situaciones empresariales. 9. PLAN DE TRABAJO TUTORIAL Control de lectura. (15 minutos). Escrito. Retroalimentación de ejes temáticos de cada encuentro tutorial. (1,5 horas) Descanso (15 minutos). Realización del taller tutorial para desarrollo de competencias interpretativas, argumentativas y propositivas. (1 hora). Contextualización de la próxima sesión tutorial. (15 minutos) Evaluación estructurada fundamentada en el desarrollo de las competencias interpretativas, argumentativas y propositivas. (45 minutos) Verificación del uso de la plataforma MOODLE

4 10. PROGRAMACION DE CONTENIDOS PROGRAMÁTICOS POR SESIÓN TUTORIAL NÚCLEOS TEMÁTICOS PRIMERA SESION TOPICO GENERATIVO MODELOS FINANCIEROS EN EXCEL Concepto de modelos financieros Clasificación de los modelos financieros Modelos financieros con enfoque de sistemas. Etapas para la creación de un modelo financiero ESTÁNDAR DE CALIDAD El estudiante comprende y maneja diferentes modelos financieros para simular resultados y toma de decisiones ACTIVIDADES Y ESTRATEGIAS METODOLOGICAS Extra tutoriales De Conceptualización TALLER Responda y analice en el cuaderno las siguientes preguntas: A. Mencione y explique los tipos de modelos que plantea el autor del texto. B. Qué es un modelo financiero y cuáles son los aportes de estos en el proceso de toma de decisiones empresariales? C. Mencione y explique las variables que se relacionan en los modelos financieros según el autor. D. Mencione y explique cómo se clasifican los modelos financieros

5 De aplicación (interpretación, argumentación y proposición) TALLER Con la siguiente información construya el simulador de un crédito utilizando las funciones financieras de Excel: Vr crédito $ , Tasa de interés 2% mensual, Plazo 12 meses. Con la información anterior, calcule el pago, el valor futuro y realice la tabla de amortización. Realice un modelo financiero para el cálculo del WACC por el método financiero teniendo en cuenta las variables planteadas por el autor (Entrada- Proceso-Salida). Los datos puede tomarlos de los estados financieros de cualquier empresa del sector productivo o de la empresa de su proyecto de trabajo de Grado NÚCLEOS TEMÁTICOS SEGUNDA SESION TOPICO GENERATIVO FUNCIONES FINANCIERAS Uso de las funciones en Excel Tabla de datos Buscar objetivo ESTÁNDAR DE CALIDAD El estudiante utiliza diversas funciones de Excel con el fin de simular diferentes situaciones y tomar de decisiones a partir de los resultados obtenidos ACTIVIDADES Y ESTRATEGIAS METODOLOGICAS EXTRATUTORIALES De Conceptualización

6 TALLER Responda y analice las siguientes preguntas: A. Explique qué son y para qué sirven las funciones financieras de Microsoft Excel? B. Defina la función tabla de datos y desarrolle el ejemplo que plantea el autor en el libro. (Debe pegar el pantallazo en el cuaderno y tener el archivo en Excel) C. Defina la función buscar objetivo y desarrolle el ejemplo que plantea el autor en el libro. (Debe pegar el pantallazo en el cuaderno y tener el archivo en Excel) De aplicación (interpretación, argumentación y proposición) Usando el simulador del crédito realizado en la tutoría anterior, y la función tabla de datos, determine como se afecta el pago y el valor futuro si el plazo disminuye a 30 meses, 24 meses y aumenta a 48 meses y 60 meses respectivamente. (Construya la tabla de datos horizontalmente). Con la herramienta buscar objetivo en el simulador del crédito determine: Cuanto tiene que ser la tasa de interés para obtener un valor futuro de $ Cuanto tiene que ser el tiempo para poder pagar$ mensuales. Utilizando la herramienta de tabla de datos indique el cambio en la VPN y la TIR con una variación negativa del 15% y un incremento del 10% en los ingresos del Flujo de Caja. Interprete los resultados. Utilizando la herramienta buscar objetivo, indique cuanto tienen que ser los ingresos para que el proyecto le dé unas rentabilidades de: 15.36%, 25.63% y 32.50%. Interprete los resultados. Utilizando la herramienta de tabla de datos, indique como se afecta el WACC con un cambio de 5 puntos porcentuales en el costo del patrimonio y en otra tabla como se afectaría con un cambio de 2 puntos porcentuales en el costo de las obligaciones financieras de corto plazo y de 4 puntos porcentuales en las obligaciones financieras de largo plazo. Interprete los resultados.

7 Utilizando la función buscar objetivo, indique cuanto tiene que ser la tasa del patrimonio para que el WACC sea de 11% y de 8% respectivamente. Interprete los resultados NÚCLEOS TEMÁTICOS 10.3 TERCERA SESION TOPICO GENERATIVO FUNCIONES FINANCIERAS Escenarios Solver ESTÁNDAR DE CALIDAD El estudiante utiliza diversos tipos de funciones del Excel para simular y optimizar situaciones hipotéticas de empresas ACTIVIDADES Y ESTRATEGIA MTODOLOGICAS EXTRATUTORIALES De conceptualización TALLER Responda y analice las siguientes preguntas A. Defina que función cumple la herramienta de administrador de escenarios y desarrolle el ejemplo que plantea el autor en el libro. (Debe pegar el pantallazo en el cuaderno y tener el archivo en Excel) B. Cuáles son los pasos para crear y usar la función escenario? C. Qué permite el administrador de escenarios? D. Defina solver y cuál puede ser su aplicación en el área financiera de una compañía. E. Qué pasos se deben seguir para aplicar la herramienta solver? F. Mencione y explique cada uno de los parámetros que solver establece para el usuario. G. Mencione y explique los tipos de informes que produce solver De aplicación (interpretación, argumentación y proposición)

8 Se ha calculado el valor actual neto (VAN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) para cuatro proyectos de inversión diferentes, de los que conocemos la inversión inicial y los rendimientos a obtener en los próximos 5 años. La tasa con la que estamos resolviendo el ejercicio es el 5%. Utilizando el administrador de escenarios, calcule e interprete los nuevos resultados proyectándolos en los siguientes escenarios: CRITICO (tasa del 8%) NORMAL (tasa del 5,1%) EXTRAORDINARIO (tasa del 3,5%) Plantee y resuelva una situación empresarial donde deba utilizar la herramienta SOLVER. Los ejercicios anteriores por favor subirlos a la plataforma Moddle NÚCLEOS TEMÁTICOS CUARTA SESION TOPICO GENERATIVO ANALISIS DE SENSIBILIDAD Análisis de sensibilidad del valor Análisis de sensibilidad de rango Análisis de sensibilidad de hipótesis ESTÁNDAR DE CALIDAD El estudiante aprende a usar el Excel como herramienta para presentar diversas formas de hacer análisis de sensibilidad.

9 ACTIVIDADES Y ESTRATEGIA METODOLÓGICA EXTRATUTORIALES De conceptualización TALLER Responda y analice las siguientes preguntas: A. Qué indica el grado de sensibilidad puntual y cómo se mide? B. Qué indica el grado de sensibilidad factible y cómo se mide? C. Cuál es la utilidad del análisis de sensibilidad del valor? D. Por qué se dice que el análisis de sensibilidad de rango informa sobre el nivel de riesgo que se asume al tomar una decisión? E. Por qué se llama hipótesis a un conjunto de variables que cambian sus valores simultáneamente? De aplicación (interpretación, argumentación y proposición) Del archivo colgado en la Plataforma Moddle, (Simulador de Trabajo), realice el análisis de sensibilidad de la utilidad operacional con una variación porcentual de la variable del 5% a partir de la celda A158 y análisis de sensibilidad de los gastos de ventas, con una variación porcentual de la variable del 8% a partir de la celda A211 Interprete los resultados indicando a que variable es más sensible la utilidad operacional y los gastos de ventas. (La interpretación debe de llevarla en el cuaderno) 11. MATERIALES EDUCATIVOS Y OTROS RECURSOS DIDÁCTICOS Núcleos temáticos para cuatro encuentro tutoriales Talleres extratutoriales en forma individual y grupal Material de apoyo para las temáticas propuestas. Videos, enlaces de interés, bibliografía y plataforma Moodle Trabajo de aplicación sobre los ejes temáticos en CIPAS. 12. INDICADORES, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE EVALUACIÓN 12.1 Evaluación de resultados:

10 Sistema de calificación: (0 a 5) Exámenes parciales: Teoría o Práctica Exámenes supletorios 12.2 Evaluación: De acuerdo con el artículo 45 del Estatuto Estudiantil vigente, se proponen notas individuales con una ponderación del 80% y notas de seguimiento con una ponderación del 20%. Recuerde que: Al inicio de cada encuentro tutorial, se realizará control de lectura, 13. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS GUTIERREZ CARMONA. Jairo, Modelos Financieros con Excel, ECOE Ediciones SENN, Larry, Liderazgo para el siglo XXI, editorial McGraw Hill VÉLEZ PAREJA, Ignacio, Decisiones empresariales bajo riesgo e incertidumbre VELEZ PAREJA IGNACIO, Decisiones de Inversión para la valoración financiera de Proyectos y Empresas, quinta edición, Editorial Pontificia Universidad Javeriana. 14. ENLACES DE INTERÉS Video de Excel básico trucos y Tips de Excel que toda persona debe saber. Tutorías de ejercicios de finanzas utilizando Excel