El mercado del petróleo y gas en Noruega Junio 2017

Transcripción

1 El mercado del petróleo y gas en Noruega Junio 2017 Este estudio ha sido realizado por Diego Ortega Hortal, bajo la supervisión de la

2 El del petróleo y gas es el sector más importante de Noruega: representó en torno al 12% de su PIB y el 37% de sus exportaciones totales en Además, como se puede apreciar en la figura 1.1, representó el 21% de la inversión total del país y supuso el 13% de los ingresos del Gobierno durante el pasado ejercicio. Indicadores macroeconómicos del sector petrolífero en Noruega en 2016 Figura 1.1. Fuente: National Budget. Asimismo, el sector petrolífero ha generado una industria complementaria que suministra bienes y servicios de un modo muy competitivo en el ámbito internacional. Actualmente, suministra bienes de avanzado nivel tecnológico, servicios de mantenimiento, servicios de operativa, etc., lo que conlleva que las empresas de este subsector tengan una gran importancia en las actividades de la cadena de valor del petróleo. Durante la última década, muchas compañías suministradoras noruegas han ganado una posición internacional. La interacción entre empresas petrolíferas en la plataforma continental, la industria suministradora y el ambiente de investigación y desarrollo ha dado muy buenos resultados. 2

3 En lo que respecta a la producción futura de petróleo, el número y el tamaño de los descubrimientos se presumen determinantes para el nivel de producción. A fecha de hoy, se calcula que el 48% del total de los recursos recuperables estimados en la plataforma continental noruega han sido producidos. Como se puede observar en la figura 1.2, la Dirección General del Petróleo de Noruega (Norwegian Petroleum Directorate) estima un total aproximado de millones de metros cúbicos estándares de equivalentes de petróleo (Sm³ o.e.) de recursos tanto descubiertos como por descubrir en la plataforma continental noruega. De esta cantidad, se considera que en torno al 48% ha sido vendida y entregada. A su vez, los recursos por recuperar serían el 52% restante y ascenderían a millones de Sm³ o.e.; millones de estos habrían sido encontrados, mientras que quedarían millones por descubrir. Se estima que la mitad de los recursos por descubrir se encuentran en el Mar de Barents, lo que convierte esta zona en la de mayor interés de cara al futuro. Recursos petrolíferos estimados en Noruega en 2016 Figura 1.2. Fuente: Norwegian Petroleum Directorate. 3

4 En 2016, Noruega produjo millones de Sm³ o.e. de petróleo comercializable. A modo de comparación, la producción total fue de 264,2 millones de Sm³ o.e. en 2004 y de 228 millones de Sm³ o.e. en 2015; es decir, se redujo en 2016 aproximadamente un 13% respecto a 2004 (año récord en la producción de petróleo de Noruega) pero aumentó, sin embargo, un 1% respecto a En la figura 1.3 se observa el crecimiento continuado desde su inicio de la actividad petrolífera hasta el año 2004 (a excepción de dos leves recesiones en 1998 y 1999) y la tendencia descendente tras ese ejercicio. No obstante, cabe destacar que 2015 y 2016 han sido los años con mejores resultados desde 2010 y se estima que estas cifras se mantengan prácticamente constantes en Asimismo, se puede apreciar una paulatina reducción en la producción de petróleo desde principios de la década de 2000 y, a su vez, un importante aumento de la de gas natural. De hecho, al tomar de referencia el año récord (2004) y el último ejercicio (2016), queda reflejada esta tendencia: 162,8 millones de Sm³ o.e. de petróleo y 79,2 millones de Sm³ o.e. de gas en 2004 frente a 94 millones de Sm³ o.e. de petróleo y 116,7 millones de Sm³ o.e. de gas en Producción histórica h y estimada de petróleo y gas en Noruega en el periodo Figura 1.3. Fuente: Norwegian Petroleum Directorate. 4

5 Al estudiar el sector del petróleo y gas en Noruega es imprescindible conocer que la plataforma continental noruega está compuesta por tres grandes zonas: Mar del Norte, Mar de Noruega y Mar de Barents. Es en estas tres áreas donde se encuentran los campos petrolíferos del país. Un campo petrolífero es uno o más depósitos de petróleo, que en su conjunto han sido aprobados por el Plan de Desarrollo y Operación (PDO). Desde que comenzó la producción en 1971, un total de 102 campos han producido petróleo y gas en el país nórdico. Actualmente, 80 se encuentran activos en la plataforma continental noruega: 62 en el Mar del Norte, 16 en el Mar de Noruega y 2 en el Mar de Barents. Dos de estos campos entraron en fase de producción en 2016 (uno en el Mar del Norte y otro en el Mar de Barents) y uno en marzo de este mismo año (en el Mar del Norte), mientras que doce se hallan todavía en proceso de desarrollo. El Mar del Norte es la zona en la que se inició la aventura petrolífera de Noruega y donde se encuentra el primer y mayor pozo en producción diaria de barriles: Ekofisk. Actualmente, hay 62 campos en producción, 8 campos en fase de desarrollo y 21 campos han cesado su actividad. La producción se transporta en barcos petroleros y tuberías hasta onshore tanto de Noruega como de Reino Unido. Por su parte, El Mar de Noruega es una zona menos madura que la del Mar del Norte. El primer descubrimiento, Åsgard, tuvo lugar en 1981, si bien fue el campo petrolífero Draugen el primero en empezar a producir en Desde entonces hay 16 campos en producción, 4 están en fase de desarrollo y 1 ha cesado su actividad. Cabe destacar que esta área cuenta con una gran cantidad de reservas de gas. De hecho, se estima que el 51% de los recursos restantes totales (tanto descubiertos como por descubrir) en la plataforma continental noruega se hallan en esta zona. Por último, el Mar de Barents es el menos explotado de todos. Cuenta con dos campo de explotación, Snøhvit y Goliat (este último inició su actividad en 2016), pero se estima que en los próximos años la actividad en esta zona incremente considerablemente; las estimaciones sostienen que el 26% de los recursos disponibles se hallan en el Mar de Barents. En la figura 1.4 se observan las cifras de producción histórica en cada una de las tres zonas. Producción total de petróleo y gas por área en Noruega hasta Petróleo Condensado NGL Gas Suma Sm³ o.e. Mar del Norte Mar de Noruega Mar de Barents Figura 1.4. Fuente: Norwegian Petroleum Directorate. Elaboración propia. 5

6 En lo que respecta a las licencias necesarias el desarrollo de actividades en la plataforma continental noruega, existe desde 2003 el sistema de Concesión en Área Predefinida (Awards in Predefined Areas, APA), que traza un mapa de todas las zonas consideradas maduras en la plataforma, dividiéndola en bloques. Este instrumento permite la concesión de licencias de forma más eficiente, que se realiza a través de rondas anuales dirigidas a las empresas precalificadas para actuar en la plataforma continental. La última de estas rondas, la número 24 desde el inicio de la actividad, fue anunciada por el Ministerio de Petróleo y Energía en agosto/septiembre de En esta ronda APA 2017, el área predefinida ha sido expandida en 87 bloques: 34 en el Mar de Noruega y 53 en el Mar de Barents. El plazo de solicitud para las compañías se extiende hasta el 1 de septiembre de 2017, con la intención de adjudicar nuevas licencias de producción a principios de En cuanto a la coyuntura actual del sector, en enero de 2017, la Dirección General del Petróleo presentó un informe sobre la situación de la plataforma continental noruega tras el ejercicio de De esta manera, se analizaron las principales características del sector del petróleo y gas en la actualidad, que se enumeran a continuación: 1. Producción elevada y estable. 2. Alto nivel de actividad. 3. Significativa reducción de costes. 4. Disminución de la inversión durante los siguientes dos años. 5. Reducción de los pozos de exploración. 6. Atractivo programa de exploración en el Mar de Barents. 7. Consolidación de los cimientos para una mayor rentabilidad en el sector. Se puede apreciar como desde la Dirección General del Petróleo de Noruega afrontan el futuro del sector con optimismo. Resaltan la estabilidad de la producción y la progresiva disminución de costes que están logrando las compañías activas en la plataforma, siempre con el fin de mantener la rentabilidad de los proyectos incluso en épocas de menor actividad. Se desarrollan también con grandes expectativas las labores de exploración en el Mar de Barents, donde se estima que se hallan alrededor de la mitad de los recursos por descubrir. No obstante, sigue existiendo incertidumbre en cuanto a las políticas de precios y de reducción de costes que se están llevando a cabo en el sector a nivel mundial, por lo que las autoridades noruegas se mantendrán expectantes a lo que suceda en el espectro global, mientras tratarán de mantener la estabilidad y producción actualmente alcanzada en el sector. De cualquier manera, aunque la producción se estima que iniciará una paulatina disminución a partir de 2025, el del petróleo y gas aún representa de manera destacada el principal sector de la actividad comercial de Noruega, por lo que las oportunidades para empresas españolas, tanto para Repsol como para aquellas que prestan servicios a la industria del petróleo, siguen existiendo y deberán ser observadas con interés. 6