Diplomado en Derivados Financieros

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1 Diplomado en Derivados Financieros Formato de Celdas Personalizado. Creación de máscaras avanzadas. Uso de caracteres especiales. Protección de Celdas. Protección de la hoja de Cálculo. Mercado de dinero y herramientas cuantitativas aplicadas a finanzas. Definición de matemáticas Financieras Valor presente y valor futuro Tasa de interés simple, compuesta y continua Tasa efectiva y equivalente Tasa de descuento y tasa de rendimiento Valor presente neto Anualidades anticipadas y vencidas Ecuaciones de valor Tablas de amortización. Mercado de Dinero Valuación de Bonos Tasa Fija Y Tasa Flotante Mercado Mexicano Mercado Internacional Tasas de Rendimiento

2 A vencimiento (YTM) Medidas de Riesgo Duración Convexidad Interpolación Álgebra matricial Operaciones básicas de matrices y vectores Sistemas de ecuaciones y combinaciones lineales Estadística aplicada Definiciones básicas Algunas distribuciones comunes Discretas y continuas Definicion de lo conceptos de Forwards y futuros Conceptos: Derivado y Subyacente Especulación vs Cobertura Diferencias entre mercado Listado y Over the Counter (OTC) Cámara de Compensación Garantías Líneas de Crédito Aportaciones Iniciales Mínimas Principales Mercados de negociación de derivados Negociación, Precio y Valuación a Mercado (Mark to Market) Deducción de la fórmula de precio y valuación Forwards y Futuros sobre Acciones e Índices Tasa de dividendos implícita Forwards y Futuros sobre Divisas Tasas implícitas Engrapados

3 Forwards y Futuros sobre Tasas de Interés (Forward Rate Agreement) Tasas forward Problema de Convexidad Engrapados Forwards y Futuros sobre Bonos: Bono Cupón Cero Bono Cuponado Canasta de Bonos Entregables (Cheapest to Deliver) Forwards y Futuros sobre mercancías (Commodities) Costo de almacenaje (Net Convenience Yield) Backwardation y Contango Estrategias, Aplicaciones y Riesgos Implícitos Arbitraje SWAPS (Permutas Financieras) Definiciones Convención de días Preceding Following Modified Following Fixing Novación Terminación Anticipada Early Termination Full Termination Unwind Partial Unwind

4 Asignación Negociación, Precio y Valuación a Mercado (Mark to Market) Swaps sobre Tasas de Interés Plain Vanilla Basis Swap Creación de Curva Cupón Cero (Bootstrapping) Swap de Divisas (Cross Currency Swaps) Plain Vanilla Basis Swap Creación de Curva Cupón Cero (Bootstrapping) Equity y Commodity Swap Plain Vanilla Variaciones Futuros sobre Swaps Variaciones Swaps Amortizables Forward Starting Swaps Swap Cupón Cero Constant Maturity Swaps (CMS) Swaps de Volatilidad Estrategias, Aplicaciones y Riesgos Implícitos Cobertura de Portafolio de Bonos Valor de un punto base Posición Cambiaria Opciones Conceptos fundamentales Tipo de Ejercicio: Europeo, Americano y Bermuda Prima

5 Valor Intrínseco Valor Extrínseco o Valor del Dinero en el Tiempo Factores que afectan el valor Tipo de Monitoreo de Trayectorias: Europeo, Americano y Bermuda Negociación, Precio y Valuación a Mercado (Mark to Market) Opciones Plain Vanilla De Compra (Call) De Venta (Put) Paridad Put-Call Estrategias Opciones con Barrera Knock Out (KO) Knock In (KI) Doble KO Doble KI KIKO Opciones Digitales Plain Vanilla One Touch No Touch Double One Touch (DOT) Double No Touch (DNT) Por tipo de Subyacente Divisas Acciones e Índices Mercancías (Commodities) Tasas de Interés Techo (Cap)

6 Piso (Floor) Collar Swaption Modelos de Valuación Black & Scholes Binomial Simulación Montecarlo Estrategias, Aplicaciones y Riesgos Implícitos Griegas Delta Vega Theta Rho Delta Hedg Notas estructuradas y Marco legal Bases Necesidades del Inversionista Fondeo Sintético Vehículos de Emisión Balance Re empaquetamiento Fideicomiso Special Purpose Vehicles (SPV) Tipos de Notas Estructuradas, Valuación y Cobertura

7 Capital Garantizado o Protegido Participación al alza o a la baja Doble Rango Knock Out Cupón Máximo y/o Mínimo Flotantes Inversos (Inverse Floaters) Range Accrual Snowball Callable and Puttable bonds Capital en Riesgo Reverse Convertible Worst of Apalancadas Ligadas a Crédito (Credit Linked Notes CLN) First to Default Riesgos implícitos y Estrategias de Inversión Análisis de Sensibilidad Estrategias Introducción al régimen legal de los derivados financieros en México Tipos de derivados financieros: Operaciones Financieras Derivadas y Valores Regulación: Legislación financiera Operaciones Financieras Derivadas Tipos Autorizaciones requeridas Subyacentes permitidos Documentación Concurso Mercantil

8 Consideraciones Fiscales Valores Notas Estructuradas Definición y regulación Documentación Regímenes de Inversión Títulos Opcionales (Warrants) Definición y regulación Documentación Regímenes de Inversión Regulación Administración de riesgos financieros Conceptos básicos Riesgos Riesgos financieros Tipos de riesgos financieros Riesgo crédito Eventos de crédito: incumplimiento y deterioro de calificación Riesgo soberano y riesgo corporativo Calificación crediticia y agencia calificadora Concentración de cartera Probabilidad de incumplimiento Probabilidades de transición Valor de recuperación Pérdida esperada Pérdida no esperada Exposure

9 Severidad Riesgo de Crédito de Contraparte VaR de crédito Matrices de transición Matrices de transición condicionales Matrices de transición conjunta. (Migraciones correlacionadas) Riesgo mercado Riesgo liquidez Riesgo operacional Conceptos básicos Severidad Prevención Mitigación Eventos de pérdida Frecuencia y severidad Tipos de riesgo operativo Capital económico Características de modelo de cómputo de capital económico Bases de datos de eventos de pérdida por riesgo operativo Los tres pilares de Basilea II Riesgo legal Riesgo modelo Riesgos cuantitativos y riesgos cualitativos Riesgo mercado Volatilidad Concepto Volatilidad de un instrumento Volatilidad de un portafolio Volatilidad en el tiempo

10 Estimación de Volatilidad Promedios móviles EWMA Modelos Arch y Garch Volatilidad implícita Matriz de varianza-covarianza Valor en Riesgo (VaR) Definición de valor en riesgo Método no paramétrico (simulación histórica) Método de Bootstrap Simulación Monte Carlo Simulación Monte Carlo para un activo Simulación Monte Carlo para un portafolio Quasi Monte Carlo Análisis de escenarios Límites Límites de VaR Límites de stop-loss Riesgo crédito Riesgo operacional Estudio de casos Metallgesellshaft Subprime & Lehman Brothers Mejores prácticas y regulación internacional Regulación nacional para banca, casas de bolsa, afores y sociedades de inversión

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