Impactos Económico- Financieros en el Sector Asegurador

Transcripción

1 Impactos Económico- Financieros en el Sector Asegurador Act. Luis J. Alvarez Marcén México, D.F., 22 de mayo de

2 Impactos Económico-Financieros en el Sector Asegurador 1. El Endoso de Riesgos Hidrometeorológicos 2. Reflexiones sobre los huracanes recientes 3. Suficiencia de reservas 4. Reserva Catastrófica 5. Capital mínimo de Garantía 6. IBNR 7. Conclusiones 2

3 El Endoso de Riesgos Hidrometeorológicos 3

4 Historia del Endoso 4ª Versión 3ª Versión VoBo CNSF 5sep06 2ª Versión VoBo CNSF 10dic04 1ª Versión VoBo CNSF 15abr03 4

5 Historia del Endoso Cobertura Anterior Granizo, Ciclón, Huracán o Vientos Tempestuosos Inundación Granizo Nieve Extensión de Cubierta (incluye Granizo, Ciclón, Huracán o Vientos Tempestuosos) Endoso Riesgos Hidrometeorológicos Avalancha de lodo Granizo Helada Huracán Inundación Inundación por lluvia Marejada Golpe de mar o tsunami Nevada Vientos tempestuosos y Tornados Todo Riesgo, en donde normalmente se excluía huracán y algunas inundación 5

6 Historia del Endoso Cobertura Anterior Granizo, Ciclón, Huracán o Vientos Tempestuosos Inundación Granizo Aerial view of New Orleans Nieve Extensión de Cubierta (incluye Granizo, Ciclón, Huracán o Vientos Tempestuosos) Cancún 6

7 Registro Contable otros Riesgos Hidrometeorológicos No todas las compañías del mercado en Daños utilizan el endoso Coberturas de Todo Riesgo y de Extensión de Cubierta Capital Mínimo de Garantía, Suficiencia El modelo de Huracán y Riesgos Hidrometeorológicos de la CNSF está basado en la cobertura del endoso 7

8 Reflexiones sobre los Huracanes Recientes 8

9 Huracanes en México En México, 3 de los 6 eventos que han causado mayores pérdidas para el sector asegurador ocurrieron en el ,000 1,800 1,600 1,400 (millones de dólares del 2005) Primas 2005 = $315.7 millones de dólares Estos 3 siniestros son 7.2 veces las primas 1,752 1,200 1, Huracán Pauline (1997) Huracán Juliette (2001) 176 Huracán Kenna (2002) 228 Huracán Stan (2005) Huracán Emiliy (2005) Huracán Isidore (2002) 473 Terremoto Cd. De México (1985) 567 Huracán Gilbert (1997) Huracán Wilma (2005) Fuente: Información de AMIS 9

10 Participación del Seguro y del FONDEN En el 2005, las aseguradoras participaron con el 70.7% de los daños causados por los tres huracanes acontecidos en ese año. Participación Seguros FONDEN en los Huracanes 2005 Montos Autorizados 2005 FONDEN Montos en millones de Pesos Fuente: Coordinación General de Protección Civil Fondo de Desastres Naturales (FONDEN) Montos Autorizados 10

11 Avances en el pago de siniestros Comportamiento del Avance en los Pagos de Siniestros en una Catástrofe en monto- antes de la ocurrencia del Huracán Katrina. Comportamiento de Pagos Daños Catastróficos Comportamiento de Pagos WTC 11sep Fuente: RMS 11

12 Avances en el pago de siniestros El Sector Asegurador Mexicano ha venido pagando a un ritmo semejante a los estándares internacionales. En la comparación se excluyó a Katrina (en donde hay muchos problemas en el avance en los pagos por la definición de daño directo inundación vs. huracán). Si no, la comparación sería aún mejor. 100 Agrandando la gráfica y comparando vs. Wilma en México Porcentaje del Pago (Monto) Internacional (RMS) Huracán Wilma Meses después de la Ocurrencia del Fenómeno 12

13 Suficiencia de Reservas 13

14 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos a) Suficiencia de Reservas (esquema vigente) ARTÍCULO 47 LGISMS.- Las reservas de riesgos en curso que deberán constituir las instituciones, por los seguros o reaseguros que practiquen, serán: ::: III.- Para las operaciones de accidentes y enfermedades y de daños, a excepción de los seguros de naturaleza catastrófica que cuenten con reservas especiales: <suficiencia de Reservas> ::: IV.- Para los seguros de terremoto y otros riesgos catastróficos, la cantidad que resulte de aplicar los métodos de cálculo que mediante reglas de carácter general, determine la Secretaría de Hacienda y Crédito Público; 14

15 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos a) Suficiencia de Reservas (en proyecto) Genera Prima Pura o de Riesgo a Retención Modelo Hidro-AMIS-CNSF Sistema Cálculo de Primas Puras y PML Provisión Gastos Administración Prima Pura Reserva de Riesgos en Curso Suficiente Recordatorio 15

16 Reserva Catastrófica 16

17 Saldo de la Reserva Catastrófica al 31 de diciembre de 2006 La reserva catastrófica se alimenta con la prima de riesgo devengada de la tarifa AMIS de 2004 Puede afectarse por las estimaciones de siniestros derivados de la ocurrencia siniestros por la parte retenida SALDO DE LA RESERVA CATASTRÓFICA AL CIERRE DE 2006 Nota: En el grupo contable Otros se descontó la reserva de Agropecuario de General de Seguros 17

18 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos b) Reserva Catastrófica (en proyecto) Genera Prima Pura o de Riesgo a Retención Modelo Hidro-AMIS-CNSF Sistema Cálculo de Primas Puras y PML Prima Pura Reserva Catastrófica 18

19 Capital Mínimo de Garantía 19

20 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (esquema vigente) DECIMA SEPTIMA.- El requerimiento de solvencia para los demás ramos de la operación de daños (R9), será igual a la cantidad que resulte mayor entre el requerimiento determinado en base a las primas emitidas (R9(a)) o el requerimiento determinado en base a los siniestros netos (R9(b), R9 = Max (R9(a), R9(b)) * Irenr % * (Pcedida + Costo)*(1-Iqrer)*Icrer donde: R9(a )= R9(b )= Requerimiento en base a las primas emitidas. Requerimiento en base a los siniestros netos ocurridos. Pcedida = Primas cedidas a reaseguradoras extranjeras, correspondientes a los últimos doce meses transcurridos al cierre de cada trimestre. Costo = Costos de reaseguro no proporcional, del directo y del tomado, correspondientes a los últimos doce meses transcurridos al cierre de cada trimestre. a) El requerimiento en base a las primas emitidas (R9(a)) será, donde: R9(a) = 32.78% *PE9i * Max (%Ret9i, %Ret9m) PE9i = %Ret9i = Primas emitidas de cada Institución para los demás ramos de daños correspondientes a los últimos doce meses transcurridos al cierre de cada trimestre. Porcentaje de siniestros de retención de cada Institución para los demás ramos de daños correspondientes a los últimos doce meses transcurridos al cierre de cada trimestre. %Ret9m = Porcentaje de siniestros de retención promedio del mercado para los demás ramos de daños durante los últimos tres años. 20

21 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (esquema vigente) b) El requerimiento en base a los siniestros netos ocurridos, R9(b) = 56.87% *SO9i * Max (%Ret9i, %Ret9m) NOTA: % RET 9m Antes Wilma Wilma Después Wilma 33.3% 4.5% 20.1% donde: SO9i = %Ret9i = Promedio anual de los siniestros netos ocurridos de cada Institución para los demás ramos de daños correspondientes a los últimos treinta y seis meses, a valores constantes del último mes en base al INPC. Porcentaje de siniestros de retención de cada Institución para los demás ramos de daños correspondientes a los últimos doce meses transcurridos al cierre de cada trimestre. %Ret9m = Porcentaje de siniestros de retención promedio del mercado para los demás ramos de daños durante los últimos tres años. 21

22 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (esquema vigente) Base Primas Requerimiento Factor = 32.78% Primas de los últimos 12 meses Porcentaje de siniestros de retención (máximo entre la compañía 12 meses y el del mercado 36 meses) 22

23 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (esquema vigente) Base Siniestros Requerimiento Factor = 56.87% Siniestros promedio anuales de los últimos 36 meses Porcentaje de siniestros de retención (máximo entre la compañía 12 meses y el del mercado 36 meses) 23

24 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (esquema vigente) Base Siniestros Requerimiento Factor = 56.87% Siniestros promedio anuales de los últimos 36 meses Porcentaje de siniestros de retención (máximo entre la compañía 12 meses y el del mercado 36 meses) 24

25 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Genera PML (Pérdida Máxima Probable) Modelo Hidro-AMIS-CNSF Sistema Cálculo de Primas Puras y PML PML a Retención Reserva Catastrófica Protección XL Cat Garantizar Reinstalación 25

26 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Genera PML (Pérdida Máxima Probable) Modelo Hidro-AMIS-CNSF Sistema Cálculo de Primas Puras y PML PML a Retención CAPITAL Reserva Catastrófica Protección XL Cat 26

27 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Genera PML (Pérdida Máxima Probable) Modelo Hidro-AMIS-CNSF Sistema Cálculo de Primas Puras y PML Reserva Catastróica PML a Retención Protección XL Cat Garantizar Reinstalación 27

28 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Resultados PML (%) Modelo Hidro-AMIS-CNSF Sistema Cálculo de Primas Puras y PML Periodo de retorno El modelo aún se encuentra en proceso de calibración en cuanto a sus funciones de vulnerabilidad. 28

29 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Cuál es el peor evento que podemos tener? Cancún: 25,000 cuartos Wilma, si volviera a ocurrir, costaría bastante menos al sector asegurador. Riviera Maya: 29,000 cuartos 29

30 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Consideraciones en el Modelo: El PML se está definiendo en términos de la pérdida máxima ANUAL, considerando los eventos que pueden ocurrir en este lapso, combinando eventos incluso de diferente naturaleza. En una salida típica del modelo sobre el PML se muestran afectaciones de varios eventos que no están relacionados, con valores de pérdidas por huracanes en la península de Yucatán con afectación conjunta al Noreste, con inundaciones en el altiplano con huracanes en el pacífico, con granizadas en el Noreste, de lo que puede ocurrir en un año. NO se considera el peor evento como en la versión 1.2 de terremoto y de ahí se construye la pérdida de ese evento. El modelo Hidro-AMIS-CNSF es un modelo probabilístico en el que, considerando trayectorias típicas de huracanes se hacen variar presiones en el ojo y distintas trayectorias, para inundación se simulan diferentes tirantes de inundación, similar para los demás riesgos. Según el entendimiento del sector, no es necesario dividir entre la probabilidad de excedencia de UN evento, como en un modelo determinístico, ya la que distribución conjunta del PML define ya estimación de pérdidas anuales. Basta con fijar en nivel de excedencia en esta curva. 30

31 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos c) Capital Mínimo de Garantía (en proyecto) Consideraciones: El PML se está definiendo en términos de la pérdida máxima ANUAL, considerando los eventos que pueden ocurrir en este lapso, combinando eventos incluso de diferente naturaleza. Los Contratos de Reaseguro catastróficos son POR EVENTO, con reinstalaciones previstas negociadas, no pagadas por anticipado por el costos que tendrían Habría que diseñar un mecanismo en la regulación para empatar ambos conceptos. Una sugerencia puede ser realizando simulaciones. 31

32 Costo de la cobertura Catastrófica A manera de ejemplo, si una cartera con un PML global de 6% y el costo de su programa catastrófico es de 6.5%, esta compañía debería estar cobrando una cuota promedio de 3.9 al millar sólo para pagar el programa. Además hay que contemplar los otros gastos. CUOTAS PROMEDIO QUE AL MENOS SE DEBEN DE COBRAR En adición al costo del programa hay que considerar también: El costo de capital de la prioridad. El costo financiero de las reservas catastróficas de terremoto y riesgos hidrometeorológicos. El costo para cubrir la prioridad en caso de siniestro (toda la reserva de riesgos en curso se va a la catastrófica). El costo de la(s) reinstalación(es) de la protección catastrófica. 32

33 IBNR 33

34 Costos de Riesgos Hidrometeorológicos d) IBNR Dado que el modelo de la UNAM contempla la siniestralidad esperada, prima pura contempla el 100% de las pérdidas, independientemente de cuándo se reporten. Adicionalmente, el 100% de la prima de riesgo se alimenta a la Reserva Catastrófica, conforme ésta se va devengando. Debe o no constituirse o no la reserva por siniestros ocurridos y no reportados? La de siniestros pendientes de valuación o insuficientemente valuados? 34

35 Conclusiones 35

36 Conclusiones 36

37 Impactos Económico- Financieros en el Sector Asegurador Act. Luis J. Alvarez Marcén México, D.F., 22 de mayo de