5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA

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1 5. SECTOR BANCARIO, SOCIEDADES FINANCIERAS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA Las diversas gráficas que en seguida se muestran, reflejan en su conjunto el comportamiento del sistema bancario en sus renglones más importantes. 5.1 ASPECTOS RELEVANTE Entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos. A marzo de 2016, medida por activos, el sistema bancario es quien tiene la mayor participación con un 83.3%, le siguen las entidades fuera de plaza con 8.3%, las sociedades financieras con 3.0%, las compañías de seguros con 2.7% y las empresas especializadas en servicios financieros con 2.0%. Cabe indicar que a marzo de 2016, 103 instituciones supervisadas. Es importante señalar que las instituciones arriba mencionadas acumulan en conjunto un 99.3% de los activos totales. Fuente: Superintendencia de Bancos. 33

2 5.1.1 SISTEMA BANCARIO Es de hacer notar que aproximadamente el 82.1% a marzo 2016 de los activos del sistema bancario, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones, las cuales a marzo 2015 alcanzo el 81.6%. Fuente: Superintendencia de Bancos SOCIEDADES FINANCIERAS PRIVADAS En el caso de las Sociedades Financieras Privadas, cabe señalar que aproximadamente el 83.9% a marzo 2016 de los activos lo conforman también las actividades crediticias y de inversiones y a marzo 2015 el 83.8%. 34

3 Fuente: Superintendencia de Bancos ENTIDADES FUERA DE PLAZA De la misma manera, se observa que aproximadamente el 83.9% a marzo de 2016 de los activos de las Entidades Fuera de Plaza, lo conforman las actividades crediticias y de inversiones y a marzo 2015 fue de 87.1%. 35

4 Fuente: Superintendencia de Bancos. 5.2 CARTERA DE CRÉDITOS (NETO) La cartera crediticia bruta de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma combinada, a marzo de 2016 mostró un saldo de Q173, millones, y una variación interanual de 10.6%. Al examinar el comportamiento de esa cartera crediticia, en el período de marzo de 2011 a marzo 2016, se observa que la misma mantiene tasas de crecimiento positivas. Al 31 de marzo de 2016, la cartera en moneda extranjero llego a un crecimiento interanual de 9.5%, y represento un 44% del total de la cartera. La cartera en moneda nacional creció en forma interanual en 11.5%, con una participación de 56%, y el tipo de cambio a marzo 2016 tuvo una depreciación interanual de 0.9%, por lo que el aumento de la cartera en M/E, expresada tanto en quetzales cono en dólares muestra tasas de crecimiento similares. 36

5 CARTERA CREDITICIA - SALDO POR TIPO DE MONEDA Y VARIACIÓN INTERANUAL CARTERA DE CRÉDITOS POR DESTINO ECONÓMICO: El crecimiento interanual de la cartera crediticia a marzo 2016, se vio estimulado, principalmente, por lo siguiente: el financiamiento destinado al consumo, las transferencias y otros destinos; la electricidad, gas y agua; a los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios a empresas; y, a los servicios comunales, sociales y personales. En el caso del consumo, la principal variación se produjo en el rubro de adquisición de bienes durables, especialmente la adquisición de mobiliario para el hogar y otros bienes. En los rubros de electricidad, gas y agua, el mayor incremento se observó, particularmente, en los créditos para la generación eléctrica. En relación a los servicios comunales, sociales y personales el principal aumento se dio en servicios de comunicación, particularmente en telefonía. Los cambios observados en la industria manufacturera provinieron principalmente de la fabricación de productos alimenticios, bebidas y tabaco. 37

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7 En lo que respecta a la composición de la cartera de créditos por montos, se estableció que los principales rubros (73.1% del total), por destino económico son: Consumo, Transferencias y Otros Destinos Q60, millones (34.6%) Comercio Q26, millones (15.5%) Industria manufacturera Q20, millones (12.0%) Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q19, millones (11.0%) VARIACIONES DE LA CARTERA CREDITICIA BRUTA POR DESTINO ECONÓMICO, VARIACIÓN INTERANUAL Interanualmente (marzo 2016 con respecto a marzo 2015), se observa un incremento en los sectores más dinámicos así: cartera de créditos, de electricidad, gas y agua, Q4, millones (37.5%); servicios comunales, sociales y personales Q1, millones (36.0%); Industrias Manufactureras Q1, millones (6.3%); y consumo, transferencias y otros destinos Q6, millones (12.6%) CARTERA DE CRÉDITOS POR CRITERIO DE AGRUPACIÓN En el período de marzo 2011 a marzo 2016, se evidencia un constante crecimiento de los créditos empresariales mayores y los de consumo mantienen un constante crecimiento, aportando entre ambos, más del 82% del total de la cartera. Cabe mencionar que la participación del rubro de consumo dentro del total de cartera aumento 3.9%, pasando de 22.1% en marzo 2011 a 26.0% en marzo 2016 y los empresariales mayores incrementaron 2.2%, en tanto el resto de la agrupaciones registro una baja de su participación, especialmente los hipotecarios para vivienda de 8.9% a 5.9% y los empresariales menores de 13.3% a 10.3%. 39

8 5.2.4 INDICADOR DE MOROSIDAD Cobertura y morosidad de la cartera de créditos Como se evidencia en la siguiente gráfica, el índice de morosidad registrado a marzo de 2016, es de 2.1%. También es importante señalar que la cobertura de la mora a marzo 2016 alcanza el 143.0%. 40

9 Indicé de Morosidad Fuente: Superintendencia de Bancos Morosidad de la cartera crediticia por criterio de agrupación Como se observa en la siguiente gráfica, se produjo una baja en todos los índices de morosidad de marzo 2011 al 31 marzo 2016, exceptuando empresa menor ; situándose los porcentajes a ésta última fecha, así: Empresa mayor 0.6%, Consumo 2.1%, Hipoteca vivienda 2.6%, Microcrédito 3.5% y Empresa menor 3.9% Índices de Morosidad Fuente: Superintendencia de Bancos 41

10 5.3 INVERSIONES Las inversiones a marzo 2016, de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma combinada, mostraron un saldo de Q83, millones. Es importante mencionar que el comportamiento de las inversiones del sistema de Gobierno Central, Banco de Guatemala y Cédulas hipotecarias. De 2013 a 2015 el rubro de inversiones mantuvo un crecimiento promedio cercano al 10%, sin embargo, en el primer trimestre de 2016, se observa que el crecimiento fue menor. La integración de las inversiones a marzo 2016, era la siguiente: 54% en inversiones en el Gobierno Central, 23% en inversiones en la Banca Central, un 16% en Cedulas Hipotecarias y 7% en Otras Inversiones. Inversiones- saldo por los principales tipos de emisor Fuente: Superintendencia de Bancos 42

11 Inversiones estructura del portafolio por emisor Fuente: Superintendencia de Bancos 5.4 TASA DE INTERÉS ACTIVA PROMEDIO PONDERADO Como puede observarse en las gráficas siguientes, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/N se ha mantenido estable desde marzo 2011, con leve tendencia hacia la baja. Por lo contrario, la tasa de interés activa promedio ponderada en M/E muestra una tendencia hacia la baja, pero cada vez a una razón más leve. La tendencia de la tasa de interés en M/N por criterio de agrupación, ha sido hacia la baja, y al 31 de marzo 2016 se reflejaba así: para Empresa Mayor 7.5%, para Hipotecas viviendas 10.1%, para Empresas Menores 11.5%, para Microcrédito 20.1% y para consumo 20.1% influenciada por la entrada en vigencia del decreto número del congreso de la República de Guatemala, ley de tarjetas de crédito. La tasa de interés en M/E por criterio de agrupación ha tenido el siguiente comportamiento al 31 de marzo 2016 se encontraba para Empresa Mayor en 5.9%, para Hipotecas viviendas en 8.8% y para Empresas Menores en 7.5%, para Microcrédito en 12.4% y para consumo con una tendencia hacia la baja colocándose al 31 de marzo de 2016 en 9.7% 43

12 Tasa de interés activa promedio ponderada en moneda nacional y extranjera: Fuente: Superintendencia de Bancos Tasa de interés en M/N por criterio de agrupación Fuente: Superintendencia de Bancos 44

13 Tasa de interés en M/E por criterio de agrupación Fuente: Superintendencia de Bancos 5.5 OBLIGACIONES DEPOSITARIAS Como se puede observar en las gráficas siguientes, en la estructura de los depósitos en bancos y entidades fuera de plaza a marzo 2016, por tipo de moneda, la mayor participación se aprecia en los depósitos en M/N en bancos con 73.8% del total, seguidos de los depósitos en M/E en bancos con 15.5%, el restante 10.7% correspondió a las entidades fuera de plaza. Los depósitos en bancos, en moneda nacional, muestran un crecimiento interanual de 9.8% y en moneda extranjera de 6.8%. En las entidades fuera de plaza se registró un crecimiento de 3.5%. La estructura de depósitos en bancos, tanto en Moneda Nacional como en Moneda Extranjera, a marzo 2016, se muestra de la manera siguiente, en M/N: a Plazo Q73, millones y a la Vista Q89, millones; en M/E US$10, millones y a la Vista de US$24, millones. Los depósitos fuera de plaza fueron: a Plazo, US$17, millones y a la vista Q5, millones. Cabe comentar que en entidades fuera de plaza, donde los depósitos a plazo son mayores, puede considerarse como una protección a una posible alza de interés de parte de la Reserva Federal. } 45

14 Depósitos por tipo de en Entidad y Moneda Estructurada Fuente: Superintendencia de Bancos Fuente: Superintendencia de Bancos 46

15 5.5.1 TASA PASIVA PROMEDIO PONDERADA En la siguiente gráfica se puede apreciar que la estructura de los depósitos ha mantenido una composicion similar a través del tiempo. De ellos un 85.1% provienen del público, un 12.0% del gobierno y 2.9% de instituciones financieras. En la siguiente gráfica relacionada con tasas de interés en M/N, se observa que la más alta es la de los depósitos a plazo con un promedio de 7.3%, le sigue la de depósitos de ahorro con un promedio de 1.7%, siendo la más baja la de depósitos monetarios con un promedio de 1.2%. Tasa de interés promedio ponderada en M/N 47

16 Las tasas de interés promedio ponderada en M/E, en la siguiente gráfica, muestran un comportamiento igual a las depósitos en M/N. Siendo la más alta la de depósitos a plazo con un promedio de 4.1%, le sigue la de depósitos de ahorro con un promedio 1.7% y la más baja la de depósitos monetarios con un promedio de 1.0%. También cabe señalar que la tasa de interés de los depósitos de ahorro es igual en promedio, a la tasa de interés de depósito de ahorro en M/N. Tasa de interés promedio ponderada en M/E En la última gráfica que sigue, que se refiere la tasa de interés real promedio de los depósitos a plazo en M/N, se observa que fue restada la tasa de inflación interanual registrada en las mismas fechas. Tasa de interés real promedio de depósitos a plazo M/N 48

17 5.6 CRÉDITOS OBTENIDOS La gráfica siguiente relacionada con el monto de los créditos obtenidos de bancos corresponsales, muestra que ha habido un aumento significativo de marzo 2011 a marzo 2016 con un monto de Q37, millones, se observa un crecimiento de 10.1% con respecto al año anterior. Créditos obtenidos: Saldo y variación En la siguiente gráfica se observan los créditos obtenidos en el exterior y la cartera crediticia en M/E, pudiendo apreciar que la demanda que han estos créditos ha sido significativa en este periodo, podemos concluir en que los créditos obtenidos han sido colocados en carteras crediticias. Cabe mencionar que la proporción que representan los créditos obtenidos respecto a la cartera en moneda extranjera se incrementó de 32% en marzo 2011 a 48% en marzo

18 CRÉDITOS OBTENIDOS Y CARTERA CREDITICIA EN M/E La siguiente gráfica nos muestra que la obtención más importante de recursos, para bancos y entidades fuera de plaza, son los depósitos provenientes del público y de créditos del exterior. Siendo el peso de los depósitos del público a marzo 2016, de 85.7% en relación a 92.3% a marzo

19 CAPTACIÓN DE RECURSOS DE BANCOS Y ENTIDADES FUERA DE PLAZA 5.7 CAPITAL CONTABLE De acuerdo con las cifras a marzo 2016, este rubro se situó, en forma agregada del sistema financiero, en un monto de Q28, millones, superior en 10.5% en relación a marzo Capital Contable 51

20 5.8 UTILIDADES A nivel global, a marzo 2016, las utilidades de los bancos, de sociedades financieras y entidades fuera de plaza, después de impuestos, ascendieron a Q1, Utilidades antes de impuestos 5.9 RENTABILIDAD (ROE) La rentabilidad (ROE), que es el resultado de las Utilidades Anualizadas proyectadas dividido el Capital Contable de los bancos, es de 19.5% a marzo 2016, menor a la mostrada a marzo del año previo, que fue de 21.9%. La rentabilidad (ROE) de sociedades financieras a la misma fecha, mostró 17.8%, porcentaje menor al registrado a la misma fecha del año previo, que fue de 18.1%; asimismo, el ROE de las entidades fuera de plaza, registró un porcentaje del 14.3% a la misma fecha, siendo menor al mostrado a la misma fecha del año previo, que fue del 15.6%. Rentabilidad sobre patrimonio ROE 52

21 5.10 RENTABILIDAD (ROA) En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos), a nivel de los bancos fue de 1.8% a marzo 2016, menor al 2.0% mostrado en el mismo mes de año previo, de las sociedades financieras que fue de 2.1%, menor al 2.2% mostrado en marzo de año anterior. La rentabilidad (ROA) de las entidades fuera de plaza, al mes de marzo 2016, se ubicó en 1.4%, menor al 1.7% registrado en marzo de año previo. Rentabilidad sobre Activos ROA 5.11 INDICADORES DE LIQUIDEZ A marzo 2016, el indicador de liquidez inmediata para los bancos se colocó en 18.5%, para las entidades fuera de plaza en 15.9% y para las sociedades financieras en 6.4%. En el caso del indicador de liquidez mediata para los bancos fue de 43.0%, para las entidades fuera de plaza 49.9% y para las sociedades financieras 76.9%; al mantenerse los indicadores alrededor de esos niveles, desde marzo 2011, evidencia, en forma agregada, la buena posición de liquidez de las entidades para atender oportunamente sus obligaciones financieras. 53

22 Indicador de liquidez inmediata- por tipo de institución INDICADOR DE LIQUIDEZ MEDIATAS POR TIPO DE INSTITUCIÓN 54

23 5.12 INDICADORES DE SOLVENCIA A marzo 2016, el capital contable de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, en forma agregada, ascendió a Q28, millones, mostrando un crecimiento interanual de 10.5%. Dicho crecimiento está influenciado por el resultado de ejercicios anteriores que aumentaron 57.3 % en comparación al mismo periodo del año anterior y por el incremento de las reservas de capital en 10.7%. El indicador de adecuación de capital de los bancos fue de 14.2%, para las sociedades financieras de 31.7% y para las entidades fuera de plaza de 14.6%, todos por arriba del requerimiento mínimo legal de 10% y del estándar internacional de 8% recomendado en los acuerdos de Basilea I y II. Capital Contable Indicé de adecuación de capital 55

24 COMENTARIOS GENERALES A marzo 2016, de acuerdo con el análisis del ente supervisor sobre el desempeño del sistema financiero, medido a través de los activos, se presenta 83.3% para bancos del sistema, 3.0% para las financieras, 8.3% para entidades fuera de plaza y 5.5% otras entidades. Las inversiones en bancos, entidades financieras y entidades fuera de plaza se ubicaron a marzo 2016, con un saldo de Q83, millones, conformadas principalmente por títulos valores del Gobierno Central y del Banco de Guatemala. Por su parte, el ritmo de crecimiento interanual de la actividad crediticia fue de 10.6%, ascendiendo a Q millones, debido, principalmente, al aumento mostrado por la cartera destinada al consumo, transferencias y otros destinos; a la electricidad, gas y agua; a los establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios a empresas; y a los servicios comunales, sociales y personales. Ha sido evidente que las entidades mantuvieron posición de liquidez adecuada para atender oportunamente sus obligaciones financieras. El indicador de liquidez inmediata para los bancos fue 18.5%; para las entidades fuera de plaza 15.9% y para las sociedades financieras 6.4%. En ese mismo orden, la liquidez mediata fue de 43.0%, 49.9% y 76.9%. La calidad de la cartera de créditos, medida por el indicador de morosidad, ha mejorado en los últimos años, ubicándose a marzo 2016 en 2.1%. Por su parte, el indicador de cobertura de la cartera de créditos vencida se situó en 143.0%, superior al 100% requerido en la normativa prudencial. A marzo 2016, las utilidades del sistema financiero después de impuestos fueron de Q.1, millones. Referencias Bibliográficas 1. Superintendencia de Bancos. 2. Banco de Guatemala 56