MFE de la SoA. Models for Financial Economics

Transcripción

1 MFE de la SoA Models for Financial Economics

2 Inicio: sábado, 05 de agosto de 2017 Fin: domingo, 12 de noviembre de 2017 Horario: sábados y domingos de 9:00 a 12:00 horas. Duración: 84 hrs. horas. Horas HSE ante el CONAC Este curso estrá avalado por el CONAC y otorga horas HSE ante este organismo.

3 Generalidades y objetivo del curso El objetivo del curso es desarrollar el conocimiento del alumno sobre las bases teóricas y prácticas de modelos actuariales en economía financiera y la aplicación de dichos modelos a riesgos financieros. Se estudiarán los pasos involucrados en el proceso de modelación y cómo llevarlos a cabo para la solución de problemas de negocios. A pesar de incluir un breve repaso al inicio del curso, se asume que el participante tiene conocimientos básicos de Cálculo, Probabilidad, Teoría del interés y temas de economía financiera incluidos en el temario FM. Adicionalmente el curso está diseñado para contar con las bases necesarias para aprobar el examen Models for Financial Economics (MFE/3), que es auspiciado de manera conjunta por la Society of Actuaries (SoA), la Casualty Actuarial Society (CAS), el Canadian Institute of Actuaries (CIA), la American Academy of Actuaries (AAA) y la Conference of Consulting Actuaries (CCA).

4 Este curso está dirigido a profesionistas y estudiantes de Actuaría y áreas afines que deseen continuar o iniciar su proceso de certificación internacional para la Society of Actuaries (SoA), la Casualty Actuarial Society (CAS), el Canadian Institute of Actuaries (CIA), la American Academy of Actuaries (AAA) y la Conference of Consulting Actuaries (CCA). A quién va dirigido?

5 El curso será impartido por el Act. Juan Marcelo Oliveras Acevedo, Instructor certificado con más de 500 horas de experiencia en la impartición del curso de preparación para los exámenes MFE, C, MLC de la SoA/CAS. Quién imparte el curso? Además ha trabajado como Especialista en Riesgos Fiancieros y Asesor actuarial en seguros en Seguros Monterrey New York Life y HSBC respectivamente. Cuenta con los exámenes P, FM, MLC, MFE y C de la SoA aprobados. Y por el Act. Erick Mier Moreno, instructor altamente especializado en la impartición de estos cursos; cuenta con más de 14 años experiencia en la impartición de los mismos. Profesor de tiempo parcial en el departamento de Estadística del Instituto Tecnológico Autónomo de México, ITAM.

6 Temario General Módulo 1: Modelos de tasas de interés Evaluar las características de los modelos de precios de Bonos Vasieck y Cox-Ingersoll-Ross Explicar por qué la curva de rendimiento a tiempo cero con los modelos anteriores no pueden prescribirse de manera éxogena. Construcción de modelo binomial Black- Derman-Toy que coincida con una curva de rendimiento en tiempo cero dada y un cojunto de volatilidades. Módulo 2: Valuación de Derivados Usando la paridad put-call, determinar la relación entre los precios de un put Europeo y opciones call e identificar oportunidades de arbitraje. Cálculo de opciones Europeas y Americanas usando el modelo Binomial. Cálculo de opciones Europeas usando el modelo Black and Scholes Identificar en qué situaciones el valor de una opción Europea y Americana es el mismo. Interpretación de opciones griegas. Explicar las características de flujo de efectivo de las algunas opciones exóticas. Explicar las propiedades de la distribución Log-normal y explicar la fórmula de Black and Scholes como un valor esperado para esta distribución. Significado de que los precios de las acciones siguen un proceso de difusión Aplicar el Lema de Itó en el caso de una dimensión.

7 Temario General Módulo 3: Simulación Simulación Log-normal de los precios de las acciones Usar técnicas de reducción de la varianza para acelerar convergencia. Módulo 4: Técnicas de Gestión de Riesgos * Debido a la naturaleza del curso, es obligatorio que cada alumno cuente con cualquiera de las calculadoras Texas Instruments, BA II Plus o BA II Plus Professional desde la primera clase. * Incluye Manual de entrenamiento. Explicar y demostrar cómo controlar los riesgos mediante el método delta-hedging Módulo 5: Evaluación Exámenes de entrenamiento

8 Fechas de aplicación Registration Deadline CBT Dates 10 de octubre, al 22 de noviembre, 2017

9 Hasta el 03 / abril/ 2017 A partir del 04/abril/ 2017 Inversión Público general $6,100 $6,650 Estudiantes y ex-alumnos AMAT $5,450 $5,950 * Se respetarán los precios cuando el curso se aparte con al menos $1,000 antes de la fecha indicada. * Si pagas de contado antes del 03 de abril de 2017, obtén un 10% de descuento adicional. (No aplica paypal ni pagos con tarjeta) * En caso de requerir factura, agregar IVA a los precios mencionados y avisar antes de liquidar el curso.

10 Inscripción Para conocer el procedimiento de inscripción, haz clic en el siguiente vínculo: MFE de la SoA Si deseas inscribirte puedes (0155) / (044) Contamos con descuentos y promociones. Aceptamos todas las tarjetas de crédito.

11 1. En caso de requerir recibo de honorarios o factura, agregar IVA a los precios citados. 2. El curso será abierto cuando se cumpla con el mínimo de participantes requeridos y este número dependerá de cada curso. 3. Si existe cancelación del curso por parte de AMAT, a los participantes que hayan realizado una aportación les será devuelta su inversión, o bien, se les hará válida la aportación para otro curso. 4. El alumno podrá cancelar su lugar sin penalización siempre y cuando avise con al menos 1 mes previo al inicio del curso. En caso contrario, la penalización será equivalente a un 50% del monto que haya depositado. Una vez iniciado el curso la penalización por cancelación de curso será del 90% del valor depositado hasta ese momento y no podrá ser utilizado para el pago o apartado de otro curso 5. Si el pago es realizado a meses sin intereses vía PayPal se hará un cargo extra por comisión bancaria. 6. Ahora puedes pagar con tu tarjeta de crédito a 3 y 6 MESES SIN INTERESES 7. Conoce aquí el reglamento de AMAT