Señores Superintendencia de Valores y Seguros Presente

Transcripción

1 Señores Superintendencia de Valores y Seguros Presente Se adjunta una síntesis de la información contenida en el prospecto, en relación con la emisión de Efectos de Comercio por un monto máximo de $ (cinco mil millones de pesos) con fecha de vencimiento 25 de marzo de 2010, con cargo la línea inscrita en el Registro de Valores con fecha 23 de marzo de 2009 bajo el número 49. Lo anterior se realiza en cumplimiento a lo dispuesto en la Norma de Carácter General N 242, Sección V, número Atentamente Viña Concha ytoro S.A.

2 Viña Concha y Toro Presentación Efectos de Comercio 20 de abril de 2009 Asesor Financiero 1

3 Línea de Efectos de Comercio Emisor: Monto Máximo de la Línea: N Registro SVS: Clasificación de Riesgo: Viña Concha y Toro S.A. (CONCHATORO) UF Nivel 1+ Feller Rate Nivel 1+ Humphreys Ltda Primera Emisión de Efectos de Comercio Monto Emisión: Fecha Estimada Colocación: Moneda: Vencimiento: Tipo de Documentos: Uso de Fondos: Agente Colocador: $ (cinco mil millones de Pesos) 23 de abril de 2009 Pesos 25 de marzo de 2010 Pagarés al portador Financiamiento de inversiones de la Compañía Banchile Corredores de Bolsa S.A. N de Pagarés Valor Nominal Días al vencimiento 1 Valor al Vencimiento 31 $ $ $ $ $ $ (1) Contados desde el 23 de abril de

4 Exitoso Modelo de Negocios 1. Foco exclusivo en vinos 96% de los ingresos provienen del vino hectáreas de viñedos plantados (4 Viña a nivel mundial) 2. Diversificación de mercados Ningún mercado representa más del 25% de las ventas consolidadas Ventas a 131 países 3. Fuertes Canales de Distribución 15 oficinas en Chile para el mercado doméstico 268 distribuidores en el mundo para exportaciones Oficinas propias en UK, Brasil, Suecia, Finlandia, Noruega y Shanghai 4. Excelente portfolio de marcas, con amplio reconocimiento local e internacional Cobertura de todos los segmentos de precios Marcas con presencia mundial (Casillero del Diablo) y excelente penetración (Don Melchor, Marqués de Casa Concha) 5. Plan de inversiones continuo, enfocado en crecimiento e innovación 3

5 Indicadores Financieros Viña Concha y Toro S.A. Consolidado Millones de Pesos de 12/ Balance Total Activos Total Pasivo Interés Minoritario Total Patrimonio Estado de Resultados Ingresos de Explotación Resultado de Explotación Utilidad del Ejercicio Razones Financieras Cobertura de Gastos Financieros (1) 7,31 5,76 10,24 7,93 Liquidez Corriente (2) 2,11 1,94 1,94 1,54 Razón de Endeudamiento (3) 0,81 0,88 0,77 0,97 (1) Cobertura Gastos Financieros: (Utilidad Antes de Impuestos + Gastos Financieros) / Gastos Financieros. (2) Liquidez Corriente: Activo Circulante / Pasivo Circulante. (3) Razón de Endeudamiento: (Total Pasivos Circulantes más Total Pasivo de Largo Plazo) / (Total Patrimonio más Interés Minoritario). 4

6 Viña Concha y Toro S.A. (Consolidado) Ventas (US$ millones) Exportaciones (1) (2) (US$ millones) Cajas Vendidas Market Share N de Países Mercado Doméstico (US$ millones) Cajas Vendidas Market Share Chile ,0% ,7% Argentina ,5% Número de Viñedos (3) Hectáreas Plantadas Valles con Presencia Capacidad de Almacenamiento (millones de litros) (1) Exportaciones incluyen ventas a otros países y ventas de Concha y Toro UK. (2) Solo incluye ventas de vinos. No incluye ventas de otros bienes y servicios por un valor de US$ 20 millones. (3) Incluye viñedos en arriendo 5

7 Top 10 Viñas del Mundo Volumen de Ventas (millones de cajas) 6

8 Distribución de las Ventas 2008 Chile Exportaciones: 72,6% M. Doméstico: 16,1% Otros: 3,6% Argentina M. Doméstico: 4,8% Exportaciones: 2,9% Participación Crecimiento Anual en Valor (%) Distribución Exportaciones 2008 en Valor Europa Continental 31,5% Reino Unido 22,7% 6 69 (1) Estados Unidos 15,4% Canadá 5,6% Asia / Africa 8,8% América Latina (excluyendo Chile) 16,0% ,5 Total 100%

9 Crecimiento Superior a la Industria Chile Volumen Embotellado (% var anual) Viña Concha y Toro 17,0% 28,9% 11,1% 10,0% 27,6% 8,1% Industria Chilena 8,3% 19,6% 2,0% 6,6% 22,8% 2,9% Fuente: Vinos de Chile. Incluye embotellado y envasado Industria Mundial Exportaciones de Vino Embotellado (millones de litros) % variación anual Australia ,4% 10% -1% Chile ,9% 30% 7% USA ,1% 6% -5% Sudáfrica ,2% 8% -7% Argentina ,4% 19% 14% Concha y Toro ,1% 28% 10% Fuente: Informes de las respectivas asociación de cada país. 8

10 Principales Filiales de Viña Concha y Toro S.A. Chile Argentina 9

11 Fuerte Portfolio de Marcas y Productos Categoría Icono 10

12 Reconocimiento Mundial a la Calidad El más alto puntaje obtenido por un vino chileno 11

13 Accolades 2008 Don Melchor El más alto puntaje obtenido por un Cabernet Sauvignon chileno 12

14 Marqués de Casa Concha Destacable consistencia en el tiempo 13

15 Casillero del Diablo 14

16 Volúmenes Exportados (miles de cajas) Viña Concha y Toro Viña Cono Sur 1 Lugar en Chile en Exportaciones 23,0% market share en Chile Viña Maipo 2 Lugar en Chile en Exportaciones 8,6% market share en Chile Viña Palo Alto 5 Lugar en Chile en Exportaciones 3,6% market share en Chile Fuente: Concha y Toro y Vinos de Chile. Market Share calculado sobre total vino embotellado. 26 Lugar en Chile en Exportaciones 0,8% market share en Chile 15

17 Exportaciones desde Chile Exportaciones (US$ millones FOB) Precio Promedio de Exportación (US$/caja) 24,0 23,2 21,7 20,2 20,

18 Mercado Doméstico Chile Volumen Vendido (millones de litros) Ventas (millones de Pesos) Participación de Mercado Concha y Toro 25,0 27,1 28,6 30,0 29,7 Santa Rita 24,7 24,4 25,5 27,9 28,7 San Pedro 17,1 19,1 19,3 19,2 20,4 Tarapacá 2,4 2,6 2,6 2,6 2,6 Santa Carolina 4,1 3,2 3,1 2,3 2,0 Otros Fuente: Nielsen 26,7 23,6 20,9 18,0 16,6 17

19 Argentina Exportaciones (cajas) +9,6% M Doméstico (cajas) +9,2% Segunda exportadora de Argentina en volumen. Con un 8,5% del volumen embotellado. Exportaciones (% var anual) Industria Argentina 33% 26% 14% 20% 17% Trivento 80% 59% 14% 8% 10% Market Share 8,2% 10,1% 10,0% 9,0% 8,5% Fuente: Caucasia 18

20 Aviso Importante Este prospecto ha sido preparado por Banchile Asesoría Financiera S.A. conjuntamente con Viña Concha y Toro S.A., con el objeto de entregar información de carácter general respecto del emisor y de la emisión, para que cada inversionista evalúe en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en papeles emitidos bajo esta línea. En su elaboración se ha utilizado información proporcionada por el propio emisor e información de conocimiento público, la cual no ha sido verificada por Banchile Asesoría Financiera S.A. ni por Banchile Corredores de Bolsa S.A., quienes por lo tanto no se hacen responsables de ella. El contenido de esta presentación es una síntesis del prospecto legal, en el cual se contiene la información íntegra que el emisor proporciona al mercado acerca de la presente emisión. Dicho prospecto legal se encuentra disponible en la Superintendencia de Valores y Seguros, en las oficinas de Viña Concha y Toro S.A. y en las oficinas de Banchile Asesoría Financiera S.A. LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. 19