Análisis Mercado Asegurador Mexicano y su Desempeño dentro del Entorno Latinoamericano

Transcripción

1 Análisis Mercado Asegurador Mexicano y su Desempeño dentro del Entorno Latinoamericano Preparado para: Presentado por: Juan Fernando Serrano 6 Mayo 2015

2 Índice 1. Evolución Mercado Seguros de México vs. América Latina a) Evolución Cifras Región 1b) Evolución Cifras por Ramo 1c) América Latina: Primas Emitidas Ranking 100 Aseguradoras 2. Evolución Mercado Seguros México , analizando Cifras Totales y por Ramo (Primas Totales y Cedidas) 3. Evolución Cifras México y Brasil 4. Conclusiones: Que puede hacer México para crecer 5. Notas Técnicas 2

3 1. Evolución Mercado Seguros de México vs. América Latina

4 1a) Evolución cifras Región 4

5 MM US$ Primas Emitidas per Cápita - US$ Distribución Primas Emitidas % 48% No Vinculadas a Bancos Vinculadas a Bancos América Latina: Primas Emitidas % 2.33% 2.39% 2.48% 2.73% % 2.97% 2.98% 3.15% Densidad y Penetración de Seguros Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB 3.5% % % % 0. Primas Emitidas/ PIB Distribución Primas Emitidas 2014 Global Local 48% 17% 35% Regional Evolución Primas Emitidas 192, , % 3.7% 3.8% 3.8% 144, % 2.7% 120, % , % 72,000 48,000 24, Accidentes Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. Salud SOAT Vida % A.L. / Mundo 5% 4% 4% 3% 3% 2% 2% CHI 6% VEN 7% COL 5% ARG 9% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 C.A 3% PRI 3% MEX 16% PER 2% ECU URU BOL&PAR BRA 47% 5

6 América Latina: Mix Prima Emitida ARG BOL BRA CHI COL CRI DOM ECU SAL GUA HON MEX NIC PAN PAR PER PRI URU VEN REG Accidentes Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Salud SOAT Pensiones y Accid. Trab. Vida 6

7 Crecimiento Anual Ponderado América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas % PAR 2 URU 15% 1 PER BOL GUA NIC CRI C.A. HON MEX COL ECU REG PAN VEN BRA ARG CHI 5% DOM SAL PRI Penetración: Primas Emitidas / PIB 7

8 Crecimiento Anual Ponderado América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas % PAR 2 BOL URU ARG 15% CRI 1 GUA NIC PER C.A. MEX COL ECU PAN REG VEN BRA CHI 5% DOM HON SAL PRI Penetración: Primas Emitidas / PIB 8

9 Crecimiento Anual Ponderado América Latina: Penetración, Tamaño y Crecimiento de Primas Emitidas % 2 BOL PAR 15% PAN NIC CRI 1 GUA URU 5% HON SAL PER ECU BRA REG DOM C.A. MEX PRI % COL ARG CHI -1-15% VEN -2-25% Penetración: Primas Emitidas / PIB 9

10 América Latina: Primas vs PIB y Primas Per Cápita % 7% 6% 7% Primas vs PIB % 4% 3% 2% 4% 4% 4% 3% 3% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% PR CHI ARG BRA VEN PAN REG COL ECU SAL URU CR MEX HON PER NIC PAR BOL DOM GUA Primas Per Cápita PR CHI BRA VEN ARG URU PAN REG CR MEX COL PER ECU SAL DOM PAR HON GUA BOL NIC 10

11 Indice Herfindahl MM US$ 1,200 1, ,063 América Latina: Primas Emitidas por Compañía y Concentración de Mercado 2014 Primas Emitidas por Compañia BRA MEX COL VEN CHI PER REG ARG CRI URU PAN ECU BOL SAL NIC HON GUA DOM PRI PAR 10 8 Concentración de Mercado % % 5.7% 6.8% 6.9% 7.3% 7.8% 9.3% 10.4% 10.4% % 13.5% % 17.2% 22.9% 18.9% ARG CHI VEN MEX ECU PAR COL PRP PAN BRA SAL PRI GUA DOM HON BOL PER NIC URU CRI < 12% Atomizado o altamente desconcentrado Entre 12% y 18% Moderadamente concentrado > 18% Altamente Concentrado *Indice Herfindahl= Ʃ(%Part. Primas de Cias) 2 ** PRP: Promedio Ponderado 13

12 % 77% América Latina: Patrimonio & Capital y Utilidad Neta & Financiera (% Primas Emitidas) 2014 Patrimonio y Capital (% Primas Emitidas) por País % 58% 57% 54% 54% 52% 49% 48% 45% 43% 42% % 36% 4 32% 36% 28% 27% 19% 2 25% 17% 19% 23% % 19% 17% 2 13% 5% 9% 1 CRI SAL PAN HON PER CHI COL PAR GUA VEN NIC REG BRA PRI MEX URU BOL DOM ECU ARG Patrimonio (% Primas Emitidas) Capital (% Primas Emitidas) 3 25% 2 15% 1 5% Utilidad Neta y Financiera (% Primas Emitidas) por País 24% % 16% 15% 14% % 9% 9% 8% 9% 8% 9% 7% 7% 6% 6% 5% 6% 6% 6% 6% 5% 4% 5% 4% 4% 5% 4% 5% 4% 3% GUA PAR SAL NIC BRA HON PER ARG REG CRI MEX BOL DOM PRI CHI COL PAN VEN ECU URU Utilidad Neta Utilidad Financiera < Utilidad Neta Utilidad Financiera > Utilidad Neta 14

13 Valor Compra vs EBITDA Valor Compra vs Patrimonio América Latina: Fusiones y Adquisiciones Valor Compra vs Patrimonio Valor Compra vs EBITDA Fusiones y Adquisiones Valor Compra vs Patrimonio COL MEX CHI NIC ECU SAL REG BRA GUA DOM PER ARG HON PAN URU Fusiones y Adquisiones Valor Compra vs EBITDA CHI DOM HON SAL MEX ECU REG NIC COL BRA PAN PER ARG GUA URU 15

14 América Latina: Número de Fusiones y Adquisiciones # Fusiones y Adquisiciones MEX ARG BRA CHI COL ECU GUA SAL PAN PER NIC PR A.L. HON PAR URU BOL CR DOM VEN

15 1b) Evolución Cifras por Ramo 20

16 América Latina: Primas Emitidas por Ramo 2014 (2013) Salud 14,4% (13,9%) Accidentes 2,4% (2,6%) Fianzas y Crédito 1,8% (1,7%) SOAT 1,6% (1,7%) Pensiones y Accid. Trab. 27,5% (27,6%) Daños sin Autos 15,9% (15,9%) Vida 17, (17%) Autos 19,3% (19,6%) 21

17 MM US$ Accidentes: Primas Emitidas ,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - Evolución Primas Emitidas y Cedidas % 4,578 4,226 4,307 4, % 18% 27% 3 22% 3,069 2,401 2,519 1, % 1,46415% 5% 15% 8% 1,241 6% -4% % % -7% Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas MEX 9% ARG 9% CHI 7% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 VEN 5% COL 1 ECU 2% PER 2% C.A. BRA 54% GLOBAL (COL) 1,3% (1,3%) CHUBB (USA) 1,3% (1,4%) AIG (USA) 2, (2,3%) HSBC (ENG) 2,4% (3%) MAPFRE (SPA) 2,5% (4,7%) CITIGROUP (USA) 2,6% (3,7%) Accidentes Primas Emitidas MM US$ 2014 Otras , (29,2%) LIBERTY (USA) 2,7% (3,2%) SURA (COL) 2,7% (2,4%) ITAU (BRA) 11,5% (10,2%) CARDIF (FRA) 4% (3%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 10,2% (9,9%) BRADESCO(BRA) 7,7% (7,9%) ACE (USA) 7,3% (6,6%) BCO. BRASIL(BRA) 6,8% (6,3%) MET LIFE (USA) 4,8% (4,9%) 22

18 MM US$ Salud: Primas Emitidas Evolución Primas Emitidas y Cedidas ,000 74% ,171 24,726 25,641 25,000 44% 21,728 48% 6 37% 20,000 18,068 18, ,663 16% 23% 2 15,000 13, % 11, ,323 4% 2% 4% 10,000 8% -23% 2% -4% 5, , ,266 1,297 1, Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas PR 9% MEX 15% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 C.A. 3% VEN 2 CHI 3% COL 2% PER BRA 47% NYLIFE (USA) 1,5% (1,5%) PORTO (BRA) 1,8% (1,9%) OCCIDENTAL (VEN) 1,8% (2,3%) LIBERTY (USA) 2% (2,5%) MERCANTIL (VEN) 2,2% (2,8%) ALLIANZ (GER) 2,4% (2,3%) AXA (FRA) 2,7% (2,8%) Otras ,3% (27,9%) MAPFRE (SPA) 2,7% (3%) Salud Primas Emitidas MM US$ 2014 MET LIFE (USA) 2,8% (3%) UNIMED(BRA) 2,9% (2,) BRADESCO(BRA) 22, (21,2%) SULAMERICA(BRA ) 15,8% (12,) TRIPLE S (PRI) 5,7% (6%) GNP (MEX) 4,6% (3,9%) HORIZONTE (VEN) 3,7% (4,7%) 23

19 MM US$ Pensiones y Accid. Trab: Primas Emitidas ,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - Evolución Primas Emitidas y Cedidas % 41,589 48,492 48,898 49,014 33,999 23% 3 42% 4 23,393 25,123 64% 17% 2% 18,984 35% 1 11,830 14,517 23% 22% 7% 13% -3-12% Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas CHI 9% COL 5% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 MEX 3% PER 2% URU C.A. PROVINCIA (ARG) 1,3% (1,) BBVA (SPA) 1,3% (1,2%) HSBC (ENG) 1,4% (1,8%) Pensiones y Acc. Trab. Primas Emitidas MM US$ 2014 BANORTE (MEX) 1,2% (1,4%) GENERALI (ITA) 1, (1,2%) Otras ,4% (20,4%) BCO. BRASIL(BRA) 26,7% (21,4%) ARG 9% BRA 66% GALENO (ARG) 1,5% (1,8%) CONSORCIO (CHI) 1,5% (1,7%) SANCOR (ARG) 1,6% (1,8%) MET LIFE (USA) 1,6% (1,7%) SURA (COL) 2,6% (2,3%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 4,2% (4,3%) CNP (FRA) 3, (4%) ITAU (BRA) 13,3% (14,4%) BRADESCO(BRA) 19,2% (19,5%) 24

20 MM US$ Vida: Primas Emitidas ,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - Evolución Primas Emitidas y Cedidas ,284 30,413 46% 27,210 29% 25,072 21, % 14% 18,173 18,351 26% 15,883 15% 13,57117% 9% 1 9% 10,482 2% 9% -2% - -8% ,389 1,513 1,541 1, Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas COL 6% CHI 7% ARG 8% C.A. 3% PR 3% BRA 3 Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 PER 2% VEN ECU URU MEX 37% Otras ,5% (34,4%) ICATU(BRA) 1,5% (1,2%) CNP (FRA) 2,2% (2,) AXA (FRA) 2,3% (2%) SURA (COL) 2,5% (2,4%) MAPFRE (SPA) 2,6% (3%) Vida Primas Emitidas MM US$ 2014 NYLIFE (USA) 3,2% (3,) MET LIFE (USA) 13, (13,2%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 6,3% (7,6%) CARDIF (FRA) 3,4% (3,2%) BCO. BRASIL(BRA) 6, (5,7%) BRADESCO(BRA) 5,6% (5,5%) CITIGROUP (USA) 5,3% (4,6%) BBVA (SPA) 4,5% (4%) GNP (MEX) ITAU (BRA) 3,5% (4,2%) 3,4% (3,7%) 25

21 MM US$ Autos: Primas Emitidas ,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - Evolución Primas Emitidas y Cedidas % 38% 34,806 34,405 32,323 29,463 25,593 19% 23,694 18% 2 22, % 23% 18,637 15, ,349 15% 8% 7% 8% 5% -9% -2% ,201 1,091 1,072 1,282 1,563 1, Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas COL 4% VEN 12% C.A. 3% MEX 15% CHI 3% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 PRI 2% ECU PER URU BOL&PAR ARG 17% BRA 4 Otras % (38,2%) FED. PATRONAL (ARG) 1,8% (1,8%) GNP (MEX) 1,9% (1,8%) MERCANTIL (VEN) 2, (2,4%) AXA (FRA) 2,2% (2,6%) TOKIO (JAP) 2,3% (1,7%) Autos Primas Emitidas MM US$ 2014 GENERALI (ITA) 2,7% (3,) PORTO (BRA) 10,8% (10,3%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 2,8% (3,) MAPFRE (SPA) 1 (9,8%) LIBERTY (USA) 6, (6,8%) BRADESCO(BRA) 5, (4%) HDI (GER) 4,3% (3,4%) QUALITAS (MEX) 3,8% (3,4%) SULAMERICA(BRA ) 3,7% (3,7%) ALLIANZ (GER) 3,5% (3,7%) 26

22 MM US$ Fianzas y Crédito: Primas Emitidas Evolución Primas Emitidas y Cedidas , ,150 2,728 2,847 3,009 3,000 34% 4 2,500 2,290 25% 2,134 2, ,898 2,000 19% 1,446 1,266 1,357 1,387 1,429 1, , ,025 1,106 1,214 12% 14% 4% 6% 1 1, % 8% 12% 3% 5% 500 2% 3% Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas C.A. 6% ARG 8% CHI 4% VEN 1 Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 ECU 4% COL 13% PR 2% PER BOL&PAR URU BRA 26% MEX 24% Otras ,9% (55,7%) Fianzas y Crédito Primas Emitidas MM US$ 2014 ASERTA (MEX) 6% (5%) SURA (COL) 1,6% (1,5%) POTTENCIAL(BRA) 1,8% (1,3%) ACE (USA) 5,6% (4,7%) CONFIANZA (COL) 2, (2,4%) INBURSA (MEX) 4, (4%) ESTADO (COL) 2,3% (2,2%) TRAVELERS (USA) 4, (4,5%) COFACE (FRA) 3,3% (3,) ATRADIUS (NET) 3,2% (3,) SOFIMEX (MEX) 3, (2,7%) MAPFRE (SPA) 2,9% (3,6%) LIBERTY (USA) 2,8% (2,8%) BTG PACTUAL (BRA) 2,7% (1,) CHUBB (USA) 2,5% (2,4%) 27

23 MM US$ SOAT: Primas Emitidas ,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Evolución Primas Emitidas y Cedidas , ,972 2,941 3,033 2,932 36% 37% 2,383 2, % 2 34% 37% 9% 2,009 7% -3% 1,750-38% - 3% -1 1, % -65% Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Crecimiento Primas Cedidas PER 4% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 C.A. 3% CHI 3% ECU 2% BOL&PAR Otras 79 40, (38,2%) SOAT Primas Emitidas MM US$ 2014 ESTADO (COL) 7,4% (6,7%) QBE (AUS) 6,7% (6,4%) PORTO (BRA) 6% (4,5%) MAPFRE (SPA) 5,2% (5,2%) SURA (COL) 4% (3,8%) COL 29% BRA 58% CARDIF (FRA) 2, (0,2%) POSITIVA- PREV (COL) 2,3% (2,2%) INS (CRI) 2,4% (2,4%) BCO. BRASIL(BRA) 2,8% (2,9%) CNP (FRA) 3% (2,) AXA (FRA) 3,3% (3,2%) MUNDIAL (COL) 3,9% (3%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 3,7% (3%) BRADESCO(BRA) ITAU (BRA) 3,6% (10,2%) 3,5% (6%) 28

24 MM US$ 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 Daños Sin Autos: Primas Emitidas ,319 28, ,466 26,558 27% 2 20, % 23% 17,6679% 18,155 15% 22% 4% 8% 15, ,615 11,403 11,857 12,696 7% 13,734 4% 7% 13,201 3% 5% 7,318 8,154 9,334-4% 5,714 5,955 8, Primas Emitidas Primas Cedidas % Prima Cedida Crecimiento Primas Emitidas Evolución Primas Emitidas y Cedidas Crecimiento Primas Cedidas -5 VEN 5% C.A. 6% COL 7% CHI 9% PR 4% Participación Primas Emitidas MM US$ 2014 ARG 9% PER 3% ECU 2% BOL&PAR URU MEX 17% BRA 36% Responsabilidad Civil 9, (9,5%) Transporte 10, (10,4%) Ramos Técnicos 10,9% (1) Daños sin Autos Primas Emitidas Miles USD Agrícola 5,3% (4,8%) Casco 2,9% (2,8%) Incendio y Terremoto 44,7% (46%) Otros 17,5% (15,5%) Otras ,2% (5) TOKIO (JAP) 1,6% () LIBERTY (USA) 2,2% (2,6%) AXA (FRA) 2,3% (2,4%) Daños sin Autos Primas Emitidas MM US$ 2014 CARDIF (FRA) 2,4% (2%) MAPFRE (SPA) 9,6% (9,) PORTO (BRA) 2,5% (2,3%) ACE (USA) 8, (3,2%) INBURSA (MEX) 2,5% (3,7%) ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 5,7% (5,) ALLIANZ (GER) 3,6% (3,9%) AIG (USA) 3,5% (3,3%) BCO. BRASIL(BRA) 3,2% (3%) CNP (FRA) 3, (2,6%) RSA (ENG) 3% (3,2%) BRADESCO(BRA) 2,6% (2,4%) 29

25 1c) América Latina: Primas Emitidas Ranking 100 Aseguradoras 30

26 América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas MM US$ 2014 Rank 2013 Rank Compañía (MTZ) Categoría 2014 Primas Emitidas MM USD % Δ 2014 vs % Part. Mercado 1 1 BRADESCO(BRA) Local ,6 11,38% 2 2 BCO. BRASIL(BRA) Local ,64% 8,9 3 4 MAPFRE (SPA) Global ,13% 4,7 4 3 ITAU (BRA) Regional ,43% 4,29% 5 5 ZURICH - SNTD (SWI - SPA) Global ,3 3,99% 6 8 SULAMERICA(BRA) Local ,17% 3,3 7 6 MET LIFE (USA) Global ,96% 3,2 8 7 PORTO (BRA) Regional ,43% 3,05% 9 9 LIBERTY (USA) Global ,0 2,17% ACE (USA) Global ,26% 2, SURA (COL) Regional ,4 2, CNP (FRA) Global ,77% 1, GNP (MEX) Local ,97% 1,88% ALLIANZ (GER) Global ,46% 1,87% AXA (FRA) Global ,69% 1, BBVA (SPA) Global ,17% 1,45% GENERALI (ITA) Global ,1 1,24% CARDIF (FRA) Global ,3 1,13% BANORTE (MEX) Local ,9 1,07% CITIGROUP (USA) Global ,67% 1,03% TRIPLE S (PRI) Regional ,45% 0,96% INBURSA (MEX) Local ,46% 0,95% HDI (GER) Global ,28% 0, RSA (ENG) Global ,39% 0,89% SANCOR (ARG) Regional ,13% 0,88% Subtotal (1-25) , 67, 31

27 América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas MM US$ 2014 Rank 2013 Rank Compañía (MTZ) Categoría 2014 Primas Emitidas MM USD % Δ 2014 vs % Part. Mercado MERCANTIL (VEN) Regional ,08% 0,82% AIG (USA) Global ,75% 0,82% TOKIO (JAP) Global ,12% 0, NYLIFE (USA) Global ,35% 0,78% QUALITAS (MEX) Regional ,53% 0,73% QBE (AUS) Global ,49% 0, SOMPO (JAP) Global ,98% 0,66% RIMAC (PER) Local ,42% 0, HORIZONTE (VEN) Local ,97% 0,59% PROVINCIA (ARG) Local ,46% 0,59% HSBC (ENG) Global ,49% 0,58% CONSORCIO (CHI) Local ,96% 0,57% INS (CRI) Local 983 6,28% 0,55% FED. PATRONAL (ARG) Local 969-0,64% 0,55% UNIMED(BRA) Local ,44% 0,53% SAN CRISTÓBAL (ARG) Regional 932-1,96% 0,53% PENTA (CHI) Local 879 0,49% 0, BANCO (URU) Local 845 7,0 0,48% PACIFICO (PER) Regional 809-7,09% 0,46% OCCIDENTAL (VEN) Local ,2 0,45% CHUBB (USA) Global 760-1,64% 0,43% ALFA (COL) Local ,72% 0, BOLIVAR (COL) Regional 717-3,4 0, SEGUNDA (ARG) Regional 712-9,3 0, GALENO (ARG) Local ,4 0,4 Subtotal (26-50) ,3% 14,4% 32

28 América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas MM US$ 2014 Rank 2013 Rank Compañía (MTZ) Categoría 2014 Primas Emitidas MM USD % Δ 2014 vs % Part. Mercado ICATU(BRA) Local 707-7,58% 0, POSITIVA- PREV (COL) Local ,46% 0,39% ATLAS (MEX) Local ,69% 0,38% BCI (CHI) Local 632 3,2 0,36% ASSURANT (USA) Global 571-6,08% 0,32% BICE (CHI) Local 566 7,56% 0,32% UNIVERSAL (D) (PRI) Local ,68% 0, PREVISORA (VEN) Local ,88% 0, CORPSEGUROS (CHI) Local ,5 0, SMG (ARG) Local 516-4,9 0,29% MULTINACIONAL (VEN) Regional ,65% 0,27% AEGON (NET) Global 453 9,95% 0,26% ESTADO (COL) Local 433 4,25% 0,24% ESTAR (VEN) Regional 432-7,04% 0,24% PIRAMIDE (VEN) Local 430 5,18% 0,24% NACION (ARG) Local ,49% 0,24% PRUDENTIAL (USA) Global ,9 0,24% ALTAMIRA (VEN) Local ,85% 0,23% SECURITY (CHI) Local ,63% 0,23% COOPERATIVA (D) (PRI) Local ,8 0,22% LA POSITIVA (PER) Regional 396 3,49% 0,22% BANESCO (VEN) Regional ,94% 0,22% RIVADIVA (ARG) Local 390 5,29% 0,22% PRINCIPAL (USA) Global 360-7,66% 0, PALIG (USA) Global ,64% 0,19% Subtotal (51-75) ,4% 6,8% 33

29 América Latina: Ranking Top 100 Aseguradoras Primas Emitidas MM US$ 2014 Rank 2013 Rank Compañía (MTZ) Categoría 2014 Primas Emitidas MM USD % Δ 2014 vs % Part. Mercado GMX (MEX) Local 337 0,6 0,19% AGROAS (MEX) Local 333 5,04% 0,19% FEDERAL (VEN) Local 321 0,0 0,18% CONSTITUCION (VEN) Regional ,9 0,18% INTERNACIONAL (PAN) Local ,6 0,18% MAGALLANES (CHI) Regional 309-5,69% 0,17% SAFRA(BRA) Local 298 0,0 0,17% EURO (CHI) Local 298 7,52% 0,17% ASSA (PAN) Regional 291 2,52% 0,16% MCS (D) (PRI) Local 272 7,46% 0,15% VITALICIA (VEN) Local ,5 0,15% MERCANDINA (ARG) Local 264 0,82% 0,15% BERKLEY (USA) Global 259-5,4 0,15% SUCRE /ROCAF.(ECU) Local 250 8,48% 0,14% QUALITAS (VEN) Local 250-7,9 0,14% UNIVERSITAS (VEN) Local 239-1,55% 0,14% EQUINOCCIAL /EQV(ECU) Local 237 9,48% 0,13% INTERSEG (PER) Local ,73% 0,13% NOTRE DAME(BRA) Local 225 0,37% 0,13% VENEZOLANA (VEN) Regional ,02% 0,13% ROBLE (GUA) Regional ,2 0,12% GALICIA (ARG) Local ,47% 0,12% SOLIDARIA (COL) Local ,97% 0,12% COLMENA (COL) Local 207 6,88% 0,12% ALFA(BRA) Local ,34% 0,12% Subtotal (76-100) ,2% 3,7% Grupos restantes (515) ,7% 8, REGION TOTAL , 100, 34

30 América Latina: Concentración Prima Emitida por Grupo de Aseguradoras % 14% 67%

31 México: Participación Primas Emitidas de Cías Globales % 7% 3% 2% 6% 92% 83% 22% 78% 3% 2 4% 8% 65% 19% 13% 6% 22% 4 29% 1 4% 17% 16% 5% 15% 14% 28% 6% 9% 15% 1 9% 32% 5% 6% 73% 25% % 28% 1 4% 42% 1 14% 19% 18% 17% 16% 15% 12% 12% 36% 2% 5 7% 17% 15% 8% 28% 48% 97% 98% 1 39% 29% 9% 9 5% 4% 3% 2% MEX BRA ARG VEN CHI Otros 36

32 2. Evolución Mercado Seguros México

33 MM US$ 30,000 25,000 20,000 15,000 México: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad % 7 13,415 15,695 ATLAS 2.39% ACE % 57% MAPFRE 3.58% ALLIANZ 2.12% QUALITAS 4.59% MRREY NYL 4.96% OTRAS (60) % 59% 18,157 19, MM US$ % 17, ,858 METLIFE 13.78% 23,058 GNP 11.96% BBVA 7.65% INBURSA BANORTE BANAMEX 6.02% 6.78% 6.08% 77% 78% 78% 77% 56% AXA 8.87% 27,638 27,893 76% 75% 76% 24,260 52% 56% ,000 17% 15% 17% 16% 2 16% 19% 18% 19% 18% 3 5,000 2,338 2,401 3,153 3,059 3,574 3,230 4,448 4,451 5,226 4, Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 38

34 MM US$ México: Vida: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad BANORTE 3.0 INBURSA 3.1 AXA 5.32% MM US$ 2014 OTRAS (32) 17. METLIFE ,000 10,000 MRREY NYL 8.7 GNP 9.58% 76% BBVA 9.85% 8 79% BANAMEX 13.89% 8,813 75% 77% 9,516 10,929 76% 11,240 78% ,000 6,000 4,867 69% 5 6,362 67% 67% 7,152 44% 48% 7,686 53% 7,095 7,740 55% 54% 52% 5 56% 59% , , % 6% 4% 4% 4% % 3% 6% 292 3% % Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 39

35 MM US$ México: Autos: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad INBURSA 5.6 OTRAS (24) 17.8% BBVA 4.83% MM US$ 2014 QUALITAS 24.83% BANORTE 5.98% AXA 13.99% 6,000 5,000 4,000 3, % 3,242 MAPFRE 6.46% 77% 78% 74% 74% 4,082 3,617 ACE 7.95% 75% 4,2557 GNP 12.53% 75% 74% 3,486 73% 72% 3,971 68% 4,487 64% 4,762 65% 6 5,207 5,160 66% 6 68% 64% , , % 71 2% 3% 3% % 3% 2% % 4% 6% Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 40

36 Miles de Vehículos México: Autos: Crecimiento Parque Automotor y Primas Totales ,000 35,000 30,000 25,000 20, ,873 14% 13% 13% 1,582 1, % 1,198 1,154 13% 7% 1,080 9% 12% 879 5% 5% 6% 722 6% 2% 589 5% 518 4% 5% 2 15% 1 5% 15,000-5% 10, ,000-20,360 21,550 24,185 25,868 28,208 29,692 30,482 31,965 33,293 34,870-18% Nº Vehículos Nº Motos Crecimiento Parque Automotor Crecimiento Primas Autos -15% -2 41

37 Región: Parque Automotor ,169 36, ,327 16,132 2,961 79,493 1,256 1,190 2,563 3, ,376 8,233 1,609 3,216 9,507 4% 5% 7% 13% 16% 25% 25% 27% 29% 29% 34% 34% 38% 39% 45% 46% 52% 96% 95% 93% 56% 87% 84% 75% 75% 73% % 66% 62% 6 55% 54% 48% 44% Chi Mex Pan Sal Bol Arg Per Bra Hon Par Gua Ecu Nic C Ri Col Uru Dom Ven Autos Motos Miles de Vehículos 42

38 MM US$ México: Daños sin Autos: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad ,500 4,500 3,500 2, % 72% 6 2,570 2,595 1,858 ALLIANZ 3.25% ACE 3.64% GNP % % 56% 44% 46% 1,846 BBVA 3.2 PROAGRO 3.96% ATLAS 4.5 OTRAS (26) 18.5% MM US$ 2014 AGROAS 4.56% 3,204 3,125 2, ,229 2,861 INBURSA 14.33% 2,459 AXA 9.09% BANORTE 8.88% MAPFRE 6.7 5,234 ZURICH AIG GMX % 5.19% 8 78% 73% 4,511 4,55073% 74% 74% 62% 63% 6 46% 6 5 3,886 3, % 36% 3,390 3,331 3,305 4,934 72% 64% 52% 3, % 10 75% 5 25% -25% -5 1, % Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 43

39 México: Daños sin Autos: Mix Prima Total % 16% 16% 15% 12% 13% 12% 13% 12% 14% 8 15% 14% 12% 12% 1 12% % 19% 24% 17% 23% 22% 26% 23% 27% % 48% 49% 44% 56% 47% 49% 4 46% 39% 1 3% 3% 3% 5% 4% 5% 5% 7% 8% 8% Agrícola Incendio y Terremoto Otros Ramos Técnicos Responsabilidad Civil Transporte 44

40 MM US$ México: Accidentes: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad, MRREY NYL 3.2 AIG 3.72% BANORTE 5.8 RSA 2.68% 367 MM US$ 2014 OTRAS (24) 17.4% BANAMEX 29.9 ACE % 28% 27% 22625% % 29% BBVA 7.39% 28% AXA % % 25% % 24% 23% % SANTANDER 10.84% % 3 18% 17% % % 23% % 13% Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 45

41 MM US$ México: Salud: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad OTRAS (25) MM US$ 2014 BANORTE 4.58% GNP 30.06% INBURSA 5.13% 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 76% 75% 74% 74% 1,726 74% 74% 2,001 MRREY NYL 10.15% 72% 2,368 METLIFE 13.63% 76% 73% AXA 17.43% 2,997 76% 3,08577% 3,571 78% 2,610 2, % 72% 73% 74% 74% 2,326 3, % , , % 5% 3% 4% 5% 5% 4% 4% 5% 182 6% Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 46

42 MM US$ México: Fianzas y Crédito: Primas Totales, Primas Cedidas, % de Cesión y Siniestralidad OTRAS (13) 18.3% DORAMA 4.49% 759 MM US$ 2014 ASERTA 24.84% CHUBB 5.25% % 35% 32% % 32% SOFIMEX % % % 26% INBURSA % 4 37% 35% % 218 ACE 17.17% % 4 28% % 45% 42% 43% 36% % 44% 33% Primas Totales Primas Cedidas % Cesión Siniestralidad Deveng.Ret. Siniestralidad Bruta 47

43 3. Evolución Cifras México y Brasil 48

44 Primas Emitidas per Cápita - US$ Primas Emitidas per Cápita - US$ Distribución Primas Emitidas % México: Primas Emitidas Densidad y Penetración de Seguros 2.17% 2.17% 2.03% 1.92% 1.99% 2.06% 1.75% 1.75% 1.58% 1.65% % % % Primas Emitidas/ PIB Distribución Primas Emitidas % 5% 6 No Vinculadas a Bancos Vinculadas a Bancos Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB 0. Global Local Regional Distribución Primas Emitidas % 67% No Vinculadas a Bancos Vinculadas a Bancos Brasil: Primas Emitidas Densidad y Penetración de Seguros 3.79% 3.35% 3.29% 3.08% 2.92% 2.92% 2.58% 2.68% 2.68% 2.75% Densidad (PperC) Penetración = PE/ PIB % % % % 0. Primas Emitidas/ PIB Distribución Primas Emitidas 2014 Global Local 55% 16% 29% Regional 49

45 MM US$ MM US$ 30,000 20,000 10, ,000 50,000 - Evolución Primas Emitidas 22.3% 21.5% 20.5% % 15.6% % 15.7% 14.4% México: Primas Emitidas Accidentes Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. Salud SOAT Vida Primas País vs. Región 38.2% 40.2% 41.3% Evolución Primas Emitidas 42.8% % 2 15% 1 5% Primas País vs. Región ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 3.9% QUALITAS (MEX) 4.6% NYLIFE (USA) 5. Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores MM US$ 2014 Otras % Brasil: Primas Emitidas % 47.6% 45.5% 47.2% Accidentes Autos Daños sin Autos Fianzas y Crédito Pensiones y Accid. Trab. Salud SOAT Vida Primas País vs. Región Primas País vs. Región CNP (FRA) 4. MAPFRE (SPA) 4.2% ZURICH - SNTD (SWI - SPA) 4.8% PORTO (BRA) 6.4% INBURSA (MEX) 6. SUL AMERICA(BRA ) 7. CITIGROUP (USA) 6. ITAU (BRA) 10.8% BANORTE (MEX) 6.8% Participación Primas Emitidas, Mayores Grupos Aseguradores ALLIANZ (GER) 2. TOKIO (JAP) 1.7% MM US$ 2014 Otras % MET LIFE (USA) 13.8% GNP (MEX) 12. BRADESCO(BR A) 24.3% AXA (FRA) 8.9% BBVA (SPA) 7.6% BCO. BRASIL(BRA)

46 México: Participación Primas Emitidas por Ramo de México y Brasil vs Total L.A % 3 24% 26% 17% 36% 47% 15% 15% Vida Fianzas y Crédito Daños sin Autos Salud Autos Accidentes Pensiones y Accid. Trab. 4 9% 53% 3% 69% SOAT 58% México Brasil 51

47 4. Conclusiones 52

48 Conclusiones 1/2 Desarrollar Seguros de Pensiones (Rentas Vitalicias e Invalidez/Sobrevivencia) al igual que en países con reforma a la Seguridad Social (AFORES /AFPs): Chile, Colombia, Perú; o como Brasil con productos de ahorro a mediano plazo con beneficios fiscales (PGBL, VGBL) (representan entre 25% y 4 de cartera) Crear normativa para que seguros de Accidentes del Trabajo (Workers Compensation) sea manejado por Seguros Privados y no IMSS Crear seguros de Vida y No Vida para nueva clase media y para PYMES (Pequeñas y Medianas Empresas) 53

49 Conclusiones 2/2 Incorporar SOAT (Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito) que cubre a víctima (s) y no daños materiales. No funciona como RC, no requiere reembolso asegurado. Exitoso en Brasil, Colombia, Perú, Bolivia, Chile, C. Rica, entre otros. Puede generar 2% a 3% de Primas Incentivar mayor desarrollo de Banca Seguros Diseñar pólizas para coches de más de 7 años, técnicamente rentables, que generen positiva percepcíon de costo/beneficio y permitan aumentar porcentaje parque automotor asegurado 54

50 Muchas Gracias! 59