Comportamiento Semanal de los Mercados Mercado Accionario Internacional:

Transcripción

1 Comportamiento Semanal de los Mercados Mercado Accionario Internacional: Los principales Índices bursátiles del mundo terminaron mixtos durante la semana. En EE.UU. las Solicitudes de Seguro del Desempleo estuvieron por sobre las estimaciones y alcanzaron las El PIB del tercer trimestre tuvo una expansión de 5%, superando al dato previo y logrando el ritmo de crecimiento más rápido que ha tenido la economía en 11 años. También se publicó el dato de confianza de la Universidad de Michigan que fue 93,6 puntos, nivel más alto desde enero Por último, las postulaciones para Créditos Hipotecarios tuvieron un crecimiento de 0,9% cifra que está por sobre el dato anterior. En Europa, la Confianza del Consumidor subió más de lo esperado, alcanzando -10,9 puntos, lo que muestra una mejora de la economía. En el Reino Unido, el PIB anualizado se contrajo a 2,6%. En Alemania, el indicador de Confianza del Consumidor fue 6 puntos, lo que es mayor a las expectativas. Respecto a las elecciones presidenciales en Grecia, el candidato Stavros Dimas, no obtuvo los votos suficientes para ser elegido en la segunda vuelta de votación en el Parlamento, por lo que se programó una tercera vuelta para el 29 de diciembre, que será la definitiva. En caso de que las elecciones fracasen ese día, el Parlamento tiene que ser disuelto dentro de 10 días y existirían elecciones anticipadas a fines de enero. Con todo, los retornos de Francia, EE.UU. y Alemania fueron: 1,28%, 0,88% y 1,38% respectivamente. En mercados emergentes y dentro de los BRICs (Brasil, Rusia, India y China) los retornos fueron mixtos: Brasil 0,99%, Rusia -2,16%, India -0,48% y China 1,38%. Rentabilidad Semanal 2% 1% 0% -1% -2% -3% 1,38% 1,38% 1,28% 0,99% 0,99% 0,88% Alemania (DAX) Rentabilidad Semanal Índices Accionarios (Rentabilidad Nominal en moneda local) China (HSCEI) Francia (CAC) UK (FTSE) Brasil (Bovespa) EEUU (SPX) 0,22% Chile (IPSA) -0,48% India (Sensex) -2,16% Rusia (MICEX) En Japón, la Inflación anualizada fue 2,4% levemente peor a las expectativas. La tasa de desempleo se mantiene en 3,5%.

2 Mercado Accionario Local: El IPSA cerró la semana al alza avanzando 0,22% en línea con los principales mercados de la región. De esta manera el índice acumula un 3,4% en lo que va del año. Mayores Alzas Mayores Bajas SALFACORP +6,68% VAPORES +4,49% AESGENER +2,48% IPSA 0,22% ANTARCHILE -3,28% SK -3,28% CAP -3,16%

3 Tipo de Cambio: La semana terminada el día 26 de diciembre fue positiva para el dólar en relación a la mayoría de las monedas, esto se vio reflejado en el índice representativo DXY, el cual avanzó 0,5%. Parte de la explicación es por el buen dato del PIB del tercer trimestre anualizado el cual creció 5%, por sobre el 4,3% esperado por el mercado. En la Zona Euro, la incertidumbre política en Grecia persistió. El Primer Ministro Samarás sufrió una segunda derrota consecutiva en el marco de la elección presidencial. Esto podría llevar al poder al partido Syriza, quienes rechazan la permanencia en la Eurozona. El euro retrocedió 0,4%, cerrando en niveles de 1,218 dólares por euro. Peso/Dólar Dec 20-Dec 21-Dec Tipos de Cambio (Cierres diarios) 22-Dec Peso/Dólar 23-Dec 24-Dec Dólar/Euro 25-Dec 26-Dec 1,224 1,222 1,22 1,218 1,216 1,214 Dólar/Euro Entre las economías emergentes, en Brasil, se conoció el índice FGV de Confianza de los Consumidores del mes de diciembre. Este registró un leve avance en relación al dato del mes anterior. El dato actual de 96,2, es el menor nivel desde diciembre del El real retrocedió 0,4%, terminando sus transacciones en niveles de 2,67 reales por dólar. En Chile, el día martes 23 se publico el dato de Índice de Precios del Productor del mes de noviembre el cual fue de -0,3%. Por otro lado, el precio del cobre retrocedió 2,4%. Con todo esto el peso se apreció 0,6% durante la semana para cerrar en niveles de 607,95 pesos por dólar. En cuanto a las materias primas, el petróleo fue el de peor desempeño (-3,2%), seguido por el cobre (-2,4%). En tanto el oro no experimentó variaciones.

4 Renta Fija Local: Evolución Tasas Reales Chile Evolución Tasas Nominales Chile 2,80% 2,60% 2,40% 2,20% 2,00% 1,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 26-dic 4,90% 4,70% 4,50% 4,30% 4,10% 3,90% 3,70% 3,50% 3,30% 26-dic DPF UF-1 BCU-05 BCU-10 BTU-20 Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago y Provida DPF $-1 BCP-05 BCP-10 Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago y Provida La ausencia de publicación de datos y el feriado navideño configuraron un escenario de poca actividad en términos de volumen. A la espera de lo que será la publicación de los datos del INE de actividad manufacturera, ventas de comercio y desempleo el 30 de diciembre, el mercado de tasas mostró ajustes importantes aunque con poco volumen. En efecto, la semana cerró con tasas en pesos a 5 y 10 años en niveles de 3,88% y 4,36% (-6bps y sin variación respectivamente comparado con la semana anterior). En la curva reajustable las tasas a 5 años mostraron un ajuste importante, principalmente aprovechando la baja compensación inflacionaria del tramo en cuestión. En efecto, las tasas a 5 y 10 años en UF cerraron a 1,30% y 1,48% (-9bps y -3bps). Los depósitos en pesos a un año terminaron sin variación, pagando 0,30% en base mensual, mientras que los depósitos en UF cerraron la semana con una leve baja, pagando 2,60% a 12 meses (-10bps respecto la semana anterior). 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,0% Nomenclatura BCU BCP BTU DPF UF DPF $ 0,39% BCU-05 Renta Fija Local (Retorno Semanal Estimado) 0,32% BCP-05 0,27% BCU-10 0,18% BTU-20 0,15% DPF UF-1 Fuentes: Bolsa de Comercio de Santiago y Provida S.A. : Bonos del Banco Central en UF. : Bonos del Banco Central en Pesos. : Bonos de la Tesorería en UF. : Depósitos a Plazo Fijo en UF. : Depósitos a Plazo Fijo en Pesos. 0,08% El número que se detalla después de la sigla, representa el plazo de vencimiento en años. BCP-10

5 Gráficos de evolución semanal índices accionarios mundiales (cierres diarios) Mercados Desarrollados Retorno USA: 0,88% Retorno UK: 0,99% Retorno Alemania: 1,38% Mercados Emergentes Retorno China: 1,38% Retorno Brasil: 0,99% Retorno Rusia: -2,16%

6 Impacto en los Multifondos Los fondos administrados por AFP Provida S.A. evidencian en la evolución de sus valores cuota las variaciones de los precios de los activos financieros en que invierten. Los Fondos con mayor porcentaje en renta variable como lo son principalmente el Fondo tipo A (Más Riesgoso), seguido por el Fondo tipo B (Riesgoso), presentan mayores repercusiones ante los movimientos de los mercados internacionales. Las variaciones en los valores cuota de los Fondos durante la semana pasada fueron los siguientes: Fondo A (Más Riesgoso) Fondo B (Riesgoso) Rentabilidad Nominal Semanal Fondo Rentabilidad Fondo C (Intermedio) A 1,33% B 0,90% C 0,60% D 0,51% E 0,26% Fuente: Superintendencia de Pensiones Fondo D (Conservador) Rentabilidad Real últimos 12 meses Diciembre de 2013 a Fondo Noviembre de 2014 A 10,03% B 9,43% C 9,66% D 8,14% E 7,01% Fuente: Superintendencia de Pensiones. Datos disponibles hasta el 10 Diciembre de Fondo E (Más Conservador)

7 Multifondos ProVida AFP 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% Asset Allocation por Fondo 3,65% 15,83% 16,58% 17,74% 16,63% 5,32% 24,42% 42,90% 65,40% 63,87% 91,52% 43,78% 26,59% 14,47% 13,56% 15,39% 12,88% 5,15% 4,00% A B C D E Renta Variable Nacional Renta Variable Internacional Renta Fija Nacional Renta Fija Internacional Derivados Otros Fuente: Superintendencia de Pensiones.