Informe de Gerencia 2014

Transcripción

1 Informe de Gerencia 2014 I TRIMESTRE 1

2 Índice Presentación... 3 Resumen Ejecutivo 4 Evolución General Gestión de Créditos... 6 Calidad de Créditos... 8 Gestión de Pasivos... 9 Indicadores Financieros. 11 Estado de Resultados. 13 Clasificación de Riesgo 16 Conclusiones

3 Presentación La Caja Huancayo sigue refirmándose como una institución que trabaja a favor de los sectores marginados de la sociedad, con aquellos emprendedores a los cuales la banca tradicional no brindaba oportunidad de crecer, orientando sus estrategias a satisfacer las necesidades de un mercado cambiante sin descuidar los niveles de eficiencia, rentabilidad y calidad de activos que lo han consolidado como uno de los líderes en el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito. Los resultados favorables obtenidos durante el I Trimestre del 2014, permitieron a Caja Huancayo ubicarse entre las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito más grandes a nivel nacional, posicionándonos por cuarto mes consecutivo como la tercera Caja Municipal de Ahorro y Crédito más grande a nivel nacional en colocaciones alcanzando los S/. 1,330,945 mil. Asimismo, al periodo en análisis el ratio de mora fue de 3.74%, indicador que es digno de resaltar por posicionarnos como la Caja Municipal con menor mora, evidenciando nuestro trabajo responsable en el proceso de otorgamiento de créditos. Informe de Gerencia necesidades de los clientes brindándoles la mejor atención en un ambiente adecuado, Caja Huancayo reinauguró con una moderna infraestructura su agencia Tarma. La historia de éxito de Caja Huancayo tiene como factor clave una adecuada gestión del talento humano. Año tras año se ha aplicado enfoques que permitan un desarrollo sostenido de los colaboradores, quienes se orientan al servicio de los clientes, basado en el compromiso, respeto, empatía, ética y responsabilidad. Es por ello que Caja Huancayo está convencido que para permanecer en este mercado tanto dinámico como competitivo tiene que innovar estrategias que le permitan seguir desarrollándose y estar un paso delante de sus competidores. GERENCIA MANCOMUNADA A marzo del 2014, nuestras captaciones ascendieron a S/. 1,223,478 mil, siendo la Caja Huancayo quién reportó mayor crecimiento anual (31.22%), ubicándonos como la quinta CMAC a nivel nacional con mayor saldo en depósitos debido a la ampliación de nuestra base de depositantes por la confianza de éstos al elegir nuestra institución para rentabilizar sus ahorros. Los resultados favorables no culminan ahí, debemos señalar también que somos La Caja que reporta el mayor crecimiento en colocaciones, asimismo que se ubicó dentro de las principales Cajas Municipales de Ahorro y Crédito con los mejores Indicadores de Gestión. Cabe resaltar, que en la evaluación de clasificación de riesgo correspondiente a diciembre del 2013, Caja Huancayo alcanzó la máxima calificación dentro del Sistema CMAC obteniendo la categoría de B+, reafirmándola como una entidad sólida y segura. Al I Trimestre del 2014, cumpliendo con su ambicioso plan de expansión y profundización de mercado, Caja Huancayo inauguró una agencia, contando así con un total de 67 Oficinas (01 Oficina Principal, 01 Oficina en Convenio con el Banco de la Nación y 65 Agencias), garantizando su sostenibilidad a largo plazo y mayor presencia en 10 regiones del país. La confianza de los clientes de Caja Huancayo se inspira en la propuesta de contar con productos a su medida, con procesos simples y acompañamiento permanente, enmarcados en un servicio con rapidez y buen trato; asimismo con la finalidad de satisfacer las 3

4 Resumen Ejecutivo Informe de Gerencia El crecimiento sostenido que ha registrado el Perú en los últimos años ha favorecido que el Sistema Financiero continúe expandiéndose en respuesta a la mayor demanda de créditos, siendo la expansión del Sistema Financiero y la inclusión que conlleva un importante avance para el país. En tal sentido se analizan los principales indicadores de Caja Huancayo. Al I Trimestre del 2014, el Activo Total de la Caja Huancayo ascendió a S/. 1,660,311 mil, registrando un crecimiento de 27.38% respecto a similar trimestre del Los Pasivos Totales, al I Trimestre del 2014 ascendieron a S/. 1,435,472 mil, registrando un crecimiento de 29.08% respecto a similar periodo del 2013, representando en términos absolutos un aumento de S/. 323,388 mil. Los Adeudados de Caja Huancayo a marzo del 2014, alcanzaron un saldo de S/. 105,209 mil, incrementándose en 11.24% en relación a similar mes del año previo, el principal proveedor de fondos continúa siendo la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), con una participación del 82.99% y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) con el 17.01%. El Patrimonio de Caja Huancayo al I Trimestre del 2014, alcanzó un saldo de S/. 224,839 mil, registrando un crecimiento de 17.52% respecto al I Trimestre del A marzo del 2014, las Colocaciones ascendieron a S/. 1,330,945 mil, registrando una expansión de S/. 253,133 mil (23.49%) respecto al mismo periodo del año anterior. Caja Huancayo, al periodo en análisis obtuvo una Utilidad Neta acumulada de S/. 7,123 mil, cifra superior en 9.40% respecto a los resultados obtenidos en el primer trimestre del año anterior. Al finalizar marzo del 2014, los Ingresos Financieros ascendieron a S/. 72,535 mil, superior en S/. 11,570 mil respecto a similar mes del Del mismo modo, los Gastos Financieros fueron de S/. 19,330 mil, resultado mayor en S/. 5,311 mil en referencia al alcanzado en el I Trimestre del El Margen Financiero Bruto, a marzo del 2014 fue de S/. 53,205 mil, superior en S/. 6,258 mil al alcanzado en el mismo mes del 2013 (S/. 46,947 mil), en términos relativos el Margen Financiero Bruto creció en 13.33%. Al I Trimestre del 2014, el Margen Financiero Neto ascendió a S/. 47,061 mil, registrando un crecimiento de 15.92% respecto al margen neto alcanzado en similar periodo del año previo (S/. 40,596 mil), en términos absolutos resultó superior en S/. 6,465 mil. Los Gastos Administrativos al mes de marzo del presente año fueron S/. 33,134 mil, superior en 20.45% respecto a similar mes del La Caja Huancayo al II Semestre de evaluación en el periodo 2013 obtuvo una categoría de riesgo de B+, otorgado por las empresas clasificadoras de riesgo Class & Asociados y Equilibrium, alcanzando la máxima calificación dentro del Sistema CMAC. La Cartera Atrasada al I Trimestre del 2014 fue de S/. 49,838 mil, equivalente a un ratio de morosidad de 3.74%, inferior en 0.13 puntos porcentuales comparado con la morosidad alcanzada en similar mes del 2013 (3.87%). El total de Provisiones realizadas al I Trimestre del presente año para hacer frente a los riesgos de incobrabilidad ascendió a S/. 77,322 mil, resultado superior en 21.31% respecto a las provisiones manejadas en similar trimestre del Al I Trimestre del 2014, los Depósitos Totales ascendieron a S/. 1,223,478 mil, registrando un crecimiento de 31.22% respecto al saldo alcanzado en mismo periodo del 2013 (S/. 932,389 mil). 4

5 Evolución General El crecimiento sostenido que ha registrado el Perú en los últimos años ha favorecido que el Sistema Financiero continúe expandiéndose en respuesta a la mayor demanda de créditos, siendo la expansión del Sistema Financiero y la inclusión que conlleva un importante avance para el país. En tal sentido se analizan los principales indicadores de Caja Huancayo. Informe de Gerencia El principal componente del pasivo son las Obligaciones con el Público más los Depósitos de Empresas del Sistema Financiero, que representaron el 88.98% de la estructura del Pasivo Total, donde los Depósitos del Público participaron con el 99.74% y los Depósitos de Empresas del Sistema Financiero con el 0.26%. Respecto al I Trimestre del 2013, la participación del rubro de Depósitos del Público se incrementó en 0.88 puntos porcentuales, mientras que los depósitos de empresas del Sistema Financiero se redujeron en el mismo porcentaje. La estructura del Pasivo de la Caja Huancayo, se muestra en el siguiente gráfico: Pasivos a Marzo 2014 En Miles de Nuevos Soles - Al primer trimestre del 2014, el Activo Total de la Caja Huancayo ascendió a S/. 1,660,311 mil, registrando un crecimiento de 27.38% respecto a similar trimestre del 2013, lo que en términos absolutos significó un incremento de S/. 356,903 mil. El principal componente de los activos de Caja Huancayo fue la cartera de Colocaciones Netas, representando el 76.70% del total, cuyo crecimiento anual fue 22.79%. Por su parte, los Fondos Disponibles representaron el 20.30% del activo, alcanzando un crecimiento de 49.64% respecto a similar trimestre del año anterior. Los Activos Fijos (inmuebles, mobiliario y equipos) representaron el 1.53% del total, alcanzando un crecimiento anual del 11.83%. La estructura porcentual del Activo de la Caja Huancayo, se muestra en el siguiente gráfico: Activos a Marzo 2014 En Miles de Nuevos Soles - Los Adeudados de Caja Huancayo a marzo del 2014, alcanzaron un saldo de S/. 105,209 mil, incrementándose en 11.24% en relación a similar mes del año previo, en términos absolutos el crecimiento fue de S/. 10,634 mil. Asimismo, el principal proveedor de fondos de la Caja Huancayo continúa siendo la Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE), con una participación del 82.99% dentro de la estructura de Adeudados. Estructura de los Adeudados a Marzo 2014 En Miles de Nuevos Soles - En cuanto a nuestros Pasivos Totales, al I Trimestre del 2014 ascendieron a S/. 1,435,472 mil, registrando un crecimiento de 29.08% respecto a similar periodo del 2013, representando en términos absolutos un aumento de S/. 323,388 mil. 5 Dpto. Finanzas * No incluye el Bono del Buen Pagador

6 El Patrimonio de Caja Huancayo al I Trimestre del 2014, alcanzó un saldo de S/. 224,839 mil, registrando un crecimiento de 17.52% respecto al I Trimestre del 2013, ascendiendo en términos absolutos en S/. 33,515 mil. Evolución del Patrimonio En Miles de Nuevos Soles - Gestión de Créditos Informe de Gerencia Un reflejo del crecimiento que mostró el Sistema Financiero Peruano, lo constituye el crecimiento en las colocaciones. Colocaciones Brutas Incluyendo a Instituciones Financieras (IFI s) Dpto. Finanzas A marzo del 2014, las Colocaciones ascendieron a S/. 1,330,945 mil, registrando una expansión de S/. 253,133 mil (23.49%) respecto al mismo periodo del año anterior. Evolución de las Colocaciones Brutas Incluyendo IFI s 23.49% 23.62% 25.80% 871,850 1,077,812 1,330,945 I TRIM I TRIM I TRIM De acuerdo a la estructura participativa y nueva estructura de cartera generada por Basilea II, Caja Huancayo concentró su cartera básicamente en créditos a Microempresas con el 27.58% de participación, seguido por créditos Consumo con el 27.31% y créditos a la Pequeña Empresa con el 25.51%. 6

7 Colocaciones por Tipo de Producto Colocaciones por Regiones A marzo del 2014, el 45.36% de la Cartera Total estuvo concentrada en la región Junín, el 24.83% en la región Lima, las regiones de Huánuco, Pasco, Huancavelica y Ayacucho, concentraron el 6.43%, 5.97%, 5.77% y 5.53%, respectivamente. La diferencia (6.12%) se encontró distribuida entre las regiones de Ucayali (3.53%), Ica (1.63%), Cusco (0.58%) y San Martín (0.38%). Colocaciones por Regiones En Miles de Nuevos Soles Colocaciones Brutas sin Considerar a Instituciones Financieras (IFI s) Al I Trimestre del presente año, las Colocaciones Brutas sin considerar los créditos concedidos a otras entidades financieras (IFI s) ascendieron a S/. 1,313,540 mil, resultado superior en S/. 246,003 mil (23.04%) respecto a la cartera alcanzada en el mismo periodo de análisis del Por su parte, el saldo de colocaciones otorgados a IFIS ascendió a S/. 17,405 mil, incrementándose en S/. 7,130 mil, con relación a marzo del Colocaciones Brutas sin Considerar IFI s Estructura de Colocaciones por Regiones a Marzo _

8 Calidad de Créditos Estructura de la Cartera Atrasada a Marzo 2014 Caja Huancayo acompañó el crecimiento obtenido al I Trimestre del 2014 por un estricto proceso crediticio y monitoreo eficiente, guiada por las políticas y procedimientos implementados por la Institución, el cual le ha permitido mantener niveles de calidad de cartera por debajo del promedio de las CMAC s. El Indicador de Morosidad es medido por el total de la cartera vencida mayor a 15 días en créditos mayoristas y por encima de 30 días para los demás tipos de créditos con que cuenta la Caja Huancayo, más la cartera en cobranza judicial, sobre el total de la cartera de créditos (Colocaciones Brutas). Al mes de marzo del 2014, la Cartera Atrasada ascendió a S/. 49,838 mil, equivalente a un ratio de morosidad de 3.74%, inferior en 0.13 puntos porcentuales comparado con la morosidad alcanzada en similar mes del 2013 (3.87%). Evolución del Ratio de Morosidad Asimismo, las regiones que presentaron un indicador de morosidad por encima del institucional (3.74%) fueron Ucayali (7.98%), Lima (3.87%), Ayacucho (3.86%) e Ica (3.75%). Mientras que, las regiones con indicadores por debajo del promedio institucional fueron: Junín (3.61%), Pasco (3.49%), Huánuco (3.33%), Cusco (3.23%), Huancavelica (2.49%) y San Martín (1.96%). Indicador de Morosidad por Regiones Indicador de Morosidad por Regiones Al I Trimestre del 2014, el 43.67% de la Cartera Atrasada se concentró en la región Junín, el 25.66% en la región Lima, del mismo modo las regiones Ucayali, Huánuco, Ayacucho, Pasco, Huancavelica, Ica, Cusco y San Martín concentraron el 30.67%. 8

9 Provisiones El total de Provisiones realizadas al I Trimestre del presente año para hacer frente a los riesgos de incobrabilidad ascendió a S/. 77,322 mil, resultado superior en 21.31% respecto a las provisiones manejadas en similar trimestre del 2013 (S/. 63,740 mil). Evolución de las Provisiones: Ratio de Cobertura De acuerdo a la estructura participativa por tipo de producto, los depósitos de Ahorro representaron el 20.64% de los depósitos totales, menor en 1.09 puntos porcentuales respecto a similar periodo del Los depósitos a Plazo Fijo representaron el 55.83% de los depósitos totales, reduciendo su participación en 4.90 puntos porcentuales comparado con la estructura participativa registrada en el I Trimestre del 2013 (60.72%). Por último, los depósitos CTS incrementaron su participación en 5.99 puntos porcentuales en relación al mismo periodo del año anterior, contribuyendo así al total de depósitos con el 23.54%. Evolución de la Estructura de las Captaciones Porcentajes Por lo mismo, el ratio de cobertura de provisiones de la Cartera Atrasada (Provisiones para Colocaciones / Colocaciones Atrasadas) se ubicó en %, siendo superior en 1.42 puntos porcentuales respecto al indicador obtenido en el I Trimestre del 2013 (152.98%). Gestión de Pasivos Los Captaciones Totales al I Trimestre del 2014, ascendieron a S/. 1, 223,478 mil, registrando un crecimiento de 31.22% respecto al saldo alcanzado en similar trimestre del 2013 (S/. 932,389 mil), significando en términos absolutos un incremento de S/. 291,089 mil. Evolución de las Captaciones 31.22% Estructura Participativa por Tipo de Captaciones Productos de Ahorro De acuerdo a la estructura participativa en productos de Ahorro, el Ahorro Corriente representó el 84.54% del total, las Órdenes de Pago el 10.46%, Cuenta Futuro e IFIs representaron el 3.56% y 1.44%, respectivamente. Estructura del Producto Ahorro a Marzo % 761, % 932,389 1,223,478 I TRIM I TRIM I TRIM

10 Productos a Plazo Fijo De acuerdo a la estructura participativa en productos a Plazo Fijo, el producto Plus Ahorro representó el 75.82% del total, el producto Plazo Fijo participó con el 21.98%. Por otro lado, los productos Ahorro PAM, Ahorro Programado, Ahorro Cash e IFI s contaron con mínima participación, tal es así que en conjunto representaron el 2.20% del total. Estructura del Producto Plazo Fijo a Marzo 2014 Evolución de las Captaciones sin IFIs 42.75% 750, % 921, % 1,219,106 I TRIM I TRIM I TRIM De acuerdo a la estructura participativa por tipo de captaciones sin considerar a IFI s, los depósitos a Plazo Fijo representaron el 55.97% del total, por su parte los Depósitos de Ahorros y CTS representaron el 20.41% y 23.62% respectivamente. Estructura de las Captaciones sin IFIs a Marzo 2014 En Miles de Nuevos Soles Captaciones sin Considerar a Instituciones Financieras (IFI s) Al mes de marzo del 2014, el saldo de captaciones sin contar con los depósitos de las Instituciones Financieras ascendió a S/. 1,219,106 mil, registrando un crecimiento de 32.34% respecto al mismo mes del 2013 (S/. 921,171 mil). Cabe mencionar, que para este periodo los depósitos de Instituciones Financieras registraron un saldo de S/. 4,372 mil, representando el 0.36% del total de depósitos. Asimismo, en relación a los depósitos de IFI s manejados en el I Trimestre del 2013 (S/. 11,218 mil), éstos disminuyeron en 61.03% al periodo en análisis, significando en términos absolutos una reducción de S/. 6,846 mil. Captaciones por Regiones Al I Trimestre del 2014, el 49.40% de los Depósitos Totales se concentraron en la región Junín, el 37.89% en la región Lima; mientras que las regiones de Cusco, Ica, Ucayali, Ayacucho, Huánuco, Huancavelica, Pasco y San Martín concentraron el 12.71%. 10

11 Captaciones por Regiones En Miles de Nuevos Soles Indicadores Financieros Informe de Gerencia Indicador de Liquidez Índice que señala la liquidez para atender las obligaciones inmediatas. El ratio de Liquidez (Fondos Disponibles + Colocaciones/ Depósitos), al I Trimestre del 2014 fue de 1.36%, resultado inferior en 0.04 puntos porcentuales al registrado en el mismo trimestre del año anterior (1.40%). Indicador de Calidad de Cartera El indicador de Calidad de Activos, medido por la Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas, para este periodo fue de 3.74%, inferior en 0.13 puntos porcentuales respecto al I Trimestre del 2013 (3.87%). Indicador Solvencia El indicador de Solvencia o Grado de Expansión Operativa (medido por la relación: Depósitos / Patrimonio), se situó en 5.44%, superior en 0.57 puntos porcentuales en relación a similar periodo del 2013 (4.87%). Indicadores de Rentabilidad Estructura de Captaciones por Regiones a Marzo 2014 En Miles de Nuevos Soles - ROE: Medido por la Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio (12 meses), al I Trimestre del 2014 se ubicó en 20.11%, comparado con el ratio obtenido en similar trimestre del año previo (20.29%), resultó ser inferior en 0.18 puntos porcentuales. ROA: Medido por la Utilidad Neta Anualizada / Activo Total Promedio (12 meses), para el I Trimestre del 2014 se ubicó en 2.83%, comparado con el I Trimestre del 2013 (3.15%), la rentabilidad del activo total resultó ser inferior en 0.32 puntos porcentuales. 11

12 Evolución de Principales Ratios En porcentajes Evolución de los Principales Ratios de Gestión Dpto. Contabilidad Indicadores de Gestión Analizando los principales Indicadores de Gestión al mes de marzo del 2014, tenemos los siguientes: Los Gastos de Personal / Ingresos Financieros (30.11%), resultado superior en 1.15 puntos porcentuales comparado con el indicador obtenido en similar mes del 2013 (28.96%). Los Gastos Operativos / Ingresos Financieros (45.47%), resultado mayor en 0.74 puntos porcentuales con el indicador obtenido en similar periodo del 2013 (44.73%). Los Gastos Totales / Ingresos Financieros (83.87%), resultado superior en 1.87 puntos porcentuales comparado con el indicador obtenido en el I Trimestre del 2013 (81.99%). De los indicadores de gestión del Sistema CMAC y principales CMACs, a febrero del 2014, los Gastos de Personal / Ingresos Financieros del Sistema fue de 26.72%, encontrándose por encima del promedio CMAC Huancayo, Piura y Cusco. Respecto a Gastos Operativos / Ingresos Financieros el Sistema mostró un ratio de 42.99%, encontrándose por encima de este referente CMAC Piura, Trujillo y Huancayo. Por último, los Gastos Totales / Ingresos Financieros del Sistema fueron 87.96%, encontrándose por encima del indicador CMAC Sullana, Trujillo y Piura. _ Ratios de Gestión de Principales CMAC s a Febrero 2014 GESTIÓN PIURA AREQUIPA TRUJILLO CUSCO SULLANA HUANCAYO CMAC's Gastos de Personal / Ingr. Financieros Gastos Operativos / Ingr. Financieros Gastos Totales / Ingr. Financieros 28.33% 25.97% 26.54% 27.63% 23.40% 30.06% 26.72% 47.56% 37.97% 45.06% 42.31% 40.68% 44.91% 42.99% 90.06% 84.11% 90.40% 76.09% 90.71% 83.61% 87.96% Fuente: SBS _ Indicadores de Eficiencia El ratio Depósitos Totales / Nº de Empleados, al I Trimestre del 2014 fue de S/. 860,392, siendo superior en S/. 107,251 comparado con el mismo periodo del año 2013 (S/. 753,141). El ratio Colocaciones Totales / Nº de Empleados, al I Trimestre del presente año fue de S/. 935,967, mayor en S/. 64,568 en relación con el saldo de colocaciones promedio manejado por empleado en similar trimestre del año anterior (S/. 871,399). 12

13 El ratio Utilidad Neta / Nº de Empleados, al cierre de marzo del 2014 fue de S/. 5,009, inferior en S/. 250 al indicador manejado en similar mes del año anterior (S/. 5,259). El ratio Ingresos Financieros / Nº de Empleados, al I Trimestre del 2014 fue de S/. 51,009, cifra superior en S/. 1,764 comparado con el obtenido en similar periodo del año previo (S/. 49,245). El ratio Gastos Administrativos / Nº de Empleados, al I Trimestre del 2014 fue de S/. 23,301, mayor en S/. 1,081 comparado con similar trimestre del 2013 (S/. 22,221). El ratio Gastos del Personal / Nº de Empleados, a marzo del 2014 fue de S/. 15,203, cifra superior en S/. 942 respecto a similar periodo del año anterior (S/. 14,261). Estado de Resultados Informe de Gerencia Producto del incremento en la actividad de intermediación, el control de gastos y una buena gestión de riesgos, al I Trimestre del 2014, Caja Huancayo obtuvo una Utilidad Neta acumulada S/. 7,123 mil, cifra superior en 9.40% respecto a los resultados obtenidos en el primer trimestre del año anterior (S/. 6,510 mil). Evolución de Principales Ratios de Eficiencia En Nuevos Soles Dpto. Contabilidad *Gastos Generales = Gastos por Servicios de Terceros + Impuestos y Contribuciones. Ingresos y Gastos Financieros Al finalizar marzo del 2014, los Ingresos Financieros ascendieron a S/. 72,535 mil, superior en S/. 11,570 mil respecto a similar mes del 2013, lo que en términos relativos significó un crecimiento de 18.98%. Del mismo modo, los Gastos Financieros fueron de S/. 19,330 mil, resultado mayor en S/. 5,311 mil en referencia al alcanzado en el I Trimestre del 2013, significando en términos relativos un incremento de 37.89%. 13

14 Evolución de los Gastos e Ingresos Financieros En Miles de Nuevos Soles Asimismo, analizando el Margen Financiero Bruto/Activo Total del año anterior, al periodo de evaluación, la diferencia entre ingresos y gastos financieros representaron el 4.29% del activo total alcanzado en diciembre Comparado con el registrado en el I Trimestre del 2013, este indicador fue superior en 0.50 puntos porcentuales. Evolución de Indicadores Margen Financiero Bruto Margen Financiero Bruto A marzo del 2014, el Margen Financiero Bruto, ascendió a S/. 53,205 mil, superior en S/. 6,258 mil al alcanzado en el mismo mes del 2013 (S/. 46,947 mil), en términos relativos el Margen Financiero Bruto creció en 13.33%. Evolución del Margen Financiero Bruto Margen Financiero Neto Al I Trimestre del 2014, el Margen Financiero Neto ascendió a S/. 47,061 mil, registrando un crecimiento de 15.92% respecto al margen neto alcanzado en similar periodo del año previo (S/. 40,596 mil), en términos absolutos resultó superior en S/. 6,465 mil. Evolución del Margen Financiero Neto Analizando al I Trimestre del 2014 el Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros, la diferencia de los ingresos financieros y gastos financieros representaron el 73.35% de los ingresos financieros alcanzados para el periodo en evaluación. Comparado con el registrado en similar trimestre del año 2013, este indicador resultó ser inferior en 3.65 puntos porcentuales. Analizando el Margen Financiero Neto / Ingresos Financieros, al I Trimestre del 2014, la diferencia entre ingresos financieros y gastos financieros menos las provisiones por colocaciones representó el 64.88% de los ingresos financieros alcanzados durante este trimestre. Comparado con el registrado en similar trimestre del año 2013, este indicador resultó inferior en 1.71 puntos porcentuales. 14

15 Asimismo, analizando el Margen Financiero Neto / Activo Total del año anterior. Al periodo de evaluación, la diferencia entre ingresos financieros y gastos financieros menos provisiones por colocaciones representó el 2.93% del activo total alcanzado en diciembre del Comparado con el registrado en el I Trimestre del año 2013, este indicador resultó inferior en 0.34 puntos porcentuales. Evolución de Indicadores de Margen Financiero Neto Utilidad Neta Al I Trimestre del 2014, la Utilidad Neta de Caja Huancayo alcanzó un saldo de S/. 7,123 mil, resultado superior en S/. 612 mil en comparación al registrado en similar trimestre del año anterior (S/. 6,510 mil), este incremento en términos relativos fue de 9.40%. Por otro lado, se alcanzó un Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE) de 20.11%, siendo inferior en 0.18 puntos porcentuales respecto a marzo del Utilidad Neta y ROE En Miles de Nuevos Soles - Gastos Administrativos Los gastos de la Caja Huancayo se realiza de manera muy prudente y siguiendo los lineamientos del crecimiento del negocio. Así, al mes de marzo del presente año los Gastos Administrativos fueron S/. 33,134 mil, superior en puntos porcentuales respecto a similar mes del Gastos Administrativos Al I Trimestre del 2014, los Activos Totales fueron S/. 1,660,311 mil, incrementándose en S/. 356,903 mil en relación con el registrado en similar periodo del año previo (S/. 1,303,408 mil), este incremento en términos relativos fue de 27.38%. Por otro lado, se alcanzó un Rendimiento sobre el Activo (ROA) de 2.83%, resultado inferior en 0.32 puntos porcentuales respecto al I Trimestre del Activos Totales y ROA En Miles de Nuevos Soles y Porcentajes *Gastos Generales = Gastos por Servicios de Terceros + Impuestos y Contribuciones. 15

16 Clasificación de Riesgo Caja Huancayo al II Semestre de evaluación en el periodo 2013 ostenta una categoría de riesgo de B+, otorgado por las empresas clasificadoras de riesgo Class & Asociados y Equilibrium. Dicha clasificación hace referencia a que Caja Huancayo posee buena estructura financiera y económica, y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Caja Huancayo II Semestre 2013 Informe de Gerencia continúa siendo la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), con una participación del 82.99% y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) con el 17.01%. El Patrimonio de Caja Huancayo al I Trimestre del 2014, alcanzó un saldo de S/. 224,839 mil, registrando un crecimiento de 17.52% respecto al I Trimestre del A marzo del 2014, las Colocaciones ascendieron a S/. 1,330,945 mil, registrando una expansión de S/. 253,133 mil (23.49%) respecto al mismo periodo del año anterior. La Cartera Atrasada al I Trimestre del 2014 fue de S/. 49,838 mil, equivalente a un ratio de morosidad de 3.74%, inferior en 0.13 puntos porcentuales comparado con la morosidad alcanzada en similar mes del 2013 (3.87%). El total de Provisiones realizadas al I Trimestre del presente año para hacer frente a los riesgos de incobrabilidad ascendió a S/. 77,322 mil, resultado superior en 21.31% respecto a las provisiones manejadas en similar trimestre del Al I Trimestre del 2014, los Depósitos Totales ascendieron a S/. 1,223,478 mil, registrando un crecimiento de 31.22% respecto al saldo alcanzado en mismo periodo del 2013 (S/. 932,389 mil). Caja Huancayo, al periodo en análisis obtuvo una Utilidad Neta acumulada de S/. 7,123 mil, cifra superior en 9.40% respecto a los resultados obtenidos en el primer trimestre del año anterior. Fuente: Asimismo, cabe señalar que respecto al I Semestre del 2013, Caja Huancayo mantuvo su categoría de riesgo de B+ otorgada por la clasificadora Class & Asociados, mientras que la clasificación brindada por Equilibrium fue modificada al II Semestre de evaluación de B a B+. Conclusiones Al I Trimestre del 2014, el Activo Total de la Caja Huancayo ascendió a S/. 1,660,311 mil, registrando un crecimiento de 27.38% respecto a similar trimestre del Al finalizar marzo del 2014, los Ingresos Financieros ascendieron a S/. 72,535 mil, superior en S/. 11,570 mil respecto a similar mes del Del mismo modo, los Gastos Financieros fueron de S/. 19,330 mil, resultado mayor en S/. 5,311 mil en referencia al alcanzado en el I Trimestre del El Margen Financiero Bruto, a marzo del 2014 fue de S/. 53,205 mil, superior en S/. 6,258 mil al alcanzado en el mismo mes del 2013 (S/. 46,947 mil), en términos relativos el Margen Financiero Bruto creció en 13.33%. Al I Trimestre del 2014, el Margen Financiero Neto ascendió a S/. 47,061 mil, registrando un crecimiento de 15.92% respecto al margen neto alcanzado en similar periodo del año previo (S/. 40,596 mil), en términos absolutos resultó superior en S/. 6,465 mil. Los Pasivos Totales, al I Trimestre del 2014 ascendieron a S/. 1,435,472 mil, registrando un crecimiento de 29.08% respecto a similar periodo del 2013, representando en términos absolutos un aumento de S/. 323,388 mil. Los Adeudados de Caja Huancayo a marzo del 2014, alcanzaron un saldo de S/. 105,209 mil, incrementándose en 11.24% en relación a similar mes del año previo, el principal proveedor de fondos 16 Los Gastos Administrativos al mes de marzo del presente año fueron S/. 33,134 mil, superior en 20.45% respecto a similar mes del La Caja Huancayo al II Semestre de evaluación en el periodo 2013 obtuvo una categoría de riesgo de B+, otorgado por las empresas clasificadoras de riesgo Class & Asociados y Equilibrium, alcanzando la máxima calificación dentro del Sistema CMAC.