ENTENDAMOS LA INVERSIÓN
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- Andrés Correa Montes
- hace 6 años
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1 Soluciones SENCILLAS para su jubilación ENTENDAMOS LA INVERSIÓN Aprenda cómo elegir las opciones de inversión que pueden funcionar mejor para usted.
2 CÓMO LOGRAR SUS METAS FINANCIERAS La planeación para la jubilación requiere que usted tome algunas decisiones muy importantes sobre su futuro. Ojalá usted ya haya tomado la decisión más crítica: comprometerse a ahorrar para su jubilación. Si es así, felicidades! Su compromiso al ahorro para su jubilación le pone en el camino correcto hacia lograr sus metas jubilatorias. La siguiente decisión importante que necesita tomar es cómo invertir sus aportaciones. Aunque el mundo de las inversiones le parezca amedrentador, Transamerica Retirement Services 1 ( Transamerica ) está comprometido a ayudarle a entender la inversión, ofreciéndole recursos y materiales educativos. Creemos que la información en este folleto mejorará su nivel de comodidad al tomar sus decisiones de inversión. LA REGLA GENERAL Cuando se trata de la inversión, la regla general es que entre más alto sea el riesgo, mayor será el potencial del rendimiento. Sin embargo, una parte de este riesgo puede ser contrapesada sin sacrificar completamente el potencial de mayores rendimientos. Cómo? Al invertir en diferentes clases de activos. 1
3 Las tres clases de activos más comunes que se usan en los planes para la jubilación patrocinados por compañías, son las acciones (o valores de propiedad), los bonos (o ingreso fijo) y equivalentes de efectivo (o instrumentos del mercado monetario). Cada una de las opciones de inversión disponibles en el plan para la jubilación cae dentro de una de estas amplias clases de activos. Por qué estas tres? Porque, históricamente, cada una de ellas ha servido para cumplir diferentes objetivos de inversión y se ha desempeñado de manera diferente en reacción a las distintas condiciones del mercado. Entender estas clases de activos puede ayudarle a elegir las inversiones que sean apropiadas para usted. Equivalentes de efectivo: Busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. 2
4 ACCIONES Cuando usted compra las acciones de una compañía, se convierte en propietario parcial de esa compañía. Tenga en cuenta que una inversión en un fondo mutuo no resulta en propiedad de las acciones subyacentes. Resulta en una inversión en unidades del fondo mutuo que a su vez invierte en acciones. Como resultado, usted experimenta los puntos altos y bajos que van con el mantenimiento de una inversión en acciones. Si le va bien a la compañía, hay buenas posibilidades de que la acción también tenga un buen rendimiento. Pero, si no le va bien a la compañía, existe la posibilidad de que la acción tampoco tenga un buen rendimiento. Hay numerosos factores que pueden influenciar si le va bien o no a una compañía. Es por eso que las acciones se consideran como la clase de activos con el mayor riesgo. Históricamente, las acciones han sobrepasado las inversiones tanto en bonos como en equivalentes de efectivo. Para ayudar a los inversionistas a medir el desempeño de inversión de una acción con relación a otros tipos de inversión similares, las acciones se clasifican según su capitalización de mercado y su estilo de inversión. La capitalización de mercado representa el valor total de las acciones en circulación de una compañía. Se calcula multiplicando el precio actual por acción por el número de acciones en circulación. Equivalentes de efectivo: Busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. 3
5 (Por ejemplo: En XYZ Corp., el precio por acción es $50, hay 100 millones de acciones en circulación, y su capitalización de mercado es 5 mil millones) Capitalización de mercado Capitalización grande Típicamente compañías más antiguas, más grandes y mejor conocidas Capitalización mediana Incluye compañías más establecidas (aunque típicamente sin tanto reconocimiento como las compañías más conocidas) Capitalización pequeña Incluye compañías jóvenes que apenas se inician > $10 mil millones $2 a $10 mil millones < $2 mil millones Menos riesgo Más riesgo El estilo de inversión es el segundo método de clasificar las acciones. Existen tres estilos de inversión principales para las acciones: valor, crecimiento y básico (o combinación). Una opción de inversión orientada hacia el valor compra acciones en compañías que están subvaloradas en cuanto al precio, y que por lo tanto eventualmente deberían ver su valor incrementar. Las acciones de valor se consideran de menos riesgo que las acciones de crecimiento. Una opción de inversión orientada hacia el crecimiento compra acciones en compañías que están en posición de aumentar sus ganancias más rápido que el mercado en general. 4
6 Una opción de inversión básica (o de combinación) compra una mezcla de ambas, acciones de crecimiento y de valor, o invierte en acciones que exhiben tanto el crecimiento como el valor. Las tasas de interés y los precios de los bonos Precios de los bonos Las tasas de interés y los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas. Tasas de interés Una cartera bien diversificada incluye acciones con varias capitalizaciones de mercado y varios estilos de inversión que funcionan para contrapesar el riesgo sin minimizar los rendimientos. BONOS Un bono es sencillamente un pagaré negociable. Cuando un inversionista compra un bono, de hecho está prestando dinero a una empresa, un municipio o al gobierno por un período específico de tiempo. Comúnmente el emisor del bono promete hacer pagos regulares de interés al inversionista a una tasa que se fija cuando se emite el bono. Es por eso que los bonos se conocen como inversiones de ingreso fijo. 5
7 El valor de un bono suele moverse en dirección contraria a los cambios en las tasas de interés. Por lo tanto, al bajar las tasas de interés, típicamente sube el valor de los bonos. Debido a este riesgo de los aumentos en las tasas de interés, los bonos se consideran tener más riesgo que los equivalentes de efectivo. En general, los inversionistas son remunerados por este riesgo adicional con un flujo de ingreso fijo y por lo tanto, los rendimientos potenciales de los bonos son mayores que los de equivalentes de efectivo, aunque menores de lo que el inversionista podría esperar si hubiera invertido en una cartera diversificada de acciones. Los bonos también son clasificados, lo cual provee una perspectiva en cuanto a su potencial de riesgo y rendimiento. Los métodos más comunes de clasificarlos son según su emisor, vencimiento y calidad de crédito. Equivalentes de efectivo: Busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. 6
8 Emisor: Los bonos son emitidos por empresas, municipios y gobiernos. Los bonos gubernamentales emitidos por los Estados Unidos son respaldados por el prestigio y crédito del gobierno de EE.UU. y generalmente son vistos como el tipo de bono más seguro. Por consiguiente, los bonos gubernamentales suelen ofrecer la tasa de rendimiento más baja. Generalmente se considera que los bonos corporativos conllevan mayor riesgo que los bonos gubernamentales debido a que las compañías, aun las más grandes y mejor establecidas, pueden verse afectadas por una variedad de factores que impactan su balance final. Por esta razón, los bonos emitidos por empresas típicamente ofrecen los rendimientos más altos. Vencimiento: Los bonos tienen diferentes plazos de tiempo antes de que sean pagaderos; esto se llama el vencimiento. Los bonos son emitidos a plazo corto (de uno a cinco años), intermedio (de cinco a 15 años) o plazo largo (más de 15 años). Los bonos con mayor vencimiento tienen más riesgo, ya que entre más tiempo tenga el bono hasta su vencimiento, existen mayores posibilidades de que las tasas de interés fluctúen. Calidad de crédito: Los bonos se califican según la capacidad percibida del emisor de pagar el interés y pagar el capital al vencerse el bono; esto se llama la calidad de crédito. Esta calificación es una indicación del nivel de riesgo y la tasa de rendimiento potencial para el inversionista. Cuanto menor sea la calificación, más alto el riesgo asociado con el bono. Por ejemplo, 7
9 los bonos ofrecidos por una entidad con una calificación de crédito sólida y un historial de pagar sus obligaciones, tienen mayores probabilidades de ser inversiones más seguras que aquellas con calificaciones de crédito más bajas. Por lo tanto, para compensar el mayor riesgo, el interés pagado en estos bonos suele ser menor de lo que se paga en bonos con menor calidad de crédito. INVERSIONES EN EQUIVALENTES DE EFECTIVO La tercera clase principal de activos se conoce como equivalentes de efectivo. Las inversiones en equivalentes de efectivo, tales como las cuentas del mercado monetario, letras del Tesoro, certificados de depósito (CDs) y fondos de valor estable son la clase de activos más conservadora. Las inversiones en equivalentes de efectivo como éstas tienen un alto grado de liquidez y experimentan menos fluctuación con el tiempo, causando menos riesgo al capital del inversionista. Por lo tanto, el rendimiento potencial sobre las inversiones en equivalentes de efectivo típicamente es menor que las otras clases de activos. Sin embargo, las inversiones en equivalentes de efectivo no son libres de riesgo. Por ejemplo, puede que la tasa de rendimiento en equivalentes de efectivo no avance al mismo ritmo que la inflación, lo cual reduce el poder de compra de la inversión principal. Por esta razón, los equivalentes de efectivo son más idóneos para inversionistas más cercanos a su jubilación, o ya jubilados, y para aquellos que desean evitar el riesgo de invertir en acciones y bonos. Equivalentes de efectivo: Busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. 8
10 DIVERSIFICACIÓN Es importante diversificar, o dividir sus inversiones dentro de las clases de activos. Esto puede ayudarle a reducir el impacto de la volatilidad en sus inversiones. Desafortunadamente, algunos inversionistas equivocadamente se enfocan en la selección de inversiones individuales, en elegir el momento preciso para invertir, o en otros factores como la suerte, y se olvidan que la verdadera clave es la asignación apropiada de los activos. Su asignación de activos se refiere a cómo sus inversiones se dividen a través de las diferentes clases de activos. Esta asignación ayuda a impulsar los rendimientos en su cartera de inversión, y le ayuda a reducir el riesgo. Es por eso que en general, es más importante que usted tenga la mezcla apropiada de acciones, bonos y equivalentes de efectivo en vez de elegir una opción de inversión a cambio de otra. La asignación apropiada de los activos requiere la diversificación de sus inversiones, tanto entre las clases de activos como dentro de las clases de activos. Ejemplo de una asignación de activos moderada 40% Bonos 15% Acciones Grandes y Medianas de Valor 10% Acciones de Compañías Pequeñas 10% Acciones Grandes y Medianas de Crecimiento 10% Bonos de Alto Rendimiento 8% Mezcla de Acciones Grandes y Medianas 7% Acciones Internacionales Equivalentes de efectivo: Busca proteger contra la pérdida del capital y al mismo tiempo proporcionar rendimientos comparables a los fondos del mercado monetario e instrumentos de corto plazo del Tesoro. Una inversión en una opción de inversión de equivalentes de efectivo no es asegurada ni garantizada por la FDIC ni por ninguna otra agencia del gobierno. Aunque la inversión busca preservar el valor de su inversión, es posible perder dinero al invertir en la opción de inversión. En general, estas opciones de inversión han proporcionado un nivel confiable de estabilidad y liquidez; sin embargo, la inversión aún está sujeta al riesgo de crédito y de liquidez. 9
11 Entre las clases de activos La asignación eficaz de sus activos involucra la inversión en activos que se comportan de manera diferente durante condiciones cambiantes en la economía o en los mercados. Esto hace queel inversionista sea menos dependiente en el desempeño y riesgo de cualquier clase de activos en particular. Al diversificar, un inversionista puede insular u cartera de los efectos devastadores de bajas importantes en el mercado o en la economía, a la vez de aumentar las probabilidades de lograr sus metas a largo plazo. Dentro de las clases de activos La diversificación apropiada también requiere la asignación de los activos a través de diferentes opciones de inversión dentro de una clase de activos. Por ejemplo, una cartera de acciones que incluye acciones de crecimiento y de valor, además de acciones de combinación, a lo mejor podría aguantar la volatilidad extrema de los mercados mucho mejor que una cartera con sólo acciones de crecimiento o de valor. Recuerde que en general, entre más alto sea el riesgo, mayor será el potencial del rendimiento. El invertir en diferentes clases de activos puede contrapesar parte del riesgo sin sacrificar completamente el potencial de rendimientos más altos. 10
12 Transamerica Retirement Services y sus filiales llevan más de 70 años ayudando a individuos como usted a ahorrar para la jubilación. 1 Nos gustaría ayudarle a hacer que la planeación para su jubilación sea la más exitosa posible. Para aprender más, visítenos en o comuníquese con su representante de recursos humanos. Transamerica Retirement Services Corporation es afiliado a Diversified Investors Securities Corporation (DISC). Los títulos son ofrecidos por DISC, 440 Mamaroneck Avenue, Harrison, NY Transamerica o Transamerica Retirement Services se refiere a Transamerica Retirement Services Corporation, con sede principal en Los Angeles, CA. Todas las inversiones implican riesgo, incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir. La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión. Los valores de los bonos cambian en respuesta a cambios en las condiciones económicas, las tasas de interés y la solvencia de los emisores individuales. Las opciones de inversión que invierten en bonos pueden perder su valor a medida que las tasas de interés suben, y un inversionista puede perder el capital. Transamerica Retirement Services no da consejos de inversión. Los clientes y otras partes interesadas deben consultar y depender únicamente de sus propios consejeros independientes en cuanto a su situación particular. Transamerica Retirement Services no sirve como fiduciario. TRSC 4489SP-0211
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