Caso: Avales internacionales

Transcripción

1 1 Caso: Avales internacionales 1. Los avales internacionales. Contrariamente a la creencia que puede llevarnos a pensar que las garantías internacionales únicamente son utilizadas por empresas que licitan, dada la diversidad existente en cuanto al tipo y en los usos, hace que cualquier empresa con relaciones comerciales en el exterior, tanto sea importadora, como exportadora o de servicios, pueda ser usuaria de este tipo de producto. Una garantía internacional es aquel compromiso de carácter independiente, emitido por una entidad financiera (garante), para asegurar el buen fin de los compromisos que hayan contraído sus clientes ante futuros intercambios de carácter internacional (pueden ser tanto de importación, como de exportación e incluso de inversión/financiación en el exterior). Además de empresas que participen en licitaciones internacionales, existen otros muchos tipos de empresas que utilizan garantías internacionales, como pueden ser: Empresas que quieran ver reforzada su posición compradora. Empresas que estén en un proceso de internacionalización. Empresas de Trading. Empresas vinculadas con el sector servicios y tecnologías. Empresas residentes, filiales de sociedades matrices extranjeras que solicitan financiación en el territorio nacional. El interés del producto para la Caixa, viene dado por: Alto nivel de fidelización que comporta. Elevados ingresos que se obtienen. Amplia oferta de productos de venta cruzada, como por ejemplo: Créditos documentarios de importación y exportación. Coberturas de tipo de cambio. Medios de cobro y pago. Financiación de importaciones y anticipo de exportaciones. Factoring sin recurso, etc. Financiación a través de crédito comprador. Otros servicios no financieros. Bajo consumo de capital/riesgo en la concesión de operaciones de avales. Los aspectos jurídicos que debe tener una garantía bancaria internacional son: Definición clara del avalado y beneficiario. Que la reclamación del avalado sea vía SWIFT (como norma general), pues de esa forma nos evitamos bastantear los poderes que representa al beneficiario (normalmente una sociedad). Que esté claro el importe máximo garantizado. Que el plazo sea inequívoco, tanto de vigencia de la garantía como el del derecho del beneficiario para su reclamación. Que sea a primer requerimiento y no precise efectuar auditoría por parte de nuestra entidad acerca de si el avalado ha cumplido o no con las obligaciones objeto de garantía. En cuanto a la legislación es preferible que se sometan a la española.

2 2 2. Partes que pueden intervenir en las garantías internacionales. Afianzado o garantizado Ordenante Beneficiario o acreedor Garante o avalista Es el deudor de la obligación principal, y por tanto, responsable de las obligaciones del contrato principal que genera la solicitud de la garantía. Es el que ordena emitir la garantía a favor de un tercero, el beneficiario de la garantía. Y puede o no coincidir con el afianzado de la garantía. Es la empresa, institución o particular a favor del cual se emite la garantía y que recibirá la indemnización establecida si éste ejecuta la garantía en tiempo y forma. Es quién toma el compromiso de satisfacer el pago hasta el importe máximo garantizado, en el caso que el afianzado no cumpla con sus obligaciones y reciba ejecución correcta en tiempo y forma. En nuestro caso es la Caixa. 3. Tipos de avales internacionales. En las garantías internacionales conviene, siempre que sea posible: Estandarizar y normalizar las garantías supeditándolas a las Reglas reguladas por la Cámara de Comercio Internacional (URDG758). La sujeción a unas normas internacionalmente reconocidas aporta seguridad jurídica y una pauta de actuación estándar. Respecto a los avales internacionales, tanto es posible la emisión de garantías internacionales, pero también existe la posibilidad de ser receptores de las mismas. Las garantías emitidas son las que se realizan para facilitar la realización de operaciones mercantiles y financieras de comercio internacional, a petición de un cliente. Existen dos tipos de garantías emitidas: Las garantías bancarias emitidas por SWIFT para su aviso por un Banco local al beneficiario del aval. Aunque también pueden emitirse en papel, a ser posible, debe evitarse ya que sus posteriores modificaciones, si se necesitasen, e incluso la propia cancelación, pueden complicarse. Las garantías bancarias (contragarantías) emitidas a favor de Bancos corresponsales para que emitan un nuevo aval por cuenta de la entidad, al beneficiario. Las garantías recibidas tienen como finalidad afianzar el cobro o buen fin de las operaciones comerciales que el beneficiario lleva a término con el titular de la garantía recibida. La clasificación de las garantías recibidas es: Garantías bancarias a favor de empresas o particulares para avisarlas al beneficiario sin ninguna responsabilidad por parte de la Caixa. En este supuesto, no existe ningún tipo de riesgo por parte de la Caixa. Contragarantías bancarias emitidas por bancos a favor de la Caixa para la emisión de garantías. la Caixa asume riesgo en este caso. Garantías bancarias a favor de la Caixa para conceder operaciones de activo y/o riesgo (facilidades crediticias). la Caixa, igualmente, asume riesgo.

3 3 En ambos casos, en la Caixa las garantías internacionales se dividen en dos grandes categorías: Aval de carácter técnico: responde del cumplimiento de los compromisos contraídos por el avalado, generalmente ante los Tribunales de Justicia o un Organismo Público, con motivo de reclamaciones, importación de mercaderías en régimen temporal, participaciones en concursos y subastas, ejecución de obras o suministros, buen funcionamiento de maquinaria vendida u otros compromisos similares. No suponen una obligación directa de pago para la Caixa. Aval de carácter económico: garantiza una operación en la que el avalado se obliga directamente al pago de una determinada cantidad en un plazo previamente fijado. Pueden ser: Aval económico comercial: se refieren a operaciones de tipo comercial y responden del pago aplazado en la compraventa de cualquier clase de bienes, fraccionamientos de pago, sumas entregadas anticipadamente (pagos a cuenta), alquileres. Aval económico financiero: responden del pago de créditos o préstamos obtenidos por el cliente avalado en otras entidades, ante las cuales la Caixa queda obligada directamente a su reembolso. Se instrumenta mediante aval sobre efectos o sobre pólizas de préstamo o crédito. Los preavales a efectos de esta clasificación se consideran avales de carácter técnico. Deberíamos trasladar al cliente que la Caixa dispone de modelos estándares de los distintos tipos de avales para la emisión de garantías bancarias internacionales, que benefician al cliente y al beneficiario, propuestos por la Cámara de Comercio Internacional (sujetos a las URDG758). Con ello, se puede ahorrar a las partes el esfuerzo de redactar extensas cláusulas y los costes de servicios legales especializados. De todos modos, es recomendable que el cliente verifique previamente con el beneficiario de la garantía, si aceptará ese formato establecido en el texto estándar. Si no aceptase, conviene que el mismo beneficiario, le facilite el modelo de formato que desee, ya que en caso contrario, no se podría continuar con la formalización de la citada garantía. 4. Principales garantías en el ámbito internacional. De licitación De cumplimiento de contrato Sobre anticipos Crédito documentario Stand-by Acceso a licitaciones o concursos públicos o privados en adjudicación de contratos. Se solicita como garantía de cumplimiento de las condiciones de un contrato. Cubre un pago realizado por anticipado en relación con una compra de mercancía o contrato de prestación de servicios. Asegura el pago en caso de que, habiéndose remitido una determinada mercancía o proporcionado un determinado servicio, llegado el momento de su pago, éste no se realice según lo acordado.

4 4 5. Las garantías de Licitación (Bid Bond o Tender guarantee). Las garantías de licitación se utilizan cuando una empresa acude a una licitación o concurso para la adjudicación de obras o suministro de equipos o materias primas, ya que la empresa está obligada a acompañar su oferta con una garantía emitida por un banco ante el comprador, que puede ser un gobierno o un ente público. Su propósito es asegurar que quien concurre a una licitación no retirará o alterará su oferta hasta el momento de su definitiva adjudicación y que, en caso de obtener la licitación, aceptará y firmará el contrato de conformidad con los términos ofertados, siendo de suma importancia, conocer el periodo de tiempo que transcurrirá desde su presentación hasta la fecha de adjudicación definitiva del contrato. El importe de la garantía se establece en el pliego de condiciones y habitualmente suele tratarse de entre el 2% y el 10% del importe del contrato. Si el cliente gana el concurso, tendrá que presentar una Garantía de Buena Ejecución (que sustituye a la de Licitación) por un porcentaje del importe total del contrato, según se establezca en el pliego de condiciones. Dado que el propósito de la Bid Bond es poder tomar parte en el concurso de licitación hasta el momento de su definitiva adjudicación, será de suma importancia conocer el período de tiempo que transcurrirá desde su presentación hasta la fecha de adjudicación definitiva del contrato. Las garantías de Licitación (Bid Bond o Tender guarantee) se ejecutarán en caso de: Retirada de la oferta hasta la fecha de validez de la misma. Si adjudicado el contrato, éste no fuera aceptado por la empresa. Si adjudicado el contrato, la garantía de licitación no es sustituida por otra de cumplimiento de contrato. 6. La garantía de ejecución (Performance Bond). Las principales características de una Performance Bond son: Esta garantía, normalmente, sustituye a la de licitación, una vez adjudicado el contrato al que concurrirá, aunque para las transacciones privadas entre empresas, suele ser un instrumento muy utilizado como garantía de contratos, sin que hayan existido previas de licitación. La validez es hasta la finalización del contrato, pudiendo incluir períodos de garantía (que puede alcanzar dos años o más). Incluye un porcentaje del total del contrato, que puede ser desde un 12% a un 20%, dependiendo de cada contrato. El beneficiario de una Performance Bond, podrá ejecutarla cuando: Considere que el garantizado ha incumplido o no ha cumplido suficientemente sus obligaciones contractuales. Pueden ser (siempre a primera demanda): Sin justificación documental. Acompañando copias de los documentos para ejecución.

5 5 Las garantías de primera demanda son un contrato totalmente independiente de la propia transacción mediante el cual el banco garante asegura al beneficiario el pago del importe, garantizado a la primera demanda de éste, sin posibilidad de que se le exija ninguna prueba de que no se ha cumplido el contrato en el que se basó la garantía. El único inconveniente para el ordenante, es que se verá obligado a ejercer una acción judicial para reclamar el posible pago sin justificación al cliente extranjero. 7. La garantía de pago anticipado (Advance Payment guarantee). Cubre un pago realizado por adelantado en relación con una compra de mercancía o contrato de prestación de servicios, garantizando su restitución en caso de incumplimiento de sus compromisos por parte del vendedor. Son habituales en operaciones de bienes de equipo y proyectos a medio-largo plazo. Su funcionamiento establece que el beneficiario de la garantía no pagará el anticipo hasta que reciba el aval, si bien ésta no tendrá vigencia hasta que exista constancia de haberse realizado el anticipo. De este modo, la Caixa garantiza al beneficiario el recobro del importe anticipado, siempre que el avalado incumpliese su compromiso contractual. Respecto al periodo de validez de la garantía, es importante reflejar que ésta debe cubrir a partir de la fecha de recepción del pago adelantado, hasta algunos días después de la última fecha prevista para el total cumplimiento del contrato. 8. Los créditos documentarios Stand-by Se trata de una garantía a favor del exportador, emitida por un banco del importador. En el supuesto de un cliente exportador, la Caixa puede añadir su garantía (confirmación) sobre la garantía original (Stand-by emitido por el banco del importador). Los créditos documentarios Stand-by están sujetos a la normativa de Créditos Documentarios UCP 600 de la Cámara de Comercio Internacional (CCI). En una Stand-by, el crédito queda en espera, de modo que el exportador envía directamente los documentos al importador y éste paga por reposición (transferencia, por ejemplo). En el caso de que el importador no pague, el exportador presenta los documentos requeridos en el Stand-by al banco emisor y ejecuta la garantía en espera. En las operaciones de suministro periódico al/del extranjero puede resultar interesante utilizar una Stand-by, ya que, al contrario de lo que sucede con el crédito documentario, representa mayor agilidad para las partes, por cuanto las entidades no han de procesar documentos en cada operación, sólo lo harán si se ejecuta la garantía. No obstante, es importante conocer que un crédito Stand-by no permite las variantes financieras así como la flexibilidad que proporciona un crédito documentario estándar.

6 6 9. La Comfort Letter. Aunque suele incluirse a la Comfort Letter o también denominada Carta de Intenciones o Carta de Patrocinio como una modalidad de garantía internacional, en realidad es un documento normalmente emitido por la matriz de una empresa filial residente en España, declarando su intención de apoyar a la filial en el desarrollo de su operativa. Al no tener la consideración de garantía, no es un documento bancario de garantía o aval.