PREFACIO. Se agradece especialmente a la Ec. Virginia Vechtas por sus aportes y comentarios.

Transcripción

1 NOCIONES BANCARIAS

2 PREFACIO El presente material ha sido elaborado con el fin exclusivo de servir de base para la preparación del tema Conceptos Bancarios Básicos para el Concurso BROU BSE. Este documento no trata en forma exhaustiva los temas abordados siendo su finalidad que el lector se familiarice con ellos. Se agradece especialmente a la Ec. Virginia Vechtas por sus aportes y comentarios. Adriana Abraham 1

3 INDICE 1. CAPITULO 1 - Qué hace un banco? Intermediación financiera (colocación y captación) CAPITULO 2 - Conceptos y características de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo y préstamos CAPITULO 3 - Tasas activas y pasivas Spread CAPITULO 4 - Encajes bancarios CAPITULO 5 - Balance de un banco: débitos y créditos bancarios

4 CAPITULO 1 - Qué hace un banco? Intermediación financiera (colocación y captación) Durante mucho tiempo la bibliografía clásica estableció dos funciones principales a realizar por los bancos, que se han ido desarrollando y transformando con el transcurso de los años, pero siguen vigentes: La intermediación financiera entre ahorristas y prestatarios; La prestación de servicios de cobros y pagos entre otros servicios; Tradicionalmente se definió que lo que hacía un banco básicamente era la actividad de intermediación entre quienes tenían excedentes (ahorros) de dinero y quienes lo necesitaban. Esa actividad sin duda sigue siendo primordial y la siguen realizando en forma habitual los bancos, recibiendo depósitos y otorgando préstamos. Las unidades que tienen excedentes pueden optar por gastar o consumir esa disponibilidad o pueden ahorrar prefiriendo sacrificar la satisfacción actual de una necesidad. Además podrían desear rentabilizar su ahorro y derivarlo hacia la inversión financiera a través del sistema financiero. En otras palabras, existe un grupo de personas que tienen dinero y quieren guardarlo en forma segura y con algún rendimiento, y otro grupo que lo necesita para distintos fines y está dispuesto a pagar un costo por acceder a ese dinero. Pueden requerirlo para consumo final (en general hablamos de este destino en las personas físicas o individuos) o para utilizarlo en emprendimientos productivos o comerciales (en general organizados como personas jurídicas o empresas). Si esos grupos no se conocen es imposible que realicen negocios entre ellos. Aun si se conociesen, podría no existir confianza entre las personas para pedir/prestar dinero. Los bancos ofrecen a estas personas mecanismos para la guarda de su dinero, donde no sólo se le garantiza mediante un contrato una forma de mantenerlo seguro, sino que a su vez pueden llegar a percibir intereses (según la modalidad de captación). A quienes necesitan dinero, le prestan también bajo condiciones contractuales muy precisas, donde es muy importante se evalúe en forma rigurosa su capacidad de devolver ese préstamo en el plazo acordado, recibiendo intereses por este servicio. Esta experiencia probada, el uso de técnicas que permiten canalizar adecuadamente los ahorros que reciben, permite a los bancos recibir intereses por su servicio. Estas técnicas son cada vez más complejas, y responden a la vigilancia de muchos riesgos de la actividad, por eso, se prefiere actualmente definir a un banco no por su rol o función básica de intermediario financiero, sino por su rol como gestionador de riesgos. Existen personas físicas o jurídicas que confían sus ahorros a una institución financiera y delegan en ella la inversión de los mismos. El banco capta los ahorros de los individuos (en 3

5 sentido amplio) y los canaliza prestándolos, siendo fundamental su rol vigilante de los distintos riesgos de la actividad, riesgos que veremos precisados más adelante en este texto. Es atendiendo a esos riesgos, que los bancos deben ser cuidadosos en mantener ciertas relaciones técnicas, entre ellas la relación entre los depósitos que recibe y la cantidad de ese dinero que mantiene en el banco sin ser prestado o colocado. Cuando las personas depositan su dinero en el banco, unos lo dejan por algún tiempo, otros por bastante más, otros por mucho más. Ese comportamiento es conocido y analizado por los bancos. Entonces estos bancos conservan en sus bóvedas una pequeña parte de todo lo que reciben para atender las necesidades de retiro de algunos clientes y el resto lo pueden destinar a realizar préstamos a otros. Cuando el banco está recibiendo depósitos se dice que está captando y cuando otorga préstamos está colocando. El depositante percibe un precio por el dinero que deposita que es la tasa de interés pasiva, precio que paga el banco por captar dinero. Como contraparte quien recibe un préstamo del banco paga otro precio que es la tasa de interés activa. La remuneración que recibe el banco por el servicio de intermediación más tradicional que brinda, es la diferencia entre la tasa de interés activa que cobra y la tasa de interés pasiva que paga. Existen otros servicios muy relacionados con esta actividad, que se cobran no mediante tasa de interés sino mediante lo que se llama una comisión. El crecimiento acelerado de las comunicaciones, el desarrollo de nuevas tecnologías de la información, viene haciendo que los clientes bancarios requieran de otros servicios complementarios a los tradicionales vistos, servicios por los cuales los bancos cobran distintas comisiones. Consiguientemente, tenemos un depositante que acepta percibir un precio menor que si prestara su dinero directamente delegando la tarea en alguien que considera lo va a hacer mejor, quien le da seguridad y a quien le tiene confianza. Está inclusive dispuesto a pagar comisiones por servicios complementarios. Aunque en el tiempo no exista un calce perfecto entre la captación y la colocación (lo que significa que no coinciden perfectamente el plazo durante el cual se mantiene un depósito y el plazo que se otorga para recuperar un préstamo) son dos actividades difíciles de separar dentro de la Institución. Se tiene que captar para poder colocar. La diferente estructura de plazos entre colocaciones y captación se debe a que quienes toman crédito suelen buscar plazos largos, en tanto que quienes proveen fondos lo hacen a plazos más cortos. Esa brecha entre los plazos de colocación y los de captación se denomina descalce de plazos o gap. 4

6 Los bancos permiten que la economía funcione ya que sus clientes pueden adquirir bienes sin tener todo el dinero que necesitan en un momento dado. Obtienen el dinero prestado y asumen el compromiso de devolverlo en el futuro. Si un empresario recibe un préstamo para poner en marcha un negocio, puede contratar personal, comprar maquinarias, materias primas y así poder dar empleo productivo al dinero recibido en préstamo. Con esa inversión gana dinero, pagando el préstamo y generando a su vez una ganancia. El sistema financiero es el conjunto de instituciones, instrumentos y mercados hacia donde se va a canalizar el ahorro hacia la inversión. En él tendrán una función relevante los intermediaros financieros cuyo rol es fomentar el pasaje del ahorro hacia la inversión considerando las diferentes necesidades financieras de ahorristas e inversores. Debido a la incidencia que tiene la actividad de los bancos en la economía y en la sociedad la misma es supervisada por el Banco Central con el fin de proteger a los depositantes y asegurar el sistema de pagos. Como fue mencionado, existen variados factores que han generado cambios en las demandas de los clientes: la globalización de los mercados, las nuevas tecnologías, el uso de internet, muy acelerados cambios en el entorno, competidores, productos, servicios. Los avances tecnológicos se visualizan en productos hoy ya conocidos y de amplio uso, como las tarjetas de crédito y de débito, así como otros no tan divulgados a nivel masivo, pero de gran perspectiva de crecimiento, como el comercio electrónico, lo que incorpora nuevos enfoques a la definición ya vista de banca tradicional. 5

7 CAPITULO 2 - Conceptos y características de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo y préstamos Los bancos para captar fondos de los clientes ofrecen diferentes productos. Entre esas modalidades veremos las más tradicionales: la cuenta corriente, la caja de ahorros y el depósito a plazo. Cuenta corriente La cuenta corriente es un contrato de depósito de dinero que incluye la condición de disponibilidad por cheque y un servicio de gestión que le permite al cliente retirar o ingresar fondos en la cuenta. Vinculado directamente a la cuenta corriente está el cheque, documento que habilita pagar una cantidad determinada de dinero depositado en esa cuenta. La ley de cheques (No ) distingue dos tipos de cheques: Cheque común: es una orden de pago, pura y simple, que se libra contra un banco en el cual el librador debe tener fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización expresa o tácita para girar en descubierto. Cheque diferido: es una orden de pago que se libra contra un banco en el cual el librador, a la fecha de presentación estipulada en el propio documento, debe tener fondos suficientes disponibles a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización expresa o tácita para girar en descubierto. Plazo de presentación para el pago de un cheque: (Art. 29º ley , redacción dada por el art. 1º del Decreto ley ) El plazo de presentación para el pago de un cheque librado en el país en moneda nacional, es de quince días contados desde la fecha designada en el mismo, si ha sido girado sobre bancos situados en el mismo lugar y de treinta días si ha sido girado de un punto a otro de la República. Los cheques librados en el extranjero en moneda nacional sobre un banco domiciliado en el país, deberán ser presentados al cobro dentro de un plazo de sesenta días, contados desde la fecha de su creación. El plazo se computará por días corridos incluyendo el de la fecha de creación y los intermedios, pero si el plazo venciere en un día inhábil o en un día feriado bancario, el cheque deberá ser presentado al banco para su cobro el primer día hábil bancario siguiente al vencimiento del plazo de presentación. Vencidos los plazos, el banco no deberá pagar el cheque y el tenedor perderá toda acción cambiaria. 6

8 Caja de ahorros Esta modalidad tradicional de captación de fondos por parte de los bancos se caracteriza por ser fondos a la vista, o sea de disponibilidad inmediata. No se pueden movilizar mediante cheque. Es frecuente que la entidad captadora pague intereses por los fondos depositados. Depósito a plazo El cliente mantiene unos fondos depositados en el banco durante un intervalo de tiempo determinado al comienzo de la operación, período en el cual los fondos no están disponibles. Esta modalidad de captación paga un interés superior al de la caja de ahorros para compensar la inmovilidad de los fondos. En resumen, es un depósito de duración limitada durante el cual el depositante no puede disponer de los fondos. Préstamos La operativa tradicional bancaria consta de dos actividades: la recepción de dinero del público en las diferentes modalidades de captación con el compromiso por parte del banco de restituirlo en tiempo y forma pactados y, por otro lado el préstamo de dinero al público. En el contrato de préstamo el banco entrega al cliente una cantidad de dinero, obligándose este último a devolver dicha cantidad más los intereses pactados de acuerdo al calendario fijado para los pagos. Es importante distinguir la colocación bajo la forma de un préstamo tradicional, de lo que se denomina habitualmente colocación financiera. Esta última modalidad consiste en colocar excedentes de fondos que el banco tiene disponibles, en otra institución financiera, básicamente bajo la forma de un depósito bancario 1. Es un derecho que tiene el banco a que la institución financiera donde depositó sus fondos se los devuelva en el tiempo y condiciones pactadas, incluyendo su remuneración a través de intereses. Se considera en general una colocación de bajo riesgo, ya que las instituciones financieras están sometidas a fuertes controles dados por sus respectivos reguladores (Banco Central o institución que opera como superintendencia de instituciones financieras). 1 Si bien existen otros instrumentos financieros de mayor complejidad donde un banco puede colocar sus excedentes, nos enfocaremos básicamente en la modalidad de depósitos. 7

9 CAPITULO 3 - Tasas activas y pasivas - Spread Como ya se mencionó en el capítulo 1, el precio que paga el banco por los depósitos que capta es la tasa de interés pasiva y el precio que cobra por el dinero que coloca es la tasa de interés activa. La tasa de interés activa se compone de los siguientes elementos: Costo de los fondos (costo de la captación + el costo del encaje 2 ) Primas de riegos (crédito, de mercado, operacionales, del entorno) Costos operativos (fundamentalmente mano de obra y gastos de funcionamiento) Margen de utilidad (utilidad sobre activos o patrimonio de acuerdo a los objetivos que se haya fijado la institución). Riesgos que gestiona una institución financiera Las actividades de los bancos generan las operaciones bancarias. Tradicionalmente las mismas han sido la captación de fondos y la colocación de los mismos (otorgamiento de créditos o préstamos), se ha sumado la realización de tareas de pagos y cobros (cuyo ingreso son las comisiones por servicios). El riesgo se define como la posibilidad de sufrir un daño. Los riesgos económico financieros consisten en la posible pérdida de valor económico. Todas las actividades tienen un nivel de riesgo asociado. El banco gestiona el riesgo definiendo qué nivel de riesgo está dispuesto a asumir. La generación de ingresos debe conciliarse con la asunción de diferentes tipos de riesgos. Todo retorno (rentabilidad) tiene un riesgo asociado. Clases de riesgos: Riesgo de crédito: es aquel que se origina de no cobrar los préstamos concedidos en la forma y tiempo pactados. Riesgos de mercado: existía en el pasado una definición más restringida, vinculada al riesgo de variación del precio de los activos que conformaban un tipo especial de portafolio de inversión de una institución financiera, pero se ha avanzado hacia 2 El concepto de encaje se presentará en el capítulo siguiente, se verá cómo puede constituirse en un costo que encarece la captación, es decir incrementa el costo financiero que se paga por ella. 8

10 otra más amplia que se ha ido afianzando a partir de recomendaciones internacionales (Comité de Basilea 3 ), y que refieren a: liquidez (proveniente de no poder disponer de los fondos necesarios para cumplir con sus obligaciones o tener que obtenerlos a un costo excesivo), debiendo vigilarse que transitorios problemas de caja no deriven en riesgo de insolvencia (imposibilidad del banco de sostener el capital en los niveles exigidos para funcionar con un nivel de actividad dado) tasa de interés (riesgo de bajas de las ganancias por bajas de las tasas activas o alzas de las tasas pasivas), tipo de cambio (riesgo de pérdida por movimientos en el tipo de cambio; los activos y pasivos en moneda extranjera generan ganancias y pérdidas por la evolución del tipo de cambio), precio (es originado en movimientos adversos en los precios de mercado de los activos financieros que posee el banco: ej.: títulos de Deuda Pública Uruguaya ). Riesgos operacionales: operacional (fraude, errores humanos, lavado de dinero), de transacciones, de sistemas ( de programación, fallas en los sistemas). Riesgos del entorno: de prestigio, legal, de país. Solvencia :como fue anticipado en riesgo de liquidez, es el riesgo de que el banco en un momento dado, no disponga de capital suficiente para cubrir las pérdidas generadas por los riesgos inherentes a su actividad Todos estos riesgos deben contemplarse y estimarse con técnicas muy específicas para cada tipo de riesgo. Cuando esos riesgos están asociados a los precios o volúmenes de dinero 3 Comité de Basilea: integrado por los representantes de los bancos centrales de: Bélgica, Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, Países Bajos, España, Suecia, Suiza, Reino Unido y EEUU. Este comité emite recomendaciones y directrices a las autoridades de los bancos centrales. 9

11 que un banco va a prestar, se incluyen estas estimaciones de pérdidas en los precios o tasas activas que se van a cobrar. Por eso hemos incluido en la desagregación de la tasa activa, primas o componentes de riesgo, como forma de proteger el dinero que el banco coloca y debe restituir a los ahorristas en las condiciones pactadas. Spread La diferencia entre la tasa de interés activa que se cobra por los créditos y la tasa de interés pasiva que se paga por la captación es el spread 4. Ese spread se traduce en el margen generado por las ganancias y pérdidas financieras. Es el primer eslabón que tiene que ser positivo, el cual se ve incrementado por el margen por servicios para hacer frente a los gastos operativos e impuestos para determinar la rentabilidad que se quiere exigir al patrimonio. 4 Se considera el spread libre de riesgo, es decir compensándose en la tasa activa las estimaciones de riesgo contenidas en las primas, con las pérdidas que efectivamente se han verificado por esos conceptos. 10

12 CAPITULO 4 - Encajes bancarios El banco no puede prestar la totalidad de lo que capta, debe mantener un encaje mínimo obligatorio. Este es el monto líquido que la autoridad monetaria (Banco Central del Uruguay) exige que se mantenga con el fin de atender los retiros normales de los depositantes. Este encaje limita el manejo de la liquidez y además es un instrumento de política monetaria, lo que implica que los bancos mantengan en su poder y/o depositados en el Banco Central un determinado porcentaje de los depósitos que capta, dinero que por tanto no circula entre el público. Se puede establecer además un encaje técnico y un encaje de seguridad. El primero constituye el monto líquido que cada banco considera necesario para atender retiros normales según el volumen y estructura de vencimientos de sus depósitos. El encaje de seguridad es el monto adicional sobre el encaje técnico, para atender retiros extraordinarios de los depósitos. Del total de captación el banco debe deducir los encajes bancarios que constituye para así determinar lo disponible para el otorgamiento de créditos: Disponible para colocar = monto captado a través de depósitos encajes Cuanto mayor el encaje que deben mantener los bancos es menor la cantidad de dinero en circulación (en poder del público). Esto motiva que esa parte del dinero captado se mantiene sin colocar o aplicar en el mercado, pero el banco debe pagar por la totalidad de la remuneración acordada con los depositantes. Este costo en general se traslada a la tasa activa, como pudo verse en capítulo previo, salvo que el encaje reciba una remuneración adicional que compense ese costo. 11

13 CAPITULO 5 - Balance de un banco: débitos y créditos bancarios 5 Estado de situación patrimonial ACTIVO Moneda Nacional Mon. Extranjera Equiv. M/Nac. Total I) Disponible 1.- Moneda, billetes y corresponsales en el país 2.- Otras instituciones financieras del exterior II) Valores para inversión 1.- Valores para negociación 2.- Valores disponibles para la venta 3.- Valores para inversión al vencimiento III) Créditos (netos de previsiones) 1.- Vigentes por intermediación financiera 2.- Operaciones a liquidar 3.- Vencidos 4.- Créditos diversos IV) Inversiones V) Bienes de uso VI) Cargos diferidos 5 Este documento no aborda exhaustivamente la composición de los estados contables bancarios. Su inclusión tiene el cometido de consustanciar al lector con el formato que suelen tener los mismos, bajo una normativa y plan de cuentas específico. 12

14 PASIVO Moneda Nacional Mon. Extranjera Equiv. M/Nac. Total I) Obligaciones 1.- Por intermediación financiera 2.- Operaciones a liquidar 3.- Obligaciones diversas 4.- Provisiones 5.- Previsiones PATRIMONIO 1.- Capital Integrado 2.- Ajustes al patrimonio 3.- Reservas 4.- Resultados acumulados 5.- Resultados del ejercicio CUENTAS DE CONTINGENCIAS DEUDORAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 13

15 Estado de resultados Ganancias financieras antes de diferencia de cambio y previsiones Moneda Nacional Mon. Extranjera Equiv. M/Nac. Total 1.- Créditos vigentes por Intermediación Financiera 2.- Renta, reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión 3.- Reajustes de créditos 4.- Operaciones a liquidar 5.- Créditos Vencidos Pérdidas financieras antes de diferencia de cambio y previsiones Moneda Nacional Mon. Extranjera Equiv. M/Nac. Total 1.- Obligaciones 2.- Reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión 3.- Reajustes de créditos 4.- Operaciones a liquidar 14

16 I) Margen financiero antes de diferencia de cambio y previsiones Moneda Nacional Mon. Extranjera Equiv. M/Nac. Total Diferencia de Cambio II) Margen financiero antes de previsiones Previsiones III) Margen financiero Ganancias por servicios Pérdidas por servicios Margen por servicios IV) Resultado Bruto Ganancias Operativas Pérdidas Operativas V) Margen de explotación Resultados extraordinarios Ajuste de resultados de ejercicios anteriores VI) Resultados del ejercicio antes del I.R.I.C. Impuesto a la Renta de Industria y Comercio VII) Resultados del ejercicio después del I.R.I.C. 15

17 Los formatos para el estado de situación patrimonial y el estado de resultados están presentados de acuerdo al plan de cuentas del Banco Central del Uruguay. Cabe precisar que no se han incluido las notas a los estados contables que forman parte integral de los mismos. En líneas generales los estados contables de los bancos son equivalentes a los de una empresa de giro comercial con las variantes especialmente en nomenclatura que le da la especificidad de su actividades. De esta forma en el activo se presentarán todos los bienes y derechos que tiene el banco y en el pasivo todas las obligaciones con que debe cumplir. El patrimonio será la diferencia entre el activo y el pasivo (ecuación patrimonial). En particular los préstamos que otorga el banco se incluirán en el capítulo III) Créditos, del activo ya que son derechos que tiene la institución a que se le devuelva el dinero prestado y los intereses generados en el plazo y la forma establecidos en las condiciones del contrato. Esos créditos se presentarán deducidos de las previsiones por deudores incobrables (cuenta regularizadora de activo), que es la estimación de lo que puede ser no recuperado de acuerdo a la categorización de deudores por la normativa bancocentralista. La captación de fondos en las diferentes modalidades se presentarán en el pasivo en el capítulo I) Obligaciones que representa la obligación que tiene el banco de devolver a los depositantes los fondos que le fueron confiados, en tiempo y forma estipulados. El estado de resultados está presentado por márgenes es decir por las diferencias entre las ganancias y las pérdidas separándose por el tipo de operación que genera la ganancia o la pérdida. La ganancia por los ingresos generados por los intereses de los préstamos vigentes se incluyen en el capítulo 1. Créditos vigentes por Intermediación Financiera dentro de las ganancias financieras antes de diferencias de cambio y previsiones (es decir este concepto responde a las ganancias provenientes de los créditos vigentes por Intermediación Financiera). La pérdida que significa la captación de los fondos por los intereses que se le pagan al ahorrista se incluyen en el capítulo 1.- Obligaciones dentro de las pérdidas financieras antes de diferencias de cambio y previsiones lo que significa que son las pérdidas provenientes de las obligaciones que se asumen al aceptar el depósito de los fondos. Las actividades bancarias como los servicios por tarjetas de crédito y débito, débitos en cuenta generan ingresos que se ven reflejados en el estado de resultados en las Ganancias por servicios incrementando el margen por servicios. 16

18 BIBLIOGRAFÍA Ley del 8 de agosto de Transcripción de la disertación sobre el Sistema Financiero del Ec. Renée González realizada el 6 de junio de SEMINARIO TALLER DE GESTORES DE CRÉDITOS, Riesgo de Mercado Oficina de Políticas y Control de Riesgos BROU GESTIÓN BANCARIA, Altina Sebastián González - Joaquín López Pascual Segunda Edición,