Contratos Integrales EP. Tendencias en los contratos de aguas arriba en la industria petrolera regional (OLADE)

Transcripción

1 Contratos Integrales EP Tendencias en los contratos de aguas arriba en la industria petrolera regional (OLADE) Diciembre 2012

2 Contenido Pemex Contratos Integrales EP Logros 1ª y 2ª ronda Chicontepec (3ª ronda) Siguientes rondas 2

3 Antecedentes ECONOMÍA México ha avanzado significativamente hacia un democracia consolidada y una economía de mercado. México es la economía 12 del mundo. El PIB es de $1.7 millones de millones de dólares y creció 4% en En los últimos años, México ha construido una economía estable y robusta, en particular en el entorno de la crisis económica global. Cuenta con más de 40 tratados de libre comercio, incluyendo el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) de ENERGÍA El sector petróleo y gas representa aproximadamente el 5% del PIB y 33% de los ingresos fiscales del país. La expropriación petrolera de 1938 fue iniciada por una disputa laboral. Se transformó después en un símbolo de soberanía nutrido por el descubrimiento de Cantarell en los 70s. El debate nacional de la reforma energética de 2008 contribuyó a una discusión constructiva y diversa. 3

4 Pemex Exploración y Producción 4 a nivel mundial como productor de crudo desde a nivel mundial como mayor exportador de crudo a Estados Unidos 13 en reservas de crudo, una posición fuerte considerando el crecimiento orgánico de la empresa 14 en ingresos, con más de $100 mil millones de dólares por ventas 4

5 Reservas y recursos prospectivos Cuencas de crudo y gas Recursos prospectivos Reservas Producción acumulada 28.4 Sureste Sureste Tampico Misantla Burgos Veracruz 1 2 Aguas profundas 1 27 Shale Gas 60 Total *Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente al 1 de enero de 2012

6 Producción de petróleo Pemex Producción de petróleo MBD Producción incremental sin Cantarell MBD Cantarell Otros campos Cantarell, uno de los campos costa afuera más grandes del mundo, le dio a México una producción base significativa. En 2003, alcanzó su producción pico de 2.2 MMBD. Mientras Cantarell entró en fase de declinación, Pemex ha desarrollado importantes proyectos que llegan a 900 MBD de producción nueva. 6

7 VPN acumulado Campos maduros Crudo extra pesado Chicontepec Aguas profundas Gas Portafolio de inversión y CIEP Cartera de proyectos Producción estimada Miles de barriles diarios 800 4, , ,000 Capacidad adicional 500 2, Límte de ejecución ,000 1,500 Base 1, VPI acumulado Ronda Campos maduros (en tierra) Región sur 2 Ronda Campos maduros Región norte (en tierra y costa afuera) 3 Ronda Chicontepec No convencional 4 Ronda Crudo extra pesado (aguas someras) 5 Ronda Aguas profundas 6 Ronda Shale 7

8 Marco legal La reforma del 2008 le dio a Pemex la flexibilidad de crear contratos para producción de hidrocarburos 2008 Ley reglamentaria Art. 27 Ley de Pemex Gobierno corporativo Régimen contractual Flexibilidad financiera Ley federal de derechos Ley de presupuesto 2009 Reglamento Remuneración con base en el desempeño del contratista Régimen fiscal especial para Chicontepec y Aguas Profundas * Controversia constitucional DAC 2010 Alineación de procesos y proyectos Procedimientos simples Régimen fiscal especial para campos marginales

10 Contratos Integrales EP (CIEP) Modelo económico Entregable: producción Incentivos: producción y reducción de costos Pago sujeto a la entrega de producción Pemex asegura flujo neto de efectivo anual Proceso de licitación Criterios sencillos Transparencia, información pública Retroalimentación de la industria Promoción Estudio de mercado Enfocado a operadores con solidez técnica y financiera Roadshows: competencia internacional Incrementar producción a través de operadores 10

11 Modelo económico El pago total está compuesto por una tarifa por barril y gastos recuperables, sujeto al ingreso disponible El ingreso disponible reconoce la carga fiscal Los gastos recuperables varían de % dependiendo del tipo de inversión o fase Tarifa por barril + Gastos recuperables Pago sujeto a: Ingreso disponible Carga fiscal, dólares por barril precio del crudo, dls/b Ingreso disponible (variable s)

12 Modelo económico Tarifa/b + Gastos recuperables Pago sujeto a: Ingreso disponible Ingreso disponible mayor a tarifa/b y costos Ganancias Pemex Ingreso disponible menor a tarifa/b y costos Tarifa + gastos Ingreso disponible Remuneración Tarifa + gastos Ingreso disponible Remuneración No hay producción Tarifa + gastos 0 0 Ingreso disponible Remuneración 12

13 Régimen fiscal Considerando la premisa que los Contratos Integrales EP deben generar flujo de efectivo positivo, el régimen fiscal es un elemento crítico para el modelo económico de los contratos Antes de 2008 existía un solo régimen fiscal aplicable a cualquier campo de petróleo; posteriormente, se crea un régimen especial para campos marginales, Chicontepec y aguas profundas Dado el cost cap, el sistema funciona como un régimen de regalía única que es función del precio Dada la estructura del derecho adicional, la tasa marginal para precios superiores s $60/b es de 93% Derecho Régimen General & producción base de campos marginales Aguas profundas, Chicontepec & producción incremental de campos marginales Sobre ventas DFE 10% Otros 0.683% Sólo crudo DXH 15% Crudo y gas Sobre el resultado operativo y deducciones DOH 71.5% Crudo y gas DESH 30% ó 36% si q acum > 240 Límite de deducción Crudo 6.5 dls/bce Gas 2.7 dls/mpc mínimo dls/bce 60% p Pago al contratista Sobre excedentes DAH 52% (p ) Ring fencing No Sí General precio del crudo, dls/b AP & Chicontepec precio del crudo, dls/b

14 Características fundamentales de los contratos Propiedad de los hidrocarburos. Pemex Propiedad de las reservas. Nación Pago. El contratista tiene derecho a la remuneración, sujeta a la entrega de producción a PEP; los pagos son en efectivo, no en especie. La remuneración reconoce los costos del contratista y la utilidad Propiedad de la infraestructura. PEP será el propietario de toda la infraestructura; el contratista tendrá derecho de usar la infraestructura para la ejecución de los servicios Área contractual. Reducción o extensión en función de los recursos Plazo, periodos e inversión. De acuerdo al límite económico de las áreas Obligación de trabajo. Determinable en función de las reservas 2P no desarrolladas, para cada año Plan de desarrollo. El contratista entrega el plan de desarrollo, los presupuestos y programas anuales 14

15 Gobernanza Grupo directivo integrado por miembros de PEP y del contratista Revisión y acuerdo del plan de desarrollo, programas de trabajo y presupuestos Participa en casos de unitización, infraestructura conjunta y otros temas relevantes Resuelve diferencias técnicas y administrativas Crea subcomités: técnico, procedimientos financieros, subcontratación, etc. Resoluciones por unanimidad Posible participación de expertos independientes para solucionar diferencias técnicas Arbitraje 15

17 Primera ronda de licitación, 2011 Pronóstico de producción Miles de barriles diarios SANTUARIO MAGALLANES CARRIZO Inversión Millones de dólares 3 áreas: Magallanes, Santuario y Carrizo 53 bases vendidas 27 empresas como licitantes Contratos adjudicados a Petrofac y Schlumberger Inversión estimada de mil millones de dólares en los primeros seis años 17

18 Segunda ronda de licitación, 2012 SEGUNDA RONDA: ADJUDICACIÓN Área Empresa Producción de crudo estimada MBD Altamira Cheiron (Pico Petroleum) Arenque Pánuco Tierra Blanca San Andrés Arenque Petrofac y Schlumberger Monclova Pirineos Gas y Alfasid Monclova Pirineos Gas y Alfasid Petrofac Inversiones de 2,900 MMdls en los primeros seis años Inversión estimada MMUSD San Andrés Tierra Blanca Altamira San Andrés Tierra Blanca Altamira Arenque Pánuco Pánuco

19 Resultados primera y segunda ronda Bloque Producción (mbd) Actual Máxima Tarifa por barril Pemex tarifa máxima Tarifa ofertada más baja Inversión (primeros 6 años) mmdls Santuario 7 (2011) 18 (2014) Magallanes 7 (2011) 17 (2015) Carrizo 0 (2011) 15 (2019) Altamira 1 (2012) 5 (2018) Pánuco 3 (2012) 24 (2024) Tierra Blanca 2 (2012) 7 (2018) San Andrés 1 (2012) 16 (2017) Arenque 6 (2012) 80 (2022) ,900 Total (2020) ,870 19

21 Tercera ronda Chicontepec Chicontepec contiene aproximadamente el 40% de las reservas totales de México Las áreas seleccionadas comprenden 15% de las reservas de Chicontepec En promedio, cada bloque tiene 125 km 2 con calidad de crudo ligero (35 API) Pitepec Soledad Bloque Producción Reservas Recursos acumulada CIEP 3P Prospectivos (mbpce) CIEP (mmbpce) (mmbpce) Amatitlán Miquetla Amatitlán* Soledad 40, Humapa Miahuapan Humapa Miquetla 11, Miahuapan Pitepec* * La extensión de los bloques está en revisión. 21

22 Chicontepec: impacto Chicontepec requiere inversiones constantes por ser un recurso no convencional La producción pico se alcanza en 20 años con un pico de ~ 170 mbd Pronóstico de inversión Millones de dólares años Producción estimada Miles de barriles diarios CIEP CIEP

24 Cuarta ronda crudo extra pesado (Kayab), 2013 Parte de la estrategia de Pemex de desarrollo acelerado de crudos extra pesados Kayab Reservas 3P de 889 mmbpe y volumen original 6,966 mmbpe Crudo: 8 API Tamaño: 73 sq. km Tirante: 300 metros Volumen original y reservas MMBPE 6, VO Reservas 3P 24

25 Quinta ronda aguas profundas, 2013 Included in Portfolio El modelo para aguas profundas debe adecuarse con la naturaleza del proyecto para ser globalmente competitivo, lo que incluye: Ejecución Ilustrativo Gobernanza Exploratory Opportunities Additional capacity Main Hydrocarbon Extra-light crude Light crude Heavy crude Wet gas Dry gas PEP Take or pay Exploración y proceso de reducción de área Declaración de descubrimiento comercial Legal Responsabilidad ambiental Terminación-suspensión/Back in Referencia a acuerdos internacionales Concurso Criterios de calificación: operadores e inversión Estrategia de asignación de áreas (nominación) Remuneración Fórmula OMT Pago de la inversiones, gastos de operación y retorno sujetos a ingresos de Pemex 25

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