Introducción a las Finanzas Públicas:

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1 Introducción a las Finanzas Públicas: Por Alberto Ibarra Mares *** Contaduría Pública COORDINADOR DEL GRUPO DE INVESTIGACION PRODUCTIVIDAD Y FINANZAS EMPRESARIALES DE BOLIVAR Cartagena de Indias Colobia, Diciebre 009

2 Cartagena de Indias Colobia 009 PERFIL PROFESIONAL DEL Dr. ALBERTO IBARRA MARES Doctorado (PhD.) en Ciencias Econóicas y Epresariales por la Universidad Autónoa de Barcelona (Departaento de Econoía de la Epresa: ). El prograa doctoral con agister lo desarrolló de tiepo copleto y de fora presencial durante siete años en España. Tabién es Contador Público Titulado, graduado por el Instituto Politécnico Nacional de México (Escuela Superior de Coercio y Adinistración). Actualente lleva tres años residiendo en Colobia. Es el Director de Investigación en Finanzas y Contaduría de la Fundación Universitaria Tecnológico Cofenalco (Cartagena, Colobia). Durante 008 ocupó la Dirección del Postgrado en Finanzas en la Universidad Tecnológica de Bolívar (Cartagena) y se dedicó a dar Conferencias y cursos únicaente de postgrado en varias universidades reconocidas en Colobia. Es iebro de los Consejos Editoriales de las Revistas: Universo Contábil (Desde 004. ISSN Universidad Regional de Bluenau, Brasil.) y Gestión (Desde 006. ISNN ). Es iebro activo de los siguientes organisos de investigación: Grupo de Trabajo Colobiano del Global Entreperneuship Monitor (London Business School and Babson Collage). Grupo de Investigación Productividad y Finanzas Epresariales de Bolivar (Indice Colciencias. Investigador desde 006). Grupo de Investigación: Gestión y Desarrollo Epresarial (Indice Colcienias. Investigador desde septiebre 007). Ha sido iebro de: Innovar del Caribe (Indice Colciencias: Codigo: COL001471). Decisión Sciences Institute, The Association of Certified Fraud Exainers (USA) y Sociedad Latinoaericana de Estrategia (SLADE). Coenzó a ejercer su carrera de Contador Público en México desde los 18 años, cobinando estudios y experiencia laboral en consultoras contables y epresas del sector privado. Así adquirió solida foración y conociento teórico y práctico sobre teas contables, tributarios y el anejo de personal (sobre todo en el área de tesorería). A los 33 años cuando desepeñaba el cargo de Jefe de Tesorería en el corporativo exicano de Aerican Móvil (Grupo Carso S.A. ) presentó el exaen anual para la obtención de una beca doctoral en el extranjero ante el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología de México (CONACYT). La Beca CONACYT es otorgada por el gobierno exicano a la excelencia acadéica y profesional, y le fue concedida durante toda su estancia doctoral en el extranjero para desarrollar estudios sobre Econoía de la Epresa, obteniendo el grado de Doctor en Ciencias Econóicas y Epresariales con ención de Excelente. El Dr. Ibarra ha ejercido la docencia e investigación coo profesor de tiepo copleto en dos universidades exicanas de reconociento internacional (Universidad de las Aéricas e Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey). Tabién ha sido profesor a nivel de postgrado en la Universidad Nacional Autónoa de México, Universidad Anáhuac y Universidad del Valle. Al cuplir cinco años de estancia en México (para copletar sus coproisos coo ex becario) decidió eprender una experiencia profesional en Sudaérica, seleccionando coo prer país Colobia. Aquí ha trabajado principalente coo profesor a nivel de postgrados en varias universidades de la zona Caribe. Entre estas Universidades están: Universidad del Norte (profesor e investigador de tiepo copleto durante dos años), Universidad de Cartagena, Universidad del Rosario, Universidad Tecnológica de Bolívar, Universidad de Santander, Universidad Jorge Tadeo y Fundación Universitaria Tecnológico de Cofenalco (tiepo copleto coo director e investigador). Tabién se dedica a dar conferencias, colaborar en publicaciones universitarias colobianas y asistir continuaente a congresos nacionales e internacionales. En el caso de Brasil dio una serie de conferencias durante 004 en el Centro Universitario de Brusque (Brasil), Universidad de Bluenau (Brasil) y Universidad del Sur de Santa Catarina, UNISUL (Brasil).

3 Cartagena de Indias Colobia 009 LINEAS DE INVESTIGACION Su línea de investigación está enfocada al capo de las finanzas en dos sentidos: i) Análisis financiero con los principales ratios financieros utilizados en la realidad epresarial. y ii) Estudio de intangibles estratégicos para el desarrollo epresarial (Responsabilidad Social Epresarial, Gobierno Corporativo con sus diferentes enfoques, arketing financiero, capital intelectual). Ha estudiado la adecuación y ejoraiento de los coponentes de los Modelos para Predecir Quiebras Epresariales (el Modelo Altan y su Z-Score ). Desarrolla su investigación sobre el análisis e interpretación de la inforación financiera para toa de decisiones con datos reales de las principales Bolsas de Valores de Latinoaérica. Para ello utiliza la base de datos: Econoatica. A partir del año 006 fue invitado a forar parte del Grupo de Trabajo de Colobia del Global Entreperneuship Monitor coordinado por la London Business School y Babson College. Estas actividades las desarrolló junto con otros profesores del país y el extranjero. Otra actividad fundaental que realiza es asesorar y desarrollar líneas de investigación y consultoría en teas de Contabilidad y Finanzas Públicas. Ha fungido coo director, asesor y jurado de últiples tesis, tanto de nivel licenciatura coo de aestría. 3 El objetivo central de su investigación está enfocado a contribuir en la generación de evidencia epírica para el desarrollo econóico y epresarial de Latinoaérica, así coo apliar la actividad investigadora de alto nivel a través de las nuevas generaciones de estudiantes universitarios.

4 Cartagena de Indias Colobia 009 ÍNDICE. Introducción a las Finanzas Públicas 4 Pagina PREFACIO E INTRODUCCION 6 CAPITULO I. FINANZAS PÚBLICAS: CONCEPTO E IMPORTANCIA. 9 CAPITULO II. LAS FINANZAS PUBLICAS COMO FUNDAMENTO GENERADOR DE AUTENTICA RESPONSABILIDAD SOCIAL. 0 CAPITULO III. ORIGENES Y ANTECEDENTES DEL ESTADO MODERNO. 31 CAPITULO IV. EL SECTOR PÚBLICO: EL ESTADO SOBERANO Y SU ORGANIZACIÓN CAPITULO V. CONTABILIDAD NACIONAL Y BALANZA DE PAGOS CAPITULO VI EL GASTO PÚBLICO. 65

5 Cartagena de Indias Colobia 009 CAPITULO VII EL INGRESO PUBLICO. 74 CAPITULO VIII LA DEUDA PUBLICA 90 5 CAPITULO IX ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES RELACIONADOS CON LAS FINANZAS PUBLICAS 97 CAPITULO X. CONCLUSIONES 108 BIBLIOGRAFIA 110

6 Cartagena de Indias Colobia 009 PREFACIO E INTRODUCCION Este trabajo pretende proponerles a nuestros estudiantes una idea alternativa y pragática sobre los principios de las Finanzas Públicas en nuestras econoías eergentes caracterizadas por los alarantes niveles de pobreza. Ello lleva a que el arte de las finanzas publicas, a través de sus poderosos instruentos de política fiscal, política onetaria o ecanisos de endeudaiento tanto interno coo externo, por ejeplo, se debieran orientar a la ejor redistribución de la riqueza, y ello sólo es posible a través de una ayor supervisión e intervención del Estado en áreas estratégicas y prioritarias, que desde nuestro punto de vista, deben conservar los Estados Soberanos de nuestras débiles econoías ante el poder financiero cada vez ayor de los grandes grupos o factores del poder. 6 Está coprobado que el exceso de autorregulación ha llevado a sectores epresariales nacionales e internacionales a proponer condiciones de epleo cada vez ás raquíticas e injustas para iles de epleados y trabajadores. Por otra parte, tabién se puede observar que un exceso de intervención gubernaental, regulación excesiva de los sindicatos, barreras arancelarias proteccionistas en sectores privilegiados, entre otros fenóenos negativos, crea burocracias corruptas y populistas que inhiben el buen funcionaiento y desarrollo sostenible y sustentable de las epresas y de iles de epresarios socialente responsables. En nuestra opinión la clave es el equilibrio y control interno entre los principales actores econóicos. A partir de deterinados fundaentos ideológicos y estructurales, se pretende en este trabajo generar una visión sobre la ateria al relacionarla con la extraordinaria conexión que hoy en día tiene con la generación de la responsabilidad social de todos los factores y actores econóicos, sociales y políticos que convergen en países con cada vez enos capacidad de soberanía nacional, así coo, con políticas públicas caracterizadas por una dirección hacia la extraordinaria desregulación y la áxa privatización de la econoía. Esto en uchos casos ha llevado a gobiernos de varios países eergentes e incluso países desarrollados, a probleas o fracasos estrepitosos sobre su responsabilidad social con grandes sectores de la sociedad, eventos negativos que al final afectan a illones de ciudadanos counes en su vida diaria. El enfoque integral y polivalente sobre los principios de las finanzas públicas que se presenta en este trabajo, incluye preraente una definición del concepto de finanzas públicas con base a la evolución del pensaiento econóico y epresarial. Tabién con lleva un análisis histórico sobre la conforación del Estado oderno. Posteriorente, el enfoque se desplaza a las finanzas públicas desde un aspecto de la estadística del Estado para llevar a cabo su función adinistrativa a través de las cuentas nacionales y la balanza de pagos. A continuación este trabajo hace énfasis en el capo de la acroeconoía. Para ello se desarrollan conceptos sples teóricosconceptuales sobre qué es el gasto y los ingresos públicos. En este últo aspecto se aborda sobre todo la política fiscal: ateria central de los contadores públicos y fiscalistas, y que representa una de los ecanisos con ayor capacidad para la redistribución de la riqueza que es

7 Cartagena de Indias Colobia 009 generada en una econoía basada en los sisteas de precios. En el capítulo I en donde se define conceptualente a las Finanzas Públicas se incluyen los objetivos de la política econóica social: la que utiliza a las finanzas públicas coo un instruento poderoso para lograr los fines de generador autentico de responsabilidad social. En el últo inciso del capítulo, se presenta el objetivo central de las finanzas públicas: la satisfacción de los servicios públicos (para lo cual se da su definición y características, así coo su clasificación). 7 En el capitulo II se destaca la portancia que tienen las finanzas publicas para generar responsabilidad social de los actores econóicos. En el capítulo III se presenta el origen y el antecedente inediato que conforaron al Estado oderno, dentro del cual sólo se pudo dar el concepto actual de las finanzas públicas. La Revolución Industrial que originó el nuevo concepto de la organización, las propuestas ideológicas y econóicas ás antagónicas coo la de libre ercado de Ada Sith hasta la counista de Carlos Marx, son las que originaron las dos tendencias sobre la intervención o no del Estado (por edio del gobierno) en la econoía. Se explica la influencia de las ideas religiosas del protestantiso que condujeron a las innovaciones financieras y que son acontecientos que nos invitan a la reflexión sobre la esencia de las finanzas públicas entre los diferentes países. Oitir estos acontecientos sería arginarnos del contexto histórico en donde nace la ateria que hoy nos ocupa. En el capítulo IV se estudia al sector público desde una perspectiva exclusivaente adinistrativa. Se destaca la portancia de conocer coo está estructurado el cuerpo gubernaental encargado de dirigir las finanzas públicas de un país. Este capítulo adeás incluye el arco conceptual sobre el que se apoya la estructura del sector público. Nos presenta los ordenaientos legales y jurídicos que le perite al Estado su intervención en la econoía. Dichos ordenaientos se desarrollan sobre todo en los Estados de tipo deocrático, y tienen su raíz jurídica y legal en la ley suprea de una nación, que es la Constitución Política de cada país. He aquí que se encuentra el origen y carácter de la econoía de cada Estado-Nación, pudiendo presentarse desde econoías einenteente desreguladas, econoías ixtas denoinadas coo Estado del Bienestar, hasta econoías con fuerte presencia del Estado con grandes instruentos de intervención gubernaental a través de regulaciones, estatizaciones y nacionalizaciones. Podeos decir que esta parte del trabajo perite una prera introducción al estudio de la adinistración pública. En el capítulo V titulado: Contabilidad Nacional y Balanza de Pagos se explica algunos aspectos fundaentales sobre el tea, dando al estudioso de las finanzas públicas un panoraa general que le peritirá coprender el concepto, objetivos, eleentos y saber cuáles son los principales infores que se elaboran ediante la contabilidad nacional. En la Contabilidad Nacional están registradas todas las cifras de los diferentes ingresos y egresos del sector público, así coo la deuda pública. Este tipo de contabilidad nos proporciona

8 Cartagena de Indias Colobia 009 inforación ediante la utilización de sus Cuentas Nacionales para la elaboración de cuadros estadísticos sobre los cuales se toan decisiones gubernaentales en ateria econóica. Así iso la contabilidad nacional es la ateria pra para elaborar los infores sobre las finanzas públicas de un país. Dichos infores están sujetos a ciertos patrones y catálogos de cuentas que son utilizados en varios países y se elaboran con la asesoría de las Naciones Unidas. El capítulo VII y VIII cuyos títulos respectivos son: El Gasto Público y El Ingreso Público, se incluyen postulados legales que contienen el arco jurídico y el concepto de los dos eleentos portantes que integran a las finanzas públicas. En el caso del ingreso público se hace un estudio sobre los puestos que constituyen una de las especialidades del Contador Público. 8 En el capítulo IX titulado Deuda Externa, que en los setentas y ochentas llegó a constituir el ingreso ás portante del sector público latinoaericano después de los puestos, se le dedica un capítulo aparte por la portancia que tiene el tea hasta nuestros días, dadas las altas probabilidades de volver repetirse niveles de endeudaiento extraordinarios, tanto internos coo externos en algunas naciones de econoías eergentes. Se dedica el capítulo X a los Organisos Financieros Internacionales, pues su presencia controversial, histórica y actual, así coo sus repercusiones en el desarrollo de los países latinoaericanos han sido siepre factores deterinantes. Al térino de la lectura del presente trabajo se puede decir que se cuenta con un prer arco conceptual accesible al público que le servirá para abordar de fora ás etódica el estudio especializado de las finanzas públicas.

9 Cartagena de Indias Colobia 009 CAPITULO I. FINANZAS PÚBLICAS CONCEPTO E IMPORTANCIA INTRODUCCION AL CONCEPTO DE LAS FINANZAS PÚBLICAS. Las finanzas públicas tienen coo finalidad la investigación de los principios y foras que debe aplicar el poder público para allegarse de los recursos econóicos suficientes para su funcionaiento y desarrollo de las actividades que está obligado a efectuar, que sobre todo es la satisfacción de servicios públicos. En la actualidad existe gran controversia sobre específicaente en que actividades le corresponden participar al sector público representado por el gobierno. Unos opinan que el gobierno no debería de intervenir ás que en la adinistración de la justicia, así coo la seguridad interna y externa. Sin ebargo, a pesar de que esta idea tuvo un auge extraordinario a partir de los noventa, a partir de la prera década del siglo XXI la ayoría de los gobiernos Latinoaericanos han replanteado sus políticas públicas hacia una ayor supervisión e intervención en la econoía a través de sus instruentos de gasto e ingresos públicos. Ello debido en parte a los graves casos de fraudes corporativos que se aprovecharon de un abiente de total desregulación gubernaental. Sin duda alguna que la actividad ás portante a la que van dirigidas las políticas de las finanzas públicas son la satisfacción de los servicios públicos, fenóeno que se origina en la organización social en que vive el hobre. Aunque es coún que se quiebre este principio, las finanzas públicas no se deben enfocar a satisfacer necesidades individuales sino su enfoque debe ser hacia necesidades colectivas (éstas están foradas por la sua de necesidades individuales con la característica que son constantes entre la gran población en un tiepo deterinado y en un espacio geográfico dado, bajo una fora de gobierno). En la actualidad las finanzas públicas adquieren gran portancia: su estudio científico y su fora de aplicación técnica constituyen un factor para la estabilización y creciento econóico del país y de sus epresas coo centros econóicos de generación de epleo digno y justo. Por ello hoy en día las políticas y finanzas públicas deben buscar ante todo apoyar el desarrollo epresarial y laboral sostenible y sustentable, es decir, foentar la responsabilidad social epresarial y de los trabajadores ediante estrategias efectivas de supervisión, pero sin llegar a la intervención, coacción o entorpeciento de las libertades fundaentales del individuo honesto y eprendedor. En general las finanzas públicas tienen coo objetivo central investigar y estructurar los sisteas y las diversas aneras por cuyo edio el Estado o cualquier otro poder público se procura los

10 Cartagena de Indias Colobia 009 recursos ateriales y financieros necesarios para su operación, así coo la fora en que la riqueza será utilizada por parte del Estado. Este concepto coprende las reglas que noran la recepción de los ingresos del Estado y reglas que noran la aplicación correcta de dichos ingresos. Es este siglo cuando se delita a las finanzas públicas coo una ateria de estudio independiente, por su coplejidad y desarrollo, ésta separación corresponde a un nuevo pensaiento en la organización y copetencia del Estado. Las causas principales de la transforación de esta ateria en los siglos XVIII y XIX fueron: 10 El constitucionaliso de los Estados y fin de las onarquías absolutas (Francia: 1709). Los procesos de industrialización de los siglos XVIII y XIX, lo que originó la foración de organisos obreros y posteriorente la organización de dicha clase social coo una nueva fuerza dentro del Estado con derechos propios. La propaganda de los partidos políticos progresistas respecto a las cuotas positivas que respondieran al nuevo concepto de equidad. El enore increento de las necesidades financieras del Estado derivadas del auento de sus gastos. La enore coplejidad de la organización social surgida por una creciente población, las guerras, al acrecentaiento de las deudas públicas así coo la copetitividad en los ercados internacionales y el surgiento del fenóeno inflacionario. Todo esto otivó a los gobiernos a tratar de llevar a cabo la ejor optización de sus recursos y el buen control y productividad en las finanzas públicas. De diferentes capos del saber se han vertido definiciones acerca de las finanzas públicas, encontrándose en todos dos eleentos esenciales: el Gasto y los Ingresos Públicos. Dicen Schultz y Harris (Citado por Flores, 1990): " las finanzas públicas es el estudio de los hechos, de los principios y de la técnica de obtener y gastar los fondos de los cuerpos gubernaentales". Harley y Leitz (Citado por Flores, 1990) entienden las finanzas públicas coo: "La ciencia del anejo de las finanzas gubernaentales". Por su parte, Nitti define lo siguiente: "Los ingresos originan las reglas de acuerdo con las cuales se deben establecer los puestos, los procedientos de percepción, los estudios acerca de los efectos que se producen en la econoía en general, el estudio de los puestos, derechos, productos y aprovechaientos, la eisión de papel oneda... y en general todos los edios para obtener el dinero y los bienes que necesita el Estado. Los egresos producen un estudio acerca del procediento técnico para aplicar dichos bienes y dinero. Por su parte Legorreta Ito (1981) define a las finanzas públicas coo: " la

11 Cartagena de Indias Colobia 009 ciencia que se ocupa de estudiar la captación y adinistración de los recursos onetarios por el sector público y de sus efectos en el ábito econóico y social de un país. Las finanzas públicas es la fora en cóo se allega recursos el gobierno federal, estados, unicipios y la fora en que habrá de distribuirse (erogaciones) para beneficio de la counidad de acuerdo a las políticas deterinadas. Desde el punto de vista contable y econóico, las finanzas públicas constituyen el estudio de los instruentos operacionales básicos de los ingresos y egresos del sector público y su pacto en todas las esferas de la producción y consuo de la econoía nacional. La prera definición contiene un sentido de función social al subrayar: "...para beneficio de la counidad...", eleento que se ve ausente en las definiciones de otros autores u organisos dedicados al estudio de las finanzas públicas coo ateria. 11 Las finanzas públicas están ubicadas dentro del derecho financiero público (Derecho Fiscal) desde el punto de vista jurídico. El derecho fiscal es a su vez una raa autónoa del derecho adinistrativo que estudia las noras legales que rigen la actividad financiera del estado o de otro poder público. Las finanzas públicas están noradas por el derecho adinistrativo.

12 Cartagena de Indias Colobia 009 CLASIFICACION DE LAS FINANZAS PUBLICAS DENTRO DEL CAMPO DEL DERECHO. DERECHO FINANCIERO O FISCAL FINANZAS PUBLICAS DERECHO PUBLICO DERECHO PENAL DERECHO PROCESAL DERECHO AGRARIO 1 DERECHO DEL TRABAJO DERECHO DERECHO PRIVADO DERECHO MERCANTIL DERECHO CIVIL FINANZAS EMPRESARIALES DERECHO INTERNACIONA L Existen dos palabras que continuaente se integran al concepto de finanzas públicas y son: "Técnica" y "Ciencia". La técnica es un conjunto de reglas, operaciones e instruentos que se requieren para la satisfacción de las necesidades huanas. La Ciencia es el conjunto de conocientos que de una anera etódica, racional y objetiva; describe, explica, controla, generaliza y predice los fenóenos que se producen en la naturaleza y en la sociedad, estos conocientos están fundados en el estudio y son relativos a un objeto deterinado. En la actualidad Ciencia y técnica cainan juntas, teoría y práctica se encuentran en indisolubles unidad: No existen una sin la otra y se influyen recíprocaente. La ciencia está abocada a descubrir ientras la técnica esta dirigida a aplicar. La ciencia procura la objetividad ientras la técnica persigue utilidad. Así las finanzas públicas es una ciencia en cuanto estudia e investiga

13 Cartagena de Indias Colobia 009 ediante étodos la captación, adinistración y fora de distribución de los recursos ateriales del Estado. La ciencia de las finanzas públicas se basa en la etodología científica, estudiando e investigando las repercusiones y desarrollo en el anejo de los recursos onetarios dando coo resultado teorías financieras, acroeconóicas, etc. que son conocientos especulativos eraente racionales, que explican de anera sisteatizada un cierto orden de hechos econóicos basados uchos de ellos en la estadística y la econoetría. Adeás, las finanzas públicas se considera ciencia tabién, por que esta ateria es capaz de predecir hechos econóicos. 13 Coo utilidad las finanzas públicas son la técnica ediante la cual el Estado instruenta la fora de captar sus recursos econóicos (Ingresos) para realizar sus funciones adinistrativas y cubrir su gasto público planeado. Las finanzas públicas o del Estado, coo una raificación de la econoía política, utiliza proposiciones positivas y proposiciones norativas. Las positivas se derivan de lo que es, fue o será. Se derivan de los hechos, de la realidad. Su objetivo es proveer al Estado de edios econóicos. Las proposiciones norativas que se utilizan en las finanzas públicas se refieren a lo que debe ser y al igual que otros capos del conociento, se enriquece esta ateria con la corriente y evolución del pensaiento econóico, la ética y los nuevos conceptos del ser huano. En Latinoaérica se epezaron a elaborar estadísticas sobre las finanzas públicas de la Nueva España desde el siglo XVI. En el siglo XX existen datos sobre los ingresos y gastos de la cuenta pública a partir de la década de los veinte y treinta en casi todos los países latinoaericanos. Los sisteas analíticos sobre los registros de los ingresos y gastos con periodicidad inferior a un año acerca de la adinistración pública federal se iniciaron a partir de las décadas de los setenta y los ochenta, aunque en algunas naciones latinoaericanas ya se contaba con una serie de estadísticas ensuales históricas de ingresos y gastos del gobierno. La adinistración pública federal, organisos y epresas sujetas a control presupuestal así coo las entidades no sujetas a control presupuestal han originado que la consolidación de las estadísticas, sea un proceso coplicado, principalente porque el gobierno federal o central aporta transferencias a prácticaente todos los organisos y epresas estatales, aunado a las operaciones entre estos isos organisos y epresas, tanto dentro coo fuera del denoinado "sistea de copensación de adeudos". Por otra parte, la ayoría de estas entidades están facultadas para endeudarse de anera individual con el sistea financiero nacional e instituciones del sistea financiero internacional. En lo referente a las estadísticas sobre finanzas públicas se utilizan etodologías para el cálculo periódico ensual y anual sobre los ingresos, los egresos y el déficit del sector público federal y son: El cálculo a partir de estadísticas financieras.

14 Cartagena de Indias Colobia 009 El cálculo a partir de registros de los ingresos y los gastos de caja. El prer étodo tiene dos variantes, una de ellas es la denoinada "De las Fuentes de Financiaiento del Sector Público" y la otra variante es la de "Los Recursos y Obligaciones del Sistea Financiero". El segundo étodo se basa a partir de los registros de los ingresos y gastos de caja tanto del sector público coo de los organisos y epresas del sector paraestatal ya sea que estén coprendidos o no en el presupuesto de Egresos de la Federación. El utilizar dos etodologías diferentes apoyándose en fuentes diferentes ocasiona resultados diferentes con respecto a las estadísticas. Por ello las finanzas publicas de cada país representan diferentes grados de confiabilidad. 14. OBJETIVO DE LA POLITICA ECONOMICA SOCIAL. La política es la actividad social y arte de los hobres para gobernar, con el objetivo de lograr el bienestar colectivo de una counidad, grupo social u organización huana. En cabio la econoía es la ciencia que estudia el uso que se hace de recursos escasos con respecto al grado en que son usados y que tan eficienteente están siendo utilizados, escogiendo entre usos alternos los ás eficientes y productivos para satisfacer las necesidades de una counidad. Entonces la política econóica la podeos definir coo: "La actividad social que ejerce un gobierno sobre los recursos huanos y ateriales de la nación por edio de la ciencia econóica para tratar de satisfacer las necesidades colectivas de la sociedad". Según la Ley de la Escasez, la sociedad organizada enfrenta actualente seis probleas básicos que son: Que bienes y servicios deben ser producidos y en qué cantidades (Teoría de Precios). Que étodos deben eplearse para producir los bienes y servicios (Teoría de la Producción). Cóo se distribuyen los bienes y servicios producidos entre los iebros de la sociedad (Teoría de la Distribución). Que tan eficienteente están siendo utilizados los recursos escasos de la sociedad (Teoría del Bienestar). Si están siendo utilizados todos los recursos del país o si algunos de ellos peranecen ociosos (Teoría del Ingreso Nacional). Si crece o peranece estancada la capacidad de la econoía para producir bienes y

15 Cartagena de Indias Colobia 009 servicios, a través del tiepo (Teoría del Creciento y Desarrollo Econóico). De acuerdo a un consenso general ya sea en una econoía de ercado o en una centralente planificada, los principales objetivos de la política econóica suelen ser: Ocupación Plena de los Recursos Físicos y Huanos. Estabilidad de Precios. 15 Distribución Equitativa del Ingreso. Creciento Econóico Acelerado y Sostenido. El Equilibrio de la Balanza de Mercancías y Servicios. Los objetivos econóicos de las políticas econóicas nacionales de los diferentes países suelen estar contendidos en sus proyectos de ingresos orientados alcanzar las etas a corto, ediano y largo plazo. Pichardo Pagaza (1995) cita coo principales objetivos generales de política econóica los siguientes: Foentar el creciento econóico, el epleo y una ás justa distribución del ingreso y la riqueza. Planear, conducir, coordinar y orientar la actividad econóica nacional de anera eficiente y deocrática. Establecer ecanisos de organización y expansión de la actividad econóica del sector social y de aquellas organizaciones sociales de producción, distribución y consuo de bienes y servicios socialente necesarios. Proover el desarrollo de la vida rural y generación de epleo para auentar el bienestar econóico y su integración a un desarrollo nacional. Prestar de anera eficiente y exclusiva el servicio de la banca y el crédito a través de instituciones específicas para el desarrollo integral del país. Este punto está acorde a la situación de la época. Es decir, con una banca nacionalizada; pero no con la realidad actual, en que la política a seguir por todos los sectores del gobierno es el neoliberaliso, y por lo tanto, el servicio de banca y crédito es prestado ya no de anera exclusiva por el Estado. Control de precios a los artículos, aterias pras o productos considerados necesarios y estratégicos para la econoía nacional y el consuo popular, evitando interediaciones

16 Cartagena de Indias Colobia 009 innecesarias y excesivas que provoquen escasez y alza de precios. Si esto alguna vez fue cierto, la tendencia actual es la de quitar controles a los productos y liberalizar sus precios. Entre otros objetivos portantes en los Criterios Generales de la Política Econóica de los países, principalente latinoaericanos para su Creciento Sostenible y Estabilidad Econóica se pueden incluir los siguientes: El Estado atenderá sus responsabilidades en ateria de gasto social. 16 El gasto de las entidades prioritarias y estratégicas se ejercerá con eficiencia y honestidad. El gasto público favorecerá la inversión para que sea el otor de la reactivación econóica. La inversión pública será portante por su destino y coposición ás no por su onto. Se prooverá la actividad del sector privado en el desarrollo nacional. Se alentará la inversión privada, doestica y extranjera a través de una política econóica congruente y certera. Se foentarán las exportaciones no solo de productos básicos (petróleo o inerales) ediante la consolidación de la apertura coercial justa entre los países. La desregulación coercial industrial, peritirá que las actividades econóicas de los particulares no enfrenten restricciones discrecionales injustificadas. La recuperación econóica requerirá de un financiaiento sano, basado en el ahorro interno y en la reducción de la carga de la deuda externa. Se ejercerá un control severo en las finanzas públicas y una profundización en su cabio estructural para tener fortaleza en la renegociación de la deuda externa. El control interno de las finanzas públicas será congruente en la estabilidad de precios. Se antendrán constantes los precios y tarifas del sector público que ás inciden sobre los consuidores tales coo la gasolina, el gas doestico y la electricidad. Se reducirá la trasferencia de recursos al exterior. Desarrollo de la industria de la transforación.

17 Cartagena de Indias Colobia 009 Desarrollo de la ganadería. Foento de la inería de estado. Desarrollo de las telecounicaciones. Autosuficiencia alentaria toando en cuenta los recursos arítos. 17 Generación de epleos. Cobate a la inflación. Reducción de la deuda externa. Equilibrio de las relaciones entre el gobierno y la counidad, resolviendo así iso las contradicciones entre federaliso y centraliso. Resolución de las contradicciones entre integración y arginalidad, entre ciudad y capo. 3. SERVICIOS PUBLICOS. El servicio público es la actividad destinada a satisfacer una necesidad colectiva de carácter aterial, econóico o cultural, ediante prestaciones concretas por parte del Estado, de particulares o abos, sujetos a un régen jurídico que les ponga adecuación, regularidad y uniforidad, con fines sociales. Existen dos corrientes econóicas que conteplan la posición del Estado en la prestación de servicios públicos: La Individualista: la cual sólo reconoce coo necesaria la intervención del Estado en lo referente a los servicios de seguridad interior y exterior de la nación, la adinistración de justicia y el anteniento del orden dentro del estado. La Estatista: que sugiere que los particulares no deben intervenir en la prestación de los servicios públicos pues se desvían del fin social y se utilizan con fin de lucro. Sin ebargo la adopción de una cobinación en donde se de una prestación eficiente de los satisfactores públicos bajo una estricta vigilancia por parte del Estado resulta ópta para cubrir la necesidad de prestación de un servicio público. A esta odalidad se le denoina Estado del Bienestar.

18 Cartagena de Indias Colobia 009 La actividad del Estado especialente en lo que se refiere a los servicios públicos ha tenido un increento constante debido a las siguientes causas: a. El notable auento en el núero de necesidades colectivas coo consecuencia del auento de la población en cada uno de los países. b. La portancia que han adquirido las necesidades colectivas existentes al increentarse la explosión deográfica, lo cual no sólo auenta el núero de necesidades colectivas, sino que las ya existentes adquieren un trataiento ás eficiente por la gravedad que origina su deficiente cupliento. 18 c. La responsabilidad cada día ayor que ha adquirido el Estado para satisfacer las necesidades colectivas originada por la evolución del pensaiento político que le otorga en ocasiones ás intervención en los servicios públicos. El Estado (representado por el gobierno), se ha constituido en el propietario de un conjunto de riquezas aportadas por los ciudadanos del iso, en fora obligatoria a través de las contribuciones reglaentarias en códigos, leyes y reglaentos, decretados por el poder legislativo (diputados y senadores). Los servicios públicos son los que constituyen una de las partes ás portantes de las atribuciones del Estado y uno de los objetivos a cuplir por edio de las finanzas públicas. Flores (1990) nos dice que las causas para organizar coo públicos, ciertos servicios son: La continuidad en la satisfacción del interés social que provee la epresa. Que el servicio sea unifore, es decir, la necesidad social a ser cubierta por el estado beneficia a todos o a la ayoría de los núcleos del país. Dar garantías a los ciudadanos que el servicio funcionará de acuerdo con su propia naturaleza y rindiendo su áxa utilidad. Las causas econóicas para evitar que el servicio público se convierta en una fuente de explotación para los particulares. Dar garantías de que el servicio se prestará en condiciones de igualdad para todos los individuos salvo la existencia natural de ciertas categorías privilegiadas. Dar garantías de la ayor coodidad para el público. La prestación de los servicios públicos no es la única actividad del estado pero sí una de las ás portantes.

19 Cartagena de Indias Colobia CARACTERISTICAS DE LOS SERVICIOS PUBLICOS. Se pueden distinguir básicaente tres y son: La Necesidad. La Entidad. 19 La Sociabilidad. La Necesidad: es la decisión por parte del Estado de declarar servicio público a deterinada actividad que se traduce en una exigencia de tipo colectivo por la copleja organización del individuo en sociedad, y su esencia es que no se debe prestar a lucro. La Entidad: el servicio público se prestará a través de un organiso ya sea centralizado, descentralizado o concesionado y que en todo oento estará sujeto a leyes que cuiden la correcta satisfacción del servicio y no se desvíe la esencia y filosofía en el interés colectivo; la entidad deberá contar con los edios econóicos adecuados que garanticen la prestación en fora regular y eficiente. La Sociabilidad: la idea de no lucro y bienestar social debe perar, así coo el servicio público debe ser personal y general hacia la población que lo requiera, sin portar clase social, religión, sexo, ideas políticas, etc.

20 Cartagena de Indias Colobia 009 CAPITULO II. 1. LAS FINANZAS PUBLICAS COMO GENERADOR Y FUNDAMENTO DE AUTENTICA RESPONSABILIDAD SOCIAL. 0 Heos observado que en los últos años ante últiples casos de Estados Fallidos en lo econóico y lo jurídico, se ha venido increentando la violencia social ante la agudeza de los niveles de habre y desepleo, así coo el ensanchaiento entre los niveles de extrea pobreza y riqueza en Latinoaérica. Gran parte de ello obedece a un intento de probar un odelo econóico desde los años ochenta y noventa basado en casi la extrea elinación de regulaciones e intervención del Estado en la econoía, e incluso en varios aspectos de las políticas públicas tradicionales. Esta tendencia se popularizó al creerse que la extrea corrupción era un síntoa propio de los gobiernos de nuestra región. Se partió de la idea que donde los gobiernos entraban a regular o intervenían se generaban desvió de recursos e ineficiencias. Incluso se cuestionó el papel fundaental que tienen los gobiernos a través de las finanzas públicas para hacer cuplir a los actores econóicos con sus responsabilidades sociales. Así la región latinoaericana se ebarcó en un proceso de desregulación, siguiendo el patrón sobre todo de los Estados Unidos de Norteaérica, país donde se creía no había significativos niveles de corrupción gubernaental y enos epresarial. Sin ebargo, el odelo de libre ercado extraordinariaente desregulado al parecer no ha operado en la vida real con respecto a coo se desarrollo teóricaente en los grandes centros universitarios del undo occidental, sobre todo de países altaente industrializados y desarrollados en el ábito financiero. Los resultados en treinta años han sido sorprendentes para todos los estudiosos sobre el tea. Heos entrando a un terreno hasta ahora desconocido ante una crisis econóica y financiera de ábito global, que se originó sobre todo en los Estados Unidos, país que cuplía con las ejores variables para deostrar la efectividad de un odelo de libre ercado no regulado, pues su inercia institucional se dirige hacia la autorregulación por parte de sus actores econóicos y no del gobierno. Sus ercados se caracterizan por un eficiente sistea de precios con profundidad, transparencia y deocracia. Cuentan con inforación sétrica, instituciones y sisteas financieros aduros, niveles de productividad e innovación de los ás altos en el undo, etc. Sin ebargo, el resultado ha sido extreadaente negativo. Así todos los países ricos, eergentes y pobres entraron en la ayor crisis de la historia econóica resiente, solo superada por la crisis de los años treinta del siglo pasado. Hasta ahora todo indica que dicha crisis tuvo su fundaento en una desregulación excesiva ante una época de bonanza en este país antes de los noventa. Coo apunta Parntoy (1999), la década del noventa fue una década de ercados en alza persistente: 10 sólidos años de econoía en expansión; los inversores depositaban cifras récord en acciones y se ebolsaban ganancias con porcentajes de dos dígitos año tras año. El boo en el

21 Cartagena de Indias Colobia 009 precio de las acciones fue la tendencia alcista de ayor duración desde la Segunda Guerra Mundial. Algunas acciones o sectores aunque no ostraban resultados positivos, la totalidad de quienes continuaron invirtiendo a lo largo de la década ganó dinero. Partnoy (1999) considera que durante esta época la gente llegó a creer en los ercados financieros casi con fe religiosa. Esto dio espacio a la nula falta de responsabilidad epresarial de grandes corporativos financieros. Los inversores equiparaban el cabio rápido y la destrucción creativa de las copañías con oportunidades de inversión. 1 Siguiendo con el análisis de Partnoy (1999), se destaca que hasta 1990, las diez epresas ás grandes de los Estados Unidos coo Exxon y General Motors se dedicaban a la industria o a los recursos naturales. En el año 000, seis de las diez epresas ás grandes pertenecían al capo de la tecnología y los servicios, y las dos ás portantes -Cisco y Microsoft- no existían una generación atrás. Todas ellas pedían al gobierno enos regulación sobre todo en sus operaciones financieras pues arguentaban que se entraba en un nuevo contexto econóico que operaba ejor a través de la autorregulación de los propios epresarios. Sus arguentos los basaban en que sus acciones casi siepre estaban en alza. Microsoft cuplió con las expectativas de los analistas en 39 de 40 trestres, y durante 51 trestres seguidos las ganancias de General Electric -epresa industrial líder, tabién involucrada en los ercados financieros- fueron ayores que las del año anterior. Los ercados relativaente sples que los econoistas financieros elogiaron durante la década del ochenta por su eficiencia y capacidad de autocorrección sufrieron un cabio radical hacia 00. Los ayores ercados eran privados y sus transacciones no estaban reguladas. Los derivados financieros se hicieron tan típicos coo las acciones y los bonos, y había casi tantos activos y pasivos en los balances coo fuera de éstos. Así las ganancias que inforaban las epresas en uchos casos eran ficticias, y los infores financieros se caracterizaban por últiples salvedades en los dictáenes. Sin ebargo, los inversores y analistas le prestaron ás atención a la inforación generada por el sistea de precios, producto de la oferta y la deanda en el ercado. Un ercado que fue dejando la racionalidad y se convirtió en especulativo. Aquí la adinistración pública tuvo serias oisiones al no regular y vigilar as estrictaente a personas y epresas fraudulentas que afectaron a iles de ciudadanos honestos. Otro aspecto sobresaliente fue coo a partir de cuatro décadas a la fecha, uchos políticos que asuieron el gobierno tanto en países desarrollados coo en países subdesarrollados eran epresarios. Su visión sobre la adinistración pública se volvió ás adversa a la regulación y se trato de gobernar a los países coo si fueran grandes corporativos. En el estudio de Partnoy (1999) se destaca que en pocos años, los entes reguladores perdieron el escaso control que ejercían sobre los interediarios en el ercado, quienes, a su vez, perdieron el poco control que tenían sobre los gerentes corporativos, y éstos sobre sus epleados. Esta cadena de pérdida de control llevó a que uchas copañías asuieran riesgos de anera exponencial, en su ayor parte a espaldas de la adinistración pública. En pocas palabras, la apariencia de control en los ercados financieros era ficticia.

22 Cartagena de Indias Colobia 009 Antes de 1990, los ercados estaban dotados por el coercio de bienes relativaente sples, en su ayor parte acciones y bonos. En resuidas cuentas, la década del ochenta fue un período bastante sple en las finanzas, pero a partir de los noventa los ercados financieros se tornaron cada vez ás copetitivos y los árgenes de ganancias disinuyeron. Ello llevó a fuertes presiones a los ejecutivos quienes deandaban ás desregulación y la no intervención gubernaental en la econoía. Así en la década de los 90 se epezaron a presentar significativos fraudes y crisis financieras que siguieron auentando en taaño y coplejidad. Según estaciones de Thoas Krantz, Secretario General de la Federación Mundial de Mercados Bursátiles, entre diciebre de 1999 a enero del 003, el efecto inicial negativo a nivel undial de los escándalos corporativos propiciado en parte por una desregulación excesiva se tradujo en una perdida para las epresas por aproxadaente 13 billones de dólares con respecto a su valor en el ercado accionario. Pérez de Silbanes (004) calcula que el efecto anual agregado en el valor de las epresas deandadas fue de dos billones de dólares en 00. En el Foro Econóico Mundial celebrado en enero del 003 en Suiza, se reunieron ás de il 100 lideres con el objetivo principal de buscar soluciones sobre el fraude accionario y la contabilidad creativa que estaban aplicando últiples epresas en todo el undo con tendencia desregulada. En esta cubre se concluyó que la confianza de los inversionistas hacia las epresas y las entidades reguladoras se había deteriorado. Aquí el director general de Moody s Investors Service, Rayond Mc Daniel, reconoció la desconfianza que existía ya hacia las principales firas de auditores y agencias calificadoras que tabién se vieron asociadas a los graves escándalos corporativos. Tabién en junio del 00, durante la cubre anual del Grupo de los Ocho países ás industrializados del undo, el Presidente de los Estados Unidos George W. Bush, declaró su gran preocupación por las prácticas contables en Estados Unidos y por las transgresiones de los Gobiernos Corporativos. La corrupción contable de varias de los principales gobiernos corporativos norteaericanos se reflejo en desinversiones y subvaluaciones de los instruentos financieros de los inversionistas globales, pues las principales epresas involucradas desestabilizaron los sisteas financieros extranjeros por sus significativas transacciones a nivel internacional, tel fue el caso de: Enron, Worldco, Xerox, Vivendi, Universal, Marth Stewart, Willias, Cs Energy, Global Crossing, Qwest, Tyco Plastics, El Paso, Dynegy, Inclone Systes Incorporate. Actualente varios de estas epresas continúan siendo investigados por la SEC por la agnitud de sus fraudes y por la responsabilidad directa de sus respectivos gobiernos corporativos. Cuando Enron quebró a fines de 001, destruyó el patronio de cientos de inversores y hundió consigo otras acciones. Después de algunos eses, los inversores volvieron a cobrar confianza en los ercados. Pocos se cuestionaron si los probleas de Enron era sólo la punta del iceberg. Los inversores se sobrepusieron a las pérdidas. Más tarde Global Crossing y WorldCo se declararon en quiebra. Se produjeron decenas de escándalos corporativos cuando los principales índices

23 Cartagena de Indias Colobia 009 bursátiles perdieron una cuarta parte de su valor. El Congreso estadounidense expresó su indignación y apaciguó a algunos inversores ediante la pleentación de reforas contables enores. Sin ebargo, la ayoría de los inversores estaban confundidos y ya no tan confiados en que la "ano invisible" de Ada Sith castigaría a las alas copañías y recopensaría a las buenas. Las epresas fraudulentas se basaron en técnicas coplejas de ingeniería financiera y efecto window dressing, desencadenando con ello una de las ayores crisis financieras de la historia ante una ína supervisión e intervención del Estado en sus actividades. En julio del 00 Wall Street presentó la situación ás negativa de los últos años. Esto por los confirados y por otros presuntos casos de fraudes epresariales de al enos 13 grandes epresas que pertenecen a sectores estratégicos de la econoía estadounidense. Así Wall Street perdió gran credibilidad, transparencia y confianza. El efecto negativo directo se reflejo en el Dow Jones, que aunque fue el indicador enos golpeado perdió el 9% durante el prer seestre del 00. El Nasdaq, que opera títulos tecnológicos, perdió el 30% y se antuvo en su íno histórico de los últos cinco años. 3 El asunto del fraude corporativo y la desregulación excesiva ha llegado a ser tan grave para los ercados financieros, que se llegó a la necesidad de eitir una reglaentación uy estricta para las grandes epresas norteaericanas a través del Acta Sarbanes Oxley (SAROX). El procediento copleto del acta se concluyó el 6 de abril del 003 y tuvo aplio reconociento a nivel internacional para tratar de ejorar las prácticas de buen gobierno corporativo y responsabilidad social epresarial. Sin ebargo y a pesar de estos hechos, uchos opinan que cualquier apariencia de control en los ercados de hoy es sólo una ilusión, no una realidad fundada. En la últa década los ercados han estado al borde del colapso en varias oportunidades; los desastres relacionados con Enron y Long-Ter Capital Manageent constituyen los ejeplos ás proinentes. En la actualidad, el riesgo de un colapso del sistea entero es ayor que nunca antes. Si bien un puñado de entes reguladores y gerentes de Wall Street conocen desde antes algunos de los probleas sistéicos, los inversores individuales en su ayor parte no perciben que la desregulación excesiva puede originar un caos econóico. La verdad es que, de un tiepo a esta parte, los ercados están fuera de control. Según Partnoy, El saldo nos indica tres cabios fundaentales en los ercados financieros durante los últos quince años: En prer lugar, los instruentos financieros se han tornado cada vez ás coplejos y han sido desarrollados en una clandestinidad; cada vez hay ás cantidad de especuladores que utiliza ingeniería financiera para anipular ganancias y evitar las regulaciones. En segundo lugar, el control y la propiedad de las copañías han sido ás ajenos entre sí. Ni siquiera los inversores ás sofisticados pueden supervisar a la gerencia superior; tapoco los altos ejecutivos ás diligentes pueden controlar a epleados cada vez ás agresivos en sus

24 Cartagena de Indias Colobia 009 operaciones e innovaciones financieras. En tercer lugar, los ercados están ás desregulados, y los fiscales no pueden en ocasiones castigar las alversaciones financieras. Estos cabios se han propagado por los ercados financieros de fora negativa. Adeás de estos aspectos de falta de regulación sobre el capital y los epresarios, tabién se increento la desregulación laboral. Los capitales foráneos pusieron coo condición a nivel global una desregulación sobre las leyes de contratación y despedido de la fuerza laboral. De no cuplirse estas exigencias spleente los capitales se trasladan a otras latitudes ás flexibles. Así las conquistas laborales se han venido derrubando tanto en países desarrollados coo eergentes, y qué decir de países pobres. 4 Ante estos hechos en el Foro Econóico Mundial de 1999 en Davos Suiza, las Naciones Unidas (ONU) planteó a los líderes de la counidad epresarial undial que, existe la urgente necesidad de "adoptar y proulgar" una serie de principios universales básicos tendientes a preservar la dignidad y los derechos huanos, cuidar el edio abiente así coo las noras laborales que debe seguir el epresariado actual o futuro a través de códigos de responsabilidad social. Se replanteó el papel del Estado sobre su intervención sana y esurada a través de sus políticas publicas para garantizar creciento sano y sostenible entre los ciudadanos y epresas. Entre estos principios está que las epresas deben evitar estar involucradas en abusos de los derechos huanos y elinar todas las foras de trabajo forzoso e injusto. Esto se debe a que la actividad epresarial ha cobrado ucha portancia en los países a edida que se increenta la urgente necesidad de crear epleos y riqueza. Las directrices de cooperación proulgadas por la ONU son particularente portantes por la tendencia para llevar a cabo nuevas foras de asociación econóica que no incluyen directaente a los gobiernos. Así en un abiente de privatizaciones y desregulación laboral internacional es portante establecer estándares de ética entre las partes involucradas pues de no hacerlo se puede increentar los casos de explotación laboral en todos los taaños de epresa. Los principios que propone la ONU a los epresarios los ha denoinado: pacto internacional. Estos establecen que, a la hora de crear epresas o innovar sus sisteas de producción bajo criterios de productividad y copetitividad, los epresarios tienen que: Abolir efectivaente el trabajo infantil. Elinar la discrinación de género, racial, condición social o religión con respecto del epleo y la ocupación. Adoptar iniciativas para proover una ayor responsabilidad social y abiental.

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