E.R.M. Administración del Riesgo Empresario y el Rol del Actuario

Transcripción

1 E.R.M. Administración del Riesgo Empresario y el Rol del Actuario Presentado por: Prof. Dr. Eduardo Melinsky (U.B.A.) Miembro del Subcomité de Latinoamérica del Comité de Asesoría y Asistencia y de la Red de Educadores Actuariales de la A.A.I. Presidente Instituto Actuarial Argentino

2 Los Mercados y el Actuario Mercado Productos Innovación Financiera Crisis Financieras Estándares ERM ISO - COSO Actuario I. Mat.Fin, Vida y Pensiones II. III. No Vida / Teoria del Riesgo AFIR-ERM-DFA-DRM Regulación Basilea I, II III Solvencia I, II O.R.S.A Acuerdos Globales 2

3 Los Mercados y el Actuario Productos Mercado Actuario I. Mat.Fin, Vida y Pensiones Innovación Financiera Crisis Financieras II. III. No Vida / Teoria del Riesgo AFIR-ERM-DFA-DRM Estándares ERM ISO - COSO Regulación Basilea I, II III Solvencia I y II Acuerdos Globales O.R.S.A. Progreso dentro de cada área y un desarrollo de la visión integral prospectiva de los Estados Contables 3

4 Marco: Diálogo Apoyo de la AAI al Mercado en términos globales. Participación Compromiso Eduación Syllabus Monografías Educativas Desarrollo del Profesionalismo Etica y Normas o Directrices de Práctica Profesional Colegiación 4

5 Publicaciones de la IAA The Global Financial Crisis What Next? Dealing with Predictable Irrationality Actuarial Ideas to Strengthen Global Financial Risk Management (Related News Release) Note on Enterprise Risk Management for Capital and Solvency Purposes in the Insurance Industry A Note on Financial Economics A Global Framework for Insurer Solvency Assessment Stochastic Modeling Theory and Reality from an Actuarial Perspective Comprehensive Actuarial Risk Evaluation - C.A.R.E. Note on ERM for Capital and Solvency Purposes in the Insurance Industry Note on ERM for Capital and Solvency Purposes for Pensions Note on the Use of Internal Models for Risk and Capital Management Purposes by Insurers 5

6 La AAI y el ERM 6

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8 Marco Profesional Resultante Gestión Integral del Riesgo ( Enterprise Risk Management ) Modelos de Valuación de Riesgos: Mercado Operacional Crédito Nuevas Normas de Información Patrimonial (IFRS) (Objetivo de los Estados Contables) Estándares de Solvencia con relación a Interés Público: Basilea II Solvencia II 8

9 La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo Objeto Social Proveedores Empresa Clientes Plazos Monedas Estructura Patrimonial Estructura Operativa Plazos Monedas Contexto Exposición a riesgos Competencia Estrategia Crédito Operacionales Mercado Solvencia Resultados 9 9

10 La gestión empresaria según el enfoque moderno basado en el riesgo Objeto Social Proveedores Empresa Clientes Plazos Monedas Estructura Patrimonial Estructura Operativa Plazos Monedas Contexto Exposición a riesgos Competencia Estrategia Crédito Operacionales Mercado Solvencia Resultados INTERÉS PUBLICO NORMAS OBLIGATORIAS 10 => 10 10

11 Establecer el Contexto Comunicar y Consultar Identificar los Riesgos Evaluación de Riesgos Analizar los Riesgos Evaluar los Riesgos Monitorear y Revisar Tratar los Riesgos 11

12 Principios Básicos de Gestión de Riesgos Horizonte de planeamiento Proyección del fluir de fondos Inventario Análisis de exposición Sensibilidad Modelos Rango Patrimonio neto Criterio de estabilidad Expectativas fundadas Aversión al riesgo Decisión Posición abierta Compensación Cobertura Requerimientos de Solvencia 12

13 PARADIGMA MODERNO EN FINANZAS La Actividad Económica y los Mercados: Producción -Servicios Intermediación Especulación Identificación y Tratamiento de los Riesgos Gestión del Riesgo y Solvencia Estándares: Basilea II Solvencia II Modelos de Valuación por Arbitraje, Exposición, Solvencia. 4 13

14 RISK ASSESSMENT El control de las posiciones Identificación y Valuación de riesgos Niveles de Autorización Evaluación de Resultados Patrimonio y Exposición a riesgo 14 14

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16 Acumulación de Riesgos RIESGO 1. Idenficar todas las fuentes de riesgos Del Activo Operacional Crédito Mercado Suscripción ALM Comercial Eventos 2. Caracterizar las Distribuciones 3. Combinar las distribuciones 4. Valuar el Capital Requerido Correlaciones y Dependencias P.E. Estándar de Solvencia Capital Económico (Traducción) Calcular las contribuciones de las líneas de negocios y de los riesgos individuales 16 16

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18 PBS abarcan todos los aspectos de la Supervisión de la Actividad Aseguradora 1. El Sistema de Supervisión 2. La Entidad Supervisada 3. Supervisión Continua 4. Requerimientos Prudenciales 5. Mercado y Consumidores 6. Combate al Lavado de Dinero y Terrorismo PRINCIPIOS BÁSICOS DE SEGUROS - OCTUBRE 2011 PBS 1 - Objetivos, Poderes y Responsabilidades del Supervisor PBS 2 - Supervisor PBS 3 - Intercambio de Información y Requerimientos de Confidencialidad PBS 25 - Cooperación y Coordinación en la Supervisión PBS 26 - Cooperación y Coordinación Fronteriza para el Manejo de las Crisis PBS 4 - Licencia PBS 5 - Idoneidad de Personas PBS 6 - Cambios en el Control Accionario y Transferencia de Cartera PBS 7 - Gobierno Corporativo PBS 8 - Administración de Riesgos y Control Interno PBS 9 - Inspección e Informes a los Supervisores PBS 10 - Medidas Preventivas y Correctivas PBS 11 - Medidas de Cumplimiento o Sanciones PBS 12 - Liquidaciones y Salidas del Mercado PBS 23 - Supervisión de Grupo PBS 24 - Vigilancia Macroprudencial y Supervisión de los Mercados de Seguros PBS 13 - Reaseguro y Otras Formas de Transferencia de Riesgo PBS 14 - Valuación PBS 15 - Inversión PBS 16 - Administración de Riesgos Empresarios para Propósitos de Solvencia PBS 17 - Suficiencia de Capital PBS 18 - Intermediarios PBS 19 - Conducta Comercial PBS 20 -Información Pública PBS 21 -Neutralización del Fraude en el Mercado de Seguros PBS 22 - Combate al Lavado del Dinero y al Financiamiento al Terrorismo 18 18

19 Esructura de Gobierno y Gestión de Riesgos (1) Estructura de Gobierno y E.R.M. (2) Política de Gestión de Riesgos (3) Reglas de Tolerancia al Riesgo (4) Retroalimentación (5)Autoevaluación del Riesgo y de la Solvencia (ORSA) (4) Retroalimentación (7) Análisis de Continuidad (6) Capital Económico y Regulatorio (8) Rol de Supervisión 9 19

20 Solvencia II: SOLVENCIA II Pilar 1 Requisitos Cuantitativos - Elementos esenciales para el cálculo de las provisiones técnicas - Requerimiento de capital mínimo. - Requerimiento de capital de solvencia - Reglas de inversión. Pilar 2 Requisitos Cualitativos - Principios de control Interno y gestión del riesgo - Principios para el proceso de supervisión Pilar 3 Disciplina de Mercado - Divulgación de Información - Transparencia 20 20

21 Rol del Actuario Rol Activo en la Empresa: Diseño de productos Proyecciones Financieras: DFA-DRM Gestión del Riesgo Empresario Interacción entre el Actuario y el Supervisor Valuación de Compromisos Técnicos Evaluación Integral del Riesgo ORSA Valuación de Requerimientos de Margen de Solvencia basados en el Riesgo 21

22 SCIENTIFIC PROGRAM STRUCTURE Life Insurance Health Insurance and Related Topics Non-Life Insurance (General Insurance; Property/Casualty Insurance) Pensions, Employee Benefits and Social Insurance Enterprise Risk Management and Financial Risks Professionalism and Education Consulting 22

23 ax To Do Sx MUCHAS GRACIAS 23