COSTOS PARA LA TOMA DE DECISIONES

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1 CASOS 7.1 a 7.6 TEÓRICOS CASOS 7.7 A PRÁCTICOS CASO 7.1: LA EXPORTACIÓN DUDOSA Una fábrica de zapatos, La exportación dudosa produce pares anuales presentando la siguiente estructura de costos completos. Materias Primas $ uds. $ 100,00 Mano de Obra $ uds. $ 50,00 Otros Costos $ uds. $ 80,00 $ $ 230,00 Teniendo Capacidad Ociosa, se le presenta la oportunidad de exportar pares de zapatos a Bolivia a un precio unitario de $ por par. Se sabe que dentro del rubro otros costos se incluyen $ de costos variables y $ de costos fijos. CASO 7.2.: CUISINE S.A. CUISINE S.A. se dedica a la fabricación de utensilios de cocina de madera. Los precios de venta y las cantidades presupuestadas de venta son las siguientes: Cucharas: unidades a $ 1 la unidad Tenedores: unidades a $ 3 la unidad Cuchillos: unidades a $ 2 la unidad Las Razones de Costos Variables son: 50%, 60%, 40% respectivamente. Los Costos Fijos son: Directos de Cucharas $ Directos de Tenedores $ Directos de Cuchillos $ Indirectos $ Costos Fijos Totales $ Punto de Equilibrio analítica y gráficamente. 2. Calcule la utilidad proyectada 3. Si las cantidades vendidas presupuestadas son: cucharas, tenedores y cuchillos, determine el nuevo Punto de Equilibrio. 4. Si los costos variables aumentan un 10% y los costos fijos son un 20% mayor, cual debe ser la cifra de ventas para llegar a un beneficio de $ y del 20% de las ventas. 5. Punto de Equilibrio de cada producto. 6. Si del total de costos fijos directos del producto cucharas, $ son operativos y $ de capacidad, conviene descartar el producto? 7. Si del total de Costos Fijos existen $ no erogables Cuál será el Punto de Equilibrio Financiero o Punto de Cierre? Curso

2 CASO 7.3.: AUTISTA S.A. AUTISTA S.A. es una empresa que produce autos, de dos y cuatro puertas, y que su proyección de producción y ventas se representa según el cuadro siguiente: modelo precio costos variables Contribución marginal 2 puertas 140,000 70,000 70,000 4 puertas 180, ,000 80,000 Se pide: 1. En la producción de este mes, a raíz de un imponderante en la importación de las manijas de las puertas, solamente es posible disponer de manijas, Que mix de productos elegiría la empresa en ese mes? 2. Con los datos del se pide 1 y sabiendo además que la demanda de autos de 2 puertas para este mes es de 700 unidades 3. Con los datos de la letra original, y conociendo que el gerente de finanzas informa que, a raíz de diversas inversiones efectuadas, en este mes solamente será posible la inversión en producción en $ 91: Con los datos del se pide 3 y sabiendo además que la demanda de autos de 2 puertas para este mes es de 700 unidades CASO 7.4.: LA GOMERIA Una empresa dedicado a la comercialización de cubiertas para automotores tiene costos fijos mensuales de $ La cubiertas de diferentes medidas tienen distintos costos de adquisición y precios de venta, pero las diferencias son relativamente menores. Todos los productos son vendidos con una razón de contribución del 20% sobre ventas. Según experiencia de años anteriores su venta mensual es de 648 cubiertas con lo que logra una facturación de $ Los estudios realizados demuestran que mantiene un stock promedio de 240 cubiertas de diferentes medidas. No existen otros costos variables que los de reposición de la mercadería vendida. Se pide: 1. Velocidad de rotación del stock promedio que tiene la empresa actualmente. 2. La razón de contribución del stock promedio, considerando costo promedio de las cubiertas. 3. Monto de ventas que podría lograr con el mismo stock promedio si consiguiera llevar su velocidad de rotación a 3,2. 4. La razón de contribución del stock promedio en el supuesto de punto 4.3. Se supone ahora que el comercio recién se está instalando y su presupuesto de costos de estructura es de $ 6.000, pretende obtener una razón de contribución del 30 % y estima que la velocidad de rotación de su stock será de 2. Se pide determinar la inversión media necesaria para lograr: 5. El equilibrio 6. Una utilidad del 20% sobre inversión media y costos de estructura 7. Una utilidad del 15% sobre las ventas Curso

3 CASO 7.5. : LA ACEITERA LTDA. Una empresa se dedica a la obtención de aceite de lino, mediante un proceso que le permite extraer 100 litros de aceite de cada tonelada de semilla procesada, obteniéndose en forma simultánea 700 kgs. de residuos con valor comercial. Sus datos actuales son los siguientes: Costos Fijos mensuales $ Capacidad de procesamiento 400 tn. de semilla por mes Costo de adquisición de la materia prima $ 75.- la tn. de semilla Costo variables de producción $ 19.- por tn. de semilla Precio de venta del aceite $ 1,20 el litro Precio de venta de los residuos $ 20.- la tn. La empresa analiza la posibilidad de ampliar la capacidad de producción ya que actualmente trabaja a pleno y queda demanda insatisfecha. Duplicar su capacidad significaría un incremento del 70% en los costos fijos mensuales. Se pide : 1. Nivel de actividad a alcanzar con la planta ampliada que permite mantener el actual beneficio absoluto; 2. Nivel de actividad a alcanzar con la planta ampliada que permite mantener el actual porcentaje de beneficio sobre costos totales; CASO 7.6.: LA INVERSIONISTA Un grupo de empresarios se encuentra analizando un proyecto de inversión. Supóngase, en primera instancia que la elección se centra solamente en minimizar el costo total, ya que el producto a obtenerse en ambas alternativas no difiere en calidad y precio ($15). Alternativa A: Costos Fijos Mensuales $ Costos variables $ 8 por unidad Alternativa B: Costos Fijos Mensuales $ Costos variables $ 3 por unidad Se pide: 1. Punto de Equilibrio para cada Alternativa 2. Punto de igualación de costos Suponga ahora que no existe la Alternativa B y en cambio se presenta la Alternativa C. En este caso el nuevo producto se diferenciará en calidad y precio dependiendo del equipo utilizado. Alternativa A: C F Mensuales $ cv $ 8 por unidad Precio de Venta $ 15 Alternativa C: C F Mensuales $ cv $ 6 por unidad Precio de Venta $ Determine el nivel de actividad donde se iguala el resultado absoluto. 4. Determine el nivel de actividad donde se iguala el beneficio sobre costos totales. 5. Que equipo aconsejaría suponiendo que la producción y venta se sitúa en el orden de los 4000 productos mensuales. Curso

4 CASO 7.7. : "EL RÁPIDO S.R.L." La empresa industrial "EL RÁPIDO S.R.L." comercializa un solo producto, cajas de chicle, al precio de $ 4.- la unidad. Los costos variables de fábrica son de $ 2.- por unidad y los de comercialización representan el 10% de la cifra de ventas. Los costos fijos de fábrica ascienden a $ y los de los demás departamentos a $ Determine el punto de equilibrio en unidades y en valores, analítica y gráficamente. CASO 7.8.: "LIDERANDO S.A." La empresa LIDERANDO S.A. produce y comercializa tres productos. Los productos 1401 y 1402 son de venta masiva y se producen para stock. El producto 1403 es básicamente similar al 1402 pero se lo ha diferenciado mediante opcionales cuyas características pueden ser elegidas por el cliente. Las proyecciones para su próximo ejercicio económico son las siguientes: Producto Unidade s a Vender Precio Unitario Costo Variable Unitario de Fábrica Costos Fijos Directos , , , El costo variable de comercialización se estima en un 10% sobre ventas para los productos 1401 y 1402, y en un 15% sobre ventas para el producto 1403 que requiere mayor atención al cliente. Los costos fijos no específicos ascienden a $ a) Punto de equilibrio analítica y gráficamente. b) Calcule utilidad y margen de seguridad previstos. c) Si del total de gastos fijos, $ son no erogables, determine el punto de equilibrio financiero. d) Determine el nivel de ventas para obtener una utilidad de $ y una rentabilidad del 18% sobre ventas. e) Analice la posibilidad de eliminar algún servicio. Curso

5 f) Calcule el Leverage Operativo. g) La empresa trabaja a baja capacidad y estudia la introducción del producto 1404, producto similar al 1401, pero con calidad de presentación y envases superiores. Se espera vender unidades del producto 1404 a un precio unitario neto de $ 225.-, un costo variable unitario de producción de $ 124,20 y costos variables de comercialización del orden del 10% sobre ventas. La inversión en gastos fijos programables adicionales para introducir el producto 1404 asciende a $ Como efecto del lanzamiento del producto 1404, se estima que la demanda del producto 1401 se reducirá a unidades. Conviene introducir el producto 1404? h) El área de Investigación y Desarrollo finalizó el análisis del producto 1405 que está dirigido a un segmento de mercado distinto al de los otros productos, y de introducirse, no afectaría las proyecciones efectuadas para los mismos. Se espera vender 500 unidades del producto 1405, a un precio de $ cada uno, con un costo variable unitario de fábrica de $ y un costo variable de comercialización del 10% sobre ventas. El lanzamiento de este producto genera gastos fijos adicionales por $ para este ejercicio. Conviene introducir el producto 1405? i) En caso de contestarse afirmativamente el literal h), la empresa estaría trabajando a alta capacidad y surgiría una restricción de horas máquina en el Departamento de Producción: la utilización máxima para este ejercicio ascendería a horas máquina. Las horas máquina utilizadas por producto serían las siguientes: Producto Horas máquina por unidad En función de esta restricción, determine el ranking de rentabilidad de los productos y el plan de producción a proponer. CASO 7.9.: "LA SONORA S.A." Curso

6 LA SONORA S.A. produce casettes de audio para grabar en dos tamaños, de 60 minutos y de 90 minutos. Presenta las siguientes planillas de Costo por Proceso para la producción presupuestada: CASETTE DE 60 CASETTE DE 90 Cajas , ,5 Cintas x x ,375 Mano de Obra , ,2 Cargos. Fab. Var , ,6 Carg. Fab. Fijos , ,05 x x ,725 Los precios de venta fueron fijados en $ 12 para el casette de 60 y $ 15 para el de 90. Los costos variables de comercialización son del 10% de las ventas, mientras que los costos fijos de ese departamento ascienden a $ Los costos fijos de administración se han estimado en $ ) Sabiendo que el punto de equilibrio de la empresa se alcanza para una cifra de ventas de $ determinar la razón de contribución del casette de 60. 2) La empresa compra la materia prima Cinta al precio de $ 37,50 los metros de acuerdo al lote que se ha fijado. Si la compra anual supera los de metros se conseguirá una bonificación adicional del 10% en todas las compras de Cinta, la empresa tiene capacidad ociosa para producir casettes más. Debe decidir que le conviene más, aumentar la producción de los de 60 o la de los 90. Qué opinaría Ud.? 3) Se estudia invertir $ en una campaña publicitaría. Cuál debería ser el nivel de ventas para que el Margen de Operación no varié, suponiendo que de los costos fijos ya existentes $ son operativos? Cuánto sería la utilidad en este caso? CASO 7.10.: "SOL Y MAR S.A." Un parador ubicado en el Este de nuestro país, presenta los siguientes datos, a efectos de que se le haga un estudio de sus resultados. 1) El costo de la Mercadería es del 15% con relación al Precio de Venta al Público. 2) La mitad de las ventas se hace a través de Tarjetas de Crédito, pagándose un 10% de Comisión por la citada operativa en cada operación de Tarjetas de Crédito. 3) La empresa quiere que se divida el estudio en Alta Temporada y Baja Temporada. Alta Temporada (período de Octubre a Marzo) Baja Temporada (período de Abril a Setiembre) 4) Los costos fijos de la Empresa son: a) Alquileres: U$S mensuales b) Sueldos y Leyes Sociales: U$S mensuales en Alta Temporada que bajan a U$S mensuales en Baja Temporada. c) Gastos Generales: U$S mensuales en Alta Temporada y U$S mensuales en Baja Temporada. Curso

7 d) Gastos de Mantenimiento: U$S mensuales en Alta Temporada y U$S mensuales en Baja Temporada. e) En caso que cierre en Baja Temporada, obviamente sigue pagando alquileres; no paga sueldos y leyes sociales, los gastos generales de Baja Temporada se reducen al 50% y los Gastos de mantenimiento quedan en dos terceras partes. 5) Se proyectan vender U$S en alta temporada y U$S en baja temporada. Total de Venta del año: U$S A) Utilidad presupuestada. B) Será rentable dejar abierto en Baja Temporada? C) Cuál será el Punto de Equilibrio de Baja Temporada? CASO : EL COMERCIANTE Parte A Un comercio con $ de costos fijos mensuales desea conocer cuánto debe invertir en mercaderías que revenderá con una razón de contribución del 40% sobre ventas, estimando que la velocidad mensual de rotación de su stock será de 2,3. Determine la inversión media necesaria para lograr: a) el punto de equilibrio b) un beneficio del 20% sobre inversión media y costos fijos. c) para obtener un beneficio del 15% sobre ventas Parte B Un comercio que marca sus productos con un 60% de razón de contribución, tiene costos fijos mensuales de $ y está dispuesto a mantener una inversión media de $ Determine que velocidad de rotación deberá lograr: a) para estar en equilibrio b) para obtener un beneficio del 30% sobre la inversión media y los costos fijos. c) Para obtener un beneficio del 25% sobre ventas CASO 7.12.: HORANGE La empresa HORANGE se dedica a la elaboración de jugos de naranja, contando con los siguientes datos: Costos Fijos: $ por mes. Costo de Materia Prima: $ por tn. de naranja. Costo Variable de producción: $ 27.- por tn. de naranja. Costo de adquisición del envase: $ 0,05 por botella de 1 litro. Precio de venta del jugo concentrado : $ 1,90 por botella de 1 litro. Precio de venta del jugo natural : $ 0,75 por botella de 1 litro. Rendimiento por tn. de naranja: 240 litros de jugo concentrado 390 litros de jugo natural Curso

8 Actualmente, ocupa a pleno su capacidad de producción y obtiene un beneficio del 18% sobre costos totales. Como existe demanda insatisfecha de ambos productos, y con el objetivo de incrementar su resultado absoluto sin disminuir su porcentaje de beneficio actual, analiza la posibilidad de incrementar su capacidad de producción. Ampliar un 50% la capacidad actual demanda $ adicionales de costos de estructura mensuales, mientras que para duplicar la capacidad actual sería necesario un incremento mensual de $ en los costos estructurales actuales. Con estos datos: a) Determine el nivel de actividad a partir del cual se incrementa el beneficio absoluto; b) Determine el nivel de actividad a partir del cual se incrementa la rentabilidad sobre costos totales; c) Asesore a la empresa. Caso 7.13.: BLOQUEADORES SRL La firma Bloqueadores SRL se dedica a la producción de su afamado filtro solar MUERE OZONO. La empresa tiene costos fijos por US$ mensuales y los costos variables de cada filtro producido son de US$ 2,00 cada uno. Toda la producción de la empresa es vendida a una distribuidora. Actualmente con una venta mensual de US$ se obtiene un resultado del 40% sobre costos totales. Deseando mejorar su resultado, Bloqueadores SRL analiza la posibilidad de incorporar otra unidad de negocios, la distribución de parte de su producción. Para esto, se encuentra evaluando dos alternativas excluyentes. ALTERNATIVA 1 Instalación de pequeñas bocas de venta en paradores y kioscos de playas y otros lugares de gran afluencia de consumidores. Costos Fijos US$ por mes. Precio de venta 25% sobre los precios actuales. Costos variables de comercialización 10% del precio de venta. ALTERNATIVA 2 - Contratación de promotoras para venta en las playas. Costos de estructura US$ por mes. Precio de venta 50% sobre los precios actuales. Costos variables de comercialización 20% del precio de venta. Con esta información determine: a) Monto de ventas para que cada una de estas alternativas de comercialización se encuentren en equilibrio. b) Nivel de actividad expresado en unidades en que se igualarían las utilidades, generadas en cada alternativa. c) Asesore a la empresa teniendo en cuenta los resultados de los puntos anteriores. d) Suponiendo que la empresa está trabajando a capacidad plena de producción y considerando solamente la alternativa 1, evalúe la conveniencia de optar por esta alternativa de ventas. Curso

9 CASO 7.14.: VUELO FELIZ S.A. PARTE A) Vuelo Feliz SA es una compañía aérea que realiza vuelos regulares de Montevideo a Paso de los Toros. Dispone de un solo avión, cuya recta de Ingresos, por viaje se puede representar mediante la ecuación: Ingresos(x)=500x. Asimismo la recta de costos de un vuelo viene dada por Costos(x)= 200x siendo x el número de pasajes vendidos. Se sabe además que se presupuestan 50 pasajeros por vuelo, y que el avión tiene una capacidad máxima de 80 pasajeros 1. Cual sería la rentabilidad de un vuelo? 2. Cual sería la rentabilidad máxima de un vuelo? 3. Cuantos pasajes debo vender para no ganar ni perder? 4. Si los costos variables aumentan un 20%, a que precio se deberá marcar el pasaje para que el punto de equilibrio en unidades se mantenga? 5. Con los nuevos precios y costos, reformule la recta de Costos y la recta de ingresos. 6. El gerente de Vuelo Feliz S.A. le consulta, la viabilidad de invertir en una campaña publicitaria, por un año, la suma de $ , se supone, que como consecuencia de la misma se incrementaría el número de pasajeros en 10 por vuelo. Si la empresa realiza 300 vuelos al año, es conveniente la inversión? PARTE B) Vuelo Feliz S.A. ha incorporado otro avión a su flota, con capacidad para 40 pasajeros, que realizará el tramo Montevideo - Cardona. El precio del pasaje es de $ 400, los costos variables ascienden a $ 150, y los costos fijos ascienden a $ por vuelo, Se espera realizar 200 vuelos por año con una demanda proyectada de 40 pasajeros por vuelo. La empresa, que continua realizando 300 vuelos a Paso de los Toros con los datos originales, incurrirá durante el año en costos fijos de administración y ventas por un valor de $ y otros costos fijos, no asignables a ningún vuelo por $ Formular las rectas de costos, ingresos y rentabilidad de los vuelos a Cardona y determinar la rentabilidad proyectada para estos vuelos. 2. Determinar la rentabilidad proyectada de la empresa. 3. Determinar el punto de equilibrio de Vuelo Feliz S.A. 4. Dado que el nuevo avión no vuela todos los días, la empresa está estudiando la posibilidad de realizar vuelos quincenales a Lazcano. (60 vuelos al año) volando a capacidad plena. Sabiendo que el precio de venta del pasaje es de $ 400, los costos variables son de $ 250 y que los costos fijos son de $ por vuelo, en cuanto se verá incrementada la utilidad de Vuelo Feliz S.A.? 5. Existe demanda como para incrementar la frecuencia de vuelos tanto a Lazcano como a Cardona. Sabiendo que el nuevo avión solo puede realizar 300 vuelos al año, a qué ciudad le adjudicaría los 40 vuelos restantes? CASO 7.15.: "LA CONTAMINANTE S.A." La empresa industrial "LA CONTAMINANTE S.A." que se dedica a la elaboración de cartones de cigarrillos produce y comercializa cartones anuales. La capacidad instalada es para cartones. Curso

10 El costo variable unitario de producción para un cartón de cigarrillos es de $ 72.- y los costos fijos de fábrica ascienden a $ 1: La empresa tiene como gastos variables de comercialización el 5% de las ventas, y sus costos fijos de comercialización y administración se proyectan en $ 1: El precio unitario del cartón de cigarrillos es de $ a) Punto de equilibrio de la empresa en cartones y en valores. b) Determine el nivel de ventas para obtener una utilidad del 10% sobre ventas. c) Determine el nivel de ventas para obtener una utilidad de $ 1: d) Se recibe un pedido de un cliente del exterior por cartones a $ 80.- cada uno. No hay capacidad ociosa y se deberá incurrir en nuevos costos fijos por $ para poder cumplir el pedido. Conviene aceptarlo? Fundamente la decisión a tomar. CASO 7.16.: "AL REVÉS S.A." La empresa industrial "AL REVÉS S.A." que produce un sólo artículo presenta las siguientes funciones lineales para su análisis en cantidades: Recta de Costos: y = 5,2x Recta de Ingresos: y = 8x a) Punto de equilibrio en cantidades. b) Establezca la cantidad de unidades que piensa vender si proyecta una utilidad de $ c) La competencia sale a la venta a $ 7,50 por unidad. La empresa tiene dos alternativas: Mantener los precios y reducir las cantidades a vender en un 15%. Mantener los niveles de ventas presupuestados, bajando el precio al nivel de la competencia. Fundamente la decisión a tomar. Curso

11 CASO 7.17.: LA RENOVACIÓN El diario La Renovación, está analizando varias opciones de cambio, considerando que sus ventas continúan bajando, una de las causas que le expresan los economistas es la recesión económica del país, frente a dicha exposición los directores pidieron opciones para sobrellevar la situación y recibieron varias propuestas, las cuales las plantea a Ud. para determinar cual o cuales de las opciones considera que son mejores. Datos del diario Presupuesto de Gastos Fijos de Capacidad: $ mensuales. Presupuesto de Gastos Fijos de Operación: $ mensuales. La relación de eficiencia es 1.5 hs. Costos variables. $ 15 por unidad. Tiraje: días de semana diarios, sábados y domingos Capacidad práctica máxima: hs. máquina por día. Capacidad Standard: hs. máquina por día (promedio) Precio de venta: de lunes a viernes $ 20; sábados $ 25 y domingos $ 35 por unidad. Opciones: a.- Lanzar una revista sobre material para escolares y liceales, ahora que comenzaron las clases. Esto implica un aumento en los costos fijos operacionales de $ y de costos variables de $ 3 por unidad. Esto redundaría en un aumento en las cantidades de un 20% de las ventas, si es entregado entre lunes y viernes, un aumento de un 30% si es entregado un sábado y un aumento de un 5% si es entregado un domingo. Los precios de venta no variarían. b.- Esta misma opción se plantea pero entregándola en CD, por el que se incurre en un costo variable de $ 14.5 por unidad, y los costos fijos operacionales son de $ Existe la posibilidad de cobrar por la entrega de este CD, se piensa en $ 20 por unidad, los porcentajes de incrementos de ventas bajan un 45% todos. Se mantiene la venta actual de los diarios Analice todas estas opciones y exponga cual es la mejor a su entender, exponiendo la base para dicha elección Calcule para un día de la opción resultante, según el punto anterior, los Márgenes de Seguridad y explique cada uno Calcule para un día de la opción elegida en 1, el Leverage operativo y explique su significado Realice la hoja estándar de la opción elegida Registre la COA, para un día, de la opción elegida, sabiendo que los Gastos Reales Fijos de Estructura fueron $ y los Gastos Reales Fijos de Operación fueron $ , con una capacidad real de diarios para cada día (corresponde a un promedio para evitar los cálculos para los diferentes días. Curso

12 6. Para las opciones de diario más CD, el costo del mismo es fijo o variable, ya que tiene que grabarlos igual, aunque luego no los venda, porque es una opción del comprador. Notas: Las opciones son una combinación: Día Lunes a Viernes y revista Día Sábado y revista Día domingo y revista Día Lunes a Viernes y CD Día sábado y CD Día domingo y CD. Para el calculo de los días se considerarán 4 domingos, 4 sábados y 22 días con las características de lunes a viernes. Los costos fijos se consideran lineales dentro de un mes de 30 días. No existen artículos en proceso. CASO 7.18.: RUPESTRE Un agricultor propietario de un establecimiento de 68 hectáreas ha realizado recientemente la transformación del mismo, y ha incurrido por ello en unos costos fijos que ha calculado adecuadamente. La expresión de la ecuación de costos es: C = A, siendo A el número de hectáreas cultivadas de naranjas. Los ingresos, a su vez los obtiene mediante la expresión: Ingresos = Producción (Kgs./ha) x precio ($/Kgs.) x A (ha) y para unos valores de: Producción: kgs. por ha. y Precio: $ 15 por kg. de donde se deduce que los ingresos son: Ingresos: kg./ha x 15 $/kgs. = A 1. Calcular el punto de equilibrio en la situación original en unidades físicas y monetarias. 2. Calcular la utilidad máxima que se puede alcanzar. 3. Cuántas hectáreas debería cultivar si el agricultor quiere obtener un 15% de utilidad sobre ventas?. 4. Cuántas hectáreas debería cultivar si el agricultor quiere obtener una utilidad de $ ?. 5. Hay una oferta de compra a $ 9,5 el kg. por 180 toneladas lo que llevaría a la necesidad de arrendar un campo de 15 hectáreas como único costo adicional. Para dicho arrendamiento habría dos opciones: a) un arrendamiento de $ , o b) un 5% de los ingresos del campo, es viable?. Curso

13 CASO 7.19.: POSTGRADOS PARTE A) La Facultad de Ciencias Económicas del Uruguay acaba de fundar la Unidad de Postgrados para Egresados (UPE) para impartir en ella cursos de postgrado y diversos seminarios en distintas disciplinas. La UPE ha sido creada con un mínimo de estructura por el momento, consistente esencialmente en un Director que gana $ mensuales y tres administrativos que ganan $ cada uno por mes. Las cargas sociales se han calculado en el 50%. Los salones serán prestados gratuitamente por la Facultad dado que los horarios en que van a ser utilizados no coinciden con los de la Facultad. Los gastos fijos mensuales de administración son de $ La UPE tiene ya dos cursos anuales de postgrado (marketing y finanzas) por los cuales los alumnos pagan por mes de clases dictadas. El arreglo con los profesores es que se les paga un importe fijo mensual (durante los 8 meses en que se dicta el curso) por alumno inscripto por todo concepto (incluye cargas sociales). En la actualidad 25 alumnos cursan el Postgrado en Marketing y 20 alumnos están anotados en el Postgrado de Finanzas. Los costos e ingresos mensuales por alumno de los postgrados son los siguientes: Marketing Finanzas Profesor Encargado $ 65.- $ profesores por curso (c/u) $ 35.- $ 45.- Materiales $ 55.- $ 87,5 Precio del curso $ $ SE PIDE : 1. Calcule analítica y gráficamente el Punto de Equilibrio. 2. Calcule la utilidad de los postgrados. 3. A los efectos de conocer la utilidad que se obtendría si la cantidad de alumnos anotados en los postgrados aumentara o disminuyera, calcule el leverage operativo. En base a este resultado calcule la utilidad si en cada curso se anotaran un 20% más de alumnos. 4. Sabiendo que: todos los gastos de administración son erogables, que la única modificación en la estructura de gastos para el 2002 es que se piensa comprar en el ejercicio 2001 una fotocopiadora (para devolver la que ha prestado la Facultad) por $ al contado y que se amortizará linealmente en 10 años a partir del ejercicio 2002, calcule el punto de equilibrio financiero para el año PARTE B) Un grupo de profesores de Contabilidad de Costos proponen iniciar un curso de Gestión Estratégica de Costos. Piensan que se debería aprovechar el buen momento de la disciplina para establecer el liderazgo de la Facultad en ese campo, y que esto puede resultar además en unos ingresos para los profesores nada despreciables. Precisamente la remuneración de los profesores es uno de los problemas con los que se enfrenta el Director de la UPE: cuanto más se pague por la hora de clase, menor será la rentabilidad de los programas, con riesgo de pérdidas que podrían poner en peligro la institución. El director piensa que $ por hora de clase (cargas sociales incluídas) es una remuneración suficiente. En cambio, los profesores de costos creen que se debería llegar a los $ (cargas sociales incluídas), ya que por debajo de esa cifra estarán poco motivados a participar del curso, debido a la existencia de oportunidades de ingresos más sustanciosos. Curso

14 El curso constará de 40 horas lectivas, repartidas en 10 tardes de 4 horas cada una a lo largo de un trimestre. Los costos estimados son: Lanzamiento publicitario del curso $ Cada tarde lectiva se ofrecerá a los alumnos un café con galletitas, con un costo de $ 10.- por persona por curso. El material (libros y apuntes) costará $ por participante y se considera incluído en el precio. La Facultad cobra un canon del 20% de los ingresos La UPE utiliza salones de 30 alumnos, pensando que este es el número ideal, porque permite una relación personal profesor-alumno muy deseable en este tipo de programas. El director piensa que cobrando $ por curso no es difícil llenar el programa. 1. Calcule el punto de equilibrio del programa en número de participantes con salario de profesores de $ la hora. 2. Cómo cambiaría el punto de equilibrio si el salario de los profesores se aumenta a $ la hora? Aumenta mucho el riesgo de pérdida? 3. Si el precio del curso se aumentara a $ se piensa que la inscripción al mismo bajaría a 20 alumnos es conveniente? 4. En qué medida debe el curso de Gestión Estratégica de Costos contribuir a los costos generales de la UPE? 5. La cátedra de Estadística ha ofrecido dictar también un curso trimestral con un Margen de Contribución de $ por alumno que no tendría costos fijos, dado que la remuneración de los profesores se fijaría por alumno inscripto. La UPE no tiene más que un salón disponible para el próximo trimestre y piensa que en este curso se pueden anotar 20 estudiantes. Cuál curso le conviene dictar? Curso