TABLA DE CONTENIDO C A P I T U L O I EL ALCANCE Y LA NATURALEZA DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

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2 Indice General 5 TABLA DE CONTENIDO C A P I T U L O I EL ALCANCE Y LA NATURALEZA DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA A. Evolución de la función financiera B. Lugar de las finanzas en la administración C. Las finanzas y las disciplinas afines La contabilidad y las finanzas La economia y las finanzas D. Objetivos de la administracion financiera C A P I T U L O II EL ENTORNO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA A. Instituciones financieras B. Fuentes principales de financiamiento a corto plazo C. Formas legales de la organización de empresas Empresas de propiedad unipersonal Sociedades colectivas Sociedades comanditarias Sociedades de responsabilidad limitada Sociedades anonimas Sociedades no comerciales sociedad de hecho... 32

3 6 Administración Financiera C A P I T U L O III DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A. Importancia B. Clases principales de estados financieros Estados financieros basicos a. El balance general b. El estado de resultados c. El estado de cambios en la situación financiera d. El estado de flujos de efectivo, y e. Estado de cambios en el patrimonio Estados financieros consolidados Estados financieros de propósito especial a. Balance inicial b. Estados financieros de periodos intermedios c. Estados de costos d. Estado de inventario e. Estados financieros extraordinarios f. Estados de liquidación g. Estados preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados h. Estados financieros comparativos i. Estados financieros certificados y dictaminados C. De los elementos de los estados financieros Enumeracion y relacion a. Activo b. Pasivo c. Patrimonio d. Ingresos e. Costos f. Gastos g. Correccion monetaria h. Cuentas de orden contingentes i. Cuentas de orden fiduciarias... 41

4 Indice General 7 j. Cuentas de orden fiscales k. Cuentas de orden de control ESTADOS FINANCIEROS BASICOS A. Estado de resultados B. Balance general C. Estado de flujos de efectivo Justificacion Objetivos del estado de flujos de efectivo Conceptos a. Las actividades de operación b. Las actividades de inversión c. Las actividades de financiación Estructura general del estado Flujo de efectivo de las actividades de operacion Flujos de efectivo de las actividades de inversion Flujos de efectivo de las actividades de financiacion Formas de presentacion del estado de flujos de efectivo a. Método directo: b. Método indirecto: Flujo de efectivo brutos y netos D. Estado de cambios en la situacion financiera Origen de los fondos a. Utilidades netas b. Aumentos en el pasivo c. Disminuciones en el activo d. Aportaciones de fondos adicionales Aplicación de los fondos a. Perdidas netas b. Disminuciones en el pasivo c. Aumentos en el activo d. Disminución en los fondos del capital Cambios en el capital de trabajo neto Ilustracion de un estado de cambios en la situacion financiera... 73

5 8 Administración Financiera C A P I T U L O IV ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS A. El empleo de razones financieras B. Partes interesadas C. Tipos de comparaciones Analisis seccional momentaneo Analisis en periodos o series de tiempo (o longitudinal) D. Razones financieras basicas Analisis de liquidez a. Capital neto de trabajo b. Indice de solvencia c. Razón de prueba rápida prueba del acido Analisis de actividad a. Rotación de inventario b. Periodo de cobranza promedio c. Periodo de pago promedio d. Rotación de activos fijos e. Rotacion de activos totales Analisis de endeudamiento a. Razón de endeudamiento b. Razón del número de veces en que se ha ganado interés c. Razón de cobertura de pago fijo Analisis de rentabilidad a. Margen bruto de utilidades b. Margen neto de utilidades c. Rendimiento de la inversión (ri) d. Rendimiento de capital social (rcs) e. Razón precio/ utilidades (p/u) E. Analisis de razones globales Sistema dupont

6 Indice General 9 C A P I T U L O V ANALISIS DE EQUILIBRIO Y APALANCAMIENTO A. Analisis de equilibrio Tipos de costos Punto de equilibrio operativo Enfoque algebraico Punto de equilibrio operativo y costos variables Otras aplicaciones del analisis de equilibrio a. Equilibrio en terminos monetarios b. Analisis de equilibrio efectivo Limitaciones del analisis de equilibrio B. Tipos de apalancamiento Apalancamiento operativo a. Medición del grado de apalancamiento operativo (gao) b. Costos fijos y apalancamiento operativo c. Riesgo empresarial Apalancamiento financiero a. Medición del grado de apalancamiento financiero (gaf) b. Comparación gráfica de planes financieros: c. Riesgo financiero Apalancamiento total: Efecto combinado a. Medición del grado de apalancamiento total (gat) b. Relación entre los apalancamientos operativo, financiero y total c. Riesgo total C A P I T U L O VI PLANEACION FINANCIERA A. El proceso de planeacion financiera Planes financieros a largo plazo (estrategicos) Planes financieros a corto plazo (operativos) Planeacion de efectivo: Presupuesto de caja

7 10 Administración Financiera a. Pronostico De Ventas b. Elaboración del Presupuesto de caja c. Evaluación Del Presupuesto De Caja B. Planeacion de utilidades: Estados pro-forma C. Elaboracion del estado de resultados pro- forma D. Consideracion de los tipos de gastos y costos E. Usos externos de los estados pro forma C A P I T U L O VII ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO A. Capital neto de trabajo B. Riesgo y rentabilidad Activos circulantes Pasivos a corto plazo: C A P I T U L O VIII FUENTES DE FINANCIACION A CORTO PLAZO A. Credito comercial La financiacion espontánea Gestion de la financiacion de los proveedores Aspectos más habituales del credito de proveedores a. Concesión de un crédito abierto: b. Crédito rotatorio: c. Crédito o venta en consignación: d. Fecha de entrega y fecha estacional: Gestion economico financiera de los proveedores Determinacion del credito y costo de proveedores Tratamiento del pronto pago en las operaciones de compra B. La financiacion a corto plazo Definición de prestamo

8 Indice General Definicion de credito Características de los créditos y préstamos Clasificación de créditos y préstamos C. Modalidades mas frecuentes de financiacion a corto plazo El descuento comercial a. Características del descuento comercial b. Modalidades del descuento comercial La poliza de credito a. Operativa de la póliza de crédito: b. Ventajas de la póliza de crédito c. Inconvenientes de la póliza de crédito Descuento de certificaciones Credito documentario El descubierto en cuenta El factoring a. Servicios administrativos b. Financiación sobre las ventas c. Cobertura del riesgo d. Factoring sin recurso e. Factoring con recurso D. Financiacion a corto plazo por bancos comerciales Formas de los préstamos: Vencimiento: Seguridad: Saldo mínimo: Pago de los préstamos bancarios: Costo de los préstamos bancarios comerciales: