Argentina Resultados 12M11. Buenos Aires, 31 de enero de 2012

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1 Argentina Resultados 12M11 Buenos Aires, 31 de enero de 2012

2 Información importante 2 INFORMACIÓN IMPORTANTE Banco Santander, S.A. ( Santander ) y Banco Santander Río S.A. advierten que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emitan Banco Santander S.A. o Banco Santander Río S.A. que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones de Banco Santander S.A. o Banco Santander Río S.A. ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander Río S.A. a nivel local.

3 Agenda 3 Escenario macroeconómico y sistema financiero 12M11: Estrategia y negocio 12M11: Resultados

4 Escenario macroeconómico 4 Crecimiento se mantiene alto en un entorno de suba de precios PIB (Crecimiento % real anual ) Tasas de interés corto plazo (promedio, %) 9,2 17,5 17,6 7,2 4,2 12,5 10,2 13,4 3,5 0, (e) 2013 (e) (e) 2013 (e) Inflación INDEC*, % Tipo de cambio vs. US dólar (promedio) 7,7 10,9 9,5** 8,7 4,7 7,5 4,1 3,9 3,7 5, (e) 2013 (e) (e) 2013 (e) * Instituto Nacional de Estadísticas y Censos y estimación diciembre del Índice 2012 y 2013 ** Inflación de la Fundación de Investigaciones Económicas Latinoamericanas, diciembre Y/Y : 21,3%. Source: BCRA and Santander estimates

5 Sistema financiero 5 Sistema financiero transaccional: rentable con baja escala de negocios, líquido, con baja morosidad y sin vínculos con los sistemas financieros internacionales. Transaccional Crédito / PIB: 13% Depósitos/ PIB: 16% Créditos / Depósitos: 89% Liquidez y capitalización Calidad de balance Activos Líquidos / Depósitos = 24% Plazo préstamos: 26% < 1 mes; 60% < 1 año Ratio BIS: 16% Riesgo Público: de 50% de activos en 2003 a 22% en 2011 Morosidad: 1,4% Cobertura: 172% Rentabilidad Beneficio (US$ bill) ROE ,4 14% ,3 11% ,5 13% ,1 19% ,9 24% 10M11 2,8 24%

6 Sistema financiero: dinámica del ahorro 6 El ultimo trimestre muestra una desaceleración del crecimiento de los depósitos, especialmente en dólares, producto de nuevas medidas cambiarias. Billones US$ constantes Ahorro bancario: Depósitos + FFII Depósitos Fondos de inversión ,8% 28,0% 28,6% 20,3% 21,9% Moneda Local Dólares Vista +30,1% +18,8% Plazo +31,0% +4,6% ,7% 52 22,3% ,6% ,1% ,5% ,3% ,2% ,8% 42,1% 15,8% Dic - 09 Jun - 10 Dic - 10 Jun - 11 Dic - 11 Dic - 09 Jun - 10 Dic - 10 Jun - 11 Dic - 11 Dic - 09 Jun - 10 Dic - 10 Jun - 11 Dic - Fuente: Banco Central Volumen Variación Interanual, %

7 Sistema financiero: dinámica del crédito El crédito crece al 46%, desacelerando en el ultimo trimestre ante la ralentización de los depósitos. Billones US$ constantes Crédito sector privado Crédito particulares Crédito empresas Hipotecarios +32,9% Consumo +49,0% Moneda local +51,3% Dólares +38,0% ,0% 49 46,6% 46,5% ,6% ,5% ,1% ,3% ,4% 9,4% 17,8% 7,6% 18,7% 30,9% 11,6% 16,9% Dic - 09 Jun - 10 Dic - 10 Jun - 11 Dic - 11 Dic - 09 Jun - 10 Dic - 10 Jun - 11 Dic Dic - 09 Jun - 10 Dic - 10 Jun - 11 Dic - 11 Fuente: Banco Central Volumen Variación Interanual, %

8 Sistema financiero Morosidad El crecimiento del financiamiento bancario al sector privado continúa desarrollándose en un marco de acotados niveles de riesgo crediticio. La morosidad del sistema se ubica en su mínimo histórico del 1,4%. 8 Morosidad %: visión histórica Cobertura %: visión histórica 38,6 33,5 165,8 172,0 124,5 129,9 129,6 131,4 126,2 18,6 102,9 73,8 79,2 7,6 4,5 3,2 3,1 3,5 2,1 1, Oct Oct-11 Fuente: Banco Central

9 Nuestra Franquicia: un banco universal y de clientes 9 La primera franquicia financiera privada de Argentina (Mill US$) Dic-11 Cuota % Dic-11 Depósitos: ,7 Crédito: ,8 Ahorro bancario*: ,0 Sucursales tradicionales: 313 7,4** Otras oficinas: 45 Otros puntos de venta***: 384 Cajeros automáticos: 989 6,9** Clientes (Millones): 2,3 * Depósitos + Fondos de Inversión **Cuota con última información disponible del sistema Oct - 11 Durante 1T10 el Banco Central de la República Argentina aprobó la adquisición de la operación minorista de BNP Paribas Argentina por parte de Santander Río y se transfirió una cartera de clientes individuos, 900 empresas y 17 sucursales. Esta operación representa a Santander Río un incremento de aproximadamente 0,25% en su cuota de mercado en préstamos y depósitos. *** Otros puntos de venta activos incluye: puntos de venta complementarios activos al cierre de cada trimestre en posiciones comerciales de otras compañías * Criterio Local

10 Agenda 10 Escenario macroeconómico y sistema financiero 12M11: Estrategia y negocio 12M11: Resultados

11 Estrategia y negocio 11 Palancas estratégicas Fortaleza del balance, liquido y bien capitalizado (todo TIER 1). Foco en negocios con clientes y gestión de la morosidad Crecimiento direccionado a los segmentos más dinámicos y con mayor valor agregado: individuos de rentas alta y media, Pymes y Agro. Crecimiento en clientes con foco en vincular y rentabilizar: servicios comisionables + gestión de spreads + depósitos transaccionales Modelo de atención diferenciado, con una red de distribución multicanal y oferta de productos a medida. Foco en la satisfacción de los clientes, con mejoras en los niveles de calidad y servicio Gestión de costes, eficiencia, economías de escala y alta recurrencia.

12 Clientes: énfasis en vinculación y transaccionalidad 12 Clientes totales individuos 27% % +15% Vinculación 42% Clientes vinculados individuos* % 42% 45% +29% % Clientes en miles Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Clientes totales Pymes y Empresas +37% Clientes vinculados Pymes y Empresas* Vinculación 51% 52% 51% % % % +36% % Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-09 Dic-10 Dic-11 *Clientes Vinculados Individuos: Clientes con 1 cuenta transaccional, tarjeta de debito y 3 productos adicionales *Clientes Vinculados Pymes y Empresas: Clientes con 1 cta. cte, 1 producto cash management u 8 movimientos mensuales y 1 producto adicional

13 Negocio: Cuotas de mercado 13 La variación de las cuotas reflejan el foco puesto en la liquidez, con subas en la cuota de depósitos a plazo y crecimiento selectivo en crédito. Cuota Diciembre 11* Variación últimos 12 meses (puntos básicos) Ahorro bancario Vista 10,0% ,9% -97 Plazo 7,4% +113 FFII Créditos Individuos Empresas 12,7% -47 8,8% ,2% -19 7,5% -176 * Criterio Local

14 Negocio: Evolución del ahorro bancario 14 Gestión del Banco orientada a la liquidez, y los depósitos transaccionales, con plazos fijos creciendo al 32%. Foco puntual en la captación de saldos institucionales. Liquidez: Ratio préstamos/depósitos de clientes = 85% ; Activos líquidos / depósitos = 31% Baja dependencia de mercados: Depósitos de Clientes = 99% del fondeo de terceros Pasivos en moneda local: Depósitos en moneda local / Total de depósitos = 81% Depósitos vista/ total depósitos = 67% Millones de US$ constantes 12M Volumen Mill US$ Tasa Interanual, % Vista* 4.557,3 19,6% ,9 38,6 41,9 36,1 27,3 Plazo 1.768,4 32,2% Fondos de Inversión 239,9 1,4% Banca comercial 6.565,6 21,9% Corporate 1.980,4 48,8% Total 8.545,9 27,3% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 *Incluye Cuentas Corrientes y Cajas de Ahorro Volumen Ahorro Variación Interanual, %

15 Negocio: Evolución del crédito 15 Crecimiento del crédito focalizado en la banca comercial, donde se destacan las subas en los segmentos pymes y consumo. Crecimiento selectivo en corporativas y empresas. Millones de US$ constantes 12M , , , , , Volumen Mill US$ Tasa Interanual, % Individuos 3.340,2 41,9% Consumo 2.787,9 41,6% Hipotecario 525,6 42,9% Pymes 529,0 47,1% Empresas 1.055,0 24,6% Banca Comercial 4.924,3 38,3% Corporativa* 1.284,5 18,0% Total 6.208,8 33,5% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 * Incluye clientes institutionales Volumen Crédito Variación Interanual, %

16 Agenda 16 Escenario macroeconómico y sistema financiero 12M11: Estrategia y negocio 12M11: Resultados

17 Resultados: Margen de intereses Crecimiento del margen en el año impulsado tanto por la suba en volúmenes, como en la gestión de spreads. Pricing adecuado al costo de fondeo. 17 Millones de US$ constantes promedio 12M11 +24% 4,6 Spread de depósitos, % 4,2 4,0 4,6 6, T10 1T11 2T11 3T11 Spread de créditos, % 4T11 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Margen de intereses 5,9 5,7 5,5 5,2 4,7 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Cifras en criterio España

18 Resultados: Comisiones 18 Comisiones crecen al 33% vs. 2010, principalmente impulsadas por el negocio transaccional de tarjetas y administración de cuentas. Millones de US$ constantes promedio 12M11 +30% T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Comisiones 12M11 12M10 VAR Tarjetas 191,2 141,5 35,1% Adm. Cuentas 54,6 37,7 44,9% Cash managment 130,9 107,0 22,4% Seguros 59,3 44,3 33,8% Comex 28,3 22,5 25,7% Otras * 38,8 25,4 53,1% Fondos de inversión 8,4 6,9 21,2% Valores 8,3 6,7 24,9% Negocio bancario 519,7 391,9 32,6% * Incluye comisiones de seguros y comisiones por actividad de seguros Cifras en criterio España

19 Resultados: Margen bruto 19 El margen bruto crece 25% vs. 12M10 producto del aumento del crédito en los últimos trimestres y el crecimiento de comisiones. Millones de US$ constantes promedio 12M M11 12M10 Var. 11 / 10, % M. de intereses 664,2 537,2 23,6% Comisiones 519,7 391,9 32,6% Subtotal 1.183,9 929,1 27,4% ROF 82,4 79,0 4,3% Resto ingresos 20,4 23,9-14,9% Total Margen Bruto 1.286, ,1 24,7% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 MI ROF Comisiones Otros resultados de clientes Cifras en criterio España

20 Resultados: Costes 20 Los costes suben 35% vs 12M10 por el impacto de la suba de precios en la economía sobre los gastos, el crecimiento en 31 sucursales en el año 2011 y 24 en el Millones de US$ constantes promedio 12M M11 12M10 Var. 11 / 10, % GGA 588,0 432,5 35,9% Amortizaciones 42,1 34,9 20,9% GGA + Amort. 630,1 467,4 34,8% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 GGA Amortizaciones +11% Sucursales tradicionales 4T T T T T T Cifras en criterio España

21 Resultados: Provisiones, prima de riesgo y calidad del crédito 21 En el año las provisiones crecen 122% explicado por el crecimiento de genéricas producto del aumento de la cartera y del mix de la misma. Millones de US$ constantes 12M11 Provisiones para insolvencias (netas) Morosidad y cobertura, % ,86% 0,74% 0,70% 0,74% 0,78% 1,69 1,15 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Provisiones Totales Prima de riesgo Cobertura Morosidad Cifras en criterio España

22 Resultados: Margen Neto 22 El margen neto crece al 16% vs. 12M10 sustentado en la gestión de spreads y comisiones, y el crecimiento en volúmenes. El margen neto después de provisiones refleja una mayor carga de genéricas. Millones de US$ constantes promedio 12M11 Margen neto % 657 Provisiones netas +8% Margen Neto después de provisiones T10 1T11 2T11 3T11 4T11 12M10 12M11 Cifras en criterio España

23 Resultados: Resultado Consolidado 23 El resultado consolidado alcanza los 399 millones creciendo 8% vs Millones de US$ constantes promedio 12M11 12M11 12M10 Var. 11 / 10, % RAI 547,6 532,7 2,8% Impuestos -145,6-160,6-9,3% Resultado consolidado 402,0 372,2 8,0% Beneficio atribuido a minoritarios -2,7-2,5 9,5% Beneficio atribuido al Grupo 399,3 369,7 8,0% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Cifras en criterio España

24 Resultados: Ratios 24 Se mantienen sólidos niveles de eficiencia y alta rentabilidad. En criterio local (1), SAN vs sistema: -11 puntos en eficiencia, +32 puntos en recurrencia y +15 puntos en retorno sobre patrimonio Eficiencia 2, % Comisiones / Gastos, % ROE, % 90,6 88,4 45,3% 49,0% 61,4% 52,1% +370bp -221bp -934bp 12M10 12M11 12M10 12M11 12M10 12M11 (1) A Octubre 2011 (2) Incluye amortizaciones Cifras en criterio España

25 Conclusiones 25 Entorno macroeconómico positivo con suba de precios. Suba de la actividad comercial con crecimiento en créditos y gestión de márgenes. Modelo de Banca comercial enfocado en el cliente. Aumento de la vinculación de clientes mediante mayor transaccionalidad. Prestamos representan 85% de los depósitos de clientes. Fortaleza de capital y liquidez con política prudente de riesgos. El beneficio neto atribuido alcanza los 399 millones, aumentando un 8% en El ROE alcanza un 50%.

26 26 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrales Balance

27 Cuenta de resultados Criterio España 27 Millones de US$ constantes a 12M11 Variación Absoluta % 0, Margen de intereses ,6 Comisiones netas ,6 Resultados netos por operaciones financieras ,3 Resto ingresos* (4) (14,9) Margen bruto ,7 Costes de explotación (630) (467) (163) 34,8 Gastos generales de administración (588) (433) (155) 35,9 De personal (323) (237) (87) 36,5 Otros gastos generales de administración (265) (196) (69) 35,2 Amortizaciones (42) (35) (7) 20,9 Margen neto ,3 Dotaciones insolvencias (89) (40) (49) 121,6 Otros resultados (20) 8 (28) Resultado antes de impuestos ,8 Impuesto sobre sociedades (146) (161) 15 (9,3) Resultado de operaciones continuadas ,0 Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio ,0 Resultado atribuido a minoritarios ,5 Beneficio atribuido al Grupo ,0 * Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación

28 Cuenta de resultados trimestral Criterio España 28 Millones de US$ constantes a 12M11 1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 1T 11 2T 11 3T 11 4T 11 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos* Margen bruto Costes de explotación (102) (115) (125) (125) (139) (153) (162) (176) Gastos generales de administración (95) (106) (116) (115) (130) (145) (152) (162) De personal (50) (58) (63) (65) (71) (82) (84) (86) Otros gastos generales de administración (45) (48) (53) (50) (59) (63) (68) (75) Amortizaciones (7) (9) (9) (10) (9) (8) (10) (15) Margen neto Dotaciones insolvencias (12) (5) (1) (23) (24) (16) (26) (22) Otros resultados (7) (0) 4 12 (2) (4) (7) (8) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (39) (38) (35) (48) (33) (36) (40) (36) Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo * Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación

29 Balance Criterio España 29 Millones de US$ constantes a 12M11 Variación Absoluta % Créditos a clientes* ,3 Cartera de negociación (sin créditos) (83) (48,9) Activos financieros disponibles para la venta (59) (8,2) Entidades de crédito ,6 Inmovilizado ,0 Otras cuentas de activo ,1 Total activo / pasivo y patrimonio neto ,3 Depósitos de clientes** ,6 Débitos representados por valores negociables (1) (2,8) Pasivos subordinados Pasivos por contratos de seguros 12 (12) (100,0) Entidades de crédito (88) (21,0) Otras cuentas de pasivo ,2 Capital y reservas*** ,1 Recursos de clientes fuera de balance ,0 Fondos de inversión** ,0 Fondos de pensiones Patrimonios administrados Seguros de ahorro Recursos de clientes gestionados ,2 * Algunas partidas de la cartera de crédito de la diapositiva N 15 se encuentran en Otras cuentas de activo ** Algunas partidas de la cartera de ahorro de la diapositiva N 14 se encuentran en Otras cuentas de pasivo *** No incluye beneficio del ejercicio

30 Relaciones con inversionistas Argentina Bartolomé Mitre 480, Piso 12 (1036AAH) - Buenos Aires - Argentina Teléfono: (5411) Fax: (5411) laragon@santanderrio.com.ar Relaciones con inversores y analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com