ANUARIO ESTADISTICO 2014

Transcripción

1 RATINGS CALIFICACIONES ACTUALIZADAS DE 55 ASEGURADORAS ESTRATEGAS Nº 137 EDICION DEL 31 DE ENERO AL 15 DE MARZO DE 2014 $ 40 ANUARIO ESTADISTICO 2014 t Ranking de producción anual por ramos de 2010 a 2013 t Primas emitidas por aseguradora en los últimos cinco ejercicios t Resultado técnico t Serie estadística de los indicadores de patrimoniales y financieros t Composición de las inversiones t Patrimonio neto t Evolución de los resultados t Cantidad de juicios y mediaciones por entidad t Automotores: las compañías líderes por jurisdicción t Vehículos expuestos a riesgo 2006/2013.

2

3

4 EN SINTESIS 6 Anticipos Todos esperan aggiornarse a la nueva regulación sobre los agentes institorios. 10 Semáforo Análisis de los estados contables de las aseguradoras. 12 Aseguradoras calificadas Calificaciones actualizadas de 55 compañías. 15 Resultados Por octavo año consecutivo el sector asegurador cerró un ejercicio rentable, acumulando de 2006 a 2013 una ganancia de $ millones. 28 Resultado técnico Evolución de los resultados operativos de cada aseguradora de 2010 a Brief 40 Patrimonio neto El patrimonio neto de las aseguradoras tuvo un incremento del 29,6 % en 12 meses, si se comparan las cifras de septiembre de 2013 ($ millones) con las de septiembre de 2012 ($ millones). 48 Producción Primas emitidas por cada aseguradora en los últimos cinco ejercicios anuales y la evolución interanual. 56 No saben que sus cuerpos viajan a 27 metros por segundo Entrevista a David Melton, director de seguridad vial de Liberty. 60 April crece en el mercado de asistencias locales 62 Dónde estamos en gestión de riesgos Escribe Damián Falcone, gerente Regional de Riesgos Financieros para la Argentina, Uruguay y Paraguay de Citibank. 64 Ranking por ramos En esta sección del Anuario Estadístico, publicamos un informe completo sobre la producción en cada ramo de todas las aseguradoras durante los últimos cuatro ejercicios anuales. A través de estas comparaciones anuales, pueden observarse las políticas comerciales de las entidades que incrementaron su producción, la disminuyeron o dejaron de operar en determinados ramos. 102 Vehículos expuestos a riesgo Durante el ejercicio 2012/2013, el ramo Automotores registró un crecimiento en la producción del 35 %. Los vehículos expuestos a riesgo llegaron a 9,7 millones. 108 Autos: líderes regionales El ranking de las aseguradoras líderes del ramo Automotores en cada provincia. 115 Indicadores Los indicadores patrimoniales y financieros de las aseguradoras y su evolución en el último lustro. 122 Consultas jurídicas Las responde el abogado Claudio Geller. 124 Inversiones A septiembre de 2013 (últimos balances presentados) el volumen de inversiones de las aseguradoras asciende a $ , cifra que representa un incremento del 29,18 % en comparación al mismo período del año precedente. 135 Juicios Los juicios y mediaciones del sector asegurador aumentaron 9,90% en un año, superando los 360 mil casos. ESTRATEGAS Edición del 31 de enero al 15 de marzo de DI REC TO RES: Raúl Vei ga - Gra cie la Sas bon ASIS TEN TE DE DI REC - CION: Mó ni ca De sii RESPONSABLE DE COBRANZAS DE PUBLICI- DAD: Glo ria Pe ret ti (gloriaperetti@revistaestrategas.com.ar) CO LA BO RA - CION ES PE CIAL: Ga brie la Bar bei to (editora) CO LA BO RAN EN ES TA EDI CION: Mó ni ca Fer nán dez, Eliana Carelli, Silvia Raffo, Silvia Triñanes, Bárbara Alvarez Plá, Die go Bi llo ne (Di se ño Grá fi co) Ro sa Me di na (Co rrec - ción) Gustavo Muñoz (Fotografía) AD MI NIS TRA CION: Da vid Gre go rio So - te lo CIR CU LA CION: Jor ge Ye su rum - Né li da Cal vo DI REC CION, RE - DAC CION, AD MI NIS TRA CION Y PU BLI CI DAD: San ta Fe 3996, P. 13 Of C.P. C1425B HO (Ex 1425) Bue nos Ai res - Ar gen ti na. Tel /6658. EM PRE SA AU TO RI ZA DA PA RA VEN TA PU BLI CI DAD: Marolla Producciones, CUIT: , Tel y ; claudio.marolla@marollaproducciones.com.ar Claudio Marolla: estrategas@revistaestrategas.com.ar Miem bro de la Aso cia ción de En ti da des Pe rio dís ti cas Ar gen ti nas (ADE PA). La re vis ta Es tra te gas tie ne do mi ci lio en San ta Fe 3996, P. 13 Of. 113, Ca pi - tal, Tel Pro pie dad de Raúl Vei ga y Gra cie la Sas bon. Mar ca re - gis tra da Nº To dos los de re chos re ser va dos. Pro hi bi da su re pro - duc ción par cial o to tal. Cir cu la por sus crip ción. Precio por ejemplar $ 30. Suscripciones para la Argentina por 8 ediciones (1 año) $ 190. Suscripciones por 2 años $ 340. Suscripciones por débito automático $ 12 mensuales. Emitir cheques a la orden de Estrategas. Solicitar promotor al o a estrategas@revistaestrategas.com.ar. El tar get de Es tra te gas: empresas grandes y medianas; administradores de riesgo; brokers, productores y agentes de seguros de vida; profesionales del seguro y de la banca. Web Site: 4 ESTRATEGAS

5

6 ANTICIPOS 1 2 Por primera vez se certifica el conocimiento en Compliance n Rozen: El programa está dirigido a profesionales que desean obtener la Certificación para ser reconocidos en las organizaciones. MISCELANEAS La Asociación Argentina de Etica y Compliance (AAEC) primera organización en su tipo en la Argentina y en América Latina lanza el primer programa de entrenamiento y la primera certificación en Etica y Compliance de Latinoamérica. El programa está dirigido a profesionales con conocimientos previos en Etica y Compliance que desean obtener la certificación, para así ser reconocidos en las organizaciones por su experiencia y conocimiento en la materia, explica Carlos Rozen, socio de BDO Argentina, presidente de la Asociación Argentina de Etica y Compliance (AAEC) y director del Programa CEC (Certificación en Etica y Compliance). La importancia y responsabilidad de la función de Compliance remarca Rozen hoy es enorme y, aunque algunas normas estipulan deberes y obligaciones de la función, nos referimos a una responsabilidad que trasciende las mismas: identificar todos los hechos relevantes que podrían amenazar el cumplimiento de la organización, evaluar su probabilidad de ocurrencia e impacto, comprender las vulnerabilidades existentes en los procesos y en la compañía como un todo, relevar qué controles existen para mitigar los riesgos de incumplimiento, analizarlos, probar su efectividad mediante técnicas de testing y colaborar en el desarrollo de planes de acción para que los responsables de cumplir mejoren su efectividad. La certificación comienza a dictarse en abril 2014 en la Universidad del CEMA (UCEMA). Son 10 sesiones de frecuencia semanal de 3 horas cada una. Se desarrollará comenta Rozen un ambicioso conjunto de temas de alto valor, con la participación de reconocidos profesionales. Los interesados en recibir información referida a la Certificación y su correspondiente programa de entrenamiento pueden acceder a MERCANTIL ANDINA. La aseguradora realizó un sorteo entre aquellos productores que obtienen sus informes online, en el marco de su programa Eco-Friendly. El concurso, que tuvo un excelente nivel de aceptación, premió la reducción del uso de papel entre los agentes y contó con la participación de productores de todo el país. Los ganadores que se hicieron acreedores de Tablets Samsung Galaxy fueron: Jorge Raúl Barrios de Santa Rosa, Miguel Alejandro Morales de Salta y María Graciela Arambel de Capital Federal. Por su parte Rosa Beatriz Espósito también de Capital y Daniel Innocenzi de Rosario obtuvieron órdenes de compra de Falabella. n Carlos Gil: Nuestra responsabilidad recae en ofrecer una vida más segura a nuestros asegurados. Liberty Seguros afianza su estrategia de RSE Liberty Seguros potenció durante el 2013 su plan de Responsabilidad Social Empresaria a través de múltiples acciones que tienen como objetivo ser consistentes con el rol social que cumple la actividad y aportar a la sustentabilidad de la comunidad en la que opera la compañía, según expresa en un comunicado de prensa. En este marco, la aseguradora reafirmó su compromiso de ayudar a las personas a vivir vidas más seguras. Durante 2013, Liberty Seguros llevó a cabo diversos programas de Responsabilidad Social. Dentro de los ejes de las acciones ejecutadas se destacan el reciclaje (de papel y tapitas plásticas junto a la fundación Dr. Juan P. Garrahan); la seguridad vial para el segmento motos (a través de campañas conjuntas con fundación ProMoto); las donaciones (a la fundación Manos en Acción, a los damnificados de las inundaciones en la ciudad de La Plata, a la fundación Descida, Fundamind y Proyecto R); la participación y auspicio de eventos con fines benéficos; las jornadas de voluntariado corporativo (donde colaboró con la Fundación Banco de Alimentos, el comedor Los Bajitos y Pequeño Cottolengo Don Orione de Avellaneda). Desde Liberty Seguros estamos convencidos de que la responsabilidad social comienza internamente y que entre la RSE y el seguro hay una alianza indisoluble, dice Carlos Gil, gerente de Marketing, Comunicación y RSE de Liberty Seguros. 6 ESTRATEGAS

7

8 ANTICIPOS 1 2 n Claudia Mundo, presidente de AVIRA, junto a los egresados del Programa Ejecutivo de Seguros de Personas. Primeros graduados del Programa Ejecutivo de Seguros de Personas FE DE ERRATAS La Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA), junto a la Pontificia Universidad Católica Argentina (UCA), a través de la Escuela de Negocios de su Facultad de Ciencias Económicas, comunicaron la finalización del primer módulo del Programa Ejecutivo de Seguros de Personas (PESP) del que egresaron 22 alumnos, todos ejecutivos de compañías asociadas a la cámara. El PESP es una iniciativa que AVIRA y UCA presentaron en 2013 a fin de formar profesionales en los diferentes aspectos que hacen al amplio negocio del seguro de Vida y de Retiro en temáticas como ofertas de productos, procesos de aprobación, ética en los negocios, comercialización, servicios al cliente, prevención de lavado y fraude, entre otras. En 2014 se repite este módulo inicial y se agregará un segundo módulo con el que se completará la formación inicial del PESP. Más información en En la nota titulada Comienza un nuevo período de cambio de plataformas (Estrategas Nº 136, página 126, aparecida el 15 de diciembre) se publicó por error que la plataforma tecnológica ione de la empresa Indra, es utilizada en aseguradoras como Federación Patronal y Provincia Seguros. Esta información es incorrecta, ya que el sistema que está instalado en ambas aseguradoras es Rector, también de Indra. Manuel Gómez de Lima, director de Servicios Financieros de Indra, aclaró que ione todavía no ha sido instalado en la Argentina. Todos esperan aggiornarse a la nueva regulación sobre institorios Aggiornarse, adaptarse, buscarle la vuelta... Todos los agentes institorios esperan que con la nueva regulación no se produzca ningún cambio de fondo. Pero está por verse... Los Garbarinos ya están armando alguna estructura que les permita continuar vendiendo, pero quienes en teoría estarían menos cómodos con la regulación son los autoplanes. La Resolución N creó un Registro de Agentes Institorios (RAI) dentro de la Superintendencia de Seguros, que dependerá directamente de la Gerencia de Autorizaciones y Registros. De la nueva regulación emitida por el organismo oficial, deben destacarse varios puntos. 1) Habrá un registro obligatorio de agentes institorios denominado RAI. 2) El agente institorio deberá contar con una Gerencia de Seguros y designar en cada uno de los puntos de venta donde ofrece el servicio a un dependiente con el cargo de responsable de atención al cliente asegurado. 3) El agente institorio deberá garantizar el resguardo del derecho del tomador del seguro. Cuando el seguro sea exigido en el marco de la financiación otorgada por la venta de un bien o servicio, deberá ofrecer a los usuarios por lo menos tres aseguradoras, que tendrán que percibir el mismo premio que corresponda a una operación similar en la que hubiese intervenido un productor de seguros. 4) Los agentes institorios con mandato vigente deberán adecuarse a la norma a partir del 30 de junio de No obstante, los mandatos que estén inscriptos en el Registro Público de Comercio e informados a la SSN, tendrán validez hasta el 31 de diciembre de este año. Prevención capacitó a más de trabajadores En 2013 se llevó a cabo la sexta edición del Primer Sistema Nacional de Capacitación en Prevención de Riesgos Primero Prevención, impulsado por Prevención Riesgos del Trabajo. En el marco de este programa, la empresa del Grupo Sancor Seguros concretó 398 cursos en 98 localidades, de los que participaron personas. El programa Primero Prevención se inició en 2008 con el objetivo de brindar a los trabajadores de las empresas aseguradas las herramientas y conocimientos necesarios para actuar, de manera eficiente, ante las diferentes situaciones de riesgo. 8 ESTRATEGAS

9

10 SEMAFORO BALANCES DE LAS ASEGURADORAS ANALISIS Y EVALUACION Segurometal (Balance a junio de 2013) Primas emitidas: $ Primas devengadas: $ Patrimonio neto: $ Siniestros netos: ($ ) Gastos produc. y explot.: ($ ) Resultado técnico: ($ ) Resultado financiero: $ Resultado del período: $ Esta cooperativa rosarina fundada por empresarios metalúrgicos en 1959, concentra el 92% de su producción en el ramo Automotores. Si bien opera en otros 12 ramos, los principales luego de Automotores son Combinado Familiar e Integral (que le reporta en el ejercicio $ 4,7 millones) y Accidentes Personales ($ 4 millones). Para el total de la producción, el volumen de primas emitidas durante el último ejercicio anual tuvo una moderada expansión del 21,16% (algunos puntos por debajo de la inflación anual). PATRIMONIAL Y FINANCIERO. En materia de índices patrimoniales y financieros, la compañía posee buenos indicadores de cobertura (111%) que se mantuvieron por encima del 100% en los últimos 10 años. También el indicador financiero (145% de disponibilidades e inversiones respecto de deudas con asegurados) ha mejorado sistemáticamente desde Por otra parte, el superávit de capital alcanza al 122% y el Patrimonio Neto ha crecido 63% en dos años. Respecto de la cartera judicial, el stock de juicios y mediaciones ha crecido gradualmente hasta ubicarse en casos a junio de La participación de la compañía en el volumen general de juicios del sector es similar a su participación en la producción (0,29% y 0,26%, respectivamente). INVERSIONES. Ascienden a $ 143 millones (con un crecimiento del 36% respecto del ejercicio anterior). La mayor parte está colocada en Obligaciones Negociables del Inciso K y otras (32,5% de la cartera); Títulos Públicos (26,3%) FCI y fideicomisos (23,1% del total); y plazos fijos (16,6%). RESULTADOS. Si bien la rentabilidad final del período es austera (1,7% sobre primas devengadas), debe mencionarse que la compañía ha cerrado su noveno ejercicio consecutivo con resultados positivos. La siniestralidad se mantiene en un moderado 63% (igual que en el ejercicio 2011/2012) y el resultado técnico negativo (10,6% sobre primas netas) se compensa con la rentabilidad financiera (12,3% sobre primas netas). EVALUACION: categoría 5 Cardif (Balance a junio de 2013) Primas emitidas: $ Primas devengadas: $ Patrimonio neto: $ Siniestros netos: ($ ) Gastos produc. y explot.: ($ ) Resultado técnico: $ Resultado financiero: $ Resultado del período: $ Cardif pertenece al grupo financiero BNP Paribas. Fue creada en 1973 y es uno de los mayores operadores mundiales en el mercado de bancaseguros (con 50 millones de asegurados). En la Argentina comenzó a operar en 1998 en los ramos Vida, Salud y Accidentes Personales, y en 2005 incursionó en ramos generales. La compañía opera con el sistema partenariat, asociándose con instituciones para desarrollar programas que fi- Escalas de evaluación Categoría 7: Excelente capacidad de pago de la entidad. Máximo respaldo patrimonial y financiero. Categoría 6: Muy buena capacidad de pago de la entidad. Importante respaldo patrimonial y financiero. Categoría 5: Buena capacidad de pago. Respaldo patrimonial y financiero. Categoría 4: Aceptable capacidad de pago. Factores de riesgo moderados que podrían variar a corto o mediano plazo. Categoría 3: Capacidad de pago por debajo de los promedios del sector. Podría presentar factores de riesgo a corto o mediano plazo. Categoría 2: Capacidad de pago baja. Podría presentar factores de riesgo de importancia a corto plazo. Categoría 1: Vulnerabilidad. Pesan sobre la compañía medidas cautelares o inhibitorias. Signos + y - : Dentro de cada categoría implican una posición levemente mejor o peor. Fuente: Estrategas sobre la base de información de los estados contables de las aseguradoras emitida por la Superintendencia de Seguros de la Nación. 10 ESTRATEGAS

11 delicen su cartera de clientes. Hoy Cardif es la aseguradora Nº 16 del ranking de producción de operadores de riesgos patrimoniales y mixtos. Su volumen de negocios está motorizado por su liderazgo en el ramo Vida Colectivo, donde la compañía era un operador secundario hasta 2005 y pasó a convertirse gradualmente en la Nº 1 del segmento. Además de actuar en Vida Colectivo, la aseguradora participa en otros 5 ramos. Los principales: Otros Riesgos (con $ 171 millones en el ejercicio) y Accidentes Personales ($ 49 millones). Para el ejercicio anual, la producción total de la compañía tuvo un robusto crecimiento del 45%. PATRIMONIAL Y FINANCIERO. En materia de índices patrimoniales y financieros, la compañía posee excelentes indicadores de cobertura (292%) que se mantuvieron por encima del 100% en los últimos 10 años. También su indicador de fortaleza financiera (490% de disponibilidades e inversiones respecto de deudas con asegurados) está entre los mejores del mercado asegurador. Por otra parte, el superávit de capital llega al 45% y el Patrimonio Neto alcanzó un crecimiento del 61% en un año. Respecto de la cartera judicial, el stock de juicios y mediaciones es mínimo e irrelevante, con apenas 48 casos a junio de Debe añadirse que la aseguradora está calificada en la categoría AA- por la agencia Fitch Argentina, certificando una muy buena capacidad de pago. INVERSIONES: Ascienden a $ 446 millones (con un crecimiento del 50% respecto del ejercicio anterior). La liquidez inmediata de las inversiones es casi absoluta: el 67% de la cartera de inversiones está en depósitos a plazo; el 25% en FCI y Fideicomisos, y el 8% en Obligaciones Negociables. RESULTADOS: Aun en un contexto de ganancias nominales no ajustadas por inflación, la aseguradora exhibe uno de los mejores resultados en el segmento de compañías de seguros patrimoniales y mixtos. Entre los 25 mayores operadores de seguros, es la compañía que presenta mejor resultado técnico (11% sobre primas devengadas). La rentabilidad final equivale al 9,93% de las primas devengadas. EVALUACION: categoría 6 E ESTRATEGAS 11

12 INFORME ESPECIAL 1 2 CALIFICACIONES VIGENTES RATINGS ACTUALIZADOS DE TODAS LAS ASEGURADORAS CALIFICACIONES Las calificaciones de las 55 aseguradoras argentinas examinadas por las agencias especializadas se mantuvieron estables. Con el inicio del año, las calificaciones de riesgo de las 55 aseguradoras argentinas examinadas por las agencias especializadas se han mantenido estables. Sólo se produjo un leve cambio en los ratings de Mapfre Argentina Seguros y Mapfre Argentina Seguros de Vida por parte de Moody s Latin America, desde Aa2.ar a Aa3.ar (a escala nacional). El rating significa que las compañías muestran una sólida capacidad de pago con relación a otros emisores locales. Cuatro aseguradoras conservan la máxima calificación (triple A o equivalentes): SMG Life, SMG Retiro, RSA Aseguradora de Créditos y Garantías y La Meridional. Moody s señala que Mapfre Seguros recibió una inyección de capital de 34 millones de pesos durante el primer trimestre del año fiscal 2013/2014 al 30 de septiembre de Continuamos entendiendo que estas dos compañías se benefician de la propiedad de su accionista último (Mapfre SA, con sede en España) en la forma de respaldo implícito y explícito, señala Diego Nemirovsky, analista de Moody s para Mapfre Seguros y Mapfre Vida. La agencia de calificación agregó que también se evalúa el soporte en el contexto de la reciente venta por parte de su casa matriz de sus subsidiarias de seguros de Riesgos del Trabajo y seguros de Salud en la Argentina. Moody s nota que el perfil de crédito intrínseco de Mapfre Seguros aún refleja su posición líder en el mercado de seguros argentino como un actor preponderante en seguros generales, y su sólida presencia en ramos de mayor competencia como Automotores e Incendio ha resultado en una mayor presión en sus ganancias y en su capitalización. En el caso de Mapfre Vida, que es un actor de mediana escala en el mercado de seguros de personas, Moody s señaló que la compañía ha mantenido una sólida rentabilidad y un buen nivel de capitalización con relación a otros competidores, junto con un fuerte crecimiento en la producción en los últimos cinco años, aunque su presencia de mercado es aún modesta. Ambas compañías que proyectan fusionarse en el futuro se ven beneficiadas por la propiedad de su accionista final, el uso de la misma marca comercial y los acuerdos de transferencia de riesgos alcanzados a través de contratos de reaseguro. Moody s señala también que la calificación de fortaleza financiera de seguros en escala nacional de Aa3.ar está basada en la aplicación del criterio de correspondencia entre la calificación de fortaleza financiera de seguros en escala global, moneda local, de B1 y la calificación en escala nacional de la Argentina. Por otra parte, no sufrieron cambios el panel de aseguradoras calificadas por las agencias Evaluadora AGENCIA: MOODY S LATIN AMERICA Vigentes a enero 2014 COMPAÑIA NOTA Ace Seguros Aa3.ar Allianz Argentina Aa2.ar BBVA Consolidar Seguros Aa2.ar Caja de Seguros Aa3.ar Caruso Seguros Aa3.ar Chubb Argentina de Seguros Aa1.ar Fianzas y Crédito Seguros A3.ar Generali Argentina Seguros Aa3.ar HSBC Seguros de Vida (Argentina) Aa3.ar La Segunda ART A1.ar La Segunda Cooperativa de Seguros A1.ar La Segunda Cía. de Personas A1.ar Mapfre Argentina Seguros Aa3.ar Mapfre Argentina Vida Seguros Aa3.ar Nación Seguros de Retiro Aa3.ar Nación Seguros Aa3.ar Provincia Seguros A2.ar QBE Seguros La Buenos Aires Aa2.ar Royal & SunAlliance Aa3.ar San Cristóbal Seguros Generales A1.ar SOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA Affidavit SGR Aval Rural SGR Fondo Gtías. debs As - FO.GA.BA. Garantía de Valores SGR Puente Hnos. SGR Vínculos SGR NOTA A3.ar A1.ar A3.ar A1.ar A3.ar A3.ar SIGNIFICADOS Aaa.ar: Los emisores o emisiones muestran la más sólida capacidad de pago con relación a otros emisores locales. Aa.ar: Muestran una sólida capacidad de pago con relación a otros emisores locales. A.ar: Muestran una capacidad de pago superior al promedio con relación a otros emisores locales. Moody s aplica los modificadores numéricos 1, 2 y 3 en cada calificación desde Aa hasta Caa. El modificador 1 indica que la obligación se encuentra en el límite superior de la categoría genérica de calificación; el modificador 2 indica una posición intermedia; y el modificador 3 indica una ubicación en el límite inferior de esa categoría genérica. 12 ESTRATEGAS

13

14 INFORME ESPECIAL 1 2 Latinoamericana, Fitch Argentina y Standard & Poor s. Cuatro compañías aseguradoras conservan el primer lugar como las entidades que detentan la máxima calificación (triple A o equivalentes): SMG Life, SMG Retiro, RSA Aseguradora de Créditos y Garantías y La Meridional. A.M.Best reafirma el rating A- para IRB Brasil RE Por tercer año consecutivo, la agencia internacional A.M.Best evalúa a IRB Brasil RE con rating A- (excelente). Según reporte de la reaseguradora, este resultado demuestra que IRB Brasil RE mantiene un sólido desempeño financiero y una excelente capitalización ajustada a los riesgos. A pesar de la alta competencia existente en el país, mantiene la mayor cuota de mercado, con gran margen delante de los demás competidores. A.M.Best cree que la restructuración de la empresa, finalizada el 1º de octubre de 2013, deberá proporcionar una creciente mejora en la agilidad de las operaciones y en la eficiencia de IRB Brasil RE. En la publicación distribuida por A.M.Best se destaca: IRB Brasil RE mantiene una posición singular y fuerte dentro del creciente mercado de (re)seguros brasileño, a través de estrategias bien definidas y un cuadro de ejecutivos experimentados, para poner en práctica sus planes de negocio. UNA NUEVA. Por último, Moody s asigna las calificaciones de fortaleza financiera B3 (calificación global para obligaciones en moneda local) y A3.ar (dentro de la escala nacional de Argentina) a Affidavit Sociedad de Garantía Recíproca. Affidavit, una de las SGR de menor escala en el mercado argentino, otorga garantías para capital de trabajo e inversión en bienes de capital a pequeñas y medianas empresas argentinas pertenecientes principalmente a los sectores del transporte y agropecuario. Dos de sus principales accionistas, Alenco SAIC y Emebesur SA, son importantes comercializadoras de ómnibus y camiones de la marca Mercedes Benz, respectivamente en la Argentina, siendo la primera de ellas la líder en su segmento de mercado. Moody s explica que las calificaciones de Affidavit reflejan sus principales fortalezas crediticias, especialmente su adecuada capitalización y el bajo riesgo de su cartera de productos, junto con el alto grado de integración comercial con dos de sus principales accionistas, Alenco y Emebesur. El apalancamiento de la compañía indicador que relaciona las garantías vigentes con el patrimonio neto ha sido históricamente bajo, fluctuando en el rango de 1 a 2 veces su patrimonio neto y Moody s espera que dicho indicador se mantenga en el rango de 1,5 veces en condiciones normales. E CALIFICACIONES VIGENTES AGENCIA: FITCH ARGENTINA Vigentes a enero 2014 COMPAÑIA NOTA Assurant Argentina Seguros A+ BHN Seguros Generales AA BHN Vida AA Cardif AA- CNP Assurances Seguros de Vida A+ Galicia Seguros AA- Prevención ART A+ Sancor Seguros AA- Santander Río Seguros AA Segurcoop Seguros A+ Zurich Argentina AA- Zurich International Life AA AGENCIA: STANDARD & POOR S Vigente a enero 2014 COMPAÑIA NOTA La Meridional Seguros Ra AAA AGENCIA: EVALUADORA LATINOAMERICANA Vigentes a enero 2014 COMPAÑIA NOTA Afianzadora Latinoamericana A Alba Seguros A ASV y Patrimoniales A Aseguradora de Créditos y Gtías. AAA Aseguradores de Cauciones A Berkley International Seguros AA+ Binaria Seguros de Vida AA Cosena Seguros A El Comercio Seguros A+ El Norte Seguros AA+ Galeno ART A+ Hamburgo Seguros AA- HDI Seguros AA+ Instituto de Seguros AA La Dulce Seguros AA+ La Holando Sudamericana AA SMG Life Seguros de Vida AAA SMG Life Seguros de Retiro AAA SMG Seguros AA Triunfo Seguros AA Tres Provincias Seguros A+ TPC Seguros A SIGNIFICADOS Aunque existen leves diferencias entre las agencias sobre el significado de las calificaciones, en términos generales se las debe interpretar de la siguiente manera: AAA características de seguridad extremadamente fuertes dentro del país; muy alta capacidad de pago y solidez financiera; AA características de seguridad muy fuertes dentro del país; alta capacidad de pago y solidez financiera; A buena seguridad dentro del país, buena estabilidad frente a variaciones predecibles en la economía o industria; BBB capacidad de pago suficiente en términos y plazos pactados, pero susceptible de debilitarse ante cambios en compañía emisora, industria a la que pertenece o en la economía. Las calificaciones con signos + y indican una posición levemente superior o inferior dentro de la misma categoría. Fuente: Estrategas, copyright ESTRATEGAS

15 ESTRATEGAS t RESULTADOS RESULTADOS Por octavo año consecutivo el sector asegurador cerró un ejercicio rentable, acumulando de 2006 a 2013 una ganancia de $ millones (a valores corrientes). Por su parte, en el segmento de patrimoniales y mixtas, se registró el décimo período anual continuo con rentabilidad. De todos modos, al no estar los balances ajustados por inflación, esta buena performance de rentabilidad queda desnaturalizada. Respecto del primer trimestre del ejercicio 2013/2014, el resultado final después de impuestos, alcanzó a $ millones, es decir un 14,8% sobre LAS MAS RENTABLES DEL PRIMER TRIMESTRE Ejercicio a septiembre de 2013 PATRIMONIALES Y MIXTAS $ 1 BERKLEY INTERNATIONAL SAN CRISTOBAL CAJA SEGUROS FEDERACION PATRONAL SANCOR ART $ 1 GALENO ART QBE ARG. ART PREVENCION ART SWISS MEDICAL ART primas devengadas. Una vez más las aseguradoras registraron una fuerte rentabilidad financiera, equivalente a un 34,4% sobre primas netas. VIDA $ 1 ZURICH LIFE SMG LIFE BHN VIDA METLIFE SEG. DE VIDA RETIRO $ 1 METLIFE RETIRO ORIGENES RETIRO ESTRELLA RETIRO HSBC RETIRO ESTRATEGAS 15

16 ESTRATEGAS t RESULTADOS COMPAÑIAS SEPTIEMBRE JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO $ $ $ $ $ $ $ $ PATRIMONIALES Y MIXTAS 16 ESTRATEGAS RESULTADOS DE LAS ASEGURADORAS BERKLEY INTERNATIONAL SAN CRISTOBAL ( ) CAJA SEGUROS ( ) FEDERACION PATRONAL SANCOR ( ) ( ) NACION SEGUROS INST. PROV. ENTRE RIOS ( ) ( ) SEGUROS RIVADAVIA SEGUNDA C.S.L GALICIA SEGUROS SANTANDER RIO ZURICH ARGENTINA ( ) ( ) C.P.A. TUCUMAN CARUSO SOL NACIENTE PROVINCIA ( ) INSTITUTO SEGUROS MERCANTIL ANDINA ( ) ( ) NORTE ASSURANT ARGENTINA BBVA SEGUROS CHUBB QBE LA BUENOS AIRES ( ) CARDIF SEGUROS ALLIANZ ARGENTINA SEGURCOOP CNP ASSURANCES TESTIMONIO SEGUROS ( ) ( ) ( ) (15.678) HAMBURGO HDI SEGUROS LIDERAR ( ) HOLANDO SUDAMERIC SMG SEGUROS RSA GROUP ( ) ( ) BHN GENERALES ( )

17

18 ESTRATEGAS t RESULTADOS COMPAÑIAS SEPTIEMBRE JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO $ $ $ $ $ $ $ $ 18 ESTRATEGAS RESULTADOS DE LAS ASEGURADORAS VICTORIA PARANA ( ) A. T. MOTOVEHICULAR SURCO DULCE NATIVA CESCE ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) RSA ACG PRUDENCIA ( ) ARGOS M.T.P.P ( ) ( ) PERSEVERANCIA GENERALI ARGENTINA ( ) ( ) ( ) ASEG. FEDERAL ARG ( ) ( ) GARANTIA M.T.P.P ( ) EQUITATIVA DEL PLATA ASOCIART RC NIVEL SEGUROS ( ) CONSTRUCCION ( ) ( ) ( ) ( ) FIANZAS Y CREDITO ALBA CAMINOS PROTEGIDOS AGROSALTA ( ) ( ) INST. ASEG. MERCANTIL SEGUROMETAL CALEDONIA ARGENTINA NOBLE RESP. PROF TUTELAR SEGUROS COSENA PROGRESO SEGUROS ( ) ASSEKURANSA ORBIS ( ) ( ) COOP. MUTUAL PATRONAL ARG. SALUD, VIDA Y PAT METROPOL ( ) ( ) HANSEATICA SEGUROS ( ) - ARGOS ( ) ( ) ( )

19

20 ESTRATEGAS t RESULTADOS COMPAÑIAS SEPTIEMBRE JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO $ $ $ $ $ $ $ $ 20 ESTRATEGAS RESULTADOS DE LAS ASEGURADORAS INST. SEGUROS JUJUY (18.506) TRIUNFO SMSV SEGUROS ( ) ASOC. MUTUAL DAN ( ) ( ) ( ) COMARSEG BOSTON BENEFICIO NUEVA TPC RIO URUGUAY ( ) ( ) ( ) ( ) SUMICLI LIDER MOTOS SEGUROS EUROAMERICA JUNCAL AUTOS Y PATR LATITUD SUR ( ) LUZ Y FUERZA SUPERVIELLE SEGUROS POR VIDA SEGUROS (3.458) ( ) (72.329) PREVINCA (34.545) ( ) ( ) ESCUDO (81.189) ( ) ( ) ( ) CREDITO Y CAUCION (93.626) ( ) XL INSURANCE ( ) ( ) ( ) ( ) CONFLUENCIA ( ) ASEG. DE CAUCIONES ( ) ( ) ( ) BRADESCO ( ) ( ) ( ) AFIANZADORA LAT. ( ) VIRGINIA SURETY ( ) CIA. SEGUROS INSUR ( ) ( ) ( ) - PRODUCTORES FRUTAS ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) WARRANTY INSURANCE ( ) (55.615) ANTARTIDA ( ) ( ) ( ) ( ) SEGUROS MEDICOS ( ) ( ) COPAN ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) METROPOL M.T.P.P. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ACE SEGUROS ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) COFACE ( ) ( )

21

22 ESTRATEGAS t RESULTADOS RESULTADOS DE LAS ASEGURADORAS COMPAÑIAS SEPTIEMBRE JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO $ $ $ $ $ $ $ $ RIVADAVIA M.T.P.P. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) RSA EL COMERCIO ( ) ( ) MAPFRE ARGENTINA ( ) ( ) PROTECCION M.T.P.P. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) LIBERTY ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) HORIZONTE ( ) ( ) ( ) ( ) MERIDIONAL ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ART GALENO ART QBE ARG. ART PREVENCION ART SWISS MEDICAL ART ( ) ( ) ( ) 0 0 BERKLEY INT. ART LA CAJA ART ASOCIART ART LA SEGUNDA ART ( ) ( ) ( ) ( ) PROVINCIA ART ( ) MAPFRE ART INTERACCION ART ( ) CAMINOS PROTEGIDOS ART ( ) ( ) RECONQUISTA ART OMINT ART ( ) ART LIDERAR ( ) ( ) VIDA ZURICH LIFE SMG LIFE BHN VIDA ( ) METLIFE SEG. DE VIDA PRUDENTIAL ( ) HSBC VIDA INSTITUTO SALTA VIDA CAJA PREV. SEG. MED. PBA INTERNACIONAL VIDA PROVINCIA VIDA ESTRATEGAS

23

24 ESTRATEGAS t RESULTADOS RESULTADOS DE LAS ASEGURADORAS COMPAÑIAS SEPTIEMBRE JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO $ $ $ $ $ $ $ $ COLON ( ) BINARIA VIDA ( ) INTERACCION SEGUROS ( ) PLENARIA VIDA MAPFRE VIDA SEGUNDA PERSONAS ORIGENES VIDA MAÑANA VIDA ( ) CERTEZA SANTISIMA TRINIDAD CIA. MERCANTIL ASEG BONACORSI PERSONAS SENTIR ANTICIPAR (2.211) INDEPENDENCIA VIDA CRUZ SUIZA ( ) PROFUTURO VIDA ( ) (16.811) SANTA LUCIA SEGUROS (16.143) ASEG. DEL FINISTERRE ( ) SAN PATRICIO ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) TERRITORIAL VIDA (20.358) PREVISORA SEPELIO N.S.A. SEGUROS GRALES LIBRA (13.749) PIEVE SEGUROS (88.747) (18.938) (65.821) TRES PROVINCIAS ( ) ( ) RETIRO METLIFE RETIRO ( ) ORIGENES RETIRO ESTRELLA RETIRO HSBC RETIRO SMG RETIRO ( ) NACION RETIRO ( ) ( ) CREDICOOP RETIRO ESTRATEGAS

25

26 ESTRATEGAS t RESULTADOS RESULTADOS DE LAS ASEGURADORAS COMPAÑIAS SEPTIEMBRE JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO $ $ $ $ $ $ $ $ SAN CRISTOBAL RETIRO BINARIA RETIRO ( ) SEGUNDA RETIRO ( ) FED. PATRONAL RETIRO ( ) INST. E. RIOS RETIRO ( ) ( ) ( ) ( ) LA CAJA RETIRO ( ) ZURICH RETIRO (1.496) GALICIA RETIRO ( ) UNIDOS RETIRO ( ) PROYECCION RETIRO ( ) ( ) ( ) ( ) PROFUTURO RETIRO ( ) ( ) ( ) ( ) ESTRATEGAS RESULTADOS DE LOS ULTIMOS 23 EJERCICIOS (En pesos a valores corrientes) EJERCICIOS RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO ANUALES DEL EJERCICIO PATRIMONIALES ART MUT. TRANSP. VIDA RETIRO (EN $) Y MIXTAS 1991 ( ) ( ) 1992 ( ) ( ) 1993 ( ) ( ) 1994 ( ) ( ) 1995 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1997 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1999 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 2005 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

27 MÁS DE 20 AÑOS TRABAJANDO EN EL MERCADO ASEGURADOR, DESARROLLANDO E INSTALANDO APLICACIONES CORE EL FUTURO DEL SEGURO PASA POR LA CAPACIDAD DE INNOVAR indracompany.com

28 ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO Evolución de 2010 a 2013 Si algo caracterizó al último ejercicio anual, fue el fuerte incremento de la siniestralidad y su consiguiente impacto negativo en el resultado técnico del sector asegurador. En el segmento de las aseguradoras patrimoniales y mixtas, el quebranto técnico alcanzó al 6,9% sobre primas devengadas. En las páginas siguientes, la evolución de los resultados operativos de cada aseguradora de 2010 a El sector asegurador tuvo un ejercicio 2012/2013 zarandeado por la siniestralidad. Esa variable, que había permanecido estable en los últimos años, sufrió un brusco aumento debido a algunos siniestros catastróficos, como la inundación de La Plata que dejó una enorme secuela de daños materiales en hogares, comercios y vehículos y varios acontecimientos siniestrales, que impactaron en el seguro agropecuario. Para los estados contables cerrados a junio de 2013, la siniestralidad del ramo Automotores alcanzó al 65,9% (casi cuatro puntos más que en el ejercicio anterior); la del ramo Riesgos Agropecuarios y Forestales llegó al 104,9%, diez puntos más que en el ejercicio 2011/2012. El resultado técnico en seguros patrimoniales pasó del 2,9% negativo (a junio de 2012) a un rojo del 6,9. Para el total del sector, el quebranto técnico llegó al 8%. En otro de los segmentos clave del negocio Riesgos del Trabajo la pérdida técnica volvió a repetirse e incrementarse respecto de los dos ejercicios anuales anteriores. RESULTADOS TECNICOS TOTALES PRIMAS RT ($) RT (%) DEVENGADAS ($) A JUNIO DE 2013 PATRIM. Y MIXTAS ( ) (6,9) ART ( ) (6,2) MUTUALES T.P.P ( ) (111,9) VIDA ( ) (28,3) RETIRO (*) ( ) ( ) (2,2) TOTAL ( ) (8,0) A JUNIO DE 2012 PATRIM. Y MIXTAS ( ) (2,9) ART ( ) (5,8) MUTUALES T.P.P ( ) (136,5) VIDA ( ) (6,3) RETIRO (*) ( ) ( ) (22,2) TOTAL ( ) (4,8) A JUNIO DE 2011 PATRIM. Y MIXTAS ( ) (2,6) ART ( ) (3,5) MUTUALES T.P.P ( ) (137,0) VIDA ( ) (8,4) RETIRO (*) ( ) ( ) (24,3) TOTAL ( ) (4,1) A JUNIO DE 2010 PATRIM. Y MIXTAS ( ) (3,8) ART ( ) (5,7) MUTUALES T.P.P ( ) (142,0) VIDA ( ) (24,1) RETIRO (*) ( ) ( ) (25,6) TOTAL ( ) (5,5) (*) El Resultado Técnico de Seguros de Retiro se calcula con respecto a las Primas Emitidas, ya que el uso de las Primas Devengadas (negativas) distorsiona las cifras. RESULTADO TECNICO DE LAS ASEGURADORAS / EJERCICIOS ANUALES Resultados en $ y en % sobre primas devengadas NJ ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO 2013 RESULTADO TECNICO 2012 RESULTADO TECNICO 2011 RESULTADO TECNICO 2010 ($) (%) ($) (%) ($) (%) ($) (%) PATRIMONIALES Y MIXTAS A A. T. MOTOVEHICULAR ( ) (4,12) , ,44 A ACE SEGUROS (65.327) (0,02) ,80 ( ) (4,58) ( ) (8,00) A AFIANZADORA LAT , , , ,36 A ALBA , , , ,39 A ALLIANZ ARGENTINA ( ) (4,77) ( ) (0,76) , ,12 A ANTARTIDA ,80 ( ) (3,78) , ,95 A ARG. SALUD, VIDA Y PAT , , , ,01 A ARGOS ( ) (33,33) ( ) (19,75) ( ) (23,02) ( ) (37,69) A ASEG. FEDERAL ARG. ( ) (0,95) ,08 ( ) (3,59) ( ) (6,52) 28 ESTRATEGAS

29 RESULTADO TECNICO DE LAS ASEGURADORAS / EJERCICIOS ANUALES Resultados en $ y en % sobre primas devengadas NJ ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO 2013 RESULTADO TECNICO 2012 RESULTADO TECNICO 2011 RESULTADO TECNICO 2010 ($) (%) ($) (%) ($) (%) ($) (%) A ASEG. DE CAUCIONES ( ) (11,76) ( ) (13,68) , ,25 A ASOCIART RC ,91 A ASSEKURANSA , , , ,25 A ASSURANT ARGENTINA , , , ,54 A BBVA SEGUROS , ,96 ( ) (2,18) ( ) (3,76) A BERKLEY INTERNATIONAL ( ) (8,77) ( ) (11,88) ( ) (9,02) ,68 A BHN GENERALES , , , ,01 A BOSTON ( ) (5,25) ,31 ( ) (3,74) ( ) (1,31) A BRADESCO ( ) ( ) (*) ( ) (*) ( ) (*) A CAJA SEGUROS ( ) (2,40) ( ) (0,61) ( ) (1,86) ( ) (4,19) A CALEDONIA ARGENTINA ( ) ( ) (*) ( ) (*) ( ) (*) A CAMINOS PROTEGIDOS , , , ,59 A CARUSO , , , ,90 A CESCE ( ) (31,85) , ,01 ( ) (1.220,54) A CIA. SEGUROS INSUR ( ) (9,72) , ,41 ( ) 307,20 A COMARSEG ( ) (89,57) , ,29 ESTRATEGAS 29

30 ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO DE LAS ASEGURADORAS / EJERCICIOS ANUALES Resultados en $ y en % sobre primas devengadas NJ ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO 2013 RESULTADO TECNICO 2012 RESULTADO TECNICO 2011 RESULTADO TECNICO 2010 ($) (%) ($) (%) ($) (%) ($) (%) A CONSTRUCCION ( ) (59,02) ( ) (38,97) ( ) (159,58) ( ) (30,65) A COSENA , , , ,61 A CREDITO Y CAUCION ( ) 398,30 ( ) (*) ( ) 3.940,00 ( ) (68,31) A CHUBB , , , ,50 A EQUITATIVA DEL PLATA ( ) (8,55) ( ) (3,80) ( ) (7,78) ( ) (10,07) A ESCUDO ( ) (3,96) , , ,61 A EUROAMERICA , , , ,90 A FEDERACION PATRONAL ( ) (15,06) ( ) (8,14) ( ) A FIANZAS Y CREDITO , , , ,07 A GALICIA SEGUROS , , , ,40 A GENERALI ARGENTINA ( ) (9,00) ( ) (6,27) ( ) (7,89) ( ) (7,59) A HAMBURGO , , , ,09 A HANSEATICA SEGUROS , , , ,54 A HDI SEGUROS ( ) (5,28) ( ) (3,55) ( ) (4,86) ( ) (1,72) A HOLANDO SUDAMERICANA ( ) (15,69) ( ) (6,09) ( ) (3,68) ( ) (13,62) A HORIZONTE ( ) (27,72) ( ) (35,41) ( ) (4,26) ,27 A INST. ASEG. MERCANTIL , , , ,68 A INSTITUTO SEGUROS , , , ,48 A JUNCAL AUTOS Y PATR. ( ) ( ) (*) ( ) ( ,09) ( ) (*) A LATITUD SUR , ,84 ( ) (1,33) ,83 A LIBERTY ( ) (7,91) ( ) (4,47) ( ) (6,21) ( ) (17,75) A LIDER MOTOS SEGUROS 0 A LIDERAR ( ) (6,80) , , ,64 A MAPFRE ARGENTINA ( ) (20,07) ( ) (5,35) ( ) (2,61) ( ) (1,23) A MERCANTIL ANDINA ( ) (8,28) ( ) (6,51) ( ) (6,58) ( ) (3,76) A MERIDIONAL ( ) (15,23) ( ) (14,75) ( ) (11,79) ( ) (5,93) A METROPOL ( ) (10,91) ( ) (6,75) ( ) (13,05) ( ) (16,73) A NACION SEGUROS ,33 ( ) (5,42) ( ) (3,04) ( ) (1,88) A NATIVA , , , ,35 A NIVEL SEGUROS ( ) (18,23) ( ) (16,15) ( ) (12,73) ( ) (10,15) A NOBLE RESP. PROF , , , ,67 A NORTE ( ) (8,15) ( ) (6,64) ( ) (9,62) ( ) (9,25) A ORBIS ( ) (8,20) ( ) (8,67) ( ) (1,95) ( ) (4,32) A PARANA ( ) (5,84) ( ) (2,86) ( ) (8,22) ( ) (1,48) A PERSEVERANCIA ( ) (10,41) ( ) (4,16) ( ) (8,61) ( ) (10,26) A PREVINCA , , , ,18 A PROGRESO SEGUROS ( ) (13,84) ( ) (13,67) ( ) (16,20) ( ) (26,25) A PROVINCIA ( ) (13,73) ( ) (5,69) ( ) (8,69) ( ) (8,74) A PRUDENCIA , , ,73 ( ) (8,03) A QBE LA BUENOS AIRES ( ) (8,42) ( ) (2,98) , ,62 A RSA ACG , , , ,29 A RSA EL COMERCIO ( ) (29,24) ( ) (2,49) ( ) (3,04) ( ) (5,34) A RSA GROUP ( ) (4,02) , , ,48 A SANTANDER RIO , , , ,13 A SEGUROS MEDICOS ( ) (3,48) ( ) (4,87) ,65 ( ) (3,10) 30 ESTRATEGAS

31 RESULTADO TECNICO DE LAS ASEGURADORAS / EJERCICIOS ANUALES Resultados en $ y en % sobre primas devengadas NJ ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO 2013 RESULTADO TECNICO 2012 RESULTADO TECNICO 2011 RESULTADO TECNICO 2010 ($) (%) ($) (%) ($) (%) ($) (%) A SMG SEGUROS ( ) (8,49) ( ) (5,21) ( ) (8,01) ( ) (5,34) A SUPERVIELLE SEGUROS (83.993) (25.324) (*) (24.261) (*) (*) A SURCO , , , ,22 A TESTIMONIO SEGUROS , ,42 ( ) (9,23) ( ) (110,86) A TPC , , , ,67 A TUTELAR SEGUROS ( ) A VICTORIA ( ) (7,64) ( ) (4,15) ( ) (1,96) ,05 A VIRGINIA SURETY ,36 ( ) (1,68) ( ) (4,91) ( ) (3,76) A WARRANTY INSURANCE , ,17 (93.681) (3,74) ,96 A XL INSURANCE ( ) ( ) (*) ( ) (*) ,69 A ZURICH ARGENTINA ( ) (28,16) ( ) (11,51) ( ) (2,50) ( ) (3,72) C AGROSALTA ( ) (122,22) ( ) (136,52) ( ) (108,31) ( ) (147,20) C ASOC. MUTUAL DAN ( ) (38,79) ( ) (62,21) ( ) (35,45) ,03 C COOP. MUTUAL PATRONAL ( ) (21,60) ( ) (17,35) ( ) (13,35) ( ) (14,62) C COPAN ( ) (53,73) ( ) (40,05) ( ) (52,03) ( ) (51,32) C DULCE ,54 ( ) (11,31) ( ) (2,73) ,18 C LUZ Y FUERZA , , , ,85 ESTRATEGAS 31

32 ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO DE LAS ASEGURADORAS / EJERCICIOS ANUALES Resultados en $ y en % sobre primas devengadas NJ ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO 2013 RESULTADO TECNICO 2012 RESULTADO TECNICO 2011 RESULTADO TECNICO 2010 ($) (%) ($) (%) ($) (%) ($) (%) C NUEVA ( ) (11,39) ( ) (13,38) ( ) (9,76) ( ) (13,23) C PRODUCTORES FRUTAS ( ) (27,81) ( ) (41,31) ( ) (32,96) ( ) (24,89) C RIO URUGUAY ( ) (2,94) ( ) (3,77) ( ) (3,06) ( ) (4,03) C SAN CRISTOBAL ( ) (8,39) ( ) (0,61) ,56 ( ) (3,99) C SANCOR ( ) (12,85) ( ) (6,76) ( ) (2,70) ( ) (4,36) C SEGUNDA C.S.L. ( ) (16,22) ( ) (11,72) ( ) (13,81) ( ) (16,81) C SEGURCOOP , , , ,54 C SEGUROMETAL ( ) (10,66) ( ) (10,06) ( ) (9,25) ( ) (4,76) C SEGUROS RIVADAVIA ( ) (4,34) ( ) (4,59) ( ) (4,73) ( ) (7,87) C SUMICLI , , , ,53 C TRIUNFO ( ) (69,10) ( ) (77,77) ( ) (58,51) ( ) (49,87) E COFACE , , , ,11 O C.P.A. TUCUMAN ( ) (13,56) ( ) (0,22) ( ) (11,80) ,46 O INST. PROV. ENTRE RIOS ( ) (4,50) ( ) (2,01) ,11 ( ) (5,29) MUTUALES PASAJEROS M ARGOS M.T.P.P. ( ) (180,91) ( ) (221,53) ( ) (126,79) ( ) (126,89) M GARANTIA M.T.P.P. ( ) (225,27) ( ) (135,75) ( ) (80,03) ( ) (106,28) M METROPOL M.T.P.P. ( ) (307,80) ( ) (203,09) ( ) (245,48) ( ) (233,14) M PROTECCION M.T.P.P. ( ) (93,94) ( ) (139,61) ( ) (159,29) ( ) (152,86) M RIVADAVIA M.T.P.P. ( ) (82,99) ( ) (78,02) ( ) (65,68) ( ) (95,26) ART ART ART LIDERAR ( ) (9,11) ,02 ( ) (2,15) ( ) (2,95) ART ASOCIART ART ( ) (6,68) ( ) (4,63) ( ) (0,85) ( ) (2,28) ART BERKLEY INT. ART , , , ,37 ART CAMINOS PROTEGIDOS ART ( ) (16,20) ( ) (3,53) ( ) (107,94) ART GALENO ART ( ) (6,18) ( ) (11,02) ( ) (12,42) ( ) (10,94) ART INTERACCION ART ,37 ( ) (1,41) ,53 ( ) (0,12) ART LA CAJA ART ( ) (1,05) ( ) (0,55) ( ) (0,86) ( ) (1,53) ART LA SEGUNDA ART ( ) (5,01) ( ) (8,83) ( ) (6,84) ( ) (15,06) ART MAPFRE ART ( ) (9,65) ( ) (14,28) ( ) (7,02) ( ) (4,88) ART OMINT ART ( ) ART PREVENCION ART ( ) (10,16) ( ) (8,01) ( ) (4,90) ( ) (2,30) ART PROVINCIA ART ( ) (4,67) ( ) (4,31) ( ) (2,87) ( ) (9,17) ART QBE ARG. ART , , , ,29 ART RECONQUISTA ART ( ) (8,52) ( ) (4,10) ( ) (3,10) ( ) (16,49) ART SMG (EX LIBERTY ART) ( ) (14,62) ( ) (8,05) ( ) (0,54) ( ) (3,24) ART SMG ART ( ) (9,30) ( ) (7,21) ( ) (11,04) ( ) (24,00) VIDA V ANTICIPAR ( ) V ASEG. DEL FINISTERRE ( ) V BENEFICIO , , , ,86 32 ESTRATEGAS

33

34 ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO DE LAS ASEGURADORAS / EJERCICIOS ANUALES Resultados en $ y en % sobre primas devengadas NJ ASEGURADORAS RESULTADO TECNICO 2013 RESULTADO TECNICO 2012 RESULTADO TECNICO 2011 RESULTADO TECNICO 2010 ($) (%) ($) (%) ($) (%) ($) (%) V BHN VIDA , , , ,54 V BINARIA VIDA ( ) (5,99) ( ) (15,02) ( ) (31,40) ( ) (75,65) V BONACORSI PERSONAS , , , ,69 V CAJA PREV. SEG. MED. PBA , , , ,46 V CARDIF SEGUROS , , , ,49 V CERTEZA , , , ,10 V CIA. MERCANTIL ASEG , , , ,59 V CNP ASSURANCES , , , ,43 V COLON ( ) V CONFLUENCIA , ,39 V CRUZ SUIZA , , , ,39 V HSBC VIDA ( ) (12,99) ,04 ( ) (8,32) ( ) (12,65) V INDEPENDENCIA VIDA (46.154) (1.847,64) (50.037) (2.108,60) 0 (*) (90.194) (76,58) V INST. SEGUROS JUJUY ( ) (24.939,55) ( ) (*) V INSTITUTO SALTA VIDA , , , ,12 V INTERACCION SEGUROS , ,48 ( ) (15,69) ,97 V INTERNACIONAL VIDA (*) ( ) (*) (*) V LIBRA (15.294) V MAÑANA VIDA , , ,21 ( ) (*) V MAPFRE VIDA , ,69 ( ) (1,04) ( ) (3,38) V METLIFE SEG. DE VIDA ( ) (16,55) ( ) (22,19) ( ) (13,74) ( ) (20,22) V N.S.A. SEGUROS GRALES. (5.476) V ORIGENES VIDA , ,70 ( ) (1,90) ,37 V PIEVE SEGUROS ,72 ( ) (1,78) ,80 ( ) (7,89) V PLENARIA VIDA , , , ,85 V POR VIDA SEGUROS ( ) ( ,27) ( ) (*) V PREVISORA SEPELIO (24.259) (1,87) (95.731) (9,88) (26.996) (3,44) (37.830) (5,37) V PROFUTURO VIDA ( ) (110,29) ( ) (86,54) ( ) 529,45 ( ) (376,64) V PROVINCIA VIDA ( ) (15,20) ( ) (2,38) ( ) (16,66) ( ) (29,40) V PRUDENTIAL ( ) (138,66) ( ) (23,60) ( ) (39,83) ( ) (36,21) V SAN PATRICIO ( ) ( ) (92,25) ( ) (23,14) ( ) (173,86) V SANTA LUCIA ( ) (8,28) (34.943) (1,54) ,74 ( ) (7,41) V SANTISIMA TRINIDAD , , , ,97 V SEGUNDA PERSONAS ( ) (4,47) ( ) (2,15) ( ) (8,35) ,80 V SENTIR ,97 ( ) (1,23) , ,27 V SMG LIFE ( ) (16,07) ( ) (7,27) ( ) (0,19) ( ) (5,91) V SMSV SEGUROS ( ) (8,28) ( ) (4,61) ( ) (11,98) ( ) (4,72) V SOL NACIENTE , , , ,38 V TERRITORIAL VIDA , , ,14 (37.208) (9,20) V TRES PROVINCIAS , , , ,90 V ZURICH LIFE ( ) 158,14 ( ) ,57 ( ) (195,04) ,58 Notas: 1) El signo % expresa porcentaje sobre primas devengadas; 2) Este informe no incluye a las aseguradoras de Retiro. (*) Resultados incongruentes (Primas Devengadas negativas o divisor nulo). 34 ESTRATEGAS

35

36 BRIEF Mercantil Andina inauguró su edificio corporativo n Enrique Pescarmona inaugurando el edificio corporativo. 2da. Copa Asociart Córdoba Golf Club n El torneo se jugó en Villa Allende. Con una concurrencia de 160 jugadores, se llevó a cabo en la ciudad de Villa Allende la 2ª Copa Abrió sus puertas el edificio propio de Mercantil Andina en Buenos Aires. El padre Marcelo Cervetti, de la Iglesia del Santísimo Sacramento de Buenos Aires, bendijo las instalaciones en un evento al que asistieron productores asesores, brokers internacionales, reaseguradores, medios de difusión del sector, diversos colaboradores y, en representación de los accionistas, el chairman de las empresas del Holding, Enrique Pescarmona. El edificio, ubicado en Av. Belgrano 672 de la CA- BA, fue proyecto y dirección de los arquitectos Néstor Cionci y Jorge Orlando Linares. Consta de cinco pisos con subsuelo para cocheras y una superficie cubierta de metros cuadrados. Además, tiene diez salas de video-conferencia de última generación tecnológica, una fachada con piel de vidrio e iluminación de recepción con sistema RGB de 40 mil luces LED. Asociart Córdoba Golf Club. El torneo estuvo destinado a agasajar a productores asesores de seguros y clientes de la compañía, y a posicionar el producto integral ART + RC + Medicina Empresarial entre todos los socios del Club. La entrega de premios estuvo a cargo de Germán Vázquez Cuesta, gerente general del Córdoba Golf Club; Facundo Sourigues, su jefe de Marketing; y Diego Tenorio, jefe Comercial Regional de Asociart. Certificación Internacional de Administración de Riesgos Se lanzó una nueva edición del curso que otorga la Certificación AIRM (ALARYS International Risk Management), que se desarrollará del 2 al 6 de junio en las oficinas de la Asociación de Administradores de Riesgos (Lavalle 652, de 9 a 17). Para inscribirse es necesario enviar un pedido de aprobación, formulario que se puede encontrar en la página web de la entidad Un Comité evaluará si el solicitante cumple los requisitos para la cursada y luego dará paso para determinar el pago, la entrega de material y demás detalles. El costo del curso es de US$ para socios (tanto activos como adherentes) y de US$ para no socios. La Asociación Latinoamericana de Administradores de Riesgos y Seguros (ALARYS) otorga este aval profesional en el campo de la administración de riesgos en forma de una certificación denominada AIRM. De manera general esta certificación va dirigida a los profesionales de las siguientes áreas: administración de riesgos, seguros, tesorería, finanzas, control interno, auditoría interna, recursos humanos, legal, calidad, compliance, operaciones, ingeniería, logística, proyectos, consultoría, intermediación financiera (brokers, etc.) y otras áreas profesionales con relación al control y la mitigación de riesgos. Más información: o info@adara.org.ar Formando Conductores del Mañana Culminó el sexto año consecutivo de Formando Conductores del Mañana, campaña llevada a cabo por Cooperación Seguros que en 2013 renovó esfuerzos logrando que más de 150 mil chicos puedan aprender en las pistas de educación vial que llegaron a localidades como Cañada Rosquin, Sancti 36 ESTRATEGAS Spiritu, Santa Isabel, Teodelina, San Gregorio y Elortondo de la provincia de Santa Fe; Mina Clavero, Marcos Juárez, Berrotarán, Tanti, Arroyito, Bell Ville y Morteros de la provincia de Córdoba; Junín, Rauch, Bragado, Olavarría y Chivilcoy de la provincia de Buenos Aires. El impulso de esta campaña de prevención está basado en la convicción de que es la educación la herramienta más valiosa para combatir el grave problema de los accidentes de tránsito. Por esta actividad, la compañía fue distinguida con el premio Luchemos por la Vida 2012 y con el premio Conciencia Seguros 2013.

37 Provincia ART y Fundación UOCRA n Gerardo Martínez (UOCRA) y Sergio Mileo, presidente de Provincia ART. El presidente de Provincia ART, Sergio Mileo, y el secretario General de la Unión Obrera de la Construcción de la República Argentina (UOCRA), Gerardo Martínez, sellaron un convenio de colaboración para aunar esfuerzos en la capacitación de trabajadores y profesionales. Para nosotros es muy importante este encuentro, por el rol social que tiene la UOCRA, no sólo para con los trabajadores de la construcción sino también para con sus familias, dijo Mileo. Mediante este acuerdo, Provincia ART y la Fundación UOCRA intercambiarán la experiencia desarrollada por cada una en seguridad e higiene laboral. Sancor: Excelencia en Comunicación Institucional En la edición 2013 de los Premios EIKON a la Excelencia en Comunicación Institucional, el Grupo Sancor Seguros obtuvo dos galardones: el de Oro, por su edición del Martín Fierro (en la categoría Patrocinio o Sponsoring Cultural), y el de Plata, por su campaña de seguro Automotor Es fácil ser optimista cuando tenés Sancor Seguros (categoría Lanzamiento de Productos). En representación del Grupo asegurador, recibieron el premio el director de Asuntos Institucionales, Norberto Cipollatti; el gerente de la Unidad de Negocios Sucursal Capital Federal, Federico Torriglia; y el gerente de Marketing, Germán Gramaglia, entre otros colaboradores. n Federico Torriglia, gerente Sucursal CABA; Adrián Noriega, responsable de RR.PP. en Capital Federal; Betina Azugna, responsable de RSE; Germán Gramaglia, gerente de Marketing y Norberto Cipollatti, director de Asuntos Institucionales. ESTRATEGAS 37

38 DESIGNACIONES POR LAS COMPAÑIAS Francisco Astelarra, reelecto presidente de la AACS Francisco Astelarra fue reelecto como presidente de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros (AACS) por el próximo bienio. Lo acompañarán en su gestión integrando el Comité Ejecutivo: Carola Fratini de QBE Seguros La Buenos Aires como vicepresidente 1 ; Lucas Pescarmona de Mercantil Andina como vicepresidente 2º; Daniel Arias de SMG Seguros como secretario; Jorge Mandelbaum de la Caja de Seguros como prosecretario; Alcides Ricardes de Zurich Argentina como tesorero; y Roberto Sollitto de Berkley International Seguros como protesorero. Aldo Alvarez elegido presidente de ADEAA Aldo A. Alvarez asumió como nuevo titular de la Asociación de Aseguradores Argentinos (ADEAA), la entidad que nuclea a las empresas aseguradoras de capital nacional. Fue elegido por sus pares en reemplazo de Carlos Tanghe. Es la tercera vez que asume como presidente y su mandato será por dos años. El Consejo Directivo de la entidad se completa de la siguiente manera: vicepresidente 1 : Carlos Tanghe (La Equitativa del Plata); vicepresidente 2 : Daniel Salazar (Victoria); secretario: Alejandro Sultani (El Progreso); tesorero: Carlos Leoni (La Holando Sudamericana). Gonzalo Santos, nuevo CEO de RSA Argentina RSA reorganizó su estructura y nombró a Gonzalo Santos como CEO de RSA Argentina, quien comenzará a ocupar el cargo en abril de Santos tiene más de 20 años de experiencia en el mercado de seguros, ha sido miembro de RSA por más de ocho y sirviendo los últimos dos como CEO de RSA Chile. La promoción de Santos se da en el marco de la asignación de Roberto Ferraro, actual CEO de la empresa en Argentina, como presidente de RSA Argentina y director en Chile y Uruguay. 38 ESTRATEGAS Romina Quiroz en Europ Assistance La compañía de servicio de asistencia Europ Assistance continúa con su crecimiento en la Argentina. En esta oportunidad suma a Romina Quiroz al Departamento Comercial como jefa de Negocios Internacionales. Licenciada en Ciencias de la Comunicación de la UBA, Quiroz se ha desempañado en empresas como Surturismo y Proterra Turismo, siempre en el área comercial, desarrollando nuevos negocios desde el retail hasta afianzadas multinacionales de la región. Se retiró Alberto Avila de Mapfre Re Luego de 23 años de trayectoria en el grupo y de ocupar desde 1996 la gerencia general de Mapfre Re, Alberto Avila anunció su retiro. En un comunicado de prensa, la compañía reconoció la profesionalidad de Avila, su lealtad y su contribución a la buena marcha de las operaciones de Mapfre Re y el importante desarrollo de cartera que consiguió, situando a la reaseguradora como referente del mercado argentino. En simultáneo, el Consejo de Administración de Mapfre Re aprobó el nombramiento de Juan Bosco Francoy como gerente general, cargo que ejercerá simultáneamente con el de director presidente en Mapfre Re Do Brasil. Por su parte, Marcelo Héctor Fourcade fue nombrado subgerente general. Federación Patronal tiene nuevo gerente de Riesgos del Trabajo Leandro Anzoátegui fue nombrado gerente de Riesgos del Trabajo de Federación Patronal Seguros. Anzoátegui ingresó a Federación Patronal en enero de 1997 para realizar tareas de producción y siniestros. En 2001 se recibió de Contador Público en la UNLP y desde entonces la empresa incrementó gradualmente sus responsabilidades hasta llegar a ser jefe de la sección Responsabilidad Civil y Seguro Técnico. En 2010 asumió como jefe de Siniestros Riesgos Varios y a partir de ahora se hará cargo de la Gerencia de Riesgos del Trabajo. CNP ASSURANCES. La aseguradora compartió junto a algunos de sus socios estratégicos de todo el país una clínica de tenis con uno de los referentes argentino y mundial de ese deporte, José Luis Batata Clerc. Durante el encuentro los asistentes participaron también de charlas sobre el mercado de seguros y casos de éxito, a cargo de ejecutivos de la compañía. Con estos encuentros CNP sigue reforzando vínculos con sus actuales y potenciales redes de distribución, conociendo sus necesidades y trabajando para el logro de objetivos comunes. RSA EL COMERCIO. Este verano y por segundo año consecutivo, RSA El Comercio se encuentra presente en el Show Beach, el mejor parador de Villa Carlos Paz, con un espacio exclusivo. En el parador, la compañía ofrece un espacio VIP para sus productores asesores de seguros en donde son recibidos por un asistente de recreación para brindar las mejores experiencias deportivas. Asimismo, todos sus asegurados pueden entrar gratis al parador y con solo presentar su credencial de asegurado el titular y un acompañante podrán disfrutar de las piletas durante toda la temporada. CAUCIONES. Bernardo Gorosito se retiró como gerente de productores de Cauciones, luego de 44 años de trabajo en la compañía. Gorosito ingresó a Aseguradores de Cauciones en 1970 y desempeñó diversas funciones a lo largo de su carrera. Entre otras tareas, fue Tesorero y pasó por el área Comercial donde ocupó el cargo de gerente comercial de Productores hasta la actualidad. SWISS MEDICAL GROUP. SMG LIFE, SMG Seguros y SMG ART, compañías pertenecientes a Swiss Medical Group, celebraron un cóctel de fin de año junto a sus principales productores, brokers, ejecutivos y directivos. Claudio Belocopitt, presidente del Grupo, anunció que se vienen grandes cosas para Los invitados participaron activamente de los saludos de fin de año pintando y escribiendo tarjetas murales digitales en la recepción que luego se proyectaron durante la velada.

39 BRIEF Ganadores del Concurso de Fotografía 2013 de San Cristóbal San Cristóbal Seguros Generales entregó los premios de su XXVI Concurso Nacional de Fotografía. El certamen contempló, una vez más, la participación de las categorías General y Empleados con tema libre y tuvo como ganadores a: Categoría General: 1 premio: Camino de Luces, de Ariel L. Cione, de Rosario. 2 premio: Sin Piedad, de Eduardo Pérez, de Santa Rosa, La Pampa. 3 premio: Elegante Almuerzo, de Eduardo Artero, de Junín, Buenos Aires. La Segunda se expande en Mendoza n Reflejo del mañana, de Pablo Masino (Santa Fe), una de las fotos premiadas. Categoría Empleados: 1 premio: Reflejo del mañana, de Pablo Masino, Santa Fe. 2 premio: Mil rayas, Guillermo Hechem, Casa Central. 3 premio: Fin del recreo, Cristian Sperandini, Casa Central. El concurso contó con la asistencia técnica de la Peña Fotográfica Rosarina. Los primeros tres galardonados de cada categoría general recibieron premios en dinero. El Norte entregó los premios de su programa solidario En el año del 75º aniversario y en el marco de su política de Responsabilidad Social Empresaria, la compañía de seguros El Norte impulsó un programa solidario que se desarrolló bajo el lema Dale, seguro podemos ayudar! La misión del programa fue ayudar a instituciones sin fines de lucro que pudieran necesitar algún tipo de colaboración económica para alcanzar sus objetivos solidarios. Se presentaron 224 entidades y 15 de ellas fueron seleccionadas para recibir la ayuda. Además, se entregó una distinción a los padrinos de cada institución que cumplieron el rol de postularlas. n Centro de Atención al Cliente de Godoy Cruz. El Grupo Asegurador La Segunda se expande en Mendoza con la inauguración de un nuevo Centro de Atención al Cliente en la localidad de Godoy Cruz, situado en la intersección de las calles San Martín y Arizu. Las nuevas instalaciones fueron adaptadas con el fin de optimizar las prestaciones y ofrecer a los asegurados una atención ágil e integral, respondiendo a las necesidades que plantea el crecimiento de la economía provincial. Allí se atenderá a las empresas aseguradas y a los particulares con todas las coberturas relacionadas con los Seguros Generales, Riesgos del Trabajo, Accidentes Personales, Vida y Retiro. Teléfono: (líneas rotativas). ESTRATEGAS 39

40 ESTRATEGAS t PATRIMONIO NETO PATRIMONIO NETO El patrimonio neto de las aseguradoras tuvo un incremento del 29,6 % en 12 meses, si se comparan las cifras de septiembre de 2013 ($ millones) con las de septiembre de 2012 ($ millones). En el informe siguiente se presentan las cifras del PN de cada aseguradora, en una serie estadística que abarca desde 2007 hasta LAS COMPAÑIAS CON MAS PATRIMONIO NETO (Cifras en $ a Septiembre de 2013) PATRIMONIALES Y MIXTAS SAN CRISTOBAL CAJA SEGUROS SANCOR FEDERACION PATRONAL SEGUNDA C.S.L QBE LA BUENOS AIRES NACION SEGUROS SEGUROS RIVADAVIA BERKLEY INTERNATIONAL ZURICH ARGENTINA ART GALENO ART PREVENCION ART LA CAJA ART VIDA METLIFE SEG. DE VIDA SMG LIFE ZURICH LIFE RETIRO METLIFE RETIRO HSBC RETIRO ORIGENES RETIRO ESTRATEGAS

41 RANKING DE PATRIMONIO NETO Nº NJ ASEGURADORAS DIF. 07/13 ($) ($) ($) ($) ($) ($) ($) % PATRIMONIALES Y MIXTAS 1 C SAN CRISTOBAL A CAJA SEGUROS C SANCOR A FEDERACION PATRONAL C SEGUNDA C.S.L A QBE LA BUENOS AIRES A NACION SEGUROS C SEGUROS RIVADAVIA A BERKLEY INTERNATIONAL A ZURICH ARGENTINA C AGROSALTA A ASSURANT ARGENTINA A ALLIANZ ARGENTINA A PROVINCIA A CARDIF SEGUROS A GALICIA SEGUROS A MERIDIONAL A RSA GROUP A BBVA SEGUROS A CARUSO A LIDERAR A MAPFRE ARGENTINA C SEGURCOOP A CHUBB C RIO URUGUAY A INSTITUTO SEGUROS C TRIUNFO O INST. PROV. ENTRE RIOS A SANTANDER RIO A NORTE ESTRATEGAS 41

42 ESTRATEGAS t PATRIMONIO NETO RANKING DE PATRIMONIO NETO Nº NJ ASEGURADORAS DIF. 07/13 ($) ($) ($) ($) ($) ($) ($) % 31 C COOP. MUTUAL PATRONAL A MERCANTIL ANDINA A LIBERTY A HDI SEGUROS A RSA EL COMERCIO O C.P.A. TUCUMAN A ASEG. FEDERAL ARG A SMG SEGUROS C SEGUROMETAL A GENERALI ARGENTINA A HOLANDO SUDAMERICANA A HORIZONTE C NUEVA E COFACE A PARANA A ACE SEGUROS A RSA ACG A PERSEVERANCIA A VIRGINIA SURETY A EQUITATIVA DEL PLATA A BOSTON A VICTORIA A ORIGENES VIDA C DULCE A FIANZAS Y CREDITO A ORBIS A ALBA C COPAN A PRUDENCIA A BHN GENERALES A JUNCAL AUTOS Y PATR A CAMINOS PROTEGIDOS A ARGOS A HAMBURGO A SURCO A LATITUD SUR A NATIVA A A. T. MOTOVEHICULAR C LUZ Y FUERZA A METROPOL A INST. ASEG. MERCANTIL A COSENA A AFIANZADORA LAT A PROGRESO SEGUROS A ASOCIART RC C ASOC. MUTUAL DAN A TPC A ASEG. DE CAUCIONES ESTRATEGAS

43 RANKING DE PATRIMONIO NETO Nº NJ ASEGURADORAS DIF. 07/13 ($) ($) ($) ($) ($) ($) ($) % 79 A CONSTRUCCION C PRODUCTORES FRUTAS (21) 81 A EUROAMERICA A ANTARTIDA A SEGUROS MEDICOS A ESCUDO O INST. SEGUROS JUJUY A NOBLE RESP. PROF A ARG. SALUD, VIDA Y PAT A CALEDONIA ARGENTINA A CIA. SEGUROS INSUR A CESCE A NIVEL SEGUROS A ASSEKURANSA A PREVINCA C SUMICLI A TUTELAR SEGUROS A LIDER MOTOS SEGUROS A COMARSEG A SUPERVIELLE SEGUROS (1) ESTRATEGAS 43

44 ESTRATEGAS t PATRIMONIO NETO RANKING DE PATRIMONIO NETO Nº NJ ASEGURADORAS DIF. 07/13 ($) ($) ($) ($) ($) ($) ($) % 99 A BRADESCO (77) 100 A CREDITO Y CAUCION A HANSEATICA SEGUROS A XL INSURANCE (82) 103 A WARRANTY INSURANCE ART 1 ART GALENO ART ART PREVENCION ART ART LA CAJA ART ART QBE ARG. ART ART ASOCIART ART ART SWISS MEDICAL ART (2) ART LA SEGUNDA ART ART BERKLEY INT. ART ART MAPFRE ART ART PROVINCIA ART ART INTERACCION ART ART ART LIDERAR ART OMINT ART ART CAMINOS PROTEGIDOS ART ART RECONQUISTA ART MUTUALES T.P.P. 1 M RIVADAVIA M.T.P.P M PROTECCION M.T.P.P M ARGOS M.T.P.P M GARANTIA M.T.P.P M METROPOL M.T.P.P VIDA 1 V METLIFE SEG. DE VIDA V SMG LIFE V ZURICH LIFE (*) V HSBC VIDA V PRUDENTIAL V CNP ASSURANCES V BINARIA VIDA V BHN VIDA V INTERNACIONAL VIDA (51) 10 V CAJA PREV. SEG. MED. PBA V SOL NACIENTE V TESTIMONIO SEGUROS V MAPFRE VIDA V PROVINCIA VIDA V INSTITUTO SALTA VIDA V SEGUNDA PERSONAS V SMSV SEGUROS ESTRATEGAS

45

46 ESTRATEGAS t PATRIMONIO NETO RANKING DE PATRIMONIO NETO Nº NJ ASEGURADORAS DIF. 07/13 ($) ($) ($) ($) ($) ($) ($) % 18 V PROFUTURO VIDA V INTERACCION SEGUROS V COLON V PLENARIA VIDA V CIA. MERCANTIL ASEG V TRES PROVINCIAS V SANTISIMA TRINIDAD V SENTIR V BONACORSI PERSONAS V CERTEZA V BENEFICIO V POR VIDA SEGUROS V MAÑANA VIDA V CONFLUENCIA V INDEPENDENCIA VIDA (80) 33 V CRUZ SUIZA V SANTA LUCIA SEGUROS V PIEVE SEGUROS V ANTICIPAR V SAN PATRICIO V TERRITORIAL VIDA V LIBRA V N.S.A. SEGUROS GRALES V ASEG. DEL FINISTERRE V PREVISORA SEPELIO RETIRO 1 R METLIFE RETIRO R HSBC RETIRO R ORIGENES RETIRO R ESTRELLA RETIRO R NACION RETIRO R SAN CRISTOBAL RETIRO R SMG RETIRO R CREDICOOP RETIRO R BINARIA RETIRO R UNIDOS RETIRO R PROYECCION RETIRO R PROFUTURO RETIRO R FED. PATRONAL RETIRO R SEGUNDA RETIRO R GALICIA RETIRO R ZURICH RETIRO R LA CAJA RETIRO R INST. E. RIOS RETIRO TOTALES NOTAS (1) Los datos anteriores a 2013 son de la compañía absorbida por Supervielle, Aseg. de Créditos del Mercosur. (2) Fusión de SMG ART y de la compañía adquirida por el Grupo SMG (Liberty ART). 46 ESTRATEGAS

47

48 ESTRATEGAS t PRODUCCION Esta sección del Anuario Estadístico contiene datos sobre la producción (primas emitidas) de cada aseguradora en los últimos cinco ejercicios anuales, así como la evolución interanual. Como se observa en el cuadro que se publica en esta misma página, las posiciones de las primeras 15 aseguradoras del Ranking fueron cambiando, básicamente por dos factores: los procesos de compraventas y las políticas comerciales (en algunos casos muy definidas) de crecimiento o de freno en la producción. PRODUCCION ULTIMOS 5 EJERCICIOS LAS PRIMERAS 15 FUERON CAMBIANDO - (Ranking de producción 2010/2013) Nº ASEGURADORA JUNIO 2013 ASEGURADORA JUNIO 2012 ASEGURADORA JUNIO 2011 ASEGURADORA JUNIO 2010 $ $ $ $ 1 CAJA SEGUROS CAJA SEGUROS CAJA SEGUROS CAJA SEGUROS FEDERACION PAT PREVENCION ART FEDERACION PAT FEDERACION PAT PREVENCION ART FEDERACION PAT PREVENCION ART SANCOR SANCOR SANCOR SANCOR PREVENCION ART QBE LA BS. AS QBE LA BS. AS QBE LA BS. AS QBE LA BS. AS GALENO ART SAN CRISTOBAL SAN CRISTOBAL MAPFRE ARGENTINA SAN CRISTOBAL GALENO ART MAPFRE ARGENTINA MERIDIONAL PROVINCIA ART NACION SEGUROS GALENO ART SAN CRISTOBAL ASOCIART ART MAPFRE ARGENTINA MERIDIONAL SEGUNDA C.S.L NACION SEGUROS PROVINCIA SEGUNDA C.S.L MAPFRE ART MAPFRE ARGENTINA ASOCIART ART PROVINCIA ZURICH ARGENTINA PROVINCIA SEGUNDA C.S.L MAPFRE ART GALENO ART SEGUNDA C.S.L ZURICH ARGENTINA QBE ARG. ART PROVINCIA MERIDIONAL MERIDIONAL ZURICH ARGENTINA ASOCIART ART ALLIANZ ARGENTINA PROVINCIA ART NACION SEGUROS ALLIANZ ARGENTINA ESTRATEGAS

49 PRIMAS EMITIDAS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS EN LOS ULTIMOS CINCO EJERCICIOS ANUALES Nº NJ ASEGURADORA JUNIO 2013 DIF. JUNIO 2012 DIF. JUNIO 2011 DIF. JUNIO 2010 DIF. JUNIO / / / / 09 $ % $ % $ % $ % $ 1 A CAJA SEGUROS , , , , A FEDERACION PATRONAL , , , , ART PREVENCION ART , , , , C SANCOR , , , , A QBE LA BUENOS AIRES , , , , ART GALENO ART , , , , C SAN CRISTOBAL , , , , ART PROVINCIA ART , , , , ART ASOCIART ART , , , , A NACION SEGUROS , , , , A MAPFRE ARGENTINA , , (3,1) , A PROVINCIA , , , , C SEGUNDA C.S.L , , , , A MERIDIONAL , , , , A ALLIANZ ARGENTINA , , , , ART LA CAJA ART , , , , A ZURICH ARGENTINA , , , , ART MAPFRE ART , , , , C SEGUROS RIVADAVIA , , , , ART LA SEGUNDA ART , , , , ART QBE ARG. ART , , , , A MERCANTIL ANDINA , , , , A RSA GROUP , , , , A CARDIF SEGUROS , , , , R ESTRELLA RETIRO , , , , A GALICIA SEGUROS , , , , ESTRATEGAS 49

50 ESTRATEGAS t PRODUCCION PRIMAS EMITIDAS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS EN LOS ULTIMOS CINCO EJERCICIOS ANUALES Nº NJ ASEGURADORA JUNIO 2013 DIF. JUNIO 2012 DIF. JUNIO 2011 DIF. JUNIO 2010 DIF. JUNIO / / / / 09 $ % $ % $ % $ % $ 27 V METLIFE SEG. DE VIDA , , , , A ASSURANT ARGENTINA , , , , ART SMG (EX LIBERTY ART) , , , , A RSA EL COMERCIO , , , , A LIDERAR (2,2) , , , A BBVA SEGUROS , , , , A BERKLEY INTERNAT , , , , A SANTANDER RIO , , , , ART SMG ART , , , , A SMG SEGUROS , , , , A HOLANDO SUDAMERIC , , , , A ASEG. FEDERAL ARG , , , , A LIBERTY , , , , A ACE SEGUROS , , , , V HSBC VIDA , , , , A GENERALI ARGENTINA , , , , O INST. PROV. ENTRE RIOS , , , , V ZURICH LIFE , , , , A PARANA , , , , ART BERKLEY INT. ART , , , , A ORBIS , , , , A BOSTON , , , , C COOP. MUTUAL PATRONAL , , , , A HDI SEGUROS , , , , ART INTERACCION ART , , , , V CNP ASSURANCES , , , , A CHUBB , , , , C SEGURCOOP , , , , A CARUSO , , , , V MAPFRE VIDA , , , , V BHN VIDA , , , , A HORIZONTE (5,0) , , , A NORTE , , , , C RIO URUGUAY , , , , A INSTITUTO SEGUROS (15,4) , , , ART ART LIDERAR , , , , V PRUDENTIAL , , , , A PERSEVERANCIA (5,3) , , , V SMG LIFE , , , , A VICTORIA , , , , C SEGUROMETAL , , , , A ORIGENES VIDA , , (87,9) ESTRATEGAS

51 PRIMAS EMITIDAS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS EN LOS ULTIMOS CINCO EJERCICIOS ANUALES Nº NJ ASEGURADORA JUNIO 2013 DIF. JUNIO 2012 DIF. JUNIO 2011 DIF. JUNIO 2010 DIF. JUNIO / / / / 09 $ % $ % $ % $ % $ 69 O C.P.A. TUCUMAN , , , , A EQUITATIVA DEL PLATA , , , , C NUEVA , , , , A LATITUD SUR , (28,3) , (24,5) R NACION RETIRO (1,8) , , (64,4) C TRIUNFO , , , , A PRUDENCIA , , , (20,4) A ESCUDO , , , , A RSA ACG , , , , V SEGUNDA PERSONAS , , , , V SOL NACIENTE , , , , A FIANZAS Y CREDITO , , , , V TESTIMONIO SEGUROS , , , , A A. T. MOTOVEHICULAR , , ,0 0 0, A HAMBURGO , , , , V INSTITUTO SALTA VIDA , , , , A SURCO , , , , ESTRATEGAS 51

52 ESTRATEGAS t PRODUCCION PRIMAS EMITIDAS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS EN LOS ULTIMOS CINCO EJERCICIOS ANUALES Nº NJ ASEGURADORA JUNIO 2013 DIF. JUNIO 2012 DIF. JUNIO 2011 DIF. JUNIO 2010 DIF. JUNIO / / / / 09 $ % $ % $ % $ % $ 86 M PROTECCION M.T.P.P , , , , A ANTARTIDA , , , , V BINARIA VIDA , , , , R HSBC RETIRO , (22,3) , (42,9) A AFIANZADORA LAT , , , , R ORIGENES RETIRO , , , (86,4) A ASEG.DE CAUCIONES , , , , A PROGRESO SEGUROS , , , , A BHN GENERALES , , , , V PROVINCIA VIDA , , , , A VIRGINIA SURETY , , , , V TRES PROVINCIAS , , , , A ARGOS , , , , V SMSV SEGUROS , , (7,3) , A INST. ASEG. MERCANTIL , , , , A NATIVA , , , , C DULCE , , , , V INTERACCION SEGUROS , , , , V PLENARIA VIDA , , , , ART RECONQUISTA ART , , , , C COPAN , , , , A ALBA , , , (16,5) A ARG. SALUD, VIDA Y PAT , , , , A NOBLE RESP. PROF (3,3) , (12,7) , C AGROSALTA , , , , M RIVADAVIA M.T.P.P , , , , C PRODUCTORES FRUTAS , , , (0,7) R SEGUNDA RETIRO (0,1) , , , A TPC , , , , R SAN CRISTOBAL RETIRO (22,0) , (52,4) , V PREVINCA , , , , A NIVEL SEGUROS , , , , ART CAMINOS PROTEGIDOS ART , , ,0 0 0, A SEGUROS MEDICOS , , , , A CIA. SEGUROS INSUR , , , , R BINARIA RETIRO , (9,1) , (65,4) C LUZ Y FUERZA , , , , A METROPOL , , , , A COSENA , , , , A HANSEATICA SEGUROS , , , , V BONACORSI PERSONAS , , , , V CERTEZA , , , , ESTRATEGAS

53 PRIMAS EMITIDAS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS EN LOS ULTIMOS CINCO EJERCICIOS ANUALES Nº NJ ASEGURADORA JUNIO 2013 DIF. JUNIO 2012 DIF. JUNIO 2011 DIF. JUNIO 2010 DIF. JUNIO / / / / 09 $ % $ % $ % $ % $ 128 V BENEFICIO (18,0) , , , V SENTIR , , , , A ASSEKURANSA , , , , R UNIDOS RETIRO (16,4) , (10,9) (22,9) A ASOCIART RC , ,0 0 0,0 0 0, V MAÑANA VIDA , , ,0 0 0, A CAMINOS PROTEGIDOS , , , , C ASOC. MUTUAL DAN , (18,6) , , V PIEVE SEGUROS , , , , R CREDICOOP RETIRO (4,1) (13,9) , (55,9) M ARGOS M.T.P.P , , , , V SANTISIMA TRINIDAD , , , , M METROPOL M.T.P.P , , , , R INST. E. RIOS RETIRO , , , (1,7) V CAJA PREV. SEG. MED. PBA , , , , R PROYECCION RETIRO , ,0 0 0,0 0 (100,0) V CRUZ SUIZA , , , , ESTRATEGAS 53

54 ESTRATEGAS t PRODUCCION PRIMAS EMITIDAS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS EN LOS ULTIMOS CINCO EJERCICIOS ANUALES Nº NJ ASEGURADORA JUNIO 2013 DIF. JUNIO 2012 DIF. JUNIO 2011 DIF. JUNIO 2010 DIF. JUNIO / / / / 09 $ % $ % $ % $ % $ 145 V CIA. MERCANTIL ASEG , , , , R METLIFE RETIRO , , , (84,0) M GARANTIA M.T.P.P , , , (27,8) A CONSTRUCCION (16,9) (7,1) (2,8) , R PROFUTURO RETIRO , (2,3) , (94,9) R SMG RETIRO (75,2) (46,0) , (95,4) A WARRANTY INSURANCE , (1,2) (11,5) , V FDF SEG. PERSONAS , , (6,3) , V PROFUTURO VIDA , , (97,6) C SUMICLI , (3,7) , , A CREDITO Y CAUCION (*) 0 0,0 0 (100,0) (98,1) A CESCE (88,8) , , , V PREVISORA SEPELIO , , , , R GALICIA RETIRO , , (33,5) (98,4) V TERRITORIAL VIDA , , , , E COFACE (97,9) , , , R FED. PATRONAL RETIRO , (22,2) (79,8) (93,8) A EUROAMERICA , , , , A COMARSEG (96,1) (50,0) ,0 0 0, V INST. SEGUROS JUJUY (*) 48 0,0 0 0,0 0 0, V INDEPENDENCIA VIDA (4,8) ,0 0 (100,0) (23,5) A POR VIDA SEGUROS 381 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, A SUPERVIELLE SEGUROS 0 0,0 0 0,0 0 (100,0) (47.263) (111,1) A BRADESCO 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, A CALEDONIA ARGENTINA 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V ANTICIPAR 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V ASEG. DEL FINISTERRE 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V LIBRA 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, A LIDER MOTOS SEGUROS 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V N.S.A. SEGUROS GRALES. 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V COLON 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V CONFLUENCIA 0 (100,0) 493 0,0 0 0,0 0 0, V INTERNACIONAL VIDA 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 (100,0) A JUNCAL AUTOS Y PATR. 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, R LA CAJA RETIRO 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, V SAN PATRICIO 0 (100,0) , (55,1) (7,5) A XL INSURANCE 0 0,0 0 0,0 0 (100,0) (92,1) R ZURICH RETIRO 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, ART OMINT ART 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0, A TUTELAR SEGUROS 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 TOTALES , , , , (*) Con cuatro cifras o más. 54 ESTRATEGAS

55

56 SEGURIDAD VIAL DAVID MELTON, DIRECTOR DE SEGURIDAD VIAL DE LIBERTY La gente no sabe que sus cuerpos viajan a 27 metros por segundo El experto de Liberty dice que tener leyes de tránsito y no hacerlas cumplir es peor que no tener ninguna ley. Las cuatro palabras clave de la seguridad (o inseguridad) vial: alcohol, velocidad, cinturón y casco. n En Liberty creamos embajadores de seguridad vial entre nuestros empleados. Tenemos que ser un buen ejemplo al volante. Se acuerda de Newton y sus leyes? Seguro que le suena. Lo ayudo: la primera fue la de la Inercia y dice: Un cuerpo permanecerá en un estado de reposo o de movimiento uniforme, a menos que una fuerza externa actúe sobre él. Ahora en criollo, Isaac nos estaba tratando de decir que si un cuerpo está quieto, tiende a quedarse quieto, y que si está en movimiento, tenderá a seguir moviéndose, a menos que algo lo obligue a cambiar su velocidad. Esa ley se cumple siempre, siempre, siempre. Pero parece que no nos aprendimos bien la lección de otra manera no se explica por qué hay tanta gente que viaja en auto y no usa el cinturón de seguridad. Porque las personas van a la misma velocidad que el auto. Eso lo sabía, no? Quiero decir que si maneja a, digamos, 100km por hora, su coche y usted van a esa velocidad, juntos a la par. En caso de accidente, su vehículo chocará y se desacelerá por completo inesperada y violentamente, mientras que, siguiendo la ley de la inercia de Newton, usted como ocupante seguirá desplazándose a la misma velocidad que venía hasta que, obviamente, también choque contra algo que lo detenga. En la misma línea, CESVI Argentina detalla en su página web que si ninguna fuerza actúa sobre las personas para detenerlas, éstas impactarán en forma descontrolada contra cualquier elemento que encuentren en su trayectoria. Y esa es la razón por la cual la mayoría de las heridas que se producen en los accidentes de tránsito son el resultado de golpes (letales y de los otros) contra distintos elementos del interior del habitáculo (volante, tablero de instrumentos, parabrisas o ventanas, parantes). Lamentablemente, muchos todavía creen que pueden resguardarse con sus manos en caso de un accidente, pero es una idea totalmente equivocada ridícula, diría. Aun a bajas velocidades, las fuerzas que actúan sobre el cuerpo no se pueden contrarrestar apoyándose en las manos, remarca CESVI. En adhesión a la campaña Tu auto no es un juguete, llevada adelante por el periodista de y ControldeTransito.com.ar, LoJack ilustra la violencia de esas fuerzas: En un choque a 60 km/h, un niño de 20kg sale proyectado con una fuerza de 340 kg. No hace falta que le diga lo inútil que será intentar que un niño que viaja en su regazo no se le escape de las manos si el auto choca a 100km/h. LOS 4 FANTASTICOS. Además del cinturón, hay otros tres elementos claves que hacen (o deshacen) la seguridad vial: la velocidad, el alcohol y el casco. Por su trayectoria, David Melton, director ejecutivo de Seguridad Vial Global de Liberty International y responsable del desarrollo, revisión e implementación de la estrategia de seguridad vial para la compañía en Asia, Europa y Latinoamérica, no debería sorprenderse de nada. Pero se sorprende: Si un auto va a 100km por hora, recorre 27 metros por segundo. Haga el esfuerzo de imaginarlo y le va a dar escalofríos. Sin embargo, 56 ESTRATEGAS

57 parece que la gente no se diera cuenta de que sus cuerpos viajan a esa velocidad. Además, según se infiere de las estadísticas del uso de cinturón, pareciera que tampoco se dieran cuenta de que si viajan en el asiento de atrás, van a la misma velocidad que el que viaja adelante. En un accidente, las personas sueltas pueden transformarse en proyectiles muy peligrosos para sí mismas y para las demás, dice el especialista. Según sus investigaciones, para promover los cambios de conductas necesarios vinculados a los cuatro aspectos claves para la seguridad, lo más importante es el trabajo que podemos hacer todas las personas, transformándonos, cada uno de nosotros, en lo que él llama embajadores de la seguridad vial. En Liberty creamos embajadores de seguridad vial entre nuestros empleados. Tenemos que ser un buen ejemplo al volante en el trabajo y eso luego se reproduce en su vida personal. Los padres deben hacer lo mismo en sus familias. Debemos hacernos cargo de que educamos a nuestros hijos con el ejemplo, con los buenos y los malos. Los embajadores de la seguridad En un accidente, las personas sueltas pueden transformarse en proyectiles muy peligrosos para sí mismas y para las demás. vial promueven cambios en sus entornos. Esa es la clave, afirma Melton. Los medios de comunicación, por su parte, también pueden hacer un aporte muy significativo. Hay cientos de campañas por la seguridad vial dando vueltas por la tele, la radio, la vía pública e Internet. Expuestos de manera más o menos cruda, conceptos como si tomaste no manejes, si manejás no uses el celular, el casco o la vida y bajá la velocidad; los demás pueden cometer errores, están por todas partes. Y todo suma. Pero para Melton nos tenemos que sumar los periodistas: Los medios, todos, deben tratar el tema de la seguridad vial a diario. Si hablan de un accidente hoy y luego olvidan el tema, la gente también lo olvida. Aceptamos los muertos de la inseguridad vial como algo natural. A menos que sea un miembro de nuestra familia, lo aceptamos y punto. Eso no puede seguir pasando!, alerta. LA LEY Y LA TRAMPA. Para cada uno de los cuatro items que enumera Melton, hay en nuestro país una ley al respecto. El problema es nuestra compun- ESTRATEGAS 57

58 SEGURIDAD VIAL que genera tener una norma y no hacerla cumplir, advierte Melton. Y las lógicas fuera de foco se pagan carísimas. Según el Instituto de Seguridad y Educación Vial (ISEV), en nuestro país estamos perdiendo terreno frente a los avances que reflejaban las estadísticas de 2010 y 2011 con disminuciones sustanciales en las Tasas de Siniestralidad, Mortalidad y Morbilidad. Lo advertíamos en el último trimestre de 2012, observando una ralentización en el proceso de mejoras. Lamentablemente, el cuadro evolutivo de 2013 parcial (enero a octubre), que compara mes por mes con igual período del año anterior, refleja salvo en mayo aumentos porcentuales de la cantidad de siniestros viales, dice Eduardo Bertotti, director del ISEV. n Apuntamos a beneficiar con descuentos en la prima a los buenos conductores. ción a la no aplicación de las normas. Podemos decir que no se hacen cumplir o no se cumplen, dependiendo de para qué lado quiera uno acusar con el dedo. Hay que educar a la sociedad para que abandone esa actitud de trasgredir las reglas. El Gobierno es el responsable de esta educación, además de responsable de aplicar el control para hacer cumplir las leyes, remarca el especialista. Es que en la Argentina, como en cualquier parte del mundo, donde hay control las leyes se cumplen, pero donde no lo hay Tener una ley y no hacerla cumplir es peor que no tener ninguna ley, porque eso le da a la gente la impresión de que puede incumplir cualquier otra norma. Si usar el casco es obligatorio para los motociclistas pero cuando no lo usan nadie les dice nada, por qué van a cumplir la ley que los obliga a no superar determinados límites de velocidad? Esa es la lógica PREMIOS Y CASTIGOS. Como miembro de la actividad aseguradora, el directivo de Liberty retoma la palabra para decir que las compañías pueden, más allá de sus acciones de Responsabilidad Social Empresaria y las campañas de concientización, aportar su granito de arena aplicando técnicas de scoring. Liberty está probando en Brasil un proyecto piloto para ofrecer incentivos a los asegurados que manejan de forma segura. Se trata de colocar en los vehículos un dispositivo que registra la performance del conductor, información que se toma en cuenta al momento de la renovación de las pólizas para premiar a quienes son ejemplo al volante. Me gustan más los premios que los castigos, por eso apuntamos a beneficiar con descuentos en la prima a quienes hacen las cosas bien. Promover una conducción segura es negocio para las aseguradoras y, además, puede ser un aporte significativo para la seguridad vial general, se entusiasma Melton. Llegará el día en que no haga falta repasar las leyes de aquel físico inglés protagonista de la Revolución Científica del siglo XVII? E Eliana Carelli NUEVO PRODUCTO DE LIBERTY Protección de hoteles y cabañas En el marco del desarrollo de productos a medida de los asegurados, Liberty Seguros cuenta con una cobertura denominada Protección Liberty Hoteles & Cabañas, destinada a establecimientos hoteleros y complejos turísticos. La póliza, exclusiva de Liberty Seguros, fue diseñada pensando en los riesgos a los que están expuestos quienes ofrecen servicios de hospedaje en el país e incluye beneficios adicionales como Liberty Asistencia las 24 hs. durante todo el año y área protegida. La cobertura contempla incendio, robo contenido y valores, remoción de escombros, gastos extras, equipos electrónicos, daños por agua, gastos de extinción de incendio, daños de la naturaleza (vientos, granizo), terremoto, robo de bienes de pasajeros, cristales y responsabilidad civil comprensiva (incluye piscinas, guarda de vehículos, suministro de alimentos, etcétera). 58 ESTRATEGAS

59

60 COMPAÑIAS AVANZA EN SU NUEVA ESTRATEGIA COMERCIAL April apunta a crecer en el mercado de asistencias locales La empresa de asistencias francesa busca posicionar sus productos en el mercado asegurador y bancario como valor agregado. La compañía triplicó este año sus previsiones de venta y prevé duplicar su negocio para n Arroyo: Nuestro rol no es venderle un producto a la aseguradora, sino asesorarlos y ayudarlos a elegir el producto que más les convenga. Leandro Arroyo es el gerente Comercial de Asistencias Locales de April, empresa francesa que este año se hizo cargo del negocio de la empresa Coris. Su negocio core es la Asistencia al Viajero, pero ahora una parte cada vez más importante de su operación se la lleva el área de Asistencias Locales. Es un negocio de masa crítica, 60 ESTRATEGAS La compañía ofrece asistencias tanto para el hogar, como grúas para vehículos, conserjería, salud para la tercera edad y hasta servicios veterinarios. afirma Arroyo. Este año la empresa triplicó sus expectativas de venta y el objetivo es mantener el crecimiento, con miras a duplicar el negocio de asistencias locales para Mensualmente suman no menos de 10 mil clientes por marketing directo. La comercialización es en forma directa y a través de entidades financieras, brokers y aseguradoras. Cuando un usuario dice Arroyo contrata un seguro, necesita ver que exista la posibilidad de usar el servicio. En la cabeza del que toma la decisión de compra, no se ve tan cercana la posibilidad de que se incendie su hogar, por ejemplo, pero sí de que necesite un cerrajero o un plomero. Esta situación, sostiene, en los últimos años repercutió en una expansión rápida de las compañías de asistencia en la Argentina. Este crecimiento frenético y desordenado está llegando a su punto de madurez, transformando al mercado de asistencia en un rubro donde los equipos comerciales deberán exigirse al máximo profesionalmente. La compañía ofrece asistencias tanto para hogar, como grúas para los vehículos, conserjería, salud para la tercera edad y hasta servicios veterinarios para mascotas. Están trabajando fuertemente con las aseguradoras en las coberturas de Accidentes Personales, Vida y Bolso Protegido, con un foco en la asistencia a las personas. Por ejemplo, ante el robo de una cartera, además de la cobertura que ofrece la aseguradora, nosotros le ofrecemos un cambio en la combinación de su cerradura. Los productos de seguridad y salud son aquellos que enfrentan mayor demanda del mercado y, por este motivo, los considera claves para el desarrollo del negocio. El servicio para mascotas y el de tercera edad son productos desarrollados por pedido y a la medida de sus clientes. Nuestro rol resalta no es venderles un producto a las compañías de seguros, sino asesorarlos y ayudarlos a elegir el producto que más les convenga. Por eso sostiene que el desafío para 2014 debiera ser que la asistencia deje de considerarse como un costo, para convertirse en un programa coherente que genere en la compañía el valor agregado que ésta requiere. Nuestro trabajo está direccionado al relacionamiento con la red local tanto para asistencia domiciliaria, vehicular y salud. En este mercado, sucede que los prestadores deben cubrirse de los plazos, a veces excesivos, que tienen las compañías del sector para cancelar su factura en muchos casos se paga recién a los 90 días. Pero nosotros lo hacemos a 15 días de la presentación de la factura. Es un diferencial del que pocos pueden jactarse. ALIANZA CON BANCOS. April comercializa también sus servicios de asistencia en alianza con entidades financieras. La empresa ma-

61 neja mensualmente entre 70 mil y 120 mil datos provenientes de estas alianzas. Tenemos un modelo de venta con los bancos con resultados muy positivos. Nuestra tasa de caída no supera el tres por ciento. El éxito de este modelo, dice el ejecutivo, tiene dos explicaciones: por un lado, la excelencia en la atención y el proceso de comercialización, que permite que cada cliente sepa exactamente qué está contratando al momento de ejecutarse la venta. El ejecutivo se jacta de que, desde que entró a April, jamás fue llamado por un cliente para recibir una queja. Por otro lado, Arroyo remarca que desde April se realiza un tratamiento especial a la base de datos, que optimiza a corto plazo los ratios generales de venta. Nosotros no quemamos nuestras bases, porque un cliente que nos da sus bases de datos, también ofrece esas mismas bases a otras empresas. Si hacemos mal uso de las bases, estamos cerrándoles el negocio a las empresas que vienen detrás. Tenemos una operatoria de venta telefónica que supera ampliamente los ratios de mercado y permite optimizar los ratios generales de venta. El call center de April cuenta con n Tenemos un modelo de venta con los bancos con resultados muy positivos. Nuestra tasa de caída no supera el tres por ciento. una tasa de conversión (ventas producidas) muy buena y un SPH (ventas por hora) de 0,70. El ejecutivo sostiene que el mercado de asistencias argentino es un mercado maduro en algunos casos, pero que está muy verde en otros. Subraya que uno de los principales desafíos que enfrentan las empresas del sector es profesionalizar el modelo de negocio. Tenemos que entender de seguros y también saber qué está pasando con los bancos. Tenemos que dejar de ser vendedores de productos para convertirnos en profesionales, impone como meta para los próximos años. En esta línea, April se compromete a buscar la profesionalización a partir de la creación de un área específica de gestión de la Calidad Total. Además, está ejecutando una fuerte inversión en tecnología, para ofrecer una mejor respuesta a sus clientes. Estamos trabajando en una plataforma para teléfonos inteligentes que permita iniciar los pedidos desde el celular. Sus sistemas de gestión, seguimiento de casos, CRM, y comercial están integrados, por lo que ante una llamada de un cliente, el personal de call center tiene toda la información disponible en su computadora. E Leticia Pautasio ESTRATEGAS 61

62 ANALISIS INDUSTRIA BANCARIA Y ASEGURADORA Dónde estamos en gestión de riesgos La regulación tuvo un fuerte crecimiento en el sistema bancario local en los últimos tres años. Si bien no se ha observado el mismo desarrollo en el mercado asegurador local, se aguardan importantes cambios. Escribe Damián Falcone damianfalcone@gmail.com La regulación bancaria internacional ha ido evolucionando marcadamente a lo largo de las últimas décadas. Desde el primer acuerdo de Basilea en 1988, hasta la última actualización, Basilea III en 2010, los desarrollos en la materia han sido numerosos. La regulación ha avanzado sobre una gran variedad de riesgos y, sobre todo, en un enfoque integral sobre la gestión de los mismos. Dentro de los principales progresos, deben señalarse los relacionados con los niveles de solvencia bancaria, los menores niveles de Desde la primera iniciativa del BCRA en 2008, se registra un aluvión normativo tendiente a recuperar el tiempo perdido. apalancamiento, la creación de nuevos colchones o buffers relacionados con el riesgo sistémico, la definición de nuevos ratios de liquidez de corto y mediano plazo y, finalmente, la creación de nuevos cargos de capital por riesgo de mercado y contraparte. En el plano local, la primera iniciativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) se observa en 2008 cuando presenta la primera hoja de ruta tendiente a avanzar hacia la implementación de Basilea II. A partir de ese momento, se registra un aluvión normativo tendiente a recuperar el tiempo perdido y colocar a la supervisión de riesgos en la Argentina a la altura de los estándares internacionales. A comienzos de 2011, el BCRA publica la Comunicación A 5203 que es considerada la primera formalización sobre gestión de riesgos, ya que enuncia los principales lineamientos de la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de tasa de interés y de liquidez. Pocos meses después, la Comunicación A 5398 incorpora los riesgos estratégicos, de titularización, de concentración y reputacionales. Así como también los lineamientos sobre pruebas integrales de estrés. También en esta línea de trabajo y con el objetivo de ajustar la normativa sobre capitales mínimos a los lineamientos de Basilea II/III el BCRA, emite la Comunicación A 5272 y A El nuevo marco normativo de gestión de riesgo ha generado, como era de esperar, cambios en las instituciones financieras y en la disciplina en general. Una lista no exhaustiva sobre los mismos podría considerar los siguientes aspectos: t Creación o adecuación de las estructuras internas mediante la designación de un Gerente Integral de Riesgos o Chief Risk Officer (CRO). t Mayor involucramiento de la Alta Gerencia y del Directorio en la aprobación y la supervisión de la gestión de riesgos. t Desarrollo de modelos internos de autoevaluación del capital. t Mayor nivel de formalización y documentación de los procesos de administración de riesgo. t Aumento de la demanda de profesionales especializados en estas funciones, principalmente en los niveles medios y, en menor medida, en los niveles gerenciales. SE AVECINAN. Con una vocación similar a Basilea II, los reguladores del mercado asegurador europeo han desarrollado, en 2009, Solvencia II. El objetivo central era fortalecer el proceso de gestión de riesgo En el marco PlaNeS impulsado por la SSN, se ha definido una hoja de ruta para la implementación de un modelo de gestión de riesgo en la industria aseguradora. para absorber eficientemente potenciales pérdidas. Incrementar los niveles de capital y perfeccionar el esquema de regulación de las autoridades también formaron parte de las metas a alcanzar. No menos importante es la intención de avanzar en el proceso de gestión integral de riesgo, superando los análisis individuales de los mismos. Con fecha de implementación original en el 2010, Solvencia II fue diferido inicialmente para 2012 y, posible- 62 ESTRATEGAS

63 SMG LIFE Encuentro de bancaseguros mente, su entrada en vigencia no ocurra hasta En la actualidad, la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) aplica un enfoque de inspección, ya desactualizado, basado en la selección de saldos contables. Los estándares internacionales en la materia han evolucionado hacia enfoques basados en riesgos. Esto significa, evaluar la gestión del mismo en función de los productos ofrecidos, su perfil de riesgo y su tamaño relativo, entre otras consideraciones. Este enfoque es compartido por la International Association of Insurance Supervisors (IAIS), el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y The International Organization of Securities Commissions (IOSCO). También en esta línea, la reciente evaluación del Banco Mundial en la SSN sobre el cumplimiento de los Core Principles del IAIS recomienda migrar hacia un enfoque de inspección y supervisión basado en riesgos. En el marco del Plan Nacional Estratégico del Seguro (PlaNeS) impulsado por la SSN, se ha definido una hoja de ruta para la implementación de un modelo de gestión de riesgo en la industria SMG LIFE, la compañía de seguros de Vida y Retiro de Swiss Medical Group, realizó su 4º Encuentro de BancaSeguros, destinado a consolidar la comunicación con sus socios estratégicos, representados por bancos, financieras, mutuales y retailers de todo el país. Durante el evento, tuvo la palabra Alfredo Turno, gerente comercial de SMG LIFE, quien agradeció a sus socios el esfuerzo por los logros alcanzados en Con este encuentro la Compañía sigue reforzando su vínculo con el canal bancaseguros, acercando a los referentes para conocer las necesidades de sus socios estratégicos y trabajar con la flexibilidad necesaria para el logro de los objetivos comunes. t aseguradora. Los principales lineamientos que se encuentran bajo estudio son: t Creación por parte de las aseguradoras de una estructura organizativa interna encargada específicamente de la gestión de riesgo. t Elaboración por parte del regulador y de las aseguradoras de las políticas y procesos tendientes a la correcta identificación y gestión de los riesgos. Definición de un régimen informativo de la SSN para la evaluación de los distintos riesgos que proveerá la información necesa- t ria para elaboración de un modelo estándar de capital basado en riesgo. Desarrollo, por parte de las aseguradoras, de modelos internos alternativos de suficiencia de capital que deberán ser oportunamente aprobados por el regulador. t Implementación de requisitos de transparencia tendiente a dar publicidad del riesgo asumido por cada entidad y sus respectivos modelos de gestión de riesgo (Pilar 3 de Basilea). Es de esperar que, en el mediano plazo, se produzca un avance significativo en la regulación sobre la gestión de riesgo en el sistema asegurador argentino. Más temprano que tarde, las instituciones locales deberían ir preparándose para los cambios que se avecinan. E El autor es gerente Regional de Riesgos Financieros para la Argentina, Uruguay y Paraguay de Citibank. ESTRATEGAS 63

64 ESTRATEGAS t RANKING POR RAMOS En esta sección del Anuario Estadístico publicamos un informe completo sobre la producción en cada ramo de todas las aseguradoras durante los últimos cuatro ejercicios anuales, con cifras a junio de cada año. Los cuadros incluyen las primas emitidas (producción) de 2010 a 2013, así como el porcentaje de participación en el ramo de cada compañía. RANKING POR RAMOS A través de estas comparaciones anuales pueden observarse las políticas comerciales de las entidades que incrementaron su producción, la disminuyeron o dejaron de operar en determinados ramos. 64

65 PRODUCCION ANUAL POR RAMOS ULTIMOS CUATRO EJERCICIOS Nº NJ ASEGURADORAS A JUNIO 2013 A JUNIO 2012 A JUNIO 2011 A JUNIO 2010 % EN EL PRODUCCION % EN EL PRODUCCION % EN EL PRODUCCION % EN EL PRODUCCION RAMO ($) RAMO ($) RAMO ($) RAMO ($) ACCIDENTES A PASAJEROS 1 C SEGUROS RIVADAVIA 86, , , , A FEDERACION PATRONAL 8, ,00 0 0,00 0 0, C COOP. MUTUAL PATRONAL 3, , , , C SAN CRISTOBAL 1, , , , O INST. PROV. ENTRE RIOS 0, , , , C SEGUNDA C.S.L. 0, , , , C RIO URUGUAY 0, , , , A ARGOS 0, , , , TOTAL DEL RAMO 100, , , , AERONAVEGACION 1 A NACION SEGUROS 33, , , , C SANCOR 18, , , , A PROVINCIA 15, , , , A MAPFRE ARGENTINA 10, , , , A HOLANDO SUDAMERICANA 7, , , , A MERIDIONAL 4, , , , A CAJA SEGUROS 3, , , , A CHUBB 2, , , , A QBE LA BUENOS AIRES 1, , , , A TESTIMONIO SEGUROS 0, , , ,00 11 O C.P.A. TUCUMAN 0, , , , O INST. PROV. ENTRE RIOS 0, , , , A HDI SEGUROS 0, , , , A GENERALI ARGENTINA 0, , , , C SAN CRISTOBAL 0, ,00 0 0,00 0 0, C SEGUNDA C.S.L. 0, ,00 0 0, , A PARANA 0, , , , C SEGUROS RIVADAVIA 0, , , , A ANTARTIDA 0,00 0 0, , , A MERCANTIL ANDINA 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0, ESTRATEGAS 65