Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información

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1 PROFUNDIZACION FINANCIERA DE LA MICROEMPRESA Período: Diciembre 2010 Diciembre 2011 RESUMEN EJECUTIVO Elaborado por: Econ. Paulina Tobar Maruri Revisado por: Econ. Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Dr. Xavier Villavicencio Córdova La actividad del micro crédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), a Diciembre de 2011, alcanzó los US $2.493 millones (63 millones más que el trimestre anterior a septiembre de 2011; y, 383 millones más que el año pasado), colocados a través de setenta y tres entidades, entre las cuales laboraron veinte y dos bancos comerciales, treinta y nueve cooperativas, siete sociedades financieras, tres mutualistas y dos entidades públicas (la Corporación Financiera Nacional y el Banco de Fomento). El movimiento positivo registrado en la tendencia del SFN hacia Dic./10 Dic./11, fue sustentado en primer lugar por el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crédito (36,75%) y los bancos privados (22,16%); observándose disminuciones en la banca pública (29,98%) y las sociedades financieras (3,95%) en: US $105 y US $1,5 millones respectivamente. En el período se registró un nivel de profundización del micro crédito de 3,78 puntos porcentuales, ligeramente superior a la cartera de vivienda (2,66%), pero inferior al Consumo (11,26%) y Comercial (13,84%) a igual fecha; advirtiéndose que el aumento de la profundización del micro crédito entre Dic./10 y Dic./11 (0,14 puntos porcentuales), responde a un crecimiento más que proporcional de la cartera micro respecto del crecimiento del PIB estimado de final de año. Mientras que el volumen de las microfinanzas del país se ubicó con un nivel de profundización respecto al PIB de 4,07 puntos, ligeramente inferior a Dic./10 (4,38%) por efectos de la medición respecto del estimado del PIB. La participación de los bancos y las cooperativas es mayoritaria en lo relativo al volumen del microcrédito (89,78%) en forma particular; mientras que en el volumen total a nivel nacional, la presencia de la banca es indiscutible (79,98%) seguida por las cooperativas (9,80%) y la banca pública (7,72%). En este período, el volumen del micro crédito ascendió a US $2.683 millones, lo cual correspondería a un incremento de US $143 millones es decir el (5,64%) respecto del volumen reportado a Dic/10; considerándose que el volumen total del SFN entre Dic./10 y Dic./11, alcanzó los US $ millones, el micro crédito habría movilizado en el período un 12,01%.

2 1. ANTECEDENTES: A Diciembre de 2011, la actividad del micro crédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), alcanzó los US $2.493 millones, esto es 63 millones más que el trimestre anterior a septiembre de 2011, colocados a través de setenta y tres entidades, entre las cuales laboraron veinte y dos bancos comerciales, treinta y nueve cooperativas, siete sociedades financieras, tres mutualistas y dos entidades públicas (la Corporación Financiera Nacional y el Banco de Fomento) 1. A Dic./11, las 73 entidades del Sistema Financiero Nacional (SFN) que instrumentaron cartera de micro-finanzas, observaron en forma consolidada un aumento frente a Dic/10, de aproximadamente 383 millones más que el año anterior. El subsistema de banca pública que había venido dinamizado los créditos de las microfinanzas en los últimos años; particularmente entre Dic/06 hasta Dic/10. Período en el cual observó un aumento desde US $1,6 a US $350,5 millones. Durante el último año esto es entre Dic./10 y Dic./11 habría registrado más bien una contracción que obedece a rebajas del Banco Nacional de Fomento BNF como de la Corporación Financiera Nacional CFN en US $105 millones, con el siguiente detalle: US $104,4 millones BNF y US $629 mil CFN. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL CARTERA DE MICROFINANZAS TOTAL DE LA CARTERA BRUTA Período: Dic./ Dic./ 2011 (En valor y porcentajes) FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA No. Entidades (microempresa) Variación Dic 10 - Dic 11 22,16% 36,75% 159,00% -3,95% -29,98% 18,13% Participación 48,91% 39,58% 0,18% 1,49% 9,84% 10 Fue nte:superinte nde ncia de Bancos y Se guros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración:Superinte nde ncia de Bancos y Se guros, Dirección Nacional de Estudios, Subdire cción de Estudios 1 Fuente: WEB, SBS, Compendio de Microfinanzas con corte 23/02/2012 2

3 Entre Dic./10 y Dic./2011, la cartera improductiva de las microfinanzas aumentó en un 30,3%, lo cual obedeció al aumento de dicha cuenta en: bancos (50,13%), cooperativas (35,75%) y mutualistas (63,01%). Por otro lado si hubo la rebaja en dos subsistemas: las sociedades financieras (0,63%) y la banca pública (3,68%). A la fecha, el subsistema de mutualistas observó el mayor incremento de su cartera improductiva en microfinanzas con una cuota de participación en su cartera improductiva dentro del SFN de 0,24%, seguida por los bancos (39,24%) y las cooperativas (40,71%). SISTEMA FINANCIERO NACIONAL CARTERA DE MICROFINANZAS TOTAL DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA Período: Diciembre Diciembre 2011 (En valor y porcentajes) FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA No. Entidades (microempresa) Variación Dic./ 10 Dic./11 50,13% 35,75% 63,01% -0,63% -3,68% 30,30% Participación 39,24% 40,71% 0,24% 2,95% 16,86% 10 Fecha de actualizacion: 23 de febrero del 2012 Fuente: SBS, Subdirección de Estadística/ Compendio Microempresa/asolano/23/02/2012 A Diciembre de 2011, la morosidad del SFN en lo relativo a las microfinanzas se ubicó en el orden del 4,03%, registrándose una rebaja de 0,38 puntos respecto de Dic./10. Tres de los cinco subsistemas excepto las mutualistas que observaron un descenso han aumentado el indicador de morosidad en el período Dic./10 Dic./11. A última fecha la morosidad más alta presentaron las sociedades financieras (7,99%) seguidas de la banca pública (6,91%). La banca pública que había venido presentando rebajas consecutivas de su morosidad entre Dic/09 y Dic/10 de puntos, y entre Dic./10 y Dic./11 el aumento de la mora fue de 1,89 puntos, manteniéndose con un promedio de morosidad de 5,30% durante el período, hasta llegar a 6,91% a última fecha, lo cual habría influido sobre los resultados del total sistema. 3

4 CARTERA DE MICROFINANZAS MOROSIDAD TOTAL POR SUBSISTEMA (en porcentajes) FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA Dic-10 2,63 4,18 8,49 7,73 5,02 3,65 Dic-11 3,23 4,15 5,34 7,99 6,91 4,03 tasa de crecimiento 22,89% -0,73% -37,06% 3,46% 37,55% 10,30% Fuente: SBS, web, compendio micro crédito actualizado al 23/02/2012 Elaboración:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 1.1 MICRO FINANZAS - RENDIMIENTO PROMEDIO ESTIMADO: A Diciembre de 2011, el rendimiento promedio del SFN, se mostró sin variación respecto del año anterior; con ligeras disminuciones en los bancos, las sociedades financieras y la banca pública (6,91%), ésta última registró un porcentaje comparativamente menor tanto al promedio del total SFN (20,78%), como a los registrados por el resto del sistema. Cabe mencionar que el promedio de rendimiento estimado durante el período Dic./10 Dic./11, para la Corporación Financiera Nacional (8,68%), superó al Banco Nacional del Fomento (6,20%). CARTERA DE MICROFINANZAS RENDIMIENTO PROMEDIO ESTIMADO (Diciembre 2010 a Diciembre 2011) (en porcentajes) SOCIEDADES FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA Dic-10 25,32 19,36 22,00 21,70 7,11 20,78 Dic-11 25,27 19,89 22,18 21,25 6,91 20,78 Fuente: SBS, web, compendio micro crédito actualizado al 23/02/2012 Elaboración:SBS,DNE, Subdirección de Estudios 4

5 2. RESULTADOS: 2.1 LAS MICROFINANZAS 2 Y EL MICROCREDITO 3 EN ECUADOR: Al concluir el año 2011, el SFN habría destinado US $2.493 millones, en créditos para la microempresa, superando a los US $2.110 millones registrados en Dic./10. La cuota mayoritaria de recursos instrumentados en Dic./11, se originó en la Banca (US $1.219 millones) y las Cooperativas (US $987 millones) esto es: US $2.206 millones, el 88%. Entre Dic./10 y Dic./11, el microcrédito del SFN creció en el orden del 18,13%, inferior a la variación anual de Dic/09 y Dic/10 (30,03%), pero superior a los indicadores de inflación anual de Dic./11 (5,41%). No obstante, al comparar Dic./10 con Dic./11, el logro registrado por la cartera de microempresa (18,13%), fue superior al observado por la cartera comercial (17,28%) y la cartera de vivienda (-3,96%); e inferior al movimiento registrado por la cartera de consumo (33,59%). 2 Microfinanzas: se refiere a la provisión de servicios financieros como préstamos ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos. 3 /Microcrédito: Instrumento efectivo en los programas de alivio a la pobreza; pequeños préstamos a las personas que no poseen garantías reales exigidas por la banca convencional para iniciar o ampliar su propio emprendimiento y aumentar sus ingresos 5

6 Ecuador: Cartera Bruta - Tasa de Crecimiento por Líneas de Negocio Dic.06/07 hasta Dic.10/11 Variación Dic.10 Dic ,00% 3 25,00% 2 15,00% 1 5,00% -5,00% 36,31% 28,35% 30,03% 18,13% 6,97% dic.06/07 dic.07/08 dic.08/09 dic.09/10 Dic.10/11 Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito Fuente:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios CARTERA DE MICROEMPRESA - COMPORTAMIENTO DEL SFN POR SUBSISTEMAS Y TASAS DE CRECIMIENTO Sept./10 Sept./11: Tras analizar la serie histórica de 108 datos, el ritmo de crecimiento del registro de cartera de micro-finanzas entre: Dic./2002 y Dic./2011, en términos absolutos la tendencia ha sido creciente con leves signos de ondulación; mientras que al analizar la tasa de crecimiento anual se comprueba una disminución progresiva en el tiempo; observándose un pico máximo de crecimiento anual en abril de 2004, cuando llegó a 140,01% y un mínimo de 4,61% en enero de 2010, fecha en la cual se revirtió la tendencia presentándose un cambio hacia lo positivo en la misma. Para el último período 2011, hay una concavidad hacia la baja para el primer semestre y al finalizar el año el crecimiento anual de las microfinanzas alcanzó los 18,13%. 6

7 Total Cartera de Microempresa Evolutivo de saldos Dic.02 Dic.11 En miles de dólares variación Dic. 10 Dic ,13% SFN EVOLUTIVO HISTÓRICO DE Microempresa Cartera bruta tasa de crecimiento Dic. 02-Dic. 03 Dic.10-Dic.11 Tasa de Variación Dic. 10-Dic.11 18,13% Dic-02 Jun-03 Dic-03 Jun-04 Dic-04 Jun-05 Dic-05 Jun-06 Dic-06 Jun-07 Dic-07 Jun-08 Dic-08 Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic-11 2 Dic-03 Jun-04 Dic-04 Jun-05 Dic-05 Jun-06 Dic-06 Jun-07 Dic-07 Jun-08 Dic-08 Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic-11 total cartera bruta Cartera bruta - tasa de crecimiento Fuente:Web SBS, DNE, SES Fuente:Web SBS, DNE, SES El movimiento positivo registrado en la tendencia del SFN hacia Dic./10 Dic./11, fue sustentado en primer lugar por las cooperativas de ahorro y crédito (36,75%), los bancos privados (22,16%); observándose disminuciones en la banca pública (29,98%) y las sociedades financieras (3,95%) en: US $105 y US $1,5 millones respectivamente. Por su parte las mutualistas continuaron con el dinamismo que venían registrando durante el año, destacándose en el período tras crecer en forma relativa en el 159%, que representó US $2,8 millones. Del total de saldos de cartera micro-financiera la concentración registrada por las cooperativas y la banca fue del 88,49%, derivado de aquello los resultados de estos dos subsistemas, impactan definitivamente sobre el total del SFN. En los primeros años de la década se notó cierta volatilidad en las cifras de crecimiento de la cartera del microcrédito de la banca; sin embargo, a partir de Dic./05, en el comportamiento real del microcrédito de los bancos se puede notar disminuciones sucesivas en sus tasas de crecimiento, mismas que si bien son positivas, fueron cada vez menores, demostrándose que los otros subsistemas estarían ocupando parte del segmento antes utilizado por los bancos. 7

8 En el caso de las cooperativas la variación del microcrédito durante la primera década de los años 2000 fue muy importante y en los primeros años excepcional, llegando a un techo del 806,90% entre Dic./02 y Dic./03; desde allí con aumentos importantes pero menores en su tasa se habían venido sosteniendo con sus diferencias hasta febrero de 2006, con una media de 240,81% en la tasa de variación; luego de lo cual la cartera del microcrédito de las cooperativas ha crecido de manera importante pero con cifras muy inferiores respecto de los primeros años del período. Evolutivo Tasa de Crecimiento Cartera Bruta microcrédito Bancos Evolutivo de Tasas de crecimiento Cartera Bruta de Microcrédito Cooperativas Dic-03 Jun-04 Dic-04 Jun-05 Dic-05 Jun-06 Dic-06 Jun-07 Dic-07 Jun-08 Dic-08 Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic Dic-03 Jun-04 Dic-04 Jun-05 Dic-05 Jun-06 Dic-06 Jun-07 Dic-07 Jun-08 Dic-08 Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Fuente:Web SBS, DNE, SES Fuente:Web SBS, DNE, SES El caso de la Banca Pública es particular dado su crecimiento acelerado en especial entre Dic.06 y Dic. 07 cuyo aumento llegó a ser superior en un año hasta en 16 veces desde US $1,6 hasta US $28,3 millones; luego de ello siguió subiendo con tasas muy superiores observándose al final de Dic.11 una disminución del crecimiento de (30%). 8

9 CARTERA DE MICROFINANZAS TOTAL DE LA CARTERA BRUTA POR SUBSISTEMAS (en miles de dólares y porcentajes) FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Dic Variación Dic 10 - Dic ,16% 36,75% 159,00% -3,95% -29,98% 18,13% Participación 48,91% 39,58% 0,18% 1,49% 9,84% 10 Fuente: SBS, web, compendio micro crédito actualizado al 23/02/2012 Fuente:Web SBS, DNE, SES Evolutivo de Tasa de CRECIMIENTO de Cartera Bruta del Micro-Crédito POR SUBSISTEMAS Dic Dic y Dic./ Dic./ BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA 9

10 Evolutivo de Tasa de CRECIMIENTO de Cartera Bruta del Micro-Crédito Total SFN Dic-2002 Dic hasta Dic Dic ,58% ,05% 99,87% Dic. /2010 Dic./ ,14% 27,76% 36,31% 6,97% 30,03% 18,13% TOTAL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Fuente:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 2.2 MICRO-CREDITO: PROFUNDIZACION FINANCIERA SFN Las condiciones del micro crédito fueron dadas para estimular el crecimiento de las PYMES (medianos, pequeños y micro productores), y una mayor profundización financiera 4 en áreas urbanas, urbano marginales y rurales del país, con lo cual se promueve el acceso al crédito a un mayor número de clientes favoreciendo contratos de crédito en mejores condiciones con tasas de interés de mercado (no usura). El grado de profundización financiera del país en términos del microcrédito se mide a través de comparar la cartera bruta del microcrédito frente a la producción nacional 5, resultado de lo cual se aprecia una tendencia positiva y avances en la década de los años 2000 y el primer año de la siguiente esto es Se entiende por profundización financiera el grado de penetración de los servicios financieros hacia una mayor cantidad de demandantes de una sociedad. 10

11 En efecto, el grado de profundización de la cartera del microcrédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), se ubicó para Diciembre de 2011 en 3,78%, superior a las cifras de finales de 2002, cuyo nivel de profundización era de 0.29 puntos porcentuales; es decir, en referencia a la última fecha hay una diferencia absoluta de 349 puntos básicos, a consecuencia de una mayor tasa de crecimiento de la cartera respecto del crecimiento del PIB, como se podrá ver más adelante. (Ver ANEXO 1) ECUADOR: Evolutivo Total de Cartera de Micro Empresa SFN PROFUNDIZACION MICROFINANZAS Dic.02 Dic. a Dic ,00% 3,78% 3,64% 3,50% 3,12% 3,00% 2,77% 2,43% 2,50% 2,08% 2,00% 1,77% 1,50% 1,01% 1,00% 0,58% 0,50% 0,29% Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 TOTAL SISTEMA (SFN) Grado de Profundización del SFN / PIB Fuente:Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística PROFUNDIZACION SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: (Ver ANEXO 1) De Dic./10 y Dic./11 considerándose el PIB estimado de finales de 2011, en los niveles de profundización del SFN hay catorce puntos básicos de diferencia. Tal como se había mencionado antes, al igual que en períodos pasados, los bancos y las cooperativas fueron los subsistemas que aportaron con el mayor peso sobre los resultados totales de profundización del micro crédito (88,49%). Durante este último año de análisis tanto la banca pública como las sociedades financieras registraron mermas, a diferencia de las mutualistas cuyo aporte a la profundización fue leve 0,004%. 5 A partir de Julio de cada año, la relación de profundización se mide frente el PIB estimado de Diciembre; dato BCE. 11

12 Ecuador: Grado de Profundización del Microcrédito Cartera de Microcrédito SFN / PIB Dic.2006 hasta Dic ,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 2,08% 2,43% 2,77% Dic ,12% 3,64% 3,78% Grado de Profundización del SFN / PIB Dic Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA DE BANCOS Al culminar 2011, los recursos bancarios destinados al microcrédito, totalizaron US $1.219,4 millones, que respecto al PIB nacional estimado de diciembre de , reflejó un nivel de profundización de la banca de (1,85%), es decir se produjo un aumento de 0,13 puntos básicos en la profundización bancaria respecto de Dic/10 (1,72%), lo cual se explica tras un crecimiento de la cartera bruta en el año analizado, y del grado de crecimiento de la producción nacional para finales de 2011 considerándose los ajustes en las estadísticas de las cuentas nacionales del BCE. 6 PIB estimado BCE; DC/2011; miles de dólares 12

13 Ecuador: Grado de Profundización del Microcrédito Cartera Bancaria/ PIB Dic.06 hasta Dic.11 2,00% 1,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 1,16% 1,33% 1,53% Dic./ ,63% 1,72% 1,85% Junio Dic./ Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Grado de Profundización de la cartera Bancaria/ PIB Del total de cartera de microcrédito concedido al 31 de diciembre de 2011, se destacaron en su cuota de participación los siguientes tres bancos: Banco del Pichincha 44%, Solidario 18%, Procredit 15%. En un segmento menor peno no menos importante: Unibanco 5%, Finca 3%, D-MIRO 3%, Coopnacional 3% y Guayaquil 3%; los ocho bancos de mayor presencia. De entre ellos crecieron por sobre el promedio del sector (22%): Finca (46%) y Guayaquil (9.193%) este último desde US $347 hasta US $ miles en un año. Solidario reportó un incremento del 22%. Por su parte y dado que no tienen cifras anteriores se midió apenas el último trimestre de 2011, a D-MIRO y Coopnacional, encontrándose una tasa de aumento del 17% y 4% respectivamente. 13

14 Bancos: Cartera de microfinanzas Tasa de Variación anual Dic.10 - Dic ,00% 3 25,00% 2 15,00% 1 5,00% 34,01% 29,16% 28,41% 25,75% 24,59% 25,89% 25,25% 25,65% 25,56% 22,87% 22,92% 22,16% 21,75% Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Fuente:Web SBS, DNE, SES Las tres entidades bancarias con mayor cuota de microfinanzas instrumentadas comparativamente frente al total del SFN fueron: Pichincha 21%, Solidario 9% y Procredit 7%. Por otro lado está el banco de Guayaquil con una participación menor (1%) frente al total SFN, cuyo aumento en el período se asocia con la banca del barrio; cuya rápida expansión obedece a la tecnología crediticia que posee el banco facilitándose también las economías de escala. Esta entidad ha venido siendo un aporte a la bancarización y densidad financiera del SFN en los últimos dos años. Además de las instituciones señaladas hubieron otras entidades que si bien su cuota de participación es menor, también aportaron al crecimiento del microcrédito del sistema bancario como Rumiñahui (114%), Litoral (97%) y Comercial de Manabí (76%). Por otro lado, seis entidades disminuyeron su tasa de crecimiento en el segmento del microcrédito: Amazonas (34%); Promerica (MM Jaramillo A.) (52%); Pacífico (11%); Unibanco (6%), Austro (22%) y Delbank S.A. (2,5%) PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA DE COOPERATIVAS La cartera de micro crédito de las cooperativas para Dic./2011 sumó US $986 millones, mostrándose un mejoramiento en el grado de profundización financiera (1,50%), respecto de Dic/10 (1,24%), con una diferencia de 147 puntos básicos respecto de DC/02 (0.02%); 14

15 reflejándose avances no solo de la cartera como tal respecto de la variación del PIB, sino una mayor bancarización y cobertura de servicios cooperativos en el ámbito de las microfinanzas. Se debe mencionar que en éste período el índice de profundización que reportaron las cooperativas aportó el doble respecto a los bancos a la tasa final de profundización del SFN( 25 puntos básicos). 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,85% Ecuador:Grado de Profundización del Microcrédito Cartera de Cooperativas/ PIB Dic Dic. 11 0,97% 1,02% Dic ,16% 1,24% Dic ,50% Grado de Profundización de la cartera coopertivas/ PIB Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística El micro-crédito del sistema cooperativo entre Dic./10 y Dic./11 creció en 36,75%, lo cual obedeció a que 38 de las 39 cooperativas, registraron aumento en su cartera de microfinanzas; se debe subrayar el comportamiento de cuatro de ellas que incrementaron el microcrédito por sobre el 50% así: Juventud Ecuatoriana P. (52%), 11 de Junio (72%), Santa Rosa (59%) y Calceta (56%), registrándose un aumento del subsistema de US $265,1 millones, respecto del año anterior a igual fecha. Las cinco coopertivas con mayor presencia en el microcrédito al culminar diciembre de 2011 fueron: Juventud Ecuatoriana Progresista (8,94%), Muushuc Runa (8,79%), Oscus (6,85%), Progreso (6,35%) y San Francisco (5,55%), esto esto sumó 36,48% del total. 15

16 En el lapso de Dic./02 hasta Dic/11 el número de cooperativas varió de 8 a 39 entidades, permitiéndose el incremento de la profundización, bancarización y densidad fnanciera 7 de las microfinanzas en el país, aunado al trabajo del ente supervisor cuyos esfuerzos han permitido el ingreso de más cooperativas al sector formal de la economía y al interés mostrado por varias entidades de ser supervisadas de manera técnica PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA EN SOCIEDADES FINANCIERAS Y MUTUALISTAS El grado de penetración de la cartera para la micro-empresa instrumentada por las mutualistas (0,0068%) y sociedades financieras (0,06%) siguió teniendo un efecto marginal, entre Dic./10 y Dic./11; no obstante, el comportamiento de las mutualistas destacó un aumento del microcrédito en 159,00% es decir: US $2.767 mil, más respecto del año anterior. Las sociedades financieras por otro lado han mermado el crédito en esta línea de negocio en un 3,95% esto es: US $1.526 mil, menos contrayéndose el desarrollo del segmento cuyo comportamiento ondulante con una depresión en Dic./08, reveló la tendencia positiva de las dos fechas previas a la última en donde nuevamente decae ligeramente. Grado de Profundización del Micro Crédito de la cartera de SOCIEDADES FINANCIERAS / PIB Dic.6 - Dic.11 En porcentajes 0,08% 0,07% 0,06% 0,05% 0,04% 0,03% 0,02% 0,01% 0,07% 0,07% 0,06% 0,07% 0,06% 0,04% Dic Dic Grado de Profundización de la cartera sociedades financieras/ PIB Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística 7 Conceptos señalados en el estudio de Desarrollo Financiero Publicado en la web SBS para Dic. 09-Estudios Técnicos 16

17 Las mutualistas por su parte, han ido mejorando los resultados en términos de profundización micro-financiera, particularmente a partir de 2008, desde donde se aprecia una propensión al alza; notándose que para Diciembre de 2011, hubo un mayor y más visible aumento, no obstante que la variación en la profundización puede parecer mínima desde 0,0026% hasta 0,0059 en el último período analizado. (Ver Anexo 1) Ecuador: Grado de Profundización del Microcrédito Cartera de MUTUALISTAS/ PIB Dic.06 Dic. 10 y Sept.10 Sept.11 0,0080% 0,0070% Dic ,0068% 0,0060% 0,0050% 0,0040% 0,0030% 0,0026% 0,0030% Dic ,0020% 0,0010% 0,0006% 0,0004% 0,0011% 0,0000% Grado de Profundización de la cartera de mutualistas / PIB Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA EN LA BANCA PÚBLICA El grado de aporte a la profundización del SFN respecto de la banca pública ha disminuido luego de haber venido mostrando avances significativos en últimas fechas, este segmento ha sufrido una ralentización en materia de microfinanzas dada la reducción de sus saldos de cartera de micro crédito, que pasó desde US $350,5 en Dic./10 hasta US $245,4 millones en Dic./11. 17

18 Se debe anotar que la banca pública disminuyó su cartera de microfinanzas en el último período de análisis en US $105 millones; registrándose en términos de profundización microfinanciera una variación de entre 0,60% a 0,37% entre Dic./10 y Dic./11, derivado de la baja en la tasa de crecimiento experimentada por la Corporación Financiera Nacional (CFN) (1,63%) y del Banco Nacional de Fomento (BNF) (33,49%). Profundización del Micro crédito en las entidades Públicas Grado de Profundización de la cartera de BNF + CFN / PIB Dic. 06 Dic.10 y Sept.10 Sept.11 0,70% 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% -0,10% ,06% 2007 Dic ,19% 0,27% Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística ,60% Dic 2011 Grado de Profundización de la cartera de BNF + CFN / PIB ,37% 2011 A Dic./11, en el segmento del micro-crédito si bien la presencia de la banca pública frente al total del SFN habría disminuido desde 17% en Dic./10 hasta 10% en Dic./11 señalado anteriormente; en forma comparativa fue inferior a la cuota que reportó de la banca privada a la fecha (49%) y, las cooperativas (40%); sin embargo de ello, el desarrollo que se viene dando del micro crédito-público y de los demás subsistemas, ha mermado el espacio de la banca privada ya que a Dic/02 su presencia era del (77%), mientras que de las cooperativas (7,6%) y la banca pública (3,9%) era mucho menor. (Ver ANEXO 1). 18

19 ,2% Fuente:Web SBS, DNE, SES 93,1% 67,1% 47,0% 32,0% Dic-10 22,1% Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 6,8% Jul-11-4,2% Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11-17,7% -24,7% -31,4% -30,0% -29,8% Ecuador: Tasa de Crecimiento Anual Evolutivo Cartera del Microcrédito de BANCA PUBLICA Dic. 10 Dic.11 No obstante, se aprecia una clara tendencia a la baja en la tasa de crecimiento del segmento del microcrédito originado en la banca pública a partir de diciembre de 2010, tal como muestra la gráfica anterior MICROFINANZAS: CARTERA IMPRODUCTIVA Y MOROSIDAD SFN. Se debe señalar que la participación de la cartera improductiva de la microempresa de la banca pública (16,86%) no superó la de las cooperativas (40,71%) y de la banca (39,24%) a Dic./11. Reflejándose una disminución de la cartera improductiva de la banca pública entre Dic./10 y Dic./11 en US $648 miles (3,68%) y de las sociedades financieras (US $19miles) tal como se aprecia en el cuadro a continuación: 19

20 SISTEMA FINANCIERO NACIONAL - CARTERA DE MICROFINANZAS TOTAL DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA Dic./ Dic./ 2011 (En miles de dólares y en porcentajes) FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA No. Entidades/FECHA Dic Dic VA R IA C IÓN A B SOLUT A Dic./ 10 / Dic./ P articipación Dic./ 11 39,24% 40,71% 0,24% 2,95% 16,86% 10 % Variación Relativa Dic./ 10 Dic./11 50,13% 35,75% 63,01% -0,63% -3,68% 30,30% Fecha de actualizacion: 23 de febrero del 2012 Fuente: SBS, Subdirección de Estadística/ Compendio Microempresa Por su parte al comparar Dic./10 y Dic./11 la cartera improductiva del SFN se determinó una ampliación del (30,3%), que obedecería principalmente a la subida en la cartera improductiva de los bancos (50,13%), las cooperativas (35,75%) y las mutualistas (63,01%). Al estudiar los efectos de la disminución de cartera improductiva de la banca pública y el detalle la estructura de su mora a Diciembre de 2011, se determinó un aumento de la mora para este subsistema desde 5,02% en Dic./10 hasta 6,91 en Dic./11 superior en ambos casos a la media del SFN. Esto fue producto de una reducción en dicha tasa por parte de la CFN desde 22,21% (Dic./10) hasta 13,25% (Dic./11); mientras que en el BNF hubo un aumento desde 2,89% hasta 5,94% en igual período, apreciándose la incidencia del BNF sobre los resultados del índice. 20

21 120,00 TASA DE MORA EN BANCA PUBLICA (CFN + BNF) Evolutivo Mensual :Diciembre Diciembre ,00 80,00 60,00 40,00 5,12 20,00 CUENTAS - Dic-05 Jun-06 Dic-06 Jun-07 Dic-07 Jun-08 Dic-08 Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Fuente:Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística En efecto, tras revisar los datos de morosidad hasta diciembre de 2011, la conducta de la Banca Pública en materia de morosidad de la micro empresa habría aumentado en 1,89 puntos porcentuales, a pesar de ello, se percibe una propención al mejoramiento de su tecnología crediticia. La teoría dice que tras la aplicación efectiva de la norma de supervisión bajo un esquema de prudencia financiera, ésta redundaría en el mejoramiento de la calidad de la cartera al reducir efectivamente la cartera vencida, en línea con el sostenimiento del micro crédito al mediano y largo plazo. Tras revisar el evolutivo de morosidad de la cartera de microfinanzas de los bancos privados, se observó un índice que varió entre Dic./10 y Dic./11 desde 2,63% hasta 3,23%; si bien este índice es manejable para el subsistema de mayor presencia en este segmento de crédito se visualiza que esta elevación obedece a que 10 de los 22 bancos que hacen microfinanzas han aumentado su tasa morosidad en especial DelBank S.A. el cual subió desde 13,57% hasta 22,44% en el lapso. 21

22 En igual período las cooperativas desde variaron su tasa desde 4,18% hasta 4,15%; las mutualistas lo hicieron entre 8,49% hasta 5,34%; las sociedades financieras desde 7,73% hasta 7,99% y la banca pública desde 5,02% hasta 6,91% como ya se mancionó antes; hecho que mostró un aumento en la morosidad de tres subsistemas: los bancos, las sociedades financieras incluyendo la banca pública. No obstante, se revela mayor volatilidad en el comportamiento medido a través del tiempo, en los reportes de mutualistas y sobre todo en banca pública lográndose cierta estabilidad en los últimos datos. Ecuador: Evolutivo de Morosidad Cartera de Micro-Finanzas Diciembre 2004 hasta Diciembre de ,00 100,00 80,00 60,00 40,00 Ultimo Dato Dic ,00 - BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA Fuente: SBS, web, compendio micro crédito actualizado al 23/02/2012 Elaboración:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 2.3 PROFUNDIZACIÓN: COMPARATIVO POR LINEAS DE NEGOCIO Sept./11 A Dic./11, el SFN totalizó con saldos de cartera bruta US millones, movilizados a través de cartera: comercial (US $9.126 millones), consumo (US $7.427 millones), vivienda (US $1.755 millones) y micro crédito (US $2.493 millones), observándose una participación de alrededor del 79,58%, para la suma de la cartera comercial (43,87%) y de consumo (35,71%); conducta que fue similar en años anteriores. 22

23 La cartera del micro crédito cuyo monto fue de los de menor peso (11,99%), entre Dic./10 y Dic./11 registró la segunda mayor tasa de crecimiento (18,13%), luego del consumo (33,59%), respecto a las demás líneas de negocio; e inferior al registro de crecimiento de Dic/10 (30,03%). Las demás líneas mostraron el siguiente crecimiento así: la cartera comercial (17,28%) y vivienda (-3,26%). A Dic./11, como se ha mencionado antes, la cartera del micro crédito, alcanzó un total de US $2.493 millones, registrándose un nivel de profundización del micro crédito de 3,78 puntos porcentuales, ligeramente superior a la cartera de vivienda (2,66%), pero inferior al Consumo (11,26%) y Comercial (13,84%) a igual fecha; advirtiéndose que el aumento de la profundización del micro crédito entre Dic./10 y Dic./11 (0,14 puntos porcentuales), responde a un crecimiento más que proporcional de la cartera micro respecto del crecimiento del PIB estimado de final de año 8. (En millones de dólares y porcentajes) SALDOS DE CARTERA DE CREDITO** Profundización Financiera años PIB* Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito ,17% 5,89% 2,35% 1,77% ,58% 6,81% 2,58% 2,08% ,32% 7,30% 2,96% 2,43% ,26% 7,59% 3,00% 2,77% ,71% 8,30% 3,16% 3,16% ,42% 9,59% 3,15% 3,64% ,84% 11,26% 2,66% 3,78% *Dato del PIB; Estimado por el BCE; **Dato de SALDOS tomado de Ficha Base de Datos R.M. actualizado al 28/Marzo/12 Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, SES ECUADOR: CARTERA BRUTA Y PROFUNDIZACION FINANCIERA COMPARATIVO POR LINEAS DE NEGOCIO Las cifras de profundización de la cartera del micro crédito, a pesar de que comparativamente con algunas de las demás líneas de negocio registra menores ratios, en los últimos años ha reportado una tendencia al alza, (201 puntos básicos más entre Dic/05 y Dic./11); lo cual traduce crecimientos nominales superiores por parte de dicha cartera respecto del crecimiento nominal del PIB en los períodos analizados. 8 Estimaciones del PIB para Dic/11, hechas por el BCE. 23

24 16,00% 14,00% 12,00% 1 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% Ecuador: Profundización Financiera por Líneas de Negocio (Micro-crédito) Dic hasta Diciembre ,43% 2,77% 3,16% 3,64% 3,78% Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito Fuente:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios Participación Mensual del segmento de Microempresa en el total de cartera bruta Dic Dic ,40% 12,20% 12,00% 11,80% 11,60% 11,40% 11,20% 11,00% 12,2% 12,1% 12,2% 11,7% 11,6% 11,6% 11,8% 12,2% 12,3% 12,2% 12,1% 12,0% 12,0% Fuente:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración:Superintendencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 24

25 Si bien la cartera de las microfinanzas a Dic./11 creció en 18,13%, tras medir la cuota de participación mensual dentro del SFN en el total de la cartera bruta de las microfinanzas respecto de las demás líneas de negocio, se aprecia que a Dic./11 (11,99%), ésta es ligeramente menor a Dic./10 (12,21%); lo cual no solo que limita el avance de la profundización de las microfinanzas en el país sino que hace necesario reflexionar sobre la causa que obedece dicho comportamiento PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO DEL MICROCRÉDITO HACIA EL 2012: Los especialistas del tema y la teoría de las microfinanzas versan sobre aquellas que para ser bien manejadas necesitan desarrollar tecnología crediticia adecuada con el fin de obtener una rentabilidad adecuada y una morosidad aceptable. De las cifras se desprende que uno de los aspectos de mayor notoriedad entre las entidades que van en progreso constante dentro de esta línea de negocio y las que no, están además de las disponibilidades monetarias, el acceso a la tecnología informática. En el SFN, hay entidades que cuentan con tecnología de punta como canales virtuales, banca electrónica, banca móvil, ATM s, comunicación web, instalación del sistema COBIS, etc., aspectos indispensables que facilitan la información con sus clientes y amplían la cobertura financiera en el país; como las redes de computación que permiten una comunicación adecuada y segura con sus clientes, reduciendo costos operativos y haciendo uso de economías de escala y ventajas comparativas. Sobresalen en este aspecto dos entidades que en la actualidad cuentan con tecnología informática en el subsistema de bancos en el segmento del microcrédito y han aportado de manera importante a la profundización de las microfinanzas en el país durante 2011 como son: Banco del Pichincha (Credife); la entidad con mayor cuota dentro de las microfinanzas a nivel nacional (21%), entidad que reportó 40 Corresponsales No Bancarios (CNB) para finalizar el año, de los cuales el 60% están ubicados en Azuay (20%), Guayas (20%) y Pichincha (20%). (Ver Anexo 2). En segundo lugar se debe mencionar al Banco de Guayaquil (1%), que a pesar de no tener importante presencia en la cuota de cartera microfinanciera del sistema bancario, sobresale en presencia física a través de un importante número de (CNB s) a nivel nacional. (Ver Anexo 2). 25

26 En efecto, la información de Diciembre de 2011 por parte del Banco de Guayaquil, registró más de (CNB s) en el país 9, ubicados en sectores estratégicos de las diferentes provincias concentrados el 53% en: Guayas 30% y Pichincha 23%; lo cual contribuyó definitivamente al crecimiento extraordinario de esta entidad en este segmento en el último año (9.193%). Ambas entidades coinciden a su haber con plataformas tecnológicas de última generación, servidores de gran cobertura con lo cual no solo aumentan el valor de su good-will permitiéndose trabajar a menores costos como es el caso de los Puntos de Venta o Point of Sale POS por sus siglas en inglés, prueba de ello el crecimiento y rendimiento de la segunda entidad a través de la tienda de barrio. Los bancos Procrédit (7,32%) y Solidario (8,99%) con una importante cuota de participación en el SFN, poseen tecnología informática y crediticia propia que han ido desarrollando y mejorando con los años de servicio permitiéndoles disminuir las limitaciones del sistema en este segmento, mostrándose positivos en pro de un crecimiento al corto y mediano plazo. Dentro de este mismo subsistema de bancos están compitiendo en diferentes condiciones y ciertas limitaciones por diversas circunstancias otras entidades de menor tamaño de activos, con perspectivas de crecer cuya participación promedio en el período estaría en torno al 1% o 2,5% respecto al total del SFN. Aquí se ubicaron los bancos Unibanco (2,51%), Loja (1,15%), Finca (1,56%), D-MIRO (1,49%) y CoopNacional (1,27%). Algunas de estas entidades tienen además de diferencias tecnológicas, otro aspecto iría en línea con la reducción del microcrédito, el cual tendría mayor y afectación sobre la expansión de la profundización de las microfinanzas en el país tras la dificultad por parte de algunos bancos y cooperativas que reciben financiamiento externo 10, cuyo capital se vería encarecido a raíz de la implementación de la norma del impuesto a la salida de capitales ISD, acorde la Ley de Equidad Tributaria. Por su lado, no se ve muy claro el desarrollo de las microfinanzas para aquellas cooperativas que vienen haciendo todos los esfuerzos por cumplir con la ley y deben actualizarse tecnológicamente para avanzar en este segmento y ser artífices también de un adelanto en la profundización financiera de las microfinanzas. 9 SBS, DNE, Subdirección de Transparencia, 2 de abril de El 30 de diciembre de 2011 fue publicado dentro del Cuarto Suplemento del Registro Oficial No. 608 el Reglamento para la aplicación de la Ley de Fomento Ambiental y Optimización de los Ingresos del Estado, mediante el cual la Presidencia de la República reformó algunos reglamentos en materia tributaria. Algunas de las reformas más relevantes fueron las que afectaron al Reglamento de aplicación del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD). En pagos realizados desde el exterior por amortización de capital, pago de intereses o pago de comisiones, que se hayan generado en créditos externos, el ISD se causará el momento del registro contable de cada cuota o a su vencimiento, lo que suceda primero. 26

27 Otro subsistema importante como es la banca pública a través del Banco Nacional de Fomento cuya participación en el SFN a Dic./11 fue del 8%; registró en el período una rebaja del 33% en su cartera de microfinanzas, mostrándose que tendría dificultades de expandirse en el próximo año. Dicha entidad cuenta por una parte con recursos suficientes trasladados desde el Banco Central del Ecuador 11, una serie de oficinas, sucursales y puntos de atención que cubren toda la nación; y, una plataforma tecnológica que avanza hacia la aplicación del COBIS. No obstante, la aplicación de este sistema ha sufrido demoras en su implementación asociado a ciertas falencias de gobierno corporativo. 2.4 PROFUNDIZACIÓN: VOLUMEN DE MICRO CRÉDITO Dic El volumen de crédito 12 otorgado por el SFN entre Dic./10 y Dic./11, alcanzó los US $ millones, de los cuales el micro crédito movilizó el 12,01%. En este período, el volumen del micro crédito ascendió a US $2.683 millones, lo cual correspondería a un incremento de US $143 millones es decir el (5,64%) respecto del volumen reportado a Dic/10. Es importante anotar que el volumen de crédito en el último año se ha incrementado en todas las líneas de negocio y subsistemas lo cual determinaría un dinamismo en el SFN, incluyéndose el volumen de las microfinanzas. En efecto, el volumen de las microfinanzas del país se ubicó con un nivel de profundización respecto al PIB 13 de 4,07 puntos, ligeramente inferior a DC/10 (4,38%) por efectos de la medición respecto del estimado del PIB. 11 Recursos de La Reserva Internacional de Libre Disponibilidad. 12 El concepto de volumen a diferencia de los saldos de cartera es que contempla el flujo de recursos. 13 PIB estimado de DC/2011; US $ miles de dólares ( últimas estimaciones hechas por el BCE). 27

28 SISTEMA FINANCIERO NACIONAL MICROEMPRESA: VOLUMEN DE CRÉDITO* Período: Dic./10 - Dic./11 (En miles de dólares y porcentajes) PERÍODO BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA volumen Dic.10/ Participación 58,41% 34,44% 0,09% 1,47% 5,59% 10 No. Operac , * Cifras provisionales **Dato tomado de pág w eb SBS, Estadísticas de Volumen al 28/Marzo/12 Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, SES La participación de los bancos y las cooperativas es mayoritaria en lo relativo al volumen del microcrédito (92,85%) en forma particular; mientras que en el volumen total a nivel nacional, la presencia de la banca es indiscutible (79,98%) seguida por las cooperativas (9,80%) y la banca pública (7,72%). Valor % Cuota # de Operaciones (miles) % Cuota bancos ,98% ,84% titulariza - 0 cooperativas ,80% ,70% públicas ,72% 211 6,87% mutualistas ,19% 26 0,83% sociedades ,32% 23 0,76% TOTAL SFN % % * Cifras provisionales, sujetas a revisión SISTEMA FINANCIERO NACIONAL* TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS** Período Diciembre Diciembre de 2011 En miles de dólares y porcentajes /1 Los datos de Dic ya están acorde a la nueva clasificación CIIU 4 acordado con el BCE. **Dato de volumen de crédito por subsistema, web SBS, actualizado al 28/mar./2012 Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística 28

29 ECUADOR: SFN EVOLUTIVO DE PROFUNDIZACION VOLUMEN DEL MICRO CREDITO Dic Dic y Sept Sept.2011 En miles de dólares ,35% 2,95% 2,78% 2,90% 4,38% ,07% 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% En porcentajes VOLUMEN DEL MICROCRÉDITO PIB* Indice de Profundiz. Volumen Micro Crédito (*) Cálculo de Profundización DC/09; con PIB estimado BCE de DC/09, cálculos propios. Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Acorde últimas cifras reportadas a Dic/11 sobre las diferentes líneas de negocio, la profundización financiera originada en el volumen del micro crédito (4,07%), sería menor respecto del consumo (6,12%) y del comercial (23,38%), cuyos montos más elevados se reflejaron en sus niveles de profundización, explicado tras la relación volumen/pib en los diversos segmentos de negocio derivado del comportamiento de la banca y las cooperativas las de mayor presencia en el mercado. VOLUMEN DE CRÉDITO Y PROFUNDIZACION FINANCIERA Dic./11: ECUADOR: VOLUMEN DE CREDITO Y PROFUNDIZACION FINANCIERA COMPARATIVO POR LINEAS DE NEGOCIO A JUNIO 2011 VOLUMEN DE CREDITO** (En millones de dólares y porcentajes) Profundización Financiera Número de operaciones concedidas años PIB* Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito Micro Crédito ,89% 5,93% 1,67% 3,78% ,21% 6,96% 2,35% 3,35% ,27% 5,81% 2,17% 2,95% ,15% 3,55% 1,39% 2,78% ,24% 3,39% 0,99% 2,90% ,72% 5,56% 1,29% 4,38% ,38% 6,12% 1,15% 4,07% *Dato del PIB; Estimado por el BCE; **Dato tomado de pág w eb SBS, Estadísticas de Volumen al 28/Marzo/12 Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, SES 29

30 A Dic./11, contabilizadas a través del volumen de crédito fueron instrumentadas por el SFN un número total de operaciones de millones; de las cuales el 32%, esto es 985 mil le correspondió al microcrédito. En este segmento los bancos fueron los que en su mayoría concedieron créditos a través de 703,5 mil operaciones (71,42%), seguido de las cooperativas (14,97%) y la banca pública (12,06%), mientras que las de menor presencia fueron las mutualistas (0,03%) y las sociedades financieras (1,52%) que lo hicieron en forma marginal. El volumen del microcrédito reporta una diferencia en su cuota de participación respecto del resto de líneas de negocio, especialmente respecto de la línea de comercio y en menor grado respecto del consumo. Ciertamente, a raíz de la disminución en el ritmo de crecimiento y profundización financiera, se coligen limitaciones para crecer en el próximo período. Ecuador: Profundización Financiera Volumen de Crédito por líneas de negocio Dic. 06 Dic ,00% 2 19,21% 21,27% 19,15% 20,24% 22,72% 23,38% 15,00% 1 5,00% 3,35% 2,95% 2,78% 2,90% 4,38% 4,07% Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística 3. CONCLUSIONES: La actividad del micro crédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), a Diciembre de 2011, alcanzó los US $2.493 millones (63 millones más que el trimestre anterior a septiembre de 2011; y, 383 millones más que el año pasado), colocados a través de setenta y tres entidades, entre las cuales laboraron veinte y dos bancos comerciales, treinta y nueve cooperativas, siete sociedades financieras, tres mutualistas y dos entidades públicas (la Corporación Financiera Nacional y el Banco Nacional de Fomento). 30

31 El movimiento positivo registrado en la tendencia del SFN hacia Dic./10 Dic./11, fue sustentado en primer lugar por el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crédito (36,75%) y los bancos privados (22,16%); observándose disminuciones en la banca pública (29,98%) y las sociedades financieras (3,95%) en: US $105 y US $1,5 millones respectivamente. En el período se registró un nivel de profundización del micro crédito de 3,78 puntos porcentuales, ligeramente superior a la cartera de vivienda (2,66%), pero inferior al Consumo (11,26%) y Comercial (13,84%) a igual fecha; advirtiéndose que el aumento de la profundización del micro crédito entre Dic./10 y Dic./11 (0,14 puntos porcentuales), responde a un crecimiento más que proporcional de la cartera micro respecto del crecimiento del PIB estimado de final de año. Mientras que el volumen de las microfinanzas del país se ubicó con un nivel de profundización respecto al PIB de 4,07 puntos, ligeramente inferior a Dic./10 (4,38%) por efectos de la medición respecto del estimado del PIB. La participación de los bancos y las cooperativas es mayoritaria en lo relativo al volumen del microcrédito (89,78%) en forma particular; mientras que en el volumen total a nivel nacional, la presencia de la banca es indiscutible (79,98%) seguida por las cooperativas (9,80%) y la banca pública (7,72%). En este período, el volumen del micro crédito ascendió a US $2.683 millones, lo cual correspondería a un incremento de US $143 millones es decir el (5,64%) respecto del volumen reportado a Dic/10; considerándose que el volumen total del SFN entre Dic./10 y Dic./11, alcanzó los US $ millones, el micro crédito habría movilizado en el período un 12,01%. 31