INFORME DEL PRESIDENTE PAGINA 2 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PAGINA 3 INFORME DE AUDITORIA PAGINA 4 BALANCE PAGINA 6

Transcripción

1 ÍNDICE INFORME DEL PRESIDENTE PAGINA 2 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PAGINA 3 INFORME DE AUDITORIA PAGINA 4 BALANCE PAGINA 6 CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS PAGINA 8 ESTADO DE CAMBIOS PATRIMONIO NETO PAGINA 9 MEMORIA DEL EJERCICIO 2013 PAGINA 11 INFORME DE GESTIÓN PAGINA 37 INFORME DEL SERVICIO DE ATENCIÓN AL MUTUALISTA PAGINA 38

2 INFORME DEL PRESIDENTE Queridos mutualistas: Quiero en primer lugar agradeceros todo vuestro apoyo, que en el pasado 2013 he percibido en múltiples ocasiones. En este momento hago mención especial al apoyo unánime de todos vosotros a las propuestas presentadas por este Consejo en los nuevos Estatutos y puesta en marcha y mejora de nuestros reglamentos de prestaciones del Plan Futurautor y del Plan de Previsión Asegurado de Autores y Editores en la pasada asamblea general de 17 de junio de Es un estímulo fundamental para los miembros del Consejo de Administración que me honro en presidir el contar con vuestra consideración y, si os es posible, asistencia a la asamblea o preasambleas territoriales que convocamos anualmente. Nuestro Consejo de Administración mantiene el proyecto de modernización iniciado el pasado 2012 ejecutando una reducción del gasto del 30% y proponiendo para el 2014 una reducción adicional de los gastos generales de explotación. Y ello añadiendo nuevos elementos a nuestro equipo técnico el cual ha sido reforzado en la persona de la nueva defensora del Mutualista Da. Mercé Vallverdú y del nuevo asesor jurídico D. Carlos Delgado. La elaboración de un nuevo reglamento de inversiones ha exigido la reconversión de nuestra cartera de inversiones siguiendo los estrictos criterios de aptitud, riesgo y oportunidad establecidos en la materia por la vigente legislación aseguradora. Seguimos a diario nuestras inversiones con el objetivo de que nuestra cartera pueda conseguir la máxima rentabilidad, todo y a pesar de la crisis bancaria, siguiendo criterios de máxima seguridad en las mismas. También os queremos informar que se ha renovado la póliza de accidentes que se ofrece a todos los mutualistas y que suplementa a la incluida en los reglamentos de ambos planes de los que dispone la Mutualidad. Dicha póliza, suscrita con la aseguradora Markel, supone una gran mejora para el Mutualista pues duplica el importe que figura a su nombre en la Mutualidad (con un máximo de euros) en caso de acaecer fallecimiento o invalidez permanente. También se ha añadido a todos los mutualistas asistencia jurídica a través de la compañía ARAG en las condiciones y teléfonos de asistencia que también se adjuntan. Todo ello de forma gratuita y sin más trámite por su parte. Y por último, y gracias a nuestro socio protector SGAE, el cual ha dispuesto una mejora en nuestras instalaciones facilitando unos locales más aptos para nuestra actividad, pasando de la planta tercera de la sede de Fundación SGAE a la planta primera. Aprovecho la ocasión para mandaros un abrazo sincero. Joan Albert Amargós Presidente de la Mutualidad de Previsión Social de Autores y Editores

3 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PRESIDENTE D. JOAN ALBERT AMARGÓS ALTISENT TESORERO Dª. MARÍA TERESA ALFONSO SEGURA SECRETARIO D. MANUEL LÓPEZ-QUIROGA CLAVERO VOCALES Dª. JULIA ALTARES MEDINA D. ALVARO DE TORRES ZABALA D. EDUARD INIESTA TORRES Dª. PILAR MIR MALUQUER RESPONSABLE DE ADMINISTRACIÓN D. FERNANDO ALDEA CASÍN ASESOR JURÍDICO D. CARLOS DELGADO ESPINOSA DEFENSORA DEL MUTUALISTA Dª. MERCÉ VALLVERDÚ BAYÉS - 1 -

4 - 2 -

5 CUENTAS ANUALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 E INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013 Balance al 31 de diciembre de 2013 Cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 Estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de Informe de gestión ejercicio

6 BALANCE AL A) ACTIVO Nota A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes , ,81 A-2) Activos financieros mantenidos para negociar ,19 I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Derivados IV. Otros ,19 A-4) Activos financieros disponibles para la venta , ,70 I. Instrumentos de patrimonio , ,70 II. Valores representativos de deuda III. Derivados IV. Deterioro A-5) Préstamos y partidas a cobrar , ,54 III. Depósitos en entidades de crédito ,02 - IX. Otros créditos ,54 1. Créditos con las Administraciones Públicas , ,61 2. Resto de créditos , ,93 A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - - A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias , ,25 I. Inmovilizado material 1.752, ,25 II. Inversiones inmobiliarias A-10) Inmovilizado intangible 5 38,27 190,52 I. Fondo de comercio II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores III. Otro activo intangible 38,27 190,52 A-12) Activos Fiscales II. Activos por impuesto diferido , ,08 A-13) Otros activos , ,42 I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición III.Periodificaciones , ,42 A-14) Activos mantenidos para venta TOTAL ACTIVO , ,51-4 -

7 BALANCE AL PASIVO Y PATRIMONIO NETO A) PASIVO Nota A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias A-3) Débitos y partidas a pagar III. Deudas por operaciones de seguro 1.- Deudas con asegurados 8 IX. Otras deudas: 1.-Deudas con las Administraciones públicas Otras Deudas con Entidades de Grupo y asociadas 3.- Resto de Otras Deudas ( anticipo dchos SGAE ) , , , , , , , ,55 A-4) Derivados de cobertura A-5) Provisiones técnicas 12 III.- Provisión de seguros de vida 3.- Provisión matemática VI.- Otras provisiones técnicas TOTAL PASIVO , , , , , , , , , ,00 B) PATRIMONIO NETO B-1) Fondos propios I. Capital o fondo mutual 10 III. Reservas , , , , , ,18 1. Legal y estatutarias 2. Reserva de estabilización 3. Otras reservas 4. Remanente VII. Resultado del ejercicio 3 B-2) Ajustes por cambios de valor I. Activos financieros disponibles para la venta 7 TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO , , , ,97 ( ,21) ( ,22) ( ,21) ( ,22) , , , ,51-5 -

8 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Nota II. CUENTA TÉCNICA SEGURO DE VIDA II.1 Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro , ,46 a) Primas devengadas , ,46 II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones , ,94 a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias b) Ingresos procedentes de inversiones financieras , ,94 II.4. Otros Ingresos Técnicos II.5 Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro ( ,96) ( ,63) a) Prestaciones y gastos pagados ( ,96) ( ,63) a1) Seguro directo ( ,96) ( ,63) c) Gastos imputables a prestaciones (44.906) (74.748,00) II.6. Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro (+ ó -) , ,97 a) Provisiones para seguros de vida a1) Seguro directo , ,97 II.8. Gastos de Explotación Netos ( ,00) ( ,00) a) Gastos de adquisición ( 3.808,00) (4.981,00) b) Gastos de administración ( ,00) ( ,00) c) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido II.9. Otros Gastos Técnicos (38.911,00) (49.779,63) a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -) b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -) c) Otros (38.911,00) (49.779,63) II. 10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones ( ,00) (10.785,00) a) Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones (7.321,00) (10.785,00) a1) Gastos del Inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras (7.321,00) (10.785,00) c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones ( ,00) c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras ( ,00) II.12.Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida) (45.012,09) (90.026,89) III. CUENTA NO TÉCNICA III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones III.3. Otros Ingresos , ,86 a) Ingresos por la administración de fondos de pensiones b) Resto de ingresos , ,86 III.4. Otros Gastos (6.064,00) (2.449,00) a) Gastos por la administración de fondos de pensiones b) Resto de gastos (6.064,00) (2.449,00) III.5 Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Técnica) , ,86 III.6 Resultado antes de impuestos ( I.10 + II.12 + III.5) , ,97 III.7 Impuesto sobre Beneficios III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas ( III.6 + III.7) III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ ó -) III.10. Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9) beneficio (pérdida) , ,97-6 -

9 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE I) RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS , ,97 II) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS II.1 Activos financieros disponibles para la venta Ganancias y pérdidas por valoración ,51 ( ,30) II.9 Impuesto sobre beneficios ( ,50) ,08 B) TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO ,01 ( ,22) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B) ,87 ( ,26) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Capital Escriturado Reservas Resultado del ejercicio Ajustes por cambios de valor Total SALDO, FINAL DEL AÑO , , , ,40 SALDO INICIO DEL AÑO , , , ,40 I. Total ingresos y gastos reconocidos ,97 ( ,22) ( ,26) III. Otras variaciones del patrimonio neto ,03 (8.079,03) - - -Distribución de resultados del ejercicio anterior ,03 (8.079,03) - - E) SALDO, FINAL DEL AÑO , , ,97 ( ,22) ,15 SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO , , ,97 ( ,22) ,15 I. Total ingresos y gastos reconocidos , , ,87 III. Otras variaciones del patrimonio neto ,97 (4.549,97) - - -Distribución de resultados del ejercicio anterior ,97 (4.549,97) - - E) SALDO, FINAL DEL AÑO , , ,86 ( ,21) ,02-7 -

10 ESTADOS DE FLUJOS DE TESORERÍA. A) VARIACIÓN DE TESORERÍA DURANTE EL EJERCICIO La evolución de la tesorería durante el ejercicio 2013 ha sido la siguiente: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Total Total A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN A.1) Actividad aseguradora 1.- Cobros seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado , Pagos seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado , , Cobros reaseguro cedido 4.- Pagos reaseguro cedido 5.- Recobro de prestaciones 6.- Pagos de retribuciones a mediadores 7.- Otros cobros de explotación 8.- Otros pagos de explotación , , Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora ( ) = I , , Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora ( ) = II , ,26 A.2) Otras actividades de explotación 1.- Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 2.- Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 3.- Cobros de otras actividades , , Pagos de otras actividades 5.- Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) = III , , Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) = IV 7.- Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) A.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV + - V) ( ,75) ( ,94) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN B.1) Cobros de actividades de inversión 1.- Inmovilizado material 2.- Inversiones inmobiliarias 3.- Activos intangibles 4.- Instrumentos financieros 5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Intereses cobrados , , Dividendos cobrados 8.- Unidad de negocio 9.- Otros cobros relacionados con actividades de inversión 10.- Total cobros efectivo de las actividades de inversión ( ) = VI , ,62 B.2) Pagos de actividades de inversión 1.- Inmovilizado material 2.- Inversiones inmobiliarias 3.- Activos intangibles 4.- Instrumentos financieros 5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Unidad de negocio 7.- Otros pagos relacionados con actividades de inversión 8.- Total pagos de efectivo de las actividades de inversión ( ) = VII ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Total Total B.3) Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI - VII) , ,62 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN C.1) Cobros de actividades de financiación 1.- Pasivos subordinados 2.- Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 3.- Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 4.- Enajenación de valores propios 5.- Otros cobros relacionados con actividades de financiación , Total cobros de efectivo de las actividades de financiación ( ) = VIII ,71 C.2) Pagos de actividades de financiación 1.- Dividendos a los accionistas 2.- Intereses pagados 3.- Pasivos subordinados 4.- Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 5.- Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 6.- Adquisición de valores propios 7.- Otros pagos relacionados con actividades de financiación , Total pagos de efectivo de las actividades de financiación ( ) = IX ,77 C.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII - IX) ,94 Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X) Total aumento / disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C X) ( ,20) ( ,32) Efectivo y equivalentes al inicio del periodo , ,32 Efectivo y equivalentes al final del periodo , ,81 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo Caja y bancos , , Otros activos financieros 3.- Descubiertos bancarios reintegrables a la vista Total Efectivo y equivalentes al final del periodo ( ) , ,81-8 -

11 MUTUALIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL DE AUTORES Y EDITORES MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE Información General sobre la Entidad, su Actividad y régimen legal. La Mutualidad de Previsión Social de Autores y Editores (en adelante, la Mutualidad o la Entidad), anteriormente denominada Montepío de Previsión Social de Autores Españoles, fundada el 19 de Mayo de 1914, con duración indefinida y de la que es Socio Protector la Sociedad General de Autores y Editores, es una Entidad de Previsión Social que carece de ánimo de lucro, inscrita en el correspondiente Registro Oficial de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para dichas entidades, con el número 244. Se encuentran sujetas sus actividades a la Ley 30/1995, de 8 de Noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, al Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de Noviembre, en vigor desde el 1 de enero de 1999, Reglamento de Mutualidades de Previsión Social aprobado por Real Decreto 1430/2002 de 27 de diciembre y demás disposiciones complementarias. Estatutariamente, constituye el objeto de la Mutualidad operando a prima fija, la cobertura de riesgos sobre las personas en las contingencias de vejez, vida, invalidez, enfermedad, asistencia sanitaria, viudedad, orfandad y sobrevivencia de padres y hermanos, otorgando prestaciones en forma de renta y/o capital de acuerdo con lo establecido en los correspondientes Reglamentos. Asimismo, la Mutualidad podrá, previo acuerdo de sus Órganos Rectores, garantizar cualesquiera otros riesgos. El ámbito de actuación de la Mutualidad se extiende a todo el territorio del Estado. El domicilio social está ubicado en la calle Bárbara de Braganza nº 7, 3º ( Madrid). Los Estatutos de la Mutualidad y el Reglamento General de Prestaciones fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria de Socios celebrada el 6 de mayo de 2000 y posteriormente modificados en Asamblea General de socios de 21 de mayo de El Reglamento del sistema de ayuda para la educación de hijos de Mutualista fue aprobado en Asamblea General de socios de fecha 11 de mayo de Con fecha 17 de junio de 2013 fueron aprobados nuevos Estatutos de la Mutualidad así como nuevo Reglamento del Plan de Previsión Futurautor y Reglamento del Plan de Previsión Asegurado de Autores y Editores. De acuerdo a los nuevos Estatutos aprobados en dicha fecha, podrán pertenecer a la Mutualidad:

12 Las personas físicas que sean socios miembros de la Sociedad General de Autores y Editores (SGAE). Los representantes ante SGAE de cualquier empresa de edición musical socio de SGAE y cualquier otra persona vinculada profesionalmente a la edición musical que reciba la autorización del Consejo de Administración de la Mutualidad. El cónyuge e hijos del socio de la Mutualidad, siempre que sean tomadores del seguro o asegurados. La condición de mutualista o socio será inseparable de la de tomador del seguro o de la de asegurado. Cuando el tomador del seguro y el asegurado no sean la misma persona, adquirirá la condición de socio el tomador. Se entenderá como tomador, la persona obligada al pago de las cuotas y aportaciones, y como asegurado la persona sobre la cual recae el riesgo. Las solicitudes de admisión serán resueltas por el Consejo de Administración. Los socios pueden ser activos o pensionistas. Son socios activos los que, habiendo ingresado en la Mutualidad, todavía no perciben pensión. Son socios pensionistas los que la perciben y han sido tomadores del seguro o asegurados. Si un mutualista causara baja y hubiera efectuado aportaciones para constituir el Fondo Mutual, se le devolverán las mismas, siempre que no hayan sido consumidas en cumplimiento de la específica función de dicho fondo y con deducción de lo que adeudare a la Mutualidad, una vez aprobadas las cuentas del ejercicio en que se produzca la baja. No procederá otra liquidación con cargo al Fondo Mutual a favor del socio que cause baja. En lo concerniente al Reglamento de Prestaciones del Plan de Previsión Futurautor, la Asamblea General Ordinaria celebrada 17 de junio de 2013 aprobó nuevo reglamento que sustituye al anterior que fue aprobado el 21 de mayo de 2013 sus cuyas líneas básicas son las siguientes: Constituye un Plan de Ahorro con cobertura de jubilación, fallecimiento e invalidez, combinando aportaciones sistemáticas y extraordinarias. Consolidación de prestaciones ya causadas a la fecha de entrada en vigor para socios pensionistas y beneficiarios. Derecho de rescate del valor acumulado a partir del primer año. En lo concerniente al Reglamento del Plan de Previsión Asegurado de Autores y Editores, la Asamblea General Ordinaria celebrada el 17 de junio de 2013 aprobó su reglamento. Sus líneas básicas son las siguientes: Constituye un contrato de seguro acogido a la legislación específica para Planes de Previsión Asegurado, combinando aportaciones sistemáticas y extraordinarias Contingencias, prestaciones y régimen fiscal y financiero sujeto a disposiciones específicas de los Planes de Previsión Asegurados.

13 Los fondos sociales de la Mutualidad y las provisiones técnicas son invertidos en bienes y valores de suficiente garantía, atendiendo a criterios de seguridad y rentabilidad. El Consejo de Administración de la Mutualidad aprobó en fecha 12 de febrero de 2013 un protocolo de inversiones a fin de determinar la política de inversiones basada en los criterios de prudencia, liquidez y rentabilidad adecuados dentro de los límites de riesgo que se determinan en función de las necesidades financieras a cubrir y a la evolución de los mercados financieros. El ejercicio social de la Mutualidad coincide con el año natural. El gobierno y administración de la Mutualidad corresponden a la Asamblea General de Socios y al Consejo de Administración. 2. Bases de Presentación de las Cuentas Anuales: a) Imagen Fiel. Las cuentas anuales adjuntas, que han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Mutualidad, han sido obtenidas de los registros contables de la Mutualidad y se presentan de acuerdo con las disposiciones vigentes en materia contable, que se derivan del Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el nuevo Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de Noviembre, en vigor desde el 1 de enero de 1999, de la normativa general relativa a dichas entidades, de las disposiciones reguladoras establecidas por la Dirección General de Seguros y del resto de legislación y normativa que les es de aplicación, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de tesorería correspondientes al ejercicio, así como la propuesta de distribución de resultados de éste. b) Principios Contables. Para la elaboración de estas cuentas anuales se han seguido los principios contables y criterios de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 4. No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en la elaboración de las cuentas anuales adjuntas. c) Comparación de la Información. El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2013 se presentan de forma comparativa con los estados del ejercicio precedente, conforme criterios contables y a los modelos recogidos en Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, y modificado posteriormente por el Real Decreto 1736/2010 de 23 de diciembre por el que se aprueba el nuevo Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras. d) Aspectos críticos de valoración y estimación de la incertidumbre.

14 En la preparación de las cuentas anuales se han utilizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro e incertidumbres que básicamente se refieren a: Las pérdidas por deterioro de determinados activos. El cálculo de provisiones para riesgos y gastos. La vida útil de los activos intangibles y de los elementos del inmovilizado material. El valor razonable de determinados activos no cotizados. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un periodo determinado, su efecto se aplicaría en ese periodo y en su caso en los sucesivos. 3. Distribución de Resultados: El resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 registra un beneficio de ,86 euros (4.549,97 euros en el ejercicio 2012). Por acuerdo del Consejo de Administración se propondrá en la Asamblea General Ordinaria se destine a Reservas Voluntarias a fin de cumplir los nuevos requisitos de cálculo respecto del margen de solvencia de la Mutualidad. 4. Normas de Registro y Valoración: Los principales criterios contables y normas de valoración aplicados por la Mutualidad en la elaboración de sus cuentas anuales adjuntas correspondientes al ejercicio 2013, se describen a continuación: a) Inmovilizado Intangible. Los activos registrados en el inmovilizado intangible cumplen con el criterio de identificabilidad, y se presentan minorados por la amortización acumulada y por las posibles pérdidas derivadas del deterioro de valor. Son valorados por el precio de adquisición o coste de producción e incluyen, en su caso, los gastos financieros por financiación específica o genérica devengados antes de la puesta en condiciones de funcionamiento para aquellos activos que necesitan un periodo superior al año para estar en condiciones de uso. Se amortizan con carácter general de forma sistemática en función de su vida útil con un plazo máximo de cinco años. Cuando se estima que generarán flujos de efectivo netos de forma ilimitada, su vida útil es considerada indefinida. Siempre que exista indicios de deterioro, y al menos una vez al año se analiza la eventual pérdida por deterioro de valor, producida cuando el valor contable del activo supera su valor recuperable. Las correcciones valorativas por deterioro así como su reversión, se reconocen como un gasto o ingreso, respectivamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

15 Aplicaciones informáticas. Las aplicaciones informáticas se valoran por su precio de adquisición o coste de producción. Se amortizan linealmente aplicando un coeficiente anual del 25%. b) Inmovilizado Material. Los bienes incluidos en el inmovilizado material se valoran por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción incluyendo los impuestos indirectos que no sean directamente recuperables de la Hacienda Pública y minorados por la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. La amortización de los elementos del inmovilizado material se calcula linealmente sobre el valor de coste del activo, en función de la vida útil de cada uno de los bienes. Siempre que existan indicios de deterioro, y al menos una vez al año se evalúa la pérdida de valor por deterioro de algún elemento. Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, así como su reversión se registran como gasto o ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La vida útil de los elementos de inmovilizado material atiende a los siguientes porcentajes anuales de amortización: Porcentajes Mobiliario e instalaciones 10% Equipos informáticos 20% - 25% c) Instrumentos Financieros. c.1) Activos Financieros La Entidad únicamente reconoce un instrumento financiero en su balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico en cuestión, conforme a las disposiciones del mismo. La Entidad determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en cada cierre del balance. El método de valoración y clasificación es el siguiente: Activos financieros mantenidos para negociar. Un activo/pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar cuando: a) Se adquirió/emitió con el propósito de venderlo en el corto plazo. b) Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, de la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o

16 c) Es un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. En valoraciones posteriores, se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se producen en el valor razonable se imputan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio. Préstamos y Partidas a cobrar Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante los activos que no tengan un tipo de interés establecido o el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no es significativo, se valoran por su valor nominal. Las correcciones valorativas por deterioro y en su caso su reversión, se realizan al cierre del ejercicio reconociendo un ingreso a un gasto, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. Dentro de Otros créditos se incluyen los créditos mantenidos con la Sociedad General de Autores y Editores por las cuotas recaudadas y por sus aportaciones como Socio Protector pendientes de transferir a la Mutualidad en cumplimiento del Plan de Rehabilitación de la Mutualidad. Estos derechos se valoran por su importe nominal. Las correcciones valorativas necesarias para cubrir el riesgo de cobro de créditos y las anulaciones de recibos previsibles, se realizan mediante la dotación de las provisiones correspondientes, de acuerdo con las normas de valoración aplicables. A 31 de diciembre de 2013 y 2012 no ha sido necesaria la dotación de deterioro corrector alguno. Activos financieros disponibles para la venta En esta categoría se incluye los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se han clasificado en ninguna de las categorías anteriores. Inicialmente se valoran por su valor razonable o precio de la transacción que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les son directamente atribuibles.

17 Posteriormente, se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero causa baja del balance o se deteriora, momento en que el importe así reconocido, se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. No obstante lo anterior, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las pérdidas y ganancias que resultan por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. También se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias el importe de los intereses, calculados según el método del tipo de interés efectivo, y de los dividendos devengados. Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar con fiabilidad se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor. Al cierre del ejercicio se efectúan las correcciones valorativas necesarias cuando existe evidencia objetiva de que el valor de un activo, o grupo de activos con similares características de riesgo, se ha deteriorado ocasionándose: a) En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, bien por insolvencia del deudor o por otras causas; o b) En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y el valor razonable al cierre del ejercicio. En el momento en que existe una evidencia objetiva de deterioro en el valor de estos activos, las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores se revierte con abono a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio, excepto cuando se trate de un instrumento de patrimonio, en cuyo caso, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no se revierte y se registra el incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto. En el caso de instrumentos de patrimonio que se valoren por su coste, por no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, la corrección valorativa por deterioro se calcula de acuerdo con lo dispuesto en el apartado relativo a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, y no se revierte la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores.

18 Reclasificación de activos financieros Los activos financieros incluidos inicialmente en la categoría de mantenidos para negociar o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, no pueden ser reclasificados a otras categorías, ni de éstas a aquéllas, salvo cuando proceda calificar al activo como inversión en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas. En el presente ejercicio, la Entidad ha vendido determinados activos que tenía clasificados en la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento. En consecuencia, y tal como establece el Plan General de Contabilidad, el resto de activos que se hallaban incluidos en dicha categoría han sido reclasificados, al cierre del ejercicio, a la categoría de disponibles para la venta, valorándose por su valor razonable. La diferencia entre el importe por el que estaban registrados y su valor razonable se ha reconocido directamente en el patrimonio neto. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo está integrado por la caja y los depósitos bancarios a la vista, y los equivalentes de efectivo corresponden a aquellas inversiones a corto plazo de elevada liquidez que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios de valor. Intereses y dividendos recibidos de activos financieros Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo, y los dividendos cuando se declara el derecho a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos y los dividendos acordados en el momento de la adquisición. Asimismo, cuando los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición, porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, no se reconocen como ingreso y minoran el valor contable de la inversión. Baja de activos financieros Los activos financieros se dan de baja cuando han expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero o cuando se transfieren. La Entidad no da de baja los activos financieros en aquellas transferencias en las que retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como (lo que proceda) el descuento de efectos, el factoring con recurso, las ventas de activos financieros con pacto de recompra y las titulaciones de activos financieros en las que la entidad cedente retenga financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorban significativamente las pérdidas esperadas. Cuando un activo financiero se da de baja, la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles y el valor en libros del activo financiero, más cualquier

19 importe acumulado reconocido directamente en patrimonio neto, determina la ganancia o pérdida producida y forma parte del resultado del ejercicio. c.2) Pasivos Financieros Se registran como pasivos financieros aquellos instrumentos emitidos, incurridos o asumidos, que suponen para la Sociedad una obligación contractual directa o indirecta atendiendo a su realidad económica, de entregar efectivo u otro activo financiero o intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones desfavorables. Débitos y partidas a pagar Corresponden a débitos por operaciones comerciales y no comerciales. Tras su reconocimiento inicial por su valor razonable (precio de transacción), se valoran por su coste amortizado, y los intereses se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. En el caso de los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y sin un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, tanto la valoración inicial como posterior se realiza por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Baja de pasivos financieros Los pasivos financieros se dan de baja cuando se ha extinguido la obligación inherente a los mismos. Los pasivos financieros propios adquiridos se darán de baja, aun cuando sea con la intención de recolocarlos en el futuro. Si se produce un intercambio de instrumentos de deuda que tienen condiciones sustancialmente diferentes, se registra la baja del pasivo original y se reconoce el nuevo pasivo. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se ha dado de baja y la contraprestación pagada incluidos los costes de transacción atribuibles, y en la que se recoge cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que tiene lugar. En caso de producirse un intercambio de instrumentos de deuda que no tienen condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo original no se da de baja del balance registrando las comisiones pagadas como un ajuste de su valor contable. d) Provisiones Técnicas. De Seguros de Vida Recoge la provisión matemática y representa el exceso del valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Mutualidad, sobre el de las cuotas que debe satisfacer el tomador del seguro o, en su caso, el asegurado. Su cálculo se realiza póliza a póliza por un sistema de capitalización individual y aplicando un método prospectivo. (Las hipótesis actuariales se detallan en la Nota 12).

20 Otras Provisiones Técnicas Representa el importe destinado a la provisión para gastos internos de gestión. e) Provisiones para Pensiones y Obligaciones Similares. De acuerdo con la legislación vigente, existe la obligación de dotar una provisión para pensiones y obligaciones similares, cuando se mantienen compromisos con el personal para el pago futuro de pensiones complementarias de las de la Seguridad Social o de otras prestaciones. De conformidad con lo establecido en el vigente Convenio Colectivo de ámbito estatal para las empresas de seguros y reaseguros, el personal en activo que se jubile en la empresa a los 65 años, tendrá derecho, bajo ciertas condiciones, a determinadas prestaciones a cargo de la empresa. A 31 de diciembre de 2013 la Mutualidad mantiene suscrita póliza para dicha contingencia con la compañía Vitalicio Seguros por lo que no es necesaria provisión alguna. f) Impuesto sobre beneficios. El gasto por el impuesto sobre beneficios de cada ejercicio, cuando procede, se calcula en función del resultado económico antes de impuestos, aumentado o disminuido, según corresponda, por las diferencias permanentes con el resultado fiscal, entendiendo éstas como las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos que no revierten en períodos subsiguientes (véase Nota 16). g) Ingresos y Gastos. Los ingresos y gastos se contabilizan de acuerdo con el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Al 31 de diciembre de 2013, la reclasificación de los gastos por naturaleza en gastos por destino se ha realizado en base a los criterios siguientes: Gastos de Personal: Los gastos por sueldos y salarios, Seguridad Social y otros gastos sociales a cargo de la Mutualidad se han reclasificado a las cuentas por destino de Prestaciones, Adquisición, Administración e Inversiones, en función del tiempo de dedicación estimado en cada una de estas funciones, en base a controles de tiempos efectuados. Servicios Exteriores: Los gastos de reparación y conservación, material de oficina, suministros y correos se han reclasificado con el mismo criterio que los gastos por sueldos y salarios y seguridad social, en base a que estos consumos de recursos por los distintos destinos se realizan en la misma proporción que la dedicación del personal imputada a los mismos.

21 Los gastos de notarios y registradores se han reclasificado por destino de Administración y Prestaciones. Los gastos de servicios de información y de registro de patentes y marcas se han reclasificado en su totalidad a Gastos no Técnicos, en base a que no guardan realización, en este ejercicio, con el substrato técnico de la actividad aseguradora. Los honorarios del Actuario, los gastos de Auditoría, los gastos de Asamblea General de Socios y Consejos de Administración y la cuota de la Confederación Nacional de Entidades de Previsión Social, se han reclasificado en su totalidad a "Otros Gastos Técnicos", en base a la imposibilidad de imputación de los mismos entre los distintos destinos. Los gastos de asesoría jurídica se han reclasificado a los destinos de Prestaciones y Administración en función de su dedicación a dichas funciones. Los gastos bancarios, se han reclasificado a las cuentas de Prestaciones, Adquisición, Administración e Inversiones en función del consumo de los diferentes destinos. Los gastos de primas de seguro se han reclasificado en su totalidad a la cuenta por destino de administración, en base a que dichos gastos son generados exclusivamente por dicho destino. Dotaciones a las Amortizaciones: Las dotaciones a las amortizaciones del inmovilizado material e inmaterial se reclasifican con el mismo criterio que los gastos por sueldos y salarios y seguridad social, en base a que el destino de estos gastos por depreciación está relacionado con el destino del gasto del personal que está utilizando dichos bienes de inmovilizado. Prestaciones ayuda a la educación: Las prestaciones satisfechas en ejecución del Reglamento del Plan se han registrado bajo esta denominación en cumplimiento de las exigencias del registro separado impuestas por la normativa en vigor. h) Indemnizaciones por despido. Según la normativa laboral vigente, la Mutualidad tiene la obligación de indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. Estas indemnizaciones, cuando surgen, se reconocen como gastos en el momento en que se acuerda el despido. No existen razones que hagan necesaria una provisión por este concepto al 31 de diciembre de i) Presentación de las Cuentas Anuales. De acuerdo con la normativa legal vigente en materia contable, las Cuentas Anuales se presentan expresadas en euros.

22 5. Inmovilizado Intangible: El saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2013 del balance adjunto corresponde íntegramente a aplicaciones informáticas, presentando la evolución y el detalle siguiente: Coste: Euros Saldo al 1 de enero de ,55 Adiciones - Retiros (426,39) Saldo al 31 de diciembre de ,16 Amortización Acumulada: Saldo al 1 de enero de 2013 (1.745,03) Dotación (152,25) Detracción 426,39 Saldo al 31 de diciembre de 2013 (1.470,89) Valor Neto: Al 31 de diciembre de ,27 A 31 de diciembre del 2013 la Mutualidad contaba con elementos de inmovilizado intangible totalmente amortizados y en uso por importe de 900,16 euros (1.326,55 euros en el ejercicio 2012). El saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2012 del balance adjunto corresponde íntegramente a aplicaciones informáticas, presentando la evolución y el detalle siguiente: Coste: Euros Saldo al 1 de enero de ,55 Adiciones - Retiros - Saldo al 31 de diciembre de ,55 Amortización Acumulada: Saldo al 1 de enero de 2012 (1.592,78) Dotación (152,25) Detracción Saldo al 31 de diciembre de 2012 (1.745,03) Valor Neto: Al 31 de diciembre de ,52

23 6. Inmovilizado Material: Al 31 de diciembre de 2013 el saldo de este epígrafe del balance adjunto, así como la evolución durante el ejercicio 2013, es la siguiente: Coste: Mobiliario e instalaciones Euros Equipos informáticos Total Saldo al 1 de enero de , , ,16 Adiciones Retiros (1.921,35) (770,53) (2.691,88) Saldo al 31 de diciembre de , , ,28 Amortización acumulada: Saldo al 1 de enero de 2013 (5.247,36) (4.115,55) (9.362,91) Dotaciones (190,96) (720,52) (911,48) Detracciones 1.921,35 770, ,88 Saldo al 31 de diciembre de 2013 (3.516,97) (4.065,54) (7.582,51) Valor neto: Al 31 de diciembre de ,26 804, ,77 Los retiros corresponden a bajas en el inventario de elementos que se encontraban fuera de uso y amortizados en su totalidad. La Entidad contaba con elementos de inmovilizado material totalmente amortizados y en uso por importe de 4.183,87 euros (6.566,96 euros en el ejercicio 2012) Al 31 de diciembre de 2012 el saldo de este epígrafe del balance adjunto, así como la evolución durante el ejercicio 2012, es la siguiente: Coste: Mobiliario e instalaciones Euros Equipos informáticos Total Saldo al 1 de enero de , , ,52 Adiciones 991,20 327, ,20 Retiros - (5.052,56) (5.052,56) Saldo al 31 de diciembre de , , ,16 Amortización acumulada: Saldo al 1 de enero de 2012 (5.003,11) (8.376,05) (13.379,16) Dotaciones (244,25) (792,06) (1.036,31) Detracciones , ,56 Saldo al 31 de diciembre de 2012 (5.247,36) (4.115,55) (9.362,91) Valor neto: Al 31 de diciembre de , , ,25

24 Los retiros corresponden a bajas en el inventario de elementos que se encontraban fuera de uso y amortizados en su totalidad. 7. Instrumentos Financieros: a. Activos financieros mantenidos para negociar La rentabilidad media de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar y de la Cartera de Activos financieros disponibles para la venta devengan un tipo medio de interés del 2 98 %. El detalle de esta cartera a 31 de diciembre de 2012 era el siguiente: I.P.F.BANKIA 07/02/ /02/ ,00 I.P.F. BANCO SABADELL 10/03/ /03/ ,00 PAGARE BANCO SABADELL 04/05/ /05/ ,00 PAGARE BANCO SANTANDER 09/07/ /01/ ,31 PAGARES BANESTO 09/10/ /10/ ,18 I.P.F.LA CAIXA 13/04/ /04/ ,00 I.P.F. BANCO SABADELL 14/04/ /04/ , ,19 b. Activos financieros disponibles para la venta. El detalle individualizado de las inversiones de la Mutualidad al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente: Precio de Fechas compra Valores Emisión Compra Vencimiento EUROS Depósitos en entidades de crédito: Eurodepósito DEXIA Total La rentabilidad media de este activo ha sido del 0 % para este ejercicio, y su valoración a valor razonable es de ,70 ( ,70 en el ejercicio 2012), estando garantizado al vencimiento el importe nominal, esto es, A 31 de diciembre de 2013 el deterioro asciende a ,30 euros, con efecto en patrimonio neto recogido por esta valoración por importe de ,21 euros. El detalle individualizado de las inversiones de la Mutualidad al 31 de diciembre de 2012, era el siguiente:

25 Precio de Fechas compra Valores Emisión Compra Vencimiento EUROS Depósitos en entidades de crédito: Eurodepósito BNP - cancelado en Eurodepósito BNP cancelado en Eurodepósito DEXIA Total La Mutualidad acordó en 2012 reclasificar las inversiones mantenidas a vencimiento como activos financieros disponibles para la venta procediendo a incorporar en el activo el deterioro de dicha cartera por importe de ,30 euros, el efecto en patrimonio neto recogido por esta valoración fue de ,22 euros. Con fecha 13 de marzo de 2013 la Mutualidad ha procedido a cancelar dos de las inversiones recogidas en el epígrafe activos financieros disponibles para la venta por un importe nominal de ,00 euros. El resultado generado en la venta ha sido de euros de pérdida, a cierre del ejercicio 2012 la minusvalía registrada en estas inversiones era de euros. 8. Préstamos y partidas a cobrar; Débitos y partidas a pagar: La composición de estos epígrafes del balance adjunto al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente: Créditos : Euros Euros Cuotas pendientes de abono por cuenta SGAE , ,67 SGAE, aportaciones pendientes de abono Otros deudores 3,42 - Deudas con entidades de crédito ,02 - Total , ,93 Deudas : Otros acreedores , ,24 Total , ,24 El importe de las partidas que componen este epígrafe del balance adjunto al 31 de diciembre de 2013 ascendió a ,02 euros (0 euros en el ejercicio 2012) con el detalle siguiente: