PROSPECTO DE EMISIÓN DE BONOS SONDA S.A. UF Diciembre 2009

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1 01 01 PROSPECTO DE EMISIÓN DE BONOS SONDA S.A. UF Diciembre AGENTE ESTRUCTURADOR Y COLOCADOR

2 Existe un mundo de razones por las cuales preferir SONDA...

3 02 03 SONDA S.A. Teatinos 500 Santiago, Chile tel. (56-2) tel. (56-2) Este documento ha sido preparado por Celfìn Capital (en adelante el Agente Estructurador y Colocador ) en conjunto con SONDA S.A. (en adelante SONDA, el Emisor o la Compañía ) en base a información pública e información privada entregada por el Emisor con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y sus valores, por tanto, no pretende ser un documento que abarque la totalidad de la información relevante de la Compañía. En consecuencia, para evaluar de manera independiente la conveniencia de invertir en estos valores, cada potencial inversionista deberá también considerar la información complementaria a la presente contenida en el prospecto legal presentado a la Superintendencia de Valores y Seguros para el registro de los valores y que se incluye al final de este documento y en particular la información relativa a los factores de riesgo, litigios pendientes y políticas de inversión y financiamiento. El Agente Estructurador y Colocador no ha verificado en forma independiente la información contenida en este documento y por lo tanto no se hace responsable en cuanto a que la misma sea precisa o completa. LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACION. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS UNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros.

4 Capacidad, Solidez, Compromiso, Visión Regional.

5 EMISION DE BONOS I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Emisión de Bonos DESMATERIALIzados Serie A Serie B Serie C Monto Máximo de la Emisión UF $ UF Reajustabilidad UF Pesos UF Vencimiento 1 de diciembre de de diciembre de de diciembre de 2030 Tasa de Interés 3,50% anual 6,00% anual 4,50% anual Pago de Intereses Semestrales Semestrales Semestrales Amortización de Capital Al vencimiento Al vencimiento A partir del 1 de junio de 2020 Opción de Rescate Anticipado No Contempla No Contempla A partir del 1 de junio del año 2020, al mayor valor entre valor par y el valor presente de los flujos (remanentes) descontados a la Tasa Referencial más 0,70% Clasificación de Riesgo AA / AA- AA / AA- AA / AA- N de Registro de la Línea en la SVS

6 Contenido CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN pág. 09 RESGUARDOS pág. 11 CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN pág. 13

7 CONTENIDO I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A DESCRIPCIÓN DE LA INDUSTRIA pág. 17 DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA pág. 20 RESUMEN FINANCIERO pág ANTECEDENTES LEGALES pág. 51

8 El crecimiento balanceado y los flujos de caja estables nos han permitido establecer una SÓLIDA posición financiera

9 CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN EMISOR SONDA S.A. Monto Nominal de la Emisión: Serie A: Hasta por UF Serie B: Hasta por $ Serie C: Hasta por UF Series: Series A, B y C Uso de Fondos: Clasificación de Riesgos: Cortes: Serie A: UF Serie B: $ Serie C: UF Nemotécnico: Los fondos provenientes de la colocación de los Bonos se destinarán al financiamiento de inversiones del Emisor. Fitch Ratings: AA- (Tendencia Estable) ICR: AA (Tendencia Estable) Serie A: BSOND-A Serie B: BSOND-B Serie C: BSOND-C Reajustabilidad: Serie A: Unidades de Fomento Serie B: Pesos Serie C: Unidades de Fomento Tasa de Interés de Emisión: Serie A: 3,50 % Serie B: 6,00 % Serie C: 4,50 % Plazo: Serie A: 5 años Serie B: 5 años Serie C: 21 años Fecha inicio Devengo Intereses: Serie A: A partir del 1 de diciembre del año 2009 Serie B: A partir del 1 de diciembre del año 2009 Serie C: A partir del 1 de diciembre del año 2009 Pago de intereses: Los pagos de intereses se efectuarán semestralmente los días 1 de junio y 1 de diciembre de cada año, a partir del 1 de junio del año 2010 Amortizaciones de Capital: Serie A: La amortización de los bonos se realizará el 1 de diciembre del año 2014 Serie B: La amortización de los bonos se realizará el 1 de diciembre del año 2014 Serie C: La amortización de los bonos se realizará a partir del 1 de junio del año 2020 Fecha de Vencimiento: Serie A: 1 de diciembre del año 2014 Serie B: 1 de diciembre del año 2014 Serie C: 1 de diciembre del año 2030 Plazo de Rescate Anticipado: Serie A: No contempla opción de rescate anticipado Serie B: No contempla opción de rescate anticipado Serie C: A partir del 1 de junio del año 2020, al mayor valor entre valor par y el valor presente de los flujos (remanentes) descontados a la Tasa Referencial más 0,70% Agente Estructurador y Colocador: Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa

10 CAPACIDAD para diseñar soluciones que cubren una amplia gama de necesidades de una organización

11 RESGUARDOS I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A RESGUARDOS Principales Obligaciones, Limitaciones y Prohibiciones Las restricciones a las que se sujetará el Emisor por la presente emisión se encuentran detalladas en el contrato de emisión en la cláusula décima OBLIGACIONES, LIMITACIONES y PROHIBICIONES. A modo informativo, a continuación se resumen las principales restricciones de la presente emisión: NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Mantener, en sus Estados Financieros trimestrales a contar del treinta y uno de Diciembre de 2009, un Nivel de Endeudamiento no superior a 1,3 veces medido sobre cifras de sus Estados Financieros IFRS. Para estos efectos, se entenderá definido dicho nivel de endeudamiento como la razón entre: /i/ Pasivo Exigible menos Caja y /ii/ el Patrimonio. PATRIMONIO MÍNIMO Mantener en todo momento un Patrimonio mínimo de UF COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS Mantener, en sus Estados Financieros trimestrales a contar del 31 de Diciembre de 2009 un coeficiente de cobertura de Gastos Financieros Netos consolidados no inferior a 2,5 veces. A estos efectos se entenderá como Cobertura de Gastos Financieros al cuociente entre: i) EBITDA y ii) los Gastos Financieros Netos referidos ambos al período de los últimos cuatro trimestres consecutivos que terminarán al cierre del trimestre que se está informando. Mantención de ACTIVOS LIBRES de GRAVáMENES Mantener Activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto, al menos igual a 1,25 veces el Pasivo Exigible no Garantizado por el Emisor. CONTROL SOBRE FILIALES RELEVANTES El Emisor deberá mantener el control sobre la filial SONDA PRO- CWORK INF. LTDA., la cual consolida las operaciones de la Compañía en Brasil. Prohibición de ENAjENAR ACTIVOS Prohibición de enajenar, ya sea en una única venta, o en una sucesión de ventas dentro del período de un año, de activos que: (i) representen un porcentaje igual o superior al 15% de los activos consolidados del Emisor y (ii) que sin los cuales el giro del Emisor no podría continuar o se vería sustancialmente disminuido.

12 Respuestas OPORtuNAS a las necesidades de los clientes

13 CONSIDERACIONES DE INVERSION I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN Liderazgo Regional en Servicios TI SONDA es la mayor empresa de servicios TI de origen latinoamericano, única por su extensa presencia regional, con ingresos que en el 2008 superaron los US$ 671 millones, y un EBITDA que llegó a US$ 115 millones. SONDA es cuenta con una cartera de clientes de primer nivel entre las que se encuentran las principales empresas con operaciones en la región, reflejando el éxito de la estrategia de expansión y consolidación regional implementada hace algunos años. Sólida Posición Financiera Una trayectoria de crecimiento balanceado, una política de financiamiento equilibrada y la generación consistente de flujos de caja han permitido construir una sólida estructura patrimonial en la compañía. Ello permite además acceder a contratos de gran envergadura que requieran un importante nivel de financiamiento, así como poder enfrentar con flexibilidad los vaivenes de los mercados y aprovechar todas las oportunidades de negocios que se presentan. Industria con Estabilidad y Sostenido Crecimiento Tenemos presencia directa en los mercados de Latinoamérica con mayor potencial de crecimiento, en forma directa en nueve países de Latinoamérica, contando con una matriz ubicada en Chile y con filiales en Brasil, México, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Perú, Argentina y Uruguay. El extenso alcance regional de sus servicios permite a SONDA aprovechar el conocimiento y la experiencia acumulada en cada uno de los territorios antes mencionados.

14 Fuerte presencia en mercados con ALTAS expectativas de crecimiento Cerca de un 40% de los ingresos anuales de SONDA provienen de Brasil, líder indiscutido en uso de tecnologías de la información en Latinoamérica y en la actualidad una de las economías emergentes más vigorosas del planeta. Presencia en países con estabilidad económica Más de un 80% de los ingresos de SONDA son generados en países cuyo riesgo soberano ha sido clasificado en Investment grade y que son reconocidos mundialmente por sus sólidas políticas de fomento al crecimiento, la inversión y el desarrollo. Más de especialistas en TI distribuidos en 9 países Por décadas la compañía ha ido adquiriendo un completo conocimiento de los diversos mercados e industrias, lo que ha permitido ofrecer las soluciones y servicios más adecuados para agregar valor a los clientes. Ello ha sido posible gracias a ingenieros y técnicos que se han desarrollado por años en la compañía y en Latinoamérica. Estos profesionales permiten además la transferencia e intercambio de know-how a través de su experiencia y conocimiento en TI y en la región, generando con ello importantes sinergias. Adquisiciones y nuevos proyectos POTENCIANDO su consolidación regional Desde la década de los ochenta, la compañía ha expandido permanentemente sus operaciones en la región, convirtiéndose en el proveedor latinoamericano que dispone de la más completa cobertura regional de servicios TI. 35 años de historia, CRECIMIENTO y RENTABILIDAD consistente La trayectoria de SONDA ha estado marcada por una continua evolución caracterizada por la incorporación permanente de los adelantos tecnológicos, y por la adaptación a los cambios económicos, políticos, sociales y culturales de los países de la región. Esto, sumado a una administración cuidadosa y responsable, le ha permitido mantener un sostenido crecimiento más allá de las fluctuaciones del mercado y de la industria, logrando crecimientos anuales promedio de dos dígitos durante los últimos años. Alto nivel de recurrencia en ingresos en base a CONTRATOS de largo plazo Alrededor de un 70% de los ingresos de SONDA corresponden a ingresos recurrentes provenientes de contratos, característica que otorga una gran estabilidad respecto a los flujos futuros. El fuerte compromiso con sus clientes y su completa oferta de productos y servicios han permitido a la compañía generar y cultivar relaciones de largo plazo que se manifiestan en una elevada tasa de renovación de contratos. Relaciones de largo plazo con sus clientes Desde sus inicios en la década de los 70 s, SONDA considera que su misión es agregar valor a sus clientes mediante el mejor uso de las Tecnologías de la Información. SONDA se ha caracterizado por el fuerte compromiso hacia sus clientes, procurando establecer relaciones de largo plazo, entregando consistentemente servicios y productos de calidad.

15 CONSIDERACIONES DE INVERSION I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Diversificación geográfica, por sector económico y de la cartera de clientes Los negocios de SONDA son un ejemplo de diversificación, tanto a nivel geográfico como a nivel de sector económico. Los clientes de SONDA operan en distintas industrias, destacando los sectores manufacturero, financiero, comercio o retail, servicios básicos, energía, minería, salud, previsión, etc. En cuanto a su cartera de clientes, SONDA atiende a más de compañías distribuidas a lo largo de Latinoamérica, entre los cuales los 50 mayores representan menos del 40% de los ingresos consolidados anuales. Industria de TI en Latinoamérica con importante crecimiento Latinoamérica es considerada como una de las regiones con mayor expectativa de crecimiento en la industria TI en el mundo, en base a estudios y proyecciones de IDC. Esto, unido al hecho de que la industria TI está poco representada en el mercado chileno y latinoamericano, convierten a SONDA en una importante oportunidad para el inversionista de participar en un segmento de gran potencial de crecimiento, especialmente si se compara con las economías más desarrolladas. Alcance regional y aprovechamiento de sinergias La expansión de SONDA en Latinoamérica y el desarrollo e implementación de diversos proyectos y contratos en la región, han acelerado su curva de aprendizaje y le han permitido un importante logro de sinergias. La amplia plataforma regional de servicios de SONDA permite implementar las mismas soluciones y servicios tecnológicos en diversos países, obteniendo eficiencias en la operación y penetrando mercados con grandes posibilidades de crecimiento. Profunda vocación de servicios y CERTIFICACIONES de clase mundial SONDA ofrece a sus clientes las mejores tecnologías del mercado, y cuenta con certificaciones para integrar, implantar, desarrollar, gestionar, soportar y operar una diversa gama de soluciones, aplicaciones y servicios relacionadas con estas tecnologías. Esto gracias a profesionales especializados y experimentados en diversos campos del ámbito de las TI, con conocimiento y expertise en diversas industrias y tecnologías, y que además destacan por su amplia dedicación, compromiso y vocación de servicio.

16 Visión regional. Conocemos la región, lo que nos hace contar con una cercanía muy importante en cada mercado donde participamos

17 DESCRIPCION DE LA INDUSTRIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A DESCRIPCIÓN DE LA INDUSTRIA El mercado y competencia de las Tecnologías de Información (TI) El crecimiento económico, la necesidad de mejorar los procesos productivos y la manera de hacer negocios en las empresas han permitido el desarrollo de las TI (Tecnologías de Información) a nivel mundial. Su incorporación en los distintos procesos de los negocios se ha traducido en una baja en los costos y ha incrementado la productividad en las empresas que las han adoptado, generando en la mayoría de los casos una ventaja competitiva diferenciadora importante. La aplicación de la tecnología a todo nivel se ha hecho una necesidad; sin embargo, la rápida evolución que ha tenido esta industria no permite que las empresas usuarias estén al día en los sistemas de procesamiento, seguridad y almacenamiento de datos. La contratación de servicios de empresas especializadas en herramientas tecnológicas le permite a la administración enfocarse en su negocio y destinar sus esfuerzos en mejorar la productividad y la rentabilidad de sus empresas. La industria de la Tecnología de la Información (TI) se divide en tres grandes sectores: SERVICIO DE TI Abarca una amplia gama de servicios provistos a las empresas de modo de dar soporte, consultorías, asesorías y/o externalización de la infraestructura y las operaciones que involucran las Tecnologías de Información. APLICACIONES Soluciones de software diseñados especialmente para una empresa o industria de modo de permitir al cliente usar la tecnología de la información en beneficio de su gestión, como por ejemplo los ERP s. Se incluye el desarrollo y comercialización de algún tipo de programa, ya sea para uso a nivel de usuario o creado especialmente para un fin específico, tanto para una empresa en particular como una solución tecnológica para una industria. PLATAFORMAS (HARDWARE Y SOFTWARE DE BASE) Consiste en suministrar la infraestructura más adecuada para el cliente, entre ellos, el hardware (servidores, computadores personales, terminales de trabajo, impresora y similares), los software básicos asociados (Sistemas Operativos, Bases de Datos, Windows, Office, etc.), y los equipos de comunicación. Cabe destacar que en general, no hay contratos de distribución exclusivos, lo que hace que muchos distribuidores (incluido SONDA) sean proveedores multimarca. COMPETENCIA La competencia en la Industria de TI es diversa, existiendo distintos actores dependiendo del segmento de negocio y del país. En general, los competidores que actúan en la región son empresas multinacionales tales como IBM Global Services, HP y EDS, a los que se suman actores locales en cada país. También han llegado recientemente a la región algunas compañías de origen indio que prestan servicios de desarrollo y mantención de software en modalidad offshore. Participación RELATIVA No existe información oficial del mercado ni de sus principales actores que permita determinar con certeza la participación relativa de SONDA en el sector industrial previamente descrito, tanto para Chile, como para otros países de Latinoamérica.

18 Un equipo COMPROMETIDO dispuesto a darlo todo para conseguir los objetivos planteados

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20 5. DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA SONDA SONDA es la principal empresa latinoamericana de servicios de Tecnologías de la Información (TI), caracterizada por una profunda vocación de servicios, una amplia oferta de soluciones y una sólida posición financiera. Su misión es agregar valor a sus clientes mediante el mejor uso de las Tecnologías de la Información. Por ello, SONDA se ha caracterizado por el fuerte compromiso con sus clientes, procurando establecer relaciones de largo plazo, lo cual exige entregar consistentemente servicios y productos de calidad. SONDA ha sido pionera en el mercado de las TI en Chile desde su fundación en 1974, y desde 1984 ha ido expandiendo sostenidamente sus servicios y operaciones hacia el resto de América Latina, creando la más completa red de servicios TI de la región.

21 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Contamos con una amplia red de servicios en latinoamérica que nos permite atender a grandes clientes de diversos sectores productivos. MÉXICO COSTA RICA COLOMBIA ECUADOR PERÚ BRAZÍL CHILE URUGUAY ARGENTINA

22 sonda, un proveedor integral de tecnología de la información

23 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Oferta Integral de TI SONDA es un proveedor integral de soluciones de TI con una amplia y vasta experiencia ofreciendo servicios que permiten resolver desde las más simples hasta las más complejas problemáticas, utilizando para ello un enfoque integral alineado a las estrategias de negocio de sus clientes. Proceso de Incorporación de Tecnología de Información MEJORAMIENTO CONTINUO Estrategia de Negocios y TI Diseño de Soluciones Tecnológicas Provisión de Tecnologías Implantación de TI Operación Consultoría de Procesos de Negocios Consultoría de Continuidad de Negocios y de Recuperación de Desastres Consultoría y Arquitectura de TI Fábrica de Software Integración de Sistemas Infraestructura Soluciones de Valor Aplicaciones de Negocios de SONDA y terceros Proyectos e Integración de Sistemas Implementación de Aplicaciones de Negocio Administración de Carteras de Proyectos Soporte de Infraestructura SONDAutility Datacenter IT Outsourcing BPO Outsourcing de Aplicaciones Soporte de Aplicaciones de Negocios Administración de Infraestructura y Aplicaciones

24 Descripción de las Áreas de Negocio SONDA se dedica a la computación corporativa, esto es, a entregar soluciones tecnológicas para empresas y organizaciones de tamaño grande y mediano. Nuestra oferta abarca los diferentes ámbitos de la industria de las TI: 1. SERVICIOS TI Esta área ABARCA una AMPlia gama de OPCIONES, ENTRE las que se cuentan los ServICIOS de ExTERNAlizACIón u OuTSOuRCINg, gestión y SOPORTE TI, ProyECTOS e INTEgRACIón de SISTEMAS, ServICIOS ProfESIONAles y de CONSulTORía y ServICIOS de ADMINISTRACIón de PROCESOS de NegOCIOS (BPO). Es la línea de negocios de mayor CRECIMIENTO a nivel mundial en la INDuSTRIA de TI y DONDE se agrega mayor valor a nuestros clientes. Outsourcing de TI Estos servicios están diseñados para apoyar la continuidad de los negocios de nuestros clientes por medio de la externalización de todas o parte de las funciones TI de su empresa u organización. Ello les permite destinar sus recursos de manera más eficiente y concentrarse en manejar su negocio. Los servicios de Outsourcing de TI incluyen: Outsourcing Integral Servicios de Datacenter Servicios de Data Storage Servicios ASP Arriendo de equipos de TI Gestión y Soporte de Infraestructura Comprenden un amplio abanico de servicios de soporte destinados a incrementar la productividad y los niveles de satisfacción de los usuarios de TI bajo un esquema multiplataforma. Estos servicios incluyen: Instalación, operación, actualización y mantenimiento de plataformas de hardware y software Servicios de localización y resolución de problemas, implementados por medio de una Mesa de Ayuda Servicios de asistencia técnica Gestión de activos TI Integración de Sistemas Estos servicios comprenden los proyectos de diseño y construcción de soluciones a partir de la integración de elementos de software (propio o de terceros), hardware y comunicaciones, además de servicios de puesta en marcha y soporte a la operación. Pueden ser proyectos de integración en áreas funcionales de una empresa u organización, así como grandes iniciativas de alto impacto público llevadas a cabo mediante un uso intensivo de las TI, como una red comercial de servicios biométricos, un portal electrónico de compras gubernamentales o un sistema de control de tráfico de una ciudad. Servicios profesionales y de consultoría Los servicios profesionales cubren varios ámbitos de acción, desde la consultoría estratégica para alinear las TI con las estrategias de negocio de nuestros clientes hasta la proposición de mejoras específicas de procesos operativos o administrativos o de un mejor uso de las TI. Los servicios de consultoría de TI incluyen, ente otros, tópicos como un scanner TI, bases de datos, sistemas operativos, seguridad de la información, arquitectura de la infraestructura o soluciones de comunicaciones. Servicios BPO (Servicios de Administración de Procesos de Negocio) Por medio de estos servicios SONDA se hace cargo de la provisión y administración de todo o parte de un proceso de negocios determinado, donde se requiere un uso sustantivo de las TI.

25 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Aplicaciones y PLATAFORMAS Es el área de NEGOCIOS ORIENTADA al DESARROLLO y SERVICIOS de SOLUCIONES de SOFTWARE PROPIO o de TERCEROS. Estas aplicaciones pueden ser tanto de propósito general como diseñadas para industrias específicas, según las necesidades de cada proyecto. Nuestros servicios de aplicaciones incluyen el desarrollo de software y la implementación, soporte técnico y funcional, mantenimiento y actualización de versiones. Contamos con expertos especializados en las principales plataformas de hardware y software, y nuestros procesos de desarrollo de aplicaciones están certificados por CMMi, nivel 3. SONDA apoya a sus clientes a seleccionar la mejor estrategia para gestionar las aplicaciones que apoyan sus procesos de negocio: Aplicaciones de Negocio: Apoyan los ámbitos administrativos y de negocios de una organización. Outsourcing de Aplicaciones Externalización de aplicaciones y/o servicios asociados bajo contrato de servicios. Implementación y soporte: Asegura la óptima puesta en operación y disponibilidad de sus aplicaciones Los principales atributos de nuestras aplicaciones y soluciones relacionadas son: Experiencia en variadas industrias y mercados Mejores prácticas CMMi Más de 400 proyectos SAP implementados Expertos en principales herramientas de desarrollo Garantía de evolución y soporte en el tiempo Fábrica de Software: Adherida a los modelos definidos por CMMi, cuenta con profesionales especializados en desarrollo.

26 3. PLATAFORMAS Nuestras SOLUCIONES de PLATAFORMA COMPRENDEN, ENTRE OTROS ASPECTOS, la PROVISIón bajo DIFERENTES MODALIDADES, de LOS DISTINTOS COMPONENTES de la INFRAESTRUCTURA COMPUTACIONAL: SERVIDORES, PCs, IMPRESORAS, equipos de ALMACENAMIENTO y RESPALDO, equipos de COMUNICACIONES y SOFTWARE de BASE (BASES de DATOS, SISTEMAS OPERATIVOS y OTROS). Contamos con la experiencia, los conocimientos y la independencia necesaria para elegir, proveer e implementar las soluciones de infraestructura más adecuadas para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Nuestra oferta de soluciones también considera diferentes modelos de negocio (venta, arriendo, servicio), conforme a las necesidades y preferencias de nuestros clientes. Nuestro propósito es que nuestros clientes accedan a las mejores tecnologías disponibles, para lo cual hemos desarrollado alianzas con los fabricantes líderes en el mercado, destinadas a elegir la tecnología más adecuada y que responda a los requerimientos y demandas de los clientes. Contamos con la capacidad y el conocimiento para integrar tecnologías y ponerlas en funcionamiento con el soporte necesario para mantenerlas operativas en el tiempo. Contamos con: Más de 500 Arquitectos y expertos en TI Soluciones End-to-end La independencia necesaria para proveer las tecnologías más adecuadas Alianzas con los principales fabricantes Experiencia para conceptualizar, diseñar e implementar soluciones de valor Nuestra oferta incluye soluciones de: Alta disponibilidad Virtualizacion y Consolidación de Servidores Almacenamiento y Respaldo Desktops virtualizados Seguridad Perimetral y End User Soluciones de Correo y Colaboración Soluciones móviles La amplia oferta de Soluciones de Valor de Plataforma se sustenta en la experiencia y las capacidades acumuladas y perfeccionadas en más de 30 años para desarrollar y construir soluciones de misión crítica.

27 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A EVOLUCIÓN DE INGRESOS POR LINEAS DE NEGOCIOS DE SONDA (en MM$ al 31 de diciembre de 2008) Ingresos Plataformas Servicios TI Aplicaciones PRINCIPALES CREDENCIALES DE CALIDAD ISO 9001:2000: Sistema de gestión de calidad, basado en procesos, cuyo foco está en el mejoramiento continuo y en la satisfacción de los clientes. ISO 27001:2005: Sistema de gestión de la seguridad de la información, para proteger la seguridad de la información alojada en Datacenter. PMO (Project Management Office): Metodología de calidad en gestión de proyectos. CMMi (Capability Maturity Model Integrated): Conjunto de mejores prácticas para el desarrollo de productos de software. ITIL (IT Infrastructure Library): Comprende un conjunto de mejores prácticas para la gestión de servicio TI.

28 Una Empresa de clase mundial.

29 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Estructura de Propiedad y Directorio Propiedad Son controladores de SONDA S.A. con un 58,09 % de participación accionaria, las sociedades: Inversiones Pacífico II Ltda. (R.U.T ), Inversiones Atlántico Ltda. (R.U.T ), Inversiones Yuste S.A. (R.U.T ) e Inversiones Santa Isabel Ltda. (R.U.T ) titulares de acciones que representan un 39,39%, un 9,73%, un 4,93% y un 4,04% del total de acciones de SONDA S.A. respectivamente, entre quienes existe acuerdo de actuación conjunta no formalizado. Inversiones Atlántico Ltda. es administrada conjuntamente por dos cualesquiera de los socios señores(as) Andrés Navarro Haeussler (R.U.T ), Pablo Navarro Haeussler (R.U.T ), y María Inés Navarro Haeussler (R.U.T ), que representan en conjunto 42,95% de los derechos sociales. Inversiones Yuste S.A. es controlada por Inversiones Santa Isabel Ltda., titular de acciones que representan un 99,92% de participación en el capital social. Esta última, es controlada por don Andrés Navarro Haeussler, titular de 95% de los derechos sociales quien, además, es el socio administrador. Inversiones Pacífico II Ltda. es administrada conjuntamente por dos cualesquiera de los socios señores(as) Andrés Navarro Haeussler, Pablo Navarro Haeussler, y María Inés Navarro Haeussler, que en conjunto representan el 32,1% de los derechos sociales. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD 41,9% Otros Inversionistas 38,4% Inversiones Pacífico II Ltda. 4,0% Inversiones Santa Isabel Ltda. 4,9% Inversiones Yuste S.A. 9,7% Inversiones Atlántico Ltda. Información al 30 de septiembre de 2009

30 DIRECTORIO ANDRÉS NAVARRO HAEUSSLER 4 PATRICIO CLARO GREZ 7 Presidente del Directorio Director 2 MARIO PAVÓN ROBINSON 5 CHRISTIAN SAMSING STAMBUK 8 Director Director 3 JAIME PACHECO MATTE 6 MANUEL JOSÉ CONCHA URETA 9 Director Director LUIZ CARLOS UTRERAS FELIPPE Director SEGISMUNDO SCHULING-ZEUTHEN SERRANO Director HÉCTOR GÓMEZ BRAIN Director

31 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A COMITÉ DE DIRECTORES Directores SONDA y su administración, encabezada por su Directorio, asumen la responsabilidad de llevar adelante buenas prácticas de Gobierno Corporativo, velando por el interés de todos sus accionistas. El Directorio de SONDA, cuya función es administrar la sociedad, está compuesto por nueve miembros, elegidos por la Junta Ordinaria de Accionistas por un período de tres años. El directorio se reúne en sesiones ordinarias todos los meses, y de manera extraordinaria en caso de ser requerido ante situaciones especiales que lo ameriten. SONDA, conforme a lo dispuesto en el artículo 50 bis de la ley sobre sociedades anónimas, cuenta con un Comité de Directores compuesto por tres miembros integrantes de su Directorio, cuyas funciones son las establecidas en el marco legal que la rige. El Directorio procedió a designar en su sesión del 27 de abril del año 2009 como miembros del Comité de Directores a los señores Segismundo Schulin- Zeuthen Serrano (vinculado al controlador), José Concha Ureta y Patricio Claro Grez (ambos independiente al controlador). En su sesión de fecha 19 de mayo del año 2009, el Comité de Directores designó como Presidente al señor Segismundo Schulin-Zeuthen Serrano y como Secretario al abogado de la sociedad y secretario del Directorio señor Ramón Valdivieso Ríos. Dentro de las actividades generales del Comité de Directores, se cuentan examinar y aprobar los estados financieros de los trimestres respectivos y proponer su aprobación al Directorio. Adicionalmente, examinar y aprobar las operaciones con personas o entidades relacionadas a que se refieren los artículos 44 y 89 de la Ley , velar por la actualización de la información correspondiente a remuneraciones y planes de compensación de gerentes y ejecutivos principales, y tomar conocimiento de la carta de control interno enviada antes del cierre del Ejercicio por la firma de auditores externos con sus observaciones respecto de aspectos de control interno evaluados durante el proceso de auditoría anual. COMITÉ EJECUTIVO El Comité Ejecutivo de SONDA tiene por objeto apoyar a la Administración en temas como el análisis de negocios y de resultados, diseño de estrategias, planes de inversión, satisfacción de clientes, gestión de calidad, política de recursos humanos, marketing, cultura organizacional y comunicaciones corporativas. Está integrado por: ANDRÉS NAVARRO HAEUSSLER (PRESIDENTE) MARIO PAVÓN ROBINSON (VICEPRESIDENTE) PABLO NAVARRO HAEUSSLER (VICEPRESIDENTE) RAÚL VÉJAR OLEA (GERENTE GENERAL) RAFAÉL OSORIO PEÑA (GERENTE de FINANzas CORPORATIVAS) OCTAVIO GÓMEZ COBO (GERENTE de DIVISIÓN)

32 Un equipo INNOVADOR emprendedor que asume grandes desafíos con el objeto de entregar un servicio de información tecnológica al servicio de las personas.

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34 HISTORIA 1974 Octubre Fundación de SONDA en asociación con Copec Representación de Digital Equipment Corp., exitoso fabricante norteamericano de la década de los 80 (1978) Primer contrato de servicios de outsourcing integral (Asociación Nacional de Ahorro y Préstamos) Uruguay (1994) Servicios de procesamiento canje de cheques Control de tráfico en Santiago y Sao Paulo Soluciones para las AFPs en Argentina y Perú Proyectos de telefonía celular en Argentina Proyectos bancarios en Indonesia, Tailandia y Taiwán Colombia (2000) Lanzamiento del ERP FIN700 Proyectos telefonía celular en Brasil y Paraguay Servicio de outsourcing Telefónica CTC Chile Soluciones para prestadores de salud Servicio de plataforma SAP para Codelco Automatización de hospitales en Argentina, Colombia y Chile 2006 Apertura bursátil de SONDA (3 de Nov. 2006) SONDA adquiere División de Soporte Técnico de Qualita en México Adjudicación sistema de compras del Estado de Colombia Contrato con Petrobrás Desarrollo del Proyecto Transantiago Solución Fondos de Pensiones (Nigeria) 2007 Adquisición de la compañía brasileña Procwork Adjudicación e implementación de proyectos de gran magnitud La operación chilena comienza a reducir su participación relativa dentro de los ingresos consolidados, dando paso a una mayor consolidación regional

35 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A SONDA fue fundada en Chile en Desde sus orígenes, SONDA ha buscado ser un agente de transferencia de tecnologías hacia las empresas e instituciones en América Latina. SONDA ha estado comprometida con el desarrollo de la región, agregando valor a su quehacer. De esta manera, SONDA ha sido protagonista del crecimiento y progreso de nuestros países, contribuyendo a mejorar la calidad de vida de sus habitantes y la eficiencia y competitividad de sus empresas y organizaciones, mediante un eficiente uso de las TI Perú (1984) Aplicaciones para AFP s e ISAPRES Primer gran proyecto de integración de sistemas (Automatización Registro Civil) Primer ERP de SONDA (Sistema de Gestión SGS) Argentina (1986) / Ecuador (1990) Aplicaciones para industria bancaria. Automatización de apuestas hípicas. Inicio de proyectos bancarios en países de América Latina: Bandesco en Perú. Monitoreo de variables ambientales de Santiago Brasil (2002) Costa Rica (2003) México (2004) Bono electrónico de salud ( I-med ) Solución vitivinícola (Kupay) Nuevo sistema chileno de identificación (Registro Civil) Solución Fondos de pensiones (Brasil) ChileCompra Outsourcing para recaudación tributaria (Brasil) Trazabilidad ganadera (Uruguay) Compensación de pagos de alto valor en la industria financiera (ComBanc) 2007 SONDA ingresa al IPSA Exitosa implementación de la tarjeta BIP!, medio de pago para el Transantiago Adquisición de Red Colombia 56,5% de los ingresos consolidados proviene de fuera de Chile Inicio de construcción de nueva sede en Brasil 40% de los ingresos consolidados y 49% de los nuevos negocios son generados en Brasil Adjudicación Operación Portal de Compras de Colombia

36 +50 Oficinas Clientes Ciudades con cobertura de servicio

37 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A PRESENCIA REGIONAL América Latina es una de las zonas geográficas más extensas del orbe, cubriendo cerca de 24 millones de km2 con una población que supera los 500 millones de habitantes. SONDA cuenta con una extensa red de servicios, única en la región, con más de 50 oficinas en 46 ciudades en 9 países, donde sus clientes son atendidos con una oferta homogénea e integral. A través de esta presencia, se ha llevado a cabo diversos proyectos de integración tecnológica en países cercanos en donde SONDA no está establecida. INGRESOS POR PAÍS 39,9% Brasil 5,0% México Por medio de esta red atendemos a más de clientes, 250 mil usuarios, y 400 mil equipos de TI bajo servicio en los países latinoamericanos. SONDA, de forma directa e indirecta posee el 100,00% de la propiedad de sus filiales en Latinoamérica. Además, tiene participación en otras filiales vinculadas a la industria de TI. 43,5% Chile 11,6% OPLA FUENTE: SONDA INFORMACIÓN A DICIEMBRE DE 2008

38 pioneros en la industria de TI de Chile

39 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A SONDA EN CHILE POSICION DE LIDERAZGO SONDA ha sido pionero en la industria de TI en Chile, desarrollando soluciones tecnológicas innovadoras diseñadas específicamente para una gran variedad de necesidades de negocio dentro del contexto tanto del quehacer público como del privado. En la actualidad, es una marca reconocida con un indiscutido liderazgo en la industria, gracias a su trayectoria y fuerte presencia transversal en los más diversos sectores de actividad. La Compañía provee servicios de TI de cobertura nacional con profesionales y técnicos especializados en cada una de las regiones de Chile. Además, ha participado en proyectos emblemáticos de modernización del Estado y de innovación en el sector privado, y tenemos presencia en prácticamente todos los sectores de la economía chilena. Es una empresa que cuenta con un gran prestigio, con décadas de trabajo serio y responsable y una profunda cultura de servicios. SONDA es líder indiscutido en la industria de Servicios TI en Chile, con una amplia y diversificada base de clientes. Los ingresos de explotación totales alcanzaron los de $ millones (US$ 292,2 millones), superando en un 10,3% lo obtenido en Esto, producto de los mayores ingresos provenientes de los negocios de Servicios TI (6,5%), y específicamente de Outsourcing TI, ámbito en el cual renovamos significativos contratos con clientes importantes. EVOLUCION DE INGRESOS EN CHILE INGRESOS POR LÍNEA DE NEGOCIO 5,7% Aplicaciones 39,5% Plataformas FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE ,8% Servicios TI FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Total

40 GRAN MERCADO con un crecimiento constante

41 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A SONDA EN BRASIL EL EJE DE NUESTRO FUTURO Hay mercados de gran tamaño en los cuales SONDA está concentrando sus esfuerzos. De estos, el principal es Brasil. Más allá de la incesante actividad en todos los países donde SONDA opera, desde el punto de vista de priorización de energías para su crecimiento futuro, México y Colombia siguen a Brasil como focos de atención dada la dimensión de dichas economías y las oportunidades existentes para una compañía de nuestras características. Brasil es el mercado de TI más relevante de América Latina, con una inversión anual con un crecimiento promedio de 9,2% para el período , lo que se traduce en una inversión promedio anual de US$ 36 billones para este período (según cifras de IDC) de los cuales un 51,3% corresponde a Servicios TI y Aplicaciones, segmento que explica un 99,2% de los ingresos de SONDA en dicho país. Cerca de un 60% de los ingresos de SONDA provienen desde fuera de Chile,de los cuales dos tercios corresponden a Brasil. Nuestra estrategia de expansión y consolidación regional va por buen camino y así lo demuestra el peso que están alcanzando nuestras operaciones en este país, llamado a ser el principal mercado de SONDA. En efecto, al cabo de seis años depresencia ya somos un operador importante con amplio conocimiento del mercado, una cartera de clientes de primera línea y una red de servicios de cobertura nacional. El vertiginoso crecimiento de nuevos contratos en Brasil demuestra que la estrategia de crecimiento de la compañía está muy ligada al incremento del ritmo de negocios en este país. SONDA está presente en este país desde el año 2002, pero con la adquisición de Procwork pasamos a ser una de las mayores empresas de Servicios TI en el país, ofreciendo una completa gama de servicios a una base de clientes de primer nivel, aumentándola considerablemente año a año. De hecho, un 49% de los nuevos negocios cerrados por SONDA durante el ejercicio a nivel regional fueron realizados en Brasil. Los ingresos acumulados del año 2008 llegaron en Brasil a $ millones (US$ 267,6 millones), mientras que el Ebitda totalizó $ millones (US$ 23,5 millones). Desde un punto de vista comercial, la compañía cerró contratos por US$ 296,7 millones. EVOLUCION DE INGRESOS EN BRASIL INGRESOS POR NEGOCIO 21,6% Aplicaciones 0,7% Plataformas FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE ,7% Servicios TI FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Total

42 SOCIO INTEGRAL: con una visión unificada y alineada de nuestra estrategia de negocios.

43 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A SONDA EN MÉXICO SEGUNDO MAYOR MERCADO TI DE LATINO AMÉRICA México es el segundo mayor mercado TI de Latinoamérica, con un crecimiento estimado de 5,4% para el período Ello se traduce en una inversión anual promedio de US$ millones para este período (según cifras de IDC), cifra que se compara positivamente con varias naciones del primer mundo. Las operaciones de SONDA en México se iniciaron el año 2004, y aunque la participación de mercado todavía es baja, ésta ha crecido en más de un 100% desde entonces, contando con más de 100 clientes de diversos sectores de actividad, ubicándonos entre los diez integradores de servicios TI más importantes del país. Los ingresos de SONDA en México representaron el 2008 un 5% de los ingresos consolidados de la compañía, siendo uno de los mercados con mayor potencial de crecimiento de la región. Los ingresos totalizaron $ millones (US$ 33,6 millones), mientras que el Ebitda alcanzó $ millones (US$ 4,6 millones). EVOLUCION DE INGRESOS EN MÉXICO INGRESOS POR NEGOCIO 0,2% 46 Aplicaciones 19,2% Plataformas FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE ,6% Servicios TI FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Total

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45 DESCRIPCION DE LA COMPAÑIA I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A SONDA EN OTROS PAÍSES DE LATINOAMÉRICA UNA OFERTA HOMOGÉNEA E INTEGRAL Los servicios tecnológicos de SONDA se extienden a otros seis países de América Latina (OPLA), estos son Argentina, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Perú y Uruguay. Se trata de mercados en los cuales tiene una presencia relevante y donde la inversión anual promedio en TI se estima en torno a US$ 18 billones de dólares para el período La adquisición de Red Colombia empresa con amplio expertise en SAP y servicios de TI dio un impulsoen nuestra estrategia regional de desarrollo de negocios en el ámbito SAP, liderada por Brasil, y ciertamente ha fortalecido y complementado la oferta de servicios de TI y la cartera de clientes de SONDA Colombia. Durante el año 2008, esos países mostraron un sólido crecimiento en el volumen de nuevos negocios, logrando cierres y acuerdos por US$ 67,1 millones, fundamentalmente en las líneas de Servicios TI y Plataformas. En el mismo período los ingresos de explotación totalizaron $ millones (US$ 77,9 millones), un 43,7% de los cuales corresponde a Servicios de TI. EVOLUCION DE INGRESOS OPLA INGRESOS POR NEGOCIO 7,1% Aplicaciones 49,2% Plataformas FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE ,7% Servicios TI FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EN MM$ AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Total

46 espíritu En esencia somos personas con vocación de servicio que se atreven a asumir desafíos

47 RESUMEN FINANCIERO I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A RESUMEN FINANCIERO Principales Indicadores Financieros INGRESOS CONSOLIDADOS (MILES DE US$) CAGR=25,2% RESULTADO OPERACIONAL (MILES DE US$) CAGR=33,9% ,8% ,9% ,5% 12,0% MARGEN OPERACIONAL UTILIDAD NETA (MILES DE US$) EBITDA (MILES DE US$) CAGR=28,4% ,1% ,8% ,6% ,7% ,9% ,5% ,2% 17,2% MARGEN NETO MARGEN EBITDA 2008 FUENTE: SONDA INFORMACIÓN EXPRESADA EN MILES DE US$ SON PESOS ACTUALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 CONVERTIDOS A TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL AÑO 2008

48 Estados Financieros Consolidados (En millones de pesos del 30/09/2009) Balance 12 / / / / 2008 Sep/2008 Sep/2009 Activos Circulante Activos Fijos Otros Activos Total Activos Pasivos Corto Plazo Pasivos Largo Plazo Pasivo Exigible Deuda Financiera Interés Minoritario Patrimonio Total Pasivos Estado de Resultados 12 / / / / 2008 Sep/2008 Sep/2009 Ingresos de Explotación Costos de Explotación Margen Bruto (%) 20,16% 21,01% 20,56% 22,03% 21,22% 20,81% Gastos de Administración y Venta Resultado de Explotación EBITDA Margen EBITDA (%) 15,4% 17,5% 18,2% 17,2% 16,8% 17,3% Gastos Financieros Resultado fuera de explotación Utilidad (Pérdida) del Ejercicio Estado de Flujos de Efectivo 12 / / / / 2008 Sep/2008 Sep/2009 Actividades de la Operación Actividades de Financiamiento Actividades de Inversión Flujo Neto del Ejercicio Efecto de Inflación sobre efectivo y efectivo equivalente Variación Neta del efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente

49 RESUMEN FINANCIERO I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A Estados Financieros Consolidados Razones Financieras 12 / / / / 2008 Sep/2008 Sep/ Cobertura de gastos financieros netos (1) 71,61x N/A N/A N/A N/A N/A 4.22 Liquidez corriente (2) 1,55x 3,81x 2,21x 2,39x 2,20x 2,67x 4.23 Razón ácida (3) 0,56x 1,59x 0,77x 0,56x 0,46x 0,77x 4.24 Razón de endeudamiento (4) 0,86x 0,41x 0,43x 0,35x 0,39x 0,31x 4.25 Proporción deuda largo plazo / deuda Total (5) 30,25% 42,27% 24,34% 21,83% 23,53% 17,92% 4.26(*) Rentabilidad patrimonio (6) 21,01% 13,18% 9,83% 9,01% 10,97% 13,09% 4.27(*) Rendimiento activos operacionales (7) 68,45% 46,99% 54,88% 82,43% 88,11% 84,51% N/A: Gasto financiero neto positivo, por lo que que el indicar no aplica. (1) Razón de cuenta más cuenta , más cuenta , a cuenta más cuenta de la FECU (EBITDA) / Gastos Financieros Netos (2) Razón de cuenta a cuenta de la FECU (Total Activos Circulantes / Total Pasivos Circulantes) (3) Razón de cuenta , mas cuenta , mas cuenta a cuenta de la FECU (Fondos Disponibles / Total Pasivos Circulantes). Se considera como Fondos Disponibles a las cuentas Disponible, Depósitos a Plazo y Valores Negociables (4) Razón de cuenta más cuenta a cuenta más cuenta (Total Pasivos Circulantes + Total Pasivos a Largo Plazo) / (Total Patrimonio + Interés Minoritario) (5) Razón de cuenta a cuenta más cuenta ( Total Pasivos a Largo Plazo / (Total Pasivos Circulantes + Total Pasivos a Largo Plazo)) (6) Razón de cuenta a cuenta más cuenta del año anterior de la FECU dividido por dos (Utilidad (pérdida) del ejercicio / (Promedio entre Patrimonio del ejercicio anterior y Patrimonio del ejercicio actual). (7) Razón de cuenta a cuenta más cuenta del año anterior de la FECU dividido por dos (Resultado Operacional/ Promedio entre Activo fijo actual y Activo Fijo del año anterior)

50 Contamos con una ESTRATEGIA DE CALIDAD que se traduce en una constante búsqueda de la excelencia

51 ANTECEDENTES LEGALES I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A ANTECEDENTES LEGALES - Certificados de Inscripción de la Emisión en el Registro de la SVS - Oficios de Aprobación de las Series - Certificados de Clasificación de Riesgo - Prospecto Legal de la Emisión - Contrato de Emisión y sus modificaciones - Escrituras Complementarias de la Emisión

52 Estados Financieros Consolidados Certificados de Inscripción de la Emisión en el Registro de la SVS

53 ANTECEDENTES FINANCIEROS I PROSPECTO DE EMISION DE BONOS I SONDA S.A