POR QUÉ INVERTIR EN EL PERÚ?

Transcripción

1 POR QUÉ INVERTIR EN EL PERÚ?

2 POR QUÉ INVERTIR EN EL PERÚ? 1. Fuertes credenciales macroeconómicas 2. Sólido marco para la inversión extranjera 3. Política de integración comercial - acceso a mercados 4. Oportunidades para invertir

3 FUERTES CREDENCIALES MACROECONÓMICAS

4 * 2018* 2019* * 2018* 2019* Fuertes credenciales macroeconómicas Durante la última década la economía peruana creció de forma acelerada PBI Real, * (Variación %) PBI, * (Miles de millones de US$) Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, junio 2017). Fuente: Fondo Monetario Internacional * Cifras estimadas. FMI (World Economic Outlook Database octubre 2017)

5 Fuertes credenciales macroeconómicas La economía creció 3.3% en diciembre y el 2016 cerró en 3.9%, por encima de las expectativas PBI Perú (Var. % real annual, promedio móvil 12 meses) PBI 2016 de LA6* (Var. % real anual) Jan-14 Ene-14 Jun-14 Jun-14 Nov-14 Nov-14 Apr-15 Abr-15 Set-15 Set-15 Feb-16 Feb-16 Jul-16 Jul-16 Dec-16 Dic Perú México Colombia Chile Uruguay Brasil Fuente: INEI, LatinFocus febrero 2017, Reuters, Ministerio de Economía y Finanzas. * LA6 se refiere a los 6 países en América Latina que han adoptado un marco de metas explícitas de inflación y tienen mercados de capital internos relativamente más desarrollados.

6 Fuertes credenciales macroeconómicas Perú continuará liderando el crecimiento regional PBI - Proyecciones para Latinoamérica 2017 (Variación %) PBI promedio (Variación % con precios constantes en dólares) Peru Argentina Colombia Mexico Chile 1.4 Brazil 0.4 Venezuela -7.2 Argentina México Brasil Chile Colombia Perú Fuente Latin American Consensus Forecast (agosto 2017) y BCRP para Perú. Reporte de inflación (setiembre 2017) Fuente: CEPAL

7 * 2018* 2019* * 2018* 2019* Fuertes ESTABILIDAD 1. MACROECONOMIC credenciales MACROECONÓMICA macroeconómicas STABILITY LA inversión privada, que impulsó el crecimiento económico, empieza a recuperarse Inversión Privada * (Variación %) Inversión Privada * (Miles de millones de US$) Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017).

8 * 2018* 2019* Fuertes 1. MACROECONOMIC credenciales macroeconómicas STABILITY La inversión representa cerca del 20% del PBI Inversión Total * (% del PBI) Inversión Total - Latinoamérica 2017* (% del PBI) Inversión Privada Inversión Pública Colombia México Perú Chile Brasil Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017). Fuente: Fondo Monetario Internacional. * Cifras estimadas a partir del FMI (World Economic Outlook Database octubre 2017)

9 Fuertes ESTABILIDAD 1. MACROECONOMIC credenciales MACROECONÓMICA macroeconómicas STABILITY Anuncios de inversión Anuncios de Proyectos de Inversión Privada (Millones de US$)* Sectores Total Inversión Minería 5,473 Hidrocarburos 1,315 Energía 1,014 Industria 844 Infraestructura 2,948 Otros Sectores 4,844 TOTAL 16,438 * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017).

10 * 2018* 2019* Fuertes ESTABILIDAD 1. MACROECONOMIC credenciales MACROECONÓMICA macroeconómicas STABILITY el Perú es atractivo para la inversión extranjera, la cual registró una cifra cercana a los 7,000 millones en el 2016 Flujo de inversión directa extranjera neta * (Miles de millones de US$) Inversión directa extranjera - Latinoamérica 2016 (% del PBI) Chile Colombia Brasil LAC Perú México Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017). Fuente: CEPAL

11 * 2018* 2019* Fuertes credenciales macroeconómicas Adicionalmente, la demanda interna viene retomando impulso Demanda interna real * (Var. % real anual) Importación de vehículos para uso privado (Millones de US$) Importación de bienes de uso doméstico1/ (Millones de US$) 1, , veces veces Fuente: BCRP y MEF * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017). Fuente: SUNAT 1/ Incluye importaciones de Máquinas y aparatos de uso domestico, Muebles y otro equipo para el hogar y Utensilios domésticos

12 Fuertes ESTABILIDAD 1. MACROECONOMIC credenciales MACROECONÓMICA macroeconómicas STABILITY Ello se complementa con el dinamismo del intercambio comercial Intercambio comercial * (Millones de US$) 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, , * 2018* 2019* EXPORTACIONES 17,368 23,830 28,094 31,019 27,071 35,803 46,376 47,411 42,861 39,533 34,236 37,020 43,173 45,940 48,457 IMPORTACIONES 12,082 14,844 19,591 28,449 21,011 28,815 37,152 41,018 42,356 41,042 37,385 35,132 38,122 39,540 42,024 BALANZA COMERCIAL 5,286 8,986 8,503 2,569 6,060 6,988 9,224 6, ,509-2,916 1,888 5,051 6,400 6,434 Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017).

13 Fuertes credenciales macroeconómicas... todo ello, en un marco de estabilidad macroeconómica. El Perú registra una de las más bajas tasa de inflación a nivel regional. IPC Latinoamérica * (Variación promedio anual %) Inflación Latinoamérica 2017* (Variación promedio anual %) Perú Chile México Colombia Brasil Perú Chile Brasil Colombia México Fuente: FMI (World Economic Outlook Database octubre 2017)., en el caso de Perú, BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017). * Cifras estimadas.

14 E-04 J-04 E-05 J-05 E-06 J-06 E-07 J-07 E-08 J-08 E-09 J-09 E-10 J-10 E-11 J-11 E-12 J-12 E-13 J-13 E-14 J-14 E-15 J-15 E-16 J-16 E-07 A-07 A-07 D-07 A-08 A-08 D-08 M-09 J-09 N-09 M-10 J-10 O-10 F-11 J-11 S-11 E-12 M-12 A-12 D-12 A-13 A-13 D-13 A-14 J-14 N-14 M-15 J-15 O-15 F-16 J-16 O-16 F-17 J-17 S-17 Fuertes credenciales macroeconómicas ha mantenido un tipo de cambio estable y un nivel de riesgo país por debajo del promedio regional Tipos de cambio en Latinoamérica * (Índice, año base 2005 = 100) Perú Chile Colombia México Brasil Índice JP Morgan EMBIG** (Puntos básicos) Spread - Peru (pbs) Spread - LATAM (pbs) (*) Hasta agosto de Fuente: CEPAL (**) Hasta noviembre de Fuente: BCRP

15 * 2018* 2019* Fuertes credenciales macroeconómicas El Perú mantiene un saludable nivel de deuda Deuda Pública Perú * (% del PBI) Deuda Pública Latinoamérica 2017* (% del PBI) Chile Perú Colombia México Brasil Fuente: BCRP * Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017). Fuente: FMI (World Economic Outlook Database octubre 2017)., en el caso de Perú, BCRP (Reporte de Inflación, setiembre 2017). * Cifras estimadas.

16 Fuertes credenciales macroeconómicas y ha acumulado reservas internacionales por un tercio del PBI Reservas Internacionales Netas (Miles de millones de US$) Indicadores de Cobertura del RIN RIN (% del PBI) 19,6 28,9 31,5 RIN (% Deuda externa de corto plazo) RIN (% Deuda externa de corto plazo más déficit de cuenta corriente) Fuente: BCRP. Reporte de Inflación, setiembre 2017.

17 Fuertes credenciales macroeconómicas La responsable política económica le ha merecido al Perú el grado de inversión y la confianza de los inversionistas Actualizado al 9 de noviembre de 2017 Fuente: Standard & Poor s, Fitch Ratings y Moody s. Calificación de grado de inversión Comparación latinoamericana País Moody's S&P Fitch Chile Aa3 A+ A Perú A3 BBB+ BBB+ México A3 BBB+ BBB+ Colombia Baa2 BBB BBB Uruguay Baa2 BBB BBB- Paraguay Ba1 BB BB Brasil Ba2 BB BB Bolivia Ba3 BB BB- Argentina B3 B+ B Ecuador B3 B- B Venezuela Caa3 CC C

18 SÓLIDO MARCO PARA LA INVERSIÓN EXTRANJERA

19 Sólido marco para la inversión extranjera Perú ofrece un marco legal favorable para la inversión extranjera Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el inversionista nacional. Acceso sin restricción a la mayoría de sectores económicos*. Libre movimiento de capitales Libre competencia. Garantía a la propiedad privada Libertad para adquirir acciones a nacionales. Libertad para acceder al crédito interno y externo. Acceso a mecanismos internacionales de solución de controversias. Participa en el Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) Promueve implementación Directrices para Empresas Multinacionales OCDE. * Inversiones que requieren de autorización: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de línea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos. Asimismo, se requiere de un socio local mayoritario para las inversiones en transporte de cabotaje marítimo, así como en empresas de transporte aéreo.

20 Sólido marco para la inversión extranjera Regímenes Especiales: Convenio de Estabilidad Jurídica Régimen a través del cual el Estado Peruano garantiza: INVERSIONISTA Estabilidad de las regulaciones vinculadas al trato no discriminatorio Estabilidad del régimen del Impuesto a la Renta (dividendos) Estabilidad del derecho de usar el tipo de cambio más favorable disponible en el mercado. Estabilidad del régimen de libre disponibilidad de divisas y del derecho de libre remesa de utilidades, dividendos y regalías. EMPRESA RECEPTORA Estabilidad de los regímenes de contratación laboral. Estabilidad de los regímenes de promoción de exportaciones. Estabilidad del Régimen del Impuesto a la Renta. Requisito: Vigencia: Invertir mínimo US$ 5 MM. Mínimo US$ 10 MM en minería e hidrocarburos. 10 años. En concesiones, plazo sujeto a duración del contrato (Max. 60 años).

21 Sólido marco para la inversión extranjera Regímenes Especiales: Recuperación Anticipada del I.V.A. Régimen a través del cual el Estado Peruano otorga los siguientes beneficios: Otorga la devolución del Impuesto al Valor Agregado durante toda la etapa preproductiva del proyecto (duración mínima de 2 años). Es aplicable a todos los sectores de la actividad económica. La inversión mínima es de US$ 5 millones, excepto en la actividad agrícola donde este requisito no se exige. El proyecto puede dividirse en etapas, tramos o similares.

22 Sólido marco para la inversión extranjera Régimen de impuestos estable Impuesto a: Utilidades corporativas Tasa Aplicable 29.5% Agricultura y agroindustria 15% INGRESOS Dividendos 5.0% Regalías 30.0% Intereses para préstamos otorgados del exterior 4.9% Al valor agregado (IVA) 18.0% A las transacciones financieras 0.005% Temporal a los activos netos por el exceso de S/ %

23 Sólido marco para la inversión extranjera Esfuerzo continuo para facilitar el establecimiento y la operación de negocios Esfuerzo continuo para facilitar el establecimiento y la operación de negocios Venezuela Colombia Ecuador 118 Perú Chile Guyana 126 Paraguay 108 Uruguay 94 Surinam 165 Brasil 125 Bolivia 152 3ero. en el ranking regional de facilidad para hacer negocios en Latinoamérica Posición País 1 México 2 Chile 3 Perú Argentina Colombia 5 Costa Rica Fuente: Banco Mundial. Doing Business 2017

24 Sólido marco para la inversión extranjera Acuerdos Internacionales de Inversión El Perú tiene suscritos y vigentes Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones y Acuerdos Comerciales de mayor alcance que incluyen capítulos de inversión; los mismos que consolidan nuestra política de apertura. Australia China 1 Corea 1 Malasia Singapur 1 Tailandia Japón Brunei Nueva Zelanda Vietnam Canadá 1 Estados Unidos 1 México 1 Cuba El Salvador Costa Rica 1 Panamá 1 Argentina Bolivia Chile 1 Colombia Ecuador Paraguay Venezuela Unión Europea 2 Asociación Europea de Libre Comercio (Islandia, Liechtenstein, Suiza y Noruega) 1 (1)Acuerdo Comercial (2) Acuerdo Comercial. Adicionalmente, el Perú mantiene acuerdos bilaterales de inversión con Alemania, Bélgica, Luxemburgo, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Holanda, Italia, Noruega, Portugal, Reino Unido, República Checa, Rumanía, Suecia y Suiza. Además, cuenta con 8 convenios vigentes para evitar doble tributación: Comunidad Andina, Brasil, Chile, Canadá, Corea, México, Portugal y Suiza.

25 POLÍTICA DE INTEGRACIÓN COMERCIAL ACCESO A MERCADOS

26 (*) A setiembre de Fuente: MEF Notas: 1) Arancel efectivo = (Monto de recaudación total Avaloren CIF / Monto total de importación CIF)*100. 2)Dispersión Arancelaria = Desviación Estándar * Política de integración comercial acceso a mercados Una política de apertura comercial sostenida en el tiempo Evolución del arancel nominal, efectivo y la dispersión * Dispersión arancelaria (Desv. Estándar) Arancel nominal promedio Arancel efectivo

27 Política de integración comercial acceso a mercados Estructura arancelaria reducida con baja dispersión NIVEL DE ADVALOREM SUB PARTIDAS 2/ NUMERO PROPORCIÓN (%) 0 4, % 6% 2, % 11% % Total 7, % PROMEDIO ARANCELARIO NOMINAL % 3.2 ARANCEL EFECTIVO % 1.1 DISPERSION ARANCELARIA % 3.8 Fuente: SUNAT-MEF

28 Política de integración comercial acceso a mercados Una economía que trabaja en el proceso de globalización, con acceso preferencial a los más grandes mercados Acceso a más de 4 mil millones de personas con un PBI conjunto de más de US$ 56 billones. 96% de las exportaciones peruanas

29 OPORTUNIDADES PARA INVERTIR

30 BRECHA DE INFRAESTRUCTURA La meta del gobierno es reducir la brecha por la mitad para el 2021 Sector Brecha a mediano plazo Brecha Brecha a largo plazo US$ Millones % US$ Millones % US$ Millones % Transporte 21,253 31% 36,246 40% 57,499 36% Energía 11,388 17% 19,387 21% 30,775 19% Telecom. 12,603 18% 14,432 16% 27,036 17% Salud 9,472 14% 9,472 10% 18,944 12% Agua y Saneamiento 6,970 10% 5,282 6% 12,252 8% Hidráulico 4,537 7% 3,940 4% 8,477 5% Educación 2,592 4% 1,976 2% 4,568 3% TOTAL 68, % 90, % 159, % 1.La brecha de agua y saneamiento solo considera acceso al servicio, no mejoras en las conexiones ya existentes y tratamiento de aguas residuales. 2.La brecha de educación contempla solo incrementos en la cobertura. No toma en consideración adecuación funcional de colegios, rehabilitación o reforzamiento antisísmico. Fuente: Plan Nacional de Infraestructura Universidad del Pacífico

31 El marco normativo de las APP ha evolucionado en el tiempo 2008 Consolidación de las APP Subsume como APP las diversas modalidades contractuales para el desarrollo de infraestructura pública y servicios públicos. Decreto Legislativo N 1012 Decreto Legislativo N 1224 Alineamiento a estándares internacionales Marco normativo unificado para la promoción de la inversión privada mediante APP y Proyectos en Activos Mejora en la gobernanza Nuevo rol de ProInversión Mejora en la calidad de los proyectos Lucha anticorrupción y mayor Decreto transparencia Legislativo N 1251 (*) Como resultado, desde el 31 de marzo de 2016, el Perú se convirtió en el primer país no miembro de la OCDE en adherirse a los Principios para la Gobernanza Pública de las APP de dicha organización.

32 Fases predecibles para las APP PROCESO DE PROMOCIÓN Fases PLANEAMIENTO Y PROGRAMACIÓN FORMULACIÓN ESTRUCTU- RACIÓN TRANSAC- CIÓN EJECUCIÓN CONTRACTUAL Cambios recientes (Decreto Legislativo N 1251) Plan Nacional de Infraestructura Proinversión opina sobre Informes Multianuales de APP Especialización en base a competencias Análisis temprano de bancabilidad Análisis de predios y meta de obtención de terrenos Contratos más robustos antes de convocar Informe de Evaluación Integrado Mecanismo de pago vinculados a la prestación del servicio Mecanismo para evitar ofertas temerarias Proinversión conduce evaluación conjunta y da conformidad a cierres financieros Eliminación de adendas de bancabilidad * Introducido por el Decreto Legislativo N 1251

33 Creación del Plan Nacional de Infraestructura Características Decreto Legislativo N 1251 crea el primer Plan Nacional de Infraestructura (APP, Obra Pública, otros). Propuesto por MEF Es aprobado por el Consejo de Ministros Se elabora sobre la base de Programa Multianual de Inversiones Informe Multianual de Inversiones en APP Planeamiento: seleccionar los proyectos correctos Objetivos Estratégico: fomenta intervenciones en múltiples sectores para aprovechar sinergias Promoción: provee un único punto de referencia para potenciales inversionistas Seguimiento: facilita el seguimiento a los proyectos y rendición de cuentas

34 PROYECTOS APP *

35 PORTAFOLIO proyectos Inversión estimada: US$ mil millones Minería US$ 1,950 Educación US$ 329 Irrigación US$ 1,018 Inmuebles US$ 500 Energía US$ 783 Agua & saneamiento US$ 1, Transportes US$ 12,971 Telecomunicaciones US$ 315 Salud US$ 1,211

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