Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A.

Transcripción

1 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 e informe de auditoría independiente

2 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 e informe de auditoría independiente Contenido Informe de auditoría independiente Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de origen y aplicación de fondos Estado de evolución del patrimonio Anexo Cuadro de bienes de uso e intangibles - Amortizaciones Notas a los estados contables Anexos I a IX de acuerdo a la Comunicación 2011/058

3 Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, Uruguay Tel: Fax: Informe de auditoría independiente Señores Accionistas y Directores de Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Hemos auditado los estados contables de Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. que se adjuntan; dichos estados contables comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012, y los correspondientes estados de resultados, de origen y aplicación de fondos y de evolución del patrimonio por el ejercicio finalizado en esa fecha, el anexo de bienes de uso y amortizaciones, las notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados contables y los anexos I a IX. Responsabilidad de la Dirección por los estados contables La Dirección de Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. es responsable por la preparación y la razonable presentación de estos estados contables de acuerdo con normas contables y plan de cuentas para Intermediarios de Valores que dicta el Banco Central del Uruguay. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación razonable de estados contables que estén libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas; y realizar estimaciones contables razonables en las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados contables basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría emitidas por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Estas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y planifiquemos y realicemos nuestra auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados contables están libres de errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de existencia de errores significativos en los estados contables, ya sea debido a fraude o error. Al hacer la evaluación de riesgos, el auditor considera los aspectos de control interno de la entidad relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados contables con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión acerca de la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas por la entidad y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección, así como evaluar la presentación general de los estados contables. Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en más de 150 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito donde sea que operen. Aproximadamente profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia.

4 Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido brinda una base suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados contables referidos precedentemente presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación patrimonial de Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los resultados de sus operaciones y flujo de fondos correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con normas contables y plan de cuentas aplicables a los Intermediarios de Valores que dicta el Banco Central del Uruguay. Restricción del uso y distribución El presente informe ha sido elaborado a los únicos efectos de dar cumplimiento con lo requerido por las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay para los Intermediarios de Valores respecto a la presentación de estados contables. En consecuencia, los estados contables adjuntos y el informe de auditoría independiente correspondientes pueden no ser apropiados para otro propósito. Este informe es de uso exclusivo del destinatario y del Banco Central del Uruguay, y en consecuencia el mismo no debe ser distribuido para ser utilizado por otros usuarios distintos de los mencionados anteriormente. 22 de marzo de 2013 José Luis Rey Socio, Deloitte S.C. CJPPU Nº

5 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012 (en pesos uruguayos) Activo Activo corriente Nota Disponibilidades Caja Bancos Bolsa de valores Inversiones financieras 3.1 Valores sector público Valores sector privado Créditos Deudores por intermediación Crédito fiscal Pagos por adelantado Partes vinculadas Diversos Total activo corriente Activo no corriente Inversiones financieras largo plazo Otras inversiones largo plazo Bienes de uso e intangibles Valores originales y revaluados Amortizaciones acumuladas ( ) ( ) Total activo no corriente Total activo Cuentas de orden deudoras de clientes 5 Disponibilidades Valores de terceros El anexo y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

6 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012 (en pesos uruguayos) Pasivo Pasivo corriente Nota Deudas operativas Acreedores por intermediación Acreedores varios Deudas diversas Sueldos y jornales a pagar Provisiones Acreedores por cargas sociales Acreedores fiscales Otras deudas diversas Total pasivo corriente Pasivo no corriente Previsiones Previsiones Total pasivo no corriente Total pasivo Patrimonio 3.5 Capital Capital integrado Ajustes al patrimonio Revaluación de bienes de uso Ajuste de valor título corredor de bolsa ( ) ( ) ( ) Reservas Reserva legal Resultados acumulados Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total patrimonio Total pasivo y patrimonio Cuentas de orden acreedoras de clientes 5 Disponibilidades Valores de terceros Los anexos y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

7 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estado de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (en pesos uruguayos) Nota Ingresos operativos netos Comisiones Ganancia por valuación de cartera propia Pérdida por valuación de cartera propia ( ) ( ) Diferencias de cotización Ingresos varios Egresos operativos Gastos de comercialización 4.2 ( ) ( ) Remuneraciones 4.3 ( ) ( ) Gastos de administración 4.4 ( ) ( ) Amortización de bienes de uso ( ) ( ) Impuestos, tasas y contribuciones ( ) ( ) Gastos de computación ( ) ( ) Amortización de intangibles ( ) (57.613) ( ) ( ) Resultados diversos ( ) Resultados financieros ( ) Resultado del ejercicio antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta 2.10 ( ) ( ) Resultado del ejercicio Los anexos y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

8 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estado de origen y aplicación de fondos por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (en pesos uruguayos) Fondos provenientes de actividades operativas Nota Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta Ajustes Amortización de bienes de uso e intangibles Resultado por venta de bienes de uso - (48.962) Diferencia de cambio neta ( ) Intereses ( ) ( ) Ajuste inversiones en otras empresas Resultado de operaciones antes de cambios en los rubros operativos Variación de rubros operativos Inversiones financieras Créditos ( ) ( ) Deudas operativas Deudas diversas ( ) Previsiones Impuesto a la renta pagado ( ) ( ) Fondos provenientes de actividades operativas Fondos provenientes de actividades de inversión Compras de bienes de uso ( ) ( ) Ingreso por venta de bienes de uso Inversiones financieras a largo plazo ( ) Fondos provenientes de (aplicados a) actividades de inversión ( ) Fondos provenientes de actividades de financiamiento Distribución de dividendos 3.7 ( ) - Fondos aplicados a actividades de financiamiento ( ) - Variación neta de fondos ( ) Saldo inicial de disponibilidades Saldo final de disponibilidades Los anexos y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

9 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Estado de evolución del patrimonio por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (en pesos uruguayos) Ajustes al Resultados Nota Capital patrimonio Reserva acumulados Total Aportes de propietarios Reexpresiones contables ( ) ( ) Reserva legal Resultados no asignados Total al 31 de diciembre de ( ) Movimientos del ejercicio Ajustes al patrimonio Resultado del ejercicio Total al 31 de diciembre de ( ) Movimientos del ejercicio Ajustes al patrimonio Distribución de utilidades 3.7 ( ) ( ) Resultado del ejercicio ( ) ( ) Aportes de propietarios Reexpresiones contables Reserva legal Resultados no asignados Total al 31 de diciembre de Los anexos y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

10 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Cuadro de bienes de uso e intangibles - Amortizaciones al 31 de diciembre de 2012 (en pesos uruguayos) Valores de origen y revaluaciones Amortizaciones Valores Valores Acumulados Ajustes Bajas Cargo Acumuladas Valores al inicio al cierre al inicio por del del al cierre netos Rubros del ejercicio Aumentos Disminuciones Revaluaciones del ejercicio del ejercicio revaluación ejercicio ejercicio del ejercicio 2012 Bienes de uso Muebles y utiles Equipos computación Mejoras en inmuebles arrendados Sub total Intangibles Título corredor bolsa Software Sub total Total bienes de uso e intangibles Cuadro de bienes de uso e intangibles - Amortizaciones al 31 de diciembre de 2011 (en pesos uruguayos) Valores de origen y revaluaciones Amortizaciones Valores Valores Acumulados Ajustes Bajas Cargo Acumuladas Valores al inicio al cierre al inicio por del del al cierre netos Rubros del ejercicio Aumentos Disminuciones Revaluaciones del ejercicio del ejercicio revaluación ejercicio ejercicio del ejercicio 2011 Bienes de uso Muebles y útiles Equipos de computación Mejoras en inmuebles arrendados Sub total Intangibles Título corredor de bolsa Software Sub total Total al 31 de diciembre de El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

11 Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. Notas a los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 Nota 1 - Información sobre la empresa Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A. es una sociedad anónima uruguaya cuyo capital está representando por acciones nominativas endosables. La empresa inició sus actividades el 17 de octubre de Realiza actividades de intermediación en títulos o valores mobiliarios por cuenta propia y de terceros, dentro del marco jurídico vigente y en particular de acuerdo a lo establecido por la ley No (ley de mercado de valores) y está sujeta a la supervisión de la Superintendencia de servicios financieros (Área de Mercado de Valores) del Banco Central del Uruguay. La empresa mantiene un Prime Broker Account en JP Morgan a través de EFG Capital International Corp. Nota 2 - Principales políticas contables 2.1 Bases de presentación Los estados contables han sido elaborados en base a las normas contables, los criterios de valuación y presentación dictados por el Banco Central de Uruguay. 2.2 Moneda funcional y de presentación La moneda de presentación y medición de los estados contables de la Sociedad es el Peso uruguayo, moneda de curso legal en el Uruguay. 2.3 Moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a los pesos uruguayos a la cotización vigente a la fecha de los estados contables. El siguiente es el detalle de las principales cotizaciones de las monedas extranjeras operadas por la Sociedad, prevalecientes a fecha de balance Dólar estadounidense Peso argentino Euro Disponibilidades Las disponibilidades se presentan por su valor nominal, el cual no difiere de su valor razonable. Las disponibilidades están compuestas principalmente por efectivo y colocaciones en instituciones de primera línea en el Uruguay y en el exterior, cuyo vencimiento original es menor a 90 días. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 1 Deloitte S.C.

12 2.5 Deudores y acreedores por intermediación Corresponden a los saldos deudores y acreedores mantenidos con intermediarios de valores y clientes, por operaciones pendientes de liquidación y ventas en corto al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de Inversiones financieras corrientes Las inversiones financieras corrientes comprenden activos financieros principalmente extranjeros que se gestionan en forma conjunta para la toma de ganancias a corto plazo. Estas inversiones se clasifican como mantenidas para negociar y se valúan de acuerdo a su valor razonable con cambios reconocidos en resultados. 2.7 Inversiones financieras no corrientes Las inversiones financieras no corrientes corresponden a inversiones en sociedades anónimas uruguayas totalmente poseídas por la Sociedad, las mismas se encuentran valuadas al valor patrimonial proporcional. 2.8 Bienes de uso Los bienes de uso se presentan a su costo de adquisición revaluado en función de la variación del índice de precios al consumo (nivel general) a partir del ejercicio de su incorporación. Se deducen de los mismos las respectivas depreciaciones acumuladas, en aplicación del sistema lineal y en base a la vida útil estimada de los respectivos activos, a partir de la incorporación de los mismos. Tipo de bien Tasa anual Muebles y útiles 10% Equipos de computación 33,33% Mejoras en inmuebles arrendados 33,33% Software 33,33% Las mejoras en inmuebles arrendados se amortizan en el período menor entre la vida útil estimada y el plazo del contrato de arrendamiento. 2.9 Pasivos Los pasivos comerciales y diversos son de corto plazo y se encuentran valuados al valor nominal, los pasivos por ventas de instrumentos financiero en corto, se miden a su valor razonable con cambios en el Estado de resultados Impuesto a la renta El impuesto a pagar está basado en la renta gravable del año. La renta gravable difiere de la ganancia neta como se reporta en el estado de resultados, ya que excluye rubros de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros años y rubros que nunca son gravables o deducibles. El pasivo de la Sociedad por impuesto a pagar es calculado utilizando la tasa de impuesto que está vigente a la fecha de cierre del ejercicio económico Concepto de capital El capital a mantener, a efectos de determinar el resultado del ejercicio, ha sido definido como el capital financiero invertido o recibido bajo la forma de aportes de capital. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 2 Deloitte S.C.

13 2.12 Uso de estimaciones contables La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables Estado de origen y aplicación de fondos A los efectos de la presentación del Estado de origen y aplicación de fondos, el concepto de fondos utilizado es el de fondos igual a disponibilidades Permanencia de criterios contables Los criterios aplicados en la valuación de activos y pasivos, así como también en la determinación del resultado del ejercicio para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 son consistentes con los criterios aplicados en el ejercicio anterior. Nota 3 - Información referente a las partidas del estado de situación patrimonial 3.1 Inversiones financieras corrientes La institución posee al 31 de diciembre de 2012: Valor nominal Valor de mercado US$ Valor de mercado equivalente $ Descripción Sector privado: Arcor Loma Negra Pesaar Pesaar Sector público: Provincia de Tucumán Provincia de Salta Provincia de Bs. As Provincia de Bs. As Provincia de Bs. As Total La institución posee al 31 de diciembre de 2011: Valor nominal Valor de mercado US$ Valor de mercado equivalente $ Descripción Sector privado: Siemens Sector público: Provincia de Córdoba Provincia de Bs. As Provincia de Bs. As Provincia de Mendoza Total El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 3 Deloitte S.C.

14 Se encuentran valuados sustancialmente por su valor de cotización al cierre del ejercicio de acuerdo a las cotizaciones que surgen de las pantallas de Bloomberg. Los valores en moneda extranjera distinta del dólar estadounidense se arbitran a dólares y se convierten a moneda nacional a la cotización dólar cable comprador del día, de acuerdo con el cierre de la Mesa de Negociaciones del Banco Central del Uruguay. 3.2 Deudores y acreedores por intermediación El saldo de deudores por intermediación al 31 de diciembre de 2012 asciende a US$ equivalente a $ (US$ equivalente a $ , incluye saldos a cobrar por ventas de valores realizadas a clientes, originados por la diferencia entre la fecha de transacción y de liquidación, anteriores y posteriores al cierre del ejercicio respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 el saldo de acreedores por intermediación asciende a US$ equivalente a $ correspondiente a ventas en corto de cartera propia. A continuación se detalla la composición: Descripción Valor nominal Valor de mercado US$ Valor de mercado equivalente $ Provincia de Mendoza Ciudad de Bs. As Provincia de Bs As Provincia de Neuquén Provincia de Neuquén Provincia de Córdoba Boden TVPY GDP Argentina Warrant Total Al 31 de diciembre de 2011 el saldo de acreedores por intermediación asciende a US$ equivalente a $ correspondientes saldos a pagar por compras de valores realizadas a intermediarios de valores, en las que los mismos están actuando en calidad de tales, originados por la diferencia entre la fecha de transacción y de liquidación, anteriores y posteriores al cierre del ejercicio respectivamente. 3.3 Inversiones financieras no corrientes Corresponden a la totalidad del paquete accionario Puente Hnos. Administradora de Inversiones S.A., Vidland S.A. y Puente Hnos. Asesor de Inversiones S.A. Estas acciones se encuentran valuadas de acuerdo al método de participación proporcional. Tal como se detalla en la nota 4.5 en el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012 el resultado por inversión en dichas empresas asciende a $ de pérdida (al 31 de diciembre de 2011 $ de pérdida). La Dirección de la Sociedad no ha detectado evidencias de posible deterioro en el valor de las mismas, por lo cual no se ha constituido una provisión por tal concepto. Durante el ejercicio 2012, respondiendo a un proceso de cambio en la propiedad del paquete accionario de la Sociedad y sus subsidiarias, se realizaron distribuciones de utilidades en Puente Hnos. Corredor de Bolsa S.A., Puente Hnos. Administradora de Inversiones S.A. y Vidland S.A. con el fin de cancelar la participación de los accionistas salientes. 3.4 Intangibles El rubro refiere al título de corredor de bolsa. El cual se encuentra valuado, de acuerdo a los criterios establecidos por el Banco Central del Uruguay, al valor resultante de la última subasta efectuada con anterioridad a la fecha de balance. La última subasta ocurrió al 16 de febrero de 2012, siendo el precio transado de U$S , equivalentes a $ Al 31 de diciembre de 2011 el título se encontraba valuado a $ ; los ajustes fueron registrados con contrapartida en ajustes al patrimonio. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 4 Deloitte S.C.

15 3.5 Deudas operativas - Acreedores varios El saldo de la cuenta acreedores varios comprende los siguientes conceptos en pesos uruguayos: Comisiones de productores (*) Bolsa de Valores de Montevideo (*) Dentro de su operativa habitual, la Sociedad recurre a agentes independientes (productores), quienes generan transacciones para la Sociedad a cambio de comisiones Deudas diversas Deudas diversas - Provisiones El saldo de la cuenta comprende los siguientes conceptos en pesos uruguayos: Provisiones salariales y otros Provisiones gastos varios Total Deudas diversas - Otras deudas diversas Los principales conceptos que componen el saldo en pesos uruguayos son los siguientes: Honorarios profesionales Acreedores del exterior Otros acreedores Total Patrimonio El capital autorizado está formado con títulos de acciones nominativas endosables de $1 cada una, y asciende a $ , encontrándose integrados $ al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de La reserva legal representa el 20% del capital integrado de la Sociedad. Los ajustes al patrimonio realizados en el ejercicio corresponden a revaluación bienes de uso por $ y ajustes de valor Titulo corredor de Bolsa por $ Tal como se menciona en la Nota 3.3, respondiendo a un proceso de cambio en los accionistas de la Sociedad, con fecha 29 de agosto de 2012 la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas aprobó la distribución de utilidades acumuladas por un total de $ Nota 4 - Información referente a partidas del estado de resultados 4.1 Ingresos operativos netos Los ingresos operativos se contabilizan de acuerdo con el principio de lo devengado, considerando el momento en el que se generan o incurren, independientemente de la oportunidad en que se perciben o desembolsan. La ganancia y pérdida por valuación de cartera propia corresponde básicamente a la ganancia y pérdida por diferencia de precios por la intermediación en la compra venta de títulos y al resultado por tenencia de títulos. En el rubro diferencia de cotización se refleja el resultado neto por la compra y venta de títulos o valores mobiliarios. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 5 Deloitte S.C.

16 4.2 Gastos de comercialización Los gastos de comercialización en pesos uruguayos están comprendidos por: Contratación de servicios (*) ( ) ( ) Correspondencia ( ) ( ) Viáticos y gastos de representación ( ) ( ) ( ) ( ) (*) Contratación de servicios corresponden a los gastos por comisiones devengadas de productores del período. 4.3 Remuneraciones Los gastos por concepto de remuneraciones en pesos uruguayos están comprendidos por: Retribuciones personales ( ) ( ) Cargas sociales ( ) ( ) Honorarios profesionales ( ) ( ) Otras retribuciones personales ( ) ( ) ( ) ( ) 4.4 Gastos de administración Los gastos de administración en pesos uruguayos están comprendidos por: Alquileres ( ) ( ) Servicios de información económica ( ) ( ) Locomoción, fletes y viajes ( ) ( ) Gastos bolsa de valores ( ) ( ) Suscripciones y afiliaciones ( ) ( ) Luz eléctrica, agua, teléfonos ( ) ( ) Seguros ( ) ( ) Otros gastos ( ) ( ) ( ) ( ) 4.5 Resultados financieros Los resultados financieros en pesos uruguayos están comprendidos por: Diferencia de cambio neta ganada (perdida) ( ) Intereses ganados Otros egresos financieros ( ) (47.113) Resultado por inversión en otras empresas (Nota 3.3.) ( ) ( ) Gastos bancarios ( ) ( ) Intereses perdidos ( ) ( ) ( ) El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 6 Deloitte S.C.

17 Nota 5 - Cuentas de orden y contingencias Las cuentas de orden comprenden al 31 de diciembre de 2012 custodias de valores públicos y privados por US$ equivalentes a $ (al 31 de diciembre de 2011 US$ equivalentes a $ ) y de efectivo por US$ equivalentes a $ (al 31 de diciembre de 2011 US$ equivalentes a $ ). De acuerdo a la Comunicación 2011/058 emitida por el Banco Central del Uruguay, al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 los valores en custodia pertenecientes a los clientes se encuentran valuados a valor nominal. Nota 6 - Posición en moneda extranjera La posición en monedas distintas a la funcional al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 es la siguiente: Moneda Activo en M/E Posición neta en M/E Pasivos en M/E Activa Pasiva Posición arbitrada a pesos uruguayos Pesos argentinos Dólares estadounidenses Euros Coronas suecas Francos suizos Total La posición en monedas distintas a la funcional al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 es la siguiente: Moneda Activo en M/E Posición neta en M/E Pasivos en M/E Activa Pasiva Posición arbitrada a pesos uruguayos Pesos argentinos Dólares estadounidenses ( ) Euros Coronas suecas (213) Francos suizos Total Las variaciones cambiarias posteriores al 31 de diciembre de 2012 no han afectado significativamente el patrimonio de la empresa ni el resultado de sus operaciones. Nota 7 - Gravámenes No existen limitaciones a la libre disposición de los activos o del patrimonio, ni restricciones al derecho de propiedad. El informe fechado el 22 de marzo de se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

18 Nota 8 - Saldos y transacciones con partes vinculadas Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 se mantenían los siguientes saldos con partes vinculadas, según la definición dada por el artículo 86 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero del Banco Central del Uruguay: Cuentas de activo Cuentas de orden Las transacciones realizadas con compañías vinculadas efectuadas durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 fueron las siguientes: Alquileres perdidos Remuneraciones al personal superior Nota 9 - Operaciones con instrumentos derivados Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, no se mantienen saldos en cartera propia por concepto de operaciones con productos derivados. Nota 10 - Política de gestión del riesgo A continuación se detallan los principales tipos de riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Sociedad y las políticas de gestión de los mismos. a. Riesgo crediticio Los principales activos financieros de la Sociedad están constituidos por saldos bancarios e instrumentos financieros. El riesgo de los fondos líquidos es limitado debido a que las contrapartes son bancos nacionales o internacionales de primera línea. b. Riesgo de precio b.1. Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio se encuentra acotado a la exposición de la Sociedad en moneda extranjera, detallada en la Nota 6. b.2. Riesgo de tasa de interés La Dirección de la Sociedad establece los lineamientos para el nivel de riesgo y rentabilidad a asumir respecto a las inversiones en instrumentos financieros. A fecha de cierre del ejercicio se realiza un análisis caso a caso para determinar si es necesario reconocer alguna previsión adicional. Debido a que la Sociedad no mantiene pasivos sujetos a tasa de interés variables y los activos que mantiene son a corto plazo y están valuados a valor de mercado, la misma no se vería afectada ante cambios sustanciales en las principales tasas de referencia. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 8 Deloitte S.C.

19 b.3. Riesgo de mercado La Sociedad mantiene activos y pasivos sujetos a variación en el precio de mercado, por lo cual cambios sustanciales de los mismos podrían afectar a la Sociedad. En tal sentido, se cuenta con un equipo altamente especializado que busca maximizar la rentabilidad minimizando los riesgos a asumir. c. Riesgo de liquidez La mayor parte de la operativa de la Sociedad se realiza por cuenta y orden de sus clientes, por consiguiente no se considera que el riesgo de liquidez sea significativo. Nota 11 - Hechos posteriores No se presentaron hechos con posterioridad al 31 de diciembre de 2012 que debieran ser informados en esta nota por haber afectado significativamente los estados contables de la institución. Con fecha 31 de enero de 2013, en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Puente Hnos. Asesor de Inversiones S.A. se resolvió la disolución anticipada y la liquidación de esta Sociedad. A efectos de cumplir con dicha resolución, los activos y pasivos de la Sociedad se adjudicaron a los accionistas existentes Asimismo, la Dirección de la Sociedad prevé al 31 de marzo de 2013 disolver y liquidar Puente Hnos. Administradora de Inversiones S.A. El informe fechado el 22 de marzo de 2013 se extiende en documento adjunto 9 Deloitte S.C.

20 Plan de cuentas de acuerdo a la Comunicación 2011/ PUENTE HNOS. CORREDOR DE BOLSA S.A., 31 de diciembre de 2012 Anexo 1 Cuenta Descripción Nivel Saldo a 12/2012 Saldo a 12/ ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Caja Bancos Colocaciones en el país Colocaciones en el exterior Bolsa de Valores CREDITOS Deudores por Intermediación Intermediarios Clientes Bolsa de Valores Casa Matriz, Emp.Controlantes, Controladas y Vinculadas Documentos a cobrar Anticipos y Retenciones impositivas Anticipos IRIC Anticipos de Impuesto al Patrimonio - ICOSA DGI - Saldos a favor Pagos por Adelantado Deudores Varios Depósitos y Valores en garantía Deudores por Asesoramiento Financiero Deudores Locales por Asesoramiento Financiero Deudores Exterior por Asesoramiento Financiero Otros Deudores Saldo deudor de cuentas de Directores y Socios Diversos Menos Previsiones INVERSIONES FINANCIERAS Depósitos Bancarios Depósitos bancarios en el pais Depósitos bancarios en el exterior Valores Sector Público Valores emitidos por el Estado uruguayo Valores de instituciones públicas nacionales Valores emitidos por Soberanos Extranjeros Valores Sector Privado Valores privados Nacionales Valores privados Extranjeros Otras Inversiones Previsiones Previsión para Desvalorización de Inversiones Inversiones No Financieras Obras de Arte ACTIVO NO CORRIENTE INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO Depósitos Bancarios Depósitos bancarios en el pais Depósitos bancarios en el exterior Otras inversiones Largo Plazo BIENES DE USO Inmuebles Inmuebles Valores Originales y Revaluados Inmuebles Amortización Acumulada Muebles y Útiles Muebles y Útiles Valores Originales y Revaluados Muebles y Útiles Amortización Acumulada 5 ( ) (89.347) Vehículos Vehículos Valores Originales y Revaluados Vehículos Amortización Acumulada Máquinas y Equipos Máquinas y Equipos Valores Originales y Revaluados Máquinas y Equipos Amortización Acumulada Equipos de Computación Equipos de Computación Valores Originales y Revaluados Equipos de Computación Amortización Acumulada 5 ( ) ( ) Mejoras en Inmuebles Arrendados Mejoras en inm.arrend. Valores Originales y Revaluados Mejoras en inm.arrend. Amortización Acumulada 5 ( ) ( ) Otros Bienes de Uso Otros Bienes de Uso Valores Originales y Revaluados Otros Bienes de Uso Amortización Acumulada 5 - -

21 Plan de cuentas de acuerdo a la Comunicación 2011/ PUENTE HNOS. CORREDOR DE BOLSA S.A., 31 de diciembre de 2012 Anexo 1 Cuenta Descripción Nivel Saldo a 12/2012 Saldo a 12/ INTANGIBLES Gastos de Constitución Gastos de Constitución Gastos de Constitución Amortización Acumulada Título de Corredor de Bolsa Título de Corredor de Bolsa - Valores Originales Título de Corredor de Bolsa - Ajuste a valor de mercado 5 ( ) ( ) Valor Llave Valor Llave Valor Llave Amortización Acumulada Programas informáticos Programas informáticos Programas informáticos amortizacion acumulada. 5 ( ) ( ) Inversiones No Financieras Obras de Arte PASIVO PASIVO CORRIENTE DEUDAS OPERATIVAS Acreedores por Intermediación Intermediarios Bolsa de Valores Clientes Acreedores Varios DEUDAS FINANCIERAS Préstamos Otras Deudas Financieras DEUDAS DIVERSAS Cobros Anticipados Casa Matriz, Emp.Controlantes, Controladas y Vinculadas Dividendos a Pagar Cuentas a Pagar Sueldos y Jornales a Pagar Seguros a Pagar Provisiones Aguinaldo, Licencia y Salario Vacacional Provisión para impuestos nacionales Provisión para gastos diversos Acreedores por Cargas Sociales Banco de Previsión Social B.S.E. - Accidentes de Trabajo Acreedores Fiscales IRAE a Pagar Imp. al Patrimonio - ICOSA a Pagar IVA IVA Compras IVA Ventas IVA Pagos IVA a Pagar Imp. a las Comisiones a Pagar Impuesto a la Renta de las Personas Físicas Retenciones IRPF Dependientes y Titulares Retenciones IRPF Proveedores Otras Retenciones IRPF Saldos Acreedores de Directores y Socios Otras Deudas Diversas PREVISIONES Previsiones PASIVO NO CORRIENTE DEUDAS FINANCIERAS Préstamos Otras Deudas Financieras PREVISIONES Previsiones PATRIMONIO CAPITAL Capital Integrado Aportes a Capitalizar AJUSTES AL PATRIMONIO ( ) Revaluación Bienes de Uso Ajuste de Valor Título Corredor de Bolsa 4 ( ) ( ) Reexpresiones contables por conversión de monedas RESERVAS Reserva Legal Reserva Estatutaria Reserva Voluntaria Reserva Fiscal RESULTADOS ACUMULADOS Resultados Ejercicios Anteriores Resultados del Ejercicio Adelanto de Resultados 4 - -

22 Plan de cuentas de acuerdo a la Comunicación 2011/ PUENTE HNOS. CORREDOR DE BOLSA S.A., 31 de diciembre de 2012 Anexo 1 Cuenta Descripción Nivel Saldo a 12/2012 Saldo a 12/ GANANCIAS INGRESOS OPERATIVOS COMISIONES Comisión por operaciones de rueda Comisiones gravadas Comisiones exentas Comisión por operaciones fuera de rueda Comisiones gravadas Comisiones exentas Comisión por administración y custodia Otras comisiones INGRESOS FINANCIEROS Intereses Ganados Diferencias de Cambio Ganadas Diferencias de Cotización OTROS INGRESOS Ingresos Varios Asesoramiento Financiero Asesoramiento Financiero Local Asesoramiento Financiero en el Exterior Export. de Servicios de Asesoramiento Financiero INGRESOS NO OPERATIVOS UTILIDAD POR VENTA DE BIENES DE USO Utilidad por Venta de Bienes de Uso OTROS INGRESOS NO OPERATIVOS Otros Ingresos no Operativos RESULTADOS EXTRAORDINARIOS AJUSTE RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES Ajuste Resultado de Ejercicios Anteriores OTROS RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Otros Resultados Extraordinarios PERDIDAS EGRESOS OPERATIVOS REMUNERACIONES Retribuciones Personales Directores, Administradores y Socios Personal administrativo Cargas Sociales Directores, Administradores y Socios Personal administrativo Otras Retribuciones Personales Aguinaldo Licencia Salario Vacacional Honorarios Profesionales Otras Prestaciones al Personal GASTOS DE ADMINISTRACION Alquileres Seguros Locomoción, Fletes y Viajes Luz Eléctrica, Agua, Teléfonos Gastos Bolsas de Valores Cuota social Aportes p/ transacciones Gastos de Custodia Locales Del exterior Otros Gastos Capacitación del personal Papelería y útiles de escritorio Limpieza y vigilancia Multas y recargos Bolsas de Valores Banco Central del Uruguay Otros Gastos de Vehículos Suscripciones y Afiliaciones Gastos Comunes de Edificios Varios GASTOS COMERCIALIZACIÓN Publicidad Folletos e Impresos Gastos Promocionales Viáticos y Gastos de Representación Contratación de Servicios Correspondencia Otros Gastos GASTOS DE COMPUTACION Alquiler de equipos Servicio de mantenimiento Contratación de Servicios Otros Gastos