Estados Financieros Anuales 2007 INVERSIONES E INMOBILIARIA INVERMAS S.A.

Transcripción

1 Estados Financieros Anuales 2007 INVERSIONES E INMOBILIARIA INVERMAS S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2007 enviados a la SBIF por INVERSIONES E INMOBILIARIA INVERMAS S.A., cumpliendo lo establecido en el capitulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2007 es una publicación digital del sitio web de SBIF ( en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 31 de marzo de 2008

2 INVERSIONES E INMOBILIARIA INVERMAS S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

3

4 Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Inversiones e Inmobiliaria Imvermas S.A., es parte de un grupo económico mayor, y realiza transacciones significativas con su Matriz, según se indica en nota 6 a los estados financieros. Dada la integración existente con la Sociedad Matriz, para una adecuada comprensión de los presentes estados financieros, éstos deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados de Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. y Filiales. Joaquín Lira Herreros KPMG Ltda. Santiago, 30 de enero de 2008

5 Balances Generales 31 de diciembre de 2007 y Activos M$ M$ Activo circulante: Disponible Deudores por ventas Deudores varios Total activo circulante Otros activos: Deudores por ventas a largo plazo, neto Existencias a largo plazo, neto Total otros activos Total activos (Continúa)

6 Balances Generales, Continuación 31 de diciembre de 2007 y Pasivos y Patrimonio M$ M$ Pasivo circulante: Acreedores varios Cuentas por pagar a empresas relacionadas Provisiones y retenciones Total pasivo circulante Pasivo a largo plazo Cuentas por pagar a empresas relacionadas Total pasivo a largo plazo Total pasivos Patrimonio: Capital pagado Pérdidas acumuladas ( ) ( ) Utilidad (pérdida) del ejercicio (1.116) Total patrimonio Total pasivos ypatrimonio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3

7 Estados de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y Resultado Operacional M$ M$ Ingresos de explotación Costos de explotación ( ) (36.531) Margen bruto (4.349) Gastos de administración y ventas (42.097) (13.412) Resultado operacional (21.083) (17.761) Resultado no Operacional Ingresos financieros Otros ingresos no operacionales Gastos financieros (11) (125) Corrección monetaria Resultado no operacional Utilidad (Pérdida ) del ejercicio (1.116) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4

8 Estados de Flujo de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2007 y M$ M$ Flujo originado por actividades de la operación: Utilidad (Pérdida) del ejercicio (1.116) Cargos (abonos) a resultados que no representan flujo de efectivo: Corrección monetaria (19.362) (7.581) Castigos y Provisiones Liberación de Provisiones ( ) - Otros abonos que no afectan flujo (3.285) - Disminución (aumento) en activos que afectan al flujo de efectivo: Deudores por venta (19.752) Existencias venta de propiedades Existencias resciliación contratos venta de propiedades (20.011) - Deudores varios (837) 935 Aumento (disminución) en pasivos que afectan el flujo de efectivo: Cuentas por pagar - (34.672) Acreedores varios (5.610) Cuentas por pagar a empresas relacionadas Provisiones y retenciones Ingresos anticipados - (74) Flujo neto negativo originado por actividades de la operación (5.846) (1.431) Flujo neto originado por actividades de financiamiento: Pago de acciones suscritas Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento Flujo neto total (negativo) positivo del ejercicio (3.574) (1.431) Efecto de inflación sobre el efectivo (262) Variación neta del efectivo (3.836) Saldo inicial del efectivo Saldo final del efectivo Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5

9 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (1) Naturaleza de la Operación Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. (la Sociedad ) se constituyó el 22 de noviembre de Sus Socios Fundadores son la Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda., el señor Nelson Jofré Zamorano y el señor Alejandro Pinto Rodríguez, en una proporción de 99,78%, 0,11% y 0,11% del Capital Social, respectivamente. El objeto de la Sociedad consiste en la administración de bienes muebles e inmuebles. (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas (a) Período Contable Los estados financieros se refieren a los balances generales al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y a los estados de resultados y de flujo de efectivo por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada año. (b) Bases de Preparación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. (c) Corrección Monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de al moneda, se actualizó el capital propio financiero, los activos no monetarios y los flujos de efectivo. Las cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2006, se presentan actualizadas en un 7,4% según la variación del Indice de Precio al Consumidor. Las cuentas de resultados se presentan a sus valores nominales, lo que no afecta el resultado neto del ejercicio. (d) Conversión de Activos en Unidades de Fomento Los activos expresados en Unidades de Fomento existentes al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se presentan convertidos a pesos chilenos de acuerdo al valor de cierre de la Unidad de Fomento, que era de $19.622,66 y de $18.336,38 por UF1, respectivamente. 6 (Continúa)

10 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (e) Deudores por Ventas Los deudores por ventas han sido registrados de acuerdo a los valores pactados en las ventas de los inmuebles de acuerdo a los respectivos contratos, y se clasifican en deudores de corto y largo plazo, de acuerdo con los plazos de pago estipulados. (f) Existencias Las existencias de bienes inmuebles se presentan valorizadas al valor del aporte recibido por la matriz, Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda., en la fecha de constitución de la Sociedad corregidas monetariamente ó el valor de mercado, el menor. La valorización dada a las existencias no excede su valor neto de realización. (g) Impuestos Diferidos e Impuesto Renta El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. El reconocimiento de los impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, se efectúa en la forma establecida en los Boletines Técnicos Nº 60, y complementarios del Colegio de contadores de Chile A.G. (h) Reconocimiento de Ingresos La Sociedad registra devengo de intereses y reajustes ganados en operaciones de venta de viviendas. (i) Efectivo y Efectivo Equivalente Para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente, sólo las disponibilidades en caja y bancos, de acuerdo con los criterios descritos en el Boletín Técnico N 50 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. 7 (Continúa)

11 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (j) Uso de Estimaciones La Administración de la Sociedad ha utilizado estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. (3) Corrección Monetaria Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en nota 2(c), al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se generó un cargo neto a resultados, según el siguiente detalle: M$ M$ (Cargo) abono a resultados por actualización de: Capital propio financiero (33.484) (10.018) Activos no monetarios Abono neto a resultados ===== ===== (4) Deudores por Venta de Corto y Largo Plazo Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el detalle de los deudores por venta de corto y largo plazo es el siguiente: M$ M$ Corto plazo: Deudores por venta corto plazo Largo plazo: Deudores por venta largo plazo Provisión deudores por venta incobrables (15.222) (9.463) Subtotal largo plazo Totales ====== ====== 8 (Continúa)

12 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (5) Existencias a Largo Plazo, neto Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el detalle de las existencias es el siguiente: M$ M$ Terrenos y casas Conjunto habitacional Predios agrícolas Subtotales Menos provisión por ajuste a valor de mercado ( ) ( ) Totales ====== ====== La disminución de provisión se debe a: a) Durante el ejercicio 2007, se registró una liberación de provisiones por M$ , producto del ajuste efectuado a las tasaciones de los inmuebles del Conjunto Habitacional Maule. Al 31 de diciembre de 2007 estas tasaciones tienen un valor de UF 593,4 (UF 330 al 31 de Diciembre de 2006). El valor de la actual tasación es inferior al valor de las ventas efectuadas durante el ejercicio 2007 por la Sociedad. b) Adicionalmente se registró una liberación de provisiones por M$ , como consecuencia de las propiedades vendidas en el ejercicio (Continúa)

13 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (6) Operaciones con Partes Relacionadas La cuenta corriente corresponde a una deuda con Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. por financiamiento operativo, las cuales no devengan intereses ni reajustes. Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se realizaron en condiciones normales de mercado, las siguientes operaciones con entidades relacionadas: Al 31 de diciembre de 2007: Concepto Transacciones Saldos por cobrar (pagar) Abonos (cargos) a resultados M$ M$ M$ Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. Gestión de Recaudación y Cobranza S.A. Al 31 de diciembre de 2006: Cuenta corriente ( ) - Reembolso de gastos 75 (75) - ( ) - ====== ===== Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. Cuenta corriente ( ) - Reembolso de gastos ( ) - ===== ===== 10 (Continúa)

14 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (7) Costos de Explotación Incluyen un pago efectuado con fecha 7 de agosto de 2007 a Inversiones Villa Las Hortensias S.A., por el equivalente de UF7.767,63 por finiquito de contrato de comisión mercantil. Dicho contrato se relaciona con las propiedades del conjunto habitacional Villa Las Hortensias de Maule, las cuales forman parte de las existencias por un monto de M$ (8) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta La Sociedad no constituyó provisión de gasto para impuesto a la renta de primera categoría por presentar pérdidas tributarias en el ejercicio 2007 de M$ (M$ en 2006). Los impuestos diferidos por la pérdida tributaria y la provisión de mercado de las existencias, se presentan netos de su provisión de valuación. (b) Impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la Sociedad determinó, de acuerdo a los criterios contables del Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos correspondientes a cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos es el siguiente: Diferencias temporarias Activo largo plazo M$ M$ Pérdida tributaria Provisión para existencias Provisión para incobrables Subtotales Menos provisión de valuación (81.807) (88.250) Totales - - ===== ===== 11 (Continúa)

15 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (9) Patrimonio Durante los años 2007 y 2006, las cuentas de patrimonio revistieron las siguientes variaciones: Capital pagado Pérdidas acumuladas Resultado del ejercicio Totales M$ M$ M$ M$ Saldos al 1 de enero de 2006 (históricos) ( ) ( ) Distribución del resultado ejercicio anterior - ( ) Revalorización capital propio (9.926) Pérdida del ejercicio, ajustada - - (1.039) (1.039) Saldos al 31 de diciembre de ( ) (1.039) Actualización 7,4% (35.712) (77) Saldos actualizados para efectos comparativos ( ) (1.116) ======= ====== ====== ====== Saldos al 1 de enero de 2007 (históricos) ( ) (1.039) Distribución del resultado ejercicio anterior - (1.039) Pago capital suscrito en el ejercicio Revalorización capital propio (35.789) Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de ( ) ======= ====== ====== ====== 12 (Continúa)

16 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (9) Patrimonio, Continuación (a) De acuerdo a lo establecido en el Artículo N 10 de la Ley Nº18.046, se ha incorporado al capital pagado, la proporción que le corresponde de la revalorización del capital propio financiero. Al 31 de diciembre de 2007, el capital suscrito y pagado asciende a M$ (M$ en 2006), representado por 100 acciones de una misma serie y sin valor nominal. Al 31 de diciembre de 2007, la distribución de accionistas de la Sociedad, es la siguiente: Accionistas Número de acciones % de participación Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda ,78 Nelson Jofré Zamorano 1 0,11 Alejandro Pinto Rodríguez 1 0,11 (10) Hechos Posteriores Totales ,00 ==== ===== En opinión de la Administración de la Sociedad, entre el 31 de diciembre de 2007 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad. Alejandro Pinto Rodriguez Gerente General M. Soledad Bernales Contador General 13