Estados Financieros BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A.

Transcripción

1 Estados Financieros BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. Santiago, Chile

2 Estados Financieros BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. Índice Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Balances Generales... 2 Estados de Resultados... 4 Estados de Flujo de Efectivo = Miles de pesos Chilenos UF = Unidades de Fomento

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4 Balances Generales 31 de diciembre de Parcial Total Parcial Total ACTIVOS Inversiones Financieras Inmobiliarias Inversiones con CUI Deudores por primas asegurados Deudores por reaseguros Otros activos Total Activos Las notas adjuntas números 1 al 32 forman parte integral de estos estados financieros 2

5 Balances Generales 31 de diciembre de Parcial Total Parcial Total PASIVOS Y PATRIMONIO. Reservas técnicas Reserva Aporte Adicional Riesgo en curso Matemática Reserva valor del fondo Siniestros Primas por pagar asegurados Deudas por reaseguradores Otros pasivos Patrimonio Total Pasivos y Patrimonio Las notas adjuntas números 1 al 32 forman parte integral de estos estados financieros 3

6 Estados de Resultados Por los años terminados al 31 de diciembre de Parcial Total Parcial Total Ingresos de Explotación Prima directa Prima cedida ( ) ( ) Prima retenida neta Ajuste de reservas ( ) ( ) Costos de Explotación ( ) ( ) Costos de siniestros ( ) ( ) Costos de intermediación ( ) ( ) Costos de administración ( ) ( ) Gastos médicos y reaseguro no proporcional ( ) ( ) Producto de inversiones Otros ingresos y egresos ( ) (93.846) Diferencia de cambio (45.374) ( ) Corrección monetaria ( ) ( ) Resultado de operaciones Otros ingresos (egresos) fuera de explotación - - Resultado antes impuestos a la renta Impuesto a la renta ( ) ( ) Utilidad del ejercicio Las notas adjuntas números 1 al 32 forman parte integral de estos estados financieros 4

7 Estados de Flujos de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre de Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación Prima directa Prima cedida ( ) ( ) Pago de siniestros ( ) ( ) Recaudación de siniestros reasegurados Comisiones por seguros directos ( ) ( ) Instrumentos de renta fija Gastos de administración ( ) ( ) Gastos médicos ( ) ( ) Impuestos ( ) ( ) Flujo neto positivo originado por actividades de la operación Flujo Neto Originado por Actividades de Inversión Financiera e Inmobiliaria Flujo neto de instrumentos de renta fija ( ) ( ) Flujo neto por compra de inversión inmobiliaria ( ) - Flujo neto negativo originado por actividades de inversión ( ) ( ) Flujo Neto Total del Período ( ) Efecto Inflación sobre Efectivo y Efectivo Equivalente ( ) ( ) Efecto Diferencia de Cambio Sobre Efectivo y Efectivo Equivalente (8) Variación Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente ( ) Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente Las notas adjuntas números 1 al 32 forman parte integral de estos estados financieros 5

8 Estados de Flujos de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre de Conciliación entre el Resultado Neto y el Flujo Neto Originado por Actividades Operacionales Utilidad del ejercicio (Utilidad) pérdida en ventas de inversiones ( ) ( ) Cargos (abonos) a resultado que no representan flujos de efectivo Depreciación Amortización Castigos y provisiones de activos Ajuste reserva técnica Provisión impuesto a la renta e impuesto diferido Corrección monetaria Diferencia de cambio (Aumento) Disminución de activos Inversiones ( ) ( ) Deudores por primas ( ) ( ) Deudores por reaseguradores ( ) Otros activos ( ) ( ) Aumento (disminución) de pasivos Reservas técnicas Deudas con intermediarios ( ) Otros pasivos ( ) Flujo neto originado por actividades de la operación Las notas adjuntas números 1 al 32 forman parte integral de estos estados financieros 6

9 Nota 1 - Constitución de la Sociedad e Inscripción en el Registro de Valores Banchile Seguros de Vida S.A. es una sociedad anónima cerrada, con domicilio legal en Santiago, Rut , fue constituida por escritura pública de fecha 12 de abril de 2000 otorgada ante el Notario de Santiago don Alvaro Bianchi Rosas. Su existencia fue aprobada por Resolución Exenta N 097 con fecha 25 de abril de 2000 de la SVS, en la cual también se aprobaron los estatutos de la Sociedad, que constan en escritura pública. La Compañía no está inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad opera en las compañías de seguro del segundo grupo, asegurando sobre la base de primas o en la forma que autorice la ley, los riesgos que se comprendan dentro del segundo grupo de la clasificación del artículo 8 del DFL 251, de 1931, los de accidentes personales y de salud; contratar en los términos de lo dispuesto en los artículos 62 y 64 del D.L de 1980, seguros de rentas o previsionales y seguros que garanticen a las administradoras de fondos de pensiones el financiamiento de las obligaciones establecidas en el artículo 54 del D.L de 1980, así como también contratar todos aquellos seguros para los cuales la faculte la ley. La Compañía podrá contratar reaseguros sobre los riesgos mencionados, y realizar toda actividad que sea a fin o complementaria a las anteriormente mencionadas. Con fecha 4 de marzo de 2002, la Superintendencia de Valores y Seguros, por resolución exenta Nº135, aprueba la reforma de los estatutos de la Compañía, acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas del 13 de febrero del mismo año, en relación con el cambio de la actual razón social Banedwards Compañía de Seguros de Vida S.A., por Banchile Seguros de Vida S.A.. Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados a) Bases de presentación Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros y Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile. 7

10 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) b) Períodos cubiertos Los presentes estados financieros cubren los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el. c) Bases de conversión Los activos y pasivos en moneda extranjera y en UF han sido convertidos a pesos chilenos utilizando las siguientes paridades vigentes al cierre de cada ejercicio. Los reajustes han sido imputados a la cuenta de corrección monetaria y diferencia de cambio, según corresponda, en el estado de resultados $ 2010 $ Unidad de Fomento (UF) , ,55 Dólar observado (US$) 519,20 468,01 d) Corrección monetaria El patrimonio, los activos y pasivos no monetarios y las cuentas de resultados han sido ajustados para reconocer los efectos de variación en el poder adquisitivo de la moneda, aplicando para ello normas de corrección monetaria de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile. Para efectos comparativos, las cifras de los estados financieros del ejercicio 2010, se presentan actualizadas extra contablemente, según la variación experimentada por el I.P.C. en el presente ejercicio (3,9%). Las actualizaciones se han efectuado a base de los índices oficiales determinados por el Instituto Nacional de Estadísticas. 8

11 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) e) Inversiones financieras Las inversiones financieras se presentan valorizadas de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, emitidas en el texto refundido actualizado de las Circulares N y sus modificaciones sobre valorización de inversiones, las cuales se resumen a continuación: - Los depósitos a plazo e instrumentos emitidos y garantizados por el Estado se presentan valorizados al costo más reajustes e intereses devengados a la fecha de cierre del ejercicio. - Las inversiones en instrumentos de renta fija seriados, se presentan valorizadas a valor presente calculado según la tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento a la fecha de compra. f) Provisión deudas incobrables La provisión sobre deudores por primas se constituye de acuerdo con lo establecido en la Circular N y sus modificaciones posteriores. g) Activo fijo y depreciaciones Al 31 de diciembre de cada ejercicio los bienes del activo fijo se presentan a su valor de adquisición, más sus respectivas revalorizaciones legales. Los bienes raíces urbanos no habitacionales se valorizan al menor valor entre el costo corregido monetariamente deducida la depreciación acumulada, el valor residual del contrato para los bienes raíces entregados en leasing, y el valor de tasación comercial, de acuerdo con la Norma de Carácter General Nº 42 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Al cierre de los presentes estados financieros y de acuerdo a la citada norma no se registró tasación comercial ya que la adquisición del bien raíz se realizó el 31 de marzo de La depreciación del ejercicio se ha calculado de acuerdo con el método de depreciación lineal, considerando los años de vida útil estimada de los bienes. El cargo a resultados por este concepto ascendió a en 2011 y en

12 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) h) Reservas técnicas y de siniestros por pagar La reserva de riesgo en curso corresponde al 100% de la prima retenida no ganada, calculada sobre base mensual de acuerdo a las instrucciones de la Circular N 33 de la Superintendencia de Valores y Seguros. A contar del mes de Enero de 2010, la Compañía constituyó Reserva Técnica de Prima no Ganada de acuerdo a las instrucciones establecidas en la Circular N de la Superintendencia de Valores y Seguros para los seguros de prima única accesorios a créditos. Este cambio de criterio se basa en la necesidad de adecuar los pasivos por Reservas Técnicas en la transición hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS en su sigla en inglés) que se aplicarán a partir del año La reserva matemática de vida se calcula aplicando el principio básico del valor actual de los flujos probabilísticos de las pérdidas menos los pagos futuros de las primas, de conformidad a instrucciones de la Circular N 33 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La reserva de seguros de vida con cuentas únicas de inversión se calcula conforme a lo establecido por la Norma de Carácter General N 132 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La reserva previsional por Aporte Adicional Seguro de Invalidez y Sobrevivencia ha sido constituida de acuerdo a las disposiciones establecidas en la norma NCG N 243 de fecha 3 de febrero de 2009 y las disposiciones complementarias establecidas en la NCG N 282 del 04 de febrero de 2010, conforme a las condiciones técnicas, tablas de mortalidad y tasas de interés técnico ahí definidas. El detalle y desglose de dicha reserva se presenta en la Nota N 13. La reserva de siniestros por pagar es cargada a resultados en el ejercicio en que éstos ocurren. Adicionalmente se constituyen provisiones por los siniestros en proceso de liquidación y por aquellos ocurridos y no reportados al cierre del ejercicio. i) Costo de vacaciones y otros beneficios del personal De acuerdo a disposiciones del Boletín Técnico N 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Compañía registra el costo de las vacaciones de su personal sobre base devengada. 10

13 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) j) Estado de flujo de efectivo El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en virtud de las disposiciones establecidas en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros establecidas en la Circular N Al la Compañía ha considerado como efectivo equivalente todas aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja y banco e inversiones de corto plazo que puedan convertirse en montos de efectivos conocidos, que exista la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y que exista un riesgo mínimo de pérdidas significativas de valor. El detalle de los componentes del Efectivo y Equivalente de Efectivo al cierre de los Estados Financieros es el siguiente: Saldo final disponible Depósitos a plazo no superior a 90 días Total efectivo y equivalente de efectivo k) Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Compañía determina sus impuestos a la renta de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros y de conformidad con las disposiciones tributarias vigentes, establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. De acuerdo a la Circular Nº de la Superintendencia de Valores y Seguros la Compañía ha determinado y registrado los impuestos diferidos por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario, y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, de conformidad con lo dispuesto en los Boletines Técnicos Nº 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G.. 11

14 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) l) Operaciones de cobertura de riesgo financiero La Compañía mantiene vigente contratos swaps los cuales se valorizan y contabilizan de acuerdo a lo estipulado en Norma de Carácter General N 200 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Según esta norma las operaciones de derivados financieros se valorizan a su valor razonable, dejándose reflejado en resultados los cambios de valor que se produzcan en el período. Se exceptúan de lo anterior las operaciones, Forward o Swap, de cobertura que se realicen conforme al Título VII de la Circular N 1.512, en cuyo caso se valorizan considerando la tasa de compra y las nuevas paridades cambiarias vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros. m) Reconocimiento de ingresos La Compañía reconoce el 100% de las ventas de las primas de seguros en el Estado de Resultados, las cuales por normas de la Superintendencia de Valores y Seguros, son neteadas por las reservas técnicas constituidas por el período de vigencia de las pólizas devengándose mensualmente. Nota 3 - Cambios Contables Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, no hubo cambios contables que afecten significativamente la comparabilidad de estos estados financieros, en relación al 31 de diciembre de

15 Nota 4 - Corrección Monetaria De acuerdo con lo descrito en la nota 2 d), la aplicación del mecanismo de corrección monetaria originó un cargo neto a los resultados del ejercicio de en 2011, y un cargo neto de en 2010, según se detalla a continuación: (Cargos) abonos a resultados Inversiones financieras Inversiones inmobiliarias Otros activos Otros pasivos ( ) ( ) Patrimonio ( ) ( ) Cuentas de resultados ( ) ( ) Total ( ) ( ) 13

16 Nota 5 - Inversiones a) El rubro inversiones tiene la siguiente composición: Parcial Total Parcial Total Inversiones Inversiones financieras Títulos de Deuda Emitidos y Garantizados por el Estado y Banco Central Instrumentos Únicos - - Instrumentos Seriados Títulos de Deuda Emitidos por el Sistema Bancario y Financiero Instrumentos Únicos Instrumentos Seriados Títulos de Deuda Emitidos por Sociedades Inscritas en SVS Instrumentos Únicos - Instrumentos Seriados Acciones y Otros Títulos Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas - - Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas - - Cuotas de Fondos de Inversión Cuotas de Fondos Mutuos Otros - - Inversiones en el Extranjero Bonos Emitidos por Entidades Bancarias Ext Bonos Emitidos por Sociedades Ext Cuotas de Fondos Constituidos fuera del país Otras Inversiones Financieras Caja y Banco Inversiones inmobiliarias y similares Bienes Raíces Urbanos Habitacionales - - No Habitacionales Bienes Raíces No Urbanos - - Equipos Computacionales Muebles y Máquinas Vehículos Otros - - Inversiones cuenta única de inversión (CUI)

17 Nota 5 - Inversiones (continuación) b) Detalle de las inversiones renta fija Descripción de Instrumento Títulos del Estado Banco Central de Chile BTU Banco Central de Chile BR Banco Central de Chile PDBC Banco Central de Chile BTP Banco Central de Chile BCP Banco Central de Chile BCU Banco Central de Chile CERO Depósitos a Plazo Banco Scotiabank Banco Santander Banco BCI Banco Itaú Banco Estado Banco BBVA Banco Bice Banco de Chile Banco Deutshe Letras Hipotecarias Banco BICE Banco BCI Banco BBVA Banco Itaú Banco de Chile Banco Paris Banco Falabella Banco Estado Banco Santander Banco Scotiabank Banco Corpbanca Bonos Financieros Banco Santander Banco de Chile Banco BCI Banco Corpbanca Banco Bice Banco Estado Banco BBVA Banco Scotiabank Banco Internacional Banco Itaú

18 Nota 5 - Inversiones (continuación) b) Detalle de las inversiones renta fija (continuación) Descripción de Instrumento Bonos Empresas Aguas Andinas Banchile Securitizadora BCI Securitizadora Caja Compensación Los Andes Celulosa Arauco Cencosud Codelco Coopeuch Conafe Colbún Coca-Cola Polar Corp Group Vida Coagra CorpGoup Banking CGE CTC Chile D&S Empresas Banmedica Emp. Ferrocarriles del Estado Emp. Eléctrica La Frontera Emp. Nacional del Petroleo Empresas Emel S.A Esval Factorline Falabella Forum Farmacias Ahumada Gener Inversiones La Contrucción Inversiones Eléctricas del Sur La Araucana LQ Inversiones Financieras Metro Molymet Grupo Plaza Quiñenco Ripley Salfa Corp

19 Nota 5 - Inversiones (continuación) BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. b) Detalle de las inversiones renta fija (continuación) Descripción de Instrumento Saesa Saitec Sodimac Soquimich Telefónica Móvil Talca Chillán Concesionaria Telefónica del Sur Transelec Total Inversiones Renta Fija Nacional c) Cuotas Fondos de Inversión (Cuotas de Fondos Constituidos en el país) Nombre del Fondo Unidades Valor Cuota $ Valor Costo Actualizado Prohibición o gravamen SI/NO 2010 CFI Celfin Renta Inmobiliaria , NO CFI Banchile Desarrollo Inmobiliario , NO Total d) Fondos Mutuos Valor Costo Actualizado Prohibición o gravamen SI/NO Nombre del Fondo Unidades Valor Cuota $ 2010 F.M. Corporate Dollar Fund 66, , NO F.M. Liquidez Full , ,29 - NO Total

20 Nota 5 - Inversiones (continuación) e) Inversiones en el extranjero e.1) Bonos Emitidos por Entidades Bancarias Extranjeras Descripción de Instrumento Bonos Emitidos por Ent. Banc. Ext Banco Bradesco Banco Itaú Bancolombia e.2) Bonos Emitidos por Sociedades Extranjeras Descripción de Instrumento Bonos Emitidos por Sociedades Ext BCP Emisiones Latam 1 S.A Fibrias Overseas Finance Ltda f) Cuotas de Fondos Constituidos fuera del país Nombre del Fondo Unidades Valor Cuota Valor Costo actualizado 2011 Prohibición o gravamen SI/NO 2010 $ Bank of New York Mellon Asset Management , NO Total

21 Nota 5 - Inversiones (continuación) g) Inversiones inmobiliarias y similares La Compañía presenta la siguiente composición de sus inversiones inmobiliarias y similares al cierre de cada ejercicio: Descripción Valor actualizado Depreciación acumulada Valor neto 2011 Valor neto 2010 Bienes Raices Equipos computacionales Muebles y máquinas Vehículos Total

22 Nota 5 - Inversiones (continuación) h) Inversiones cuenta única de inversión (CUI) h.1) Inversiones otros seguros de vida con CUI Letras Hipotecarias Banco de Chile Banco Bice Banco BBVA Banco Santander Banco Itaú Banco Corpbanca Banco BCI Banco Paris Banco Ripley Banco Estado Banco Scotiabank Total Inversiones otros seguros de vida con CUI h.2) Inversiones otros seguros de vida con APV Letras Hipotecarias Banco Santander Total inversiones otros seguros de vida con APV Total inversiones cuenta única de inversión i) Otras Inversiones Financieras Activo por operaciones Swap Pasivo por operaciones Swap ( ) (13.598) Total Otras Inversiones Financieras ( )

23 Nota 6 - Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero Al cierre del balance, la Compañía mantenía la siguiente operación por contrato Swaps de monedas: Valor de Mercado del Activo objeto Valor Presente Posición Larga Valor Presente Posición Corta ( ) ( ) Valor Razonable de los Contratos ( ) Nota 7 - Deudores por Primas Asegurados La siguiente es la composición del rubro deudas de asegurados al cierre de cada ejercicio: Prima por Cobrar Asegurados Provisión incobrables (menos) ( ) ( ) Total

24 Nota 8 - Deudores por Reaseguros Al cierre de cada ejercicio, los deudores por concepto de reaseguros se componen como sigue: Kolnische Scor Re Mapfre Re Munchener Hannover Total Nota 9 - Otros Activos El detalle de la cuenta al cierre de cada ejercicio se compone como sigue: Deudas del fisco Deudas del personal Tarjetas de crédito por cobrar Deudores varios Garantías otorgadas Intangibles Impuestos diferidos Total Nota 10 - Derechos por Contratos Leasing Al, la Compañía no mantiene contratos de leasing. 22

25 Nota 11 - Activos No Efectivos BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. De acuerdo con la Circular de fecha 22 de noviembre de 2001 de la Superintendencia de Valores y Seguros, el detalle y movimiento de los activos no efectivos es el siguiente: Año 2011 Activo no efectivo Cuenta FECU Activo inicial Fecha inicial Saldo activo Amortización del período Plazo de amortización (meses) Licencias de uso de Programas /04/ Total Año 2010 Activo no efectivo Cuenta FECU Activo inicial Fecha inicial Saldo activo Amortización del período Plazo de amortización (meses) Licencias de uso de Programas /02/ Total Nota 12 - Reservas Técnicas El detalle de las reservas técnicas al cierre de cada ejercicio, es el siguiente: a) Composición reservas técnicas Aporte Adicional Seguro Invalidez y Sobrevivencia Reserva Matemática Reserva con CUI Técnica - Fondo Reservas de Riesgo en Curso Siniestros O.Y.N.R Siniestros en Proceso de Liquidación Total

26 Nota 12 - Reservas Técnicas (continuación) b) Detalle reserva valor del Fondo Monto total pasivo Reserva valor del Fondo 2010 Reserva de descalce seguros CUI Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario (APV) Otros Seguros de Vida con - - Cuenta Única de Inversión (CUI) Total c) Ajuste de reserva por calce Mediante la Norma de Carácter General N 172, la Superintendencia de Valores y Seguros estableció las tablas de mortalidad RV-2004, cuya aplicación gradual al cálculo de la reserva técnica financiera de las pólizas con fecha de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 fue regulada a través de la Norma de Carácter General N 178. Al respecto, la situación de la Compañía es la siguiente: (Cifras en Miles de Pesos) RTF 85 RTFS 85 RTF 04 RTF04 - RTFS 85 = Diferencia por Reconocer La diferencia entre la RTFS 85 y la RTF 85, equivalente a 0 se registró en la cuenta FECU , Ajuste de Reserva por Calce. Donde: RTF S= Reserva Técnica Financiera, de pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de RTF 85= Reserva Técnica Financiera, de pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005, determinada al 31 de diciembre de 2011 considerando tabla de mortalidad RV-85 y factor de seguridad de 0,8. RTF 04 = Reserva Técnica Financiera, de pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005, determinada en cada trimestre considerando tabla de mortalidad RV-2004, con sus factores de mejoramiento y sin considerar factor de seguridad. 24

27 13. Transacciones con AFP y Reservas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia: La Compañía suscribió un contrato con las AFP por el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia con vigencia el 1º de Julio de 2010 hasta el 30 de Junio 2012 conforme a la reforma previsional del DL La participación de Banchile Seguros de Vida S.A. corresponde al 50% de una fracción de hombres. Los efectos en los Estados Financieros al 31 de Diciembre 2011 en, son los siguientes: Nombre cuenta a) Activo Primas por Cobrar b) Pasivo Aporte Adicional Seguro de Invalidez y Sobrevivencia c) Resultado Prima Directa Siniestros Pagados ( ) ( ) Variación Reservas Técnicas ( ) ( ) 25

28 13. Transacciones con AFP y Reservas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia: (continuación) Las Reservas Técnicas fueron calculadas de acuerdo a Norma de Carácter General N 243, cuya metodología fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros. Las Reservas Técnicas incluyen un saldo de correspondiente a Reservas de Siniestros en Proceso y por Reservas de Siniestros Ocurridos y No Reportados. El detalle de estas reservas se presenta en los siguientes cuadros: CUADRO Nº1 Reserva de Siniestros en proceso por grupo (Cifras en unidades de fomento) Nombre de la compañía: BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A Fecha: Dic-11 Contrato: 01/07/ /12/2012 GRUPO: Masculino A.1 Invalidez Sin Primer Dictamen Ejecutoriado NUMERO DE SINIESTROS COSTO INVALIDEZ TOTAL PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA % PARTICIPACION RESERVA COMPAÑIA GASTOS RESERVA COMPAÑÍA + GASTO I1 Sin dictámen ,86% ,30% ,14% , , ,14 I2t Total aprobada en análisis cia ,42% ,69% ,14% ,30 619, ,77 I2p Parcial aprobada en analisis cia ,18% ,63% ,14% 3.439,08 123, ,22 I3t Total aprobada reclamadas cia ,51% ,38% ,14% ,07 740, ,79 I3pc Parcial aprobada reclamadas cia ,90% ,53% ,14% 9.158,50 234, ,31 I3pa Parcial aprobada reclamadas afiliado ,19% ,88% ,14% 2.659,76 106, ,72 I4 Rechazadas dentro del plazo de reclamación ,99% ,47% ,14% 1.326,22 27, ,28 I5 Rechazadas en proceso de reclamación ,25% ,28% ,14% 4.655,29 162, ,40 I6t Total definitivo por el primer dictamen ,00% ,00% ,14% , , , Total , , , A.2 Inválidos trasitorios A.2.1 Inválidos trasitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamen Inválidos Transitorios NUMERO DE RESERVA TOTAL % RESERVA SINIESTROS MINIMA PARTICIPACIÓN COMPAÑÍA I6p Parcial definitivo por el primer dictamen ,02 7,14% ,79 A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen NUMERO DE SINIESTROS COSTO INVALIDEZ TOTAL Total PROB PAGO COSTO INVALIDEZ PARCIAL PROB PAGO CONTRIBUCION PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA % PARTICIPACIÓN RESERVA COMPAÑÍA K1 Sin dictámen ,90 0,00% 2.311,28 100,00% 48,36 0,00% 2.311,28 7,14% 165,03 K2t Total aprobada en análisis cia ,37 100,00% 3.648,65 0,00% 40,61 0,00% 5.024,37 7,14% 358,74 K2p Parcial aprobada en analisis cia - 0,00 0,00% 0,00 100,00% 0,00 0,00% 0,00 7,14% 0,00 K3t Total aprobada reclamadas cia - 0,00 100,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 7,14% 0,00 K3pc Parcial aprobada reclamadas cia - 0,00 0,00% 0,00 100,00% 0,00 0,00% 0,00 7,14% 0,00 K3pa Parcial aprobada reclamadas afiliado ,26 0,00% 2.842,37 100,00% 104,79 0,00% 2.842,37 7,14% 202,95 K4 Rechazadas dentro del plazo de reclamación - 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 100,00% 0,00 7,14% 0,00 K5 Rechazadas en proceso de reclamación - 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 100,00% 0,00 7,14% 0,00 K6t Total definitivo ,65 100,00% 4.380,82 0,00% 45,41 0,00% 6.169,65 7,14% 440,51 K6p Parcial definitivo - 0,00 0,00% 0,00 100,00% 0,00 0,00% 0,00 7,14% 0,00 K6n No invalidos - 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 100,00% 0,00 7,14% 0, ,22 Total B. SOBREVIVENCIA NUM ERO DE SINIESTROS COSTO TOTAL PROB PAGO RESERVA TOTAL MINIMA % PARTICIPACIÓN RESERVA COMPAÑÍA GASTOS RESERVA COMPAÑÍA + GASTO B.1 Costo estimado ,53 100,00% ,53 7,14% ,82 900, ,82 B.2 Costo real Total U.F , ,82 Total

29 13. Transacciones con AFP y Reservas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia: (continuación) CUADRO Nº 2 RESERVA DE SINIESTROS EN PROCESO POR AFP (cifras en unidades de fomento) CIA BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A FECHA DIC11 Contrato : Cobertura hasta 31/DICIEMBRE/2012 Grupo : Masculino Numero de Siniestros (1) Reserva Mínima Total (2) Incremento Reserva Reserva Total Voluntaria (4) autorizada (3) Reserva Cia Total (5) Gastos Reserva Compañía + Reaseguro (6) Gastos Reserva Compañía Retenida (7) 1. Invalidez A. Inválidos a 1. Liquidados a 2. En proceso liquidacion a 3. Ocurridos y no reportados B. Inválidos Transitorios Fallecidos B1. Liquidados B2. En Proceso de Liquidación Sobrevivencia Liquidados En Proceso de Liquidación Ocurridos y No Reportados Total TOTAL Nota 14 - Deudas por Reaseguros Las obligaciones con reaseguradores al cierre de cada ejercicio, son las siguientes: Kolnische Mapfre Re Munchener Hannover Total

30 Nota 15 - Primas por Pagar Asegurados no Previsionales Este rubro se compone de la siguiente manera: Primas por pagar asegurados Total Nota 16 - Otros Pasivos Este rubro se compone de la siguiente manera: Deudas con el Fisco Deudas Previsionales Deudas con el Personal Provisión Feriado Legal Deudas con Intermediarios Impuesto Diferido Proveedores Comisión por Cobranza Convenio Uso de Canales de Distribución Obligaciones Contrato Swaps Prov. Gastos de Administración Según Contratos Prov. Gastos Médicos (Voluntaria) Otros Total

31 Nota 17 - Cambios en el Patrimonio BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. Los movimientos de las cuentas patrimoniales ocurridas durante los ejercicios 2011 y 2010, fueron los siguientes: Año 2011 Detalle Saldos al Distribución resultados Revalorización Ajustes Saldos al Capital pagado Sobreprecio de acciones Reserva por calce Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio Total Año 2010 Detalle Saldos al Distribución resultados Revalorización Ajustes Saldos al Capital pagado Sobreprecio de acciones Reserva por calce Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio ( ) Total Al 31 de diciembre de 2011, el Capital Social autorizado asciende a dividido en acciones, las cuales se encuentran suscritas y pagadas, según el siguiente detalle: Número de acciones % Inversiones Vita S.A ,10 Inversiones Vita Bis S.A ,60 Inmobiliaria Norte Verde S.A ,20 Inersa S.A ,10 Total ,00 29

32 Nota 18 - Impuestos a la Renta e Impuestos Diferidos La situación tributaria de la Compañía al 31 de diciembre de cada ejercicio es la siguiente: a) Impuesto a la renta La Compañía reconoce el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible, determinándose al cierre del ejercicio 2011 y 2010 la siguiente utilidad tributaria: Renta líquida imponible Provisión Impuesto de Primera Categoría Provisión Impuesto Único Art.21º Ley de Renta b) Fondo de utilidades tributarias (FUT) Saldo ejercicio anterior Impuesto Renta y otros pagados año anterior ( ) ( ) Renta líquida imponible Saldo FUT ejercicio siguiente c) Impuestos diferidos Las diferencias temporales entre activos y pasivos diferidos generados en cada ejercicio de acuerdo a lo descrito en Nota 2 l), fueron las siguientes: Diferencias Temporarias Activo diferido Corto plazo Largo plazo 2011 Pasivo diferido Corto plazo Largo plazo Provisión cuentas incobrables Provisión de vacaciones Provisión gastos administración Diferencia valorización Swap Provisión Fondos de Inversión Total

33 Nota 18 - Impuestos a la Renta e Impuestos Diferidos (continuación) c) Impuestos diferidos (continuación) Diferencias Temporarias Activo diferido Corto plazo Largo plazo 2010 Pasivo diferido Corto plazo Largo plazo Provisión cuentas incobrables Provisión de vacaciones Provisión gastos administración Diferencia valorización Swap Total Items Gasto tributario corriente (Provisión impuesto) ( ) ( ) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido ejercicio Otros cargos o abonos a la cuenta - - Total ( ) ( ) 31

34 Nota 19 - Transacciones Entre Partes Relacionadas Las transacciones entre partes relacionadas ocurridas durante los ejercicios 2011 y 2010, realizadas a precios de mercado, fueron las siguientes: Entidad Relación Naturaleza de Las transacciones 2011 Utilidad Monto (Pérdida) Banco de Chile S.A. Indirecta Prima cobrada Rut: Matriz Común Comisión por Cobranza ( ) Contrato Uso Canales Distrib ( ) Contrato Uso de Marca ( Contrato Uso Internet ( ) Banchile Corredores de Bolsa (*) Indirecta Compras de Inversiones Rut: Matriz Común Venta y Vencimiento de Instrumentos Com. por Adm. Cartera (75.276) Banchile Corredora de Seguros Rut: K Indirecta Matriz Común Comisión Intermediación ( ) LQ Inversiones S.A. Indirecta Contrato de Arriendo Rut: Matriz Común (Cuenta Corriente sin Saldo) Legal Chile S.A. Indirecta Contrato de Servicios de ( ) Rut: Asistencia al Asegurados *Nota: El concepto de compras y ventas de inversiones incluye el total de las transacciones de instrumentos financieros que ha efectuado la Compañía en el período. 32

35 Nota 19 - Transacciones Entre Partes Relacionadas (continuación) Entidad Relación Naturaleza de Las transacciones 2010 Utilidad Monto (Pérdida) Banco de Chile S.A. Indirecta Prima cobrada Rut: Matriz Común Comisión por Cobranza ( ) Contrato Uso Canales Distrib ( ) Contrato Uso de Marca ( ) Contrato Uso Internet ( ) Banchile Corredores de Indirecta Compras de Inversiones Bolsa (*) Matriz Común Venta y Vencimiento de Rut: Instrumentos Com. por Adm. Cartera (60.386) Banchile Corredora de Seguros Rut: K Indirecta Matriz Común Comisión Intermediación ( ) LQ Inversiones S.A. Indirecta Contrato de Arriendo Rut: Matriz Común (Cuenta Corriente sin Saldo) Legal Chile S.A. Indirecta Contrato de Servicios de ( ) Rut: Asistencia al Asegurados *Nota: El concepto de compras y ventas de inversiones incluye el total de las transacciones de instrumentos financieros que ha efectuado la Compañía en el período. Nota 20 - Transacciones de Acciones Durante el presente ejercicio no se han realizado transacciones de acciones entre accionistas mayoritarios. 33

36 Nota 21 - Remuneraciones al Directorio BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. Las remuneraciones pagadas a los directores de la Compañía durante los ejercicios 2011 y 2010, fueron y , respectivamente. Nota 22 - Dividendos Durante el transcurso del ejercicio 2011 no se han efectuado repartos de dividendos. Nota 23 - Obligación de Invertir Los siguientes son los montos por los cuales la Compañía tiene la obligación de invertir: Reservas: Reserva Aporte adicional Seg. Invalidez y Sobrevivencia Reservas de riesgos en curso Reservas Matemática Reserva de siniestros Reservas con CUI y APV Total reservas técnicas Patrimonio: Patrimonio de riesgo Total patrimonio a invertir Total obligación a invertir Tanto las reservas técnicas como el patrimonio de riesgo tienen el siguiente respaldo en conformidad con la Ley de Seguros: Instrumentos de renta fija Instrumentos de renta variable Instrumentos de Inversión Extranjera Bienes Raíces Deudores por Prima Previsionales (SIS) Siniestros por Cobrar Disponible en Bancos Total inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de Riesgo

37 Nota 24 - Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento Obligación de invertir las reservas técnicas y patrimonio Inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo Superávit (déficit) inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo Patrimonio neto Endeudamiento Total 1,93 2,27 Financiero 0,44 0,60 Nota 25 - Prohibiciones, Gravámenes y Contingencias A la fecha de cierre de los estados financieros 2011 y 2010 la Compañía no tiene prohibiciones, gravámenes ni contingencias que deban ser revelados. Nota 26 - Sanciones Durante el ejercicio 2011 y 2010, la Compañía no fue sancionada por ningún organismo fiscalizador. 35

38 Nota 27 - Reaseguros Vigentes BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. De acuerdo a lo dispuesto en la Circular N de la Superintendencia de Valores y Seguros, se detallan los reaseguros vigentes que mantiene la Compañía al : Año 2011 NºInscrip. registro SVS País Prima cedida Costo reaseguro no operacional Total reaseguro 1. Reaseguradores Subtotal nacionales Partner Re Europe R-256 Irlanda Munchener R-183 Alemania Kolnische R-182 Alemania Mapfre Re R-101 España Hannover R-187 Alemania Subtotal extranjeros Corredores de Reaseguros Subtotal nacionales Subtotal extranjeros Total nacional Total extranjero Total Año 2010 NºInscrip. registro SVS País Prima cedida Costo reaseguro no operacional Total reaseguro 3. Reaseguradores Subtotal nacionales Partner Re Europe R-256 Irlanda Munchener R-183 Alemania Kolnische R-182 Alemania Mapfre Re R-101 España Subtotal extranjeros Corredores de Reaseguros Subtotal nacionales Subtotal extranjeros Total nacional Total extranjero Total

39 Nota 28 - Flujo de Efectivo de Impuestos BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. En cumplimiento a las disposiciones de la Circular de la Superintendencia de Valores y Seguros se detalla el Flujo de efectivo de Impuestos del año 2011 y Ingresos Egresos Ingresos Egresos Iva Débito Fiscal Impuesto Unico al Trabajo Retención 2da. Categoría Retención por Remesas al Extranjero Pagos Provisionales Mensuales Impuesto Renta (86.997) Total pago de impuestos Nota 29 - Hechos Relevantes Durante el año 2011, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió nuevas normas contables para la valorización, presentación y revelaciones en los estados financieros de las compañías de seguros. La aplicación de tales normas será a partir del 1 de enero de 2012 y sus primeros estados financieros a ser presentados a este Organismo serán los del período terminado al 31 de marzo de Como consecuencia de lo anterior, se podrían originar cambios sobre el patrimonio y la determinación de los resultados de los ejercicios futuros. Al cierre de los Estados Financieros al, no existen otros hechos relevantes que deban ser revelados 37

40 Nota 30 - Moneda Extranjera BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. El total de activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del ejercicio es el siguiente: Activos Bonos Emitidos por Entidades Bancarias Ext. US$ , Bonos Emitidos por Sociedades Ext. US$ , Cuotas de Fondos Constituidos fuera del país US$ , Cuenta Cte. Banco de Chile US$ , Total Nota 31 - Hechos Posteriores A juicio de la administración, a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, no se tiene conocimiento de hechos posteriores que los puedan afectar significativamente. Nota 32 - Políticas Generales de Administración De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) Nº130 de fecha 30 de enero de 2002, el Directorio de la Compañía ha definido sus políticas generales de administración, las que dicen relación con la administración de las Inversiones, la administración de riesgos financieros y control interno. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, las operaciones de la Compañía se han efectuado dando cumplimiento satisfactorio a estas políticas. RUPERTO E. GONZALEZ BOLBARAN Gerente General PABLO A. CARREÑO SALINAS Contador General 38